З.Б.-Д. Дондоков - ОРЭИ БНЦ СО РАН

Перспективные направления
исследования
мультипликативных эффектов в
экономике
Заведующий отделом региональных
экономических исследований БНЦ СО РАН,
д.э.н., проф. З.Б.-Д. Дондоков
Введение
Экономическое развитие в современном мире связано с
проблемой экономических колебаний - роста и спада
производства, потребления и других макроэкономических
агрегатов.
Ключевые вопросы современной экономики:
- как обеспечить стабильность экономического развития?
- как смягчить последствия экономического кризиса?
- какие рычаги воздействия может использовать государство
для достижения этих целей?
- как можно измерить эффективность этих воздействий на
экономику?
Мультипликативные эффекты
 Мультипликатор - коэффициент роста зависимой




переменной, определяемый ростом независимой
переменной.
В дословном переводе с английского языка слово
«мультипликатор» (multiplier) означает «множитель».
Мультипликативный эффект включает:
- прямой эффект, равный величине первоначального
импульса;
- косвенный (вторичный) эффект, равный стоимости
товаров, на которые предъявлен дополнительный
спрос.
Механизм мультипликации
1. Механизм распространения, подразумевающий наличие
взаимосвязи между элементами системы (эндогенными
переменными).
2. Первоначальный импульс (экзогенная переменная), приводящий в
движение механизм мультипликации.
3. В экономических расчетах в качестве первоначальных импульсов
рассматриваются компоненты валового внутреннего продукта:
 - потребление домашних хозяйств;
 - валовые частные инвестиции;
 - государственные закупки;
 - чистый экспорт (экспорт за вычетом импорта)
С ростом (спадом) любого из указанных показателей в дальнейшем
происходит увеличение (снижение) ВВП.
Развитие теории мультипликатора
Середина 1930-х: Создание теории мультипликатора:
мультипликатора Кейнса.
модель
Начало 1940-х: Создание теории межотраслевого анализ: модель
«затраты-выпуск» В. Леонтьева.
Середина 1950-х: Формирование системы национальных счетов:
модель Р. Стоуна.
Середина 1970-х: Создание метода матриц социальных счетов:
модель Г. Пиатта.
Сегодня: работы по исследованию мультипликативных эффектов в
экономических, социальных и экономических системах ведутся
практически во всех странах мира.
Механизм мультипликатора Кейнса

I

s·I
c·I






c·c·I
s·c·I



Прирост дохода Y распадается на две
составляющие:
- прирост потребления домашних
хозяйств C,
- прирост сбережений S.
Введем переменные:
I - прирост инвестиций,
c = С/Y - предельная склонность к
потреблению,
s = S/Y - предельная склонность к
сбережению.
Общее увеличение дохода Y будет
равно:
Y = I+c·I+c·c·I+... =
= I(1+c+c·c+...) = I/(1 - c)
(1)
1/(1 - c) – мультипликатор Кейнса
Механизм скалярного мультипликатора валового
выпуска Леонтьева

Y


w·Y
a·Y




a·a·Y
w·w·Y




Прирост валового выпуска распадается
на две составляющие:
- прирост производственного
потребления A,
- прирост валовой добавленной
стоимости W.
Введем переменные:
 Y - прирост конечного спроса,
a = A/X – материалоемкость
продукции,
w = W/X – доля добавленной
стоимости в валовом выпуске.
Общее увеличение валового выпуска
X будет равно:
X = Y+ a·Y+a·a·Y+... =
= Y·(1+a+a·a...) = Y/(1 - a)
(2)
1/(1 - a) – скалярный мультипликатор
Леонтьева
Модель мультипликатора Леонтьева
 X = (E-A)





¹ Y,
(4)
где X=(Xi) – вектор прироста валовой продукции по
отраслям;
Y=(Yi) – вектор прироста автономного спроса по
отраслям;
E – единичная матрица;
A=(Aij) – матрица коэффициентов прямых
материальных затрат продукции i-й отрасли на
производство единицы продукции j-й отрасли;
(E-A) ¹ - матрица полных материальных затрат
(матричный мультипликатор Леонтьева)
Мультипликатор суммарных расходов
 Гипотеза: однородность производственного и
непроизводственного потребления.
 Выводы:
 1. Возможность суммирования производственных
и потребительских расходов.
 2. Включение потребления домашних хозяйств в
состав эндогенных переменных (как и в
кейнсианской модели мультипликатора).
Мультипликатор суммарных расходов
 Прирост валового выпуска X распадается на три







составляющие:
- прирост потребления домашних хозяйств C,
- прирост сбережений S,
- прирост производственного потребления A.
Введем переменные:
с = C/X - предельная склонность к потреблению;
s = S/X - предельная склонность к сбережению;
a = A/X - предельная склонность к
производственному потреблению.
Механизм мультипликатора суммарных расходов
I
c·I
c·c·I
a·c·I
s·I
a·I
s·c·I
X  (c  a)  I  (c  a) 2  ...I 
s·a·I
c·a·I a·a·I
I
;
(1  (c  a))
1
- мультипликатор суммарных расходов
(1  (c  a))
1 a
Y  c  I  c  c  I  c  a  I  I 
;
(1  (c  a))
1 a
- мультипликатор дохода
(1  (c  a))
(3)
(4)
Пример
 Предположим, что планируется строительство здания.
Совокупные расходы (прирост инвестиций I) составляют 10
млн. рублей, из которых 5 млн. рублей - материальные затраты на
его строительство.
 Остальные 5 млн. рублей представляют собой доход строителей,
из которых, в свою очередь, 4 млн. рублей направляются на
непроизводственное потребление, а оставшийся 1 млн. рублей
сберегается. Предположим, что такое же распределение расходов
наблюдается и в дальнейшем.
 Таким образом, в соответствии с указанным выше подходом
c=0,4; s=0,1; a=0,5.
 Показатели предельной склонности к потреблению и
сбережению, рассчитываемые по Кейнсу, равны 0,8 и 0,2.
Эффекты мультипликации дохода, тыс. руб.
Кейнсианская модель
Мультипликатор суммарных
расходов
Количество оборотов
Прирост
потребления
Прирост
сбережений
Прирост
потребления
Прирост
сбережений
1
10000
-
10000
-
2
8000
2000
4000
1000
3
6400
1600
3600
900
4
5120
1280
3240
810
Сумма после 4
оборотов
29520
4880
20840
2710
Сумма после 6
оборотов
36892
6723
26380
4095
Сумма после 10
оборотов
44631
8657
35408
6125
Сумма после n
оборотов (n →∞)
50000
10000
50000
10000
Эффект мультипликации валового выпуска,
тыс. руб.
Прирост валового выпуска
Количество оборотов
Леонтьевская модель
(скалярная форма)
Мультипликатор
суммарных расходов
(скалярная форма)
1
10000
10000
2
5000
9000
3
2500
8100
4
1250
7290
Сумма после 4 оборотов
18750
34390
Сумма после 6 оборотов
19687,5
40294,9
Сумма после n оборотов
(n →∞)
20000
100000
Макроэкономическое равновесие по Леонтьеву
A·X
+C
(вектор)
+W
=X
+I
+G
+NE
=X
Матричный мультипликатор: межотраслевой
баланс суммарных расходов (МОБСР)
Основные положения модели:
1. Доходы и расходы домашних хозяйств рассматриваются в
отраслевом разрезе.
2. Группировка домашних хозяйств осуществляется по
отраслям в соответствии с источниками их доходов.
3.Вектор-столбец потребления домашних хозяйств заменяется
соответствующей матрицей, структура которой аналогична
технологической матрице Леонтьева
Модифицированная модель
макроэкономического равновесия
A·X
+ C·X
(матрица)
+ C·X
(матрица)
+S
+T
=X
+I
+G
+NE
=X
Межотраслевой баланс суммарных расходов
 A·X + C'·X + S + T +NE = X,
(5)
 где С'=(Cij) - отраслевая матрица
потребления;
 Cij= Mij/Xj ;
 Mij - расходы на потребление продукции
i-й отрасли, произведенные домашними
хозяйствами, получившими доход в j-й
отрасли.
Мультипликаторы суммарных расходов
 Валовой мультипликатор суммарных расходов:





X = (E-(Ad+Cd)) ¹·Y,
(6)
где Y*=I + G + NE,
Сd=(Cdij) - матрицей потребления домашними хозяйствами
j–й отрасли отечественных товаров, произведенных в i–й
отрасли;
Сz=(Czij) - матрица потребления домашними хозяйствами
j–й отрасли импортных товаров i–й отрасли;
H=(Hij) - матрица прямых совокупных затрат (совокупная
технологическая матрица), H = Ad+Cd
Отраслевой мультипликатор дохода:
К = (I-((Aij))·(E-(Ad+Cd)) ¹
(7)
Отличительные признаки модели межотраслевого
баланса суммарных расходов
№
1
2
3
4
5
6
Отличительные
признаки
Форма
представления
модели
Состав
экзогенных
переменных
Состав
эндогенных
переменных
Форма
представления
потребления
домашних
хозяйств
Формула
мультипликатора
валового выпуска
Формула
мультипликатора
дохода
Кейнсианская
модель
Классическая
модель МОБ
МОБСР
Скалярная
Матричная
Матричная
Y
I, G, NE
Предельная
склонность к
потреблению
Прямые
материальные
затраты
Сумма прямых
материальных затрат и
потребительских
расходов
Скалярная
величина
Вектор-столбец
Матрица
-
(E-Ad)-1
(1-(ad +cd))-1 *
(E-(Ad+Cd))-1
(1-ĉd)-1
-
(1- ad)/(1-(Ad + Cd) *
I-(∑Aij)· (E-Ad+Cd))-1
I, G, NE
*формулы скалярных мультипликаторов
Обозначения
ĉd – предельная склонность к потреблению отечественных
товаров и услуг;
E – единичная матрица;
матрица коэффициентов прямых затрат;
Ad – матрица коэффициентов использования отечественных
товаров и услуг;
Сd=(cdij) – матрица коэффициентов потребления отечественных
товаров и услуг i-й отрасли домашними хозяйствами,
получающими доход в j–й отрасли;
Ad+Cd – матрица суммарных расходов;
I – единичный вектор-строка, все коэффициенты которого
равны единице,
Aij – коэффициенты прямых материальных затрат продукции i-й
отрасли на производство единицы продукции j-й отрасли.
Значения мультипликаторов валового выпуска
Отрасли
Показатели
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
1.Мультипликатор
(E-A) ¹
2,14
2,26
2,29
2,14
2,46
2,23
2,38
2,16
2,20
2,35
2,30
2,32
2. Мультипликатор
(E-Ad) ¹
2,04
2,18
2,17
2,05
2,23
2,02
2,08
1,85
2,06
2,21
1,32
1,83
3. Мультипликатор
(E-(Ad+Сd)) ¹
2,98
3,20
3,39
3,35
3,32
3,13
3,09
2,83
3,14
3,29
2,02
2,71
4 Разница, в
%(стр.3–стр.1)
39,2
41,5
48,0
56,5
34,9
40,3
29,8
31,0
42,7
40,0
-12
16,8
5 Разница, в
%(стр.3–стр.2)
46,0
46,8
56,2
63,4
48,8
54,9
48,5
52,9
52,4
48,8
53,0
48,1
6. Ранг 1
1314
7
6
13-14
1
9
2
12
10
3
5
4
7. Ранг 2
9
3
4
8
1
10
6
15
7
2
23
16
8. Ранг3
1213
7
1
2
4-5
9
10
18
8
6
23
20
Значения мультипликаторов валового выпуска
Отрасли
Показатели
Итого
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
1.Мультипликатор 1
2,17
1,93
2,09
1,68
2,09
1,59
1,67
1,90
2,24
1,89
2,03
2,11
2. Мультипликатор 2
1,90
1,78
1,91
1,60
1,97
1,51
1,59
1,79
2,14
1,74
1,91
1,90
3. Мультипликатор 3
3,01
2,88
2,98
2,58
3,34
2,80
2,95
2,84
3,32
2,92
2,65
3,04
4 Разница,в %
(стр.3–стр.1)
38,7
49,2
42,5
53,5
59,8
76,1
76,6
49,4
48,2
54,4
30,5
44,0
5 Разница, в
%(стр.3–
стр.2)
58,4
61,8
56,0
61,2
69,5
85,4
85,6
58,6
36,4
67,8
38,7
60,0
5. Ранг 1
11
18
15-16
21
15-16
23
22
19
8
20
17
-
6. Ранг 2
14
18
12-13
20
11
22
21
17
5
19
12-13
-
7. Ранг 3
11
16
12-13
22
3
19
14
17
4-5
15
21
-
Значения коэффициентов отраслевого мультипликатора
дохода
Отрасли
Показатели
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
1.Коэффициент мультипликатора
1,39
1,43
1,50
1,56
1,41
1,42
1,33
1,31
1,43
1,44
0,89
1,18
2. Ранг
отрасли
1718
1012
5
3
1416
13
19
20
1012
8-9
23
22
Отрасли
Показатели
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
Ито
го
1.Коэффициент мультипликатора
1,39
1,44
1,41
1,41
1,57
1,55
1,59
1,43
1,45
1,47
1,29
1,43
1718
8-9
1416
1416
2
4
1
1012
7
6
21
-
2. Ранг
отрасли
Перечень отраслей (ОКОНХ)












Электроэнергетика
Нефтегазовая промышленность
Угольная промышленность
Прочая топливная
промышленность
Черная металлургия
Цветная металлургия
Химическая и нефтехимическая
промышленность
Машиностроение и
металлообработка
Лесная, деревообрабатывающая
и целлюлозно-бумажная
промышленность
Промышленность строительных
материалов
Легкая промышленность
Пищевая промышленность











Прочие отрасли промышленности
Строительство
Сельское и лесное хозяйство
Транспорт грузовой и связь
производственная
Транспорт пассажирский и связь
непроизводственная
Сфера обращения
Прочие виды деятельности
сферы материального
производства
Просвещение, здравоохранение,
культура и искусство
Жилищно-коммунальное
хозяйство и бытовое
обслуживание
Управление, финансы, кредит,
страхование
Наука и научное обслуживание
Мультипликаторы занятости
 Обозначим:
 T1 = l*M1 - мультипликатор занятости полных





материальных затрат;
T2 = l*M2 - мультипликатор занятости полных
внутренних материальных затрат;
T3 = l*M3 - мультипликатор занятости суммарных
расходов;
l = L/ X – вектор коэффициентов трудоемкости
производства,
L – вектор численности занятых;
X – вектор валового выпуска.
Мультипликаторы занятости, чел/млн. руб.
Отрасли
T1
(ранг)
T2
(ранг)
T3
(ранг)
T1 -T2,
в%
T3 -T2,
в%
Промышлен.
29,0 (9)
27,9 (7)
38,5 (10)
4,08
38,0
Строительство
37,5 (6)
34,5 (6)
52,7 (6)
8,69
52,7
Сельское хоз.
70,2 (4)
67,2 (4)
85,5 (4)
4,56
27,2
Трансп., связь
29,3 (8)
27,0 (8)
49,9 (7)
8,81
84,8
Сфера обращ.
23,8 (10)
21,8 (10)
44,9 (9)
9,04
105,9
Прочие ОМП
88,2 (1)
73,3 (3)
110,4 (1)
20,39
50,6
Просвещение
86,5 (2)
81,7 (1)
102,6 (2)
5,88
25,6
ЖКХ
46,8 (5)
43,4 (5)
61,4 (5)
8,02
41,4
Упр., финансы
30,1 (7)
26,0 (9)
47,6 (8)
16,04
83,0
Наука
82,2 (3)
78,8 (2)
91,3 (3)
4,42
16,0
40,5
36,5
58,4
11,28
60,0
Итого по всем
отраслям
Отраслевые налоговые мультипликаторы
 Обозначим:
 N2 = R*M2 – налоговый мультипликатор полных




внутренних материальных затрат;
N3 = R*M3 – налоговый мультипликатор
суммарных расходов;
R = P/X – вектор коэффициентов налоговой
нагрузки производства,
P – вектор налоговой нагрузки отраслей ;
X – вектор валового выпуска.
Отраслевые налоговые мультипликаторы
Мультипликатор
Леонтьева
(N2)
Мультипликатор
суммарных расходов (N3)
Значение
Ранг
Значение
Ранг
1. Э/энергетика
0,411
2
0,541
1
2. Нефтегазовая промышленность
0,410
3
0,529
3
3. Угольная промышленность
0,345
7
0,470
7
4. Прочая топливная промышленность
0,414
1
0,535
2
5. Черная металлургия
0,309
17
0,429
17
6. Цветная металлургия
0,331
11
0,449
12
7. Хим/нефтехимическая промышленность
0,322
13
0,438
14
8. Машиностроение, металлообработка
0,310
15-16
0,430
16
9. Лесная, деревообрабатывающая
промышленность
0,337
9
0,464
10
10. Промышленность строительных материалов
0,365
5
0,491
6
11.Легкая промышленность
0,238
21
0,323
22
12.Пищевая промышленность
0,251
20
0,371
19
13.Прочая промышленность
0,310
15-16
0,431
15
Отраслевые налоговые мультипликаторы
14.Строительство
0,319
14
0,445
13
15.Сельское хозяйство, лесное
хозяйство
0,184
22
0,325
21
16.Транспорт, связь
0,339
8
0,469
8
17.Сфера обращения
0,278
19
0,421
18
18.Прочая сфера материального
производства
0,302
18
0,338
20
19. Образование, здравоохранение,
культура и искусство
0,334
10
0,466
9
20.ЖКХ
0,359
6
0,492
5
21.Управление, финансы
0,330
12
0,456
11
22.Наука
0,373
4
0,503
4
В среднем
0,326
-
0,446
-
Максимум
0,414
-
0,541
-
Минимум
0,184
-
0,323
-
Перспективные направления научных исследований
по паспортам научных специальностей
Специальность
08.00.01.
Экономическая
теория
Область исследования: «Макроэкономическая
теория»
Направления исследований:
1. Исследование макроэкономического равновесия.
2. Теория мультипликатора.
3. Теория экономического роста.
4. Теория национального счетоводства.
5. Теория управления экономическими системами.
6. Генезис кейнсианской теории
Специальность 08.00.05. Экономика и управление народным
хозяйством
Область исследования: «Управление инновациями»
Пункт паспорта специальности:
2.23. «Теория,
методология и методы оценки эффективности
инновационно-инвестиционных
проектов
и
программ»
Направление исследований: оценка эффективности
инвестиционных проектов с учетом косвенных
финансовых и других эффектов
Специальность 08.00.05. Экономика и управление народным
хозяйством
Область исследования: Региональная экономика
Пункт паспорта специальности:
3.15. «Инструменты разработки перспектив развития пространственных
социально-экономических
систем.
Прогнозирование,
форсайт,
индикативное планирование, программы, бюджетное планирование,
ориентированное на результат, целевые программы, стратегические
планы»
Направления исследований:
- анализ социально-экономического развития региона (анализ
макроэкономических показателей: объемы производства валовой
продукции, ВРП, занятости населения, налоговых поступлений, в т.ч. по
видам экономической деятельности и т.д.);
- использование межотраслевого подхода при разработке стратегических
документов социально-экономического развития региона.
Специальность 08.00.05. Экономика и управление
народным хозяйством
Область исследования: «Экономика природопользования»
Пункты паспорта специальности:
7.7. «Анализ влияния антропогенных факторов (жизнедеятельности
человека, промышленного и сельскохозяйственного производства,
энергетики, транспорта и пр.) на окружающую среду в целях
обоснования управленческих решений».
7.8. «Разработка и совершенствование методов и методик
экономической оценки ущербов, причиняемых окружающей среде».
Направления исследований:
- оценка косвенных эффектов, возникающих в связи с воздействием
антропогенных факторов на окружающую среду;
- оценка экономических потерь региона от экологических
ограничений, в т.ч. «Байкальского фактора».
Специальность 08.00.05. Экономика и управление народным
хозяйством
Область исследования: «Рекреация и туризм»
Пункт паспорта специальности: 15.29. «Пути повышения
мультипликативного эффекта туристских расходов»
Направление исследований:
Оценка мультипликативных
эффектов в туристско-рекреационной деятельности
Специальность 08.00.10 «Финансы, денежное
обращение и кредит»
Область исследования: «Финансовая система»
Пункты паспорта специальности:
2.4. «Бюджетное и налоговое прогнозирование и планирование в
рыночной экономике».
2.12. «Теоретические, методические и методологические основы
построения сводного финансового баланса национального
хозяйства и его использование при разработке финансовой
политики государства».
Направления исследований:
- анализ и прогнозирование налоговых поступлений в бюджеты
различных уровней;
- построение сводного финансового баланса в системе
национальных (региональных) счетов.
Специальность 08.00.10 «Финансы, денежное
обращение и кредит»
Область исследования: «Финансы домохозяйств»
Пункт паспорта специальности:
4.2. «Сущность и роль финансов домашних хозяйств, их
взаимосвязь с другими секторами экономики и финансов».
Направление исследований: анализ и прогнозирование
доходов и расходов домашних хозяйств
Специальность 08.00.12 «Бухгалтерский учет,
статистика»
Область исследования: «Статистика»
Пункты паспорта специальности:
- п.4.13 «Совершенствование методологии национального
счетоводства и макроэкономических расчетов; методологии
построения балансов для регионов, отраслей и экономики в
целом…»;
- п. 4.16
«Прикладные статистические исследования
воспроизводства
населения,
сфер
общественной,
экономической, финансовой жизни общества, направленные
на выявление, измерение, анализ, прогнозирование,
моделирование складывающейся конъюнктуры и разработки
перспективных
вариантов
развития
предприятий,
организаций, отраслей экономики России и других стран».
Специальность 08.00.13 «Математические и
инструментальные методы экономики»
Область исследования: Математические методы
Пункт паспорта специальности:
1.5. Разработка и развитие математических методов и
моделей
глобальной
экономики,
межотраслевого,
межрегионального
и
межстранового
социальноэкономического
анализа,
построение
интегральных
социально- экономических индикаторов.
Направление
исследований:
разработка
моделей
межотраслевого баланса суммарных расходов:
- статических, динамических;
- социо-эколого-экономических;
- региональных, межрегиональных, глобальных.
Специальность 08.00.14 «Мировая экономика»
Области исследования:
6. Последствия глобализации для развитых и развивающихся
стран. Взаимоотношения мирового экономического авангарда и
мировой периферии.
7.
Международная
экономическая
взаимозависимость.
Обеспечение устойчивого развития национальной и мировой
экономики. Стратегии национального экономического развития.
Направление исследований:
исследование последствий
глобализации для экономики страны или отдельной территории,
в т.ч. оценка последствий вступления России в ВТО.
Рекомендуемая литература
1. Гранберг А.Г. Основы региональной экономики. – М.: Tacis,
Государственный университет. Высшая школа экономики, 2000.
2. Дондоков З.Б.-Д. Мультипликационные эффекты в экономике. – Улан-Удэ:
Изд-во ВСГТУ, 2000.
3. Дондоков З.Б.-Д. Методологические вопросы оценки мультипликационных
эффектов в экономике. - Улан-Удэ: Изд-во ВСГТУ, 2000.
4. Дондоков З.Б.-Д. Экономические потери Республики Бурятия от
воздействия «Байкальского фактора» //Вестник БНЦ СО РАН, № 1, 2012.
5. Кейнс Дж.М. Общая теория занятости, процента и денег.- Петрозаводск:
Петроком, 1993.
6. Леонтьев В. Межотраслевая экономика / Пер. с англ. - М.: Экономика, 1997.
7. Мелентьев Б.В., Ершов Ю.С., Алимпиева А.А. Методические рекомендации
построения межрегионального межотраслевого финансового баланса
«ПЛАТЕЖИ-ДОХОДЫ». – Новосибирск: ИЭОПП СО РАН, 2010.
8. Сайт «International Input-Output Association» http://www.iioa.org/