Национальный банк Республики Беларусь АНАЛИТИЧЕСКОЕ ОБОЗРЕНИЕ ФИНАНСЫ ПРЕДПРИЯТИЙ РЕАЛЬНОГО СЕКТОРА ЭКОНОМИКИ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ (по данным мониторинга предприятий) 2012 год Минск 2 Выпуск подготовлен Управлением экономического анализа и прогнозирования Главного управления монетарной политики и экономического анализа Национального банка Республики Беларусь (тел. 219-23-38) Выпуск подготовлен по материалам, представленным Главными управлениями Национального банка Республики Беларусь по областям и г. Минску (финансовые анкеты предприятий-участников системы "Мониторинг предприятий") При перепечатке либо ином воспроизведении материалов ссылка на аналитическое обозрение обязательна 3 4 СОДЕРЖАНИЕ 1. 2. 3. 3.1. 3.2. 3.3. 4 4.1 4.2. Анализ финансового состояния предприятий отдельных видов экономической деятельности Республики Беларусь за 2012 год.…..…... Общая характеристика участников опроса……………………………............ Динамика и структура капитала предприятий-участников мониторинга…………………….….………………………………….……...... Управление активами и пассивами…………………………………….……... Самофинансирование…………………………………………………….......... Расчеты предприятий…………………………………………………….......... Заимствование………………………………………………………...………... Эффективность управления капиталом……….………………………………. Ликвидность……………………………………………………….…….……... Рентабельность……………………………………………………….………… Приложения……………………………….……………………………………. 5 8 9 14 14 15 16 18 18 20 24 5 Анализ финансового состояния предприятий отдельных видов экономической деятельности Республики Беларусь за 2012 год. Анализ финансового состояния по данным мониторинга предприятий, проводимого Национальным банком Республики Беларусь, позволяет получить независимые оценки результатов хозяйственной деятельности организаций с позиций формирования источников самофинансирования, потребности в заемных ресурсах, а также платежеспособности предприятий. Финансовое состояние предприятий-участников мониторинга в 2012 году было неустойчивым и характеризовалось разнонаправленными тенденциями: при существенном увеличении привлеченного капитала, росте дебиторской задолженности, увеличении доли просроченной кредиторской и дебиторской задолженностей, снижении эффективности использования капитала; увеличении количества убыточных предприятий, а так же сокращении объемов продаж и чистой прибыли в реальном выражении, отмечался рост реального объема активов, обеспеченности собственными оборотными средствами, уровня самофинансирования предприятий. Снизилось количество неплатежеспособных предприятий. Увеличение общей величины активов предприятий-участников опроса в 2012 году по сравнению с началом периода на 37,2 процента в номинальном выражении произошло за счет увеличения долгосрочных (на 37,8 процента) и краткосрочных активов (на 35,6 процента). В реальном выражении активы всех обследуемых видов экономической деятельности увеличились на 13,8 процента, в том числе долгосрочные активы увеличились на 14,3 процента, а краткосрочные - на 12,4 процента. Прирост краткосрочных активов на 62,2 процента был обеспечен приростом дебиторской задолженности, на 47,4 процента - приростом запасов и затрат, на 0,7 процента - приростом денежных средств. Финансовые вложения и прочие краткосрочные активы уменьшились. Рост краткосрочных активов в номинальном выражении произошел за счет роста всех его составляющих, кроме финансовых вложений, которые снизились на 18,1 процента (приложение 2). Наиболее быстрыми темпами росли дебиторская задолженность - на 51,2 процента, запасы - на 35,8 процента, НДС по приобретенным товарам, работам, услугам - на 3,8 процента. На промышленных предприятиях более всего увеличились дебиторская задолженность (на 49,8 процента), запасы (на 37,3 процента). В структуре краткосрочных активов произошли изменения: доля запасов и затрат по сравнению с началом 2012 г. увеличилась на 0,1 процентного пункта до 47,2 процента, доля дебиторской задолженности увеличилась на 3,7 процентного пункта до 36 процентов, а доля денежных средств уменьшилась на 2,5 процентного пункта до 7,7 процента. В 2012 году прирост привлеченного капитала составил 30,8 процента, собственного капитала - 40,4 процента. Доля собственного капитала в общей величине капитала (уровень самофинансирования) участников опроса увеличилась с 67,2 процента на 01.01.2012 до 68,7 процента на 01.01.2013. За 2012 год снизилась доля предприятий, не имеющих собственных оборотных средств - с 27,6 процента на начало года до 26,2 процента на конец отчетного периода, то есть увеличилось количество предприятий, располагающих возможностью использования собственных средств для финансирования текущей деятельности. 6 Темп роста дебиторской задолженности (168,9 процента) опережал темп роста кредиторской задолженности (138,3 процентов). При этом наблюдалось увеличение доли просроченной дебиторской задолженности (с 10,5 процента на 01.01.2012 до 11,3 процента на 01.01.2013) и увеличение доли просроченной кредиторской задолженности (с 7,7 процента до 8,7 процента) в общем их объеме соответственно. В 2012 году задолженность по долгосрочным и краткосрочным кредитам и займам возросла в номинальном выражении на 29,3 процента. Объем обязательств по банковским кредитам за этот период увеличился на 31,4 процента. Увеличение в 2012 году краткосрочной задолженности по кредитам и займам (на 39 процентов) было обусловлено увеличением краткосрочных небанковских заимствований (в 2,1 раза) и увеличением задолженности перед банками на 19,5 процента. Задолженность по долгосрочным кредитам и займам за этот же период увеличилась на 23,7 процента, что обусловлено увеличением задолженности по долгосрочным кредитам банков на 40,5 процента. При этом задолженность по долгосрочным небанковским заимствованиям снизилась на 1,6 процента. Увеличение удельного веса кредитов банков в общей сумме задолженности по кредитам и займам за 2012 год с 66,8 процента до 67,9 процента свидетельствует о некотором повышении привлекательности кредитов банков по сравнению с небанковскими заимствованиями. Из общего количества участников опроса число неплатежеспособных предприятий по сравнению с началом года уменьшилось и на 01.01.2013 составило 737 предприятий (или 40,2 процента). На 1 097 предприятиях (59,8 процента) структура бухгалтерского баланса удовлетворительная, то есть, как минимум, один из коэффициентов платежеспособности (коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами) соответствует или выше норматива. Выручка предприятий-участников мониторинга, полученная от реализации товаров, продукции, работ, услуг, за 2012 год увеличилась на 67,9 процента по сравнению с уровнем 2011 года. Структура затрат предприятий в 2012 году по сравнению с 2011 годом несколько изменилась: уменьшилась доля материальных затрат (с 76,5 процента до 54,1 процента) и расходов на оплату труда (с 11 процентов до 8,5 процента). Доля амортизации существенно не изменилась и составила 3,1 процента. Прибыль от реализации продукции и прибыль до налогообложения, как результат финансово-хозяйственной деятельности предприятий, в 2012 году по отношению к 2011 году в номинальном выражении увеличились соответственно на 29,8 процента и на 32,8 процента (в реальном выражении уменьшились соответственно на 26,2 процента и на 16,6 процента). Величина чистой прибыли, которая осталась в распоряжении предприятий в 2012 году после уплаты текущих налогов на прибыль, а также расходов из прибыли, увеличилась на 37,2 процента. По результатам деятельности предприятий за 2011 год она увеличилась в 3,5 раза. В реальном выражении чистая прибыль за 2012 год уменьшилась на 22,1 процента (годом ранее - увеличилась в 2 раза). Прибыльные предприятия на 01.01.2013 составили 90,7 процента от общего количества предприятий-участников мониторинга против 93,4 процента по данным на 01.01.2012. Большинство показателей эффективности использования капитала, рассчитанных по чистой прибыли, в целом по всем обследуемым видам экономической деятельности за 2012 год по сравнению с 2011 годом снизились. 7 Рентабельность краткосрочных активов уменьшилась на 1,1 процентного пункта и составила 20,2 процента. Рентабельность активов уменьшилась на 1 процентный пункт и составила 5,1 процента. Рентабельность собственного капитала и инвестиций уменьшилась соответственно на 1,3 процентный пункт и 1,1 процентного пункта и составили 7,5 процента и 6,4 процента. Рентабельность продаж в целом по обследуемым отраслям снизилась на 2,9 процентного пункта и составила 9,9 процента. Рентабельность реализованной продукции, работ, услуг снизилась на 4 процентных пункта и составила 12,3 процента. 8 1. Общая характеристика участников опроса. В мониторинге финансового состояния за 2012 год приняли участие 1 834 предприятия основных видов экономической деятельности Республики Беларусь, в том числе 683 промышленных предприятий (или 37,2 процента от общего количества участников опроса), 244 предприятия транспорта (13,3 процента), 422 строительные организации (23 процента), 409 торговых организаций (22,3 процента) и 76 предприятий прочих видов деятельности (4,1 процента). В региональном разрезе участники мониторинга распределились следующим образом: Брестская область - 315 предприятий (17,2 процента от общего количества участников опроса), Витебская - 242 предприятия (13,2 процента), Гомельская - 247 предприятий (13,5 процента), Гродненская - 228 предприятий (12,4 процента), г. Минск 292 предприятия (15,9 процента), Минская область - 226 предприятий (12,3 процента) и Могилевская область - 284 предприятия (15,5 процента), приложение 1. Общая величина активов предприятий, участвовавших в опросе, на 01.01.2013 составила 594,7 трлн. рублей. Из них на долю промышленности приходится 63,9 процента от общей стоимости активов, транспорта - 16,6 процента, строительства 12,3 процента, торговли и общественного питания - 5,1 процента, прочих видов деятельности - 2,1 процента. Распределение активов по видам экономической деятельности в промышленности приведено на рисунке 1. Рисунок 1 ДОЛЯ подвидов промышленной деятельности в общей величине активов промышленности на 1 января 2013 г. процентов 75,5 16,2 1,8 прочие отрасли промышленности 5,5 производство транспортных средств и оборудования 3,0 производство электрооборудования, электронного и оптического оборудования 5,7 металлургическое производство и производство готовых металлических изделий целлюлозно-бумажное производство. Издательская деятельность 12,5 6,9 производство прочих неметаллических минеральных продуктов обработка древисины и производство изделий из нее 1,9 производство резиновых и пластмассовых изделий 1,4 6,1 химическое производство 2,2 производство кокса, нефтепродуктов и ядерных материалов 0,6 производство кожи, изделий из кожи и производство обуви производство пищевых продуктов, включая напитки, и табака Обрабатывающая Производство и распределение электроэнергии, газа и воды Горнодобывающая 2,8 текстильное и швейное производство 8,8 6,1 производство машин и оборудования 18,4 9 2. Динамика и структура баланса предприятий-участников мониторинга Активы предприятий (баланс) За 2012 год активы предприятий (баланс) обследуемых видов экономической деятельности в номинальном выражении увеличились на 37,2 процента1. Увеличение общей величины активов в целом по стране было обусловлено их увеличением во всех обследуемых видах экономической деятельности. Наименьшее увеличение активов в номинальном выражении наблюдалось в строительстве на (36,2 процента). На транспорте активы возросли на 53,4 процента, в торговле - на 42,2 процента. Общая величина активов промышленных предприятий в номинальном выражении увеличилась на 33,4 процента. Этот прирост был обеспечен за счет всех видов экономической деятельности относящихся к промышленности. В реальном выражении2 активы предприятий обследуемых видов экономической деятельности за 2012 год в целом возросли на 13,8 процента. Это было обусловлено увеличением активов в реальном выражении во всех обследуемых укрупненных видах деятельности (рисунок 2). По данным мониторинга за 2011 год наблюдалось снижение активов предприятий на 10,5 процента. Рисунок 2 ТЕМПЫ РОСТА АКТИВОВ ПРЕДПРИЯТИЙ в номинальном и реальном выражении за 2012 год (01.01.2013 к 01.01.2012) 153,4 133,4 127,2 Промышленность номинальный 142,2 136,2 112,9 110,6 Транспорт процентов Строительство 137,2 117,9 Торговля 113,8 Все отрасли реальный Увеличение общей величины активов обследуемых организаций на 161,3 трлн. рублей обусловлено увеличением как долгосрочных активов (на 122,2 трлн. рублей) так и краткосрочных активов (на 39,1 трлн. рублей). Активы предприятий (долгосрочные и краткосрочные) Долгосрочные активы в целом по обследуемым видам деятельности 2012 год увеличились в номинальном выражении на 37,8 процента. Увеличение долгосрочных активов отмечалось во всех обследуемых видах экономической деятельности. В промышленности в целом прирост долгосрочных активов составил 32,7 процента, в строительстве - 34,8 процента, в торговле - 47,3 процента, на транспорте - 56,1 процента (таблица 1 и рисунок 3). По данным мониторинга за 2011год, активы предприятий обследуемых видов экономической деятельности в номинальном выражении увеличились в 2,2 раза. 2 Скорректировано на индекс цен производителей промышленной продукции, который в декабре 2012 г. составил 120,6 процента к декабрю 2011 г. 1 10 Таблица 1 ТЕМПЫ РОСТА активов и пассивов предприятий за 2012 год (01.01.2013 к 01.01.2012) Вид деятельности Баланс (общая величина активов) 1. Промышленность, всего: в том числе: Горнодобывающая промышленность процентов Активы долгосрочные Пассивы краткосрочные собственный капитал привлеченный капитал 133,4 132,7 135,2 136,6 128,7 144,1 133,6 147,2 132,4 131,2 135,6 145,8 138,9 136,4 127,1 производство пищевых продуктов, включая напитки, и табака 144,7 135,6 158,4 133,1 157,0 текстильное и швейное производство 134,8 143,9 134,6 145,4 135,1 142,7 135,9 152,0 133,3 138,1 обработка древесины и производство изделий из дерева 145,6 142,6 169,1 140,7 149,5 целлюлозно-бумажное производство. издательская деятельность 176,3 206,2 102,5 122,4 217,5 производство кокса, нефтепродуктов и ядерных материалов 122,6 135,2 96,1 159,7 74,5 химическое производство 130,1 128,5 131,8 131,9 125,4 124,3 136,7 165,3 116,8 89,5 производство прочих неметаллических минеральных продуктов 111,5 111,3 112,7 117,7 106,9 металлургическое производство и производство готовых металлических изделий 130,6 136,5 115,9 146,1 113,8 производство машин и оборудования 138,7 136,4 131,9 129,4 144,7 149,0 139,4 126,7 137,5 156,9 производство транспортных средств и оборудования 134,0 134,0 134,1 136,4 130,7 прочие отрасли промышленности 145,6 129,5 143,8 129,5 148,3 129,9 137,2 126,6 156,8 137,3 136,2 142,2 153,4 134,8 147,3 156,1 137,8 143,6 137,1 120,3 135,5 137,4 143,8 153,8 140,4 131,2 140,8 150,2 130,8 Обрабатывающая промышленность из нее: производство кожи, изделий из кожи и производство обуви производство резиновых и пластмассовых изделий производство электрооборудования, электронного и оптического оборудования Производство и распределение электроэнергии, газа и воды 2. Строительство 3. Торговля 4. Транспорт Итого: 137,2 В реальном выражении долгосрочные активы предприятий обследуемых видов экономической деятельности за 2012 год увеличились на 14,3 процента (годом ранее снизились на 8,7 процента). 11 Рисунок 3 ТЕМПЫ РОСТА АКТИВОВ ПРЕДПРИЯТИЙ в номинальном и реальном выражении за 2012 год (01.01.2013 к 01.01.2012) процентов 135,5 Краткосрочные активы 112,4 137,8 Долгосрочные активы 114,3 номинальный реальный В структуре активов удельный вес долгосрочных активов в целом по анализируемым предприятиям увеличился с 74,6 процента на 01.01.2012 до 74,9 процента на 01.01.2013 (рисунок 4 и приложение 3). Рисунок 4 СТРУКТУРА АКТИВОВ процентов 29,8 70,2 30,2 69,8 7,4 5,8 92,6 94,2 16,2 17,1 83,8 82,9 50,1 49,9 01.01.2012 01.01.2013 Промышленность 01.01.2012 01.01.2013 Транспорт 01.01.2012 01.01.2013 Строительство Долгосрочные активы 48,3 25,4 25,1 74,6 74,9 51,7 01.01.2012 01.01.2013 Торговля 01.01.2012 01.01.2013 Все отрасли Краткосрочные активы В целом по обследуемым видам деятельности краткосрочные активы в номинальном выражении увеличились на 35,6 процента (за 2011 год - в 2,1 раза), в том числе в промышленности - на 35,2 процента, в строительстве и на транспорте - на 43,6 и 20,3 процента соответственно, в торговле - на 37,1 процента. В реальном выражении краткосрочные активы всех обследуемых видов экономической деятельности увеличились на 12,4 процента (годом ранее - снизились на 14,8 процента). В структуре капитала обследуемых предприятий доля краткосрочных активов на 01.01.2013 составила 25,1 процента против 25,4 процента на 01.01.2012, в том числе в активах предприятий промышленности - 30,2 процента (29,8 процента), строительства 17,1 процента (16,3 процента), торговли - 48,3 процента (50,1 процента), транспорта 5,8 процента (7,4 процента). Рост краткосрочных активов в номинальном выражении произошел за счет роста всех его составляющих, кроме финансовых вложений, которые снизились на 18,1 процента (приложение 2). Наиболее быстрыми темпами росли дебиторская задолженность на 51,2 процента, запасы - на 35,8 процента, НДС по приобретенным товарам, работам, услугам - на 3,8 процента. На промышленных предприятиях более всего увеличились дебиторская задолженность (на 49,8 процента), запасы (на 37,3 процента). 12 За 2012 год структура краткосрочных активов несколько изменилась (приложение 4). Значительную долю в краткосрочных активах как на начало года, так и на 01.01.2013 составляли запасы и затраты (47,1 и 47,2 процента соответственно), в том числе готовая продукция (12,4 процента и 14,5 процента). Доля дебиторской задолженности по сравнению с началом 2012 г. увеличилась на 3,7 процентных пункта до 36 процентов. При этом доля денежных средств уменьшилась на 2,5 процентного пункта до 7,7 процента. Пассивы предприятий (собственный и привлеченный капитал) За 2012 год собственный капитал предприятий-участников опроса в номинальном выражении увеличился на 40,4 процента, привлеченный - на 30,8 процента (рисунок 5). В реальном выражении3 собственный капитал увеличился на 16,4 процента (годом ранее - снизился на 10,9 процента), привлеченный капитал увеличился на 8,5 процента (годом ранее - снизился на 9,7 процента). Рисунок 5 ТЕМПЫ РОСТА ПАССИВОВ ПРЕДПРИЯТИЙ в номинальном и реальном выражении за 2012 год (01.01.2013 к 01.01.2012) процентов 140,4 Собственный капитал 116,4 130,8 Привлеченный капитал 108,5 номинальный реальный Характер накопления обязательств в 2012 году по сравнению с 2011 годом изменился. В 2012 году предприятия наращивали объемы долгосрочных кредитов и займов на 23,7 процента и краткосрочных кредитов и займов на 39 процентов, в то время как в 2011 году эти показатели увеличились в 2,5 раза и на 95,7 процента соответственно. Кредиторская задолженность за 2012 год увеличилась на 27,5 процента. В совокупном приросте обязательств за 2012 год доля долгосрочных кредитов и займов составила 24,9 процента, краткосрочных кредитов и займов - 23,6 процента и кредиторской задолженности - 30,9 процента. Отношение объема накопленных обязательств к собственным источникам средств за 2012 год уменьшилось. На 01.01.2012 объем обязательств соответствовал по величине 48,9 процента объема собственного капитала, а на 01.01.2013 - 45,6 процента. По данным мониторинга предприятий за 2011 год, эти соотношения составляли 43 процента и 43,7 процента соответственно. В 2012 году в структуре капитала наибольший удельный вес занимал собственный капитал - 68,7 процента (рисунок 6 и приложение 5). При этом доля привлеченного капитала уменьшилась на 1,5 процентного пункта до 31,3 процента. Скорректировано на индекс цен производителей промышленной продукции, который в декабре 2012 г. составил 120,6 процента к декабрю 2011 г. 3 13 Рисунок 6 СТРУКТУРА ПАССИВОВ процентов 10,4 39,8 18,6 17,9 38,4 89,6 60,2 10,1 89,9 81,4 51,5 51,0 48,5 49,0 01.01.2012 01.01.2013 Транспорт 01.01.2012 01.01.2013 Строительство Собственный капитал 31,3 67,2 68,7 82,1 61,6 01.01.2012 01.01.2013 Промышленность 32,8 01.01.2012 01.01.2013 Торговля 01.01.2012 01.01.2013 Все отрасли Привлеченный капитал В целом по обследуемым видам деятельности структура привлеченного капитала на 01.01.2013 по сравнению с 01.01.2012 изменилась следующим образом: при увеличении доли краткосрочных кредитов и займов произошло снижение доли долгосрочных кредитов и займов и кредиторской задолженности (таблица 2). Таблица 2 СТРУКТУРА привлеченного капитала в 2012году Вид деятельности процентов Доля в общей величине привлеченного капитала долгосрочных кредитов и займов на 01.01.2012 краткосрочных кредитов и займов на 01.01.2013 на 01.01.2012 кредиторской задолженности на 01.01.2013 на 01.01.2012 на 01.01.2013 Промышленность 36,9 35,6 20,2 22,1 30,5 29,6 Транспорт 12,2 9,6 2,9 3,5 24,3 22,1 Строительство 21,1 15,6 8,1 7,6 56,9 61,8 9,7 11,4 22,5 20,1 62,4 55,3 32,4 30,6 18,7 19,8 34,7 33,8 Торговля Итого: В промышленности наблюдалось увеличение доли краткосрочных кредитов и займов при снижении доли долгосрочных кредитов и займов и кредиторской задолженности. На транспорте при увеличении доли краткосрочных кредитов и займов уменьшились доли долгосрочных кредитов и займов и кредиторской задолженности. В строительстве произошло увеличение доли кредиторской задолженности при уменьшении доли долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов. В торговле при увеличении доли долгосрочных кредитов и займов уменьшилась доля кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов и займов. 14 3. Управление активами и пассивами Управление активами и пассивами, являясь неотъемлемой частью системы управления предприятием, позволяет решать вопросы, связанные с определением величины и оптимальной структуры активов и пассивов, источников их формирования, организацией текущего и перспективного управления оборотным капиталом. 3.1. Самофинансирование. Уровень самофинансирования Уровень самофинансирования (коэффициент автономии), рассчитанный как удельный вес собственного капитала в общем объеме капитала предприятий, отражает независимость предприятий от источников заемных средств. Уровень данного показателя за ряд лет находился в пределах 75-79 процентов, не претерпевал существенных колебаний и оставался относительно высоким4. Начиная с 2009 года, уровень этого показателя опустился ниже отметки в 70 процентов, продолжал снижаться и на конец III квартала 2012 г. составил 64,5 процента. Однако на 01.01.2013 г. он увеличился до 68,7 процента, что было выше уровня начала 2012г. (67,2 процента). В целом по обследуемым видам экономической деятельности объем собственных оборотных средств за 2012 год в номинальном выражении увеличился на 13,3 трлн. рублей и составил 34,5 трлн. рублей. Снижение объема собственных оборотных средств на 0,4 трлн. рублей наблюдалось на предприятиях целлюлозно-бумажного производства и издательской деятельности, на 0,2 трлн. рублей - на предприятиях производства неметаллических минеральных продуктов. По итогам 2012 года из общего количества предприятий, принявших участие в опросе, 1 354 предприятия (или 73,8 процента) располагали возможностью использования собственных средств для финансирования текущей деятельности, так как объем собственных источников, необходимых для формирования долгосрочных активов, превышал их величину. На начало 2012 г. сбалансированная структура капитала (собственные источники покрывали краткосрочные активы) была у 1 328 предприятий (72,4 процента), несбалансированная - у 506 предприятий (27,6 процента). Уровень текущего самофинансирования5 Уровень текущего самофинансирования представляет собой долю оборотных средств, остающихся у предприятия в случае полного погашения всех краткосрочных обязательств, и характеризует степень финансовой устойчивости предприятия. Представленная динамика данного показателя (рисунок 7) демонстрирует, что в течение последних лет по 01.10.2008 он увеличивался, однако с октября 2008 г. наметилась тенденция к снижению финансовой устойчивости участников мониторинга, которая продолжилась и в последующие годы и была обусловлена в значительной мере снижением спроса на продукцию и услуги белорусских предприятий как на внутреннем, так и на внешнем рынках, вызванным последствиями мирового финансовоэкономического кризиса. В целом по всем видам экономической деятельности за 2012 год уровень текущего самофинансирования увеличился на 2 процентных пункта и составил 23,1 процента. Нормальным уровнем коэффициента автономии, обеспечивающим в глазах кредитора стабильное финансовое положение, считается отношение собственного капитала к итогу баланса на уровне 60 процентов. 5 Отношение краткосрочных активов за минусом краткосрочных обязательств и резервов предстоящих расходов к краткосрочным активам. 4 15 Рисунок 7 УРОВЕНЬ самофинансирования и текущего самофинансирования процентов 75,5 69,9 69,9 39,6 01.04. 01.07 2009 01.10 01.01. 68,7 21,1 23,1 37,3 34,5 01.01. 67,2 01.04. 01.07 2010 01.10 уровень самофинансирования 01.01. 01.04. 01.07. 2011 01.10. 01.01. 01.04. 01.07. 2012 01.10. 01.01. 2013 уровень текущего самофинансирования Уровень текущего самофинансирования за 2012 год возрос в промышленности (с 20,6 до 24,4 процента), в строительстве (с 16,6 до 18,8 процента) и в торговле (с 8,9 до 16,8 процента). На транспорте данный коэффициент уменьшился с 22,5 до 34 процентов. В 2012 году снижение данного коэффициента наблюдалось в следующих подвидах экономической деятельности промышленности: в производстве пищевых продуктов, включая напитки, и табака (с 10,9 процента на начало года до 9,4 процента на конец отчетного периода), производстве кожи, изделий из кожи и производстве обуви (с 21 до 14,3 процента), целлюлозно-бумажном производстве, издательской деятельности (с 9,2 до минус 35,6 процента), производстве прочих неметаллических минеральных продуктов (с 13,2 до 7,5 процента), производстве машин и оборудования (с 50,7 до 46,7 процента), производстве электрооборудования, электронного и оптического оборудования (с 30,6 до 22,3 процента) 3.2. Расчеты предприятий. За 2012 год возросли как кредиторская, так и дебиторская задолженность предприятий-участников мониторинга. При этом темп роста дебиторской задолженности6 (168,9 процента) опережал темп роста кредиторской задолженности (138,3 процента). Темп роста кредиторской задолженности за 2012 год был ниже темпа ее роста за 2011 год (235,8 процентов). Нормальная кредиторская задолженность (кредиторская задолженность без учета просроченной задолженности) выросла на 36,8 процента при росте просроченной задолженности на 56,5 процента. В 2011 году при увеличении нормальной кредиторской задолженности в 2,4 раза прирост просроченной задолженности составлял 96,3 процента. Доля кредиторской задолженности в объеме краткосрочных обязательств обследуемых предприятий на 1 января 2013 г. по сравнению с началом года уменьшилась и составила 54,8 процента. Наибольший удельный вес кредиторской задолженности в общем объеме краткосрочных обязательств имел место производстве и распределении электроэнергии газа и воды (80,6 процента), строительстве (79,8 процента), обработке древесины и производстве изделий из дерева (73,2 процента), производстве электрооборудования, электронного и оптического оборудования (65,7 процента). В торговле это соотношение составило 70,1 процента, на транспорте - 49,7 процента. В целом по Данные статистической формы 12-ф (расчеты), где наряду с данными строк бухгалтерского баланса дебиторская задолженность - учтены также суммы товаров отгруженных. 6 16 промышленности доля кредиторской задолженности в краткосрочных обязательствах составила 49,9 процента, в том числе в обрабатывающей промышленности - 48 процентов, в горнодобывающей промышленности - 51,1 процента. В 2012 году кредиторская задолженность оставалась основным источником финансирования текущей производственной деятельности предприятий. При этом доля краткосрочных активов, формирование которых было осуществлено за счет образования у предприятий краткосрочной кредиторской задолженности, снизилась с 44,8 процента на 01.01.2012 до 42,2 процента от объема краткосрочных активов на 01.01.2013. Темп роста дебиторской задолженности в 2012 году составил 168,9 процента, что на 25,7 процентного пункта ниже темпа роста за 2011 год (194,6 процента). Нормальная дебиторская задолженность увеличилась на 67,3 процента. Доля просроченной дебиторской задолженности участников опроса в общем ее объеме по сравнению с началом 2012 г. увеличилась и на 01.01.2013 составила 11,3 процента. Уровень просроченной кредиторской задолженности в ее общем объеме за этот же период увеличился с 7,7 до 8,7 процента. 3.3. Заимствование На 01.01.2013 привлечение предприятиями финансовых ресурсов в форме кредитов, полученных от банков, или займов, полученных от других организаций помимо банков, характеризовалось следующим: - общая задолженность по долгосрочным кредитам и займам на 68,3 процента сформировалась за счет обязательств перед банками, а остальную часть составили небанковские заимствования; - общая задолженность по краткосрочным кредитам и займам на 67,5 процента сформировался за счет обязательств перед банками; - темп роста задолженности по долгосрочным кредитам банков (140,5 процента) опережал темп роста задолженности по краткосрочным кредитам банков (119,5 процента). За 2012 год общая задолженность по долгосрочным и краткосрочным кредитам и займам по сравнению с началом года возросла на 29,3 процента. Объем обязательств по банковским кредитам за этот период увеличился на 31,4 процента. Увеличение в 2012 году краткосрочной задолженности по кредитам и займам (на 39 процентов) было обусловлено как увеличением задолженности перед банками (на 19,5 процента), так и по краткосрочным небанковским заимствованиям (в 2,1 раза). Задолженность по долгосрочным кредитам и займам за этот же период увеличилась на 23,7 процента, что обусловлено увеличением задолженности по долгосрочным кредитам банков (на 40,5 процента). При этом задолженность по долгосрочным небанковским заимствованиям снизилась на 1,6 процента. По обследуемым укрупненным видам экономической деятельности сложилась следующая динамика изменения задолженности по кредитам банков: - в промышленности задолженность по долгосрочным кредитам увеличилась на 43,7 процента, а по краткосрочным кредитам - на 17,8 процента; - в торговле объем задолженности по долгосрочным кредитам увеличился на 13,8 процента, а по краткосрочным кредитам - на 25,9 процента; - на транспорте задолженность по долгосрочным кредитам увеличилась на 29,5 процента, а по краткосрочным кредитам - на 95,3процента; - в строительстве задолженность по долгосрочным кредитам уменьшилась на 6,3 процента, а задолженность по краткосрочным кредитам увеличилась на 36,8 процента. 17 В условиях недостатка собственных оборотных средств текущая деятельность предприятий финансировалась в основном за счет привлеченных ресурсов. По данным инвестиционной анкеты, 53,4 процента респондентов в IV квартале 2012 г. указали на недостаток денежных поступлений для финансирования текущей деятельности как на причину ограничения роста производства, а 76,9 процента отметили недостаток собственных источников как фактор, ограничивающий инвестиционную активность и источники финансирования инвестиций. Доля кредитов банков в задолженности по долгосрочным кредитам и займам обследуемых предприятий на 1 января 2013 г. по сравнению с началом 2012 г. увеличилась (с 60,1 до 68,3 процента) вследствие ее увеличения во всех обследуемых видах экономической деятельности кроме строительства и торговли. Самое значительное увеличение доли кредитов банков в задолженности по долгосрочным кредитам и займам наблюдалось на предприятиях транспорта (на 7,7 процентного пункта). Доля кредитов банков в задолженности по краткосрочным кредитам и займам за 2012 год в целом по обследуемым видам деятельности снизилась (с 78,5 до 67,5 процентов), что обусловлено ее падением в промышленности (с 78,9 до 66 процентов). В строительстве доля кредитов банков в общей величине задолженности по кредитам и займам увеличилась с 69,8 процента на начало 2012 г. до 77,8 процента на начало 2013 г., в торговле - с 77 до 77,1 процента, на транспорте - с 70,9 до 75,8 процента (таблица 3). Таблица 3 СТРУКТУРА краткосрочных и долгосрочных кредитов и займов в 2012 году Вид деятельности процентов Доля кредитов банков в общей Доля кредитов банков в общей сумме долгосрочных кредитов сумме краткосрочных кредитов и займов и займов на 01.01.2012 Промышленность - всего в том числе: на 01.01.2013 на 01.01.2012 на 01.01.2013 60,4 69,8 78,9 66,0 горнодобывающая промышленность 99,3 92,2 99,9 99,9 обрабатывающая промышленность 48,8 59,9 78,3 64,6 производство и распределение электроэнергии, газа и воды 97,7 98,3 92,6 0,0 Транспорт 75,2 82,9 70,9 75,8 Строительство 56,4 54,5 69,8 77,8 Торговля 43,6 30,1 77,0 77,1 60,1 68,3 78,5 67,5 Итого: Увеличение удельного веса кредитов банков в общей сумме задолженности по кредитам и займам с 66,8 процента на 01.01.2012 до 67,9 процента на 01.01.2013 свидетельствует о повышении привлекательности кредитов банков по сравнению с небанковскими заимствованиями. 18 4. Эффективность управления капиталом Эффективность управления капиталом показывает, на сколько предприятия рационально используют имеющиеся у них материальные, трудовые и денежные ресурсы. Она характеризуется показателями эффективности использования капитала, то есть показателями рентабельности, и показателями, отражающими платежеспособность и финансовую устойчивость предприятий. 4.1. Ликвидность За 2012 год высоколиквидные7 активы увеличились на 43,5 процента, а низколиквидные8 активы - на 36,4 процента. Рост высоколиквидных активов был обеспечен за счет роста финансовых вложений (на 4,1 трлн. рублей), дебиторской задолженности (на 1,8 трлн. рублей) и денежных средств (на 0,2 трлн. рублей). Структурный коэффициент ликвидности активов9 в целом по обследуемым предприятиям за 2012 год не изменился и составил 0,14 (рисунок 9 и приложение 11). В разрезе видов экономической деятельности изменение данного показателя в основном было незначительным. Рисунок 9 ДИНАМИКА структурных коэффициентов ликвидности активов и ликвидности краткосрочных активов коэффициент 0,95 0,90 0,90 0,93 0,90 0,62 0,57 0,63 0,64 0,72 0,70 0,80 0,80 0,79 1,00 0,81 0,72 Структурный коэффициент ликвидности краткосрочных активов Структурный коэффициент ликвидности активов 0,17 0,17 0,15 0,18 0,20 0,16 0,14 0,14 0,16 0,17 0,14 0,12 0,13 0,14 0,14 0,15 0,15 01.01. 01.04. 01.07. 2009 01.10. 01.01. 01.04. 01.07 2010 01.10. 01.01. 01.04. 01.07 2011 01.10. 01.01. 01.04. 01.07 2012 01.10 01.01. 2013 Структурный коэффициент ликвидности краткосрочных активов10 на 1 января 2013 г. составил 1,00, увеличившись на 0,1 по сравнению с началом 2012 г. (рисунок 9 и приложение 12). Увеличение данного коэффициента произошло в промышленности (с 0,87 до 0,94), на транспорте (с 0,97 до 1,21), в строительстве (с 1,30 до 1,47) и в торговле (с 0,82 до 1,14). На предприятиях по производству и распределению электроэнергии, газа и воды произошло снижение коэффициента (с 0,43 до 0,3). Из подвидов промышленной деятельности изменения структурного коэффициента ликвидности краткосрочных активов по сравнению с началом 2012 г были незначительными. Высоколиквидные активы включают денежные средства, финансовые вложения и краткосрочную дебиторскую задолженность. 8 Низколиквидными активами являются долгосрочные активы и краткосрочные активы, за исключением денежных средств, финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности. 9 Отношение высоколиквидных активов к разнице общей величины активов и высоколиквидных активов. 10 Отношение высоколиквидных активов к разнице краткосрочных и высоколиквидных активов. 7 19 В качестве критериев для оценки финансового положения и платежеспособности предприятий, отражающих состояние капитала и способность предприятий к саморазвитию на данный момент времени, используются коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами. Обеспеченность краткосрочных обязательств предприятий краткосрочными активами характеризуется коэффициентом текущей ликвидности11, который на обследуемых предприятиях на 01.01.2013 составил 1,30, увеличившись за 2012 год на 0,06. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами12, характеризующий наличие у предприятий собственных оборотных средств, необходимых для их финансовой устойчивости, за 2012 год увеличился на 0,04 и на 01.01.2013 составил 0,23 (рисунок 10 и приложение 13). Рисунок 10 ДИНАМИКА коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами 1,65 1,55 1,58 1,61 1,53 1,54 1,57 1,55 1,60 1,51 1,54 1,55 коэффициент 1,36 1,34 1,30 1,24 1,33 Коэффициент текущей ликвидности Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами 0,19 0,25 0,26 0,26 0,23 0,15 0,11 0,09 0,07 0,02 0,03 0,05 0,02 -0,01 -0,04 -0,06 -0,05 01.01. 01.04. 01.07. 2009 01.10. 01.01. 01.04. 01.07 2010 01.10. 01.01. 01.04. 01.07 2011 01.10. 01.01. 01.04. 01.07 2012 01.10 01.01. 2013 В соответствии с постановлением Совета Министров Республики Беларусь "Об определении критериев оценки платежеспособности субъектов хозяйствования" от 12.12.2011 № 1672 и Инструкцией о порядке расчета коэффициентов платежеспособности и проведения анализа финансового состояния и платежеспособности субъектов хозяйствования13 неплатежеспособным считается предприятие, у которого оба этих коэффициента (и коэффициент текущей ликвидности, и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами) находятся ниже нормативной величины. На 01.01.2013 из общего количества предприятий, принявших участие в опросе, 737 (или 40,2 процента) являются неплатежеспособными. На 1 097 предприятиях (59,8 процента) структура бухгалтерского баланса удовлетворительная, то есть, как минимум, один из вышеуказанных коэффициентов соответствует или выше норматива. На начало 2012 г. 753 предприятия (41 процент) было неплатежеспособным и 1 081 предприятие (59 процентов) имели удовлетворительную структуру баланса. Коэффициент абсолютной ликвидности14, то есть способность предприятий незамедлительно погасить свои текущие обязательства за счет имеющегося запаса платежных средств, или обеспеченность краткосрочные обязательства деньгами, по Отношение краткосрочных активов к краткосрочным обязательствам. Отношение суммы собственного капитала и долгосрочных обязательств за вычетом долгосрочных активов к краткосрочным активам. 13 Утверждена постановлением Министерства финансов Республики Беларусь и Министерства экономики Республики Беларусь от 27.12.2011 г № 140/206. 14 Отношение суммы краткосрочных финансовых вложений и денежных средств и их эквивалентов к краткосрочным обязательствам. 11 12 20 сравнению с началом 2012 года снизился и на 01.01.2013 составил 0,11, то есть предприятия могут незамедлительно погасить 11 процентов своих текущих обязательств (рисунок 11 и приложение 13). Рисунок 11 ДИНАМИКА коэффициента абсолютной ликвидности коэффициент 0,24 0,24 0,21 0,19 0,18 0,16 0,18 0,19 0,20 0,20 0,20 0,16 0,14 0,12 01.01. 01.04. 01.07. 2009 01.10. 01.01. 01.04. 01.07 2010 01.10. 01.01. 01.04. 01.07 2011 01.10. 01.01. 0,12 01.04. 01.07 2012 0,13 0,11 01.10 01.01. 2013 4.2. Рентабельность. Выручка предприятий-участников мониторинга, полученная от реализации товаров, продукции, работ, услуг за 2012 год по сравнению с 2011 годом увеличилась на 67,9 процента (в реальном выражении15 уменьшилась на 4,6 процента). За 2011 год по отношению к 2010 году выручка от реализации увеличилась на 86,4 процента (в реальном выражении - на 8,8 процента). Налоговая нагрузка на участников мониторинга за 2012 год по сравнению с 2011 годом снизилась. Доля начисленных налогов и сборов из выручки и прибыли составила 15,8 процентов от выручки от реализации продукции, товаров, работ, услуг против 16,1 процента годом ранее. Скорость оборота капитала у предприятий в 2012 году по сравнению с 2011 годом увеличилась и составила 0,81 оборота за год (в 2011 году - 0,78 оборота). Иными словами, объем выручки, полученной за 2012 год, компенсировал 81 процент средств, размещенных в активах. Значительно изменилась и длительность одного оборота, или период, за который стоимость капитала, вложенного в активы, при сложившейся скорости оборота могла бы быть возмещена выручкой. В 2012 году она составила 453 дня, в то время как в 2011 году длительность оборота капитала составляла 468 дней. Темп роста себестоимости товаров, продукции, работ, услуг за 2012 год (172,5 процента) был выше темпа роста выручки от реализации (167,9 процента). Структура затрат предприятий за 2012 год по сравнению с 2011 годом несколько изменилась (таблица 6 и приложение 14). Таблица 6 СТРУКТУРА ЗАТРАТ на производство продукции в процентах к общей сумме затрат 2011 год 2012 год Материальные затраты 76,5 73,6 Расходы на оплату труда 11,0 11,5 3,1 4,2 Амортизация Скорректировано на индекс цен производителей промышленной продукции, который в 2012 году составил 176,0 процента к 2011 году. 15 21 Доля материальных затрат в общей величине затрат на производство продукции по предприятиям промышленности в целом за 2012 год уменьшилась на 3,7 процентного пункта и составила 78,3 процента. Результатами деятельности предприятий за 2012 год явились прибыль от реализации и прибыль до налогообложения, объемы которых (в целом по обследуемым видам экономической деятельности) по сравнению с 2011 годом увеличились. Прибыль от реализации продукции увеличилась в номинальном выражении на 29,8 процента (в реальном - уменьшилась на 26,2 процента). Прибыль до налогообложения в номинальном выражении увеличилась на 32,8 процента (в реальном уменьшилась на 24,6 процента), таблица 7. Таблица 7 ТЕМПЫ РОСТА ПРИБЫЛИ 01.01.2013 г. к 01.01.2012 г. процентов Вид деятельности Темпы изменения прибыли от реализации до налогообложения номиреальный номиреальный нальный нальный 1. Промышленность, всего: в том числе: Горнодобывающая промышленность Обрабатывающая промышленность из нее: производство пищевых продуктов, включая напитки, и табака текстильное и швейное производство производство кожи, изделий из кожи и производство обуви обработка древесины, и производство изделий из дерева целлюлозно-бумажное производство. издательская деятельность производство кокса, нефтепродуктов и ядерных материалов химическое производство производство резиновых и пластмассовых изделий производство прочих неметаллических минеральных продуктов металлургическое производство и производство готовых металлических изделий производство машин и оборудования производство электрооборудования, электронного и оптического оборудования производство транспортных средств и оборудования прочие отрасли промышленности Производство и распределение электроэнергии, газа и воды 2. Транспорт 3. Строительство 4. Торговля Итого: чистой номиреальный нальный 125,1 71,1 133,8 76,0 138,1 78,5 151,4 120,9 86,0 68,7 122,9 129,6 69,9 73,7 115,4 134,3 65,6 76,3 120,3 68,4 81,7 46,4 80,0 45,5 106,6 90,1 60,6 51,2 106,0 131,3 60,2 74,6 109,1 136,6 62,0 77,6 46,0 26,1 62,8 35,7 57,1 32,4 6,8 3,9 - - - - 182,4 103,7 3115,1 1769,9 5159,0 2931,3 94,2 156,2 53,5 88,7 102,9 899,1 58,5 510,9 111,0 1093,4 63,1 621,3 128,8 73,2 107,9 61,3 104,0 59,1 93,3 53,0 34,1 19,4 32,4 18,4 114,1 95,8 64,8 54,4 97,0 80,4 55,1 45,7 102,4 79,2 58,2 45,0 108,1 61,4 80,6 45,8 82,4 46,8 116,0 1205,5 65,9 684,9 125,6 - 71,4 - 126,5 - 71,9 - 175,4 228,9 102,3 129,8 99,7 130,1 58,2 73,8 125,3 213,3 91,6 132,8 71,2 121,2 52,1 75,4 140,7 233,1 87,0 137,2 80,0 132,4 49,4 77,9 22 Величина чистой прибыли, которая осталась в распоряжении предприятий в 2012 году после уплаты текущих налогов на прибыль, а также расходов из прибыли, увеличилась на 37,1 процента. По результатам деятельности предприятий за 2011 год она увеличилась в 3,5 раза. В реальном выражении чистая прибыль за 2012 год уменьшилась на 22,1 процента (годом ранее - увеличилась в 2,1 раза). По итогам 2012 года прибыльными были 90,7 процента от общего количества предприятий-участников мониторинга против 92,2 процента по данным за 2011 год. (таблица 8). Таблица 8 ДОЛЯ прибыльных предприятий в процентах к общему количеству предприятий 2012 год Всего 2011 год 90,7 93,4 87,7 93,12 100,0 100,0 Обрабатывающая промышленность из нее: производство пищевых продуктов, включая напитки, и табака 87,4 93,5 81,3 97,1 текстильное и швейное производство 85,2 83,0 производство кожи, изделий из кожи и производство обуви 87,5 93,8 обработка древесины, и производство изделий из дерева 81,8 86,4 целлюлозно-бумажное производство. издательская деятельность 73,3 100,0 производство кокса, нефтепродуктов и ядерных материалов 66,7 66,7 химическое производство 95,2 95,2 производство резиновых и пластмассовых изделий 100,0 100,0 производство прочих неметаллических минеральных продуктов 83,6 90,9 металлургическое производство и производство готовых металлических изделий 90,4 98,1 производство машин и оборудования 93,9 91,9 производство электрооборудования, электронного и оптического оборудования 100,0 100,0 производство транспортных средств и оборудования 82,1 96,4 прочие отрасли промышленности 96,7 93,3 Производство и распределение электроэнергии, газа и воды 85,7 42,9 Транспорт 92,2 96,7 Строительство 91,9 88,6 Торговля и общественное питание 92,9 96,1 в том числе: Промышленность из нее: Горнодобывающая промышленность В территориальном разрезе прибыльные и убыточные предприятия представлены в приложении 8. Рентабельность активов16 у предприятий - участников мониторинга, рассчитанная по чистой прибыли, за 2012 год составила 5,1 процента против 6,1 процента по данным за 2011 год (рисунок 12 и приложение 8). 16 Отношение чистой прибыли к средней величине активов за отчетный период. 23 Рисунок 12 ЭФФЕКТИВНОСТЬ использования капитала (рентабельность) в 2012 году активов процентов 5,1 6,1 20,2 21,3 краткосрочных активов 7,5 собственного капитала инвестиций 8,8 6,3 7,5 12,3 реализованной продукции продаж 16,3 9,9 2012г. 12,7 2011г. В целом по предприятиям промышленности рентабельность активов составила 6,7 процента (8,1 процента), строительным организациям 1,9 процента (1,1 процента), предприятиям транспорта - 2 процента (2,4 процента), торговли - 4,2 процента (8,4 процента). Рентабельность краткосрочных17 активов предприятий - участников мониторинга в 2012 году составила 20,2 процента против 21,3 процента по сравнению с данными за 2011 год. Рентабельность собственного18 капитала и инвестиций19, рассчитанная по чистой прибыли, в 2012 году составила 7,5 процента и 6,3 процента против 8,8 процента и 7,5 процента в 2011 году. Рентабельность продаж20 за отчетный период составила 9,9 процента против 12,3 процента по сравнению с данными за 2011 год.. Наиболее высокий уровень рентабельности продаж сложился на производстве кожи, изделий из кожи и производстве обуви (19 процентов), добыче полезных ископаемых, кроме топливно-энергетических (17,9 процентов), производстве резиновых и пластмассовых изделий (17,4 процента), текстильном и швейном производстве (16,5 процентов). Рентабельность реализованной продукции, работ, услуг21 в 2012 году в целом по обследуемым отраслям экономики составила 12,3 процента против 16,3 процента в 2011 году. Эффективность использования капитала по областям и г. Минску приведена в приложении 10. Отношение чистой прибыли к средней величине краткосрочных активов. Отношение чистой прибыли к средней величине собственного капитала. 19 Отношение чистой прибыли к средней величине источников инвестиций. 20 Отношение прибыли от реализации к выручке от реализации товаров, продукции, работ, услуг. 21 Отношение прибыли от реализации к себестоимости реализованных товаров, работ, услуг. 17 18 24 Приложение 1 СТРУКТУРА предприятий-участников мониторинга по видам экономической деятельности на 01.01.2013 в процентах к общему числу участников Отрасль 1. Промышленность, всего в том числе: Горнодобывающая промышленность Обрабатывающая промышленность из нее: производство пищевых продуктов, включая напитки и табака текстильное и швейное производство производсто кожи, изделий из кожи и производство обуви обработка древесины и производство изделий из дерева целлюлозно-бумажное производство, издательская деятельность производство кокса, нефтепродуктов и ядерных материалов химическое производство производство резиновых и пластмассовых изделий производство прочих неметаллических минеральных продуктов металлургическое производство и производство готовых металлических изделий производство машин и оборудования производство электрооборудования, электронного и оптического оборудования производство транспортных средств и оборудования прочие отрасли промышленности Производство и распределение электроэнергии, газа и воды 2. Транспорт 3. Строительство 4. Торговля 5. Прочие виды экономической деятельности Итого: Количество Удельный вес предприятий, в выборке, единиц процентов* 683 37,2 18 658 2,6 96,3 171 25,0 88 16 12,9 2,3 22 3,2 15 2,2 3 0,4 21 9 55 3,1 1,3 8,1 52 7,6 99 49 14,5 7,2 28 30 7 4,1 4,4 1,0 244 422 409 76 1 834 13,3 23,0 22,3 4,1 100,0 * По подвидам промышленной деятельности удельные веса приведены в процентах к к аггрегированному виду деятельности "Промышленность" 25 Продолжение приложения 1 СТРУКТУРА предприятий-участников мониторинга по видам экономической деятельности по областям и г.Минску на 01.01.2013 процентов Промышленность 37,4 Транспорт 13,3 38,4 12,8 30,8 43,4 42,0 36,5 32,7 10,3 11,8 39,7 16,2 16,5 Строительство 23,0 10,6 13,8 Торговля 22,3 26,4 16,9 30,5 24,7 18,0 23,2 26,5 23,9 17,8 22,8 20,9 19,5 22,5 21,5 26 Приложение 2 ТЕМПЫ РОСТА краткосрочных активов предприятийучастников мониторинга в 2012 году. 01.01.2013 к 01.01.2012, процентов Итого в том числе: Промышленность Всего в том числе: Запасы и затраты из них: готовая продукция товары отгруженные, выполненные работы, оказанные услуги Налоги по прибретенным ценностям Дебиторская задолженность Денежные средства Финансовые вложения Прочие краткосрочные активы Транспорт Строительство Торговля 135,6 135,2 120,3 143,6 137,1 135,8 137,3 128,2 131,3 129,8 158,8 175,0 125,3 128,1 129,3 135,5 103,8 151,2 102,5 81,9 154,9 140,1 98,8 149,8 97,0 78,6 185,5 94,0 130,3 173,3 77,9 74,8 86,7 89,9 104,1 154,1 140,4 116,3 142,3 124,6 128,5 150,6 125,5 103,1 210,2 27 Приложение 3 ИЗМЕНЕНИЕ структуры капитала (долгосрочных и краткосрочных активов) предприятий-участников мониторинга в 2012 году. в процентах к общей стоимости капитала Вид экономической деятельности 1. Промышленность, всего: в том числе: Горнодобывающая промышленность Обрабатывающая промышленность из нее: производство пищевых продуктов, включая напитки и табака текстильное и швейное производство производсто кожи, изделий из кожи и производство обуви обработка древесины и производство изделий из дерева целлюлозно-бумажное производство, издательская деятельность производство кокса, нефтепродуктов и ядерных материалов химическое производство производство резиновых и пластмассовых изделий производство прочих неметаллических минеральных продуктов металлургическое производство и производство готовых металлических изделий производство машин и оборудования производство электрооборудования, электронного и оптического оборудования производство транспортных средств и оборудования прочие отрасли промышленности Производство и распределение электроэнергии, газа и воды 2. Транспорт 3. Строительство 4. Торговля и общественное питание Итого: Долгосрочные активы Краткосрочные активы 01.01. 01.01. отклоне- 01.01. 01.01. отклоне2012 2013 ние + , - 2012 2013 ние + , 70,2 69,8 5 -0,4 29,8 30,2 4 0,4 80,4 63,5 82,1 4 62,9 5 1,7 -0,6 19,7 36,5 17,9 5 37,1 4 -1,8 0,6 60,1 56,3 5 -3,8 39,9 43,7 4 3,8 56,2 43,3 56,1 5 43,7 4 -0,1 0,4 43,9 56,7 43,9 5 56,3 5 0,0 -0,4 88,5 86,6 5 -1,9 11,5 13,4 4 1,9 71,1 83,2 4 12,1 28,9 16,8 5 -12,1 68,7 75,7 4 7,0 31,3 24,3 5 -7,0 73,8 55,3 74,8 4 56,8 4 1,0 1,5 26,2 44,7 25,2 5 43,2 5 -1,0 -1,5 83,7 83,6 5 -0,1 16,3 16,4 4 0,1 71,5 74,7 4 3,2 28,5 25,3 5 -3,2 46,5 64,4 44,2 5 61,1 5 -2,3 -3,3 53,5 35,6 55,8 4 38,9 4 2,3 3,3 48,7 48,7 5 0,0 51,3 51,3 5 0,0 60,4 94,1 59,6 5 94,1 5 -0,8 0,0 39,7 5,9 40,4 4 5,9 5 0,8 0,0 92,6 83,8 49,9 74,6 94,2 82,9 51,7 74,9 4 5 4 4 1,6 -0,9 1,8 0,3 7,4 16,2 50,1 25,4 5,8 17,1 48,3 25,1 5 4 5 5 -1,6 0,9 -1,8 -0,3 28 Приложение 4 СТРУКТУРА краткосрочных активов в 2012 году. ВСЕ ВИДЫ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ в процентах к общей стоимости краткосрочных активов 47,2 47,1 Запасы и затраты 2,2 2,8 Налоги по приобретенным ценностям 36,0 Дебиторская задолженность 32,3 7,7 10,2 Денежные средства Финансовые вложения 0,9 1,5 3,4 3,4 Товары отгруженные, выполненные работы, оказанные услуги 01.01.2013 14,5 12,4 Готовая продукция 01.01.2012 3,0 2,6 Прочие краткосрочные активы ИЗМЕНЕНИЕ структуры краткосрочных активов в 2012 году. (01.01.2013 по сравнению с 01.01.2012) процентных пунктов Запасы и затраты 3,7 Налоги по приобретенным ценностям 2,1 Дебиторская задолженность Денежные средства 0,1 0,0 -0,6 -0,7 -2,5 Финансовые вложения Товары отгруженные, выполненные работы, оказанные услуги Готовая продукция 29 Продолжение приложения 4 ПРОМЫШЛЕННОСТЬ в процентах к общей стоимости краткосрочных активов 50,1 49,4 Запасы и затраты Налоги по приобретенным ценностям 2,1 2,9 34,9 31,5 Дебиторская задолженность 6,8 9,5 Денежные средства Финансовые вложения Товары отгруженные, выполненные работы, оказанные услуги 0,9 1,5 3,8 3,7 Прочие краткосрочные активы 01.01.2013 13,5 10,4 Готовая продукция 01.01.2012 2,6 1,9 ИЗ НЕЕ: ОБРАБАТЫВАЮЩАЯ ПРОМЫШЛЕННОСТЬ в процентах к общей стоимости краткосрочных активов 49,9 49,5 Запасы и затраты Налоги по приобретенным ценностям 1,7 2,3 35,5 32,1 Дебиторская задолженность 7,1 9,8 Денежные средства Финансовые вложения Товары отгруженные, выполненные работы, оказанные услуги 1,0 1,3 3,6 3,2 14,3 10,8 Готовая продукция Прочие краткосрочные активы 2,7 1,9 01.01.2013 01.01.2012 30 Продолжение приложения 4 ТРАНСПОРТ в процентах к общей стоимости краткосрочных активов 30,2 28,3 Запасы и затраты 5,9 5,4 Налоги по приобретенным ценностям 33,2 Дебиторская задолженность 23,1 12,8 Денежные средства Финансовые вложения Товары отгруженные, выполненные работы, оказанные услуги Готовая продукция 19,8 1,7 2,7 1,7 2,1 01.01.2013 1,6 1,5 01.01.2012 11,3 Прочие краткосрочные активы 15,7 СТРОИТЕЛЬСТВО в процентах к общей стоимости краткосрочных активов 32,2 35,2 Запасы и затраты Налоги по приобретенным ценностям 1,3 1,8 48,4 45,1 Дебиторская задолженность 10,5 10,8 Денежные средства Финансовые вложения Товары отгруженные, выполненные работы, оказанные услуги 0,3 0,4 0,9 1,4 Готовая продукция 2,6 2,9 Прочие краткосрочные активы 3,0 3,1 01.01.2013 01.01.2012 31 Продолжение приложения 4 ТОРГОВЛЯ в процентах к общей стоимости краткосрочных активов 45,5 48,1 Запасы и затраты Налоги по приобретенным ценностям 1,7 1,8 35,7 32,5 Дебиторская задолженность 9,3 10,2 Денежные средства Финансовые вложения Товары отгруженные, выполненные работы, оказанные услуги 1,2 1,5 3,3 3,7 01.01.2013 38,4 40,8 01.01.2012 Готовая продукция Прочие краткосрочные активы 1,3 0,8 32 Приложение 5 ИЗМЕНЕНИЕ структуры капитала (собственного и привлеченного) предприятий-участников мониторинга в 2012 году. в процентах к общей стоимости капитала Вид экономической деятельности 1. Промышленность, всего: в том числе: Горнодобывающая промышленность Обрабатывающая промышленность из нее: производство пищевых продуктов, включая напитки и табака текстильное и швейное производство производсто кожи, изделий из кожи и производство обуви обработка древесины и производство изделий из дерева целлюлозно-бумажное производство, издательская деятельность производство кокса, нефтепродуктов и ядерных материалов химическое производство производство резиновых и пластмассовых изделий производство прочих неметаллических минеральных продуктов металлургическое производство и производство готовых металлических изделий производство машин и оборудования производство электрооборудования, электронного и оптического оборудования производство транспортных средств и оборудования прочие отрасли промышленности Производство и распределение электроэнергии, газа и воды 2. Транспорт 3. Строительство 4. Торговля Итого: Собственный капитал Привлеченный капитал 01.01. 01.01. отклоне- 01.01. 01.01. отклоне2012 2013 ние + , - 2012 2013 ние + , 60,2 61,6 4 1,4 39,8 38,4 5 -1,4 81,6 55,5 82,6 4 57,7 4 1,0 2,2 18,4 44,5 17,4 5 42,3 5 -1,0 -2,2 51,4 47,2 5 -4,1 48,7 52,8 4 4,1 60,5 41,5 60,9 4 43,8 4 0,5 2,3 39,5 58,6 39,1 5 56,2 5 -0,5 -2,3 43,8 42,3 5 -1,5 56,3 57,7 4 1,5 43,4 30,1 5 -13,2 56,6 69,9 4 13,2 57,0 74,2 4 17,2 43,0 25,8 5 -17,2 67,0 52,1 70,4 4 67,0 4 3,4 14,9 33,0 47,9 29,6 5 33,0 5 -3,4 -14,9 42,7 45,1 4 2,4 57,3 54,9 5 -2,4 52,0 58,2 4 6,2 48,0 41,8 5 -6,2 62,9 67,9 63,2 4 63,1 5 0,3 -4,8 37,1 32,1 36,8 5 36,9 4 -0,3 4,8 58,0 59,1 4 1,0 42,0 40,9 5 -1,0 57,1 72,3 53,8 5 70,6 5 -3,3 -1,7 42,9 27,7 46,2 4 29,4 4 3,3 1,7 4 4 4 4 0,2 0,7 0,5 1,5 10,4 18,6 51,5 32,8 10,2 17,9 51,0 31,3 5 5 5 5 -0,2 -0,7 -0,5 -1,5 89,6 81,4 48,5 67,2 89,9 82,1 49,01 68,7 33 Приложение 6 ТЕМПЫ РОСТА (в номинальном выражении) кредиторской задолженности и просроченной кредиторской задолженности в 2012 году. в процентах к началу года 197,7 194,6 178,0 173,0 161,9 184,7 168,0 164,7 182,6 156,5 147,0 01.10.2011 01.01.2012 138,3 01.04.2012 кредиторская задолженность 01.07.2012 01.10.2012 01.01.2013 просроченная кредиторская задолженность ТЕМПЫ РОСТА (в номинальном выражении) дебиторской задолженности и просроченной дебиторской задолженности в 2012 году. в процентах к началу года 235,8 196,3 207,0 203,0 169,5 161,8 168,9 149,0 142,0 01.10.2011 176,0 01.01.2012 01.04.2012 дебиторская задолженность 01.07.2012 182,8 143,4 01.10.2012 01.01.2013 просроченная дебиторская задолженность 34 Приложение 7 УДЕЛЬНЫЙ ВЕС прибыльных и убыточных предприятий в общем количестве отчитывающихся предприятий-участников мониторинга на 01.01.2012 процентов Брестская область 9,2 90,8 Витебская область 7,4 92,6 Гомельская область 6,4 93,6 Гродненская область 97,4 г.Минск 93,8 Минская область 90,7 Могилевская область 92,6 0,0 20,0 40,0 прибыльные предприятия 60,0 80,0 2,6 6,2 9,3 7,4 100,0 убыточные предприятия на 01.01.2013 процентов Брестская область 90,5 Витебская область 9,5 14,5 85,5 Гомельская область 93,1 6,9 Гродненская область 93,9 6,1 г.Минск 91,1 8,9 Минская область 90,3 9,7 Могилевская область 90,5 9,5 0,0 20,0 прибыльные предприятия 40,0 60,0 убыточные предприятия 80,0 100,0 35 Приложение 8 ЭФФЕКТИВНОСТЬ использования капитала (рентабельность, убыточность) процентов активов промышленность 6,7 2012 год 8,1 22,3 23,0 краткосрочных активов 10,9 собственного капитала 12,8 8,7 инвестиций 10,2 13,8 реализованной продукции 19,2 11,2 продаж активов 14,9 в том числе обрабатывающая промышленность 7,6 9,6 20,6 краткосрочных активов 23,2 13,4 собственного капитала инвестиций 16,6 10,5 12,8 14,2 реализованной продукции продаж 2011 год 20,6 11,7 16,1 2012 год 2011 год 36 Продолжение приложения 8 процентов активов транспорт 20,0 2,4 31,3 краткосрочных активов 29,3 собственного капитала 2,3 2,7 инвестиций 2,1 2,6 18,8 19,5 реализованной продукции 13,1 13,7 продаж активов инвестиций 1,1 11,1 6,4 2,3 1,3 2,2 1,2 8,4 реализованной продукции 5,7 6,8 продаж активов 4,9 2012 год 2011 год торговля 4,2 8,4 2012 год 2011 год 8,5 краткосрочных активов 15,6 8,6 собственного капитала 17,7 7,3 инвестиций 15,9 4,4 реализованной продукции продаж 2011 год строительство 1,9 краткосрочных активов собственного капитала 2012 год 7,3 3,5 5,8 37 Приложение 9 ИЗМЕНЕНИЕ УРОВНЯ рентабельности продаж и реализованной продукции в 2011-2012 гг. Вид экономической деятельности коэффициент Рентабельность реализованной продаж продукции год 1. Промышленность, всего: в том числе: Горнодобывающая промышленность Обрабатывающая промышленность из нее: производство пищевых продуктов, включая напитки и табака текстильное и швейное производство производсто кожи, изделий из кожи и производство обуви обработка древесины и производство изделий из дерева целлюлозно-бумажное производство, издательская деятельность производство кокса, нефтепродуктов и ядерных материалов химическое производство производство резиновых и пластмассовых изделий производство прочих неметаллических минеральных продуктов металлургическое производство и производство готовых металлических изделий производство машин и оборудования производство электрооборудования, электронного и оптического оборудования производство транспортных средств и оборудования прочие отрасли промышленности Производство и распределение электроэнергии, газа и воды 2. Транспорт 3. Строительство 4. Торговля Итого: год год год 2011 14,9 2012 11,2 2011 19,2 2012 13,8 19,3 16,1 15,6 11,7 25,5 20,6 19,4 14,2 13,4 9,2 16,8 11,1 25,2 33,6 16,5 19,0 38,2 54,9 22,7 26,4 13,8 3,8 18,2 4,4 15,7 0,6 20,7 0,7 10,4 11,8 12,1 13,9 16,1 18,9 10,3 11,4 17,4 7,7 20,2 25,6 12,6 11,7 22,9 9,5 17,0 9,6 22,0 11,5 23,5 16,9 15,3 9,2 32,2 21,5 19,5 11,3 23,1 16,7 0,3 14,4 11,3 2,2 34,4 21,9 0,28 18,8 13,8 3,2 13,7 4,9 5,8 12,7 13,1 6,8 3,5 9,9 19,5 5,7 7,3 16,3 18,8 8,4 4,4 12,3 38 Приложение 10 ЭФФЕКТИВНОСТЬ использования капитала по областям и г. Минску в 2012 году. процентов Рентабельность активов 5,1 Рентабельность краткосрочных активов 20,2 6,2 31,4 4,5 4,5 7,9 3,9 3,4 15,9 21,1 5,9 15,7 15,8 Рентабельность собственного капитала 7,5 16,3 26,2 Рентабельность инвестиций 6,4 8,8 7,6 5,6 6,4 6,4 5,0 14,0 6,9 8,5 5,5 4,2 11,5 4,9 7,4 39 Продолжение приложения 10 процентов Рентабельность продаж Рентабельность реализованной продукции 12,3 9,9 10,3 8,8 13,4 11,3 9,6 15,8 9,6 14,2 10,0 9,3 6,6 12,4 8,7 11,7 40 Приложение 11 СТРУКТУРНЫЙ КОЭФФИЦИЕНТ ликвидности активов предприятий-участников мониторинга в 2012 году. 01.01. 2012 0,16 Вид экономической деятельности 1. Промышленность, всего: в том числе: Горнодобывающая промышленность Обрабатывающая промышленность Производство и распределение электроэнергии, газа и воды 2. Транспорт 3. Строительство 4. Торговля Итого: коэффициент 01.01. отклонение 2013 +,0,17 4 0,01 0,12 0,21 0,02 0,13 4 0,22 4 0,01 5 0,01 0,01 -0,01 0,04 0,10 0,29 0,14 0,03 5 0,11 4 0,35 4 0,14 -0,01 0,01 0,06 0,00 ДИНАМИКА структурного коэффициента ликвидности активов предприятий-участников мониторинга 0,45 0,4 0,35 0,3 0,25 0,2 0,15 0,1 0,05 0 01.01. 01.04. 01.07. 01.10. 01.01. 01.04. 01.07. 01.10. 01.01. 01.04. 01.07. 01.10. 01.01. 01.04. 01.07. 01.10. 01.01. 2009 Промышленность 2010 2011 Транспорт Строительство 2012 2013 Торговля 41 Приложение 12 СТРУКТУРНЫЙ КОЭФФИЦИЕНТ ликвидности краткосрочных активов предприятий-участников мониторинга в 2012 году. 01.01. 2012 0,87 Вид экономической деятельности 1. Промышленность, всего: в том числе: Горнодобывающая промышленность Обрабатывающая промышленность Производство и распределение электроэнергии, газа и воды 2. Транспорт 3. Строительство 4. Торговля Итого: коэффициент 01.01. отклонение 2013 +,0,94 4 0,07 1,30 0,88 0,43 1,97 4 0,95 4 0,30 5 0,67 0,07 -0,13 0,97 1,30 0,82 0,90 1,21 1,47 1,14 1,00 4 4 4 4 0,24 0,17 0,32 0,10 ДИНАМИКА структурного коэффициента ликвидности оборотных активов предприятий-участников мониторинга 1,6 1,4 1,2 1 0,8 0,6 0,4 0,2 01.01. 01.04. 01.07. 01.10. 01.01. 01.04. 01.07. 01.10. 01.01. 01.04. 01.07. 01.10. 01.01. 01.04. 01.07. 01.10. 01.01. 2009 2010 Промышленность 2011 Транспорт Строительство 2012 Торговля 2013 42 Приложение 13 ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ КОЭФФИЦИЕНТ ТЕКУЩЕЙ ЛИКВИДНОСТИ предприятий-участников мониторинга в 2012 году. 01.01. 2012 1,26 Вид экономической деятельности 1. Промышленность, всего: в том числе: Горнодобывающая промышленность Обрабатывающая промышленность Производство и распределение электроэнергии, газа и воды 2. Транспорт 3. Строительство 4. Торговля Итого: коэффициент 01.01. отклонение +,2013 1,32 4 0,06 1,55 1,30 0,62 1,37 5 1,35 4 0,88 4 -0,18 0,05 0,26 1,30 1,20 1,10 1,24 1,29 1,23 1,20 1,30 5 4 4 4 -0,01 0,03 0,10 0,06 ДИНАМИКА крэффициента текущей ликвидности предприятийучастников мониторинга 1,9 1,8 1,7 1,6 1,5 1,4 1,3 1,2 1,1 1 0,9 01.01. 01.04. 01.07. 01.10. 01.01. 01.04. 01.07. 01.10. 01.01. 01.04. 01.07. 01.10. 01.01. 01.04. 01.07. 01.10. 01.01. 2009 Промышленность 2010 2011 Транспорт Строительство 2012 Торговля 2013 43 Продолжение приложения 13 КОЭФФИЦИЕНТ ОБЕСПЕЧЕННОСТИ СОБСТВЕННЫМИ ОБОРОТНЫМИ СРЕДСТВАМИ предприятий-участников мониторинга в 2012 году. 01.01. 2012 0,21 Вид экономической деятельности 1. Промышленность, всего: в том числе: Горнодобывающая промышленность Обрабатывающая промышленность 0,35 0,23 -0,63 Производство и распределение электроэнергии, газа и воды 2. Транспорт 3. Строительство 4. Торговля Итого: 0,23 0,17 0,09 0,19 коэффициент 01.01. отклонение 2013 +,0,24 4 0,03 0,27 5 0,26 4 -0,13 4 -0,08 0,03 0,50 5 4 4 4 -0,01 0,02 0,08 0,04 0,22 0,19 0,17 0,23 ДИНАМИКА крэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами предприятий-участников мониторинга 0,4 0,3 0,2 0,1 0 -0,1 -0,2 01.01. 01.04. 01.07. 01.10. 01.01. 01.04. 01.07. 01.10. 01.01. 01.04. 01.07. 01.10. 01.01. 01.04. 01.07. 01.10. 01.01. 2009 2010 Промышленность 2011 Транспорт Строительство 2012 Торговля 2013 44 Продолжение приложения 13 КОЭФФИЦИЕНТ АБСОЛЮТНОЙ ЛИКВИДНОСТИ предприятий-участников мониторинга в 2012 году. 01.01. 2012 0,14 Вид экономической деятельности 1. Промышленность, всего: в том числе: Горнодобывающая промышленность Обрабатывающая промышленность Производство и распределение электроэнергии, газа и воды 2. Транспорт 3. Строительство 4. Торговля Итого: коэффициент 01.01. отклонение +,2013 0,10 5 -0,04 0,19 0,15 0,06 0,16 5 0,12 5 0,06 -0,03 -0,03 0,00 0,29 0,12 0,10 0,14 0,19 0,13 0,13 0,10 5 4 4 5 -0,10 0,01 0,03 -0,04 ДИНАМИКА коэффициента абсолютной ликвидности предприятий-участников мониторинга 0,7 0,6 0,5 0,4 0,3 0,2 0,1 0 01.01. 01.04. 01.07. 01.10. 01.01. 01.04. 01.07. 01.10. 01.01. 01.04. 01.07. 01.10. 01.01. 01.04. 01.07. 01.10. 01.01. 2009 Промышленность 2010 Транспорт 2011 Строительство 2012 Торговля 2013 45 Приложение 14 СТРУКТУРА ЗАТРАТ в 2012 году. в процентах к общей сумме затрат промышленность 3,7 2012 год Амортизация 2011 год 2,6 8,5 Расходы на оплату труда 8,1 78,3 Материальные затраты 82,0 в том числе обрабатывающая промышленность 2,9 2012 год Амортизация 2011 год 2,1 8,8 Расходы на оплату труда 8,3 78,6 Материальные затраты 82,0 46 Продолжение приложения 14 в процентах к общей сумме затрат транспорт 10,7 2012 год Амортизация 2011 год 9,9 25,1 Расходы на оплату труда 24,0 47,3 Материальные затраты 48,4 строительство 3,5 2012 год Амортизация 2011 год 2,7 20,8 Расходы на оплату труда 19,1 63,3 Материальные затраты 65,3 торговля 5,4 Амортизация 2012 год 2011 год 4,5 32,9 Расходы на оплату труда 31,9 38,5 Материальные затраты 32,7