Индекс Опоры RSBI: Инвестиционная активность малого и среднего бизнеса, текущее состояние А.С.Калинин Президент «ОПОРЫ РОССИИ» Индекс Опоры Russia Small Business Index (RSBI) RSBI – индикатор, оценивающий деловую активность в сегменте МСБ; значение выше 50,0 пунктов указывает на рост деловой активности, а ниже 50,0 пунктов – на снижение База расчета: результаты опроса 4000 компаний в 24 регионах России Компоненты: бизнес-климат, продажи и прибыль, цены реализации, себестоимость, кадры, количество клиентов, доступность финансирования, баланс запасов, инвестиции Периодичность: на ежеквартальной основе Время выхода - последняя неделя месяца, следующего за отчетным кварталом Индекс Опоры RSBI* и его компоненты Компоненты Продажи и прибыль Кадры Доступность финансирования Индексы* По размеру бизнеса Микро Малый Средний Отраслевые Производство Торговля Сфера услуг Инвестиции Композитный индекс * композитное значение индекса рассчитывается по четырем компонентам со следующими весами: продажи (0,3), кадры (0,2), доступность финансирования (0,25) и инвестиции (0,25) Индекс Опоры RSBI – результаты по итогам 1 кв. 2016 г. 42,3 Значение RSBI за 1 квартал 2016 г. отразило замедление темпов падения деловой активности в сегменте МСБ. Это происходит на фоне сокращения падения ВВП РФ и ожиданиях продолжения этой тенденции в дальнейшем. Траектория движения индекса в МСБ схожа с показателем крупного бизнеса (PMI). Значение индекса в крупном бизнесе в 1 кв. 2015 года из зоны спада вернулось в зону стагнации, в МСБ – снижение замедлилось. Отметим, достаточно четкую иерархию показателя деловой активности в бизнесах в зависимости от их размера. В крупном она самая высокая, в микро – самая низкая. Индекс RSBI и ВВП РФ (оценка МЭР) 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0 -1,0 -2,0 -3,0 -4,0 -5,0 RSBI и PMI Composite рост рост 65,0 60,0 55,0 44,6 46,0 41,4 50,0 п . 42,8 49,9 44,1 42,9 42,3 41,5 45,0 39,8 42,3 сен.14 50,0 50,0п . дек.14 мар.15 ВВП, % г/г июн.15 38,2 дек.15 сен.15 мар.16 Индекс RSBI (пш) Источник: PSB Research, Magram Market Research 40,0 35,0 спад июн.16 35,0 спад 3 кв. 14 4 кв. 14 RSBI Малый бизнес 1 кв. 15 2 кв. 15 3 кв. 15 PMI Comp. Средний бизнес Источник: PSB Research, Magram Market Research 4 кв. 15 1 кв. 16 Микро-бизнес Индексы Опоры RSBI по отраслям Во всей группе индексов RSBI в разбивке по отраслям в 1 квартале 2016 г. наблюдалось замедление темпов падения деловой активности. Наименьшее значение индексов в сфере услуг и торговле, наибольшее – в производстве. В крупном бизнесе в сравнении с МСБ в сфере услуг и торговле траектория движения индексов совпадала, но крупные компании чувствуют себя лучше. В промышленности крупный бизнес продолжает стагнировать, МСБ – заметно сократил темпы падения. RSBI производство и PMI Manf. RSBI и PMI Non-Manf. рост 65 рост 65,0 60 60,0 55 55,0 50,0 50п . 50,0 50,0п . 49,1 45 44,6 45,0 40 40,0 35 спад 35,0 спад 3 кв. 14 4 кв. 14 1 кв. 15 2 кв. 15 3 кв. 15 RSBI Пр-во Источник: PSB Research, Magram Market Research 4 кв. 15 PMI Manf. 1 кв. 16 50,0 42,2 41,9 3 кв. 14 4 кв. 14 RSBI Торговля 1 кв. 15 2 кв. 15 3 кв. 15 PMI Non-Manf. Источник: PSB Research, Magram Market Research 4 кв. 15 1 кв. 16 RSBI Сфера услуг Основные компоненты индекса: RSBI инвестиции Компонент RSBI Готовность к инвестициям отражает неготовность МСБ к вложению собственных средств в расширение бизнеса. Падение инвестиционной активности в 1 кв. 2016 года замедлилось незначительно. Инвестиционная пауза в МСБ совпадает с отрицательной динамикой инвестиций в ОС. Слабость индекса свидетельствует, что, как и в целом по стране, роста инвестиций в ближайшее время в сегменте МСБ ожидать сложно. По нашим опросам в 1 кв. лишь 12% от опрошенных предпринимателей сегмента МСБ были готовы расширять бизнес за счет своей прибыли. Минимальное значения фиксируются 2-ой квартал подряд. 33,6 RSBI инвестиции и инвестиции в основные средства 0,0 -1,0 -2,0 -3,0 -4,0 -5,0 -6,0 -7,0 -8,0 -9,0 -10,0 рост 70 65 60 55 50 п . 50,0 39,8 38,8 40,9 45 37,7 35,9 40 33,6 32,3 июл.14 окт.14 янв.15 апр.15 июл.15 Инвестиции в ОС, % г/г окт.15 30 спад янв.16 апр.16 RSBI Инвестиции (пш) Источник: PSB Research, Magram Market Research 35 Индекс Опоры RSBI: Основные мотивы НЕ наращивать инвестиции Нестабильная экономическая ситуация 51% Отсутствие финансовых ресурсов 29% Падение спроса 28% Неуверенность в отдачи инвестиций 13% Большое количество конкурентов 13% Нестабильная политическая ситуация 10% Достаточный уровень развития бизнеса 9% Административные барьеры, коррупция 6% Отсутствие кадровых ресурсов 2% Недостаток проф./упр. знаний 1% Неразвитая инфраструктура 1% Источник: PSB Research, Magram Market Research Мало тех, кто видит ограничения для наращивании инвестиций в коррупции, административных барьерах, а также неразвитой инфраструктуре. Индекс Опоры RSBI: основные стратегии МСБ Микро Разумная экономия 5% 6% Малый Средний 5% Стабильность 37% Выживание 23% Рост 30% 42% 40% 35% 35% 31% Развитие в новом направлении Прочее 26% 29% 19% 11% Экономия Низкая инвестиционная активность МСБ связанна со стратегией развития бизнеса. Стабильность Выживание Микро бизнес выживает, малый бизнес экономит, а средний - стабилен. Индекс Опоры RSBI: основные объекты инвестиций МСБ В закупку/обновление оборудования 33% В поиск новых партнеров 30% В запуск новых продуктов/услуг 28% В рекламу и маркетинг 25% В развитие инновационных проектов 13% В расширение команды 13% В образование/обучение сотрудников 12% новое оборудование, поиск новых партнеров и запуск новых продуктов/услуг реклама и маркетинг В развитие инфраструктуры 12% В автоматизацию процессов 8% В усовершенствование Интернет-сервисов 8% В развитие экспорта Основными объектами инвестиций МСБ являются: 3% Источник: PSB Research, Magram Market Research При этом относительно не высока доля тех, кто вкладывается в ИТ (автоматизация процессов, Интернет-ресурсы). Индекс Опоры RSBI: планы МСБ по оптимизации инвестиций Пересматриваем ассортимент продуктов/услуг 24% Сокращаем расходы на неосновную деятельность: благотворитель 21% Сокращаем расходы на материалы и комплектующие 18% Или сокращаем расходы на аренду 13% Сокращаем штат 13% Сокращаем заработную плату 10% Основным направлением оптимизации является продуктовая линейка, а также сокращение расходов на не основную деятельность и закупку материалов и комплектующих. Спасибо за внимание! В документе использованы данные Индекса Опоры RSBI Организаторы: Исполнитель: Материалы Индекса скоро на сайте: rsbindex.ru