Vitali Vanhanen Opinnäytetyö Marraskuu 2009 Liiketalous Liiketalouden ja hallinnon ala OPINNÄYTETYÖN KUVAILULEHTI Tekijä(t) VANHANEN, Vitali Julkaisun laji Opinnäytetyö Päivämäärä 16.11.2009 Sivumäärä 50 Julkaisun kieli Venäjä Luottamuksellisuus Verkkojulkaisulupa myönnetty (X) ( ) saakka Työn nimi Koulutusohjelma Liiketalouden koulutusohjelma Työn ohjaaja(t) PUSA, Heikki Toimeksiantaja(t) Tiivistelmä , , , , : , . , . . , . , . , , , , . – . , . , . , 50 , . . Avainsanat (asiasanat) , , , Muut tiedot , , , , , , , , , OPINNÄYTETYÖN KUVAILULEHTI Tekijä(t) VANHANEN, Vitali Julkaisun laji Opinnäytetyö Päivämäärä 16.11.2009 Sivumäärä 50 Julkaisun kieli Venäjä Luottamuksellisuus Verkkojulkaisulupa myönnetty (X) ( ) saakka Työn nimi VENÄLÄISTEN HALUKKUUS INVESTOIDA PIENYRITYSTOIMINTAAN SUOMESSA Koulutusohjelma Liiketalouden koulutusohjelma Työn ohjaaja(t) PUSA, Heikki Toimeksiantaja(t) Tiivistelmä Pienyritykset ovat aina saaneet erityistä huomiota, koska ne voivat ratkaista suuria ongelmia eri maissa ja varsinkin Suomessa. Ne auttavat ratkaisemaan työttömyyden ongelmat, nopeuttavat innovointi-prosessia ja edistävät koko taloudenvakautta. Lisäksi menestyvä pienyritys on yksi tapa säilyttää ja lisätä pääomaa. Suomessa on paljon erilaisia toimialoja, mikä antaa mahdollisuuden valita kaikkein kustannustehokkaimman ja vähiten riskialttiin projektin. Venäläisiä sijoittajia kiinnostaa yrittäjyys Suomessa. Siihen vaikuttavat sijainti ja muut myönteiset tekijät ja olosuhteet, etenkin niillä aloilla, jotka vaativat vähemmän investointeja ja ovat mahdollisimman kannattavia. Venäläisillä sijoittajilla on yleensä omia taloudellisia voimavaroja, mutta tarvittaessa he voivat turvautua lainan ottoon. Niinpä opinnäytetyön aihe, joka liittyi suomalaisten toimialojen valitsemiseen ja tarkasteluun venäläisten sijoittajien ja yrittäjien näkökulmasta, on ajankohtainen. Opinnäytetyön tavoitteena oli tutkimuksen perusteella analysoida ja tehdä johtopäätöksiä siitä, mihin aloihin venäläisten tulisi sijoittaa. Työn tavoitteen saavuttamiseksi tehtiin tutkimus kyselylomakkeen avulla, jossa tutkittiin 50:tä pienten ja keskisuurten yritysten edustajaa Venäjällä ja ennen kaikkea potentiaalisia sijoittajia, jotka ovat halukkaita harjoittamaan liiketoiminta Suomessa. Työssä ja tutkimuksessa tiedon keruussa ja analysoinnissa käsiteltiin investointi-ilmapiiriä Suomessa ja lisäksi venäläisten sijoittajien toiveita ja mahdollisuuksia. Vertaamalla tutkimuksen tuloksia ja teoriatietoa keskenään on tarjottu mahdollisia investointiprojekteja. Todella houkuttelevia aloja investointien suhteen olivat matkailu- ja kiinteistöalat. Avainsanat (asiasanat) Investoinnit, sijoittaminen, yrittäjyys, bisnes, talous, investoija, analyysi, pienyritykset, investoinnit Suomeen, venäläiset investoinnit. Muut tiedot DESCRIPTION Author(s) VANHANEN, Vitali Type of publication Bachelor's thesis Date 16112009 Pages 50 Language Russian Confidential Permission for web publication (X) ( ) Until Title AN ANALYSIS OF THE PROSPECTS OF RUSSIAN INVESTMENTS IN SMALL-SCALE BUSINESS IN FINLAND Degree Programme Business Administration Tutor(s) PUSA, Heikki Assigned by Abstract Small-scale business is worth of special attention because it helps to meet important challenges in a country like Finland: it helps to decrease unemployment; it accelerates the process of innovation development and promotes the stability of economy in general. Furthermore, a successful small-scale business is one of the means of conserving and increasing the fund. The versatile nature of small-scale business in Finland gives an opportunity to choose the most profitable and less hazardous projects. Finnish business is of great interest to Russian investors, due to the close geographical location and some other positive factors especially in the fields where less capital is needed and where the biggest profitability can be expected. The Russian investors have their own financial resources but they can also resort to the borrowed funds. That is why the subject of the bachelor’s thesis deals with the available opportunities of small-scale business in Finland from the point of view of the Russian investors and entrepreneurs, which is a topical subject nowadays. Hence the goal of the bachelor’s thesis is to analyze and to draw the conclusions on the basis of the practical research on which types of business would be profitable from the point of view of the Russian investors. The questionnaire can be regarded as the goal achievement of the bachelor’s thesis, 50 respondents from small and medium - sized enterprises were studied as potential investors for investment target in Finland. The assessment of the investment climate in Finland and the will and power of the Russian investors were explored in the process of collecting and analyzing the data. The optimum alternatives for long-term investment projects were proposed by comparing the data and the theoretical frame of reference. According to the research results, the most attractive targets for investment are tourism and estate property. Keywords Placement of funds, investment, entrepreneurship, business, economics, fund, profitability, investor, analysis, small-scale business, investments to Finland, Russian investors Miscellaneous 1 1 …………………………………………………………………………………………………… 4 2 …………………………………………………………………… 7 2.1 …………………………………………………………………. 7 2.2 …………………………………………………………………………………………. 12 2.3 ……………………………………………………………………………….. 19 3 ………………………………………………………………………………………………….. 25 3.1 …………………………………………………………………………. 25 3.2 ……………………………………………………………….. 25 3.3 …………………………………………………... 28 3.4 ……………………………………………………………………… 28 4 ………………………………………………………………………………………………………….. 34 5 4.1 …………………. 34 4.2 ………………… 34 ……………………………………………………………………………………………… 44 2 …………………………………………………………………………………… 49 ……………………………………………………………………………………………….. 51 1. …………………….. 26 2. ……………………………. 27 3. ………. 27 4. ……….. 40 5. …………………………………………………………. 41 6. ………………………………………………………. 41 7. …………………………………………………… 42 8. …………… 42 1. 2. …………………………………………………… 29 , …………………………………………… 29 3. ……………………………………………………………………………………………………….. 30 4. …………………. 31 5. ……………………………….. 32 6. …………….. 32 7. ………………………………… 32 8. ……………………………….. 33 9. , …………………………………………………………………………………………….. 33 3 10. N1 ………………………………. 36 11. N2 ………………………………. 36 12. N3 ………………………………. 37 13. N4 ………………………………. 37 14. N5 ………………………………. 38 15. N6 ………………………………. 38 16. N7 ………………………………. 39 17. N8 ………………………………. 39 4 1 , . , , . , , .( 2009, 4.) , , . , , , " " . 2009, 6.) , 50-90 %. - , , - . , .( 2008,17.) . " ", 65 % 5 . 66 % . 5 220 . , . , . , . , , - , , . .( n.d..) , , , - . , , . , , , , , . , , , - , . , 6 . , . , . . – . : · , · · , - · , 7 2 2.1 , , ( ( - ) ). ( , ,– ) , - 99 %, .( n.d..) , , 65 % , , .( n.d..) 50 5 . 7 50 , , 250 . . , , 40 , , . ., - 27 . 10 . . , , . 8 .( - , 2007.) , , 20 . ( . )" ", 2008 . , 2006 , - 2,5 . . , 8 2008 30 % . , . 80 % .( - n.d..) , , . , 3-6 % , , . ( , , , .), . .( n.d..) , , , , - . , , . , , . , 9 : , - .( n.d..) , , , . - , . . . . " , , ", 500 , . , - .( , 2007.) , : · : 1 . . , , . 2008 10 000 . - . .( · n.d..) : , 10 , . 4 . . n.d..) · : 4,5 % 2009 . - (5 %), (2,5 %). , . , - . , .( · n.d..) : - , : (Linnanmäki) (Särkänniemi) , (Suomenlinna) , , , - , . , - " " " . " , . , . ) .( n.d..) 11 · , : , , , - , .( · n.d..) : , - . , . – , , .( · n.d..) ( , - ), : 2009 1,2 %. ( n.d..) · : 2/3 . . , . .( n.d..) · : , , , .( · n.d..) : , , , , 12 . n.d..) 2.2 , . , , . 15 % . . . ," " " " ", ". " " . , . , , , , - . , .( n.d..) , . , . , 200 - , . , , 13 , , . . : 1500 - .( - n.d..) , . , . . , . . , .( - n.d..) , . , . , . , .( 2007.) 14 . , . . , 100 % , . n.d..) , – , , . , , , 1000 .( n.d..) , , , - . , " . . . , . . , 8% 22 %. , - 15 (26 %) – 30-40 %. ( n.d..) , . , - , . , , , - 500 . 250 ( , , 2000 ). ( n.d..) . (Keskuskauppakamari) 21 , 16,5 . elämän Keskusliitto) (Elinkeino15 " . - " (Suomen yrittäjät) , 88 40 % . n.d..) , . 200 30 . , 200 - , , Suomen Messukeskus, . , . 16 , , .( n.d..) , . . , . . , , . , . , , . . , - . .( - n.d..) , ( . : , 17 , ), 15 , , . - , , – . , , , - . , , , . , - .( 2007.) , .( 2007.) . 15 % . 7,5 % , - ( ), , , 10–15 %. " ". . - , . - . - , .( 2007.) . . . 18 , , .( - 2007.) : , , , , , . , . - 3-6 % . 10-15 % , 20 % .( - n.d..) , : · · , · · · · · · · , 19 · , , · · , " ( .). ", : , , , . 2.3 . . , . ( : 220 ) , , . , 100 000 , , 500, 6% , . . . , , - 20 . , (8—25 . ). 2007.) , ( ). , Levi. . - . , , , , , - . , - , , . , - , .( n.d..) . , , - . , . , .( n.d..) 21 . , – , , , , . , 750 . . , - , . 490 . .( 2007.) . , , , , , - , - , , .( 2007.) " " , , , . 20 " " . , 2008 . " ", , . 22 . : . , , , — .( , 2009.) ), . " , , , 40 - . , , . , , , , - . - , , .( , 2009.) : · " ": - 3000 - 12000 7000 . , - , - . , 270 . n.d..) · : - 6000 . , . 500 000 . 20 % .( : n.d..) · "Extre": , . , 23 - 133 2, , 2128 -4 , , 1 .( - 2009.) · 1974 - 9500 : . 2 . . . , , . — 1562 2. — 2,64 . : 25 , , 150 , 350 ,2 80 , , , .( : , , n.d..) · . . – 4. . - . 1625 2. – 170 2. 150 2. .( – – : , n.d..) · : – . – 12 – 10 135 2 . . - , – 20 2 – 20 2. 7 - , , . . , .( n.d..) · " - 6000 . 30 . ", : . . , 56 2. 2009.) , - 2550 24 · , : 50 . . , , 1972 . , 90 . n.d..) · : 10000 ( , , ) . . . - 78 2. .( : – , n.d..) · . . n.d..) · : . 12 385 2, . 1980 . 216 2 + 54 2 2 71 2 44 2. 1 128,00 2. ( . : , n.d..) 25 3 3.1 . : · , - · · · 3.2 . 50 - , . , , . , , 26 . . , - . , . , , . , , . . , . , 1 , . , 20 % 45 30 . 40 40 35 30 30 30 25 % 20 15 10 5 0 0 20 21-30 1. 31-40 41 27 2. 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 % 90 % 10 2. , , 3 43 . - . 3 , , % 101 45 500 . . 40 40 35 30 30 25 20 % 20 15 10 10 5 0 100 . 3. 101-500 . 501-1000 . 1000 . 28 3.3 , ( 1). , - . , . , , . , . . - . . 3.4 Excel. , - . , ( . 1). 2. 29 1. n 11 19 13 7 50 1 2 3 4 % 22 38 26 14 100 , (94 %) . 2-3 (86 %) 14 % , ( ) , 50 % . , , , 2. 2. , 1 2 n 24 11 % 48 22 3 6 12 4 6 12 5 3 6 50 100 30 , ( 3). 3. 1 n 16 % 32 2 3 8 6 16 12 4 6 12 5 4 8 6 10 20 50 100 , , , : , , ; , . , . , 42 % . 31 , . , , 4. 4. 1 2 3 4 n 22 13 % 44 26 12 3 50 24 6 100 , - , ), , , , , - , , , , . (66 %) , . , , , - (64 %), 72 % . 18 % , 28 %, , . , 5, 32 90 % . 5. 1 n 28 % 56 2 11 22 3 9 18 4 2 4 50 100 6 . 6. 1 2 3 100 101 . 500 501 . n 7 33 10 50 % 14 66 20 100 7. 7. 1 2 3 1 1 5 5 n 5 41 4 50 % 10 82 8 100 33 8. 32 % 50 % , 100 % . 8. 1 2 3 1 1 n 26 17 7 50 5 5 % 52 34 14 100 100 % 9 . , . 9. , n 17 15 % 34 30 3 4 6 5 12 10 5 4 8 6 3 50 6 100 1 2 - , , 34 4 4.1 , , : · ( - ), . · · · , , , , , , · 4.2 , 35 . , : 1) 2) 3) 2008.) , . ( , ). ( .( 2008.) 2007.) - , . , , ( , - , , / x 100 %, - ): , N1 ( . 10) 36 10. N1 : . . . . . . . . . . . . . . : - 8 3 1 2 1 1 6,7 4,7 0,1 3 1 0,6 2 30 4 % ( ) . , , N2 ( . 11) , N3 ( . 12) 11. N2 : . . . . . . . . . . . . . . : % ( ) . 7,7 3 0,7 2 1 1 6,5 4,9 0,5 0,5 2,4 1 0,5 1,6 25 5 37 12. N3 : . . . . . . . . . . . . . . : % ( ) . 305 300 2 2 1 12,5 5,2 0,5 0,5 4 0,2 7,3 59 42 , 200 13. ., N4 ( N4 : . . . . . . . . . . . . . . : % ( ) . 44 26 11 2 3 2 22 19,8 2 8,8 4 3 2 2,2 10 20 . 13) 38 , ( . 14) 14. N5 : . . . . . . . . . . . . . . : - 44 20 12 2 8 2 31 27 1 5 10 10 1 4 13 11 % ( ) . , , ) ( ( . 15), )( . 40 15. N6 : . . . . . . . . . . . . . . : % ( ) . 4 1,5 0,5 1 1 8 6 0,5 0,5 3 1 1 2 30 2 16), ( . 17) 39 16. N7 : . . . . . . . . . . . . . . : % ( ) . 40 30 5 2 2 1 12 9,6 0,6 2 4 2 1 2,4 20 17 17. N8 : . . . . . . . . . . . . . . : % ( ) . 22 10 2 2 6 2 26 19,2 2 3,2 6 6 2 6,8 26 4 40 : 4 , –4 , – – 305 . . . 350 305 300 250 200 150 100 44 50 44 40 22 8 7,7 4 0 1 2 3 4 5 6 7 8 4. 5 , – 7,375 – . . . , 1,675 41 8 7,375 6,8 7 6 5 4,05 . 4 3 2,4 2,2 2,01 2 1,675 2 1 0 1 2 3 4 5 6 7 8 5. 6 , – 59 %, – 10 %. 70 59 60 50 40 30 30 30 26 25 20 20 10 13 10 0 1 2 6. 3 4 5 6 7 8 42 7 , . – 45 42 . 42 40 35 30 25 20 20 17 15 11 10 5 5 4 4 2 0 1 2 3 4 5 6 7 8 7. . , 8( ). 350 305 300 250 250 . 200 150 100 50 0 8. 43 , , . 8. , , . 44 5 , . , 2008 13 . 13 , . , . : · · · , · · , · · , ; · : · · 45 · , , , ( ). · , , , ( ): · · · 12 (22 ) 3 · 200 . · · ( · , ) ( ) · 40 : · – 180 – 13 . . ., – . · – 340 – · 70 . . ., . – 59%, – 10%. 46 · . 42 – . , ( ). , , . , , . 33 . 50 . . , . . , , , , " . ". - 47 , , , . , , , . , . , , , . , , . , , . , , . . , . . , . , . , , 48 , . , , . , . , . , . 49 , . 2008. . : . , . 2007. . . n.d. Http://www.sr-realty.ru . . 11.09.2009. . n.d. 14.09.2009. Http://www.infofin.ru , . 2009. 4, 4-6. . . 2007. Http://www.businesspress.ru Http://www.alvinsuomi.ru . . n.d. 5.09.2009. . , 11.09.2009. Http://winnerdom.ru 12.09.2009. . 2009. . . 2007. 23.09.2009. Http://www.bizbank.ru . 2007. . 01.10.2009. . n.d. Http://www.restoranoff.ru . : . , 09.09.2009. Http://www.bishelp.ru, . . 2009. Http://www.brestobl.com . , . 2008. - . Http://www.rusfintrade.ru . : . 14.09.2009. .5 13.09.2009. . . . n.d. : 50 . 12.09.2009. Http://da.fi . . n.d. 03.10.2009. Http://www.ideg.ru : , Http://www.bis-broker.com . n.d. Bis-broker. . 2007. Http://www.internationalresidence.ru Http://www.infofin.ru . n.d. 27.09.2009. Http://norse.ru . . . n.d. 12.09.2009. . 27.09.2009. . 14.09.2009. . n.d. . n.d. 10.09.2009. Http://www.finruscc.ru . 51 1. , 52 53 54 2. , . 1. AMTUR 2. - 3. - , 4. - 5. - 6. , , , , - 7. - Mitsubishi Heavy 8. - ROMANO - 9. - 10. - 11. - 12. - - 13. , - : 14. - , 15. - 16. , , , 17. - 18. - 19. , - , 20. - 21. - , 22. - , , , , , 23. - 24. - 25. ( , , , , , , ) , 55 26. - 27. - : , 28. , - 29. - : 30. - 31. - 32. - 33. "Prodax", : , : , - : 34. , , - 35. Elitte Moscow Building 36. - 37. BestFlat’S - 38. Emlakestate 39. - 40. , , , - , , 41. - 42. - 43. - 44. - 45. , - 46. - 47. - , 48. , 49. 50. - , , ,