Инвестиции в Германии

Инвестиции в Германии
Недвижимость в Германии
Коммерческая и жилая недвижимость пользуется спросом, как в качестве
инвестиционного объекта, так и для собственного использования. Будут ли инвестиции
в недвижимость рентабельными - зависит от многих факторов. К ним относятся,
например, местоположение, состояние, возможное повышение стоимости либо
доходности от ее аренды и т.д.
Приобретая недвижимость необходимо также учитывать сопутствующие издержки,
такие как расходы на эксплуатацию объекта и административные расходы. При
покупке недвижимости в Германии следует учитывать дополнительные расходы (в % от
стоимости объекта):
1. Налог на приобретение (Grunderwerbssteuer) - 3,5% (NRW)
2. Нотариальные услуги (Notarkosten) – ок. 1,5%
3. Маклерская комиссия (Maklercourtage) - 3-5%
Покупка бизнеса в Германии
Оценка компании и связанный с этим процесс Due Diligence (исследование
деятельности компании, её финансового состояния, налоговых и юридических
вопросов, положения на рынке и пр.) - это решающий фактор при принятии решения о
покупке бизнеса.
Мы предлагаем профессиональную поддержку проектов по покупке компаний
в Германии.
Вы можете также получить у нас необходимые консультации и помощь в организации
бизнеса в Германии с нуля. Следует заметить, что владение бизнесом в Германии и
выполнение определенных требований дает право на получение бессрочного вида на
жительство.
Срочные депозиты в немецких банках
Предлагают высокую надежность и фиксированные процентные выплаты. Сроки
вкладов - от одной недели до нескольких лет.
Ценные бумаги с фиксированной доходностью
1) Государственные облигации (Staatsanleihen или Bundesanleihen) – это ценные
бумаги, выпускаемые государством в рамках программ федерального займа /
государственного рефинансирования и относятся к гарантированным государством
инвестиционным инструментам.
2) Облигации федеральных земель Германии (Länderanleihen и Länderschuldscheine)
часто предлагают более высокий купон. По качеству и надежности они практически
ничем не отличаются от федеральных облигаций.
3) Корпоративные и банковские облигации (Unternehmensanleihen, Corporates,
Corporate Bonds, Bankanleihen) - эмитируют корпорации и банки для финансирования
своей деятельности. Существенными факторами, влияющими на ценообразование и на
величину купона, являются рейтинг предприятия/банка, ликвидность и срок обращения
облигации.
4) Облигации с плавающей % ставкой (Floater) – это облигации с купоном, основанном
на плавающей процентной ставке. Существуют также похожие инструменты, такие как
структурированные сертификаты (strukturierte Zertifikate), которые имеют совершенно
другой механизм выплат, а также более высокий риск.
5) Облигации с нулевым купоном (Zerobonds, Nullkuponanleihen) - это ценные бумаги с
фиксированной доходностью, но по которым во время их обращения не происходит
процентных выплат. В качестве инвестора Вы приобретаете данные облигации с
дисконтом к их номинальной стоимости и в конце срока обращения получаете 100%
номинальной стоимости. Важным пунктом является то, что происходит налоговая
отсрочка до момента окончания обращения ценной бумаги.
Акции
В больших количествах промежутков времени акциям удавалось показывать более
высокую доходность по сравнению с ценными бумагами с фиксированным доходом. Эта
большая доходность носит название «премия за риск». В долгосрочных
инвестиционных портфелях в целях диверсификации имеет смысл держать
определенную долю акций. Размер этой доли должен зависеть от соответствующего
индивидуального профиля инвестора и его склонности к рискам.
Инвестиционные фонды
Инвестиционные фонды предлагают разнообразные инвестиционные возможности.
Благодаря нашим консультациям Вы сможете разобраться в огромном количестве
инвестиционных фондов в Германии и выбрать наиболее подходящие для Вас.
1) Открытые инвестиционные фонды (Publikumsfonds) - наиболее популярны, это
имущественный комплекс, основанный на доверительном управлении имуществом
фонда специализированной управляющей компанией с целью увеличения стоимости
имущества фонда. Открытые инвестиционные фонды предлагают инвесторам
множество инвестиционных инструментов, таких как акции, облигации, инструменты
денежного и валютного рынка, сырье, недвижимость, хеджевые стратегии и т.д.
2) Закрытые инвестиционные фонды (Geschlossene Fonds) предлагают высокую
доходность, но при этом несут в себе определенные риски. Они создаются в основном
под конкретные (инвестиционные) проекты с целью достижения высокой доходности от
их реализации. Правовая форма обычно GmbH & Co. KG. В качестве примеров проектов
могут быть названы строительство торговых центров, кораблей, проекты по ветро- и
солнечной энергии. Если соответствующий проект длится 10 лет или дольше, то
существует лишь ограниченная возможность выхода из закрытого фонда. Хотя
вторичный рынок закрытых фондов и существует, но цены там часто случайны и не
реалистичны.
3) ETF (от англ. Exchange Traded Funds) - это инвестиционный фонд в форме
обособленного имущественного комплекса (т.е. активы ETF юридически отделены от
фонда и в случае его банкротства возвращаются вкладчикам), паи которого торгуются
на бирже. В большинстве случаев ETF имеет пассивную стратегию управления –
например, повторяет структуру лежащего в его основе индекса (DAX, REX, Dow Jones,
S&P 500 и др.). Преимущество копирования индексов состоит в том, что акции или
облигации, входящие в соответствующий индекс, действительно покупаются и
являются обособленным имущественным комплексом фонда. Так как большинство ETF
имеют пассивную стратегию управления, то отсутствуют риски принятия неправильных
решений портфельными управляющими (т.н. человеческий фактор). При этом
инвесторы существенно экономят на транзакционных издержках. Благодаря ETF
инвесторы могут достичь максимальной диверсификации своих инвестиций при
минимальных расходах на покупку и на текущее управление. В настоящее время ETFs
набирают все большую популярность.
Все сделки по покупке бизнеса и недвижимости юридически защищены,
необходимые
документы
заверяются
немецкими
нотариусами
и
регистрируются в суде.
Инвестиции в ценные бумаги, фонды и срочные вклады осуществляются на
Вашем личном банковском инвестиционном счете в Германии.
BSG Invest GmbH
Tel:
+49 221 56933430
Fax:
+49 221 82823908
E-Mail:
info@bsg-invest.com
Internet: www.bsg-invest.com