ФОНДЫ АКЦИЙ

ФОНДЫ АКЦИЙ
Несмотря на высокую трехлетнюю доходность фондов акций (более 340% у ПИФа под управлением УК «Арсагера»), пайщикам не стоит
обольщаться. Результаты связаны с восстановлением фондового рынка после кризиса 2008 года. В 2011 году ПИФы акций в среднем
потеряли 23% активов клиентов.
МАКСИМАЛЬНЫЕ УСПЕШНОСТЬ
СЧА,
ИЗДЕРЖКИ
ДОХОДНОСТЬ ИНВЕСТИЦИЙ
МЛН НА УПРАВЛЕНИЕ,
УПРАВЛЯЮЩАЯ
ЗА ТРИ ГОДА,
УРОВЕНЬ НА ИНТЕРВАЛАХ
ФОНД
РУБЛЕЙ*
% СЧА**
КОМПАНИЯ
%***
РИСКА
ВТБ — ФПГУ
46,2
5,5
ВТБ Капитал Управление активами
202,34
средний
B
A
B
Райффайзен — Сырьевой сектор
951,2
5,3
Райффайзен Капитал
189,20
высокий
A
A
C
Универ — Фонд акций
134,8
14,5
Универ Менеджмент
247,38
низкий
A
D
A
Альянс Росно — Акции
328,4
4,34
Альянс Росно УА
199,33
высокий
A
A
D
Альянс Росно — Акции сырьевых компаний
165,3
7,72
Альянс Росно УА
178,21
средний
B
A
C
ВТБ — Фонд Акций
302,1
5,5
ВТБ Капитал Управление активами
158,06
высокий
C
A
B
Арсагера — Фонд акций
147,3
3,6
Арсагера
342,56
высокий
A
A
E
Глобал Капитал — Акции
76,8
7,9
Глобал Капитал
298,43
высокий
A
A
E
Газпромбанк — Фонд развивающихся отраслей
235,5
5
Газпромбанк — Управление активами
265,88
высокий
A
C
C
ВТБ-Фонд Перспективных инвестиций
90.5
5,5
ВТБ Капитал Управление активами
219,51
средний
A
B
D
Тройка Диалог — Федеральный
342,9
4,37
Тройка Диалог
188,56
высокий
A
A
E
Универ — Фундаментальный
85,4
6,8
Универ Менеджмент
180,19
высокий
A
C
C
Ермак — ФКИ
34,3
3,4
Ермак
170,89
низкий
C
B
B
Манежная площадь — фонд акций
373,3
4,1
УК Банка Москвы
169,47
средний
B
B
C
58,0
42,4
Метрополь Золотое руно
43,3
Флеминг Фэмили энд Партнерс — Фонд акций ПМСБ 45,2
ТКБ БНП Париба — Премиум. Фонд акций
165,2
Атон — Фонд акций
602,0
Флеминг Фэмили энд Партнерс — Фонд акций
87,3
Солид-Инвест
201,2
Газпромбанк — Акции
444,4
Агана-Экстрим
315,5
Ингосстрах акции
354,1
Фонд 2025
417,8
Альянс Росно — Акции несырьевых компаний
194,1
Ренессанс — Акции
286,1
Капиталъ — Перспективные вложения
623,0
БКС-Фонд перспективных акций
133,7
ТКБ БНП Париба — Фонд акций
224,0
Красная площадь — АКГУ
396,1
Риком — Акции
44,8
Петр Столыпин
3898,5
Пионер — Фонд Акций
301,6
Интраст Фонд акций
48,0
БКС — Фонд голубых фишек
278,5
Интраст Фонд перспективных инвестиций
33,5
Инфина — Фонд акций
125,3
Инвесткапитал — Фонд акций
36,1
МДМ — Мир акций
38,3
Северо-западный — Фонд акций
113,8
Тройка Диалог-Добрыня Никитич
4871,4
Райффайзен — Акции
1044,2
Русс-инвест Паевой фонд акций
75,9
ОТКРЫТИЕ — Акции
119,1
Стоик
187,4
Максвелл Фонд акций
36,0
Регион Фонд акций
107,9
Русь-Капитал — Акции
128,4
Интерфин АКЦИИ
59,1
Тройка Диалог — Жизнь
167,0
Инфраструктура
331,8
Альфа-капитал Акции
2172,4
Тринфико Фонд роста
105,6
УралСиб Фонд Первый
6969,1
Мономах-Перспектива
45,4
Либра — Фонд акций
226,9
КапиталЪ-Энергетический
63,5
Площадь Победы
55,3
6,72
5
5,6
4,5
4,1
6,5
4,5
7,28
5
5,07
5,15
5,38
4,34
4,91
4,9
6,2
4,1
3,8
5,7
4,38
3,95
5
4,7
5,25
5,96
9,5
4
7,7
4,37
5,3
4,4
5,26
7,98
4,9
5,5
4,2
9
6,65
5,38
5,55
3,8
4,5
4,6
4,7
4,4
4,4
Промсвязь
РФЦ-Капитал
Метрополь
Флеминг Фэмили энд Партнерс
ТКБ БНП Париба Инвестмент Партнерс
Атон-менеджмент
Флеминг Фэмили энд Партнерс
Солид Менеджмент
Газпромбанк — Управление активами
Агана
Ингосстрах-Инвестиции
ОФГ Инвест
Альянс Росно УА
Ренессанс Управление инвестициями
КапиталЪ Управление активами
Брокеркредитсервис
ТКБ БНП Париба Инвестмент Партнерс
УК Банка Москвы
Риком-траст
ОФГ Инвест
Пионер Инвестмент Менеджмент
Интраст (ЗАО)
Брокеркредитсервис
Интраст (ЗАО)
Инфина
БКСБ
МДМ
Северо-Западная УК
Тройка Диалог
Райффайзен Капитал
Русс-Инвест
Открытие
БФА
Максвелл Капитал Менеджмент
Регион ЭМ
Русь-Капитал
Интерфин Капитал
Тройка Диалог
ОФГ Инвест
Альфа-Капитал
Тринфико
Уралсиб
Мономах
Либра Капитал
КапиталЪ Управление активами
УК Банка Москвы
153,99
137,05
60,11
170,00
161,47
154,31
154,11
137,64
114,28
91,26
82,31
167,76
154,73
147,26
146,83
146,03
144,59
140,60
127,04
125,59
121,18
118,63
116,97
112,27
81,52
63,48
51,54
126,33
116,63
109,70
104,78
86,81
73,61
69,53
133,18
112,17
102,99
95,11
91,05
63,72
114,02
86,16
74,87
50,74
28,16
47,51
низкий
высокий
низкий
высокий
низкий
высокий
средний
средний
средний
средний
низкий
низкий
низкий
средний
средний
низкий
средний
высокий
высокий
низкий
высокий
низкий
высокий
низкий
низкий
низкий
низкий
высокий
высокий
высокий
средний
высокий
низкий
низкий
высокий
средний
средний
высокий
низкий
средний
низкий
средний
средний
низкий
высокий
средний
D
B
D
B
B
A
B
C
C
D
E
C
B
B
B
C
B
C
C
D
C
E
D
D
D
E
E
B
A
B
C
C
E
E
C
C
C
C
C
C
D
C
C
D
C
E
B
B
B
A
C
C
B
B
C
C
B
D
C
D
C
D
C
A
C
C
B
C
B
D
C
B
C
C
D
C
D
D
C
D
C
D
D
C
E
E
E
E
D
E
E
E
A
C
A
E
C
D
D
C
B
A
A
B
D
C
D
B
D
E
C
B
D
A
C
A
B
B
A
E
E
E
C
C
B
A
E
D
D
E
C
C
C
D
E
C
D
D
Промсвязь — Акции
РФЦ — Фонд акций
*На 29.12.2011, **Вознаграждение УК и максимально допустимые расходы за счет имущества фонда — на 13.01.2012, ***с 29.12.2008 по 30.12.2011
ФОНДЫ СМЕШАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ
Фонды этой категории вызывают все меньше интереса у пайщиков — объем операций с их паями в 2011 году сильно упал. Доходность
ПИФов по сравнению с фондами акций низка, а риск потерь велик. В среднем стоимость паев фондов смешанных инвестиций в 2011 году
снизилась на 12%.
МАКСИМАЛЬНЫЕ УСПЕШНОСТЬ
СЧА,
ИЗДЕРЖКИ
ДОХОДНОСТЬ ИНВЕСТИЦИЙ
МЛН НА УПРАВЛЕНИЕ,
УПРАВЛЯЮЩАЯ
ЗА ТРИ ГОДА,
УРОВЕНЬ НА ИНТЕРВАЛАХ
ФОНД
РУБЛЕЙ*
% СЧА**
КОМПАНИЯ
%***
РИСКА
Промсвязь — Сбалансированный
112,7
6,72
Промсвязь
158,87
средний
A
A
ВТБ — Фонд Сбалансированный
268,7
5
ВТБ Капитал Управление активами
122,77
низкий
C
A
B
Тринфико Сбалансированные инвестиции
103,2
3,2
Тринфико
156,64
высокий
A
C
C
премиум. Фонд сбалансированный
165,4
3,8
ТКБ БНП Париба Инвестмент Партнерс
134,05
средний
A
B
D
БКС — Фонд оптимальный
109,1
5,15
Брокеркредитсервис
133,01
низкий
B
C
B
Газпромбанк — Сбалансированный
978,4
4,5
Газпромбанк — Управление активами
101,60
средний
C
A
C
Метрополь Афина
117,9
5,1
Метрополь
93,45
высокий
C
A
C
Ингосстрах пенсионный
83,7
3,45
Ингосстрах-Инвестиции
63,34
низкий
E
A
A
Страховые инвестиции
834,9
1,6
Лидер
39,58
низкий
E
A
A
Арсагера — Фонд смешанных инвестиций
42,0
3,6
Арсагера
214,54
средний
A
B
E
6
Регионфинансресурс
161,54
средний
C
D
A
Регионфинансресурс — Фонд сбалансированный 124,3
B
Рождественка
109,7
4,2
УК Банка Москвы
116,50
средний
C
B
C
Тройка Диалог — Дружина
1004,0
4,25
Тройка Диалог
112,13
средний
B
B
D
Фонд сбалансированный
84,1
6,22
Флеминг Фэмили энд Партнерс
107,74
высокий
B
B
D
Райффайзен — Сбалансированный
411,2
5,3
Райффайзен Капитал
101,31
высокий
B
C
C
Капиталъ — Сбалансированный
96,3
4,9
КапиталЪ Управление активами
89,67
высокий
C
B
C
Фонд сбалансированный консервативный
249,9
3,9
ТКБ БНП Париба Инвестмент Партнерс
84,09
низкий
D
B
B
Альянс Росно — Сбалансированный
132,3
3,75
Альянс Росно УА
70,95
низкий
C
C
B
Накопительный резерв
119,2
4,3
Пенсионный резерв
63,83
низкий
E
B
A
Мономах-Панорама
36,7
4,6
Мономах
52,27
низкий
E
A
B
Либра — Пенсионный капитал
224,3
4,7
Либра Капитал
50,30
низкий
E
B
A
Народное достояние
37,9
3,5
Лидер
40,78
низкий
E
B
A
Аналитический центр — Сбалансированный
43,5
4,5
Аналитический центр
132,47
высокий
B
C
D
Универ — Фонд смешанных инвестиций
70,1
14,5
Универ Менеджмент
121,08
средний
B
D
C
Ренессанс — Сбалансированный
230,9
3,29
Ренессанс Управление инвестициями
111,69
средний
B
E
B
Адекта — Фонд ликвидных активов
67,9
5,61
Норд-Вест Капитал
105,45
высокий
B
C
D
Тактика
73,0
4
Регионгазфинанс
102,06
низкий
D
C
B
Северо-западный
157,9
7,5
Северо-Западная УК
95,07
высокий
A
C
E
Ломоносов
162,2
9
Ломоносов
92,44
высокий
A
C
E
Ингосстрах сбалансированный
39,3
4,65
Ингосстрах-Инвестиции
84,98
низкий
C
C
C
Невский — Фонд смешанных инвестиций
53,9
4,7
Невская УК
81,70
низкий
D
C
B
Интраст фонд смешанных инвестиций
36,2
4,5
Интраст (ЗАО)
78,86
средний
C
C
C
МДМ — сбалансированный
52,0
3,5
МДМ
34,14
низкий
E
B
B
Энергокапитал — Сбалансированный
292,1
6,2
Энергокапитал
207,30
высокий
A
D
E
Финам Первый
67,2
4,1
Финам Менеджмент
110,78
высокий
A
D
E
Русс-инвест Паевой фонд акций и облигаций
59,1
4,03
Русс-Инвест
108,14
высокий
B
D
D
Русь-Капитал — Сбалансированный
139,4
4,2
Русь-Капитал
75,44
средний
B
D
D
Пионер — Фонд Смешанных Инвестиций
270,3
3,95
Пионер Инвестмент Менеджмент
73,39
средний
D
C
C
Трансфингруп — Фирменный
35,1
4,2
Трансфингруп
72,69
высокий
C
C
D
Максвелл Капитал
167,2
4,9
Максвелл Капитал Менеджмент
59,68
высокий
A
D
E
Титан
117,5
7,39
БФА
56,78
средний
D
C
C
ОФГ Инвест-Сбалансированный
245,7
4,58
ОФГ Инвест
41,10
низкий
D
C
C
УралСиб Фонд Профессиональный
667,9
4,5
Уралсиб
71,41
средний
D
D
C
Атон-активное управление
202,8
5,2
Атон-менеджмент
68,31
высокий
B
D
E
Либра-Сбалансированный
340,8
4,7
Либра Капитал
53,65
низкий
D
E
B
АФМ. Премьера
159,3
4
АФМ
38,28
низкий
E
E
A
Альфа-капитал Сбалансированный
405,1
5,07
Альфа-Капитал
53,47
низкий
D
E
C
Накопительный
139,8
8
Энергокапитал
20,07
средний
C
E
D
Гранат
616,4
4,64
Паллада ЭМ
15,27
средний
D
E
D
*На 29.12.2011, **Вознаграждение УК и максимально допустимые расходы за счет имущества фонда — на 13.01.2012, ***с 29.12.2008 по 30.12.2011
ФОНДЫ ОБЛИГАЦИЙ
В 2011 году пайщики принесли в фонды облигаций 4,5 млрд рублей и не прогадали. Из 60 ПИФов, действующих в России, только семь
оказались в убытках по итогам года. Средняя доходность — 4,5%.
МАКСИМАЛЬНЫЕ
СЧА,
ИЗДЕРЖКИ
ДОХОДНОСТЬ
МЛН НА УПРАВЛЕНИЕ,
УПРАВЛЯЮЩАЯ
ЗА ТРИ ГОДА,
УРОВЕНЬ
ФОНД
РУБЛЕЙ*
% СЧА**
КОМПАНИЯ
%***
РИСКА
УСПЕШНОСТЬ
ИНВЕСТИЦИЙ
НА ИНТЕРВАЛАХ
Альфа-капитал Облигации плюс
1104,6
3,3
Альфа-Капитал
56,97
низкий
B
A
Ингосстрах облигации
1214,0
3,65
Ингосстрах-Инвестиции
54,06
низкий
B
A
ВТБ — Фонд Казначейский
636,2
3,5
ВТБ Капитал Управление активами
111,75
средний
A
C
БКС-Фонд национальных облигаций
197,6
2,7
Брокеркредитсервис
94,89
средний
A
C
Русь-Капитал — Облигации
107,1
2,7
Русь-Капитал
52,32
средний
B
B
Капиталъ-Облигации
954,1
2,9
КапиталЪ Управление активами
48,41
низкий
C
A
Волхонка — фонд облигаций
123,2
2
УК Банка Москвы
36,25
средний
C
A
Тройка Диалог — Илья Муромец
3802,3
2,36
Тройка Диалог
104,26
высокий
A
D
ТКБ БНП Париба — Фонд облигаций
304,4
2,6
ТКБ БНП Париба Инвестмент Партнерс
65,34
низкий
B
C
Ренессанс — Облигации
306,0
2,79
Ренессанс Управление инвестициями
62,61
средний
B
C
Альфа-капитал Резерв
1017,2
3,07
Альфа-Капитал
41,68
низкий
C
B
УралСиб Фонд Консервативный
522,1
2,3
Уралсиб
39,94
высокий
B
C
Газпромбанк — Казначейский
153,8
1,2
Газпромбанк — Управление активами
31,49
низкий
C
B
ВТБ — Фонд облигаций плюс
580,3
4
ВТБ Капитал Управление активами
109,31
высокий
A
E
Альянс Росно — Облигации
168,9
1,98
Альянс Росно УА
40,92
низкий
C
C
МДМ — Мир облигаций
44,8
2,5
МДМ
36,76
низкий
C
C
Газпромбанк — Облигации
470,7
3
Газпромбанк — Управление активами
26,61
средний
D
B
Аванпост
65,9
5
Еврофинансы
62,45
высокий
C
D
ОТКРЫТИЕ — Облигации
545,5
3,55
Открытие
56,00
низкий
D
C
Русские облигации
1180,5
2,6
ОФГ Инвест
49,60
низкий
C
D
Пионер — Фонд Облигаций
295,9
2,44
Пионер Инвестмент Менеджмент
33,92
низкий
D
C
Интерфин Облигации
34,0
7
Интерфин Капитал
27,21
высокий
E
B
Флеминг Фэмили энд Партнерс — Фонд облигаций
51,2
4,5
Флеминг Фэмили энд Партнерс
38,79
высокий
D
D
69,7
5,5
Северо-Западная УК
35,18
высокий
D
D
1893,3
3,2
Райффайзен Капитал
32,47
средний
D
D
ФДИ Солид
55,4
4,4
Солид Менеджмент
19,96
высокий
E
E
Финансист
41,6
4,44
БФА
11,89
средний
E
E
Северо-западный — Фонд облигаций
Райффайзен — Облигации
*На 29.12.2011, **Вознаграждение УК и максимально допустимые расходы за счет имущества фонда — на 13.01.2012, ***с 29.12.2008 по 30.12.2011