Оценка экономической эффективности внедрения мероприятия

Ведение
Целью данной курсовой работы является оценка экономической эффективности внедрения мероприятия, которое позволяет: увеличить объем
производства продукции на 4%, снизить расходный коэффициент по основному виду исходного сырья на 1,5%, при одновременном увеличении его
стоимости на 3,5% и предполагает увеличение численности основных производственных рабочих на 5 человек.
Проводим мероприятие при этом коэффициент увеличения будет равен
1,04,а выпуск продукции увеличится на 14,8 натуральную единицу.
Определение капитальных вложений, необходимых для внедрения мероприятия
К капитальным вложениям относятся затраты:
 на приобретение, доставку, монтаж, демонтаж, техническую
подготовку, наладку и освоение производства;
 на пополнение оборотных фондов, связанных с использованием мероприятия;
 на необходимые производственные площади и другие элементы основных фондов, непосредственно связанных с использованием мероприятия.
Остаточная стоимость выбывающего оборудования рассчитывается по
формуле:
,(1)
где ОФпер – первоначальная стоимость основных фондов, руб;
- сумма, начисленной за время эксплуатации, амортизации, руб.
ОФост=3500-(315*9)=665(тыс. руб).
Она показывает, какая часть первоначальной стоимости не переносится на изготовленную продукцию и, следовательно, еще не окупилась. Сумма
амортизационных отчислений, начисленная за время эксплуатации, находится умножением годовой суммы амортизации на фактический срок службы.
Величина годовых амортизационных отчислений зависит от стоимости
основных фондов и нормы амортизации. При пропорциональном методе
начисления амортизации норма амортизации определяется по формуле:
,(2)
где На – норма амортизации, %;
ОФпер – первоначальная стоимость основных фондов, тыс. руб;
ОФл – ликвидационная стоимость основных фондов, тыс. руб;
Тн – нормативный срок службы, лет.
На = 9%
Годовая сумма амортизации рассчитывается следующим образом:
А=ОФпер*На/100 ,(3)
где А – сумма годовых амортизационных отчислений, тыс. руб.;
ОФпер – первоначальная стоимость основных фондов, тыс. руб.;
На – норма амортизации, %.
А= 3500*9/100=315 (тыс. руб.).
Ликвидационная стоимость оборудования - это стоимость возможной
реализации выведенных из эксплуатации основных фондов.
Коэффициент транспортно – заготовительных расходов принимаем
0,05.
Коэффициент монтажа и освоения принимаем 0,06.
Коэффициент на сооружение фундамента 0,3.
Коэффициент, учитывающий единовременные затраты связанные с
увеличением оборотных средств обычно принимается в размере 0,1 от величины капитальных вложений в оборудование.
Расчет капитальных вложений, требуемых для внедрения мероприятия,
производится на основании данных таблицы 1 «Капитальные вложения в основное технологическое оборудование в соответствии с вариантом расчета»
соответствующего приложения и производится в табличной форме.
Таблица 1. Расчет капитальных вложений
Количество
2
1
1
единицы,руб
1000
330
80
всего,
тыс.руб.
2000
330
80
-
1410
2410
-
241
-
-
120,5
144,6
-
-
-
-
72,3
-
-
-
-
337,4
-
-
-
-
665
9
315
-
-
350
-
-
-
-
70
-
-
-
-
241
-
-
-
-
2708,4
-
-
Стоимость
Статьи затрат
1 Основное технологическое
2 Вспомогательное
3 Прочее
Итого общая стоимость оборудования
4 Транспортные расходы (0,05)
5 Монтажные работы (0,06)
6 Затраты на сооружение фундамента (0,03)
Итого капвложения в оборудование
Годовая сумма амортизацион-ных отчислений,
тыс. руб.
200
33
8
Норма годовых амортиза-ционных
отчислений,%
10
10
10
7 Остаточная стоимость демонтируемого оборудования
8 Ликвидационная стоимость
демонтируемого оборудования
9 Затраты по демонтажу и реализации выбывшего оборудования
10 Затраты на прирост оборотных средств (0,1)
Всего капитальные вложения
При расчете нормы амортизации для нового оборудования ликвидационную стоимость принята равной нулю.
Расчет себестоимости продукции после внедрения мероприятий
Расчет затрат на материалы.
В связи с внедрением мероприятия согласно задания уменьшаем коэффициент использования материалов на 1,5%. Увеличение цены на используемый материал составляет 3,5%. Увеличение годового объема производства с
370 до 384,8 тыс.тон т.е. 4%
Расчет затрат на материалы после внедрения мероприятия производится на основании базовой калькуляции с учетом изменений.
Расчет следует начать с определения годового выпуска продукции после внедрения мероприятия исходя из данных таблицы 3 приложения и следующей формулы:
Кув = Вфн/ Вфб=384,8\370=1,04 ,(4)
где Вфн – выпуск продукции после внедрения мероприятия, натур.ед.;
Вфб – выпуск в базовом периоде, натур.ед.
Вфн=1,04*370=384,8(тыс.тон)
Расчет затрат на топливо и энергию
Расчет затрат на топливо должен производиться исходя из деления этих
затрат на постоянные и переменные и роста объема производства. Коэффициент увеличения объема производства приведен в задании. Расчет удобнее
производить в табличной форме на основании базовой калькуляции и структуры условно-постоянных и переменных затрат, приведенных в таблице 4
соответствующего приложения методических рекомендаций.
Для расчета удельного значения затрат, то есть приходящихся на единицу продукции, необходимо воспользоваться формулами:
Рн =(Рб*Дуп/ Кув) + Рб * (1-Дуп) ,(5)
где Рн – расходы по статье после увеличения объема производства;
Рб – расходы по статье базовые;
Дуп – доля условно-постоянных расходов;
Кув – коэффициент роста объема производства.
Расчет затрат по статьям расходов произведен в табличной форме.
Таблица 2. Расчет количества и стоимости материалов
Цена до
мер-я,
Цена
руб
после
мер-я,
руб
Удельный расход
Сырье и материалы
1. Основные материалы, в
том числе:
1.1. Слябы ЭСПЦ
1.2. Слябы ККЦ
Итого основные материалы
2. Отходы (-), т
2.1. Обрезь габаритная
2.2. Обрезь негабаритная
2.3. Обрезь негабаритная
нержавеющая
2.4. Окалина в сухом весе
3. Брак (-), т
Итого отходов и брака
Задано за вычетом отходов
и брака
4. Добавочные материалы
Итого добавочных материалов
Всего
Планируемый расход
на
годовой
выпуск______тыс.т.
кол-во
до
кол-во
после
мер-я,
т/т
мер-я,
т/т
сумма
после
мер-я,
руб
кол-во
после
мер-я,
тыс.т.
сумма
после
мер-я,
тыс.руб.
1215,85
994,44
1258,4
1029,25
0,0074
1,0437
0,0073
1,028
9,19
1058,07
2,8
395,6
3536,31
407145,34
2210,29
-
1,0511
1,0353
1067,26
398,4
410681,7
190
133
196,65
137,66
0,0152
0,0116
0,015
0,0114
2,95
1,57
5,772
4,38672
1135,16
604,14
1783
1845,41
0,000513
0,0005
0,92
0,1924
354,02
19
0
2125
19,67
0
-
0,02
0
0,047313
0,0197
0
0,0466
0,39
0
5,83
0,0075806
0
10,3587
150,07
0
2243,39
85,29
-
1,003787
0,9887
1061,43
388,0413
408438,3
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1061,43
388,0413
408438,3
85,29
-
1,003787
0,9887
Таблица 3. Расчет затрат на топливо и энергию
Планируемое значение удельных
затрат
Базовое
значение
удельных затрат
Доля затрат
(____________ тыс.т.)
Сум-ма,
Статья
затрат
1
Природный
газ
Электроэнергия
Пар промышленный
Вода
Сжатый воздух
Кислород
Питательная вода
постоянных
переменных
количество
т./т.
2
3
4
руб./т.
5
Планируемые затраты на годовой выпуск
цена
Количество,
т/т
6
сумма
в
том
числе
Количество,
тыс.т
тыс. руб.
постоянные
затраты,
9
10
сумма
руб/т
7
руб/т..
8
тыс.руб
11
1
0
0,0977
23,16467
0,0939
237,1
22,2637
36,13
8567,07
8570,93
0
1,00
0,0995
17,09908
0,0995
171,85
17,0991
38,29
6579,73
0
0,4
0,6
0,0115
0,414115
0,0113
36,01
0,4069
4,35
156,58
61,29
1,00
0
0,0012
0,165396
0,0012
137,83
0,1654
0,46
63,65
61,2
0
1,00
0,042
0,96012
0,042
22,86
0,9601
16,16
369,45
0
0
1,00
0,0008
0,144432
0,0008
180,54
0,1444
0,31
55,57
0
1,00
0
0,0002
0,56063
0,0002
2803,15
0,5606
0,08
215,72
207,43
Расчет затрат на оплату труда и единый социальный налог
При пересчете затрат на оплату труда следует иметь в виду, что на ее
изменение оказывают влияние следующие факторы: увеличение выпуска
продукции ведет к снижению затрат, так как в ее составе имеются постоянные расходы (формула(5)); изменение численности ведет к увеличению или
уменьшению затрат по статье. Единый социальный налог максимально составляет 26 % от фонда оплаты труда. Постоянные и переменные затраты по
данной статье до внедрения мероприятия (базовый вариант) находятся исходя из удельных затрат по статьям оплата труда и единый социальный налог,
приведенных в калькуляции себестоимости; структуры условно-постоянных
и переменных затрат; а также годового объема производства. Планируемые
затраты по данным статьям на весь годовой выпуск продукции рассчитываются с учетом увеличения объема выпуска продукции (формула (5)) и изменений за счет увеличения или изменения численности.
Расчет затрат удобнее производить в таблице.
Таблица 4. Расчет затрат на оплату труда и единый социальный налог
Увеличение
(уменьшение)
годового
фонда
оплаты
труда
тыс.руб.
7
Планируемые затраты на
годовой
выпуск
(384,8
тыс.т.),
тыс.руб.
8
В том
числе
постоянные
затраты,
тыс.руб
.
9
Планируемое
значение
уделбных
затрат
руб./т.
10
постоянных
2
переменных
3
Базовое
значение
удельных
затрат,
руб.т.
4
0,60
0,40
8,47
1880,34
1253,56
22,5
3206,542
1880,34
8,33
0,60
0,40
2,2
488,4
325,6
5,85
832,874
488,4
2,16
Доля затрат
Статья затрат
1
Фонд оплаты
труда
Отчисления
на социальные нужды
Базовые затраты
на годовой выпуск (370 тыс.т.),
тыс.руб.
постоянные
5
переменные
6
Расчет затрат по статье «Расходы на содержание и эксплуатацию
оборудования»
Затраты, связанные с эксплуатацией оборудования и цеховые расходы
являются комплексными статьями, так как, в отличие от элементарных,
включают затраты относящиеся к различным экономическим элементам: материальные затраты (смазочные, обтирочные, вспомогательные материалы, запчасти), затраты на оплату труда и начисления на нее для вспомогательных рабочих, амортизацию оборудования, транспортных средств и ценного инструмента и т.д. Поэтому для их определения составляют сметы расходов.
Расчет изменения расходов на содержание и эксплуатацию оборудования (РСЭО) по статьям составлен на основе данных таблицы «Расчет капитальных вложений» в соответствии с предложенной методикой.
При изменении численности производственных рабочих изменяются
затраты на охрану труда. Они составляют 10% от фонда оплаты труда производственных рабочих при нормальных условиях труда и 15% при вредных
условиях труда. Затраты на основную и дополнительную заработную плату
производственных рабочих, приведены в базовой калькуляции.
Таблица 5. Расчет РСЭО и затрат на охрану труда
Статьи затрат
1
1.Амортизация
оборудования
транспортных
средств
и
2. Эксплуатация
оборудования
и
транспортных
средств
3. Текущий ремонт оборудования и транспортных средств
4. Внутризаводское перемещение
грузов
5. Прочие расходы
6. Расходы на
охрану труда
Итого расходов
на РСЭО
Методика расчета
2
Сумма амортизации
смотри
таблицу
«Расчет капитальных вложений»
3% от стоимости
вводимого оборудования, рассчитанной
в таблице «Расчет
капитальных вложений»
6% от стоимости
вводимого оборудования, рассчитанной
в таблице «Расчет
капитальных вложений»
30% от затрат на
текущий
ремонт
оборудования
и
транспортных
средств
1,5% от суммы статей 1-4
15% от ФОТ смотри
табл. «Расчет затрат
на оплату труда»
Изменения
тыс.
руб./го
д,
3
Удельные
изменения
тыс.руб
/т
Удельные
затраты
базовый
вар.
тыс.руб
/т
Удельные
затраты
проектный ва
р.
тыс.руб
/т
4
5
6
Планируемые
затраты
на годовой выпуск
(384,8
тыс.т.),ты
с.руб.
7
в том
числе
постоянные
затраты,тыс.
руб
8
109
7,36
0,95
0,63
241
241
32,7
2,21
0,28
0,19
72,3
72,3
65,4
4,42
0,57
0,38
144,6
79,53
19,62
1,33
0,17
0,11
43,38
10,85
3,4
0,23
0,03
0,02
7,52
7,52
10,9
0,74
1,27
1,25
480,98
480,98
241,02
16,29
3,27
2,58
989,78
892,18
Расчет общецеховых расходов
Общецеховые расходы включают в себя расходы на содержание аппарата управления. В том числе заработная плата и начисления на заработную
плату цехового персонала и начисления на заработную плату цехового персонала, амортизация зданий, сооружений, передаточных устройств и инвентаря, затраты на испытания, опыты, рационализацию и изобретательство,
включая расходы по содержанию цеховых лабораторий, прочие расходы.
При расчете затрат по данной статье используется формула (5).
Расчет общезаводских и внепроизводственных расходов
Общезаводские расходы – это расходы на обслуживание и управление
производством. К ним относятся: содержание работников аппарата управления; содержание и обслуживание технических средств управления (вычислительной техники, коммуникационных сетей), средств сигнализации, отопления, освещения и т.п.; оплата консалтинговых, аудиторских, банковских
услуг; расходы на подготовку и переподготовку кадров; расходы связанные
с природопользованием и охраной окружающей среды; платежи по обязательному страхованию имущества и отдельных категорий работников; налоги, сборы, платежи и другие обязательные отчисления, производимые в соответствии с установленным законодательством порядком.
В состав внепроизводственных (коммерческих) расходов включают:
расходы на тару и упаковку; расходы на транспортировку продукции; расходы на погрузочно-разгрузочные работы; комиссионные сборы и отчисления,
уплачиваемые сбытовым организациям; затраты на рекламу; прочие расходы
по сбыту.
Расчет затрат по:
1) Общезаводские расходы
Рн=(35,24*0,95/1,04)+35,24*(1-0,95)=33,95 (тыс. руб.)
2) Внепроизводственные расходы
Рн=(6,34*0,95/1,04)+6,34*(1-0,1)=6,11 (тыс. руб.)
Калькулирование себестоимости продукции после внедрения мероприятия
Себестоимость продукции (работ, услуг) – это выраженные в денежной
форме затраты предприятия на производство и реализацию продукции (работ, услуг).
Таким образом, себестоимость является экономической формой возмещения потребляемых факторов производства.
Расчет себестоимости единицы конкретного вида продукции или работ
осуществляется посредством системы расчетов, называемых калькулированием. Калькуляционная единица должна соответствовать
единице измерения, принятой в стандартах (технических условиях) и плане
производства в натуральном выражении.
В основных цехах металлургического производства калькуляционной
единицей является тонна продукции. В зависимости от объема включаемых
затрат различают следующие виды себестоимости:
 Цеховая себестоимость включает затраты на производство
продукции в пределах цеха;
 Производственная себестоимость включает затраты на производство продукции в пределах предприятия;
 Полная или коммерческая себестоимость включает затраты
предприятия на производство и реализацию продукции.
Расчет произведен в табличной форме на основе базовой калькуляции с
учетом изменений по отдельным статьям.
Таблица 6. Калькуляция себестоимости
На 1 т.
Статья затрат
1
1. Полуфабрикаты:
На весь выпуск 384,8т.
сумма,тыс.
количество руб
5
6
сумма,
руб
4
Цена,руб
2
количество
3
1258,4
0,0073
9,18632
384,8
3534,8959
1029,25
1,028
1058,069
384,8
407144,95
2.1. Обрезь габаритная
196,65
0,015
2,94975
384,8
1135,0638
2.2. Обрезь негабаритная
137,66
0,0114
1,569324
384,8
603,87588
1845,41
0,0005
0,922705
384,8
355,05688
19,67
0,0197
0,387499
384,8
149,10962
0
0
0
384,8
0
0
384,8
0
22,26369
384,8
8567,0679
0
384,8
0
1.1. Слябы ЭСПЦ
1.2. Слябы ККЦ
2. Отходы (вычитаются):
2.3. Обрезь негабаритная нержавеющая
2.4. Окалина в сухом весе
3. Брак
4. Расходы по переделу:
4.1. Топливо:
4.1.1. Природный газ
237,1
0,0939
4.2. Энергозатраты:
4.2.1 .Электроэнергия
4.2.2. Пар промышленный
4.2.3. Вода
4.2.4. Сжатый воздух
4.2.5. Кислород
4.2.6. Питательная вода
4.3. Фонд оплаты труда
171,85
0,0995
17,09908
384,8
6579,7241
36,01
0,0113
0,406913
384,8
156,58012
137,83
0,0012
0,165396
384,8
63,644381
22,86
0,042
0,96012
384,8
369,45418
180,54
0,0008
0,144432
384,8
55,577434
2803,15
0,0002
0,56063
384,8
215,73042
8,33
1
8,33
384,8
3205,384
2,16
1
2,16
384,8
831,168
14,05
1
14,05
384,8
5406,44
16,17
1
16,17
384,8
6222,216
10,85
1
10,85
384,8
4175,08
0,626
1
0,626
384,8
241
1,249
1
1,249
384,8
481
0,0195
1
0,0195
384,8
7,5
33,95
1
33,95
384,8
13063,96
6,11
1
6,11
384,8
2351,128
4.4. Отчисления на социальные нужды
4.5. Ремонтный фонд
4.6. Содержание основных средств
4.7. Расходы по перемещению материальных ресурсов
4.8. Амортизация
4.9. Охрана труда
4.10. Прочие расходы
Итого расходов по переделу
5. Общезаводские расходы
6. Внепроизводственные расходы
Итого полная себестоимость
1196,541
460428,9
Расчет валовой и чистой прибыли
Основной деятельностью любого предприятия в рыночной экономике
является получение прибыли. Следовательно, прибыль предприятия является
одним из основных показателей его деятельности.
Основными источниками образования прибыли являются:
 доходы от реализации продукции;
 доходы от реализации выбывших основных средств и иного
имущества;
 доходы от вне реализационной деятельности.
Прибыль от реализации продукции, работ, услуг в упрощенном виде
рассчитывается по формуле:
Ппрод =( Ц – С) * РП ,(6)
где Ппрод – прибыль от реализации продукции, работ, услуг, руб.;
Ц – цена единицы продукции, работ, услуг, руб.;
С – полная себестоимость единицы реализованной продукции, работ,
услуг, руб.;
РП – объем реализованной продукции, натур. ед.
базовое Ппрод=(1534,91-1180,7)*370=131057,7(тыс.руб.)
проектное Ппрод=(1555,45 -1196,5)*384,8=138123,96 (тыс.руб.)
Объем реализованной продукции в данном случае принимается равным
объему выпуска продукции.
Прибыль от прочей реализации включает в себя прибыль от реализации
выбывших основных фондов и иного имущества, прибыль от реализации излишек сырья и материалов, прибыль от реализации иного имущества, прибыль от иных реализационных операций.
Прибыль от вне реализационной деятельности складывается из прибыли от сдачи имущества в аренду, дивидендов по ценным бумагам иных эми-
тентов, прибыли от совместной деятельности, превышения штрафов полученных над уплаченными и других видов вне реализационной деятельности.
В курсовой работе прибыль от реализации выбывших основных фондов
и иного имущества и прибыль от вне реализационной деятельности не рассчитываются. Исходя из этого, валовая прибыль принимается равной прибыли от реализации продукции. Для определения прибыли от реализации продукции необходимо определить ее цену.
Ц = С*(1+Рпрод/100%) ,(7)
Рпрод=30%
Базовое Ц=1180,7*(1+30/100)=1534,91(тыс.руб.)
Проектное Ц=1196,5*(1+30/100)=1555,45 (тыс.руб.)
Однако не вся валовая прибыль остается в распоряжении предприятия,
т.к. существует ряд налогов выплачиваемых из прибыли предприятия. Чистая
прибыль – это прибыль остающаяся в распоряжении предприятия.
ОФбаз = Аед*Вфб/На*100% ,(8)
где ОФбаз – стоимость основных фондов до реконструкции, руб.;
Аед – удельные амортизационные отчисления до внедрения мероприятия, руб./т.;
Вфб - годовой объем производства в базовом периоде, т.;
На – средняя норма амортизации, %.
Для расчета принята средняя норма амортизации – 4%.
Базовое ОФбаз=0,95*370/4*100=8787,5(тыс.руб.)
Учитывая, что стоимость оборотных средств принимается в размере 10
% от стоимости основных фондов, производственные фонды до внедрения
мероприятий будут равны
ПФбаз = ОФбаз *1,1 ,(9)
Базовое ПФбаз=8787,5*1,1=9666,25(тыс.руб.)
Стоимость основных фондов после внедрения мероприятия определяется суммированием стоимости базовых основных фондов и капитальных
вложений, необходимых для осуществления мероприятий
ПФпроект = ПФбаз + КВ ,(10)
где КВ – капитальные вложения необходимые для внедрения мероприятий, руб.
ПФпроект 9666,25+2708,4=12374,65(тыс.руб.)
При ставке налога на имущество 2,2% сумма налога составит
Ни = ПФ*0,022 ,(11)
Базовое Ни=12374,65*0,022=272,24(тыс.руб.)
Проектное Ни=9375,06*0,022=206,25(тыс.руб.)
В системе прямых налогов, действующих в Российской Федерации и
взимаемых с предприятий, ведущее место принадлежит налогу на прибыль.
Он определяется из облагаемой прибыли и ставки налога
Нпр = 0,24 * НП ,(12)
где Нпр – налог на прибыль, руб.;
НП – налогооблагаемая прибыль, руб.
Базовое Нпр=0,24*131057,7=31453,85(тыс.руб.)
Проектное Нпр=0,24*138123,96=33149,75(тыс.руб.)
Налогооблагаемая прибыль находится исходя из валовой прибыли и
сумм, необлагаемых налогом.
Валовая прибыль в данном случае будет равна прибыли от реализации
продукции, так как нет сведений о прибыли от прочей реализации и внереализационной деятельности. Следовательно, налогооблагаемая прибыль в
данном случае рассчитывается по формуле:
НП = Ппрод – Ни ,(13)
Базовое НП=131057,7-272,24=130785,46(тыс.руб.)
Проектное НП=138123,96-206,25=137917,71(тыс.руб.)
Учитывая, что валовая прибыль в данном случае равна прибыли от реализации продукции, а величина прочих налогов равна величине налога на
имущество формулу (13) можно преобразовать
ЧП = Ппрод – Нпр – Ни ,(14)
Базовое ЧП=131057,7-31453,85-272,24=99331,61(тыс.руб.)
Проектное ЧП=138123,96-33149,75-206,25=104767,96(тыс.руб.)
Определение экономической эффективности предложенных мероприятий методом абсолютной эффективности
без учета фактора времени.
Данный метод включают оценку по следующим показателям:
 годовая экономия от мероприятия;
 годовой экономический эффект от мероприятия;
 срок окупаемости затрат;
 рентабельность капиталовложений;
Годовая экономия от мероприятия может быть рассчитана как разница
затрат до внедрения мероприятия и после его внедрения по отдельным изме-
няющимся статьям калькуляции. Т.к. новая себестоимость продукции учитывает как экономию так и увеличение затрат по статьям то экономическую эффективность можно рассчитать по формуле:
Эф = (С1-С2)*В2 ,(15)
где C1, С2 – себестоимость единицы продукции до и после модернизации, руб.;
В2 – объем выпуска продукции после модернизации.
Эф =(1180,7-1196,54)*384,8= - 6095,23(тыс.руб.)
Срок окупаемости может быть рассчитан по формуле:
Ток=К/Эф ,(16)
где К – затраты на мероприятие, руб.;
Эф – годовой экономический эффект, руб.;
Ток =2708,4/-6095,23=0,4(лет)
Ток=К/ΔП ,(17)
где ΔП – прирост прибыли за счет мероприятия, руб./год.
Ток =2708,4/5436,35=0,5(лет)
∆П=ЧПпроект-ЧПбаз=104767,96-99331,61=5436,35(тыс.руб./год)
Для оценки целесообразности мероприятия рассчитанный срок окупаемости необходимо сравнить с нормативным. В данной курсовой работе
нормативный срок принимается равным трем годам. Рентабельность капиталовложений показывает, какой процент прибыли дает каждый вложенный
рубль инвестированных средств и рассчитывается по формуле:
Рк = (ΔП/К)*100%=(5436,35/2708,4)*100= 200,7% ,(18)
При оценке по этому показателю эффективность инвестиций доказана,
если величина рентабельности будет выше нормативной. Нормативная рентабельность может устанавливаться несколькими путями:
 в качестве норматива может приниматься устоявшаяся рентабельность предприятия;
 норматив можно определить, как среднестатистическую величину рентабельности предприятий в отросли;
если эти величины не известны, для оценки может использоваться процент доходности по банковским депозитам. Определение экономической эффективности предложенных мероприятий методом «потока наличности».
Как уже отмечалось, одним из важнейших показателей экономической
эффективности внедряемых мероприятий является срок окупаемости затрат.
Но доходы инвестора, полученные в результате реализации проекта, должны
подлежать корректировке из-за не равноценности сегодняшних и будущих
доходов. Доходы должны быть скорректированы на величину упущенной
выгоды в связи с замораживанием денежных средств, отказом от их использования в других сферах применения капитала. Для определения срока возврата капитальных вложений может быть использован метод «потока наличности». В данном методе сравнение различных вариантов и выбор лучшего
из них рекомендуется проводить с использованием следующих показателей:
 чистого дисконтированного дохода (NPV);
 индекса доходности(PI);
 внутренней нормы доходности (IRR);
 срока окупаемости (Т).
Чистый дисконтированный доход определяется по формуле:
NPV = ∑(Rt-Зt)* КRt -∑Kt* КRt ,(19)
где Rt – поступления от реализации проекта на t-ом временном интервале, т. руб.;
Зt – текущие затраты на реализацию проекта, на t-ом временном интервале, т. руб.;
КRt – коэффициент дисконтирования на t-ом временном интервале;
Kt – капитальные вложения в проект на t-ом временном интервале,
т.руб.;
t – номер временного интервала реализации проекта;
Т – расчетный период.
Для определения чистого дисконтированного дохода рассчитывается
поток наличности.
Данный расчет производится в таблице, форма которой приведена далее. Так как для определения потока наличности требуются данные о постоянных и переменных затратах, то прежде необходимо произвести группировку этих затрат на основании выше приведенных расчетов. Это удобно сделать в табличной форме.
Таблица 7 – Группировка затрат по зависимости от изменения объема производства
Сумма затрат, тыс.руб./год
Наименование статей затрат
1
1.1. Слябы ЭСПЦ
1.2. Слябы ККЦ
2.1. Обрезь габаритная
2.2. Обрезь негабаритная
2.3. Обрезь негабаритная нержавеющая
2.4. Окалина в сухом весе
3. Брак
4.1.1. Природный газ
4.2.1 .Электроэнергия
4.2.2. Пар промышленный
4.2.3. Вода
4.2.4. Сжатый воздух
4.2.5. Кислород
4.2.6. Питательная вода
4.3. Фонд оплаты труда
4.4. Отчисления на социальные нужды
4.5. Ремонтный фонд
4.6. Содержание основных средств
4.7. Расходы по перемещению материальных
ресурсов
4.8. Амортизация
4.9. Охрана труда
4.10. Прочие расходы
5. Общезаводские расходы
6. Внепроизводственные расходы
Итого полная себестоимость
по базовому варианту
постоянпеременных
ных
2
3
по проектному варианту
постоянпеременных
ных
4
5
0
3329
0
3534,9
0
384021,9
0
407145
0
1068,56
0
1135,06
0
570,84
0
603,88
0
338,55
0
355,06
0
140,6
0
149,11
0
0
0
0
8570,93
0
8567,07
0
0
6326,66
0
6579,72
61,29
91,93
62,63
93,95
61,2
0
63,64
0
0
355,24
0
369,45
0
53,44
0
55,58
207,43
0
215,73
0
1880,34
1253,56
1923,23
1282,15
488,4
325,6
498,7
332,47
2920,23
2389,28
2973,54
2432,9
3361,82
2750,58
3422,22
2800
228,48
685,43
1043,77
3131,31
1531,8
0
240,88
0
469,9
0
480,62
0
2227,4
0
7,5
0
12386,86
651,94
12410,76
653,2
2228,51
117,29
2233,57
117,56
36624,59
400233,3
34143,86
426285
Таблица 8. Поток реальных денег от операционной и инвестиционной
деятельности
Номер
строки
Номер периода времени
1
2
3
4
5
Поток реальных денег от операционной
деятельности
Объм подаж,тыс.т./год
Цена, руб/т.
Выручка тыс.руб/год
Внереализационные доходы, тыс.руб/год
Переменные затраты, тыс.руб/год
1
384,8
1555,4
598552,7
0,0
426285,0
2
384,8
1555,4
598552,7
0,0
426285,0
3
384,8
1555,4
598552,7
0,0
426285,0
6
7
8
9
10
11
12
13
Постоянные затраты без учета амортизации,тыс.руб/год
Амортизация зданий, тыс.руб/год
Амортизация оборудования, тыс.руб/год
Проценты по кредитам, тыс.руб/год
Прибыль до вычета налогов, тыс. руб./год
Налог на имущество, тыс.руб.
Налогооблагаемая прибыль, тыс.руб.
Налог на прибыль, тыс. руб./год
33902,9
0,0
241,0
0,0
138123,9
206,3
138123,9
33149,7
33902,9
0,0
241,0
0,0
138123,9
206,3
138123,9
33149,7
33902,9
0,0
241,0
0,0
138123,9
206,3
138123,9
33149,7
14
15
Проектируемый чистый доход,
руб./год
Амортизация, тыс. руб./год
104767,9
241,0
104767,9
241,0
104767,9
241,0
16
17
18
Чистый поток от операций (Rt-Зt)
(14)+(15) , тыс. руб./год от инвестиционной деятельности
Земля, тыс. руб./год
Здания, сооружения, тыс. руб./год
105008,9
0,0
0,0
105008,9
0,0
0,0
105008,9
0,0
0,0
19
20
Машины, оборудование, инструмент,
инвентарь, тыс. руб./год
Нематериальные активы, тыс. руб./год
2467,4
0,0
2467,4
0,0
2467,4
0,0
21
Итого вложений в основной капитал, тыс.
руб./год
2467,4
2467,4
2467,4
22
Прирост
руб./год
241,0
241,0
241,0
2708,4
2708,4
2708,4
102300,5
102300,5
102300,5
оборотного
капитала,
тыс.
тыс.
24
Всего инвестиций (Kt) (21)+(22) , тыс.
руб./год
Поток наличности (Rt-Зt- Kt) , тыс.
руб./год
25
Дисконтированный поток наличности
(Rt-Зt)* КRt - Kt* КRt, тыс. руб./год
78063,7
59424,8
45091,2
26
Чистый дисконтированный доход ∑(RtЗt)* КRt - ∑Kt* КRt, тыс. руб./год
234191,0
178274,3
135273,6
23
Индекс доходности проекта позволяет определить, сможет ли текущий
доход от проекта покрыть капитальные вложения в него. Он рассчитывается
по формуле:
PI =∑(Rt-Зt)* КRt / [∑Kt* КRt ] (20)
1 период PI=(105008,9)*0,7692/(2708,4*0,7692)= 3,888
2 период PI=(105008,9)*0,5917/(2708,4*0,5917)= 3,888
3 период PI=(105008,9)*0,4552/(2708,4*0,4552)= 3,888 ,
По индексу доходности проект можно считать эффективным, т.к. индекс больше единицы.
Внутренняя норма доходности – это та норма дисконта, при которой
величина доходов от текущей деятельности предприятия в процессе реализации равна дисконтированным капитальным вложениям.
Внутренняя норма доходности определяется, исходя из решения следующего уравнения:
Bt  Зтекt  T K t
t 0 1  Е t  t 0 1  Е t
вн
вн
T
(21)
где IRR – внутренняя норма доходности проекта.
Внутренняя норма доходности характеризует максимальную отдачу,
которую можно получить от проекта. При этом она показывает предельно
допустимую величину ставки по кредиту, которые могут привлекаться для
финансирования проекта.
Другими словами внутренняя норма доходности – это такая ставка
процента, при которой в конце инвестиционного цикла достигается нулевой
чистый дисконтированный доход.
Практически вычисление величины внутренней нормы доходности
производится методом последовательных приближений. В данной курсовой
работе для расчета воспользовались приложением 5. Сам расчет представлен
в табличной форме.
Таблица 9 – Расчет внутренней нормы доходности
Год
0
1
2
3
Итого:
Платежи
и
ния,тыс. руб.
-2708,4
102300,5
102300,5
102300,5
304193,1
поступле-
Коэффициент дисконтирования при 21% годовых
1
0,8264
0,683
0,5645
Текущая дисконтированная стоимость, тыс.руб.
-2708,4
84541,13
69871,24
57748,63
0
Срок окупаемости – это интервал, за пределами которого чистый дисконтированный доход становится и в дальнейшем остается не отрицательным. Проект считается эффективным, если срок окупаемости не превышает
заданной инвестором величины и чистый дисконтированный доход больше
нуля. Находится отношением суммы затрат на мероприятие к среднему дисконтированному потоку наличности.
Ток = К / ДПНср.год=2708,4/60859,87=0,045(лет) ,(22)
По оценке методом срока окупаемости проект можно считать эффективным, т.к. срок окупаемости меньше года.
Оценка по пределу безубыточности
При использовании данного метода, рассчитывается критический объем производства, выше которого производство приносит прибыль, а ниже
предприятие будет терпеть убытки.
Вкр=Зпост/(Ц-Спер)=34143,86/(1555,4-1107,8)= 9,3 (тыс.тон), (23)
Таким образом, критический объем производства составляет 9,3 тыс.
тонн. При производстве такого количества продукции предприятие не несе
убытков и не получает прибыль.
Кроме критического объема точка безубыточности характеризуется
следующими показателями:
 порог рентабельности показывает объем выручки при которой предприятие уже не имеет убытков, но еще не получает
прибыли. Находится как произведение критического объема
реализации и цены изделия;
 запас финансовой прочности показывает на сколько предприятие может себе позволить снизить выручку, не выходя
из зоны прибыли. Определяется как разность выручки от реализации планируемого объема продукции и порога рентабельности;
 маржа безопасности показывает на сколько можно снизить
объем производства, не выходя из зоны прибыли.
Определение точки безубыточности можно производить графически
(рисунок 1).
598552,7 тыс.руб.
598552,7 тыс.руб. в год
460428,9 тыс.руб. в год
426285 тыс.руб. в год
14464,8 тыс.руб.
34143,9 тыс.руб. в год
9,3 т
384,8 т
Рисунок 1 - Определение точки безубыточности
Таким образом, порог рентабельности предприятия составляет –
14464,8 тыс. руб.
Оценка эффективности по показателю текущих затрат
Если сравниваются два варианта мероприятия и необходимо выбрать один из них, то формула критического объема выглядит следующим
образом:
Вкр = (На+Р)/100%*(К2-К1)/(Си1-Си2)
(24)
где Вкр – критический объем продукции, натур. ед.;
На – норма амортизации, %;
Р – средняя банковская ставка по депозитам, %;
К1,К2 – капиталовложения по вариантам, руб.;
Си – производственная составляющая себестоимость продукции,
руб/натур.ед.
Вкр = (9+21)/100* ((2708,1-3500)/(1180,7-1196,54))= 15 т > 9,3 т
Метод основан на определении критического объема, при котором издержки при производстве продукции двумя способами равны между
собой:
Производственная составляющая себестоимости это полная себестоимость за вычетом амортизационных отчислений.
При оценке эффективности данным методом прогнозируемый объем
производства сравнивают с критическим объемом. Если объем меньше критического выгоднее первый вариант, если больше – второй.
Расчет показал, что объем больше критического, что означает что эффективнее проектный вариант.
Но при выборе варианта для сравнения следует соблюдать следующие
условия:
 одинаковый производственный эффект (при любом варианте проектного решения потребитель должен получить одно и тоже количество продукции);
 оптимальность сравниваемых вариантов (сравнимые проектные варианты должны иметь примерно одинаковый современный технический уровень);
 учет сопряженных затрат (в сравниваемых вариантах инвестирования необходимо учесть не только их непосредственные капитальные и текущие затраты, но и другие расходы, связанные с осуществлением этих проектов);
 одинаковый экономический эффект (ни один из сравниваемых вариантов не должен превосходить другой по объемам вредных выбросов и
других отрицательных влияний на окружающую среду);
 стоимостная сопоставимость (технико-экономическая оценка вариантов должна производится в сопоставимых ценах);
 одинаковое качество продукции;
 учет внеэкономических факторов (при технико-экономических расчетах не следует подвергать стоимостным оценкам мероприятия, направленные на решение остросоциальных, насущных экологических задач, обеспечение охраны труда, здоровья и безопасности жизнедеятельности, национальной безопасности). Выполнение этого условия, как правило, не требует технико-экономических обоснований и расчетов эффективности. Речь может идти только о наименее затратном решении того или иного внеэкономического
вопроса.
Приведенные затраты в данном случае рассматриваются по формуле
(31), а экономический эффект по формуле (32) или (33).
Зі = Иі +ЕнКі→ min
где, Зі – приведенные затраты по i-му варианту, руб/год;
(31)
Иi – издержки по i-му варианту, руб/год;
Ен – нормативный коэффициент эффективности;
Кi – затраты на i-е мероприятие, руб.
Базовое З = 436857,9 +0,15*3500 = 437382,9
Проектное З = 460428,9 + 0,15*2708,4 = 460835,16
Согласно этой методике экономически целесообразным вариантом
считается тот, который обеспечивает минимум приведенных затрат. С помощью приведенных затрат можно сравнить любое количество вариантов.
Однако выбор, осуществленный методом приведенных затрат, нуждается в осмыслении величины, на которую отличается этот показатель в сравнимых вариантах. Если один вариант экономичнее другого не более чем на
10% то их следует признать равно экономичными. Тогда для выбора приходится пользоваться другими критериями например – минимумом капиталовложений, минимальной материало-, энерго- или трудоемкостью и т.п.
В нашем случае проекты можно признать равноэкономичными.
При оценке по приведенным затратам возникает вопрос: на сколько
один вариант выгоднее другого? Для этого вычисляется сравнительная экономическая эффективность:
Эср = (И1+ЕнК1) – (И2+ЕнК2)
(32)
Эср = (И1- И2) – Ен (К2- К1)
(33)
Эср = (436857,9+0,15*3500) – (460428,9+0,15*2708,4) = -23452,26
Таким образом, по приведенным затратам базовый вариант экономичнее проектного на 23452, 26 тыс.руб.
Для оценки эффективности предложенных мероприятий с использованием данного метода в исходных данных приведены значения некоторых показателей для альтернативного варианта. Нормативный коэффициент эффективности принимается - 0,15, а для средств вычислительной техники - 0,35.
Оценка эффективности по показателям рентабельности.
Так как рост прибыли на предприятии может осуществляться за счет значительных дополнительных вложений средств, то для более объективной оценки эффективности деятельности предприятия используют показатели рентабельности.
Рентабельность – это соизмерение прибыли с затратами. Существуют
различные показатели рентабельности, например:
Рентабельность продукции показывает, сколько прибыли приносит один
рубль, вложенный в выпуск данной продукции:
Rпродкуции = ((Цi-Ci)*Вi / ( Ci*Вi ))* 100% ,(34)
Базовое Rпродукции=((1534,9-1180,7)*370/(1180,7*370))*100=30%
Проектное Rпродукции=((1555,4-1196,5)*384,8/(1196,5*384,8))*100=30%
Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли приносит один
рубль, выручки от продажи продукции:
Rпродаж = ((Цi-Ci)*Вi / (Цi*Вi))* 100% ,(35)
Базовое Rпродаж =((((1534,9-1180,7)*370/(1534,9*370))*100 =23%
Проектное Rпродаж =((1555,4-1196,5)*384,8/(1555,4*384,8))*100=23%
Рентабельность предприятия (производства) характеризует уровень использования производственных фондов и показывает сколько прибыли получает предприятие на один рубль вложенный в производственные фонды:
Rпроизводства = (Цi-Ci)*Вi / ПФ * 100%,
Базовое Rпродаж =((((1534,9-1180,7)*370/12374,65*100 =1059%
Проектное Rпродаж =((1555,4-1196,5)*384,8/9375,06*100=1473%
где Цi - цена итого вида продукции, руб/ед.;
(36)
Ci - себестоимость итого вида продукции, руб/ед.;
Вi - объем производства итого вида продукции, ед;
ПФ – суммарная стоимость производственных фондов, руб.
Стоимость производственных фондов рассчитана ранее при определении налога на имущество.
Показатели рентабельности показывают, что проектный вариант
наиболее рентабелен с точки зрения производства.
Уровень затрат на один рубль товарной продукции можно определить
по формуле:
З1рубТП =  Ci*Вi /Цi*Вi.
Базовый уровень затрат З1руб = 0,8
Проектный уровень затрат З1руб = 1,3
Уровень затрат после внедрения мероприятия увеличиться.
(37)
Основные технико-экономические показатели до и после внедрения мероприятий
Для сравнения технико-экономических показателей необходимо обобщить данные в таблице.
Таблица 10. Основные технико-экономические показатели проекта до и
после внедрения мероприятий
Показатель
1
1 Годовой объем производства в
выражении:
натуральном, тыс.т.
стоимостном,млн.руб.
2 Стоимость основных производственных фондов, млн.руб.
3 Себестоимость единицы продукции, тыс.руб/т.
4 Себестоимость годового выпуска, млн.руб.
5 Прибыль от реализации,
млн.руб/год
6 Чистая прибыль, млн.руб/год
7 Годовая экономия, тыс. руб.
8 Дополнительные эксплуатационные затраты, тыс. руб.
9 Годовой экономический эффект, тыс.руб.
10 Срок окупаемости без учета
фактора времени, лет
11 Рентабельность производства,
%
12 Рентабельность продукции, %
13 Рентабельность продаж, %
14 Уровень затрат на 1 рубль
товарной продукции, руб.
15 Индекс доходности
16 Внутренняя норма доходности, %
17 Срок окупаемости с учетом
фактора времени, лет
18 Критический объем реализации, тыс.т.
После
внедрения
До внедрения
2
Изменения ( + )
абсолютные
3
отн.,%
4
5
370,0
567,9
384,8
598,5
14,8
30,64192
4
5,4
12,4
9,4
-2,999
-24,24
1,2
1,1
-0,08
-6,78
436,6
423,3
-13,32
-3,05
131,1
99,3
138,1
104,8
7,05
5,5
5,38
5,54
-
-23,5
-
-
-
-
-
-
-
-6 095,2
-
-
-
-
-
-
1 059,0
1 473,0
414
39,09
30,0
30,0
0
0
23,0
23,0
0
0
0,8
1,3
0,5
62,5
-
3,9
-
-
-
21,0
-
-
-
0,05
-
-
-
9,3
-
-
Заключение
После проведения расчетов об эффективности и целесообразности
внедрения предложенного мероприятия объем выпуска продукции увеличился с 370 до 384,8 тыс.тон при этом увеличив фонд оплаты труда. Себестоимость единицы увеличилась с 1180,7 до 1196,5 руб., а себестоимость всего
выпуска продукции получилась 423,3 млн.руб. Прибыль от реализации увеличилась до 138,1 млн.руб., а следовательно увеличилась и чистая прибыль
до 104,8 млн.руб. Показатели рентабельности не изменились.
Проводимое мероприятие имеет свои минусы, например, как увеличение себестоимости на единицу товара, а также есть и плюсы – увеличение
прибыли.
В процессе выполнения работы приобретены навыки расчета изменения себестоимости в результате внедрения организационно технических мероприятий по совершенствованию производства, определения основных технико-экономических показателей после внедрения предложенных мероприятий и оценки их экономической эффективности.
Список используемой литературы
1.
Волков О.И., Скляренко В.К. Экономика предприятия: Курс лекций. –
М.: ИНФРА – М, 2001. – 280 с.
2.
Миронов М.Г., Загородников С.В. Экономика отрас-
ли (машиностроение): Учебник.-М.:ФОРУМ6ИНФРА-М, 2005. –320 с.
3.
Моккий М.С., Скамай Л.Г., Трубочкина М.И. Экономика предприятия. –
М.: ИНФРА – М, 2000.
4.
Кантор Е.Л. Экономика предприятия.- СПб.: Питер, 2003.- 352 с.
5.
Крылов Э.И. Журавкова И.В. Анализ эффективности инвестиционной
деятельности предприятия: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика,
2001.
6.
Пелих А.С., Высоцкая Т.А., Джуха В.М. и др. Экономика предприятия
(фирмы).- М.:Икц2МарТ», Ростов н/Д: Издательский центр «МарТ», 2004.512 с.
7.
Самсонов В.С., Вяткин М.А. Экономика предприятия энергетического
комплекса. – М.: Высшая школа., 2001.- 416 с.
8.
Сергеев И.В. Экономика предприятия: Учеб. пособие.- 2-е изд., перераб.
и доп.- М.: Финансы и статистика, 2001. –304 с.
9.
Скляренко И.В., Прудников В.М., Акуленко Н.Б., Кучеренко А.И. Эко-
номика предприятия (в схемах, таблицах,расчетах ).– М.:ИНФРА –М., 2002. –
256 с.
10.
Хрипач В.Я., Суша Г.З., Оноприенко Г.К. Экономика предприятия.-
Мн.:Экономпресс.2000.-464 с.
11.
Экономика производства: Методические указания/сост.
Л.А.Костыгова, И.А. Ларионова, О.О. Скрябин, А.В. Алексахин. – М.: МИСиС, 2004. – 36 с.