Элементарные частицы» ценовых графиков Часть 2

АНАЛИЗ
ПРАКТИКА
«Элементарные частицы»
ценовых графиков
Часть 2
Технический анализ представляет
собой совокупность алгоритмов использования индикаторов и линий
построения. Количество технических
индикаторов огромно. Основное их
назначение – выявить свойства движения цен, которые не видны на «голом» графике.
Строим четкий алгоритм
П
остроим четкий алгоритм.
Трейдер обнаружил формацию
Rally (первая и вторая свечи). В
начале третьего дня он на часть
своих средств открывает длинную
позицию. Стоп-ордер размещается
на уровне Low первой свечи. Величина позиции определяется
трейдером на основе собственных
правил управления капиталом, но
с учетом положения стоп-ордера.
Трейдер отмечает два уровня:
Low первой свечи и High второй.
У формации Rally появились минимум и максимум. Отмечаем эти
границы на графике. Теперь трейдер наблюдает за дальнейшим поведением цены. Любую новую формацию между отмеченными уровнями он должен игнорировать.
68
Внутри этой зоны трейдер может
увеличить длинную позицию.
Появление новой формации
Rally, у которой максимум превысит уровень, проведенный через
High второй свечи, свидетельствует о продолжении тренда. Это истинная формация Rally. При появлении истинной растущей формации стоп-ордер переносится на
минимум этой формации, на Low
ее первой свечи. Границы отмечаются на новом максимуме (High)
последней свечи и минимуме
(Low) предыдущей свечи.
Воспринимая только истинные
комбинации Rally и игнорируя все
внутренние формации, трейдер
сможет максимально долго удерживаться в импульсе. Но здесь
есть небольшой нюанс. Иногда в
течение дня цены пробивают стоп-
уровень, но заканчивают день на
отметке, превосходящей минимум
формации Rally.
В этом случае возможны два варианта действий. Если трейдер находится перед терминалом и совершает сделки в течение всей
биржевой сессии, то он размещает стоп-ордера по описанным правилам и наблюдает их исполнение
в случае движения цен ниже минимума истинного Rally. Если же
возможности постоянно наблюдать
за движением цен нет, и в работе
используется информация на конец дня (Close), то стоп-ордера
размещать не следует. Если цена
закрытия превысила минимум истинного Rally, то следует на открытии следующего дня разместить стоп-ордер на уровне минимума предыдущего дня и сохраВАЛЮТНЫЙ СПЕКУЛЯНТ Август 2002
АНАЛИЗ
ПРАКТИКА
нить позицию. Если это был разворотный день, то стоп не сработает. А если он все-таки исполнится,
то дополнительный риск при этом
невелик.
Подводим итоги
П
одведем некоторые итоги.
Трейдер должен выделять истинные формации. Все формации,
находящиеся внутри истинной, игнорируются. Появление новой истинной формации свидетельствует
о сохранении импульса. Все ложные формации – это пауза в развитии движения цен, они игнорируются. Исполненный стоп-ордер
еще не говорит о смене общей
тенденции.
Разворот тенденции – это достаточно длительный процесс. Предлагаемый алгоритм отслеживает
только «устойчивый импульс» в
движении цен и помогает выходить из позиций на время откатов
рынка. Его с успехом могут использовать дэйтрейдеры на самых
коротких интервалах, на минутных
графиках и выше. Стоп-ордера
размещаются по объективным данным и на достаточно коротком
расстоянии. Все рассуждения для
Rally аналогичны с поправкой на
нисходящий тренд и для Reaction.
Если невнимательно ознакомиться с предложенной методикой, может возникнуть вопрос:
чем она отличается от старого и
хорошо известного правила всех
фьючерсных спекулянтов – размещать стоп-ордер на минимуме или
максимуме предыдущего дня?
Отличие существенное. В нашем случае стоп-ордер находится
в точке, оттолкнувшись от которой рынок получил новый импульс движения. Все стоп-уровни
находятся на минимуме истинной
формации Rally или на максимуме истинной формации Reaction.
Размещение стоп-ордеров на этих
уровнях не провоцирует их частое
ошибочное срабатывание. Иногда
выгоднее держать текущий убыток,
чем закрывать позицию. Именно
поэтому тестеры торговых систем
обязательно сравнивают свои стратегии со стратегией Buy&Hold.
ВАЛЮТНЫЙ СПЕКУЛЯНТ Август 2002
Р
Анализ классических
фигур в новом свете
ассмотрим классический анализ свечей в свете предложенной методики. Постараемся определить, почему не срабатывают
классические формации. Обратим
особое внимание на разворотные
фигуры.
Для примера посмотрим на модели вечерняя звезда доджи
(Evening Doji Star) и вечерняя
звезда (Evening Star), которые считаются классическими фигурами
разворота (рис. 1). Если взглянуть
на них с позиции предложенного
алгоритма, получается, что первые
две свечи формируют истинную
комбинацию Rally, а третья свеча
должна игнорироваться. Она не
дает никакого сигнала – ни к продолжению, ни к развороту существующей тенденции.
Возьмем модели медвежье поглощение (Engulfing Bearish Line)
и завеса из темных облаков (Dark
Cloud Cover). Каждая из них представлена только двумя свечами
(рис. 1). Первая соответствует
формации Rally, а вторая – формации Outside.
Четыре вышеупомянутые фигуры в анализе свечей считаются
разворотными, но зачастую таковыми не являются. Предлагаемая
методика трактует их как формации продолжения или паузы. Однако это противоречие можно уладить. Усилим требования к класси-
Рис. 1. Четыре разворотные формации
в классическом анализе свечей. А с позиции
нового метода – три формации Rally
(сигнал роста) и формация Outside (пауза).
ческим фигурам. Будем считать,
что наступил разворот, если цены
опустились ниже минимума первой свечи. В предложенном алгоритме это пробой минимума истинного Rally.
Таким образом, классические
формации свечей можно рассматривать с позиции нового алгоритма. С одной стороны, резко уменьшится их количество, а с другой –
пропадет необходимость помнить
описание всех моделей.
Для построения цветных формаций первоначальный цвет свечей должен быть черным. Если
все формулы введены правильно,
то при «присоединении» эксперта
должны появиться зеленые, красные и черные свечи. График
Рис. 2. Применение алгоритма с учетом объема сделок.
69
АНАЛИЗ
ПРАКТИКА
(рис. 2) построен с учетом объема.
Появление зеленой свечи дает бычий
сигнал. Если в дальнейшем встречаются черные свечи, то это нейтральный
сигнал. Тенденция сохраняется. Появление красной свечи говорит о том,
что бычий импульс исчерпал свои силы. Но это не сигнал к развороту тренда, его нужно определять другими методами. Для нисходящей тенденции
ход рассуждений обратный.
Преимущества
представленного метода
П
редставленный метод имеет несколько преимуществ.
1. Движение цен получило структуру. Теперь весь график можно представить в виде восходящих и нисходящих импульсов.
2. «Элементарная частица» для определения структуры состоит всего из
двух свечей. Для получения сигнала
нет необходимости ждать по пять периодов.
3. Возможных свечных формаций
всего четыре. Их легко запомнить и
еще легче применять.
4. Используя импульсы, легко применять теорию волн Эллиотта. Каждая
волна представляет собой совокупность импульсов, «приливов» и «отливов».
5. При использовании классических методов анализа свечей можно
всю совокупность существующих
формаций привести к предложенным
четырем. Сигнал, подаваемый классической формацией, можно дополнительно фильтровать правилами нового алгоритма.
6. Сигналы определения импульса в
движении цен можно применить для
определения общей тенденции (тренда). Для этого необходимо, например,
для дневного графика построить недельный график. Найденный импульс в
недельном графике является трендом
для дневного.
7. Нет необходимости использовать
технические индикаторы. Анализ взаимного положения свечей позволяет
удержаться в импульсе движения цены и получить максимальную прибыль.
8. Уровни поддержки и сопротивления определяются как минимум и максимум истинной формации.
70
ВАЛЮТНЫЙ СПЕКУЛЯНТ Август 2002
АНАЛИЗ
ПРАКТИКА
Формулы для MetaStock
ля построения на графиках цен рассмотренных
формаций можно воспользоваться программой
MetaStock 7.0 (или других версий). Воспользуемся функцией построения «Советчика» (Expert Advisor). В меню
«Инструменты» выбираем «Expert Advisor», открываем
окно и выбираем пункт «New». Появляется окно «Expert
Editor – <New Expert>». Выбираем опцию «Highlights»
и пункт «New». В новом окне, которое называется
«Expert Highlights Editor» в разделе «Name» печатаем
«Bull», выбираем зеленый цвет. А в окне «Condition»
вносим предложенную ниже формулу. Нажав «ОК»,
вновь попадаем в окно «Expert Editor – <New Expert>»
и, выбрав «New», вводим данные для «Bear». Цвет выбираем красный.
Д
Формулы Rally и Reaction без учета объемов сделок:
«Bull» lowstop:=If(Rally(),Ref(L,-1),PREV); highstop:=
If(Reaction(),Ref(H,-1),PREV);
C>Lowstop
AND
C>Highstop
«Bear» lowstop:=If(Rally(),Ref(L,-1),PREV); highstop:=
If(Reaction(),Ref(H,-1),PREV);
C<Lowstop
AND
C<Highstop
(для анализа используются цены Close)
«Bull» lowstop:=If(Rally(),Ref(L,-1),PREV); highstop:=
If(Reaction(),Ref(H,-1),PREV);
L>Lowstop
AND
H>Highstop
«Bear» lowstop:=If(Rally(),Ref(L,-1),PREV); highstop:=
If(Reaction(),Ref(H,-1),PREV);
L<Lowstop
AND
H<Highstop
(для анализа используются цены High и Low)
Предложенные формации можно строить с учетом
объема сделок. В этом случае формация считается истинной, если объем второй свечи формации больше объема первой.
Формулы Rally и Reaction с учетом объема:
«Bull» lowstop:=If( RallyWithVol(),Ref(L,-1),PREV);
highstop:=If(ReactionWithVol(),Ref(H,-1),PREV);
C>Lowstop AND C>Highstop
«Bear» lowstop:=If( RallyWithVol(),Ref(L,-1),PREV);
highstop:=If(ReactionWithVol(),Ref(H,-1),PREV);
C<Lowstop AND C<Highstop
(для анализа используются цены Close)
«Bull» lowstop:=If( RallyWithVol(),Ref(L,-1),PREV);
highstop:=If(ReactionWithVol(),Ref(H,-1),PREV);
L>Lowstop AND H>Highstop
«Bear» lowstop:=If( RallyWithVol(),Ref(L,-1),PREV);
highstop:=If(ReactionWithVol(),Ref(H,-1),PREV);
L<Lowstop AND H<Highstop
ВС
(для анализа используются цены High и Low)
Владимир Келасев
ВАЛЮТНЫЙ СПЕКУЛЯНТ Август 2002
71