Применение макромоделей в исследовании и прогнозировании

ЭКОНОМИКО-МАТЕМАТИЧЕСКИЕ
МЕТОДЫ
ПРИМЕНЕНИЕ МАКРОМОДЕЛЕЙ В ИССЛЕДОВАНИИ И
ПРОГНО3ИРОВАНИИ экономики·
С.Ф.Миксюк,
кандидат эко1-tомических наук, ведущий научный сотрудник НИЭИ
Министерства эко11.омuки Республики Беларусь
Переживае~tый Республикой Беларусь
Что касается детерминированных моделей, то
кризrrс требует принятия комплексных мер,
основным их недостатком является жесткий
направленных на его преодоление и с11стем­
характер. Однако он может быть устранен с
ное реформирован~rе экономики. Инструмен­
помоu1ью ап11арата имитации с различными
том такого согласован11я показателей эконо­
сценариям11, отражающими альтернативные
мической полиmки может служить макроэко­
варианты правительственной политики.
Изложенное выше позволяет заключить,
номическая модель.
В странах с развитой рыночной эконо­
что в условиях переходного периода исполь­
микой большинство среднесрочных макроэко­
зование разработанного в странах с развитой
номических моделей базируется на регресси­
рыночной экономикой модельного аппарата
онных методах, которые по своей сути пред­
является невозможным. То же от11осится и к
полагают некоторую неизменность динамики
моделям централизованной экономики, раз­
технолоn~ческих факторов, результатов инсти­
туциональной деятеJIЬности и экономическо­
работанным в странах бывшего СССР. Все это
предопределило необходимость собственных
го поведения в сравнении с базовым перио­
модельных разработок. Следует отметить, что
дом. Представляется очев11дной проблема­
в республике имеются стандартные модель­
тичность подобного инструментария для мо­
ные разработки Всемирного банка и МБФ,
делирования экономики переходного периода,
выполненные для стран с переходной эконо­
отличающегося нестабильностью экономичес­
микой, однако попытки их практического ос­
к11х процессов. Более того, применение стоха­
воения оказались неудачными. Во-первых,
стических моделей в переходной экономике
потому, что информац11онное обеспечение этих
затруднено переводом статистики Беларуси
моделей не учитывает особенностей статисти­
на пр11нятую в международноi'1 практике сис­
ческой отчетности Беларуси. Во-вторых, мо­
тему национальных счетов и в этой связи на­
дели ориенrnрованы на решение внешних для
личием слишком узкой информационной
нашей экономики специфических задач.
базы. Последнее делает объясняющую способ­
В этой связи с
1994
г. в НИЭИ Минэко­
ность модели весьма огран11ченной. Необхо­
номики Республики Беларусь началась раз­
димо также иметь в виду, что в переходный
работка собственной среднесрочной макроэко­
период не могут быть использованы положе­
ния теории рыночной экономики без внесе­
номической моде.rrи. Основная цель первоrо
этапа работы
ния в нее корректив. Ilрименительно к моде­
ромодели, позволяющеi:'r осуществить прогноз
ли это касается прежде всего выбора факто­
взаимосвязанных потоков материально-веще­
ров, объясняющих поведение экономическ11х
ственных и денежно-финансовых ресурсов в
показателей.
-
создание комплексной мак­
экономике республики. По аналогии с моде­
Указан11ые выше причины привели нас
лью Все~tирного банка в основу модели был
к мысли о том, что для переходной экономи­
положен методологический принцип потока
ки следует разработать не стохастическую, а
финансовых средств, согласно которому дохо­
детерминированную модель. В неприемлеr.rо­
ды одного сектора служат расходами другого.
сти стохаст1rческой модели для наших усло­
При этом в модели выделены четыре внут­
вий убеждает также имеющийся у автора от­
ренних сектора экономики
рицательны11 опыт разработки регрессионных
зяйства, нефинансовые предприятия, сектор
завис11мостей показателей внешней торговли.
госуда~хтвенного управленI1Я, банковский сек­
тор, а также внешний сектор. В
·р11бота 1>ыло1111с11а лрr1 содсi1ств1111 Московскоrо на­
Бcлopyccъ.rrii экономический журпал
домашние хо­
1996
г. первая
версия комплексной модели среднесрочного
учноrо фо11да и при поддержке фонла Форда
82
-
№
2•1998
~~~П~р~и"~енение ~_а_IS.l!.0_1!'10делей в нсследован~и и прогнозировании экономики
прогнозирования (на период до
3
лет) про­
депозитам, индекс роста реальной денежной
шла практическую апробацию [см.: Мик­
массы. Вторая версия модели представлена
сюк С.Ф. Разработка и использование комп­
уравнениями в текущих ценах и
лексной макромодели прогнозирования эко­
янных.
номики Беларуси в условиях ее рыночной пе­
реор•,~ентации
//
Вопросы прогнозирования
300
в посто­
Концепция общей структуры модели
развития отраслей и сфер народного хозяй­
ства. Мн.: НИЭИ Минэкономики РБ,
50 ~
Конечной целью построения модели яв­
1997.
ляется разработка инструмента, который по­
Ред.]. Модель состояла из трех взаимоувя­
зволил бы в зависимости от проводимой эко­
занных блоков: совокупного спроса и предло­
номической политики и развития экономи­
жения, платежного баланса, кредитно-денеж­
ческой конъюнктуры осуществлять прогноз
-
ного. Она включала
80
уравнений и по свое­
му характеру являлась высокоаq>егированной.
комплекса не противоречащих друг другу сче­
тов основных секторов экономики.
Создание модели, способствующей реше­
Результаты практической апробации модели
дают основание сделать следующие выводы.
Модель позволяет осуществлять прогноз
нию данной задачи, требует, с одной стороны,
адекватного воспроизведения взаимосвязей
не противоречащих друг другу счетов как в
макропоказателей; с другой стороны,
разрезе секторов экономики, так и по эконо­
дения в модель группы государственных ре­
мике в целом. Малая размерность модели, с
гуляторов (налоги, бюджетные статьи расхо­
одной стороны, обеспечивает аналитическую
дов, ставка процента, индекс реальной денеж­
наглядность получаемых результатов, что по­
ной массы) и адекватного отражения их вли­
зволяет оперативно работать с моделью и про­
яния на макропоказатели. Первое требование
-
вве­
водить многовариантные расчеты в ограничен­
в модели удовлетворяется посредством реа­
ные временные сроки. С другой стороны,
лизации методологии потока финансовых
высокоагрегированность моделr1 сопряжена с
средств [Там же]. Что касается второго требо­
большим количеством допущений, что делает
вания, то его дост11жение обеспечивается за
прогноз в значительной степени услов1rым.
счет отражения взаимосвязей показателей в
С учетом этого в
1996 г.
модель получила
методологии сне, а также за счет отражения
дальнейшее развитие в направлении детали­
прямого влияния регуляторов на поведение
зации показателей налогово-бюджетного сек­
экономических субъектов на основе коэффи­
тора. Это потребовало переклассификации
цие11тов эластичности.
статей бюджета и внебюджетных фондов в
Использование в модели принц11па ме­
соответствии с классификацией СНС, отсле­
тодологии потока финансовых средств авто­
живания взаимосвязей государственного, ме­
мат11чески предполагает прогнозированriе в
стных бюджетов, внебюджетных фондов, пред­
разрезе секторов экономики и отслеживание
ставления доходной части бюджета и внебюд­
движения потоков между сектораr.-1и. Каждый
жетных фондов в требуемой классификации.
сектор имеет информационную базу для про­
Данная работа проводилась совместно с
гнозированr1я финансовых и нефинансовых
Министерством финансов. Такое развитие мо­
потоков: сектор госуправления
дели повлекло значительные изменения в ме­
ная финансовая статистика; домаш1-1ие хозяй­
тодических подходах первой версии. В резуль­
ства
тате вторая верс11я включает уже шесть взаи­
банковск11й сектор
-
-
государствен­
баланс доходов и расходов населен11я;
-
денежно-кре;~итный об­
моувязанных блоков: производства и издер­
зор; внешний сектор
жек, доходов и расходов государства, доходов
целом
и расходов населения, национального дохода
дохода и продукта. Исключение составляет
и продукта, платежного баланса, кредитно-де­
лишь сектор нефинансовых предприятий, для
нежного сектора. Все это позволило ввести в
прогнозирования показателей которого инфор­
состав модели параметры государственного ре­
мационная база отсутствует. Поэтому в рам­
гулирования в части НаJiогово-бюджетной по­
ках модели доходы и расходы данного сектора
литики: ставки прямых и косвенных налогов,
определяются как балансирующ11е элеме1fты
расходы бюджета, а также регуляторы кредит­
r.1ежду соответствующими показателями на­
но-денежной политики: ставка процента по
ционального дохода и показателями секторов
по
экономике
Белорусский экотrомн<Jсский журнал
платежный баланс; в
-
№
счет
национального
2•1998
83
С.Ф.МИКСЮК_,_ _ _ _ _ _ _ _
государственного
управления
и
- -- - - -
tюмичсских субъектов, приток иностранных
;юмашних
инвестиций, зарубежные гранты , зарубежные
хозяйств .
На рис.1 представлена блок-схема мак­
трансферты, возможная граница внешних зай ­
ромолел и среднесрочного ттрогноз1,1рования.
мов, и1ще'Ксы uен па экспорт, импорт товаро.в,
к числу Э1<3ОГСШ-fЫХ относятся три груп­
технологическая матрица, фн зический теl\ш
п ы п араметров. Первая из н11х 011исываст сне­
роста запасов материальных оборотных
нарий развития эконом ич еского проuссса па
средств ) ; вторая
основе иидикаторов внешпсlr и внутренней
ров: индексы роста объема пронэuодства,
конъюнктуры (деJ\·rоrрафн ч.сские показатели,
дексы 1{сн на продукпию отраслей, уровень
показатели, характеризующие поведен ие эко -
резервов иностранной .валюты. инвсстицио:н-
-
группа целе вых парамет­
Эндогенные переменные
Блок
Материальные затраты
Налогооблагаем ые базы: выручка от реализации, прибыль , затраты на
производства и
производство продукции , амортизация основных фондов
издержек в текущих
Рентабельность
ценах
Капвложения за счет собственных средств предприятий
Э ндоген ные переменн ые
Доходы бюджета и внебюджетных фондов
Блок
Дефицит бюджета
С~режения и валовые накопления сектора государственного управления
доходов и расходов
Социальные выплаты: среднемесячная стипендия одного студента ,
государства
средне месячная пенсия одного пенсионера, среднемесячное пособие одного
безработного
Эндогенны е переменные
Доходы населения
Блок
Текущие потребительские расходы
Сбережения населения
доходов и расходов
Валовое накопление населения
населения
Капвложения за счет средств населения
Среднемесячная зарплата одного занятого
Эндогенные переменн ы е
Валовой выпуск и валовой внутренний продукт в рыночных ценах
Блок
национального дохода
и продукта
Сбережения и валовое накопление сектора нефинансовых предприятий
Воспроизводственная структура ВВП в разрезе секторов
Финансовая структура ВВП
Эндогенные переменные
Показатели текущего счета: сальдо торгового баланса, сальдо нефакторных
Блок
платежного баланса
услуг, сальдо дохода, сальдо текущих трансфертов
Внешний заем
Внешн ий долг на конец периода
Эндогенны е п ере менны е
Блок
кредитно-денежного
сектора
Чистые внутренние активы в разрезе секторов
Широкие деньги в разрезе секторов
Рис . 1 . Блок-схема модели среднесрочного nро'гнозирования.
84
Бсло р~·сск11ii э 1<011 ощ1 •! сскп ii жур11а:~
№
2• 1998
11_r1-
ная активность, занятость, ва.1'1ютный курс бе­
ванна, обратная
лорусского рубля, реа.11ьная зарплата на одно­
ли в режиме имитации.
-
в резу"~:ьтате работы моде­
это параметры
Блок производства и издержек. В дан­
экономической политнк11: ставки прямых и
ном блоке рассч11тываются со стороны пред­
косвенных налогов, расходы бюджета и вне­
ложен11я номинальный и реальныfr ВВП, ва­
бюджетных фондов (социальные выплаты на­
ловой выпуск по факторной стоимости на
селению, субсидии предприятиям, капиталь­
основе экспертно заданных темпов роста про­
ные государственные трансферты частному
IIЗБОi:(СТва отраслей 11 индексов цен на про­
сектору), реальная ставка процента по рубле­
дукц1uо этих отраслей. Работа блока представ­
вым депозитам.
лена
l'О занятого; третья группа
-
Из блок-схеJ\.fЫ видно, что модель состо­
ит из шести послед;овательно работающих
следующими
отрас11ями:
проJ\.1ышле11-
ность, сельское хозяйство, прочие отрасли ма­
териального про1rзводства,
1rематер~1альные
блоков. Обратные связи модели передаются
через ее работу в режИJ\.fе ИJ\.ftrтании. Так, в
услуги. В данном 6Jroкe рассчитываются все
модели предполагается формализованно отра­
боты очередного блока: выручка от реализа­
налогооблагаемые базы, необходимые для ра­
зить прямую зависимость между показателя­
ции,
ми конечного спроса, инфляции и показате­
амортизация, прибыль от реализации, балан­
оплата
труда,
материальные
ля11-rи кредитно-денежного сектора. Обратная
совая прибыль. В блоке отражается влияние
связь устанавливается следующи~.:1. образом.
динам~1к11 ставки косвенных налогов на дина­
Напр11J\.1ер, есл11 результаты работы модели
мику объеJ\.1а продаж
свидетельствуют о преимуществе финансово­
л11чину выручки от реализации.
11,
затраты,
как следствие, на ве­
кредитноrо покрытия спроса на товары и ус­
Налогово-бюджетный блок. Постулле­
луги предприят11й внешних займов, доступ к
н11я в бюджет и внебюджетные фонды рас­
которым у частного
сектора затруднен, это
считываются путем умножения величины на­
означает, что полученный вариант прогноза
логооблагаемых баз на экзогенно задаваемую
конечного спроса с пози11ии ем кредитной
ставку фактического tiзъятия. При в1.1боре ус­
обеспеченност11 нереален. Ilоследнее потребу­
ловно расчетных баз на.погообложения мы ис­
ет снижения спроса на товары
ходил~~ из следующих соображений:
и
услуги
со
стороны частного сектора путем коррект~rров­
ки соответствующего входного параметра.
Что касается влияния денежной массы
на инфляuи10, то эта зависимость также мо­
а) условно расчетная база, принятая в
модельных расчетах, должна быть J\.1аксима.11ь­
но приближена к базе, устанавливаемой в за­
конодательном порядке;
жет быть реализована в результате работы
6) при невозможности установле11ия по­
модели в режиме ИJ\.111таuии. Индикатором
добного соответствия приоритет отдается базе,
реалистичности 1акоf1 зависимостт1 выступа­
которая в наибольшей степени отражает сфе­
ет скорость обраrцения денег, д11намика кото­
ру производства;
рой тесно корреJ1ирует с инфляцией: с рос­
в) в методологии t.1оде.rrьных расчетов н.е
том интенс11вности инфляционных пронсссов
должно быть противореч11я при определении
скорость обра1ценrrя денег возрастает. Если в
1-rалогооблагаеJ\.1ой: базы: eCJJИ 11оказатель яв­
результате модельных расчетов динамика ско­
ляется
рости обра1цения денег и темпов инфляции
тупать в качестве налогооблагаемой базы, по­
соответствует указанному направле1111ю, /\1ож­
скольку рассчитывается в первом блоке l\fO-
но предположить, что рассч1-1танный в модели
дe.1'!11.
резулыирующИJ\.f, он
не
может выс­
спрос на денеж1-1ые активы со стороны секто­
В модели воспроизводится взаимосвязь
ров является реалистиЧНЫJ\.1. В противном
бюджета и внебюджетных фондов посредством
случае с помощью подбора соответствующих
включения 11озиции "поступления из бюдже­
входных параметров проводится корректиров­
та" в статьи внебюджетных фондов. Следует
ка величины спроса на деньги.
отметить, что в !'vlодельных расчетах данная
АналогичныJ\.1 образом предполагается
позиция яв.11яется балансирующей t.1ежду рас­
отражать в моделI1 зависи:мость J\.1ежду конеч­
ходной н доходной частям11 внебюджетных
ным спросом и внешним займом: пряJ\.tая за­
фондов. Такая методика расчетов предполага­
висимость отражается в модели форr..rализо-
ет бездефиu11тность внебюджетных фондов.
Белорусский ЭКОl!О~IИЧССКИН журнал
№
2•1998
85
В отличие от доходов, возможности про­
ственная структура ВБП, финансовая струк­
гнозирования государственных расходов на
тура, а также сбережения как в целом по эко­
основе обычных экономических соотношений
номике Беларуси, так и в разрезе секторов. В
гораздо более ограниченны. Это является след­
блоке реализуются основные балансовые со­
ствием политической природы принятия ре­
отношения макроэкономики. Очевидно, что
IIIения
по поводу государственных расходов.
основная часть показателей балансовых соот­
Методика прогнозирования бюджетных рас­
ношений рассчитывается в предыдущих бло­
ходов в рамках модели предполагала решение
ках, в этом же определяются лишь баланси­
следующих вопросов: классификация расхо­
рующие элементы, по динам11ке которых мож­
дов, обеспечивающая связь финансовых по­
но судить о рсалист1rчности полученных ра­
токов между бюджетом и остальными секто­
нее прогнозных показателей. В блоке также
рами, методика прогноза этих расходов.
отражается влияние прямых налогов с юри­
Требуемая для модельных расчетов клас­
дических лиц на величиIIУ чистой балансо­
сификация бюджетных расходов представле­
вой прибыли и, как следствие, на инвестиции
на как сумма текущих и капитальных расхо­
за счет средств предприятий.
дов (рис.2). В свою очередь текущие расходы
В блоке платежного баланса реализо­
складываются из текущего государственного
вано балансовое сооrnошение: сальдо счета вне­
потребления (заработная плата, товары и ус­
шних текущих операций должно компенси­
луги), субсидий, трансфертов, расходов по об­
роваться за счет либо пр11тока капитала, либо
служиванию внутреннего и внешнего долга.
сн11жения уровня резервов. В качестве балан­
К кап11тальным расходам бюджета относятся
сирующего элемента в соотношении высту­
капитальные трансферты сектору нефинансо­
пает показатель внешних займов. Все осталь­
вых предприятий, инвестиции госс~)<тора.
ные показатели указанного балансового соот­
В cи.lly политической природы бюджет­
ношения рассчитываются автономно на осно­
ных расходов их прогнозирование осуществ­
ве
ляется на основе экзогf'нно заданных реаль­
описывающих динамику внешней: конъюнк­
ных темпов роста. Следует отметить, что ос­
туры. Исключен11е составляют экспорт и им­
новная сложность прогнозирования расходов
порт товаров. Физический индекс роста им­
бюджета состоит в формирован11и его отчет­
порта товаров прогнозируется на основе ко­
ной информационной базы в требуемой клас­
эффициента эластичности от ББП. У!мпорт
с1-1ф11кации. Это потребовало обращения не к
товаров в долларовом выражен11и определя­
агрегированному бюджету, а к его детал11зи­
ется на основе физического индекса роста
задаваемых
темпов
роста,
импорта и индекса цен на импорт. Экспорт
рованному виду.
Дефицит бюджета рассчитывается как
разница доходов
экзогенно
11 расходов
товаров является про11зводным от рассчитан­
бюджета. Финан­
ных ранее внешнеторгового сальдо
сирование дефицита бюджета определяется на
ir импорта
основе экзогенно задаваемой структуры: вне­
товаров. Назначение блока заключается не
только в том, чтобы отразить взаимодействие
шние источники, внутреннее банковское фи­
секторов экономики, но и в том, чтобы оце­
нансирование, внутреннее небанковское фи­
нить реалистичность прогноза на основе ба­
нансирование. Влияние статей бюджета на
лансирующего показателя "внешн1rе займы".
основные J\.tакролоказатели отражено в моде­
Блок кредитно~денежного сектора.
ли посредством расчета располагаемого секто­
Реал11зация данного блока решает, каковы
рами дохода и его взаимосвязей.
должны быть кредиты секторам, чтобы после­
Доходы и расходы населения. Данный
дние находились в рамках своих бюджетных
блок является в целом производным от пока­
ограничений. Решение данной задачи требует
зате11ей предыдущих блоков. В нем отражает­
прогнозирования спроса на денежные активы
ся влияние налогов с населения на располага­
со стороны секторов. В модели эта задача ре­
емый доход и далее
шается с использованием коэффициентов эла­
-
на конечное потребле­
ние домап.1них хозяйств и инвестиции насе­
стичности: депоз11ты населения
ления.
ной ставки процента; депозиты предприятий
В блоке национального дохода и про­
дукта рассчитывается материально-веrце-
-
86
Белорусский экономический журнал
-
от реаль­
от ВБП. Потоки кредитов секторам опреде­
ляются как балансирующие элементы соот№
2•1998
Прим енение макромоделей в исследовании и проrнозировании экономики
Статьи бюджета
1. Текущие
1.1.
расходы
2.
Капитальные
Текущее
2.1.
государственное
потребление
1.1.1.
Валовое накопление
г оссектора
Заработная плата
2.1.1 .
Валовое накопление
основного капитала
1.1.2. Товары
и услуги
2.1.2.
Изменен ие запасов
материальных оборотных средств
1.2.
Субсидии лрвдлриятиям
2.2. Капитальные трансфврть1
1.3.
и чистое кредитование
Рублевое покрь1тив за
перечисление средств в
валютные фонды
2 .2.1.
Валовое накопление
нефина нсовых предприятий
1.4. Трансфертные платежи
2.2.2.
населению
Чистое кредитование, в т.ч .
ссуды на жилищное
строительство
1.4.1 . Стипендии
1-------------- --1 1.4.2. Средства
в фонд
социальной защиты
1.4.3. Социальны е
пособия в
натуре
'--------------~--1
1.5.
1.4.4. Прочие
Расходы по обслуживанию
внутреннего долга
1.6.
Выплаты процентов по
Рис . 2 . Классификация статей бюджета.
внешнему долгу
обеспечения обработки ИJ-Jформации в таблич:
ношений , отражающих бюджетные ограниче­
ния секторов. Следует отмстить, ч то в этих
ной форме, а также оперативной корректи­
балансовых соотношениях используются цо­
ровки формул в случ ае изменения постанов­
казатели, рассчиташrыс в предыдущих бдо­
ки задач.
ках. В блоке реализуется также соотпошен11е,
отражающее баланс банковско й систем ы: 11з­
Определею-rые особешюсти имеет инфор­
мационное обеспечение модел и. Комплекс­
менен и е совокупной денеж н ой массы совпа­
ность м одели предполагает привлечеиие ин­
дает с изменением чистых иностранных акти­
формации из различных счетов экономики
вов и чистых внутренних кред и тов.
счет национального дохода, бюджетные счета,
сч ет платежного баланса, кредитно-денежные
Программиое и информационное
счета. Все они, как правило, сформированы
обеспе-чение модели
Ji a
Программное обеспечение модели реали­
зова110 средствами
-
EXCEL в ди алоговом
ре­
жиме. Этот .выбор обусловлен .возможноспю
различной методологической основе, что
приводит к расхоЖдеииям в отчетных значе­
ниях одного и того же показателя. Например,
в
1995
г. наибол ьшие расхождения между
Белорусский эконо мический журнал
№
2• 1998
87
_
- - - - - - - ---------
С Ф MИKCIQK~----- ~ _ __
бюджетны1V1и и национальными счетами от­
мечались по показате;1ю "пенсии, пособ1-1я,
стипендиrt"
-
до
15%
и наименьшие
-
по по­
казателю "теку1цее государственное потребле­
Министерства статист~1ки Республики Бела­
русь Исключение составляет лишь класси­
фикация бюджетных счетов Требуемая дJrя
работы модели структура бюджета и внебюд­
Расхождения по показателю "са.11ь­
же1ных фондов приведена выше В рамках ин­
до экспорта-импорта" rrз счета платежно10
формационного обеспечения модеJп1 совwrест­
баланса и национального счета в этом же году
но с работниками Министерства финансов
ние"
- 1%
Расхождения одного и того же
была разработана методика перехода от пер­
показателя из бюджетных и национальных
в11чной 11нформации детализ1tрованного бюд­
счетов, на наш взгляд, определяются различ­
жета к требуемоf1 классификаци11
составили
7%
ными принципами их формирования нацJiО­
Результаты практической
нальные счета формируются по принципу
апробации модели
наращивания, счета государственного сектора
-
на Нат1чной основе Расхождения показате­
С целью оценки адекватности модели
лей и:з различных счетов, сформирова1-1нь1х
проведены расчеты на отчетный
в рамках единого принципа (пример с пока­
зателем сальдо экспорта-импорта), обуслов­
лась на основе отчета за
лены переводом показателей из одних еди­
ция расчетов дала существенные расхождения
ниц измерения в другие по агрег11рованному
модельных и отчетных данных по показате­
курсу
лям наиболее пр11оритетного кредитно-денеж­
Такиr,..1 обраЗОJ\.1, пр11 разработке инфор­
1995
г При
этом входная 11нформац~1я модели определя­
ного счета
1995
г Первая итера­
чистые кредиты государству, кре­
мационного обеспечения модели мы столкну­
д11ты населению, кредиты предприятиям,
лись с противоречием
именно по тем показателям, отчетность кото­
с одной стороны,
1е
имеет место несогласованность счетов показа­
рых наиболее надежна Расхождения же мо­
телей, хотя последние в рамках каждого счета
дельных и отчетных показателей других сче­
сбалансированы, с другой стороны. основой
тов оказались незначительны!'.tИ Ситуация по­
удовлетворительной работы моде.11и является
вторилась и
согласованность различных счетов отчетных
изложенного, а также на основании данныл
данных Данное противоречие было разреше­
качественного анализа J\.tЫ полагаем, что в эко­
110
данным
1996
г В контексте
но путем установления иерархии счетов Опыт
номике Беларус11 имеются не отражаеr.1ые в
работы модел11 Всемирного банка убеждает,
официальной отчеrности потоки между нефи­
что высший приоритет целесообразно присво-
нансовыми предприятиями и населением, ха­
11ть денежно- кредитНЫJ\.1 счетам в силу их на­
рактеризующие интенсивность перекачки фи­
дежности и своевреJ\.1енности представления
нансовых средств предприятий в сектор насе­
Бюджетные счета занимают в этой иерархии
ления в виде капитальных трансфертов По
второе место, далее следует платежный баланс
J\.1Одельным
и, наконец, счета национального дохода При
потока в
формировании модельноИ информации т1з
двух конфликтующих счетов выбирается 110-
США, в
казатель того счета, приоритет которого выше
Такая процедура согласования требует неко­
оценкам,
11нтенсивность
такого
1995 г составляла около 550 млн дОJiл
1996 r - около 1000 млн Частично
разницу J\.1одельных и отчетных значений: в
разрезе сектора домаш1-1их хозяйств можно
объяснить влиянием такого ранее неучтенно­
торой корректировки отчетной инфор!'.tаuи­
го нами фактора, как склонность населения
онной базы, критерием которой служt1т мак­
хран11ть сбережения в виде валюты на руках
симальность приближения к отчетной инфор­
Модельные расчеты позволяют 011енить уро­
J\.1ац11и более приоритетных счетов Это пре­
вень прироста подобных сбережений в 1995 г
допределяет расхождения по группе отдельных
в размере
55 млн долл,
в
1996 г - 75 млн долл
показателей модельной информационн:ой базь1
В модификации первоначального варианта мо­
и отчетной информации
дели в балансовых соотноше11иях, отражаю­
Отметим, что обеспечение модели пол­
ностью ор1rентировано на тrнформацию, пред­
щих бюджетные ограничения Lекторов, были
дополн11тельно учтены указанные потоки
ставленную в официальной отчетности Нац11-
Сравнение отчетных данных и данных
оналъного банка, Мин~~стерства финансов,
уточнеiс~ноrо вар11анта модели свидетельству-
88
Белорусский эконо,1нчсскнН жур11ал
No 2•1998
ет о наиболее существенных ра<.,хождениях по
ся на уровне
счету платежного баланса торговый балан·
жетной полит11ке дефицит бюджета не пре­
1997 г
При такой налоrово-бюд­
внешние займы, изменение чистых инострап:­
высит
ных активов
дарственного управления составиr
При этом r.1аксимальные рас­
хождения не превышают
По данным ана­
10%
3%,
•
уровень сбережений сектора госу­
7%,
усиления роли оплаты труда как ос­
лиза, основные причины расхождения обус­
новного источника доходов населения
ловлены допуn!ениями
увеличится с
r.1одели о равномер­
46,5
до
47,5%,
ее до.IЯ
при этом резко
ной динамике изменения обменного курса в
сн11з11тся темп рос1а такой слабо идентиф11-
течение года и о совпадении чистых иност­
цируемой статьи доходов населения, как про­
ранных активов и резервных активов
ч11е поступления
Серия экспериментальных расче1ов по
1,5%
•
модели в режиме имитац11и, а rакже расчетов
в рамках прогноза на
г noкaJJ.лa, что
1998
ПрОТ}fВ
- темп прироста
57,7% В 1996 Г,
составит
роста конечного потребления домаш­
них хозяйств не менее чем 11а
7,5%
и, как Uiед­
модель является эффективныf..1 инструмен ror.1
ствие, уровня сбережений населения в разме­
при комплексной оценке условий достиже­
ре
но-финJ.нсовой о&•свеченности при различных
13%,
• увеличеlrия дол11 каПВJiожений насе­
ления до 13% за счет продо;rжения полиrики
вариантах развития Jкономической полит11-
предоставления льготных кредитов населению
ния целевых параr.1етров в аспекте их кредI-1Т­
на жилищ~1ое строитель<., тво НеJначительный
ки и экономической конъюнктуры
Приведем f..1одельную оценку одного 11з
вариантов прогноза на
рост рентабельное rи с
10,5 до 10,6% пр11
сн11-
в соответс1внн
жении ставки прямых налогов прсдопредел11т
с которым устанавливаю1ся следующие це­
прирост капвложений за счет собствснныл
J-rевые параr.:1етры прирост ВВП
при­
средств предприятий на
13~~,
роль в достижении прироста каnтrожений на
1998 r,
- 8%,
-
рост инвестиt{ИЙ в основной кап11тал
прирост розн1~чноrо товарооборота и платных
услуг населению
соответственно
-
прирост реальной зарплаты
доходов насе;rен~rя
(-3%),
- 5%,
и
прогнозируемом поведении внутренних сек­
дефицит бюджета
коэффициент монетар~!зац11и
- 9,6,
ний за счет внешних источн11ков на
40%
Это
может бы1ь обеспечено, на11ример, при объе­
ме пряr.rых инвестиций в
228 млн долл, капи- 62 млн долл И при
условии, что 9% внешнего займа (23 МШI долл )
1альных трансфертов
- 2%
ние целевых показателей на
обеспечено при услови}t
HIIX
при
торов экономики поrребуется рост капвложе­
Согласно модельным расчетам, достиже­
•
отводится внешним источникам
7%,
прирост потребительских цен в среднеr.1 за
месяц
Суrцественная
7'7о, реальных
-
9
13%
8%
1998 г
может быть
будет направлено це.11евыr.1 назначением на
инвесr~1рова11ие,
сохранения тенденций снижения cpeд­
ставок налога на пр11быль с
26,4 до 25,4%
5 до 4,5%, а
•
обеспечения покрытия внешними по-
1оками отрицательного сальдо текущего сче-
и ставки чрезвычайного налога с
1а
также уровня централ11зации финансовых
Однако при этом надо иметь в виду, что по- ·
ресурсов государства предшествующего
1Jl1тика
в пределах
1997 г
платежного баланса на уровне
1998 r
предусr.1атривает рост нацио­
нальных сбережений на
45,5%,
870 r.шн долл
10%
Следовательно,
ориентации б1оджетной пол11тик11 на
внешнее финанс11рование будет направлено не
увеличение социальных выплат из бюджета
на текущее потребление, а на валовое накоп­
соответственно росту реальной заработной пла­
ление
ты
роста капитальных трансфертов из
выше потоках внешнего капитала, а также при
бюджета сообразно усилению инвестицион­
условии, что краткосрочный кап11тал соста­
•
- 7%,
ной активности в целом по экономике
- 13?i,
относительно более низкого роста валового на­
копления основного
10%, увеличения
капитала госсектора
-
бюд>кет11ых ссуд населен1110
для жилищного строите.ТJьства
та ч11стого креди1ования
-
на
- на 80%, ро<.,­
200% Проч11с
показатели раслодной части бюджета остают-
вит
Предполагается, что при указанных
30% уровня 1996 r
и будет обеспечен не­
знаqительный рост резервов валюты,
111ний займ в
•
1998
г составит
250
-
вне-
млн до.пл
следующего изме11ения сгруктуры чи­
Lтых внутренних активов
47%
составит чис­
тый кредит правительству (против
1996 r ), 21% -
24,4%
6%
населени10 (против
Бс~орvсскни ::i1101IO\\l!Чcrкн11 жур11<1л
No 2•1998
в
в
89
С.Ф.МИКСЮК
1996 г.), доля лрс,ппрпятий
снизится до
59%.
13,3 до 14.,1%. Однако в усл овиях оrраничен­
В этом случае предприятия свои инвести1щ011ные планы будут покрывать также за счет
гюго достуна к внешним займам такой вари ­
ант развития событий вряд ли устроит пра­
внешних займов
вительство.
- 18% nотребпости
и
82% -
за счет внутрс1-1н11х кредитов. Однако, учиты ­
Проведе1rnые расчеты приводят к следу­
вая ограи11•1сшюсть доступа предприятий к
ющему выводу: снижение ставки прямых 1Jа­
внешним займам, этот :вариант прогноза мож-
лоrов с uелыо повышения илвестиниошюй
1ю с•штать реалистичным, если будет вырабо­
активности в условиях 011)а11ичешюго досту­
тан механизм обсснс•1е11ия доступа пред11рия­
IJа правительства к внешним займам Т{Олжно
п1й к внешнему займу. В противном случае
сопровождаться снижением темлов роста те­
требуется пересмотреть структуру покрытия
кущего потребления. В условнях строrо за­
дсфинита бюджета, заыенпв поз1щию ·'покры­
данных рамок проведения сониальной поли­
тие дсф11111па за счет виутрсшшх кредитов"
т11ю1 этого можно добиться: а) сннжсннем
на "покрытие дефицита за счет внешних ис­
точников". По нашему мнению, полученная в
уровия текущего государствешюго потребле­
ния в рамках проигрываемого вари.анта на 2%;
результате второго варианта прогноза струк­
6) связыванием части денег населения за счет
тура чистых внутренних активов
увеличени я реальных nроuентных ставок на
кредит 11равительству,
-
21% -
(34,6% 71,4%
населению,
1,2 процентных пункта.
предприятиям ) является более реалыюй,
Со?Сращение численности занятых па
что делает прогноз в пелом более реальным.
1%, как показывают модел1,ные расчеты,
вы­
В рамках практической апробации моде­
зывает изменение показателей во всех счетах
л и изучалас1, реакция мо,тrели па изменение
экономики. Прежде всеrо, это обес11ечит рез­
параметров экономической политики: ставки
кое сш<ращепие роста такой составляющей зат­
нал огов, численности занятых. Вдиянис каж­
рат на производство, как затраты на оплату
дого параметра рассматривалось в отдельнос­
труда: со
ти. Полученные результаты позволяют 0L1е-
редственное влияние на рост уровня рента­
1111ть адекватность реакuии модели.
бельности с
Снижение ставки фактического изъя­
143,5 /LO 14.0,2%, что
10,6 до 10,9%.
окажет непос­
Очевидно, такие
изменения реального сектора экономики при­
тия прямых налогов с
ведут к относительному изменению величи­
рпапту ;ю
25,4% no базовому ва­
20% вызывает уменьшение поми­
иы налогооблагаемых баз, что при неизмен ­
налы1ых поступлений по лашrому налогу на
ной системе налогообложения вызывает су­
22,6%, что приведет к сокращетmю доходной
щественные изменения структуры налоговых
част11 бюджета на 3,5%. Последнее будет име1ъ
результатом увеличение дефицита бюджета с
поступлений: увеличивается доля поступле ­
2,8% 1ю
и снижается
базовому варианту до
ний
3,8% и с11иже-
no
нрямым налоt·ам с юридических лиц
-
по налогам с населения и чрез­
11не уровня uентрализации финансовых ре­
вычайному налогу. В uелом отмечается рост
сурсов государства с
ностуnлений в бюджет па
15,9 до 41,8%.
Помимо
0,5
проненптых пун­
нзме нен11й в пока~jатслях бюджетного счета,
кта. Отметим, что это обеснечивастся пе толь­
сш1жс1111с факти•1еского изъятия 11.рямых на ­
ко за счет изменения налогооблагаемых баз,
логов скажется на µосте капвложений за счет
но и сокращения недоимок (на
6 проu~нтных
собственных средств предприятий со 107,8%
пунктов ). Следует отмстить, что в связи с
110 базовому варианту до
у1~еличением количества высвободившихся
111,8%.
Рост ш1всспщиониой активности nред­
трудовых ресурсов згшч.ительтю выросли рас­
nрпятий прн прочих неи:3мен11ых условиях
ходы фонда содействия заttятости па соuи­
у величит размер превышения расходов наци-
альную nоддержку нсзанятш·о населения (на
011 алыюi1 эконом11:ю1 над се доходами с
23 проuентных nу1·1кта).
6% от
ВВП в рамках базового варианта до 6,5% - в
тьи расходов фонда в модельных расчетах осу­
проигрываемого . Дальнейшим след­
ществляется за счет сокращения такой слабо
ствием в этой цепи будет аналогичный по
идентифицируемой статыlf, как прочие рас­
ннтсисиююсти рост дефицита текущего сче­
ходы фонда.
pal\11<ax
У величеиис этой ста­
увеличение внешних займов и
Сокращепие числсююстп занятых вызы ­
соответствс11110 доли вненшего долга в ВВП с
вает в uелом уме111,шенис реальных доходов
та , затем
90
-
Бс,1 ору<: ск11ii эко 1ю~111чсск11ii жур11а:1
.>.о
2• J998
_ _ _1.!Рl.i~~оение
макромоделей в _!_lсследоваиии и проrнозwовании экономики
населения на О, 7 процентных пункта. Сниже­
рост безработицы), иt.tеет и такие положитель­
ние располагаемого дохода населения будет
ные аспекты, как подъем и11вестиционной
способствовать такому же снижению конеч­
активности и положительные сдв~1ги в реаль­
ного потребления домашних хозяйств и инве­
ном секторе эко11омики: прогнозируются не­
стиционной активности населен11я. Одновре­
который рост рентабельности производства,
менная динамика этих показателей незначи­
уменьшение неплатежей, а также рост доход­
тельно снизит норму сбережения населения.
Уровень безработицы характеризуется ростом
уместен вопрос: может быть, для подъема ин­
с
2,1% по базовому
вариа1-1ту до
3%
при усло­
ной части бюджета. Здесь, на наш взгляд,
вестиционной активности экономики все ука­
вии, что доля зарегистрировавшихся безра­
занные
ботными в общем объеме высвободившихся
такая уж высокая плата, поскольку рост ин­
будет оставаться на уровне
выше отрицательные моменты
-
не
вестиций является заделом для будущего
40%.
В целом политика сокращения числен­
подъема реального сектора экономики? При
ности занятых в связи с падением роста про­
оценке полученного результата следует ~-~меть
изводства и структурным реформированием
в виду, что оценивалось влияние только од­
экономики будет иметь следствием измене­
ного фактора
ние такой воспроизводственной пропорции,
предположении, что влияЮiе всех друПiх фак­
как структура конечного использования ВВП:
торов остается неизменным.
доля конечного потребления снизится с
-
численности занятых
-
при
80,9
Разработанная модель не претендует на
а доля валового накопления увели­
детализированное отображение процессов
чится с 25,1до25,3%. Такой рост инвестици­
функционирования экономики, а служит для
онной активности связан с резким ростом
комплексной оценки реакции ключевых по­
уровня капвложений за счет собственных
казателей экономики Беларуси на основные
средств предприятий в связи с увеличением
группы регуляторов. Как показали экспери­
рентабельности производства. У казаннос из­
ментальные многовариантные расчеты, в рам­
до
80,4%,
в
ках заданных ограничений и допущен11й мо­
рамках фиксированного объема производства
дель достаточно успешно решает данную за­
обусловит снижение отрицательного сальдо
дачу. Вместе с тем отметим, что модель имеет
экспорта-импорта товаров и нефакторных ус­
преимущественно балансовый характер и по­
луг С
тому в ее рамках невозможно решение таких
менение
-6%
структуры
ОТ ВВП ДО
расходов
экономики
-5,7%.
Обобщая изложенное, приходим к сле­
дующему выводу:
политика
снижения чис­
ленности занятых в условиях реструктуриза­
ции
производства,
помимо
отрицательных
моментов (увеличение дефицита бюджета,
сложных задач, как вл11яние денежной массы
на инфляцию, а также обменного курса на
объем производства. Упомянутые показатели
являются экзогенно заданньп·"111 и предпола­
гается, что на основе экспертных 01.~;енок они
достаточно взаимоувязаны.
• • •
Белорусский экономический журнал
№
2•1998
91