Пояснительная записка - Институт профессиональной

Аннотация учебной дисциплины
« Рынок ценных бумаг: правовые и экономические аспекты »
для программы профессиональной переподготовки
«Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов: стратегии управления»
Пояснительная записка
1. Курс «Рынок ценных бумаг: правовые и экономические аспекты» даёт представление о
целях, методах и направлениях регулирования рынка ценных бумаг с точки зрения мирового
опыта и в российской практике.
2. Курс «Рынок ценных бумаг: правовые и экономические аспекты» является частью
программы подготовки, профессиональной переподготовки, повышения квалификации
специалистов финансово-банковской сферы, специалистов в сфере инвестиций.
3. Особенностями представленного курса являются, во-первых, опора на нормативноправовые документы и законодательство РФ, что позволяет студентам, с одной стороны,
получать наиболее актуальную в данный момент информацию, а с другой, научиться
самостоятельно работать с первоисточниками, а, во-вторых, использование конкретных
примеров и кейсов из практики российских и зарубежных рынков ценных бумаг.
4. Курс рассчитан на студентов программ профессиональной подготовки, переподготовки и
повышения квалификации и не предполагает наличие глубоких профессиональных знаний в
сфере экономики, финансовых рынков, анализа ценных бумаг. Курс предполагает наличие
самых базовых знаний в области финансов и некоторых основ гражданского права (например
понятие сделок и договорного права).
5. Цель настоящего курса: сформировать у слушателей взаимосвязанную систему знаний об
инфраструктуре и правоотношениях на современных финансовых рынках, необходимости и
целях регулирования финансовых рынков, направлениях, а также о методах и путях
регулирования рынков ценных бумаг.
По окончании курса, слушатели должны знать:

историю развития нормативной базы и подходов регулирования рынков ценных бумаг
и финансовых рынков;

проблемы отсутствия и цели регулирования финансовых рынков;

методы, подходы и направления регулирования;

сложившуюся практику применения норм и правил на рынках ценных бумаг и
финансовых рынках.
6. Курс «Рынок ценных бумаг: правовые и экономические аспекты» предоставляет обзор
нормативно-правовых актов и сложившейся практики правоотношений между участниками и
регуляторами финансовых рынков, анализ целей и эффективности тех или иных положений и
подходов к регулированию.
7. Курс «Рынок ценных бумаг: правовые и экономические аспекты»" организован в форме
лекционных занятий, предполагающих, кроме обзора теоретического материала,
интерактивное обсуждение с преподавателем практических примеров, а также вопросы для
самостоятельного анализа в ходе дискуссии.
Рассмотрение вопросов регулирования рынков включает:

анализ практики нарушения прав инвесторов или примеров неэффективности
финансовых рынков, приводящих к необходимости регулирования;

анализ и обзор содержания нормативных документов;

анализ целей, преследуемых законодателем при включении тех или иных норм;

обзор практики и эффективности применения различных ном с точки зрения
повышения эффективности рынков и защиты прав инвесторов;

анализ реальных примеров нарушения профессиональными участниками рынка
ценных бумаг своих обязанностей и правил работы.
8. Слушатели курса «Рынок ценных бумаг: правовые и экономические аспекты» смогут
применить полученные знания для решения практических задач, возникающих в
процессе работы на финансовых рынках. В частности, полученные знания помогут
слушателям курса более эффективно взаимодействовать с профессиональными
участниками рынка ценных бумаг, ориентироваться в законодательстве, затрагивающем
финансовые рынки, а также в многообразии правил, норм и профессиональных
стандартов саморегулируемых организаций.
9. В результате освоения курса, слушатели должны иметь представление:

об инфраструктуре и участниках современного рынка ценных бумаг,

необходимости регулирования финансовых рынков,

методах, подходах и направлениях регулирования.
Слушатели, освоившие представленный курс должны понимать:

роль государства и негосударственных саморегулируемых организаций,

разницу между направлениями и методами регулирования,

эффективность тех или иных методов регулирования,

цели и эффективность тех или иных норм, регулирующих обязанности и
ответственность профессиональных участников рынка ценных бумаг,

понимать необходимость системы внутреннего контроля и ее роль в достижении целей
регулирования.
Слушатели курса должны на практике:

понимать примеры неэффективности финансовых рынков, а также методы решения
проблем неэффективности,

анализировать эффективность мер защиты прав инвесторов и различных норм
регулирования финансовых рынков,

оценивать эффективность системы внутреннего контроля профессионального
участника рынка ценных бумаг, видеть слабые места и угрозы с точки зрения защиты прав
инвесторов и соблюдения законодательства о ценных бумагах.
Тематическое содержание программы курса
Раздел 1. Инфраструктура и основные участники современного рынка ценных бумаг
Раздел 2. Походы, направления и методы регулирования рынка ценных бумаг
Формы контроля знаний
Итоговая форма контроля знаний - экзамен
Литература
1. Галанов В.А. Рынок ценных бумаг. Учебник. – М.: Инфра-М – 2010г.
2. Галанов В.А. Производные финансовые инструменты. Учебник. – М.:
Инфра-М – 2011г.
2
3. Буренин А.Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых
инструментов: Учебное пособие – М.: 1 Федеративная Книготорговая
Компания, 1998г.
4. Берзон Н.И. Рынок ценных бумаг. Учебник для бакалавров. – М.: Юрайт –
2013г.
5. Федеральный закон от 22.04.1996 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг"
http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_144255/
6. Приказ ФСФР РФ от 03.04.2007 N 07-37/пз-н "Об утверждении Порядка
осуществления деятельности по управлению ценными бумагами"
http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_68351/
7. Федеральный закон от 29.11.2001 N 156-ФЗ (ред. от 23.07.2013) "Об
инвестиционных фондах"
http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_148681/
8. Постановление ФКЦБ РФ от 16.10.1997 N 36 "Об утверждении Положения о
депозитарной деятельности в Российской Федерации, установлении порядка
введения его в действие и области применения"
http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_16741/
3