Важно помнить ПРЕДУПРЕЖДЕНИЕ ИНВЕСТОРАМ

Date: 29 November 2011
ESMA/2011/BS/Ann 216
[Revised post 8 Nov BoS]
ПРЕДУПРЕЖДЕНИЕ ИНВЕСТОРАМ
Торговля иностранной валютой (forex)
ESMA (Европейское агентство по ценным бумагам и рынкам, ЕАЦБР)
•
предостерегает инвесторов от ведения дел с неправомочными
компаниями, предлагающими инвестиции в иностранную
валюту, и
•
предупреждает мелких инвесторов об основных рисках при
торговле иностранной валютой
Важно помнить
•
•
Подготовьтесь заранее: проверьте, есть ли у компании право на
проведение соответствующих операций.
Не вкладывайте капитал, потеря которого для вас неприемлема; вы
можете потерять больше начальной инвестиции.
•
Имейте в виду, что предложения некоторых продуктов или услуг
могут вводить в заблуждение.
•
Уясните связанные с торговлей риски.
Почему ЕАЦБР публикует это предостережение?
1. Мы заметили, что в некоторых странах Европейского Союза увеличилось количество
неправомочных фирм, предлагающих транзакции или платформы для торговли валютными
деривативами на рынке иностранной валюты (такими, как контракты на разницу [CFD],
форвардные валютные контракты и контракты «rolling spot»). Поэтому мы предостерегаем
инвесторов от ведения дел с неправомочными компаниями, предлагающими инвестиции в
иностранной валюте.
2. Мы также предупреждаем мелких инвесторов об основных рисках при торговле иностранной
валютой.
ESMA • 103, rue de Grenelle • 75007 Paris • France • Tel. +33 (0) 1 58 36 43 21 • www.esma.europa.eu
Что такое инвестиции в иностранную валюту, или торговля иностранной валютой?
3.
Рынок иностранной валюты (англ. ‘forex market’, ‘FX market’ или ‘currency market’) – это
глобальный финансовый рынок, на котором ведется торговля всеми мировыми валютами.
Это международная сеть не имеющая фиксированного, физического местонахождения (т. е.
децентрализованная). Это внебиржевой рынок, на котором брокеры и дилеры (посредники)
ведут дела непосредственно друг с другом.
4.
Участники рынка иностранной валюты (например, банки, инвестиционные компании,
хеджевые фонды, мелкие брокеры и такие же, как вы, мелкие инвесторы) покупают, продают
и обменивают иностранную валюту. Имея небольшой капитал, доступ к компьютеру и
Интернету, вы можете легко выйти на рынок, используя разнообразные электронные
платформы для торговли в режиме онлайн, предлагаемые валютными брокерами.
5.
Подобно любой инвестиции в комплексные или волатильные продукты, инвестиции на
валютном рынке не подходят для излишне доверчивых или не расположенных к риску
инвесторов. Если вы – мелкий инвестор, задумывающийся о выходе на этот рынок, вы
должны полностью понять его и уяснить основные риски, связанные с валютной торговлей,
чтобы обладать информацией, необходимой для принятия инвестиционного решения.
6.
Если у вас возникнут сомнения, проконсультируйтесь с независимым от валютного брокера
профессиональным финансовым консультантом, которому вы доверяете.
Почему инвесторам следует избегать
неконтролируемыми фирмами?
вести
дела
с
неправомочными
и
7.
Многие фирмы-валютные брокеры предлагают услуги и продукты валютной торговли на
законном основании. Но некоторые компании неподконтрольны и неправомочны предлагать
такие услуги или продукты (включая торговые платформы).
8.
Если вы ищете валютного брокера, работающего в режиме онлайн, или если фирмы или
частные лица предлагают вам такие продукты и услуги, вы можете столкнуться с тем, что
некоторые из этих брокеров не уточняют, подконтрольны ли они, либо предоставляют
ложную информацию о регистрации, полномочиях или подконтрольности. Некоторые даже
ложно утверждают, что зарегистрированы, уполномочены и подконтрольны ЕАЦБР – но
наше агентство не уполномочивает и не контролирует брокеров или инвестиционные фирмы
другого типа. Это делается регулирующими ведомствами стран Европейского Союза.
9.
Осведомитесь о любой несанкционированной деятельности: перед принятием обязательств
узнайте у регулирующего ведомства в своей стране, зарегистрирован ли данный брокер и
имеет ли он право предлагать соответствующие продукты и услуги.
10. У
многих регулирующих ведомств
есть
списки
несанкционированно предлагающих валютные инвестиции.
11.
компаний
(и/или
сайтов),
Если компания не уполномочена (или неподконтрольна), она не обязана соблюдать правила
защиты инвесторов, в том числе обеспечивать охрану ресурсов клиентов, прозрачность
информации, оповещение о рисках, пригодность и разбор жалоб. Если что-то пойдет не так,
вы не сможете подать жалобу (обратиться к финансовому омбудсмену) или применить
компенсационные схемы.
Каковы основные риски, связанные с розничной валютной торговлей?
2
Сложность
12.
Не все валютные сделки являются прямыми. Если вы не понимаете комплексного характера
каких-то сделок с валютными деривативами, вам следует проявлять осторожность.
13.
Перед принятием торговых решений тщательно взвесьте цели ваших инвестиций, уровень
опыта и склонность к риску.
Волатильность
14.
Обменные курсы колеблются в зависимости от ряда факторов, в том числе политической
ситуации, процентных ставок, монетарной политики и инфляции. Колебания
непредсказуемы, и рынок может внезапно повернуть против ваших интересов. Это повлияет
на цену вашего валютного контракта и связанные с ним потенциальные прибыли и убытки.
Рычаг (левередж)
15.
Чтобы начать торговлю, вы депонируете определенный капитал (также называемый
«маржей», «маржинальным счетом» или «гарантийным депозитом») у своего валютного
брокера. Даже небольшой капитал позволит вам торговать крупными суммами, поскольку
определенные продукты валютной торговли обладают сильным рычагом (или левереджем),
то есть осуществляются без собственных капиталовложений.
16.
Чем меньше депозит по отношению к базовой стоимости контракта, тем сильнее рычаг. А
чем сильнее рычаг, тем более вероятна потеря вами всей инвестиции, если обменный курс
пойдет в не предусмотренном вами направлении.
17.
Осуществляя инвестицию с рычагом, справьтесь у валютного брокера, что случится, если
ваша инвестиция обернется убытком. Важно понять, что хотя рычаг может увеличить доход
вашей инвестиции, он может с такой же силой работать против вас, увеличивая ваши убытки.
При этом вы рискуете частично или полностью потерять ваш первоначальный депозит, а то и
еще бόльшую сумму.
18. В случае убытка валютный брокер может быть вправе закрыть позицию, что приведет к
потере маржи рычага. Это значительно увеличит стоимость инвестиции для инвестора.
19.
Например, если вы инвестируете 100 € с рычагом 200, вы будете иметь задолженность 2000
€, если стоимость инструмента упадет на 10% (10% от 100, помноженные на 200). В
дополнение вам, возможно, придется внести плату за транзакцию и/или понести иные
финансовые расходы.
20. В некоторых странах Европейского Союза отмечены значительные убытки некоторых мелких
инвесторов на этом рынке. Не инвестируйте деньги, потеря которых для вас неприемлема.
Маркетинговые кампании
21.
Как и в случае с любым другим финансовым продуктом, важно внимательно прочитать
маркетинговый материал и договор или юридические документы. Будьте осторожны –
некоторые рекламные продукты могут вводить в заблуждение и побуждать к инвестициям,
не разъясняя риски или расходы. Предложения обучения или торговли с «виртуальными
портфелями» могут также побудить вас к инвестициям. Некоторые валютные брокеры
используют стимулирующие предложения типа «возврат 10%, но не более 500 €, если вы
3
откроете счет в ноябре: подайте заявку прямо сейчас». Предложение «живых» денег должно
насторожить вас.
22. Не забывайте, что все финансовые транзакции несут в себе определенную долю риска.
Ничего не «гарантировано», и потенциально вы можете лишиться всех денег. Если вы четко
не уяснили себе, как работает механизм валютной торговли, не поддавайтесь на убеждения
инвестировать в него.
Торговля в Интернете
23. Пользуясь электронными платформами в режиме онлайн для валютной торговли, вам
следует проявлять осторожность в отношении программного обеспечения, автоматически
генерирующего транзакции валютного обмена. Вы можете потерять контроль над
проводимыми транзакциями.
24. Следует также проявлять осмотрительность при запросе данных вашей кредитной карточки
для начала валютной торговли. Средства с вашего счета могут быть сняты без вашего
согласия, и вернуть их будет весьма сложно.
Дополнительная информация
25. Если у вас возникли вопросы или сомнения, обратитесь к регулирующему ведомству в вашей
стране.
4