Одегова Наталья Анатольевна - Финансовый Университет при

реклама
Федеральное государственное образовательное бюджетное учреждение
высшего профессионального образования «Финансовый университет при
Правительстве Российской Федерации»
На правах рукописи
Одегова Наталья Анатольевна
УЧЕТ И ВНУТРЕННИЙ КОНТРОЛЬ
ФОРМИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ
ДОЛГОВЫХ ФИНАНСОВЫХ ВЛОЖЕНИЙ
Специальность 08.00.12 – Бухгалтерский учет, статистика
ДИССЕРТАЦИЯ
на соискание ученой степени
кандидата экономических наук
Научный руководитель:
доктор экономических наук, профессор
Демина Ирина Дмитриевна
Москва – 2014
2
ОГЛАВЛЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ ...................................................................................................................... 4
ГЛАВА 1 КОНЦЕПТУАЛЬНЫЕ ОСНОВЫ УЧЕТА И ВНУТРЕННЕГО
КОНТРОЛЯ
ФОРМИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ
ДОЛГОВЫХ
ФИНАНСОВЫХ ВЛОЖЕНИЙ В КОММЕРЧЕСКИХ ОРГАНИЗАЦИЯХ ........... 11
1.1. Долговые финансовые вложения как объект учета и внутреннего контроля.. 11
1.2. Процедуры формирования и использования долговых финансовых вложений
......................................................................................................................................... 28
1.3. Роль внутреннего контроля в управлении долговыми финансовыми
вложениями .................................................................................................................... 37
ГЛАВА 2 УЧЕТ ФОРМИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ДОЛГОВЫХ
ФИНАНСОВЫХ ВЛОЖЕНИЙ В КОММЕРЧЕСКИХ ОРГАНИЗАЦИЯХ ............ 52
2.1.Учет формирования долговых финансовых вложений ....................................... 52
2.2. Учет использования долговых финансовых вложений ...................................... 68
2.3. Формирование информационной базы для внутреннего контроля .................. 88
ГЛАВА 3 МОДЕЛЬ ВНУТРЕННЕГО КОНТРОЛЯ ФОРМИРОВАНИЯ И
ИСПОЛЬЗОВАНИЯ
ДОЛГОВЫХ
ФИНАНСОВЫХ
ВЛОЖЕНИЙ
В
КОММЕРЧЕСКИХ ОРГАНИЗАЦИЯХ .................................................................... 109
3.1 Организационная модель внутреннего контроля долговых финансовых
вложений ...................................................................................................................... 109
3.2. Процедуры внутреннего контроля формирования и использования долговых
финансовых вложений ................................................................................................ 119
3.3. Оценка эффективности внутреннего контроля операций с долговыми
финансовыми вложениями ......................................................................................... 128
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ........................................................................................................... 140
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ........................................................................................... 148
ПРИЛОЖЕНИЕ А- Подходы к определению финансовых вложений .................. 166
ПРИЛОЖЕНИЕ Б - Функции финансовых вложений ............................................ 168
ПРИЛОЖЕНИЕ В - Динамика и структура финансовых вложений за 2001-2011 гг.
(млрд. руб.) ................................................................................................................... 169
ПРИЛОЖЕНИЕ Г - Подходы к определению термина «вексель»......................... 172
ПРИЛОЖЕНИЕ Д - Определение понятия «контроль» .......................................... 173
3
ПРИЛОЖЕНИЕ Е - Принципы внутреннего контроля ........................................... 175
ПРИЛОЖЕНИЕ Ж - Элементы системы внутреннего контроля ........................... 176
ПРИЛОЖЕНИЕ И - Содержание договора займа и возможные риски................. 178
ПРИЛОЖЕНИЕ К - Формирование первоначальной стоимости финансовых
вложений ...................................................................................................................... 186
ПРИЛОЖЕНИЕ Л - Соответствие внешних источников информации при
определении рыночной ставки процента критериям ст. 105.5 НК РФ .................. 187
ПРИЛОЖЕНИЕ М - Опросный лист по условиям выдачи займа .......................... 189
ПРИЛОЖЕНИЕ Н - Оценка финансовых вложений при выбытии ....................... 190
ПРИЛОЖЕНИЕ П - Алгоритм погашения векселя ................................................. 191
ПРИЛОЖЕНИЕ Р - Отражение финансовых активов, оцениваемых по
справедливой стоимости через прибыль или убыток.............................................. 192
ПРИЛОЖЕНИЕ С - Комплект первичных документов по контрагенту для
подтверждения реализации контрольных мероприятий ........................................ 193
ПРИЛОЖЕНИЕ Т - Комплект внутренних документов по учету и внутреннему
контролю формирования и использования долговых финансовых вложений ..... 194
ПРИЛОЖЕНИЕ У - Процедуры контроля формирования и использования
долговых финансовых вложений............................................................................... 199
ПРИЛОЖЕНИЕ Ф - Тест эффективности модели контроля .................................. 206
ПРИЛОЖЕНИЕ Х - Рабочие документы по оценке эффективности системы
внутреннего контроля ................................................................................................. 210
4
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы исследования. В настоящее время организации все
чаще используют временно свободные денежные средства для получения
дополнительного дохода. За 2001-2011 гг. в России объем финансовых вложений
увеличился в 27 раз, что является подтверждением привлекательности этой
формы вложений. Около четверти финансовых вложений приходится на
долговые, что свидетельствует о проявлении к ним интереса инвесторов,
поскольку по сравнению с кредитной формой финансирования они обладают
большим разнообразием, ликвидностью и гибкостью.
Долговые финансовые вложения включают в себя долговые ценные бумаги
и предоставленные процентные займы. Эта форма финансовых вложений
привлекательна тем, что она может быть быстро эмитирована (для выпуска
векселя не нужна регистрация, для оформления займа достаточно простого
договора) и быстро реализована (по долговым ценным бумагам существуют
организованные рынки).
Однако доступность и легкость формирования и использования долговых
финансовых вложений чревата злоупотреблениями со стороны эмитентов и
заемщиков, что может привести к существенным потерям инвесторов от
недобросовестных
контрагентов.
Наличие
разнообразных
вариантов
использования долговых финансовых вложений (новация, переуступка, прощение
и прочее) обуславливает сложности в документальном оформлении специфичных
операций и в оценке таких вложений. Эффективность бухгалтерского учета и
внутреннего контроля этих операций
достигается посредством детальной
разработки и внедрения контрольных мероприятий и процедур, а также
обеспечением достоверной информационной базы для принятия управленческих
решений и формирования всех видов
отчетности. Внутренний контроль
формирования и использования долговых финансовых вложений способствует
5
повышению эффективности этих операций и позволяет минимизировать риски у
инвесторов, что обеспечивает финансовую устойчивость организации.
Реформирование российского бухгалтерского учета, направленное на
сближение с принципами международного учета и МСФО, не устраняет
полностью противоречия между системами учета, что в свою очередь сказывается
на
сложности
трансформации
бухгалтерской
отчетности
по
долговым
финансовым вложениям из одного формата в другой. Поэтому разработка
унифицированного порядка учета долговых финансовых вложений и развитый
внутренний контроль могут обеспечить совершенствование и стабильность
информационной системы и улучшить качество принимаемых управленческих
решений.
Степень
научной
разработанности
проблемы.
Общей
системе
организации внутреннего контроля посвятили труды многие российские ученые и
практики в области бухгалтерского учета, контроля и аудита - И.А. Белобжецкий,
В.В. Бурцев, А.Г. Волков, Ю.А. Данилевский, И.Д. Демина, Л.А. Жигун,
М.В. Мельник, С.А Мещеряков, А.С. Пантелеев, H.A. Ремизов, В.В. Рукин,
М. А. Рябова, В.П. Суйц, Б.Н. Соколов, Л.В. Сотникова, Е.В. Старовойтова,
Е.Н. Чернышева, С.М. Шапигузов, А.Д. Шеремет. Значительный вклад в
исследования в области построения систем внутреннего контроля внесли
известные зарубежные ученые: К. Вескур, Р. Виттингтон, П. Друкер, К. Друри,
Р. Джонсон, П. Гупта, М.Мескон, Д. Мозель, К. Пани, М. Хитт, Р. Хоскинссон,
А. Файоль, и пр.
Проблемы учета финансовых вложений,
в том числе долговых, по
российским и международным стандартам нашли достаточно полное отражение в
научной литературе, их осветили в своих работах Ю. А. Бабаев, А.С. Бакаев,
В. А. Белов, М.А. Вахрушина, В.Г. Гетьман, Р.Е.Грачева, Е. А. Крашенинников,
Л.А. Мельникова, В.Ф. Палий, А.Б. Полозов, М.Л. Пятов, И.А.Смирнова,
Я.В. Соколов, а также зарубежные авторы Д. Александер, А. Бриттон, Дж. Бэйли,
Э. Йориссен, Ш. Сандер, С.Фирнли, У. Шарп и пр.
6
Несмотря на значительное внимание в научной сфере к вопросам
осуществления операций с долговыми финансовыми вложениями, многие
теоретические и практические вопросы постановки систем учета и внутреннего
контроля
формирования
и
движения
долговых
финансовых
вложений
недостаточно разработаны.
Трансформация финансовой отчетности посредством активного внедрения
международных принципов учета и отчетности в практику деятельности
российских организаций усиливает значимость системы внутреннего контроля в
повышении эффективности операций с долговыми финансовыми вложениями и
снижения связанных с ними рисков.
Важность создания целостного и научно обоснованного методического
инструментария
учета
и
внутреннего
контроля
операций
с
долговыми
финансовыми вложениями предопределили актуальность диссертационного
исследования, его цели, задачи, методы и методическую базу.
Цель и задачи исследования. Целью исследования является разработка
методического инструментария системы учета и внутреннего контроля операций
с долговыми финансовыми вложениями в коммерческих организациях.
В соответствии с поставленной целью были сформулированы и решены
следующие задачи:
−
обосновать процедуры формирования и использования долговых
финансовых вложений и их влияние на организацию
учетной
системы и
внутреннего контроля в коммерческой организации;
−
разработать документооборот
формированию
и
использованию
и аналитические процедуры по
долговых
финансовых
вложений
в
коммерческих организациях;
−
выявить
особенности трансформации российской бухгалтерской
отчетности в отчетность по МСФО операций с долговыми финансовыми
вложениями;
7
−
раскрыть сущность организационной модели внутреннего контроля
формирования и использования долговых финансовых вложений и определить
контрольные процедуры;
−
разработать порядок оценки эффективности внутреннего контроля
операций с долговыми финансовыми вложениями в организации.
Объект исследования. Объектом исследования является организация
системы учета и внутреннего контроля долговых финансовых вложений (займов и
векселей) в коммерческой организации.
Предмет исследования. Предметом исследования являются методы,
процедуры и инструменты организации учета и внутреннего контроля операций с
долговыми финансовыми вложениями в коммерческих организациях.
Теоретическая и методологическая основа исследования. Нормативную
базу исследования составляют Федеральные законы РФ, положения и инструкции
Банка России, указы Президента РФ, постановления Правительства РФ, приказы
Минфина
РФ
и
иные
нормативные
акты,
определяющие
организацию
бухгалтерского учета и процедуры контроля операций с долговым финансовыми
вложениями.
В
ходе
работы
изучены
исследования
Международной
федерации
бухгалтеров, Комитета организаций-спонсоров Комиссии Тредвея и других
международных организаций, работающих в данном направлении. Также
использовались
теоретические
и
практические
труды
зарубежных
и
отечественных ученых, экономические и статистические данные, локальные
нормативно-правовые
акты
коммерческих
организаций,
осуществляющих
операции с финансовыми вложениями.
Научная новизна диссертации состоит в формировании методического
инструментария учета и системы внутреннего контроля операций с долговыми
финансовыми вложениями в коммерческих организациях, обеспечивающего рост
их эффективности и финансовой устойчивости, и рекомендаций по его
использованию.
8
Научная новизна проведенного исследования подтверждается полученными
результатами, которые выносятся на защиту:
−
в
целях
достоверности
учета
и
повышения
эффективности
внутреннего контроля разработаны процедуры формирования и использования
долговых финансовых вложений в коммерческих организациях на основе рискориентированного подхода (С. 21-24, 28-35);
−
предложены
система
документооборота
по
формированию
и
использованию долговых финансовых вложений, а также алгоритмы расчета по
определению
первоначальной
способствует
снижению
справедливой
искажения
при
стоимости
по
трансформации
МСФО,
что
бухгалтерской
(финансовой) отчетности организации (С. 52-55, 59, 62-67, 90-106);
−
с целью объективного отражения информации и ее соответствия
требованиям международных стандартов разработан пошаговый алгоритм
последующей оценки долговых финансовых вложений по амортизированной
стоимости и учета их обесценения (С. 69-75, 77-82);
−
разработана организационная модель и процедуры внутреннего
контроля формирования и использования долговых финансовых вложений,
позволяющие повысить эффективность проводимых операций и поддержать
финансовую устойчивость организации (С. 44-50, 109-117, 120-126);
−
предложена методика оценки эффективности системы внутреннего
контроля, что позволяет повысить ее качество (С. 128-139).
Теоретическая
значимость
работы
определяется
разработкой
методического инструментария учета и внутреннего контроля операций с
долговыми финансовыми вложениями коммерческих организаций, что будет
способствовать
повышению
эффективности
деятельности
коммерческих
организаций за счет уменьшения количества методических ошибок и снижения
возможных рисков от этого вида деятельности. Основные положения и
рекомендации ориентированы на их использование в деятельности коммерческих
организаций.
9
Практическую значимость имеют следующие результаты исследования,
ориентированные на широкое использование методов и процедур по учету и
внутреннему контролю операций с долговыми финансовыми вложениями:
−
результаты
графической
визуализации
и
оценки
процессов
формирования и использования долговых финансовых вложений;
−
система внутреннего документооборота по долговым финансовым
вложениям;
−
способы организации риск-ориентированного процесса внутреннего
контроля операций с долговыми финансовыми вложениями;
−
процедуры и методы внутреннего контроля долговых финансовых
вложений;
−
алгоритм и последовательность контрольных процедур долговых
финансовых вложений;
−
методика оценки эффективности системы внутреннего контроля
долговых финансовых вложений.
Соответствие темы диссертации паспорту научной специальности.
Диссертация соответствует п. 1.7. «Бухгалтерский (финансовый, управленческий,
налоговый и др.) учет в организациях различных организационно-правовых форм,
всех сфер и отраслей»; п. 3.1. «Исходные парадигмы, базовые концепции,
основополагающие принципы, постулаты и правила аудита, контроля и ревизии»;
п. 3.9. «Развитие методологии комплекса методов аудита, контроля и ревизии»
Паспорта
специальности
08.00.12
«Бухгалтерский
учет,
статистика»
(экономические науки).
Апробация
и
внедрение
результатов
исследования.
Основные
результаты, представленные в исследовании, рассматривались и обсуждались на
следующих научных конференциях: на научно-практической конференции
«Финансовый рынок России в современном мире» (Москва, ФГОБУ ВПО
«Государственный университет Министерства финансов Российской Федерации»,
15 марта 2012 г.); на I Международной научно-практической конференции
«Научные аспекты инновационных исследований» (г. Самара, Инсома-пресс,
10
6-8 марта
2013 г.); на Международной научно-практической конференции
«Экономика,
финансы
и
менеджмент:
проблемы
и
пути
развития»
(г. Симферополь, Украина, Научное объединение «ECONOMICS», 22-23 марта
2013 г.); на III Международном конкурсе научных работ студентов и аспирантов
(Москва, ФГОБУ ВПО «Финансовый университет при Правительстве Российской
Федерации», март - май 2014 г.); на V Международном научном студенческом
конгрессе (Москва, ФГОБУ ВПО «Финансовый университет при Правительстве
Российской Федерации», 3 апреля 2014г.); на Международной научнопрактической
конференции
«Проблемы
современной
экономики»
(г. Новосибирск, Центр развития научного сотрудничества, 10 июня 2014 г.).
Результаты
исследования
используются
в
практике
работы
ООО «Б.К.Б. Аудит», ООО «ФинЭкКонт», в том числе при оказании услуг по
бухгалтерскому учету и организации систем внутреннего контроля, а также
оценке эффективности контрольных процедур.
Внедрение результатов исследования в деятельность перечисленных
организаций подтверждено соответствующими документами.
Публикации. Основные результаты научного исследования опубликованы
в 7 работах общим объемом 3,55 печатных листов (весь объем авторский), из них
4 работы авторским объемом 2,70 п.л. в научных рецензируемых изданиях,
определенных ВАК Минобрнауки России.
Структура и объем работы. Диссертация состоит из введения, трех глав,
заключения, списка литературы, включающего 146 источников, и 19 приложений.
Основной текст диссертации изложен на 147 страницах, содержит 24 рисунка и 36
таблиц.
11
ГЛАВА 1.
КОНЦЕПТУАЛЬНЫЕ ОСНОВЫ УЧЕТА И ВНУТРЕННЕГО КОНТРОЛЯ
ФОРМИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ДОЛГОВЫХ ФИНАНСОВЫХ
ВЛОЖЕНИЙ В КОММЕРЧЕСКИХ ОРГАНИЗАЦИЯХ
1.1. Долговые финансовые вложения как объект учета и внутреннего
контроля
Развитие фондового рынка является одним из непременных условий
достижения
долговременных
стратегических
целей,
направленных
на
обеспечение качественного роста российской экономики. Опыт развитых
государств показывает, что именно через механизм рынка ценных бумаг
осуществляется
перераспределения
финансовых
ресурсов
в
наиболее
эффективные, нуждающиеся отрасли экономики. Развитие рынка ценных бумаг
позволяет инвесторам выбирать разнообразные формы финансовых вложений,
которые обеспечивают ликвидность вложенных средств и страхуют риски
снижения реальной стоимости вкладываемых ресурсов.
Проведенный
анализ современных литературных и нормативных
источников в области учета и контроля финансовых вложений, позволил
обозначить
следующие
основные
особенности
формирования
понятия
«финансовые вложения»:
Первой особенностью является наличие нескольких подходов к определению
финансовых вложений в российской научной литературе.
Обзор
научной литературы
по
вопросам определения финансовых
вложений, приведенный в Приложении А показал, что в настоящее время все
существующие определения можно разделить на четыре группы:
12
а) Затратный подход. К данной группе относятся определения экономистов
полагающих,
что
финансовые
вложения
есть
затраты
приобретение облигаций и других государственных
организации
на
долговых обязательств,
акций и долговых ценных бумаг других организаций, паевые вклады в их
уставные
капиталы,
займы,
предоставленные
другим
лицам,
различные
финансовые инструменты для извлечения доходов в виде дивидендов, процентов
или разницы в ценах при перепродаже [54, 64].
б) Инвестиционный подход. Данная группа экономистов определяет
финансовые вложения как инвестиции организации в государственные ценные
бумаги, облигации и иные ценные бумаги других организаций, в уставные
(складочные) капиталы других организаций, а также предоставленные другим
организациям займы [38, 39, 55].
в)
Имущественный
подход.
По
представлениям
данной
группы
экономистов, финансовые вложения это активы организации, предназначенные
для увеличения ее капитала посредством участия
в распределении прибыли
других организаций (в форме дивиденда, процента и т.д.) или для получения иных
экономических выгод [47, 84, 101].
г)
Процессный
подход.
К
данной
группе
относятся
определения
экономистов, рассматривающих финансовые вложения как операции, процесс по
приобретению соответствующих активов, способных приносить доход [87].
По
результатам
анализа
вышеприведенных
толкований
термина
«финансовые вложения», сделан вывод, что в основном авторы перечисляют
объекты вложений (облигации, вклады в уставные капиталы и т.д.) и возможные
результаты от подобных вложений (способность приносить доход, получение
иных экономических выгод).
Что касается точки зрения автора исследования на проблему интерпретации
понятия «финансовые вложения», то в данном научном исследовании мы будем
придерживаться мнения, что финансовые вложения являются экономически
выгодными активами организации в виде ценных бумаг (акций, облигаций и пр.),
13
займов и кредитов, вкладов в уставные капиталы других организаций и т.п. как на
территории Российской Федерации, так и за рубежом.
Второй особенностью является некорректное отождествление финансовых
вложений
с
термином
«финансовые
инструменты»,
используемым
в
Международных стандартах финансовой отчетности (МСФО).
Иногда
понятие «финансовые вложения» отождествляется с понятием
«финансовые инструменты». Подобная ситуация не является верной, так как
между этими двумя терминами существуют значительные различия.
Основным
нормативным
документом,
регламентирующим
состав,
классификацию и учет финансовых вложений в Российской Федерации, является
Положение
по
бухгалтерскому
учету
(ПБУ)
19/02
«Учет
финансовых
вложений»[21].
Требования и условия принятия актива к финансовым вложениям,
закрепленные в российском законодательстве, систематизированы автором на
рисунке 1.
Используемое в международной практике
понятие «финансовые
инструменты» включает в себя более широкий спектр финансовых активов и
обязательств, чем понятие «финансовые вложения», используемое в российских
стандартах.
14
Финансовые вложения
Финансовый актив, обуславливающий:
- право на получение актива,
- переход финансовых рисков,
- способность приносить экономическую выгоду в будущем
К финансовым
(п.3.ПБУ 19/02):
вложениям
относятся
- государственные и муниципальные
ценные бумаги,
- ценные бумаги других организаций;
- вклады в уставные (складочные)
капиталы других;
- предоставленные другим организациям
займы, депозитные вклады в кредитных
организациях,
дебиторская
задолженность,
приобретенная на основании уступки
права требования,
вклады организации-товарища по
договору простого товарищества.
К финансовым вложениям не
относятся (п.3, 4 ПБУ 19/02):
собственные
акции,
выкупленные
акционерным
обществом у акционеров;
векселя,
выданные
организацией-векселедателем
организации-продавцу при расчетах
за проданные товары и т.п.;
драгоценные
металлы,
ювелирные
изделия
и
иные
аналогичные ценности.
активы,
имеющие
материально-вещественную форму,
такие
как
основные
средства,
нематериальные активы и пр.
Источник: составлено автором с использованием данных ПБУ 19/02 [21].
Рисунок 1 - Условия принятия актива к финансовым вложениям по
российскому законодательству
МСФО (IAS) 32 «Финансовые инструменты: представление информации»
вводит определение термина «финансовый инструмент», как договора, в
результате которого возникает финансовый актив у одной организации
и
финансовое обязательство или долевой инструмент – у другой [19].
Три составных элемента финансовых инструментов систематизированы и
представлены автором на рисунке 2.
15
Финансовые инструменты (Financial instruments)
Финансовые активы (Financial assets)
Финансовые обязательства (Financial liabilities)
Долевой инструмент (Equity instrument)
Первичные инструменты (Nonderivative financial instrument)
Производные инструменты (Derivative
financial instrument)
-денежные средства,
-дебиторская и кредиторская
задолженность,
-долговые инструменты (вексель к
оплате или к получению,
дебиторская задолженность или
обязательство по займу,
облигации),
- акции другой организации и пр.
- опционы,
-форвардные контракты,
-фьючерсные контракты,
-процентные, валютные свопы и пр.
Источник: составлено автором с использованием данных МСФО (IAS) 32 [19].
Рисунок 2 - Составные элементы понятия "финансовые инструменты" по
МСФО (IAS) 32
Как изображено на рисунке 2 финансовые активы и обязательства, долевые
инструменты подразделяются в свою очередь на первичные и производные.
Данное разграничение обусловлено порядком использования базисного актива,
лежащего в основе финансового инструмента, а также отсутствием или наличием
возможности покупки (продажи) права на данный базисный актив.
Состав финансового актива представлен более подробно на рисунке 3.
16
Финансовый актив
Денежные
средства
Договорное право на:
Получение
денежных средств,
финансовых
активов от другой
организации
Обмен финансовых
активов,
обязательств с
другой
организацией на
потенциально
выгодных условиях
Долевой
инструмент
другой
организации
Контракт,
1. -расчет по которому
производится
собственными долевыми
инструментами
2. - и который является:
производным
инструментом,
способ
расчета
по
которому
отличен
от
обмена
фиксированной
суммы
денежных средств или
иных финансовых активов
на
фиксированное
количество
собственных
долевых инструментов
непроизводным
инструментом,
по которому
организация
получает
переменное
количество
собственных
долевых
инструментов
Источник: составлено автором с использованием данных МСФО (IAS) 32 [19].
Рисунок 3 - Составные части финансового актива по МСФО (IAS) 32
Финансовые актив, как показано на рисунке 3, может быть систематизирован
на четыре подгруппы: денежные средства, договорное право, долевой инструмент
и контракт. В представленном ниже на рисунке 4 составе финансового
обязательства выделены только две подгруппы: обязательство, обусловленное
договором, и договор (контракт).
Как показало исследование, совмещение в определении понятий актива и
обязательства является несвойственным для российской практики учета и может
привести к проблемам в трактовке понятий МСФО российским бухгалтерами.
17
Финансовое обязательство
Обусловленное договором
обязательство:
передать денежные
средства или иной
финансовый актив другой
организации
обменяться финансовыми
активами или
финансовыми
обязательствами с другой
организацией на
потенциально
невыгодных условиях
договор,
1.
- расчет по которому осуществляется путем
поставки собственных долевых инструментов,
2.
- и который является:
непроизводным
инструментом, по
которому
организация передает
переменное
количество
собственных долевых
инструментов
производным инструментом,
расчет по которому
производится иным способом,
чем обмен фиксированной
суммы денежных средств или
другого финансового актива
на фиксированное количество
собственных долевых
инструментов организации
Источник: составлено автором с использованием данных МСФО (IAS) 32 [19].
Рисунок 4 - Составные части финансового обязательства по МСФО (IAS) 32
По мнению автора, финансовые вложения характеризуются следующими
особенностями:
1. Наличие рисков. Инвестиции в финансовые вложения связаны с
неопределенностью и возможностью утраты экономических выгод, ожидаемых
организацией. Существуют такие риски, как: риск ликвидности, который связан с
возможностью потерь при реализации ценных бумаг (например, снижение
предполагаемой цены реализации); временной риск, который представляет собой
риск выпуска ценных бумаг в неподходящее время; систематический риск,
появляющийся вследствие
падения рынка ценных бумаг, которое не связано с
конкретными ценными бумагами, риск упущенной выгоды и т.п. Как говорится у
Шарпа, Бэйли, Александера, «Инвестиции – отказ от определенной ценности в
настоящий момент за возможно неопределенную ценность в будущем»[71]. Более
подробно риски рассматриваются в разделе 3.2.
2. Возможность управления. Финансовые вложения могут приносить не
только прибыль (доход), но и контролирующие возможности в той или иной
сфере.
Например, владение акциями в размере 10% от Уставного капитала
предоставляет возможность требования созыва внеочередного общего собрания
18
акционеров,
требования
проверки
финансово-хозяйственной
деятельности
общества и пр. А вот при покупке блокирующего пакета акций конкурирующей
компании, организация имеет возможность получить большие экономические
выгоды от монопольного влияния на рынке, чем от получаемых дивидендов по
этим акциям.
3. Маневрирование ликвидностью. Финансовые вложения, типа облигаций,
векселей и др. ценные бумаги, являются более ликвидными активами, нежели
вложения в основные средства, материально-производственные запасы и прочее
имущество. Приобретение таких активов, как основные средства, материальнопроизводственные запасы, нематериальные активы не является финансовым
вложением, однако при их внесении в качестве вклада в уставный капитал или по
договору простого товарищества они учитываются в качестве финансовых
вложений. Подобная ситуация влияет на ликвидность и, как следствие,
привлекательность бухгалтерского баланса организации, передающей свои
неликвидные активы (например, основные средства) в уставный капитал другой
организации.
Финансовые
вложения
позволяют
при
необходимости
манипулировать мнением заинтересованных пользователей о платежеспособности
организации через предоставляемую бухгалтерскую отчетность.
Таким
организации
образом,
использование
сократить
количество
финансовых
менее
вложений
ликвидных
статей
позволяет
баланса
и
способствует росту наиболее ликвидных статей.
Как и любой объект бухгалтерского учета, финансовые вложения играют
определенную роль в финансово-хозяйственной деятельности организации.
Функции финансовых вложений представлены в таблице Б.1 в Приложении Б,
среди которых выделены следующие: контрольная, распределительная, страховая,
расчетная, инвестиционная.
Как показывают статистические данные [129] за период с 2001 по 2011 г.г.,
приведенные на рисунке В.1 приложения В, инвестиции в финансовые вложения
увеличились в 27 раз: с 2 430 млрд. руб. в 2011 г. до 66 634 млрд. руб. в 2011 г.
При этом около четверти всех финансовых вложений российских организаций
19
составляют долговые финансовые вложения. Наиболее резкий скачок в
увеличении финансовых вложений в другие организации наблюдается в
посткризисные 2010-2011 годы, что свидетельствует о возрастании инвестиций,
направляемых на оживление и развитие российской экономики.
Структура финансовых вложений не однородна, и динамика отдельных
видов вложений различна. Так среди долгосрочных финансовых вложений
лидирующим видом инвестиций являются предоставленные займы (около 40 % в
2011 г. от всего объема финансовых вложений) и вложения в паи и акции других
организаций. Графическое изображение вложений представлено на рисунке В.2
приложения В.
Рост доли долгосрочных займов наблюдается планомерно в течение всего
десятилетия, в то время как доля долгосрочных долговых ценных бумаг
снижается с 10% в 2001 г. до 3 % в 2011 г.
Краткосрочные финансовые вложения, которые могут быть быстро
реализованы
при
возникновении
необходимости
в
денежных
средствах,
используются в основном с целью извлечения прибыли в непродолжительный
период времени. Данное утверждение подтверждается статистическими данными,
отраженными на рисунке В.3 приложения В.
Исследование показало, что за 2001- 2011 годы наибольшую долю среди
долговых финансовых вложений занимали долговые ценные бумаги, такие как,
облигации и векселя (в среднем 15 % от всего объема финансовых вложений),
которые достаточно легко могут быть реализованы, чем выданные займы (в
среднем 12 % от всего объема финансовых вложений).
Долговые ценные бумаги выпускаются эмитентами для привлечения
денежных средств, что способствует направлению финансов в производственные
и нуждающиеся отрасли экономики. Однако положительный эффект от
использования долговых ценных бумаг достигается, если они попадают в руки
инвесторов, а не спекулянтов. Спекулянты зарабатывают на разнице цены
покупки и продажи бумаги, не принимая во внимание, каким активом они
торгуют, будь то облигация банка или облигация нефтедобывающей компании. В
20
подобном случае направление денежных средств в нуждающуюся отрасль может
быть не достигнуто, а результатом спекуляции будет значительная волатильность
цены облигации на рынке. Другое дело если ценная бумага попадает в руки
инвесторов, которые осознанно изучили отрасль, положение эмитента на рынке и
возможные перспективы роста и готовы вложить свои средства, ожидая
дальнейшее развитие организации и получение дохода в долгосрочной
перспективе. В последнем случае эффект от долговых ценных бумаг для развития
реального сектора экономики будет положительным.
Выданные займы по своей сущности также могут служить хорошим
инструментом по направления свободных денежных средств в те области
экономики, которые испытывают нужду в оборотных активах. Однако бывают
случаи, что займы выдаются под проценты, значительно отличающиеся от
рыночной ставки, и впоследствии погашаются с помощью взаимозачета или
прощения задолженности. Подобное использование займов носит скрытый
спекулятивный характер и не приводит к положительному эффекту для
экономики.
За рассматриваемое десятилетие происходило уменьшение доли инвестиций
в облигации и другие долговые ценные бумаги (с 24 % от всех финансовых
вложений или 584 млрд. руб. в 2001 г. до 4% или 824 млрд. руб. в 2009 г.),
которое компенсировалось увеличением количества предоставляемых займов (с
8% от всех финансовых вложений или 188 млрд. руб. в 2001 г. до 20 % или 4 582
млрд. руб. в 2009 г.). Графическое изображение данной динамики приведено на
рисунке В.4 приложения В.
Используемые в исследовании данные в табличной форме представлены в
таблице В.5 приложения В.
С 2005 г. по настоящее время наблюдается постоянный рост доли долговых
финансовых вложений во всей совокупности вложений (в 2011 г. в долгосрочных
финансовых вложениях доля долговых составляет 43 % от всей совокупности, в
краткосрочных – 23 %). В среднем долговые финансовые вложения составляют
четверть всей совокупности.
21
В рамках настоящего исследования отражаются вопросы учета и контроля
именно долговых финансовых вложений, так как интерес инвесторов к данному
виду вложений в последние годы увеличивается, что подтверждено выше
результатами статистического исследования, зафиксировавшего тенденцию роста
доли долговых финансовых вложений во всей совокупности.
Основной чертой долговых финансовых вложений можно назвать наличие
права требования держателя к эмитенту (заемщику). Если право требования
выражено в виде фиксированной денежной суммы, то финансовое вложение
называется долговым [70].
В ходе исследования
выявлены следующие
признаки долговых
финансовых вложений:
- долговая природа вложения (фактически происходит выдача средств
организации в долг);
- обладают установленным сроком обращения;
- предполагают возврат фиксированной номинальной суммы с выплатой
/без выплаты дополнительного вознаграждения;
- сохраняются организацией до их погашения с целью получения дохода в
виде процентов либо приобретаются с целью перепродажи (получение дохода
происходит за счет роста рыночной стоимости вложений),
- предоставляются в форме долговых ценных бумаг (векселя, облигации) и
займов выданных.
Автором исследования предложено следующее определение долговых
финансовых вложений: долговые финансовые вложения это экономически
выгодные активы, отражающие заемные отношения между держателем и
эмитентом (заемщиком) и характеризующиеся обязанностью эмитента (заемщика)
погасить в установленный срок фиксированную денежную сумму и при наличии
договоренности уплатить дополнительное вознаграждение в форме процента.
Классификация долговых финансовых вложений является необходимой
предпосылкой эффективного учета и внутреннего контроля. Классификация
позволяет определить порядок оценки вложений, а также выявить направления
22
контрольного
организации
воздействия
и
на
объект
сформированными
и
взаимодействие
долговыми
между
финансовыми
целями
вложениями.
Предлагаемая в исследовании классификация представлена на рисунке 5.
Классификация долговых финансовых вложений для
целей учета и внутреннего контроля
По сроку
погашения
По назначению
(цели)
По источникам
приобретения
По отношению к
основной
деятельности
По методу оценки
(ПБУ 19/02)
По наличию
котировки
- краткосрочные (до 1 года),
- среднесрочные (от 1 г. до 5 лет),
- долгосрочные (свыше 5 лет).
- для перепродажи,
- для удержания до погашения,
для
секьюритизации
(замена
нерыночных займов и/или денежных
потоков на свободно обращающиеся
ценные бумаги).
- за счет собственных средств,
- за счет заемных средств от
взаимозависимого лица,
- за счет заемных средств от сторонней
организации.
- являются основной деятельностью,
- дополняют текущую деятельность.
- по первоначальной стоимости,
- по учетной стоимости за вычетом
образованного
резерва
под
их
обесценение,
- по дисконтированной стоимости,
- по текущей рыночной стоимости.
по которым можно определить
текущую рыночную стоимость,
- по которым текущая рыночная
стоимость не определяется.
Источник: разработано автором.
Рисунок 5 - Классификация долговых финансовых вложений для целей учета
и внутреннего контроля
23
Исследование
показало,
что
долговые
финансовые
вложения
классифицируются по различным признакам, среди которых наиболее часто
выделяют связь со сроками погашения, целями приобретения и источниками
финансирования, способами оценки.
Для
улучшения
качества
формируемой
информации
по
долговым
финансовым вложениям для целей учета и внутреннего контроля автором
предлагается уточнить классификацию вложений по следующим признакам:
- по сроку погашения. Предлагаемое разделение долговых финансовых
вложений
на
краткосрочные,
среднесрочные
и
долгосрочные
позволит
производить сопоставление приобретаемых долговых финансовых вложений с
планами развития организации, которые в большинстве случаев описывают
предполагаемое развитие организации в подразделении на данные три временных
отрезка.
- по источникам приобретения. Подразделение заемных источников на
средства от взаимозависимой организации и от сторонней организации позволит
более точно выявлять движение средств в группе компаний, влияние заемных
источников на уровень независимости организации и на возможные угрозы извне.
- по назначению (цели). Разделение долговых финансовых вложений на:
удерживаемые до погашения, предназначенные для продажи и используемые для
секьюритизации, позволит более четко выстраивать бюджет организации и будет
определять порядок учета подобных вложений.
Представленный ниже рисунок 6 иллюстрирует составные части долговых
финансовых вложений, которые по нашему мнению, рациональнее подразделить
на две группы, а именно: долговые ценные бумаги и выданные процентные
займы.
На практике существуют и бездоходные долговые ценные бумаги, как то:
коносамент, чек, складское свидетельство, но в качестве финансовых вложений
они не могут рассматриваться, так как по ним не ожидается получение дохода.
Отсутствие ожидаемого дохода свидетельствует о несоблюдении требования
российского законодательства к финансовым вложениям (п.2 ПБУ 19/02).
24
Долговые финансовые вложения
Долговые ценные бумаги (доходные)
Выданные процентные займы
Векселя (финансовые)
Облигации
Депозитные сертификаты
Казначейские обязательства
Закладные
Источник: разработано автором.
Рисунок 6 - Составные элементы долговых финансовых вложений
Наиболее используемыми долговыми ценными бумагами являются
финансовые векселя и облигации. Так как депозитные сертификаты, казначейские
обязательства
и
закладные
не
являются
широко
распространенными
финансовыми вложениями в российских организациях, то в рамках исследования
они не рассматриваются. Из векселей и облигаций для исследования были
выбраны векселя, что обусловлено большей рискованностью данного вида
вложений и относительной простотой выпуска данной ценной бумаги. Выданные
процентные займы занимают значительный удельный вес во всей совокупности
долговых финансовых вложениях -
около 55% в 2011 г., что отражено в
приложении В. Данный факт обуславливает отбор займов для проведения
исследования.
Таким образом, в исследовании рассматриваются определения, порядок
учета и документального оформления следующих долговых финансовых
вложений: выданных процентных займов и финансовых векселей. Выбор
обусловлен удельным весом данных вложений во всей совокупности долговых
финансовых вложений, а также повышенным уровнем сопутствующего их риска.
25
Толкование терминов различных видов долговых финансовых вложений
разнообразно, но общим во всех определениях является критерий срочности,
возвратности вложения и фиксированности основной суммы долга.
В соответствии с российским законодательством, заем представляет собой
договор в силу которого займодавец передает в собственность другой стороне
(заемщику) деньги или другие вещи, определенные родовыми признаками, а
заемщик обязуется возвратить займодавцу такую же сумму денег (сумму займа)
или равное количество других полученных им вещей того же рода и качества [2,
ст.807]. В российской научной литературе займы также трактуются как система
экономических отношений, связанная с передачей от одного собственника
другому во временное пользование ценностей в любой форме (товарной,
денежной, нематериальной) на условиях возвратности, срочности, платности
[122]. В международной практике под займами понимаются финансовые активы
с фиксированными платежами, кроме тех, которые котируются на оживленном
рынке или тех, которые предприятие намерено продать [118].
Оформление и учет операций с векселями, а также их классификация
регламентируются Федеральным законом «О простом и переводном векселе»
№48-ФЗ от 01.03.1997 г. Данной закон устанавливает, что на территории РФ,
вследствие участия в Конвенции о Единообразном законе о переводном и простом
векселе от 07.06.1930 г, действует Постановление Центрального Исполнительного
Комитета и Совета Народных Комиссаров СССР "О введении в действие
Положения о переводном и простом векселе" от 7 августа 1937 г. N 104/1341.
Стоит обратить внимание, что факт принятия Конвенции о Единообразном законе
по векселям в Женеве свидетельствует о значимости вексельного инструмента как
для экономических операций между субъектами хозяйствования, так и для
расчетов на международном уровне.
Под кажущейся на первый взгляд простотой вексельных операций
скрываются различные сложности и тонкости документального оформления
сделок с этим видом финансовых вложений, обусловленные двойственной
сущностью векселя. Вексель по существу является и ценной бумагой и долговым
26
обязательством,
вследствие
этого
существует
несколько
подходов
к
определению: вексель выступает либо только как обязательство («Вексель
представляет собой строго формальный документ, выражающий абстрактное
обязательство платежа определенной денежной суммы» [57]), либо как ценная
бумага и обязательство («Вексель – долговая ценная бумага, письменное
обязательство строго определенной формы»[121]). Более полные варианты
трактовок представлены в Приложении Г.
Двойственность природы векселя выражена в следующем:
1.
Вексель – обязательство (средство платежа). По положениям ст. 815
Гражданского Кодекса (ГК) РФ, вексель удостоверяет ничем не обусловленное
обязательство векселедателя (простой вексель)
или иного плательщика по
векселю (переводной вексель) выплатить при наступлении предусмотренного
векселем срока полученные взаймы денежные
средства. Фраза «ничем не
обусловленное обязательство» означает, что должник по векселю в любом случае
оплатить предъявленный вексель вне зависимости от предъявителя (держателя
векселя). В данном случае, вексель является средством расчета за определенные
товары или услуги, или предметом договора выдачи векселей.
2.
Вексель – имущество/ имущественное право. По положениям ст. 143
ГК РФ, вексель относится к категории ценных бумаг, которые в свою очередь
являются удостоверением имущественных прав (ст.142 ГК РФ). Как следствие,
вексель, трактуемый в подобной ипостаси, может являться объектом
сделок
купли-продажи, мены, дарения и т.п. Собственный вексель не может быть
предметом договора купли-продажи, мены и пр., так как утверждает долг
эмитента
перед векселеполучателем и не является имуществом для эмитента
векселя, а продажа или обмен собственного долга противоречит экономической
сущности вексельного обязательства. Зачастую посредством договора куплипродажи собственного векселя стороны прикрывают заемные отношения, чтобы
получить возможность учитывать расходы на приобретения векселя как ценной
бумаги в целях уменьшения налогооблагаемой прибыли.
27
Таким образом, при учете векселей и документальном оформлении
операций с данными ценными бумагами, необходимо учитывать в каких
ситуациях и условиях вексель трансформируется из обязательства в имущество.
Выявленная в ходе исследования последовательность трансформации сущности
векселя представлена на рисунке 7.
Срок погашения
наступил
Обязательство
погашено
Погашение векселя
Выдача
собственного
векселя
Векселедатель,
эмитент
векселя
Вексель =
обязательство
эмитента
Векселеполучатель
1,первый
приобретатель права
Купляпродажа,
мена,
дарение
и пр.
Векселеполучатель
Х
Вексель =
имущество,
имущественное право
Выкуп векселя
- Погашение по
распорядительному
документу,
- Дальнейшее
использование
Срок погашения
не наступил
Источник: разработано автором.
Рисунок 7 - Трансформация сущности векселя
Рассмотренные
российские
и
международные
трактовки
понятий
«финансовые вложения», «долговые финансовые вложения», «заем», «вексель»
сигнализируют о распространенности данных вложений в хозяйственной
деятельности
организаций, что
вызвало
проведение различных
научных
исследований в данной области и разработку регулирующих законодательных
актов, а проанализированные официальные статистические данные за 2001-2011
гг.свидетельствуют об увеличении доли долговых финансовых вложений в
портфелях российских инвесторов в последние годы. Предлагаемая автором
классификация долговых финансовых вложений упрощает процесс определения
первоначальной оценки объекта и порядок его принятия к учету.
28
1.2. Процедуры формирования и использования долговых финансовых
вложений
В процессе хозяйственной деятельности, организация совершает различные
действия с объектами долговых финансовых вложений, которые, по нашему
мнению, можно подразделить на два направления:
1. формирование долговых финансовых вложений,
2. использование долговых финансовых вложений.
Взаимосвязанная
последовательность действий,
операций
называется
процедурой. В рамках данного исследования, под процедурой формирования
долговых финансовых вложений подразумевается
совокупность действий по
отбору объектов вложений, по оформлению их поступления, по определению
первоначальной стоимости и принятию к учету.
Процедура использования долговых финансовых вложений представляет
собой совокупность действий по текущему учету финансовых вложений
(например, расчет причитающегося ежемесячного дохода, обесценение), по
отбору вариантов выбытия и оформлению выбытия в учете и отчетности, по
определению финансового результата.
Выделение вышеупомянутых двух направлений обусловлено различиями в
степени влияния долговых финансовых вложений на финансовый результат. При
формировании долгового финансового вложения, его текущее влияние на размер
прибыли, убытков организации отсутствует или минимален, а в процессе
использования данного вложения влияние на финансовый результат доходит до
максимального уровня. Однако получение наибольшей отдачи от использования
долгового финансового вложения невозможно без корректного проведения
процедуры формирования данного объекта. Процедура формирования долговых
финансовых
вложений,
по
нашему
мнению,
характеризуется
последовательными действиями, изображенными на рисунке 8.
шестью
29
Формирование долговых
финансовых вложений
Действие 1. Определение критериев отбора долговых финансовых вложений в
соответствии с целями организации
Действие 2. Сбор и систематизация необходимой внешней и внутренней
информации
Действие 3. Анализ данных из сформированных информационных баз (в т.ч. выявление
возможных рисков)
3.1. Анализ и сопоставление эффективности
объектов с учетом возможных рисков:
3.2. Проверка формального соответствия
сделки законодательству:
- определение предполагаемой доходности
(эффективности) объекта вложений (расчет
предполагаемого номинального и реального
дохода (с учетом инфляции)),
- определение финансового состояния
контрагента (заемщика, эмитента);
- определение возможных рисков и
результата их влияния на доходность
вложения
(финансовые
потери,
недополучение дохода);
с
- сравнение полученных показателей
плановыми
и в разрезе отбираемых
вариантов.
-
проверка
информации
о
государственной
регистрации
контрагента (заемщика, эмитента);
- проверка условий предлагаемой сделки
на наличие признаков нарушений
законодательства.
Действие 4. Выбор долгового финансового вложения
Действие 5. Документальное оформление поступления долгового финансового
вложения
Действие 6. Поступление долгового финансового вложения: формирование
первоначальной стоимости и отражение в учете
Источник: разработано автором.
Рисунок 8 - Процедура формирования долговых финансовых вложений
К действиям по формированию долговых финансовых вложений относятся:
1. Определение критериев отбора долговых финансовых вложений в
соответствии с целями организации – на уровне руководства определяются и
30
закрепляются во внутренних актах критерии, по которым происходит отбор
долговых финансовых вложений. В качестве критериев могут выступать: уровень
доходности вложения и надежности контрагента/эмитента, максимальный срок и
сумма вложения, и пр.
2. Сбор и систематизация необходимой внешней и внутренней информации
– ответственный сотрудник осуществляет сбор информации из внешних и
внутренних источников по возможным вариантам долговых финансовых
вложений, производит систематизацию информации, делая ее доступной для
последующего анализа. Используемая информация должна обладать такими
характеристиками, как надежность, достоверность, актуальность и пр.
3. Анализ данных из сформированных информационных баз (в т.ч.
выявление возможных рисков) – сформированные ранее данные анализируются с
точки зрения прибыльности и рисков по отдельным вариантам долговых
финансовых вложений; учитываются все критерии, установленные организацией
для данного типа вложений; формируется список наиболее приемлемым
вариантов вложений.
4. Выбор долгового финансового вложения (в т.ч. с учетом положений
законодательства о легализации доходов) – в зависимости от размера вероятной
сделки обсуждение и принятие решения происходит либо на уровне управления,
либо на уровне собственников организации на общем собрании. При отборе
варианта из представленного ранее списка наиболее приемлемых вложений
учитываются положения Федерального закона № 115 «О противодействии
легализации
(отмыванию)
доходов,
полученных
преступным
путем,
и
финансированию терроризма». Результат отбора фиксируется во внутренних
документах.
5. Документальное оформление поступления долгового финансового
вложения – юридический отдел или ответственный сотрудник осуществляют
подготовку документов по передачи права собственности на долговое финансовое
вложение
(договор,
акты),
анализируют
предоставляемые
контрагентом
31
первичные документы на соответствие законодательству и предложенным
критериям данного вложения.
6.
Поступление
долгового
финансового
вложения:
формирование
первоначальной стоимости и отражение в учете – после получения первичных
документов, прошедших юридическую проверку, и долгового финансового
вложения бухгалтерия фиксирует в информационной базе факт получения
данного
вложения
на
установленную
дату.
Происходит
формирование
первоначальной стоимости объекта долговых финансовых вложений в учете в
соответствии
с
требованиями
российского
и
(или)
международного
законодательства.
В рамках исследовании способы поступления долгового финансового
вложения подразделены на три группы, которые представлены на рисунке 9.
Поступление долгового финансового вложения:
Приобретение за плату (по
договору купли-продажи),
Выдача процентного займа,
Получение:
- безвозмездно,
- в счет вклада в уставный (складочный)
капитал,
- по договору мены,
- по договору уступки права требования,
- в результате новации и т.д.
Источник: разработано автором.
Рисунок 9 - Способы поступления долгового финансового вложения
Каждый вышеприведенный способ поступления долгового финансового
вложения определяет его документальное оформление, порядок учета и
первоначальную стоимость. Процедура использования долговых финансовых
вложений, включающая в себя, по нашему мнению, десять последовательных
действий, представлена на рисунке 10.
32
Использование долговых финансовых вложений
Действие 1. Текущий учет долговых финансовых вложений
Действие 2. Принятие решения о необходимости выбытия долгового
финансового вложения
Действие 3. Сбор и систематизация информации по выбытию долговых
финансовых вложений
Действие 4. Анализ данных из сформированных информационных баз по возможным
вариантам выбытия вложения
4.1. Анализ и сопоставление дохода от выбытия объектов
с учетом возможных рисков и времени выбытия:
4.2. Проверка формального
соответствия
сделки
законодательству:
- определение возможного дохода от выбытия с учетом
времени выбытия (например, в какой период ожидается
увеличение стоимости котируемого векселя);
- определение финансового состояния контрагента на
момент выбытия вложения (оценка возможности
контрагента погасить задолженность);
- определение возможных рисков и результата их влияния
на сумму дохода от выбытия;
- сопоставление дохода с плановыми показателями и в
разрезе отбираемых вариантов.
- проверка информации о
государственной
регистрации
контрагента
(покупателя);
проверка
условий
предлагаемой сделки на
наличие
признаков
нарушений
законодательства.
Действие 5. Выбор приемлемого варианта выбытия долгового финансового
вложения
Действие 6. Документальное оформление операций по текущему учету и выбытию
долговых финансовых вложений
Действие 7. Формирование в учете текущей стоимости и стоимости выбытия
Действие 8. Формирование финансового результата от долговых вложений
Действие 9. Отражение информации по долговым финансовым вложениям в
бухгалтерской отчетности, внутренних отчетах и т.п.
Действие 10. Формирование аналитических сводных документов по динамике
количества и эффективности долговых финансовых вложений
Источник: разработано автором.
Рисунок 10 - Процедура использования долговых финансовых вложений
33
К действиям по использованию долговых финансовых вложений относятся:
1. Текущий учет долговых финансовых вложений подразумевает
такие
регулярные операции как ежемесячный расчет процентов, причитающегося
дохода по займам, векселям и пр. долговым финансовым вложениям.
2. Принятие решение о необходимости выбытия долгового финансового
вложения означает получение от собственников или руководства распоряжения
по подготовке данного вложения к выбытию. Предложение по наиболее
приемлемому сроку выбытия актива может исходить как снизу вверх, так и
сверху вниз (например, бухгалтерия или юридический отдел обладают большей
возможностью отследить приближение срока погашения по имеющемуся
векселю, о чем и должен проинформировать руководство, ответственное за
принятие решений).
3. Сбор и систематизация информации по выбытию долговых финансовых
вложений. Данное действие подразумевает сбор информации из внешних и
внутренних источников о приемлемых предложениях по выбытию долговых
финансовых вложений, систематизацию информации и ее подготовку для
последующего использования.
4. Анализ возможных вариантов выбытия вложения из сформированных
информационных баз – предлагаемые варианты выбытия анализируются с точки
зрения получаемой прибыли, формируется список вариантов, соответствующих
целям и стратегии организации. Учитываются возможные риски, а также
зависимость размера дохода от даты выбытия.
5. Выбор приемлемого варианта выбытия долгового финансового вложения
– ответственное лицо или собственник осуществляет выбор варианта выбытия из
сформированного ранее списка; принятие решения оформляется внутренними
распорядительными документами.
6. Документальное оформление операций по текущему учету и выбытию
долговых финансовых вложений – юридический отдел и/или бухгалтерия
подготавливают
документы
по
текущему
учету
(расчет
процентов,
информирование контрагента о сроках погашения задолженности) и/или
34
выбытию долгового вложения (договор, акты приемки-передачи). Документы по
выбытию
анализируются
на
соответствие
условиям
законодательства
и
требованиям организации.
7. Формирование текущей стоимости и стоимости выбытия, отражение в
учете – после оформления первичных документов бухгалтерия фиксирует в
информационной
бухгалтерской
системе
текущую
стоимость;
стоимость
выбытия; отражаются операции по обесценению вложений и пр.
8. Формирование финансового результата от долговых финансовых
вложений – после выбытия вложения или на определенную отчетную дату
бухгалтерия осуществляет расчет финансового результата от операций с
долговыми финансовыми вложениями.
9. Отражение информации по долговым финансовым вложениям в
бухгалтерской отчетности, внутренних отчетах и т.п.- систематическая фиксация
движения и результатов от использования долговых финансовых вложений в
отчетности, утвержденной на законодательном уровне, и во внутренних отчетах
организации на определенную дату.
10. Формирование аналитических сводных документов по динамике
количества и эффективности долговых финансовых вложений – заполнение
разработанных
результатов
организацией
от
операций
внутренних
с
документов
долговыми
по
финансовыми
отслеживанию
вложениями.
Осуществляется ответственным сотрудником, доводится до руководства.
В соответствии с рисунком 11 предлагаются следующие способы
использования долгового финансового вложения, подразделенные на две
категории в зависимости от вида получаемого дохода, выявленные в ходе
проведенного исследования.
35
Получение дохода от долговых финансовых вложений
без передачи права пользования
с передачей права пользования
систематическое получение
текущего дохода (например,
ежемесячные проценты по
выданным займам)
- продажа,
- безвозмездная передача,
- мена, использование в текущих расчетах
(например,
оплата
приобретенных
товаров, услуг финансовым векселем
банка),
- полное погашение выданного займа,
- предъявление к погашению (например,
векселя),
- взнос в уставный (складочный) капитал,
- зачет взаимных требований,
- новация,
- уступка/ реализация права требования,
- списание в связи с банкротством
должника и т.д.
Источник: разработано автором.
Рисунок 11 - Способы использования долговых финансовых вложений
По результатам исследования выявлено, что следующие три операции
являются основными «критическими» точками контроля, характеризующимися
наибольшим риском возникновения ошибок, искажений:
1. выбор объекта долговых финансовых вложений: несоответствие
выбранного объекта целям и стратегии организации (неприемлемо высокий
уровень риска, низкие доходы и пр.), наличие признаков по легализации и
отмыванию дохода (выбор «подозрительного» контрагента, предлагающего
условия значительно хуже рыночных).
2. документальное оформление процедур формирования и использования
долговых финансовых вложений, например: отсутствие первичных документов
(договоров, актов приемки-передачи); существенные ошибки в условиях
договоров,
противоречащие
законодательству;
отсутствие
одобрения
собственников по заключению крупной сделки с долговыми финансовыми
вложениями.
36
Нельзя не обратить внимание на такую ошибку, как несоответствие
заключенного
договора
сущности
операции
с
долговыми
финансовыми
вложениями. В ходе исследования выявлено, что наиболее часто несоответствие
сущности сделки и заключенного договора возникает при операциях мены
векселей. Более подробно особенности документального оформления подобных
операций рассмотрены в разделе 2.1.
3. формирование стоимости - сложность данной операции обусловлена
многообразием вариантов приобретения и выбытия долговых финансовых
вложений, а
также не детализированными инструкциями государственных
органов по оценке и переоценке данного вида финансовых активов. В условиях
внедрения МСФО в российскую практику спорные моменты возникают при
определении справедливой стоимости для вложений, по которым отсутствуют
активные рынки. Ошибки в определении первоначальной и последующей оценки
приводят к искажению бухгалтерской, налоговой, статистической отчетности, а
также к использованию некорректной информации при принятии управленческих
решений. Снижение данного риска возможно при разработке и утверждении во
внутреннем документе универсального алгоритма по определению стоимости
вложения в зависимости от способа поступления, обесценения, выбытия, а также
по оформлению данных расчетов в унифицированной форме.
Предложенные алгоритмы процедур формирования и использования
долговых финансовых
вложений позволяют выявлять «проблемные» места,
связанные с данными вложениями, и осуществлять контроль деятельности лиц,
ответственных за операции с долговыми финансовыми вложениями. Выявленные
«критические точки»
наиболее
полных
являются необходимым элементом при разработке
мероприятий
контроля,
направленных
на
эффективности операций с долговыми финансовыми вложениями.
повышение
37
1.3. Роль внутреннего контроля в управлении долговыми финансовыми
вложениями
Использование
долговых
финансовых
вложений
в
хозяйственной
деятельности организации приводит к необходимости управления денежными
потоками и
рисками, свойственными данному виду активов.
Управление
данными вложениями становится возможным только при наличии достаточной и
достоверной информационной базы для принятия управленческих решений.
Обеспечение актуальной внешней и внутренней информацией невозможно без
должного внутреннего контроля этого процесса.
Для российских организаций понятие внутреннего контроля официально
было введено в законе «О бухгалтерском учете» с 2013 г., а для кредитных
организаций обязательство по ведению внутреннего контроля возникло в 1997 г.,
вследствие вступления в силу Положения ЦБ РФ от 28.08.1997 N 509 "Об
организации внутреннего контроля в банках", затем замененного на Положение
«Об организации внутреннего контроля в кредитных организациях и банковских
группах» от 16 декабря 2003 г. № 242-П) [29].
В США обязанность ведения внутреннего контроля была узаконена в 1977
году, а вот рекомендация по ведению внутреннего контроля уже звучала ранее в
Законе о ценных бумагах и биржах 1934 г (например, Sec.15E, t3A, p.239 «Duties
of board of directors. —… the board shall oversee the effectiveness of the internal
control system». «Обязанности Совета Директоров – Совет должен контролировать
эффективность системы внутреннего контроля»)[143].
В 1977 Конгрессом США был принят федеральный закон «О борьбе с
коррупцией во внешнеторговой деятельности 1977» (Foreign Corrupt Practices Act,
“FCPA”), который обязал акционерные общества разрабатывать и поддерживать
систему внутреннего контроля, которая обеспечивает разумную гарантию
относительно надежности подготовки финансовой отчетности в соответствии с
38
общепринятыми бухгалтерскими учетными принципами (Generally Accepted
Accounting Principles - GAAP)[131].
Огромным результатом в унификации положений о внутреннем контроле
является издание в 1992 г. Интегрированной Концепции внутреннего контроля
Американским Комитетом Спонсорских Организаций Комиссии Трэдуэя (The
Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission, или
сокращённо COSO). Доклад COSO приводит определение внутреннего контроля,
описание его компонентов и ролей, исполняемых той или иной стороной,
вовлеченной в процесс контроля[139].
Принятый наряду с документом COSO закон Сарбейнса-Оксли (SarbanesOxley Act) от 2002 г. добавил требование, применимое к большинству
акционерных обществ о том, что управление ежегодно должно оценивать
эффективность
системы
внутреннего
контроля
и
отчитываться
перед
общественностью по результатам оценки системы.
Нормативных
документов,
регламентирующих
организацию,
оценку
внутреннего контроля для российских организаций, намного больше: некоторые
из них перечислены ниже в таблице 2, например, Федеральный стандарт
аудиторской деятельности (ФПСАД №8); Федеральный закон N 115-ФЗ «О
противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным
путем, и финансированию терроризма и пр».
В
экономической
литературе
к
определению
понятия
«контроль»
сформировалось два подхода: контроль как функция (этап) управления и
контроль как самостоятельная система, совокупность процессов. И в том и в
другом
подходе
контроль
неразрывно
связан
с
процессом
управления
организацией, однако второй подход рассматривает контроль в более широком
смысле: как самостоятельную систему, интегрированную в управленческую
деятельность.
Представители
первого
подхода
рассматривают
контроль
как
аналитическую функцию, которая включает целенаправленные наблюдения за
течением процессов в объекте управления, сравнение величины контролируемого
39
параметра с заданной программой (эталоном), выявление отклонений от
программы (эталона), их места, времени, причины и характера [53,60,72].
А в рамках второго подхода контроль представляет собой совокупность
регулярных и непрерывных процессов, посредством которых их участники в
легитимной
форме
обеспечивают
эффективное
функционирование
государственного сектора, а также деятельность иных хозяйствующих субъектов
независимо от форм собственности [46, 58].
Анализируемые
в
ходе
исследования
определения
экономистов
представлены в Приложении Д.
Нельзя не согласиться с доктором экономических наук Бурцевым В.В.,что
контроль является
объективно
необходимым
слагаемым
хозяйственного
механизма при любом способе производства[76].
Как было замечено американским учёным Майклом Месконом, руководство
начинает
осуществлять
контроль
с
того
самого
момента,
когда
были
сформулированы цели и задачи и была создана организация, т.к. уже сами по себе
цели, планы и структура организации определяют ее направление деятельности,
распределяют усилия и выполнение работ [59,с. 279-280].
Контроль необходим для успешного функционирования организации и
является её неотъемлемой частью. Однако, несмотря на необходимость контроля,
он не должен превращаться в тотальный надзор.
По мнению американского
учёного, одного из влиятельнейших теоретиков менеджмента Питера Друкера,
"контролировать
все"
означает
не
контролировать
ничего.
Попытки
контролировать те работы, которые непосредственно не влияют на результаты в
ключевых сферах деятельности организации, лишь уводят в сторону от нужного
результата. Процедуры контроля должны сводиться к минимуму и быть
максимально простыми для экономии времени и трудозатрат человека[50, с. 155156].
С Питером Друкером согласен и известный английский профессор Колин
Друри, утверждающий, что контроль, позволяющий получить информацию для
осуществления управлением организацией, является своего рода компасом,
40
посредством которого можно направлять действия сотрудников на достижение
поставленных целей[51, с. 343-344].
По нашему мнению, с учетом вышесказанного рассмотрение контроля
только как функции управления является не совсем корректным. Контроль
состоит из различных связанных между собой элементов и процессов, которые
образуют между собой определенную целостность. Данный аспект позволяет
рассматривать контроль как самостоятельную систему, включенную в процесс
управления организацией.
По результатам экстраполяции выявленных подходов к определению
понятия «контроль», нами сформировано мнение, что внутренний контроль
является подсистемой управления, направленной на постоянный мониторинг
хозяйственной деятельности для достижения стратегических и текущих целей
организации.
В рамках исследования, встречающиеся в настоящее время в научной
литературе определения системы внутреннего контроля, систематизированы по
трем направлениям и представлены в таблице 1.
Таблица 1 - Сравнительный анализ трактовок системы внутреннего контроля
Автор
Определение Системы внутреннего контроля
Система, нацеленная на удовлетворение интересов собственников
Соколов Б.Н, Рукин В.В.
Система внутреннего контроля - система контроля,
организованная в интересах собственников и (или)
руководителей
организации
и
регламентируемая
внутренними документами[68, с.5].
Система по управлению рисками
Юдина И.
Внутренний контроль - постоянно действующая система,
включающая такие составляющие, как определение
контролируемых параметров и объектов контроля,
установление "критических" точек контроля, где риск
возникновения
ошибок,
искажений
и
других
нежелательных явлений особенно велик[103].
41
Продолжение таблицы 1
Автор
Воропаев Ю.Н.
Определение Системы внутреннего контроля
Система
внутреннего
контроля
комплекс
разнообразных взаимосвязанных методик и процедур,
которые разрабатывает и использует администрация, чтобы
обеспечить снижение нежелательного риска в деловой и
финансовой деятельности, а также в учете и
отчетности[78].
Система, нацеленная на достижение текущих и стратегических целей
Сонин А.М.
Внутренний контроль есть процесс, направленный на
достижение целей компании, и являющийся результатом
действий руководства по планированию, организации,
мониторингу деятельности компании в целом и ее
отдельных подразделений. Внутренний контроль есть
структура, политика, правила, процедуры по обеспечению
сохранности
активов
компании
и
надежности
бухгалтерских записей, что дает достаточную уверенность
в том, что 1) транзакции должным образом авторизованы,
2) транзакции своевременно и точно отражаются в
отчетности в соответствии со стандартами учета, 3) доступ
к активам компании осуществляется на основании
соответствующей авторизации, 4) физическое наличие
активов периодически сверяется с бухгалтерскими
записями[124].
Мишучкова Ю.Г.
Внутренний контроль – это комплекс мер и процедур,
организованный
собственниками
(руководством
предприятия) для обеспечения достоверности показателей
учета (оперативного, бухгалтерского, управленческого),
предотвращения искажений и неправомерных действий, а
также принятия наиболее оптимальных управленческих
решений[88].
Данилевский
Ю.А., Система внутреннего контроля – совокупность
Шапигузов С.М., Ремизов организационных мер, методик и процедур, применяемых
H.A., Старовойтова Е.В.
руководством
экономического
субъекта
для
упорядоченного и эффективного ведения хозяйственной
деятельности[49, с.298].
Источник: составлено автором с использованием материалов работ
Соколова Б.Н., Рукина В.В.[68], Юдиной И.[103], Воропаева Ю.Н.[78],
Сонина А.М.[124], Мишучковой Ю.Г.[88], Данилевского Ю.А.,
Шапигузова С.М., Ремизова H.A., Старовойтовой Е.В.[49].
Выявленные в ходе исследования определения внутреннего контроля,
используемые в отечественных и зарубежных правилах и стандартах, а также в
научной среде представлены в таблице 2.
42
Таблица 2 - Понятие «внутренний контроль» в российской и зарубежной практике
Источник
Целевая группа Определение
документа
Доклад COSO (утв.
Менеджмент
Внутренний
контроль
процесс,
Комитетом
[125]
осуществляемый
советом
директоров
организаций
–
организации, менеджментом, другим персоналом,
спонсоров Тредвея,
предназначенный для обеспечения достаточной
The Committee of
уверенности в достижении целей в следующих
Sponsoring
категориях: эффективность и результативность
Organizations of the
операций;
надежность
финансовой
Treadway
отчетности; соблюдение
соответствующих
Commission)
законов и правил[139].
Доклад
SAC Внутренние
Внутренний контроль - совокупность процессов,
«Контроль и аудит аудиторы
функций, действий, подсистем и людей,
систем»
(Systems
объединенных
вместе
или
сознательно
Auditability
and
разделенных, предназначенная для обеспечения
Control)
эффективного достижения целей и задач[125].
8-я
Директива Высший
Внутренний контроль - процесс, обусловленный
Евросоюза статья 41/ менеджмент,
организационной структурой, распределением
Guidance on the 8th аудиторы
потоков власти и обязанностей, людскими
EU Company Law
ресурсами
и
управленческими
Directive article 41
информационными системами, и разработанный,
чтобы
помочь
организации
достигнуть
определенных целей и
минимизировать
вероятность наступления
нежелательных
событий. Внутренний контроль играет важную
роль в предотвращении и обнаружении
мошенничества, защите ресурсов организации и
уменьшении
отрицательных
воздействий
различных обязательств[133].
Международный
Аудиторы
Внутренний контроль является процессом,
стандарт аудита 315
разработанным и осуществляемым лицами,
«Знание субъекта и
наделенными руководящими полномочиями,
его среды, оценка
руководством субъекта и прочим персоналом для
рисков существенных
представления
разумной
уверенности
в
искажений»
достижении целей субъекта в отношении
надежности
финансовой
отчетности,
эффективности
функционирования
и
соответствия
установленным
законам
и
регулированию.
Внутренний
контроль
разрабатывается и внедряется с целью выявления
бизнес рисков, мешающих достижение любой из
этих целей[14, п.42].
Американский
Аудиторы
Внутренний контроль включает все процессы и
Центр
аудита
процедуры, которые использует управление,
качества (Center for
чтобы удостовериться, что активы организации
Audit Quality, SAQ)
защищены и что все
действия компании
проводятся в соответствии с политикой и
процедурами организации [134].
43
Продолжение таблицы 2
Источник
Канзасский
государственный
университет
Целевая группа
документа
-
ФПСАД
№8 Аудиторы,
«Понимание
собственники,
деятельности
менеджмент,
аудируемого
лица, сотрудники
среды, в которой она
осуществляется,
и
оценка
рисков
существенного
искажения
аудируемой
финансовой
(бухгалтерской)
отчётности»
Федеральный закон Аудиторы,
N
115-ФЗ
"О собственники,
противодействии
менеджмент,
легализации
сотрудники
(отмыванию)
доходов, полученных
преступным путем, и
финансированию
терроризма"
Определение
Внутренний контроль состоит из всех мер,
принятых организацией с целью: (1) защиты ее
ресурсов
против
мошенничества
и
неэффективности; (2) обеспечения точности и
надежности бухгалтерского учета и первичной
учетной
информации;
(3)
обеспечения
соблюдений
требований,
установленных
политикой организации; и (4) оценки уровня
исполнения во всех подразделениях организации
[138].
Система внутреннего контроля представляет
собой
процесс,
организованный
и
осуществляемый представителями собственника,
руководством, а также другими сотрудниками
аудируемого лица, для того чтобы обеспечить
достаточную уверенность в достижении целей с
точки
зрения
надежности
финансовой
(бухгалтерской) отчетности, эффективности и
результативности хозяйственных операций и
соответствия деятельности аудируемого лица
нормативным правовым актам. [16, п.41].
Внутренний
контроль деятельность
организаций, осуществляющих операции с
денежными средствами или иным имуществом,
по
выявлению
операций,
подлежащих
обязательному контролю, и иных операций с
денежными средствами или иным имуществом,
связанных с легализацией (отмыванием) доходов,
полученных
преступным
путем,
и
финансированием терроризма[11, ст. 3].
Источник: составлено автором с использованием данных российских и
зарубежных нормативных актов [11,14,16,125,133,134,139], научных
исследований Канзасского университета [138].
Профессора Аризонского университета Рэй Виттингтон и Курт Пани в
своих работах придерживаются определения системы внутреннего контроля,
зафиксированного в докладе COSO, но обращают внимание, что внутренний
контроль обеспечивает разумную, но не абсолютную уверенность в достижении
целей организации[146].
44
Профессор американской школы бухгалтерского учета Университета
Бригама Янга Кертис Вескур обращает внимание, что термин «внутренний
контроль» обычно используется для описания, как менеджмент обеспечивает
достижение организацией поставленных финансовых и прочих целей. Но в
реальности система внутреннего контроля не только реализуется за счет
эффективной работы менеджеров, управленческого персонала, но также является
и важной обязанностью совета директоров[144].
Учёный Джон Дж. Моррис уточняет что, если менеджеры организации
пренебрегают функциями контроля, а сосредотачиваются только на управлении
доходами, то можно ожидать наличие большего количества слабых мест во
внутреннем контроле на уровне организации в целом[140].
А профессора Техасского университета Майкл Хитт, Роберт Хоскинссон,
Ричард Джонсон и Дуглас Мозель утверждают, что существует два основных типа
внутреннего
контроля,
которые
характерны
для
управления
крупными
организациями (особенно в диверсифицированных компаниях) и которые
оказывают
существенное
влияние
на
развитие
инноваций,
а
именно:
стратегический контроль и финансовый контроль[136].
Вследствие анализа имеющихся в научной среде определений внутреннего
контроля автором в исследовании выявлены девять основных принципов
внутреннего контроля, которые представлены в таблице Е.1 приложения Е.
При рассмотрении внутреннего контроля с точки зрения его системности
необходимо уточнить его цели. Обращаем внимание, что цели системы
внутреннего контроля в экономической литературе определяют по-разному. По
мнению кандидата экономических наук и члена Российской коллегии аудиторов
Кириченко М., внутренний контроль является важнейшей частью современной
системы управления, позволяющая достичь целей, поставленных собственниками,
с минимальными затратами. Внутренний контроль призван не только выявлять
нарушения, недостатки в хозяйственной деятельности организации, но и
предупреждать появление этих отклонений и способствовать их своевременному
устранению[112].
45
Профессор и член Совета Института внутренних аудиторов Соколов Б.Н.
утверждает, что служба внутреннего контроля обеспечивает руководителей
достоверной
информацией
об
эффективности
использования
активов,
выполнении функциональных задач структурными подразделениями, и т.д.[99].
Профессор Сотникова Л.В. определяет внутренний контроль как систему
мер, организованных руководством организации и осуществляемых с целью
наиболее эффективного выполнения всеми работниками своих обязанностей при
совершении хозяйственных операций (проверка их законности и экономической
целесообразности)[69, с. 9-10].
Цели системы внутреннего контроля (далее - СВК), встречающиеся в
российской научной литературе, приведены в таблице 3.
После обобщения рассмотренных определений, нами был сделан вывод о
том, что система внутреннего контроля долговых финансовых вложений является
совокупностью элементов, неотделимых от процесса управления и реализуемых
в
организации
для
достижения
поставленных
целей
по
повышению
эффективности долговых финансовых вложений и минимизации различных
сопутствующих рисков.
На основании вышеизложенного, общая цель внутреннего контроля
операций с долговыми финансовыми вложениями, по нашему мнению,
заключается в обеспечении контроля эффективности долговых финансовых
вложений,
посредством
снижения
рисков,
возникающих
вследствие
формирования и использования долговых финансовых вложений, и составления
достоверной учетной информации.
Таблица 3 - Цели системы внутреннего контроля
Автор
Бурцев В.В.
Цели организации СВК
- снижение финансовых потерь,
- своевременная адаптация коммерческой организации к изменениям во
внутренней и внешней среде,
- сохранение и эффективное использование разнообразных ресурсов и
потенциалов организации[76].
Данилевский Ю.А., Для упорядоченного и эффективного ведения хозяйственной
Шапигузов С.М.,
деятельности[49].
Ремизов Н.А.,
Старовойтова Е.В.
46
Продолжение таблицы 3
Автор
Соколов Б.Н.,
Рукин В.В.
Сонин А.М.
Сотникова Л.В.
Шеремет А.Д.,
Суйц В.П.
Цели организации СВК
- обеспечить достоверность бухгалтерско-финансовой отчетности,
-минимизировать налогообложение,
- способствовать сохранности активов корпорации[68].
- надежность и полнота информации[124],
- соответствие политике, планам, процедурам, законодательству,
- обеспечение сохранности активов,
- экономичное и эффективное использование ресурсов,
- достижение подразделениями компании поставленных целей и задач.
- осуществление упорядоченной и эффективной деятельности
предприятия,
- обеспечение соблюдения политики руководства каждым работником
предприятия,
- обеспечение сохранности имущества предприятия[69].
- соблюдением законодательства на территории действующего субъекта,
- точность и полнота документооборота бухгалтерского учета,
- своевременность и достоверность отчетности;
- предотвращение и своевременное исправление ошибок (искажений);
- исполнение приказов и распоряжений;
- обеспечение сохранности имущества организации[72].
Источник: составлено автором с использованием материалов исследований
Бурцева В.В.[76], Данилевского Ю.А., Шапигузова С.М., Ремизова Н.А.,
Старовойтовой Е.В[49]., Соколова Б.Н., Рукина В.В.[68], Сонина А.М.,
Сотниковой Л.В.[69], Шеремета А.Д., Суйца В.П.[72].
При рассмотрении внутреннего контроля как рискоориентированной
системы под основными целями организации системы внутреннего контроля
формирования и использования долговых финансовых вложений, на наш взгляд,
следует понимать:
1. обеспечение сохранности и эффективного управления долговыми
финансовыми вложениями для достижения текущих и стратегических целей
посредством осуществления контроля рисков, направленного на предотвращение
возникновения неблагоприятного результата и на минимизацию возможных
потерь;
2. достижение полноты и надежности входящей информации и ее
соответствия требованиям законодательства;
3. обеспечение формирования достоверной и полной
информации для
внешних и внутренних пользователей.
Достижение указанных целей внутреннего контроля долговых финансовых
вложений возможно путем решения поставленных задач:
47
1.
соблюдение
требований
законодательства
и
внутренних
актов,
распорядительных документов;
2. полная и своевременная регистрация информации об операциях с
долговыми финансовыми вложениями в базах данных;
3. разработка и утверждение унифицированных регистров в организации по
учету и контролю долговых финансовых вложений;
4. следование стратегии развития организации;
5. исполнение установленных процедур управления рисками;
6. отбор наиболее эффективных долговых финансовых вложений.
Система внутреннего контроля включает в себя несколько элементов.
Общепринятые
пять
регламентированные
элементов
документом
(компонентов)
COSO,
внутреннего
наглядно
контроля,
представлены
на
разработанном в ходе исследования рисунке 12: контрольная среда, оценка
рисков, информационная система, средства контроля, мониторинг. Аналогичные
же элементы системы внутреннего контроля представлены в российском ФПСАД
№ 8 в п. 42[16].
Однако необходимо обратить внимание, что среди российских ученыхэкономистов и практиков нет единой точки зрения по составу элементов системы
внутреннего контроля, что наглядно представлено в таблице Ж.1 приложения Ж.
Как показало исследование, система внутреннего контроля, по мнениям ученых и
практиков, включает в себя от двух до шести элементов. Наибольшее количество
авторов придерживается трехэлементной системы контроля: среда контроля,
учетная система и процедуры контроля (Мельник М.В., Пантелеев А.С.,
Данилевский Ю.А, Сотникова Л.В. и пр.).
48
Предпосылки бухгалтерской отчетности
- существование;
- возникновение;
- полнота;
- права и обязанности;
- стоимостная оценка и точное измерение.
представление и раскрытие.
Компоненты COSO
Мониторинг
Предоставляет
гарантию, что
основные
контрольные
действия на
уровне процесса
работают, как
предназначено.
Средства контроля
Представляют собой
внутренние документы
и процедуры,
помогающие
руководству,
менеджеру в
реализации своих
решений; позволяют
снизить риски,
связанные с
формированием
отчетности.
Контрольная среда,
Оценка рисков,
Информационная система
Контрольная
среда
–
основа,
обеспечивающая
дисциплину
и
структуру.
Оценка рисков необходима для
управления ими, а информационные
системы предоставляют данные для
развития и управления бизнесом.
По
данным
компонентам
универсальные контрольные вопросы
могут быть созданы фактически к
любому бизнес-процессу.
Источник: составлено автором с использованием данных документа COSO[139].
Рисунок 12 - Компоненты внутреннего контроля по модели COSO
По нашему мнению, система внутреннего контроля формирования и
использования долговых финансовых вложений состоит из шести элементов,
которые наглядно представлены на рисунке 13.
Предлагаемая нами система внутреннего контроля долговых финансовых
вложений, содержит в себе такие элементы, как:
1. субъекты контроля – ответственные лица в организации, выполняющие
определенные контрольные функции;
2.
информационное
управленческого,
обеспечение
налогового
аналитическая информация;
учета,
–
информация
бухгалтерского,
нормативно-правовая,
плановая,
49
3. контрольная среда – этические качества сотрудников, философия и
стратегия организации, стиль работы руководства, отлаженная коммуникация
между
подразделениями,
сотрудниками,
организационное
устройство
и
распределение полномочий и т.д.
4. процедуры контроля – закрепление форм внутренних регистров и
отчетности;
анализ и
сравнение
плановых
регламентация ответственности сотрудников
и
фактических
показателей;
по вопросам выбора долгового
финансового вложения, планирования, учета, анализа доходов и расходов по
операциям с долговыми финансовыми вложениями; утверждение методов
проведения контроля; разработка внутреннего документооборота и пр.
5. оценка рисков - определение «контрольных точек», где риск
возникновения ошибок наиболее велик; оценка рисков по операциям с долговыми
финансовыми вложениями, разработка мероприятий по их снижению.
6. мониторинг и внесение изменений – постоянное наблюдение и
периодическая оценка СВК, выявление нарушений и отклонений, внесение
необходимых изменений в СВК.
Элементы СВК формирования и использования долговых
финансовых вложений
Субъекты
контроля
Контрольная
среда
Информационное
обеспечение
Процедуры
контроля
Мониторинг и
внесение изменений
Оценка
рисков
Источник: разработано автором.
Рисунок 13 - Элементы СВК формирования и использования долговых
финансовых вложений
Управление рисками при операциях с долговыми финансовыми вложениями
является неотъемлемой частью СВК, т.к. финансовые вложения априори
сопряжены с наличием значительного количества рисков и одним из условий
50
принятия
актива
в
качестве
финансового
вложения
в
российском
законодательстве является переход финансовых рисков (п.2 ПБУ 19/02).
Организациям, формирующим и использующим долговые финансовые
вложения, следует рассматривать возможные риски в двух направлениях: риск
как вероятность наступления негативного события, и риск как
вероятность
недостижения целей.
Основными
рисками,
с
которыми
сталкивается
организация
при
осуществлении операций с долговыми финансовыми вложениями, являются:
1. кредитный риск (риск неплатежей) - риск непоступления платежа или
неисполнения своих обязательств контрагентом (заемщиком, эмитентом) по
финансовому вложению на установленную дату, либо в любое время после этой
даты.
2. рыночный риск - риск потерь из-за изменения рыночных цен на
финансовое вложение, а именно изменчивость (волатильность) процентных
ставок, курсов валют, цены облигаций и т.п.
3. риск ликвидности– это риск потери значительной доли инвестированного
капитала
из-за
невозможно
обратить
свои
вложения
в
наличность;
обуславливается снижением ликвидности самой долговой ценной бумаги или
займа.
4. операционный риск – внутрифирменный риск, связанный с недостатками
систем управления, учета, контроля (может быть вызван недостаточной
квалификацией сотрудников, злоупотреблениями, ошибками при оформлении
операций и т.д.).
5. риск упущенной выгоды - риск потери денежных средств организации
вследствие наступления косвенного (побочного) финансового ущерба в виде
неполученной прибыли в результате неосуществления какого-либо мероприятия
(например, инвестирования в какой-либо вид финансовых вложений).
Целесообразнее осуществлять управление рисками с учетом основных
этапов деятельности с долговыми финансовыми вложениями:
51
1) на этапе определения, формирования объектов долговых финансовых
вложений (выбор контрагента/эмитента, изучение его финансового состояния,
принятие решения о выдаче займа/приобретении финансового вложения);
2) на этапе использования долговых финансового вложения (формируется
кредитная
история
по
каждому заемщику,
осуществляется
юридическая
экспертиза операций, совершаемых с финансовым вложением, применение
превентивных методов по работе с заемщиками для возврата вложенных средств в
установленные сроки);
3) на этапе возникновения просроченной задолженности (взаимодействие с
должниками посредством различных методов, как то: введение штрафных
санкций, взаимозачет, уступка и пр.).
Процедуры управления рисками, связанными с долговыми финансовыми
вложениями, подробно раскрыты в разделе 3.2.
Подводя итоги, стоит обратить внимание, что внутренний контроль это
риск-ориентированная система, настроенная на предотвращение возникновения
рисков или их минимизацию. Для осуществления превентивного (опережающего)
контроля необходимо формирование достаточно достоверной информационной
базы, как из внешних, так и внутренних источников, доступной для анализа,
исследования и принятия решений об инвестировании в тот или иной объект
финансового вложения. Последующий контроль связан с сопоставлением
фактически полученных результатов от операций с долговыми финансовыми
вложениями с заданным плановым уровнем. Накопление информации о
предыдущих успешных и не очень выгодных операциях с долговыми
финансовыми вложениями позволит снизить вероятность значительных потерь от
подобной категории деятельности в будущем.
52
ГЛАВА 2.
УЧЕТ ФОРМИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ДОЛГОВЫХ
ФИНАНСОВЫХ ВЛОЖЕНИЙ В КОММЕРЧЕСКИХ ОРГАНИЗАЦИЯХ
2.1.Учет формирования долговых финансовых вложений
Осуществление процедуры формирования долговых финансовых вложений
фиксируется в учете посредством составления первичных документов, их
отражения в бухгалтерской базе, а также определения первоначальной стоимости
объекта вложения.
Корректное первичное документальное оформление операций является
основополагающим
критерием
при
признании
объектов,
как
в
целях
бухгалтерского, так и налогового учета (ст. 313 Налогового Кодекса (НК) РФ).
Как уже отмечалось в предыдущей главе, процентный заем является одним
из наиболее распространенных видом долговых финансовых вложений, который
применяется как крупными организациями, так и средним, и малым бизнесом.
Основными документами по оформлению процентного займа являются:
договор процентного займа, график возврата займа, график возврата процентов,
график предоставления займа (если предполагается перечисление суммы займа
несколькими
траншами),
дополнительные
соглашения,
подтверждение
перечисления займа заемщику (расписка, платежное поручение, акт приемапередачи и т.п.).
Корректное оформление первичных документов по займу и их полное
отражение в учете позволяет сформировать достоверную информационную
систему, необходимую для реализации внутреннего контроля и формирования
рекомендаций по его итогам.
53
В ходе проведенного исследования выявлено, что значительные нарушения
в первичных документах совершаются при оформлении договора займа.
Организации либо некорректно отражают все условия займа, либо используют
формулировки с несколькими вариантами трактовки и т.п. В условиях
существующей практики предпринимательской деятельности необходимо более
полно и четко прописывать каждое условие договора займа, во избежание в
будущем проблем с заемщиком и налоговыми органами. Выявленные в ходе
исследования и рекомендуемые к отражению в договоре займа положения и
систематизированные возможные риски при альтернативных условиях и
вариантах займа представлены в Приложении И.
Первичные документы по операциям с векселями также являются
отправной точкой для корректного учета и расчета первоначальной стоимости
вложения. Понимание сущности операции с векселями обеспечит корректное
документальное оформление сделки и снизит уровень ошибок (например, не
произойдет заключение договора купли-продажи собственного выпущенного
векселя и пр.).
В
результате
исследования
выявлено,
что
наибольшее
количество
отклонений в оформлении и принятии к учету наблюдается в операциях мены
векселей. Ключевой проблемой при мене векселей является вопрос о
возможности обмена собственными векселями между организациями-эмитентами.
Объектом мены может быть товар (в рассматриваемом аспекте – имущественные
права). В соответствии с ГК РФ, имущественные права состоят из: вещных прав
(в части права собственности и иных вещных прав) и обязательственных прав.
Собственный выпущенный вексель для эмитента (векселедателя) является
долговым обязательством (ст. 815 ГК РФ), но никак ни товаром, имуществом,
вещным правом. В пункте 1 ст. 307 ГК РФ дано определение обязательству: «В
силу обязательства одно лицо (должник) обязано совершить в пользу другого
лица (кредитора) определенное действие, как-то: передать имущество, выполнить
работу, уплатить деньги и т.п., либо воздержаться от определенного действия, а
кредитор имеет право требовать от должника исполнения его обязанности».
54
В соответствии с п.1. ст. 223 ГК РФ право собственности у приобретателя
вещи по договору возникает с момента ее передачи, если иное не предусмотрено
законом или договором. Соответственно, вексель становится имуществом только
у первого (последующего) получателя (векселедержателя) и только тогда
превращается в ценную бумагу (т.е. имущество в понимании ст. 128, 143 ГК РФ).
У векселедержателя возникает право собственности на вексель и, вследствие чего,
он может распоряжаться данным имуществом по своему усмотрению (в нашем
случае, заключать договора мены).
Таким образом, собственный вексель векселедатель не может обменять или
продать
(подобного
мнения
придерживается
Президиум
ВАС
РФ
в
Постановлении № 5620/11 от 25.07.2011). Если же организация выпускает
собственный вексель и продает его по договору купли-продажи, то в данной
ситуации возникает так называемый «бронзовый вексель» т.е. вексель не
имеющий реального обеспечения (реального товарного покрытия).
По результатам исследования в таблице 4 систематизированы ситуации, в
которых возможно осуществление операций мены, для эмитента (векселедателя)
и векселедержателя. В данной таблице организация «А» и организация «Б»
являются сторонами предполагаемого договора мены. В колонке 1 перечислены
векселя, обмениваемые организацией «А», а в колонке 2 – векселя, передаваемые
по договору мены организацией «Б». В колонках 4 и 5 отражена правомерность
заключения договора мены в каждом конкретном случае и возможные
альтернативные варианты реализации векселей, если операция мены не может
быть совершена в соответствии с положениями законодательства.
После поступления первичных документов в бухгалтерию данная операция
отражается
в
бухгалтерской
базе,
что
сопровождается
формированием
первоначальной стоимости долгового финансового вложения.
В российском учете (РСБУ) первоначальная стоимость определяется в
зависимости от формы поступления вложения в организацию: сумма фактических
затрат по приобретению, согласованная стоимость, текущая рыночная стоимость
на дату принятия к учету и пр.
55
Таблица 4 - Возможные ситуации заключения договора мены векселей, альтернативные варианты договоров
Организация
«А»
Организация «Б»
Дополнительные
условия
1
Собственный
вексель
организации «А»
(организация
«А» - эмитент)
2
Собственный
вексель
организации «А»
(организация
«А» - эмитент)
3
До срока/ После срока
погашения
собственного векселя
организации А
Собственный
вексель
организации «А»
(организация
«А» - эмитент)
Собственный
вексель
организации «А»
(организация
«А» - эмитент)
Собственный
вексель
организации «Б»
(организация «Б»
- эмитент)
Вексель 3го лица
-
Не является
меной
-
Не является
меной
До срока погашения
собственного векселя
организации А
После срока
погашения векселя
организации А
-
Не является
меной
Вексель 3го лица Собственный
вексель
организации «А»
(организация
«А» - эмитент)
Вексель 3го
лица
Вексель 3го
лица
Возможность
заключения
договора мены
4
Не является
меной
Не является
меной
Мена
Альтернативные варианты договоров в зависимости от
сути операции
5
Новация обязательства. У организации «А» было
старое обязательство перед организацией «Б»,
выраженное в векселе. В обеспечение старого
обязательства организация «А» выдает новый вексель.
По своей экономической сути новация одного
вексельного обязательства другим означает погашение
первого векселя с одновременной выдачей второго.
Зачет встречных требований
1.Заем
неденежными
средствами
(векселями),
обеспеченный векселем (ст. 815 ГК РФ), либо
2. Купля-продажа с новацией в вексельное
обязательство. (Организация «А» приобрела вексель 3го лица, оплата не была произведена в срок;
обязательство по оплате новируется в вексельное).
Соглашение о досрочном погашении займа, выданного
векселями, посредством отступного (Организация «А»
отдала в погашение вексель 3го лица)
Заем с последующим отступным (Организация «А»
отдала в погашение своего обязательства вексель 3го
лица)
-
Источник: разработано автором.
56
Более полно порядок формирования первоначальной стоимости по РСБУ
представлен в Приложении К.
МСФО подразумевают использование справедливой стоимости при
первоначальном
организация
признании
применяет
долговых
МСФО,
то
финансовых
перед
вложений.
бухгалтерами
И
если
возникают
определенные трудности в понимании порядка определения справедливой
стоимости с использованием профессионального суждения. Положения МСФО
(IFRS) 9 "Финансовые инструменты", введенного на территории РФ приказом
Минфина РФ №36н от 02.04.2013г., могут быть использованы российскими
организациями: для добровольного применения - со дня официального
опубликования; для обязательного применения - в сроки, определенные в этом
документе. Так же могут применяться МСФО (IAS) 32 и 39, введенные ранее в
2011 году.
Добровольное применение стандартов МСФО в России означает, что в
ситуациях, не урегулированных российскими Положениями по бухгалтерскому
учету, организации должны применять МСФО [22]. Таким образом, вследствие
общего характера ПБУ 19/02 и отсутствия в нем конкретных положений по
учету каждого вида долговых финансовых вложений, организация вправе
использовать стандарты МСФО при возникновении учетных проблем по
долговым
финансовым
вложениям,
не
рассмотренным
российскими
стандартами бухгалтерского учета.
На этапе формирования долгового финансового вложения необходимо
руководствоваться МСФО (IFRS) 9, предлагающим две модели классификации
финансовых активов, а именно: активы, оцениваемые впоследствии по
амортизированной стоимости или по справедливой стоимости. Оценка по
амортизированной стоимости предоставляет информацию, полезную для
принятия решений по финансовым активам, удерживаемым для получения
денежных потоков, состоящих из выплаты основной суммы и процентов.
Справедливая стоимость применяется для всех прочих активов, в том числе и
удерживаемых для продажи.
57
Основаниями для определения класса финансового актива являются:
1.
Бизнес-модель организации, используемая для управления
финансовыми активами и соответствующая стратегическим целям
деятельности;
2.
Характеристики
финансового
актива,
связанные
с
предусмотренными договором потоками денежных средств.
В ходе изучения международных стандартов выявлено, что организации
могут сформировать методологию и разработать собственные бизнес-модели по
управлению
долговыми
финансовыми
вложениями,
которые
могут
подразделяться, например, по видам вложений (корпоративные облигации,
векселя, выданные займы и пр.), по способу получения прибыли (удержание до
погашение, продажа, мена и пр.)
Обычно долговые финансовые вложения первоначально оцениваются по
справедливой стоимости, равной сумме вознаграждения, уплачиваемого одной
стороной сделки другой (т.е. цена операции) [119]. В других случаях долговое
финансовое вложение, выданное или приобретенное под нерыночный процент,
должно переоцениваться по справедливой стоимости путем дисконтирования
денежных потоков по рыночным ставкам (МСФО (IAS) 39). Например,
выданные беспроцентные займы, не признаваемые в качестве финансовых
вложений в РСБУ, будут признаваться в МСФО финансовыми активами,
отражаться по статье «Займы выданные» по дисконтированной стоимости (за
исключением
краткосрочных
вложений
по
которым
эффект
от
дисконтирования будет несущественным).
Таким образом, если ставка процента по выданному займу ниже
рыночной, то платой за невыгодный для организации заём будет являться
разница между справедливой стоимостью и непосредственной суммой займа.
Необходимость данных расчетов обусловлена требованием МСФО по
предоставлению реальных результатов от сделки и соответствует принципу
осмотрительности. Осуществление расчетных процедур приведет к повышению
сопоставимости отчетности. Справедливая стоимость займа будет равна
58
номинальной (и как следствие соответствовать российской оценке), если заем
будет выдан под рыночный процент. При невыгодной сделке (совершенной под
более низкий процент, чем рыночный) в учете заем разделяется на
непосредственно сумму займа и условно начисленные проценты, которые чаще
всего единовременно признаются в расходах.
По нашему мнению,
договорной и рыночной
практика международного учета по сравнению
процентных ставок по займам должна быть
использована в отечественном бухгалтерском учете, так как предоставляемая
пользователям бухгалтерская отчетность, которая не
рыночную процентную ставку
отражает
реальную
долговых финансовых вложений, может
значительно искажать представление о финансовой деятельности организации.
Систему МСФО по учету долговых финансовых вложений и вводимые ею
понятия справедливой (рыночной) стоимости долговых финансовых вложений
можно рассматривать как «расширение» ПБУ 19/02.
Определение первоначальной стоимости по международным стандартам
производится
путем
дисконтирования
будущих
денежных
потоков
(поступлений или платежей) в течение срока действия займа с использованием
рыночной ставки. Алгоритм определения первоначальной оценки по МСФО 39
представлен на рисунке 14.
Иерархия источников информации для определения справедливой
стоимости приведена в МСФО (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости», в
соответствии с которой наивысший приоритет отдается котируемым ценам (без
поправок) на активных рынках по идентичным активам или обязательствам и
наименьший приоритет ненаблюдаемым данным (п. 76- 85 МСФО (IFRS) 13).
Основная проблема, возникающая перед бухгалтерами при расчете
справедливой стоимости, заключается в определении рыночной ставки по
аналогичным видам долговых финансовых вложений. Определить данную
ставку бухгалтер должен посредством своего профессионального суждения.
Понятие профессионального суждения является новым для российской
действительности.
59
МСФО
Первоначальная стоимость = Справедливая стоимость
Процентная ставка долгового
финансового вложения =
рыночной ставке
Процентная ставка долгового
финансового вложения ≠
рыночной ставке
Справедливая стоимость = Сумма
вознаграждения, уплаченная по
сделке,
переоцененная
путем
дисконтирования денежных потоков
по рыночной ставке.
Справедливая стоимость =
Сумма
вознаграждения,
уплаченная по сделке.
Источник: составлено автором с использованием данных МСФО (IAS) 39[20].
Рисунок 14 - Алгоритм определения первоначальной оценки долгового
финансового вложения по МСФО
Появление
сложностей
профессионального
суждения
в
применении
на
практике,
российскими
по
мнению
бухгалтерами
профессора
Соколова Я.В., обусловлено привычкой бухгалтера ориентироваться на
распоряжения сверху, которая была присуще советской бухгалтерской школе.
А переход на МСФО дает бухгалтеру право выбора [100]». Однако подобная
свобода
чревата
организации,
злоупотреблениями.
мотивированное
На
желанием
практике
часто
руководство
свое
финансовое
представить
положение в более выгодном свете, дает указание бухгалтерии отразить те или
иные активы по установленной руководством стоимости и составить
подтверждающие документы о якобы проведенном процессе определения
справедливой стоимости объекта. На самом же деле происходит типичная
фальсификация данных и манипулирование мнением пользователей отчета.
Понятие справедливой стоимости вносит путаницу в деятельность
бухгалтеров и приводит к разрыву логической связи между записями в учете и
содержанием первичных документов, принимаемых к учету, так как цены,
зафиксированные
в
документах,
могут
кардинально
справедливой стоимости, определенной по МСФО.
отличаться
от
60
Категория «справедливая стоимость» в последнее время подвергается
значительной критике в международной научной и профессиональной среде.
Например, профессор Шиам Сандер (Йельская школа менеджмента, США),
профессор Стелла Фирнли (Борнмутский университет, Великобритания) [141],
профессор Йорк-Маркус Хитц (университет Геттингтон, Германия) [137]
рассматривают справедливую стоимость как одну из причин мирового
финансового
кризиса
рациональность
2008
использования
г.Данные
факты
справедливой
ставят
под
сомнение
стоимости
как
источника
информации для контроля и принятия решений.
Профессор бухгалтерского учета, экономики и финансов в Йельской
школе ШиамСандер и
университета,
Стелла
справедливой стоимости
профессор бухгалтерского учета из Борнмутского
Фирнли
критикуют
цикличность
оценки
по
и утверждают, что вместо того чтобы верно
информировать инвесторов на основе тщательной оценки балансовых
составляющих организации, модель справедливой стоимости банально все
сводит к рыночным ценам [141]. По их мнению, стандарты МСФО не
привносят в учет по существу ни информативности, ни сравнимости.
Аналогичного мнения придерживается североамериканская группа страховых
организаций (The Group of North American Insurance Enterprises) [145].
В российской научной среде критиком категории «справедливая
стоимость» являлся профессор Я.В. Соколов, утверждающий, что "введение в
учет "справедливой стоимости" равнозначно ликвидации в нашем понимании
бухгалтерского учета" [100], так как теперь "первичные документы перестают
быть основой для бухгалтерских записей и предметом бухгалтерского учета
выступают [сами] факты хозяйственной жизни, а отнюдь не их документальное
оформление.... ". Критически относится к применению справедливой стоимости
и профессор Палий В.Ф., обращающий внимание, что «у руководства компании
может возникнуть соблазн проявлять значительную вольность и влиять на
динамику прибыли к своей выгоде" [63, с.40].
61
Наиболее подходящей информацией для определения справедливой
стоимости будут цены на активном рынке, однако слабая развитость института
финансового рынка в России и отсутствие достаточного количества активных
рынков не позволяет определять справедливую стоимость в соответствии с
международными
стандартами.
Определение
справедливой
стоимости
посредством привлечения профессиональных оценщиков, ставит вопрос о
соответствии понесенных на оценку затрат экономическому эффекту от
использования данной стоимости в отчетности.
По
нашему
мнению,
критика
справедливой
стоимости
является
обоснованной и ее использование в качестве информации для принятия
решений не является достаточным и объективным. Внедрение справедливой
стоимости может создать реальную угрозу фальсификации большей части
экономической информации в стране, что может привести к будущему
финансовому коллапсу.
В исследовании рассмотрены возможные общедоступные источники по
определению рыночной ставки по долговым финансовым вложениям, которая
может быть использована при определении справедливой стоимости.
Критериями сопоставимости для договоров займа, которые должны
учитываться при определении рыночной ставки, выступают: кредитная история
и платежеспособность соответственно получателя займа; срок, на который
предоставляется заем или кредит и т.д. (п. 11 ст. 105.5 НК РФ).
Источниками информации, используемые при сопоставлении условий
сделок, могут быть сведения о ценах и котировках российских и иностранных
бирж; сведения о ценах (пределах колебаний цен) и биржевых котировках,
содержащиеся в официальных источниках информации;
информацию о
сделках, совершенных налогоплательщиком и пр.
Выявленные в ходе исследования, источники информации о рыночных
ценах на долговые финансовые вложения представлены в таблице 5 в порядке
снижения обоснованности использования источника для расчета.
62
Соответствие внешних источников при определении рыночной ставки
процента критериям ст. 105.5 НК РФ представлено в Приложении Л.
Таблица 5 - Градация источников информации для определения процентной
ставки по некотируемым долговым финансовым вложениям
Название источника информации
Доступ
Внутренние источники информации
1. Аналогичные сделки, совершенные Полный
доступ
организацией
для внутреннего
пользования
Недостатки
Возможно
отсутствие
сопоставимых
сделок
с
независимым контрагентом,
-Отсутствие уверенности в том,
что имеющиеся аналогичные
сделки
с
независимым
контрагентом оформлены по
рыночным ценам
Внешние источники информации
1. Информация по корпоративным Частичный доступ -Разрозненность, отрывочность
кредитам
на сайтах банков
информации
- Отсутствие единых баз данных
2. Информация по доходности Общедоступность, Возможное
отсутствие
корпоративных облигаций.
Сайты
сопоставимых,
аналогичных
Московской
сделок
биржи,
информационных
агентств
(например,
«Финмаркет»)
3. Информация по доходности Общедоступность - Сортировку можно сделать
векселей
Данные
только по дате погашения,
информационных номиналу и векселедателю
систем (например, - Средневзвешенные котировки
система
представляются с запозданием;
Корпоративные
- Не учитывается специфика
долговые
договора
обязательства,
РВС-Векселя),
средневзвешенные
курсы
(данные
АУВЕР)
4. Бюллетень банковской статистки Общедоступна
-Предоставление информации с
(ежемесячный выход)
Официальный
запозданием;
5. Средневзвешенные процентные сайт Банка России - Не учитывается специфика
договора
ставки по кредитам, предоставленным
-Признание средневзвешенных
кредитными
организациями
величин
в качестве индикатора
физическим лицам и нефинансовым
рыночной
ставки
процента
организациям,
в
рублях/
в
является спорным (учитывается
иностранной валюте
только критерий срочности)
63
Продолжение таблицы 5
Название источника информации
6.
Сведения
о
кредитах,
предоставленных субъектам малого и
среднего предпринимательства
7. Средневзвешенные процентные
ставки (доходность) по операциям
кредитных организаций с векселями,
номинированными в рублях, по
срокам погашения и пр.
8. Ставка рефинансирования (для
рублевых
долговых
финансовых
вложений = ставка рефинансирования
* 1,1; для вложений, выраженных в
иностранной валюте = 15 %)
Доступ
Недостатки
Общедоступность - Не учитывается специфика
Официальный сайт договора,
вида
вложения,
Банка России
контрагента, отрасли и прочее
многообразие
факторов,
влияющих на уровень ставки
процента по займу
Источник: разработано автором.
Исследование показало, что определение рыночной ставки процента по
займам и прочим долговым
финансовым вложениям зависит не только от
источника информации, но и от профессионального суждения ответственного
сотрудника. По нашему мнению, при формировании учетной политики
необходимо отразить следующую информацию:
- порядок определения рыночной ставки процента по долговым
финансовым вложениям (для займов, для облигаций, векселей пр.),
- источники информации при определении рыночной ставки,
- диапазон возможного колебания процента от рыночной ставки (в
соответствии с Налоговым Кодексом допускается отклонение в большую или
меньшую сторону не более 20% от рыночной цены),
-
требования
к
профессиональной
квалификации
сотрудника,
ответственного за данные расчеты,
- порядок документального оформления и обоснования применения
выбранной ставки в качестве рыночной (наличие баз по котировкам, документ
расчета рыночной ставки для конкретного вида долгового вложения и пр.).
Документальное
оформление
и
раскрытие
объективности
выбора
процентной ставки в качестве рыночной необходимо для осуществления
внутреннего контроля в организации и для предотвращения возможного
64
манипулирования процентными ставками для составления отчетных данных,
удовлетворяющих определенным желаниям заинтересованного лица (группы
лиц) и искажающих реальное состояние дел. Разработанные в ходе
исследования алгоритм действий сотрудника по определению рыночной ставки
процента представлен на рисунке 15.
Оценка
кредитоспособности
заемщика
может
производиться
посредством расчета системы финансовых коэффициентов: коэффициенты
ликвидности;
коэффициент
оборачиваемости
и
наличия
рентабельности;
собственных
и
средств;
последующее
показатели
сравнение
с
установленными значениями.
Для оптимизации временных затрат на систематизацию и отражение
критериев
сопоставимости
рекомендуется
утвердить
каждой
в
сделки
организации
с
рыночными
унифицированные
условиям,
формы,
обязательные к заполнению, которые впоследствии будут использоваться при
формировании базы данных для определения рыночной ставки процента по
займам и другим долговым финансовым вложениям. Предложенная в
Приложении М форма опросного листа по условиям выдачи займа позволяет не
только унифицировать процесс определения рыночной ставки по займам и
сократить временные затраты на формирование профессионального суждения,
но и позволяет осуществлять внутренний контроль процесса принятия
сотрудником
решения
о
«рыночности»
процентных
ставок.
По
зафиксированным в предлагаемом внутреннем документе критериям займа
происходит отбор сопоставимых сделок, которые впоследствии анализируются
на соответствие ставке процента. Наиболее насущной проблемой при
формировании баз данных по сопоставимым сделкам является недостаточное
количество открытых и общедоступных источников информации.
65
1. Определение кредитоспособности заемщика
Информация: бухгалтерская финансовая отчетность заемщика, данные рейтинговых
агентств
Расчет
финансовых
коэффициентов
по
заемщику*
Сравнение полученных
величин с нормой
Присвоение заемщику
категории
кредитоспособности
2. Формирование опросного листа по условиям возможного займа для сравнения
с рынком
Информация: предполагаемый договор займа, заявка-предложение заемщика
Определение
ключевых
условий
займа для выявления аналогичных,
идентичных сделок на рынке
Заполнение
формуляра
опросного листа (Приложение
21)
3. Формирование базы данных по определению рыночной ставки в соответствии
с принятой Учетной политикой
Информация: внешние и внутренние источники, использование которых
регламентировано локальными документами организации (Учетная политика)
Отбор информации из
источников
Фиксация и систематизация отобранной
информации в унифицированной форме,
применяемой в организации
4. Определение рыночной ставки (профессиональное суждение)
Информация: сформированные информационные базы, опросные листы по займам
Аналогичные
сделки
по
займам
присутствуют на рынке:
выявление ставки процента, характерной
для данных сделок +/- допустимое
отклонение (например, 20% по НК РФ либо
внутренний регламент организации)
*при использовании методики
кредитоспособности заемщика
Аналогичные
сделки
по
займам
отсутствуют на рынке:
определение ставки процента по
подобным
долговым
финансовым
вложениям со схожими условиями +/допустимое отклонение
финансовых
коэффициентов
для
определения
Источник: разработано автором.
Рисунок 15 - Алгоритм определения рыночной ставки процента
После определения рыночной ставки процента долгового финансового
вложения происходит переоценка справедливой стоимости.
66
Для наглядности проведения переоценки в исследовании предложен
пример расчета справедливой стоимости по займу выданному под процент
ниже рыночной ставки.
По условиям примера организация 31.12.2011 г. выдала заем в сумме
25 000 000 руб. сроком на 5 лет. Годовая процентная ставка – 7 процентов.
Проценты начисляются с 01.01.2012 г. и уплачиваются в конце каждого года.
Основная сумма займа подлежит погашению в конце срока. Рыночная ставка по
аналогичным займам составляет 12 процентов годовых (расчет произведен на
основании общедоступных данных).
На
этапе
формирования
долгового
финансового
вложения
(в
рассматриваемом примере – займа) сначала заполняется карточка расчета,
представленная в таблице 6, на каждый объект, подлежащий трансформации из
РСБУ в МСФО.
Таблица 6 - Карточка расчета займа по справедливой стоимости
КАРТОЧКА РАСЧЕТА
Отражение займа по справедливой стоимости
Ответственный
Условия для отражения по справедливой стоимости
1. Заем долгосрочен
2. Ставка займа:
- по ставке ниже рынка
- беспроцентный
3. Денежное поступление по основному долгу:
"тело" займа погашается ежегодно, или
"тело" займа погашается разово по окончании срока
4. Денежное поступление по процентам
проценты выплачиваются ежегодно
проценты выплачиваются разово по окончании срока
Требуемые данные
Ответ
1. Договор
2. Сумма займа, руб.
3. Годовая процентная ставка, %
4. Период предоставления, лет
5. Ежегодные денежные
поступления, руб.
МСФО через трансформацию
РСБУ
Иванов И.И.
Ответ
да
да
да
да
Комментарий
Начисление %-ов с
№ 3457 от 31.12.2011 01.01.2012
25 000 000
7%
5
1 750 000
= начисленным процентам
67
Продолжение таблицы 6
Требуемые данные
6. Ставка процента по аналогичным
займам (рыночная ставка, ставка
дисконтирования)
Ответ Комментарий
12% проф. суждение
Источник: разработано автором.
Первоначальное отражение займа осуществляется по справедливой
стоимости, которая определена по денежным потокам, дисконтированным по
рыночной
ставке
12
%.
Справедливая
стоимость
выданного
займа,
рассчитанная в таблице 7, равна величине совокупных денежных потоков,
дисконтированных по рыночной ставке 12 процентов.
В рассматриваемом примере справедливая стоимость займа на момент его
предоставления составит 20 49 030 руб.
Таблица 7 - Дисконтированные денежные потоки по рыночной ставке
Дисконтированный денежный поток с учетом ставки дисконтирования,
признанной равной рыночной ставке:
дисконтированные платежи, руб.
год
Комментарий
(формула дисконтирования)
1
1 562 500 проценты
2
1 395 089 проценты
3
1 245 615 проценты
4
1 112 157 проценты
5
992 997 проценты
5
14 185 671
«тело» займа
Итого
20 494 030
Первоначальная
справедливая
стоимость
Источник: разработано автором.
Таким образом, основной проблемой при определении первоначальной
стоимости по МСФО является выявление рыночной ставки процента по
рассматриваемому долговому финансовому вложению. Предложенная градация
источников информации, алгоритм определения кредитоспособности заемщика,
эмитента, а также расчетные таблицы по дисконтированию денежных потоков
по вложениям с нерыночной ставкой процента позволят снизить количество
ошибок в расчете первоначальной стоимости долговых финансовых вложений
по МСФО и времени, затрачиваемого сотрудником на расчет.
68
2.2. Учет использования долговых финансовых вложений
Процедура использования долговых финансовых вложений отражается в
учете и отчетности через формирование последующей стоимости долговых
вложений и определение финансового результата при выбытии вложений.
По РСБУ последующая оценка долговых финансовых вложений
производится либо по текущей рыночной стоимости, либо по первоначальной
стоимости, а оценка при выбытии также может соответствовать либо
первоначальной стоимости (для вложений, по которым не определяется
текущая рыночная стоимость), либо по последней оценке (для вложений, по
которым текущая рыночная стоимость определяется).
Более полно порядок формирования стоимости при выбытии по РСБУ
представлен в Приложении Н. Алгоритм и первичные документы по
погашению долгового финансового вложения на примере векселя представлены
в Приложении П.
Международные стандарты предполагают два вида последующей оценки
долговых финансовых вложений, а именно: справедливая стоимость через
прибыль и убыток; амортизированная стоимость.
Описание
порядка
отражения
долговых
финансовых
вложений,
оцениваемых по справедливой стоимости через прибыль или убыток,
приведено в Приложении Р на примере финансового векселя.
Однако на практике наибольшие сложности у бухгалтеров возникают при
последующей оценке вложений по амортизированной стоимости.
В ходе исследования
финансового
вложения
к
разработан алгоритм отнесения долгового
категории
активов,
«оцениваемых
по
амортизированной стоимости». На рисунке 16 описан данный алгоритм,
который позволяет наглядно представить процесс выбора последующей оценки
для долгового
вложения. Если в момент покупки долговое финансовое
вложение имеет скидку или премию, эта скидка или премия амортизируется на
69
протяжении
срока
использования
вложения
с
применением
метода
эффективной ставки процента. Если нет ни премии, ни скидки, то в
бухгалтерском учете отражается, например, выдача займа, а потом –
начисление денежных поступлений основной суммы долга и процентов.
Финансовое вложение
является долговым?
да
Бизнес-модель: удержание
активов с целью получения
денежных потоков по договору
да
нет
Оценка по справедливой
стоимости
нет
нет
Потоки денежных средств =
платежи основного долга и
проценты по нему
да
Существует учетное несоответствие, которое
может быть устранено отнесением вложения
к категории «оцениваемые по справедливой
стоимости»
да
нет
Оценка по амортизированной
стоимости
Источник: составлено автором с использованием данных МСФО (IAS) 39[20].
Рисунок 16 - Алгоритм отнесения долгового финансового вложения к
активам, оцениваемым впоследствии по амортизированной стоимости
Такие долговые финансовые вложения, как выданные займы, в
дальнейшем оцениваются по амортизированной стоимости с использованием
метода эффективной процентной ставки (п. 46а МСФО (IAS) 39), что позволяет
70
осуществлять перераспределение процентов в течение срока займа. Но итоговая
сумма реальной платы за пользование заемными средствами одинакова как в
учете по российским стандартам, так и по международным.
В соответствии с проведенным исследованием на рисунке 17 приведен
следующий общий алгоритм применения эффективной процентной ставки:
1. Расчет эффективной ставки, исходя из всех денежных потоков по договору:
Формула: i = ((FV/PV)^1/n)-1, где FV= будущая стоимость = тело займа +
накопленные до даты погашения проценты), PV = текущая стоимость, n –
период, мес.)
2.Сравнение полученной эффективной ставки с рыночной.
Различие существенно
2.1. Произвести корректировку
первоначальной
стоимости;
учитывать заём по рыночной
(эффективной) ставке
Различие не существенно
2.2. Сравнить эффективную ставку
(рассчитанную
по
денежным
потокам) с номинальной ставкой
Различие
существенно
2.1.1 Учет по
эффективной
ставке (метод
сложных
процентов)
Различие не
существенно
2.2.2 Учет по методу
простых процентов, по
номинальной ставке
(отличия от РСБУ
отсутствуют)
Источник: разработано автором.
Рисунок 17 - Алгоритм применения эффективной процентной ставки
В случае с займом, выданным на нерыночных условиях, когда расчет
справедливой стоимости производится путем дисконтирования будущих
денежных потоков по рыночной ставке, то используемая рыночная ставка будет
являться и эффективной ставкой.
71
Для
наглядного
представления
последовательности
определения
амортизированной стоимости долговых финансовых вложений предложены
расчетные таблицы по оценке займа, выданного по нерыночной ставке.
Условия примера приведены ранее в разделе 2.1. Было рассчитано, что
справедливая стоимость рассматриваемого займа на момент его предоставления
составляет 20 49 030 руб. Общая сумма дисконтированных денежных потоков
представлена в таблице 8:
Таблица 8 - Расчет дисконтированных денежных потоков по периодам и
показателям
Дисконтированные денежные потоки по периодам и показателям
Основная Дисконтированная
Проценты Дисконтирован- сумма
сумма займа
(тело) по
по ставке ные проценты по займа
договора рыночной ставке (тело),
рыночной ставке
7%, руб.
12%, руб.
руб.
12%, руб.
год
1
2
3
4
1
1 750 000
1 562 500
2
1 750 000 1 395 089
3
1 750 000
1 245 615
4
1 750 000 1 112 157
5
1 750 000 992 997
25000 000 14 185 671
Итого
дисконтированный
денежный поток
5 = 2+4
1 562 500
1 395 089
1 245 615
1 112 157
15 178 668
Итого
20 494 030
8 750 000
6 308 358
25000 000
14 185 671
Источник: разработано автором.
Амортизированная стоимость займа в конце первого года (2012 г.) будет
равна 21 203 313 руб. (20 494 030 руб. + 20 494 030 × 12% - 1 750 000 руб.).
Полный расчет амортизированной стоимости по периодам (годам) представлен
в таблице 9.
Таблица 9 - Расчет амортизированной стоимости займа по периодам
Амортизированная стоимость займа по периодам
Амортизированная
стоимость займа
Начислено процентов
на начало периода, по рыночной ставке
руб.
12%, руб.
год
1 2= 1*12%
2012 20 494 030
2 459 284
2013 21 203 313
2 544 398
2014 21 997 711
2 639 725
2015 22 887 436
2 746 492
2016
23 883 929
2 866 071
Получено
процентов по
договорной
ставке 7%, руб.
3
1 750 000
1 750 000
1 750 000
1 750 000
1 750 000
Источник: разработано автором.
Амортизированная
стоимость займа на
конец периода, руб.
4 = 1+2-3
21 203 313
21 997 711
22 887 436
23 883 929
25 000 000
72
В конце последнего года (2016 г.) амортизированная стоимость займа
составляет
25 000 000
руб.,
что
равняется
сумме
денежных
средств,
подлежащих возврату заемщиком. По результатам расчетов ежегодно в учете
по МСФО будут оформляться следующие бухгалтерские записи, приведенные в
таблице 10.
Таблица 10 - Бухгалтерские записи по займу выданному в соответствии с
МСФО
Дт
Дт
Кт
Дт
Кт
Дт
Кт
Дт
Кт
Дт
Кт
Дт
Кт
Дт
Кт
Дт
Кт
Дт
Кт
Дт
Кт
ПРОВОДКИ МСФО
1 год
Первоначальная выдача займа:
Займы выданные
Процентный расход
Денежные средства
Начислен доход по займу по рыночной ставке:
Займы выданные
Процентные доходы
Получены проценты по договору:
Денежные средства
Займы выданные
2 год
Начислен доход по займу по рыночной ставке:
Займы выданные
Процентные доходы
Получены проценты по договору:
Денежные средства
Займы выданные
3 год
Начислен доход по займу по рыночной ставке:
Займы выданные
Процентные доходы
Получены проценты по договору:
Денежные средства
Займы выданные
4 год
Начислен доход по займу по рыночной ставке:
Займы выданные
Процентные доходы
Получены проценты по договору:
Денежные средства
Займы выданные
5 год
Начислен доход по займу по рыночной ставке:
Займы выданные
Процентные доходы
20 494 030
4 505 970
25 000 000
2 459 284
2 459 284
1 750 000
1 750 000
2 544 398
2 544 398
1 750 000
1 750 000
2 639 725
2 639 725
1 750 000
1 750 000
2 746 492
2 746 492
1 750 000
1 750 000
2 866 071
2 866 071
73
Продолжение таблицы 10
ПРОВОДКИ МСФО
5 год
Получены проценты по договору:
Денежные средства
Займы выданные
Возврат займа
Денежные средства
Займы выданные
Дт
Кт
Дт
Кт
1 750 000
1 750 000
25 000 000
25 000 000
Источник: разработано автором.
Приведенные выше расчетные таблицы наглядно представляют отличие
последующей оценки выданного займа по российским и международным
стандартам. Таким образом, при трансформации данных из РСБУ в отчетность
по
МСФО
необходимо
будет
осуществить
некоторые
корректировки
стоимости. Размер необходимых корректировок по сумме займа и по
причитающимся процентам по периодам представлен в таблице 11.
Таблица 11 - Расчет трансформационных корректировок из РСБУ в МСФО
ТРАНСФОРМАЦИОННЫЕ КОРРЕКТИРОВКИ РСБУ/МСФО
Заём выданный, руб.
Дата
РСБУ
МСФО
отклонение
на дату выдачи
займа
25 000 000
20 494 030
- 4 505 970
на 31.12.2012
25 000 000
21 203 313
- 3 796 687
на 31.12.2013
25 000 000
21 997 711
- 3 002 289
на 31.12.2014
25 000 000
22 887 436
- 2 112 564
на 31.12.2015
25 000 000
23 883 929
- 1 116 071
на 31.12.2016
25 000 000
25 000 000
Процентные доходы, руб.
Дата
РСБУ
МСФО
отклонение
на дату выдачи
займа
0
0
на 31.12.2012
1 750 000
2 459 284
на 31.12.2013
1 750 000
2 544 398
на 31.12.2014
1 750 000
2 639 725
на 31.12.2015
1 750 000
2 746 492
на 31.12.2016
1 750 000
2 866 071
0
709284
794398
889725
996492
1116071
Источник: разработано автором.
Порядок осуществления корректировочных проводок представлен в
таблице 12 на примере первого года (предполагается, что все необходимые
записи по учету займа были сделаны в РСБУ).
74
Таблица 12 - Корректировочные проводки по займу выданному при
трансформации отчетности из РСБУ в МСФО
Корректировки проводок РСБУ
1 год
Первоначальное признание займа (корректировка до справедливой стоимости)
Дт
Процентные расходы
4 505 970
Кт
Займы выданные
4 505 970
Корректировка процентов по итогам первого года (на величину амортизации
разницы между справедливой стоимостью и первоначальной):
Дт
Займы выданные
709284
Кт
Процентные доходы
709284
Источник: разработано автором.
По итогам первого года по счету «Займы выданные» посредством
корректировки будет получена амортизированная стоимость займа по МСФО в
размере 21 203 313 руб. (25 000 000- 4 505 970 + 709 284).
Финансовые результаты от формирования и использования выданного
займа по итогам за год по РСБУ И МСФО представлены в таблице 13.
Таблица 13 - Отражение финансовых результатов в отчетности РСБУ и МСФО
Отчетность РСБУ
Бухгалтерский баланс
Раздел I "Внеоборотные активы"
на 31.12.12
Комментарий
Финансовые вложения строка 1170, руб.
Раздел II "Оборотные активы"
Дебиторская задолженность строка 1230,
руб.
Отчет о финансовом результате
25 000 000
фактическая сумма
займа
1 750 000
сумма начисленных % за
год
Проценты к получению строка 2320, руб.
1 750 000
сумма начисленных % за
год
Отчетность МСФО
Отчет о финансовом положении
Займы выданные, руб.
Отчет о прибылях и убытках
Займы выданные, руб.
Займы выданные, руб.
на 31.12.12
Активы
21 203 313
Процентные доходы
2 459 284
Процентные расходы
- 4 505 970
единовременное
списание
(возможно равномерное
списание)
Источник: разработано автором.
75
В Отчете о прибылях и убытках единовременно отражается процентный
расход 4 505 970 руб., так как заем подлежит отражению по справедливой
стоимости с отражением процентного расхода.
Таким
образом,
несмотря
на
предусмотренное
в
российском
законодательстве дисконтирование предоставленных займов (п. 23 ПБУ 19/02),
при трансформации отчетности из РСБУ в МСФО необходима корректировка
статей отчетности, так как дисконтирование по российским стандартам не
сопровождается бухгалтерскими записями.
Предложенные расчетные таблицы могут применяться как для долговых
финансовых вложений с нерыночной ставкой процента, так и для расчета
амортизированной стоимости по эффективной ставке процента, полученной из
денежных потоков по условиям договора. Подобные таблицы позволяют
унифицировать процесс расчета справедливой и амортизированной стоимости
долговых финансовых вложений, снизить трудозатраты и предоставить
возможность
для
внутреннего
контроля
правильности
расчетов
и
трансформационных корректировок при составлении отчетности по МСФО.
При использовании долгового финансового вложения его стоимость
может колебаться как в сторону увеличения, так и в сторону уменьшения
стоимости. Последнее является наиболее существенным для организации.
Данная ситуация зависит от совокупности внешних факторов различного
масштаба,
таких
как
финансовые
трудности
эмитента,
нестабильная
экономическая ситуация в стране и пр. Для преодоления негативных
последствий от снижения стоимости вложения формируется резерв под их
обесценение.
Определенный размер резерва под обесценение финансовых вложений в
частности долговых, влияет на стоимость всей совокупности вложений,
отраженной в итоговой бухгалтерской отчетности и используемой в
дальнейшем для анализа и принятия решений. Вследствие данного условия
проблема корректного формирования резерва под обесценение финансовых
76
вложений неразрывно связана с формированием информационного базы для
текущего и последующего контроля.
В рамках исследования был изучен порядок формирования резерва под
обесценение долговых финансовых вложений, как по РСБУ, так и по МСФО.
Было выявлено, что в российском учете устойчивое снижение рыночной
стоимости
облигаций,
векселей
и
прочих
долговых
ценных
бумаг,
обращающихся на организованном рынке, не признается обесценением, хотя и
соответствует условиям обесценения, отраженным в п. 37 ПБУ 19/02.
Формирование резервов на возможные потери является одним из
механизмов борьбы с кредитным риском, а кредитному риску подвержены как
некотируемые, так и котируемые на рынке финансовые вложения. Отсутствие в
российском
законодательстве
возможности
формирования
резерва
под
обесценение котирующихся ценных бумаг противоречит самой экономической
сущности процесса резервирования.
В результате исследования мнений ученых-экономистов о проблеме
формирования резервов под обесценение финансовых вложений, выявлено, что
формирование финансовых резервов является одним из инструментов рискоориентированой системы внутреннего контроля, так как резервы позволяют
минимизировать потери от финансовых рисков, тем самым предоставляя
возможность управления риском банкротства [52, 86, 102].
При всё большей интеграции российского бизнеса с международным на
первый план выходит внутренняя экономическая стабильность организации,
которая может быть достигнута посредством качественно выстроенной
системы внутреннего контроля через создание финансовых резервов как
инструмента управления рисками, возникающими при операциях с долговыми
финансовыми вложениями.
По мнению профессора Деминой И.Д. создание резерва по ценным
бумагам, по которым определяется и не определяется текущая рыночная
стоимость является вполне логичным действием организаций, так как это
соответствует цели резерва – запланированная аккумуляция денежных средств
77
для снижения возможного негативного влияния инвестиционного риска на
деятельности организации[109].
Ранее подобный подход уже использовался в бухгалтерском учете и
регламентировался ныне отмененным Приказом Минфина РФ от 15.01.97г. №2
согласно
которому
организаций,
вложения
котирующиеся
на
организации
бирже,
в
ценные
котировка
бумаги
которых
других
регулярно
публикуется, при составлении годовой финансовой отчетности отражаются на
конец года по рыночной стоимости, если последняя ниже балансовой
стоимости. Указанная корректировка производится на сумму резерва под
обесценение вложений в ценные бумаги, созданного за счет финансовых
результатов организации в конце отчетного года [24].
В МСФО также отсутствует привязка факта формирования резерва под
обесценения с котируемостью или некотируемостью финансовых вложений.
Согласно МСФО (п.46 МСФО (IAS) 39) на обесценение проверяются все
финансовые активы, за исключением оцениваемых по справедливой стоимости
через прибыль или убыток (к данной категории относятся
активы,
предназначенные для торговли и классифицированные в эту категорию при
первоначальном признании).
Таким образом, проверка на обесценение по МСФО(IAS) 39 будет
производиться в большем количестве случаев по сравнению с требованиями
РСБУ. При обесценении балансовая стоимость финансового актива будет
уменьшаться либо непосредственно, либо с использованием счета оценочного
резерва.
В
ходе
сравнения
признаков
обесценения
по
российским
и
международным стандартам, выявлено, что МСФО рассматривает причины
возникновения обесценения, а РСБУ - следствие процесса обесценения
(рассматривается не причина, которая может вызвать снижение стоимости, а
уже состоявшийся факт снижения в сравнении с учетной стоимостью).
Результаты представлены в таблице 14.
78
Таблица 14 - Признаки обесценения по РСБУ и МСФО
РСБУ
МСФО
на отчетную дату и на предыдущую
отчетную дату учетная стоимость
существенно выше их расчетной
стоимости, И
в течение отчетного года расчетная
стоимость финансовых вложений
существенно
изменялась
исключительно в направлении ее
уменьшения, И
на отчетную дату отсутствуют
свидетельства того, что в будущем
возможно существенное повышение
расчетной
стоимости
данных
финансовых вложений.
значительные финансовые затруднения эмитента
или должника,
нарушение договора, например, неуплата или
нарушение сроков платежа процентов или основной
суммы долга,
предоставление кредитором должнику уступок,
экономически или юридически связанных с
финансовыми затруднениями заемщика, которые не
были бы предоставлены в противном случае,
возможность банкротства или иного рода
финансовой реорганизации заемщика,
исчезновение активного рынка для финансового
актива в результате финансовых затруднений; или
наличие наблюдаемых данных, свидетельствующих
о снижении суммы ожидаемых будущих денежных
средств по группе финансовых активов после
первоначального признания таких активов, хотя
такое снижение еще не может быть определено для
отдельных финансовых активов в группе, включая:
- негативные изменения платежного статуса
заемщиков в группе (например, увеличение
количества просроченных платежей или заемщиков,
которые исчерпали кредитный лимит по кредитным
картам и погашают причитающиеся суммы
ежемесячными минимальными взносами); или
- национальные или местные экономические
условия, которые соотносятся с неплатежами по
активам в группе (например, увеличение уровня
безработицы в географическом регионе заемщиков,
снижение цен на недвижимость для ипотечных
займов в соответствующем регионе, или негативные
изменения условий в отрасли, которые влияют на
заемщиков в группе).
Источник: составлено автором с использованием данных ПБУ 19/02 [21] и
МСФО (IAS) 39 [20]
Общая последовательность предлагаемых процедур по обесценению
котирующихся долговых финансовых вложений, по нашему мнению, имеет
следующий вид:
79
1) анализ уровня рыночных цен и учетной стоимости единиц (группы)
котирующихся долговых финансовых вложений на конец отчетного года;
2) выявление единицы (группы) долговых финансовых вложений, учетная
стоимость которых выше рыночных цен;
3) формирование резервов на обесценение котирующихся долговых
финансовых вложений на сумму указанного превышения по каждой единице
или группе;
4) определение итоговой суммы резервов по котирующимся долговым
финансовым вложениям в целом;
5) списание резервов при повышении рыночной стоимости вложений, по
которым был создан резерв.
Для разъяснения и снятия возможных заблуждений пользователей
финансовой отчетности, организации следует отражать всю информацию по
формированию, изменению резерва под обесценение в пояснительной записке
к отчетности.
По нашему мнению, создание резерва под обесценение долговых
финансовых вложений, котирующихся на фондовой бирже (наравне с
вложениями, текущая стоимость которых не может быть определена) является
необходимым мероприятием организации по предотвращению негативных
последствий от их обесценения. Если организация создает резерв, то это
свидетельствует о финансовой ответственности собственников и руководства
перед своими сотрудниками, государством и обществом.
При
применении
МСФО
наибольшие
трудности
возникают
при
определении обесценения по вложениям, оцениваемым по амортизированной
стоимости.
При обесценении балансовая стоимость долгового финансового
вложения уменьшается либо напрямую на прибыли и убытки, либо через
использование счета оценочного резерва. По вложениям, оцениваемым по
амортизированной стоимости, убыток от обесценения равен разнице между
балансовой стоимостью вложения и приведенной стоимостью прогнозируемых
80
денежных потоков, дисконтированных по первоначальной эффективной ставке
процента по активу.
Рассмотрим
продолжение
примера,
приведенного
в
разделе
2.1.
Предположим, что заемщик на 31.12.2013 г. испытывает финансовые трудности
и просит пролонгировать договор займа еще на 3 года. Займодавец
соглашается. Согласно реструктурированным срокам погашение суммы займа и
процентов произойдет на 31.12.2019 г. Ставка процента и прочие условия
договора неизменны.
На момент выявления признака обесценения (на 31.12.2013 г.) балансовая
стоимость займа составила 21 997 711 руб., что отражено ранее в таблице 9.
Вследствие реструктуризации, на 31.12.2013 г. приведенная стоимость
предполагаемых потоков денежных средств повторно вычисляется, чтобы
сумма 19 860 741 руб. рассчитывалась с использованием первоначальной
эффективной ставки в размере 12 процентов. Данный процесс приведен в
таблице 15.
Таблица 15 - Расчет приведенной стоимости предполагаемых потоков
денежных средств
Дисконтированный денежный поток с учетом рыночной ставки (перерасчет).
Приведенная стоимость:
дисконтированные платежи, руб. (формула
год
дисконтирования)
пояснение
2014
1 1 562 500 (= 1 750 000/(1+12%)^1)
проценты
2015
2 1 395 089
проценты
2016
3 1 245 615
проценты
2017
4 1 112 157
проценты
2018
5 992 997
проценты
2019
6 886 604
проценты
2019
6 12 665 778 (=25 000 000/(1+12%)^6)
тело
приведенная стоимость на
19 860 741
31.12.2013 (01.01.2014)
Источник: разработано автором.
Разница между балансовой стоимостью и приведенной стоимостью на
31.12.2013 г. и будет убытком от обесценения. В рассматриваемом примере
убыток от обесценения составил 2 136 970 руб. (= 21 997 711- 19 860 741).
81
Проводки в учете по МСФО по признанию обесценения оформляются в
двух вариантах:
1. при уменьшении балансовой стоимости сразу через счет Прибыль/
убыток: Дт «Прибыль/ убыток (убыток от обесценения)»- Кт «Займы
выданные» на сумму 2 136 970 руб.;
2. через использование счета оценочного резерва: Дт «Прибыль/ убыток
(убыток от обесценения)»- Кт «Резерв по обесценению» (зачитывается в счет
финансового вложения) на сумму 2 136 970 руб.
Ниже
в таблице 16 представлены пересмотренные вычисления
амортизированной стоимости по состоянию на 1 января 2014 г.
Таблица 16 - Перерасчет амортизированной стоимости
период
(год)
2014
2015
2016
2017
2018
2019
Амортизированная стоимость займа по периодам (перерасчет)
Амортизированная
Начислено
Получено
Амортизированная
стоимость займа на процентов по
процентов по
стоимость займа
начало периода,
рыночной ставке
договорной
на конец периода,
руб.
ставке 7%, руб. руб.
12%, руб.
1 2= 1*12%
3 4 = 1+2-3
19 860 741
2 383 289
1 750 000
20 494 030
20 494 030
2 459 284
1 750 000
21 203 313
21 203 313
2 544 398
1 750 000
21 997 711
21 997 711
2 639 725
1 750 000
22 887 436
22 887 436
2 746 492
1 750 000
23 883 929
23 883 929
2 866 071
1 750 000
25 000 000
Источник: разработано автором.
Предлагаемый алгоритм обесценения долговых финансовых вложений,
оцениваемых по амортизированной стоимости, представлен на рисунке 18.
По
итогам
отчетного
периода
результаты
от
формирования
и
использования долговых финансовых вложений фиксируются в бухгалтерской
отчетности. Отчетность удовлетворяет потребности как внутренних, так и
внешних пользователей и является основным документом, предоставляющим
информацию для последующего контроля.
Нельзя не согласиться с Ситниковой М.И., что бухгалтерская отчетность
рассматривается как основа процессов подготовки, принятия и реализации
решений различными группами пользователей; и приоритетным направлением
82
развития системы бухгалтерского учета и отчетности в настоящее время
является обеспечение полезности формируемой информации[120].
1. Выявление на отчетную дату признака обесценения
2. Расчет приведенной стоимости денежных потоков по долговому финансовому
вложению на отчетную дату по новым условиям с использованием первоначальной
эффективной ставки
3. Выявление убытка от обесценения (разница между балансовой
(амортизированной) стоимостью на отчетную дату и приведенной стоимостью)
4. Отражение убытка от обесценения на счетах учета:
либо непосредственно на счете «Прибыль/
убытки»
либо через счета оценочного
резерва
5. Перерасчет амортизированной стоимости на 1 января года, следующего за
отчетным
Источник: разработано автором.
Рисунок 18 - Алгоритм обесценения долговых финансовых вложений,
оцениваемых по амортизированной стоимости
Факт
использования
бухгалтерской
отчетности
внешними
пользователями накладывает определенные требования по ее оформлению [5].
Результаты формирования и использования долговых финансовых вложений
подлежат отражению по строкам «Финансовые вложения» в разделах
Внеоборотные и Оборотные активы в зависимости от срока их погашения.
Данный порядок приведен в таблице 17.
По МСФО финансовые вложения в бухгалтерском балансе отражаются
без временного подразделения. Классификацией является вид последующей
оценки стоимости вложения и цель его использования. Данная система, по
нашему мнению, представляется более логичной и обоснованной и позволяет
83
пользователю отчетности формировать мнение о выполнении заявленных целей
и стратегий деятельности организации.
Таблица 17 - Порядок отражения долговых финансовых вложений в
Бухгалтерском балансе по российским стандартам
Содержание
ДОЛГОСРОЧНЫЕ ВЛОЖЕНИЯ
- основные суммы («тело») выданных процентных
займов, заключенный на срок более 1 года
стоимость
приобретенных
долгосрочных
облигаций, финансовых векселей и пр. вложений
= Дебетовое сальдо 58 «Финансовые вложения
долгосрочные» минус кредитовое сальдо 59
«Резервы под обесценение финансовых вложений»
Финансовые вложения строка 1170
КРАТКОСРОЧНЫЕ ВЛОЖЕНИЯ
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Дебиторская задолженность строка - начисленные проценты по выданным займам
1230
- основные суммы («тело») выданных процентных
займов, заключенный на срок до 1 года
- стоимость приобретенных краткосрочных
облигаций, финансовых векселей и пр. вложений
Финансовые
вложения
(за = Дебетовое сальдо 58 «Финансовые вложения
исключением
денежных краткосрочные» минус кредитовое сальдо 59
эквивалентов) строка 1240
«Резервы под обесценение финансовых вложений»
Наименование
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Источник: разработано автором.
Когда
пользователи,
как
внешние,
так
и
внутренние,
изучают
бухгалтерский баланс, составленный по МСФО, то они получают не только
данные о стоимости вложений на начало и конец и их динамику (как в РСБУ),
но и картину по реализации стратегии организации: сколько вложений
удержаны до погашения, сколько предназначено для продажи и пр. Форма
отчета МСФО не является строго зарегламентированной как в РСБУ, и
соответственно отчитывающаяся организация может вводить те строки,
которые по ее мнению могли бы более полно раскрыть информацию о
деятельности.
По нашему мнению, разделение финансовых вложений на долгосрочные
и краткосрочные иногда не бывает объективным по своей сути и приводит к
некорректному отражению финансового состояния организации. Например,
долгосрочное
финансовое
вложение
(которое
соответствует
критериям
долгосрочности на отчетную дату), может быть преждевременно погашено
84
(семилетний заем погашен в середине 5 года пользования), т.е. денежные
средства будут получены в течение 12 месяцев после отчетной даты. И тогда
отраженные суммы в разделе долгосрочных вложений будут вводить
пользователя в заблуждение на момент ознакомления с отчетностью (на дату
ознакомления организацией уже могут быть получено погашение займа и она
будет обладать достаточным количеством свободных денежных средств для
погашения своих собственных задолженностей или осуществления следующего
инвестирования).
Или обратная ситуация, когда краткосрочный заем, несмотря на
многолетнюю пролонгацию договора (например, каждый год составляется
дополнительное соглашение о продлении срока на 12 месяцев), продолжает
отражаться как краткосрочное. С одной стороны, документально подтверждено,
что заем будет возвращен в ближайшие 12 месяцев, но, с другой стороны,
фактически вероятность погашения и отсутствие дальнейших пролонгаций
становится все более низкой. По сути, данный заем является долгосрочным и,
как следствие, по нему должны быть оговорены иные условия при заключении
договора (например, по размеру ставки процента).
Таким образом, по нашему мнению, разделение на отчетную дату
финансовых вложений на долгосрочные и краткосрочные не дает гарантии, что
в течение года данные вложения таковыми и останутся (например, что
ожидаемая краткосрочная задолженность по выданным займам будет получена
в течение 12 месяцев и сможет быть использована на другие насущные цели).
Подобная ситуация приводит к искажению информации: несоответствие
данных
бухгалтерского
баланса
и
реального
состояния
расчетов
по
финансовым вложениям. Это в свою очередь влияет на аналитические
коэффициенты
(например,
по
рассчитываемые
по
данным
отчетности.
пользователю
достаточно
предоставляет
платежеспособности
осуществления анализа и принятия решений.
Также
организации),
бухгалтерский
скудную
баланс
информацию
для
85
Но так как российский учет уже четко настроен на разделение активов на
долгосрочные и краткосрочные, предлагаем ввести уточняющие строки по цели
использования вложений, а именно: финансовые вложения, удерживаемые до
погашения; финансовые вложения, предназначенные для продажи. Введение
подобных
уточняющих строк позволит увидеть целевую направленность
деятельности
организации,
реализацию
стратегии
ее
деятельности
и
предоставит более объективные данные о движении денежных потоков по
финансовым вложениям. Например, если организация имеет долгосрочные
долговые ценные бумаги, предназначенные для продажи (строка 1170
«Финансовые вложения» баланса), то можно предполагать, что в ближайшее
время данные долговые бумаги могут быть проданы, и наоборот, если есть
краткосрочный заем, целью которого является удержание до погашение и
получение постоянных денежных потоков в виде процентов, то можно ожидать,
что будет пролонгация договора. В таблице 18 представлен предлагаемый
вариант формы бухгалтерского баланса.
Таблица 18 - Предлагаемая форма Бухгалтерского баланса по отражению
финансовых вложений (фрагмент)
Приказ 66н от 02.07.2010
код
строки Наименование
Предлагаемый вариант
Наименование
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Финансовые вложения, всего:
в т.ч.
удерживаемые до погашения
предназначенные для продажи
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Финансовые вложения (за исключением
денежных эквивалентов),всего:
в т.ч. удерживаемые до погашения
предназначенные для продажи
1170
Финансовые вложения
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Финансовые вложения (за
1240
исключением
денежных эквивалентов)
Источник: разработано автором.
На основе изучения МСФО, а также по результатам проведения
исследования объем представляемой информации о долговых финансовых
вложениях в бухгалтерской финансовой отчетности схематично отражен в
таблице 19.
86
Отражение информации об операциях с взаимозависимыми лицами
позволяет предоставить более прозрачную информацию о реальном положении
дел с долговыми финансовыми вложениями организации: действительно ли
организация проводит инвестирование в экономику посредством финансовых
вложений, или просто предоставляет займы под низкий процент организация
своей группы для перебрасывания при необходимости денежных средств в
нуждающуюся организацию.
Таблица 19 - Объем представляемой информации по долговым финансовым
вложениям в бухгалтерской отчетности
Отражаемые параметры по долговым финансовым вложениям в бухгалтерской
отчетности
Стоимостные
По
условиям По нарушениям По рискам
договора
Стоимость
по
категориям Валюта
Нарушение
Цели,
политика,
вложений (удерживаемые до
условий
процедуры
погашения, предназначенные
договора
управления
для продажи и пр.) и по видам
рисками
(векселя, облигации, займы и
пр.)
Прибыль/
убыток
по Срок
Штрафные
Методы измерения
категориям и видам вложений
санкции
рисков
Способы оценки и последствия Периоды выплат Стоимость
Количественные
изменения способа
неисполненного данные
по
обязательства
подверженности
контрагентом
риску
Результаты
операций
с Залог (условия и
Хеджирование
взаимозависимыми
лицами стоимость)
(описание
вида
(суммы
основного
долга,
хеджирования
и
проценты)
хеджирующих
инструментов,
Дисконтированная стоимость Ставка
характера
(величина,
способы (средневзвешенн
хеджируемых
дисконтирования)
ая)
рисков)
Разницы
между Виды вложений,
Резерв
под
первоначальной
и переданных
обесценение
номинальной,
текущей
и другим
(сумма, изменение
предыдущей
рыночной организациям
за
период,
по
стоимостью
или
лицам
какому
виду
(кроме продажи)
вложения)
Источник: разработано автором.
87
В результате использования данных приложения к бухгалтерскому
балансу и отчету о финансовом результате, пользователь сможет выявить, под
какой средний процент организация выдает займы взаимозависимым лицам.
Также для улучшения прозрачности информации о доходах к получению
рекомендуется в приложении предоставлять расшифровку, по каким именно
финансовым вложениям, и какой доход получен за период. Вследствие этого
при использовании данных отчетности для управленческих целей можно будет
выявить наиболее эффективный и прибыльный вид долговых финансовых
вложений для организации.
Таким
возникают
образом,
при
основные
определении
сложности
у
российских
амортизированной
бухгалтеров
стоимости,
которая
применяется для активов, удерживаемых для получения денежных потоков,
состоящих из выплаты основной суммы и процентов. Разработанный алгоритм
применения эффективной процентной ставки и пошаговое описание расчета
амортизированной стоимости долговых финансовых вложений наглядно
представляют процесс трансформации данных из РСБУ в отчетность по МСФО.
В то же время, процедура обесценения долговых финансовых вложений по
МСФО производится в большем количестве случаев по сравнению с
требованиями РСБУ, что обусловлено различными подходами к определению
признаков обесценения.
Предлагаемый алгоритм обесценения долговых
финансовых вложений, оцениваемых по амортизированной стоимости по
МСФО, позволяет систематизировать действия по обесценению, что снижает
вероятность возникновения ошибки в расчетах.
88
2.3. Формирование информационной базы для внутреннего контроля
Информационное обеспечение является неотъемлемой частью системы
внутреннего контроля операций с долговыми финансовыми вложениями.
Формирование достаточно полных и объективных информационных баз
приводит к корректному функционированию системы внутреннего контроля
операций с долговыми финансовыми вложениями.
На
законодательном
уровне
закреплено
следующее
определение
информационной системы: это организационно упорядоченная совокупность
документов (массивов документов и информационных технологий), в том числе
с использованием средств вычислительной техники и связи, реализующих
информационные процессы [13].
Как показало проведенное исследование, в экономической литературе
существуют различные мнения о сущности и составе информационного
обеспечения.
Информационное обеспечение подразумевает создание информационных
условий функционирования системы, обеспечение необходимой информацией,
включение в систему средств поиска, получения, хранения, накопления,
передачи, обработки информации, организация банков данных [43].
Академик
Королев
М.А.
утверждает,
что
под
информационным
обеспечением традиционно понимается система сбора и накопления сведений с
целью последующего их преобразования в достоверную экономическую
информацию
для
удовлетворения
информационных
потребностей
пользователей [56].
В соответствии с мнением Бурцева В.В., информационное обеспечение
включает в себя оперативную, плановую, учетную, отчетную, нормативносправочную
информацию,
классификаторы
технико-экономической
информации, системы документации (унифицированные и специальные) и
представляет собой «совокупность реализованных решений по объему,
89
размещению и формам организации информации, являющейся входом системы
внутреннего контроля организации при ее функционировании» [105].
По мнению профессора Деминой И.Д., информационно-аналитическое
обеспечение
базируется
на
отчетной
информации
организации,
сформированной на основании данных бухгалтерского или управленческого
учета [81].
Согласно позиции
является
«системой,
Поповой Л.В., учетно-аналитическая система также
базирующейся
на
бухгалтерской
информации,
включающей оперативные данные и использующей для экономического
анализа
статистическую,
техническую,
социальную
и
другие
виды
информации» [97].
Таким образом, данные бухгалтерского учета являются одним из
основных
источников
информационного
существенное влияние на
обеспечения
и
оказывают
понимание деятельности организации как
внутренними пользователями (собственниками, менеджерами), так и внешними
(инвесторами, государством).
Как показало исследование, информационное обеспечение внутреннего
контроля долговых финансовых вложений основывается как на внутренней
информации, получаемой из данных бухгалтерского учета, локальных
распорядительных
документов
(напр.,
Устав,
Решения
собрания
собственников), внутренних внесистемных документов (напр., переписка
между сотрудниками) и внутренних регистров (отчетов), так и на внешней
информации,
прошедшей
определенный
отбор
и
систематизацию
(статистические данные, информация с рынков, законодательные акты и пр.).
Структура информационного обеспечения представлена на рисунке 19.
Информация из внешних и внутренних источников в большинстве случаев
документируется либо в общей форме, присущей организациям любого типа
(например, акты приемки-передачи, платежные поручении и пр.), либо в
уникальной форме, разработанной только в данной организации (например,
внутренние сводные отчеты, расчетные таблицы и т.д.).
90
Внешняя информация
Нормативная
документация,
регламентированн
ая государством
(законы,
методические
рекомендации и
т.п.)
Обработка, систематизация,
классификация и пр.
Обработанная и зафиксированная
во внутренних документах
внешняя стихийная информация
(например, список приемлемых
вариантов финансовых вложений)
Бухгалтерская
информация
Внесистемные
документы
(внутренняя
переписка и т.п.)
Распорядительные
локальные
документы
ИНФОРМАЦИОННОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ВНУТРЕННЕГО КОНТРОЛЯ
ДОЛГОВЫХ ФИНАНСОВЫХ ВЛОЖЕНИЙ
Стихийная,
несистематизированная
информация
(рыночные котировки,
предложения
контрагентов,
статистика и т.п.)
Внутренняя информация
Источник: разработано автором.
Рисунок 19 - Структура информационного обеспечения внутреннего
контроля долговых финансовых вложений
Информационная база по долговым финансовым вложениям формируется
в большей степени на основе данных бухгалтерского учета, который в свою
очередь берет информацию из поступающих первичных документов. Таким
образом, поступающие в организацию первичные документы должны быть
качественно составлены и оформлены и должны отвечать всем требованиям,
предъявляемыми
пользователями
данной
информации,
как
то:
своевременность, полнота, достоверность и пр. Для обеспечения полного и
91
корректного отражения хозяйственных операций в учете требуется проведение
контрольных
мероприятий,
которые
бы
позволяли
предотвращать
предумышленное и непредумышленное искажение данных, приводящее к
манипулированию процессом принятия управленческих решений.
Корректное оформление первичных документов (например, договоров,
векселей, актов приемки-передачи и пр.) позволит сформировать достоверную
информационную систему, позволяющую осуществлять внутренний контроль
и формировать по его итогам рекомендации по необходимым корректирующим
мероприятиям.
По нашему мнению, каждая стадия внутреннего контроля соответствует
определенным операциям с долговыми финансовыми вложениями, что
впоследствии обуславливает особенности информационного обеспечения на
той или иной стадии. Схема соответствия стадий контроля и операций
представлена на рисунке 20:
Предварительный
контроль
Отбор
долговых
финансовых
вложений
(приобретение,
выбытие)
Текущий
контроль
- Учет долговых
финансовых
вложений.
- Определение
результата от
использования
вложений
Последующий
контроль
Анализ
результатов от
долговых
финансовых
вложений
Источник: разработано автором.
Рисунок 20 - Соответствие стадий внутреннего контроля операциям с
долговыми финансовыми вложениями
С учетом предлагаемого нами соответствия стадий контроля и операций с
долговыми финансовыми вложениями, а также на основании проведённого
анализа основных источников информационного обеспечения процесса
внутреннего контроля сформирована система внутреннего документооборота
92
по отражению операций с долговыми финансовыми вложениями. Данная
система
внутреннего
документооборота
позволяет
осуществлять
своевременный внутренний контроль полноты и своевременности отражения
данных
операций,
эффективности.
динамики
Предлагаемая
долговых
система
финансовых
внутреннего
вложений,
их
документооборота
подразумевает пятиуровневую градацию документов. Итоговая информация из
документов нижнего уровня переходит в сводные документы более высокого
уровня, которые впоследствии используются для принятия решений по
управлению и для анализа достижения целей бизнеса.
На
основании
вышеизложенного
данные
первичных
документов
и
бухгалтерских расчетных документов предлагается фиксировать в следующих
сводных регистрах (отчетах), представленных в таблице 20 и подразделенных
на пять уровней в зависимости от стадии контроля:
Таблица 20 - Уровни внутреннего документооборота по отражению операций
с долговыми финансовыми вложениями
Уровень Внутренний документ (отчет, регистр)
Частота заполнения
Предварительный контроль
1
Отборочная таблица долговых финансовых При
возникновении
вложений для инвестирования
необходимости
выбора
долгового
финансового
вложения
Текущий контроль
2
Журнал регистрации выданных займов
При каждом поступлении
Журнал
регистрации
выданных
и долгового
финансового
приобретенных векселей, и пр.
вложения
3
Справки - расчеты процентов по займам Ежемесячно
по
каждому
выданным, дохода по дисконтному векселю и объекту
финансовых
т.п.
вложений
4
Сводные таблицы финансовых результатов от Ежемесячно,
сводно
по
операций с финансовыми вложениями по каждому
виду
долговых
категориям: займы выданные, финансовые финансовых вложений
векселя.
Последующий контроль
5
Итоговый отчет о движении долговых Ежемесячно, сводно по всему
финансовых вложений
разделу
«Долговые
Итоговый отчет о финансовых результатах финансовые вложения»
операций
с
долговыми
финансовыми
вложениями
Источник: разработано автором.
93
По нашему мнению разделение внутренних документов на уровни
позволяет определить ответственного исполнителя и пользователя данного
документа: например, документы пятого уровня предназначены для высшего
менеджмента и руководства, ответственного за принятие решений, а документы
второго
и
третьего
уровней
необходимы
линейному
бухгалтеру
для
формирования бухгалтерской базы.
К первому уровню внутренней учетной документации, характерной для
предварительного контроля, относятся отборочные таблицы по определению
наиболее оптимального варианта долгового финансового вложения. Форма
данного отчета представлена в таблице 21. На основании данного внутреннего
документа, можно определить и проконтролировать, какие варианты вложений
были рассмотрены ответственным сотрудником. Насколько полно было
произведено сравнение вложений, и был ли выбран действительно наиболее
оптимальный вариант.
На предварительном этапе контроля основная информация поступает из
внешних источников, что обуславливает необходимость ее проверки на
достоверность, актуальность и надежность, которая может быть обеспечена
путем утверждения в организации списка внешних источников информации, по
которым ответственный сотрудник должен осуществлять отбор.
Уровень
надежности
контрагента
организация
определяет
самостоятельно. Надежность крупных контрагентов – коммерческих банков
может определяться с учетом общедоступных рейтингов из внешних
источников. Определение надежности контрагентов, по которым отсутствует
какой-либо
официальный
рейтинг,
может
производиться
организацией
самостоятельно на основе разработанной методики (например, установление
минимального уровня кредитоспособности потенциального заемщика и пр.).
Расчет различных показателей по определению надежности контрагента может
производиться по данным официально публикуемой или предоставленной по
запросу финансовой отчетности, а также по данным кредитных историй,
ведущихся в организации (списки и характеристики заемщиков и т.п.).
94
Таблица 21 - Отборочная таблица долговых финансовых вложений для
инвестирования
Отборочная таблица долговых финансовых вложений для инвестирования (3 - 4 кв.
2013 г.)
Ответственный
Иванов В.В.
Дата документа
23.07.2013
Сумма
денежных
средств
для
осуществления вложений, руб.
2 000 000
3
года
Максимальный предполагаемый срок (1095-1096
Официальный
вложений
дн.)
размер инфляции
6%
Варианты
Депозит
Заём
ООО Заём ООО Вексель
Сбербанк
Показатели отбора
"Верис"
"Прима"
ОАО "ИТБ"
…. России
1. Сумма вложения
2000 000,00
2000 000,00
2. Срок вложения
1096 дней
1096 дней
3. Вид дохода
процент 14%
4. Предполагаемый
номинальный доход
за весь срок, руб.
840 000,00
5. Реальная сумма
вложения и дохода
на конец периода
2487 866,00
6. Предполагаемый
реальный доход за
весь срок с учетом
влияния инфляции,
руб.
487 866,00
процент 8%
1750000,00
не
ранее
01.06.2016
дисконт
250000 руб.
480 000,00
250 000,00
…. 378 600,00
2115357,00
1679261,00
… 2 017032,00
115 357,00
- 70739,00
… 17 632,00
Россия,
г.
7.
Юридический Москва,
ул.
адрес контрагента
Тульская, д.13
надежен,
8.
Надежность постоянный
контрагента
контрагент
Кипр,
Никосия,
1075, 20
новый
контрагент,
оффшор
Россия,
г.
Москва, ул.
Лесная, 45
средняя
надежность
средний
кредитный
высокие
кредитный
9. Возможные риски риск невысок риски
риск
Заявка
Дог.куплизаемщика
Заявка
продажи
10.
Источник (письмо 4 от заемщика
векселей.
информации
28.06.2013)
(от 31.05.13) (ЗАО "НТР")
Выбранный
+
вариант
Источник: разработано автором.
…. 2 000 000,0
1096 дней
процент
…. 6,31%
….
Россия,
Москва, ул.
…. Вавилова, 19
….
надежен
….
Минимальны
….
http://www.
sberbank.ru/
-
95
Отбор и принятие решения о выборе будущего контрагента должно
осуществляться
с
учетом
принципа
должной
осмотрительности
и
осторожности, предполагающего, что организация на данном этапе проверила
надежность контрагента, отсутствие признаков легализации доходов и
мошенничества в данной сделке.
Отсутствие предварительного контроля на этапе выбора контрагента и
варианта
финансового
вложения
чревато
рисками
для
финансово-
хозяйственной деятельности организации, выраженные в невыполнении
условий договора по передаче долговых финансовых вложений; передаче
фальсифицированных документов; невозможности предъявления претензий к
контрагентам, взыскания задолженности или понесенных потерь и пр.
В рамках исследования предложена анкета по выбираемому контрагенту.
В таблице 22 приведен примерный перечень вопросов, на которые организация
должна обратить внимание при выборе контрагента, и отражены ответы,
которые сигнализируют о возможности рисков и ненадежности контрагента.
Таблица 22 - Анкета по отбору контрагента
Содержание вопроса
Ответ-сигнал
о возможном
риске
1. Имеется ли информация о государственной регистрации в ЕГРЮЛ нет
(открытый доступ на сайте Федеральной налоговой службы)
2. Имеется ли информация о фактическом местонахождении контрагента, нет
3. Является ли юридический адрес контрагента адресом массовой да
регистрации,
4. Контрагент зарегистрирован в оффшорной зоне
да
5. Является ли официальный телефон контрагента уникальным, нет
отсутствуют ли показатели массовости,
6. Зарегистрирован ли учредитель, руководитель контрагента в других да
организациях в тех же должностях
7. Имеется ли документальное подтверждение полномочий представителя нет
контрагента или руководителя контрагента: документы, удостоверяющие
личность, доверенности
8. Соответствует ли осуществляемая сделка видам деятельности нет
контрагента,
9. Фигурирует ли контрагент в арбитражных делах,
да
10. Обсуждение условий сделки, заключение договора происходит с нет
наличием личного контакта с руководством контрагента,
11. Не определен способ получения информации о контрагенте да
(отсутствие рекламы в СМИ, сайта контрагента, рекомендаций от
партнеров)
96
Продолжение таблицы 22
Содержание вопроса
Ответ-сигнал
о возможном
риске
12. Имеется ли в открытом доступе информация о других организациях, да
предлагающих идентичные, аналогичные долговые финансовые вложения
по более низким ценам, лучшим условиям
13. Имеются ли в договорах условия, отличные от принятых в деловом да
обороте (например, расчеты через третьих лиц, длительная отсрочка
платежа, несоразмеримый со стоимостью сделки размер штрафных
санкций за просрочку оплаты или возврата)
14. Имеются ли обоснованные сомнения в способности контрагента да
исполнить в полной мере и своевременно свои обязательства (например,
предоставленная бухгалтерская отчетность подтверждает недостаточность
чистых активов у контрагента для покрытия
задолженности по
выпущенному векселю)
15. Известны ли факты частого выпуска, купли, продажи контрагентом да
векселей, ликвидность которых не очевидна, а также выдачи/ получения
долгосрочных беспроцентных займов без обеспечения.
Источник: разработано автором.
Предлагаемые документы служат базой для осуществления контрольных
мероприятий по правильности отбора долговых финансовых вложений.
Также для обеспечения должной осмотрительности и осторожности по
заключаемому
договору
необходимо
сформировать
пакет
первичных
документов, подтверждающих проведение организацией всех контрольных мер
при выборе данного контрагента. Предложенный комплект документов
отражен в Приложении С. Впоследствии на стадии текущего контроля данный
пакет документов по контрагенту дополняется возникающей информацией из
внешних источников о существенных изменениях в деятельности контрагента,
например, наличие решений по судебным разбирательствам, появление
признаков банкротства и пр.
Текущий внутренний контроль реализуется непосредственно в течение
процесса совершения хозяйственной операции с долговыми финансовыми
вложениями.
Основными
источниками
информации,
необходимой
для
осуществления текущего внутреннего контроля, в большей мере являются
97
данные бухгалтерского учета, а также внутренние нормативные документы,
такие как учетная политика, приказы по текущей деятельности и пр.
Нельзя не согласиться с Назаровым Д.В. о том, что учетная политика
играет ведущую роль при формировании и регулировании финансового,
управленческого, и, в определенной мере, налогового учета. Именно в этих
учетных системах формируется основной массив данных, которые после
соответствующих преобразований и анализа, служат информационной основой
принятия
стратегических
и
тактических
решений
на
всех
уровнях
управления[115].
Перечень источников информации, требуемой для текущего внутреннего
контроля операций с долговыми финансовыми вложениями, достаточно широк.
Предлагаемые внутренние регистры по движению долговых финансовых
вложений, а именно Журнал регистрации выданных займов, представленный в
таблице 23, Журнал регистрации выданных и приобретенных векселей,
представленный в таблице Т.1 приложения Т, являются начальной ступенью
для обеспечения текущего контроля приобретаемых долговых финансовых
вложений.
В Журнал регистрации выданных займов данные вводятся при каждом
факте выдачи займа. Данный отчет представляет информацию о движении
выданных займов (выдача займа, погашение). Фиксируются вносимые
изменения в условия займа (по столбцам 6,7 Журнала), а также отражается факт
заключения сделки с взаимозависимым лицом (столбец 11), что позволяет
впоследствии анализировать соответствие условий сделки законодательству о
сделках с взаимозависимыми лицами, а также отслеживать движение денежных
средств для внутригрупповой поддержки, осуществляемое через выдачу
займов.
Все векселя, независимо от их вида и назначения, а также от порядка
отражения в учете, должны передаваться по акту приема-передачи векселей
(ценных бумаг) и регистрироваться в Журнале регистрации выданных и
приобретенных векселей, приведенном в таблице Т.1 приложения Т.
98
Таблица 23 - Журнал регистрации выданных займов
Журнал регистрации выданных займов
Ведется с "30.11.2008 г. " по " "
20
г.
Заемщик
1
Консалтанси
ООО
Верис ООО
Иноформ-М
ООО
Борнел ООО
Трейдком
ЗАО
Строймир
ООО
Экомир ООО
№ и дата
Сумма займа,
договора
руб.
2
3
№ПД12/11-07 от
30.11.2008
101 039 277,00
№ В-6-5411
от
05.11.2009
8 000 000,00
№И -19/8 от
10.04.2010
78 670 980,00
№ Б-54/11-6
от
11.07.2011
46 228 000,00
№ Т-05-712
от
05.07.2012
65 000 760,00
№СМ-11 от
15.11.2012
150 000 300,00
№ Э- 45/12
от
02.02.2013
15 000 000,00
Форма
выдачи
займа
4
безнал.
Изменение условий
обязательства
Ставка
%
5
1,5
дата
6
-
содержание
7
-
Срок
погашения
8
31.12.2013
Факт
погашения
9
Место
хранения
документов
(папка № )
10
ФВ-1
-
Взаимозавис.
лицо
11
ФВ-1
безнал.
5
01.01.2011
ставка % =
11,5
31.07.2013
-
ФВ-1
безнал.
безнал.
6
8
-
14.02.2012
срок
погашения
= 01.03.2015
30.09.2017
-
+
ФВ-1
01.03.2015
-
ФВ-1
безнал.
6
01.10.2012
ставка % = 9
31.07.2017
-
ФВ-1
безнал.
6
-
-
безнал.
15
-
-
30.11.2013
12.06.2013
Источник: разработано автором.
-
-
+
ФВ-1
-
99
Данный Журнал предоставляет не только обязательную информацию по
идентификации объекта вложений (серия, номер векселя, договор и пр.), но и
информацию о цели приобретения того или иного векселя, как то: для продажи
или для удержания до погашения.
В первом варианте организация ожидает получение дохода от разности в
цене покупки и цене продажи (спекулятивный доход), во втором – получение
процентного (дисконтного) дохода (инвестиционный доход). Также отдельной
графой (столбец 15) отражается наличие взаимозависимости с эмитентом,
контрагентом операции. Последующее выбытие векселя фиксируется в столбце
12, что позволяет отслеживать движение векселей и соответствие первоначальной
цели приобретения фактическому виду выбытия.
Следующий
уровень документооборота представлен разработанными
автором справками - расчетами ежемесячного дохода по выданным займам, по
векселям, которые подлежать ежемесячному заполнению по каждому объекту
финансовых вложений. Справка - расчет процентов по займу выданному,
представленная в таблице 24 является универсальной и может применяться как у
организации-займодавца, так и у организации-заемщика.
По данной справке можно выявить размер получаемого дохода по каждому
объекту финансового вложения как в рассматриваемому месяце, так и
накопительно с учетом предыдущих периодов.
Подобная информация будет
полезна при анализе эффективности финансовых вложений, ее динамике по
периодам.
Данная справка-расчет может применяться также для определения дохода
по процентным векселям. Расчет же дисконтного дохода производится в справкерасчете дохода по дисконтному векселю в таблице Т.2 приложения Т.
Дисконтный
доход
начисляется
ежемесячно.
К
дате
погашения
сформируется вся сумма дисконтного дохода. Данная справка также позволяет
отследить динамику дохода по исследуемому объекту финансовых вложений.
100
Таблица 24 - Образец Справки-расчета процентов по выданному займу
СПРАВКА-РАСЧЕТ ПРОЦЕНТОВ ПО ЗАЙМУ ВЫДАННОМУ
Заемщик
ООО Консалтанси
Расчет процентов по займу №ПД-12/11-07 от 30.11.2008
Сумма займа (по первоначальному договору) 108 000 000 руб.
Выдача займа
месяц
начисления дата
1
проводки
-
сумма руб.
2
перевод
долга
сумма.
Руб.
дата
31.12.2013
сумма
Колпроцентов (=
во
ст.6 /365 *ст.7
погашено
дней
/100*ст.10)
процентов
10
11
12
дт 76.09-кт 91.01
-
-
ставка
%
начало
7
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
4
102660000 -
05.12.2007
период начисления
процентов
Погашение займа
3
дт 58.03-кт 51-
12.11.2007
срок возврата
текущее
сальдо
5
5340000 29.10.2008 6960723
6
окончание
8
9
-
итого
108000000
-
6960723
-
-
-
-
-
-
-
30.11.2008
101039277
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
31.01.2013
-
1473658,07
7 664 384,20
-
31
128721
-
28.02.2013
28
116264
-
На 01.01. 13
янв.13
-
101 039 277
-
фев.13
-
-
-
-
101039277
1,5 01.01.2013
01.02.2013
мар.13
-
-
-
-
101039277
01.03.2013
31.03.2013
31
128721
-
апр.13
-
-
-
-
101039277
01.04.2013
30.04.2013
30
124569
-
май.13
-
-
-
-
101039277
01.05.2013
31.05.2013
31
128721
-
101039277
итого % за янв-май 2013
Итого на 01.06.2013 г.:
по займу
по процентам
Источник: разработано автором.
626997 109 330 658
101 039 277
8 291 381
101
По нашему мнению, данные справки-расчеты предоставляют возможность
прогнозирования будущих денежных потоков по каждому финансовому
вложению.
На четвертом уровне внутреннего документооборота формируются сводные
таблицы финансовых результатов от операций с финансовыми вложениями в
разрезе каждой категории вложений: займы выданные, векселя финансовые,
облигации и т.п. Образцы первичных документов представлены в таблице 25 и в
таблице Т.3 приложения Т.
В сводной таблице по финансовым результатам от выданных займов, займы
представляются в зависимости от срока их погашения: в начале таблицы
отражаются займы с наименьшим сроком возврата, в конце – с наибольшим.
Форма данного документа представлена ниже в таблице 25. Сводная таблица
формируется по итоговым данным из справок–расчетов. В данном регистре
подводится итог от операций с займами в разрезе краткосрочных, долгосрочных,
выделены просроченные операции и общий итог по данному виду вложений.
Приводится количественная характеристика движений займов: количество
договоров на начало и конец изучаемого периода, сколько договоров было
заключено и завершено в периоде. Сгенерированные в данных таблицах данные
могут быть использованы в анализе эффективности финансовых вложений в
разрезе эмитентов, срочности погашения, взаимозависимости и т.п.
Аналогично составлен сводный отчет по финансовым результатам от
операций с векселями, предложенный в таблице Т.3 приложения Т. Добавлена
строка по цели использования векселя: для продажи, удержание до погашения,
которая впоследствии при необходимости может позволить произвести анализ
доходов от разных целевых групп вложений.
Итоговые данные из отчетов низшего уровня переносятся в категорию
исходных данных для отчетов более высокого уровня, что позволяет провести
автоматизацию
регистров.
процесса
заполнения
предлагаемых
внутренних
учетных
102
Таблица 25 - Сводная таблица финансовых результатов от операций с долговыми финансовыми вложениями.
Категория "Займы выданные"
период
май.13
на 01.01.2013
Контрагент
договор
срок
Сумма
займа, руб.
1
2
3
4
% %,руб.
5
Сумма займа
на 01.05.2013
%% за май
2013, руб.
%%
январьмай 2013,
руб.
6
7
8
%%, руб.
крупная
сделка
(25% =
71 985
725
руб.)
Взаимозависим
ость
11
12
13
14
0
14 000 000
930 822
-
-
5 090 000
1 628 140
-
-
на 01.06.2013
Сумма
погашеного займа
за май
2013, руб.
Погашено
%% за
май 2013,
руб.
сумма
займа, руб.
9
10
Краткосрочные (погашение в период 01.01.2013 - 31.12.2013)
№ 1 от
Экомир ООО
02.02.13 12.06. 13
№ В-6от
Верис ООО
05.11.09
31.07. 13
6 450 000
Строймир
№СМ-11
ООО
от 15.11.12 30.11. 13 150000300
Консалтанси
№ПД-07
ООО
от 30.11.08 31.12. 13 101 039277
итого краткосрочные
займы
257 489577
в т.ч. Просроченные займы
№ Б-6 от
Борнел ООО
11.07.2011
Трейдком
№ Т-05 от
ЗАО
05.07.2012
Иноформ-М
№И -19 от
ООО
10.04.2010
Итого долгосрочные
займы
итого займы выданные
май.13
-
-
-
15 000 000
191 100
930 822
1 000 000
1 340 500
5 890 000
57 528
287 640
800 000
0
3 005 600
150 000 300
764 385
3 821 954
0
0
150 000300
6 827 554
+
+
0
0
101039277
8 291 381
+
-
1 800 000
0
270129577
17 677897
-
-
-
7 664 384
4 346 100
-
101 039 277
271 929 577
128 721 626 997
1 141 734
5 667 413
Долгосрочные (погашение после 01.01.2014)
2
1
-
-
01.03. 15
46 228000
5 506 720
46 228 000
314 097
1 570 400
0,00
0
46 228 000
7 077 120
-
-
31.07.17
65 000760
4 987 000
65 000 760
496 855
2 470 670
0,00
0
65 000 760
7 457 670
-
-
30.09.17
78 670980
16 700 000
78 670 980
400 898
2 004 500
0,00
0
78 670 980 18 704 500
+
+
-
189899740
27 193 720
189 899 740
1 211 850
6 045 570
0,00
-
447389317
31 539 820
461 829 317
2 353 584
11712983
1 800 000
Движение
6
Займы на начало периода, шт.
1
Выдано займов, шт.
7
Займы на конец периода, шт.
Источник: разработано автором.
0
189 899740
33 239 290
1
1
0
460029317
50 917187
3
2
103
Последующий
внутренний
контроль
осуществляется
по
окончании
процессов формирования и использования долговых финансовых вложений
(например, при выбытии вложения), а также при достижении установленного
отчетного периода.
В качестве основного источника информации для последующего контроля и
принятия управленческих решений выступают бухгалтерская отчетность и
внутренние итоговые отчеты, такие как: Итоговый отчет о движении долговых
финансовых вложений, представленный в таблице 26, и Итоговый отчет о
финансовых результатах операций с долговыми финансовыми вложениями
(фрагмент представлен в таблице 27, полный вариант отражен в таблице Т.4
приложения Т).
Итоговый отчет о движении долговых финансовых вложений представляет
сводную информацию о динамике вложенных денежных средств в объекты
финансовых
вложений,
показывает
абсолютный
прирост
вложений
за
рассматриваемый период и в сравнении с началом года. По данному отчету
можно проследить прирост вложений в зависимости от срока и вида, и определить
среднемесячную величину финансовых вложений, необходимую для расчета
эффективности операций с данными активами. При необходимости можно ввести
группировку по целям использования вложений и выявить, сколько вложений
предназначено для продажи и для удержания до погашения, сколько выбыло и
соответствовало ли выбытие заявленным целям.
В рассматриваемом примере на конец мая 2013 г. по сравнению с 01 января
2013 г. произошло увеличение количества краткосрочных финансовых вложений
в размере 5% за счет выданных займов.
Итоговый отчет о финансовых результатах операций с долговыми
финансовыми вложениями, приведенный в таблице Т.4 приложения Т (таблица
27) предоставляет информацию о прибыли от операций с финансовыми
вложениями и эффективности данных вложений.
104
Таблица 26 - Итоговый отчет о движении долговых финансовых вложений
Итоговый отчет о движении долговых финансовых вложений
период
май.13
На 01.01.2013
Вид вложения
Учетная
стоимость, Удельный
тыс. руб.
вес, %
1
2
1.1. Всего
в т.ч.
Займы выданные
Векселя
на 01.05.2013
Учетная
стоимость,
тыс. руб.
Абсолютное изменение
на 01.06.2013, руб.
на 01.06.2013
Удельный
вес, %
Учетная
стоимость,
тыс. руб.
Удельный
вес, %
с 01.01.13
накопит.
Темп прироста на
01.06.2013, %
с 01.01. 13
накопит.
с 01.05.13
10 =
11 =
6/2*100% - 6/4*100%
100%
- 100%
3
9 = 6-4
257489577
4
5
6
7
8=6-2
1. Краткосрочные (погашение в период 01.01.2013 - 31.12.2013)
56,38 273429577
57,85 271629577
57,69
14140000
257489577
0
56,38
0,00
-1800000
0
-1800000
0 -
Всего
199189740
43,62
в т.ч.
Займы выданные 189899740
41,58
Векселя
9290000
2,03
3. Итого
долговых
финансовых
вложений
456679317
100
4. Среднемесячная величина долговых
финансовых вложений (ст4+ ст.6)/2, руб.
271929577
57,54 270129577
57,37
1500000
0,32
1500000
0,32
2. Долгосрочные (погашение после 01.01.2014)
199189740
42,15 199189740
42,31
12640000
1500000
5,49
-0,66
4,91
-0,66
-
0
0
0
0
0
0
0
0
189899740
9290000
40,18
1,97
189899740
9290000
40,33
1,97
0
0
0
0
472619317
471719317
100
470819317
100
14140000
-1800000
Источник: разработано автором.
С 01.05.
13
0
0
105
В качестве показателей эффективности финансовых вложений была
выбрана методика, предложенная Левиной М.В. в исследовательской работе
«Организация и методика экономического анализа финансовых вложений»[74],
как то: длительность одного оборота и эффективность финансовых вложений,
выведенная из формулы рентабельности активов. Средняя величина финансовых
вложений определяется как сумма финансовых вложений на начало и конец
периода, деленная на два.
С
использованием
данной
таблицы
можно
осуществлять
расчет
эффективности вложений в зависимости от срока погашения, вида или прочих
параметров. Расчет эффективности по каждому виду финансового вложения
позволяет сформировать мнение о росте/ снижении доходности отдельных видов
вложений и провести рейтинговую оценку по наиболее и наименее доходным и
ликвидным вложениям, исключая поступления из других источников. Если
показатель
эффективности
финансовых
вложений
увеличивается,
как
представлено в строке 4 таблицы 27, то это свидетельствует о росте доходности.
Показатель длительности 1 оборота, приведенная в строке 6 таблицы 27 отражает
время, в течение которого организация получит доход от проинвестированных в
финансовые вложения средств. Чем ниже данный показатель, тем лучше.
В таблице 27 и таблице Т.4 приложения Т проведен анализ динамики
эффективности финансовых вложений за май 2013 г. и за май 2012 г. По данным
таблицы наглядно представлено, что доходы от финансовых вложений в мае 2013
г. выросли на 188 % или 1 725 836 руб.
Наиболее эффективными видами финансовых вложений в мае 2013 г.
являются краткосрочные и долгосрочные векселя (с каждого рубля, вложенного в
краткосрочные векселя, организация получила 0,049 руб., а с рубля, вложенного в
долгосрочные
векселя
–
0,023
руб.).
Также
векселя
являются
более
оборачиваемыми видами вложений (630 и 1345 дней соответственно). По
сравнению с маем 2012 г. оборачиваемость долгосрочных финансовых вложений
ускорилась, что свидетельствует о положительной динамике.
106
Таблица 27 - Фрагмент Итогового отчета о финансовых результатах операций с долговыми финансовыми вложениями
Итоговый отчет о финансовых результатах операций с долговыми финансовыми вложениями
период
май.13
за январь-май
за аналогичный
Абсолютное
2013 (накопит.
за май 2013 (на период прошлого отклонение: май Темп прироста:
Показатель
На 01.06.2013 ) 01.06.2013)
года (май 2012)
2012/май 2013
май 2012/май 2013
1
2
3
4 5 = 3-4
6=3/4 *100%-100%
1. Доходы организации, всего, руб.
56506900
11484500
8104040
3380460
42
2. Доходы организации от финансовых
2641442
915606
1725836
188
вложений, всего, руб.
11866450
от краткосрочных векселей
109524
73810
0
73810 от долгосрочных векселей
43943
214048
37916
176132
465
3. Средняя величина финансовых
вложений, всего, руб.
453709317
471719317
241228257
230491060
96
краткосрочных векселей
1500000
1500000
0
1500000 долгосрочных векселей
9290000
9290000
7290000
2000000
27
4. Эффективность финансовых
вложений (рентабельность), всего, руб.
(= стр.2/ стр. 3)
0,026
0,006
0,004
0,002
48
краткосрочных векселей
0,073
0,049
0,000
0,049 долгосрочных векселей
0,005
0,023
0,005
0,018
343
5. Длительность анализируемого
периода, дни
151
31
31
0
0
6. Длительность 1 оборота, всего, в дн.
(стр. 5/ стр.4)
5773
5536
8167
-2631
-32
краткосрочных векселей
2068
630
0
630 долгосрочных векселей
31923
1345
5960
-4615
-77
Источник: разработано автором.
107
При наличии существенных расходов по обслуживанию финансовых
вложений (услуги депозитариев и пр.) можно ввести соответствующую строку в
предлагаемую таблицу и оценивать эффективность финансовых вложений за
вычетом прямых расходов по их обслуживанию.
По нашему мнению, предложенная пятиуровневая система внутреннего
документооборота позволяет осуществлять своевременный внутренний контроль
движения и эффективности долговых финансовых вложений в зависимости от их
вида, срока, цели использования и т.п.
К основным функциям внутренней отчетности по долговым финансовым
вложениям можно отнести:
- представление информации о величине расходов и доходов по группе
долговых финансовых вложений в необходимом аналитическом разрезе (по виду,
сроку, цели использования, по взаимозависимости с контрагентом и пр.)
за
требуемый период (как помесячно, так накопительно);
- выявление динамики результатов от использования долговых финансовых
вложений и предоставление возможности прогнозирования;
- распределение обязанностей по обработке первичной учетной информации
(снижение нагрузки с руководящего состава по сбору и систематизации больших
объемов информации) и предоставление руководству итоговых сводных данных,
приемлемых для принятия управленческих решений;
- снижение временных затрат на осуществление контроля и пр.
Разработанные регистры могут быть введены в автоматизированные
программные продукты и заполняться не только за счет ручного ввода
информации, но и по данным из формированных ведомостей по счетам учета
(например, по данным оборотно–сальдовой ведомости по счетам 58 «Финансовые
вложения», 76 «Начисленные проценты»). По результатам анализа имеющихся
программных продуктов по учету и контролю (1С, Галактика, SAP, Oracle) в
организации выявлено, что в любую систему могут быть внесены предлагаемые
внутренние регистры, посредством добавления уточняющих строк или столбцов к
стандартному отчету, однако это может привести к усложнению в поддержке
108
функциональности программного продукта и возможным сбоям. На российском
рынке программных продуктов в настоящее время появляется такая услуга, как
создание программ по учету и контролю «с нуля», полностью ориентированная на
запросы клиента и включающая в себя разработанные клиентом отчеты, регистры.
Предложенные внутренние документы составляют уникальную систему
внутренней
отчетности,
направленной
на
удовлетворение
потребностей
внутренних пользователей, и которые позволяют снизить трудозатраты персонала
на осуществление контрольных мероприятий.
109
ГЛАВА 3.
МОДЕЛЬ ВНУТРЕННЕГО КОНТРОЛЯ ФОРМИРОВАНИЯ И
ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ДОЛГОВЫХ ФИНАНСОВЫХ ВЛОЖЕНИЙ В
КОММЕРЧЕСКИХ ОРГАНИЗАЦИЯХ
3.1 Организационная модель внутреннего контроля долговых финансовых
вложений
В настоящее время разработка системы внутреннего контроля является
обязательным аспектом деятельности любой как российской, так и иностранной
организации [142]. Для организаций, хозяйственная деятельность которых прямо
или косвенно связана с долговыми финансовыми вложениями, необходимо
разработать мероприятия и процедуры контроля, которые уделяют должное
внимание предотвращению возможных рисков, связанных с ценными бумагами,
предоставленными займами и пр.
В исследовании под моделью внутреннего контроля подразумевается
взаимосвязанная совокупность мероприятий внутреннего контроля, состоящих из
последовательности
определенных
процедур,
осуществляемых
органами
внутреннего контроля для достижения поставленных целей.
Объектом внутреннего контроля являются процедуры формирования и
использования долговых финансовых вложений.
Органами контроля являются структурные подразделения (или группа
специалистов)
организации,
ответственные
за
проведение
контрольных
мероприятий на том или ином уровне управления. Синонимичным является
понятие «субъект контроля».
Различие между данными понятиями «мероприятие» и «процедура»
заключается в следующем: мероприятие – совокупность действий, объединенных
110
одной общественно значимой задачей [62,с. 343, 616], а процедура –
официальный порядок действий, выполнения, обсуждения чего-либо.
Таким образом, процедура является взаимосвязанной последовательностью
(порядком) действий, направленных на реализацию, достижение определенных
целей (в нашем случае, целей контроля).
В рамках исследования автор придерживается мнения, что мероприятие
контроля
определяется
перечнем
процедур
контроля,
необходимых
для
достижения цели контрольного мероприятия. А каждая процедура контроля
включает в себя определенную последовательность действий. Мероприятия
внутреннего контроля осуществляются в нескольких временных периодах:
постоянный контроль с подразделением на стадии (предварительный текущий,
последующий) и периодический контроль, подразумевающий проведение оценки
эффективности системы внутреннего контроля.
В рамках исследования на рисунке 21 предложена следующая структура
системы внутреннего контроля операций с долговыми финансовыми вложениями
в
зависимости
от
периодичности
контроля
и
контролируемого
этапа
осуществляемой хозяйственной деятельности:
Система внутреннего контроля
Органы внутреннего контроля
Мероприятия внутреннего контроля
Постоянный
внутренний контроль
Периодический внутренний
контроль (оценка эффективности)
Предварительный внутренний контроль
Текущий внутренний контроль
Последующий внутренний контроль
Источник: разработано автором.
Рисунок 21 - Структура системы внутреннего контроля операций с
долговыми финансовыми вложениями
111
На основе проведенного анализа внутренний контроль операций с
долговыми
финансовыми
вложениями
будет
достигать
наибольшей
эффективности, если будет исполняться в следующих двух временных периодах:
1.
Постоянный внутренний контроль (или мониторинг), реализуемый в
течение всего периода формирования и использования долговых финансовых
вложений. Тип контроля – непрерывный. Осуществляется на всех уровнях
управления процессом вне зависимости от этапа выполнения хозяйственной
операции (на этапах планирования, организации, исполнения и т.п.).
2.
Периодический контроль (оценка эффективности работы системы
внутреннего контроля операций с долговыми финансовыми вложениями). В
зависимости от объема и необходимости проверка функционирования системы
внутреннего контроля может быть еженедельной, ежеквартальной, но не реже чем
раз
в
год.
Данный
контроль
осуществляется
определенными
лицами,
независимыми от сотрудников, ответственных за операции с долговыми
финансовыми вложениями, и руководства организации. Периодическая проверка
является, по сути, надстройкой над постоянным внутренним контролем,
вследствие которой выявляются «слабые» стороны модели и по итогам которой
могут быть разработаны рекомендации по улучшению.
Как было описано ранее, основная цель внутреннего контроля долговых
финансовых вложений заключается в повышении экономической эффективности
формирования и использования долговых финансовых вложений. Дерево целей
внутреннего контроля долговых финансовых вложений изображено на рисунке 22
и представляет собой трехэлементную систему подцелей, достижение которых
осуществляется на каждой стадии контроля (предварительный, текущий,
последующий).
112
Повышение экономической эффективности формирования
и использования долговых финансовых вложений
Система подцелей
Обеспечение
эффективности
долговых финансовых
вложений
посредством
минимизации потерь
организации
Достижение полноты
и надежности
входящей
информации и ее
соответствие
требованиям
законодательства
Обеспечение
формирования
достоверной и полной
информации для
внешних и внутренних
пользователей
Источник: разработано автором.
Рисунок 22 - Дерево целей внутреннего контроля долговых финансовых
вложений
Поставленные цели достигаются посредством осуществления мероприятий
контроля по пяти направлениям. Выявленное в ходе исследования соответствие
предлагаемых целей и направлений внутреннего контроля долговых финансовых
вложений представлено в таблице 28.
Таблица 28 - Цели и направления мероприятий внутреннего контроля долговых
финансовых вложений
Цель внутреннего контроля
1. Обеспечение эффективности
долговых
финансовых
вложений
посредством
минимизации
потерь
организации
2. Достижение полноты и
надежности
входящей
информации и ее соответствие
требованиям законодательства
3. Обеспечение формирования
достоверной
и
полной
информации для внешних и
внутренних пользователей
Направления мероприятий внутреннего контроля
- контроль эффективности долговых финансовых вложений
(с учетом рисков)
- контроль обеспечения информационной безопасности
(контроль и управление доступом, резервирование баз
данных)
- контроль правильности входящей информации
- контроль своевременности и полноты отражения
первичных данных в бухгалтерском учете и их обработкой
(исходящая информация)
- контроль связи или исполнения текущих и стратегических
задач (т.е. влияние руководства и взаимодействие
подразделений организации, наличие связи сверху-вниз и
снизу-вверх).
Источник: разработано автором.
113
В соответствии с поставленными целями и предлагаемыми направлениями
контроля автором исследования в таблице 29 выделены следующие пять этапов
контроля.
Таблица 29 - Основные этапы внутреннего контроля операций с долговыми
финансовыми вложениями в коммерческой организации
Этап контроля
1. Контроль выбора объекта
долговых финансовых
вложений
2. Контроль заключаемых
сделок по долговым
финансовым вложениям
3. Контроль поступления,
учета и выбытия долговых
финансовых вложений
Содержание этапа
1.1 Контроль и анализ сложившейся рыночной ситуации по
долговым финансовым вложениям;
1.2. Предварительный анализ эффективности вложения;
2.1. Контроль законности сделки (юридический аспект);
2.2. Проверка соответствия условий сделки требованиям
организации;
3.1 Контроль полноты и правильности документирования
операций;
3.2. Контроль своевременности и точности отражения
операций в учете, отчетности;
3.3. Контроль состояния расчетов;
4.1. Контроль правильности отражения операций с
долговыми финансовыми вложениями в отчетности;
4.2.Анализ своевременности и полноты информирования
заинтересованных пользователей о результатах операций с
долговыми финансовыми вложениями;
5.1. Контроль сохранности долговых финансовых вложений;
5.2. Итоговый анализ эффективности операций с долговыми
финансовыми вложениями.
4. Контроль отчетности
5. Итоговый контроль
долговых финансовых
вложений
Источник: разработано автором.
Нам представляется рациональным осуществлять выполнение каждого
этапа контроля посредством реализации предложенных ранее мероприятий
контроля, подразделенных по пяти направлениям. Подобная модель позволит
максимально
полно
охватить
все
стороны
контролируемых
процедур
формирования и использования долговых финансовых вложений.
Следующим необходимым элементом модели внутреннего контроля
долговых финансовых вложений являются органы контроля и регламентация
степени их вовлеченности в процесс контроля.
Ответственным
за
систему
внутреннего
контроля
по
российскому
законодательству назначен руководитель организации [7]. Руководитель вправе
делегировать часть своих полномочий по осуществлению системы внутреннего
контроля
подчиненным
лицам.
Описание
составляющих
частей
службы
114
внутреннего контроля и их функциональные обязанности прописываются в
Положении о системе внутреннего контроля.
В процессе внутреннего контроля операций с долговыми финансовыми
вложениями должен участвовать каждый сотрудник организации. Характер
работы, должностные обязанности регламентируют степень вовлеченности
сотрудника в систему внутреннего контроля. Они фиксируются в должностных
инструкциях
и
распорядительных
документах,
утверждая
тем
самым
персональную ответственность сотрудника за осуществление контрольных
функций. Для реализации принципа двойного контроля необходимо определить
список сотрудников, ответственных, например, за расчет стоимости долгового
финансового вложения и ее проверку. Один и тот же сотрудник не должен
проверять свои собственные расчеты. В крупных организациях с данной задачей
не возникнут проблемы, а вот в организациях с небольшим количеством
сотрудников, обязанность контролера может быть закреплена за руководителем.
Информация, используемая для внутреннего контроля, формируется всеми
сотрудниками организации. В связи с этим важным аспектом является следование
всеми сотрудниками правил внутренней профессиональной этики. Каждый
сотрудник
должен
понимать
важность
корректного
выполнения
своих
обязанностей на своем участке и необходимость информирования руководства о
наличии текущих операционных проблем и нарушений установленных правил,
злоупотреблений.
Уровни и иерархия органов внутреннего контроля могут варьироваться в
зависимости от размера организации. На рисунке 23 представлена примерная
структура органов внутреннего контроля для организации в целом. В колонке
справа
представлены
управленческие
уровни,
характеризующие
вовлеченности сотрудника в процесс управления организацией,
степень
степень его
полномочий по принятию важных управленческих, стратегических решений.
Необходимо
иметь
в
виду,
что
разработанные
и
утвержденные
организационные структуры не являются стабильными, застывшими. При
изменении стратегии или сферы бизнеса организации могут потребоваться и
115
изменения в структуре. В представленной ниже структуре группировка
сотрудников происходит по видам задач, решаемым ими, и предоставленным
уровнем ответственности и полномочий. Все сотрудники являются субъектами
контроля, но есть их градация в зависимости от уровня вовлеченности в процесс
контроля.
Первый
уровень
Собственник (и)
организации
Второй
уровень
Генеральный
директор
Третий
уровень
Руководитель
финансового
отдела
Четвертый
уровень
Бухгалтер кадровик
Главный
бухгалтер
Ревизионная
комиссия/ Отдел по
аудиту
Руководитель
отдела по
организации
внутреннего
контроля
Бухгалтер по расчетам с
контрагентами (по
финансовым вложениям)
Руководитель
юридического
отдела и пр...
Бухгалтер
… и т.п.
Источник: разработано автором.
Рисунок 23 - Примерная структура органов внутреннего контроля
В ходе
исследования разработана матрица вовлеченности сотрудников
разных уровней в формирование и осуществление внутреннего контроля,
представленная ниже в таблице 30. Вовлеченность сотрудников в тот или иной
процесс (выполнение той или иной функции) может зависеть от их компетенции и
соответствия уровня задачи их иерархическому положению.
116
Таблица 30 - Матрица вовлеченности сотрудников разных уровней в осуществление внутреннего контроля
1. 2. Формирование общих принципов внутреннего контроля
+
4 уровень
Линейный
сотрудник (напр.,
бухгалтер)
Руководители пр.
структурных
подразделений
Руководитель
отдела
внутреннего
контроля
Руководитель
финансового
отдела
Гл. бухгалтер
3 уровень
+
+
+
1. 3. Распределение обязанностей по контролю между
сотрудниками
1. 4. Разработка мероприятий и процедур контроля,
методическое обеспечение
1. 5. Планирование контрольных мероприятий
1. 6. Формирование должностных инструкций
1. 7. Формирование внутренней (корпоративной) этики
1. 8. Утверждение стандартов, процедур, методик контроля
+
+
+
1. 9. Создание системы стимулов для профессионального
развития сотрудников
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
1.10. Обучение сотрудников (напр., процедурам текущего
контроля и т.п.)
1.11. Составление документации по осуществлению
внутреннего контроля
2. Осуществление внутреннего контроля
2. 1. Информирование о введенных документах по организации
внутреннего контроля
Ревизионная
комиссия (отдел
по аудиту)
Функции
1. Организация системы внутреннего контроля
1. 1. Разработка модели контроля
2 уровень
Ген. Директор
Собственник
1 уровень
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
117
Продолжение таблицы 30
2. 5. Осуществление внутреннего контроля в соответствии с
уровнем своих обязанностей
2. 6. Изучение результатов оценки эффективности контроля и
одобрение решений о ее усовершенствовании
2. 7. Проведение оценки системы внутреннего контроля и
формирование рекомендаций по совершенствованию
2. 8. Рассмотрение случаев злоупотреблений, махинаций
2. 9. Наблюдение за эффективностью системы внутреннего
контроля
+
4 уровень
Линейный
сотрудник (напр.,
бухгалтер)
Руководители пр.
структурных
подразделений
Руководитель
отдела
внутреннего
контроля
Руководитель
финансового
отдела
3 уровень
Гл. бухгалтер
Ревизионная
комиссия (отдел
по аудиту)
2 уровень
Ген. Директор
Функции
2. 2. Координация деятельности структурного подразделения,
отдела
2. 3. Осуществление внутреннего контроля ведения
бухгалтерского учета в целом
2. 4. Осуществление внутреннего контроля на уровне всей
организации
Собственник
1 уровень
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
2.10. Поддержание культуры бизнеса, с ориентацией на
качество и честность, профессиональный рост
+
+
+
+
+
Условное обозначение: "+" - Вовлеченность в процесс контроля
Источник: разработано автором.
+
118
Доведение информации о модели внутреннего контроля по операциям с
долговыми
финансовыми
вложениями
и
о
распределении
полномочий
производится в общедоступном для всех сотрудников формате, как то:
ознакомление
инструкциями,
с
Положением
отчетами
внутреннего контроля;
по
о
внутреннем
итогам
контроля
контроле,
должностными
эффективности
системы
обсуждение итогов проверок; проведение обучения
сотрудников; мотивация сотрудников к реализации внутреннего контроля
посредством ведения рейтингов успешности реализации контрольных процедур и
т.п.
По предлагаемой модели среди персонала, вовлеченного в систему
внутреннего контроля, находятся и сотрудники, которые выполняют контрольные
функции с силу производственной необходимости (проверка бухгалтером
достоверности первичного документа), и сотрудники, в обязанности которых
входит непосредственно только осуществление контроля (сотрудники отдела
внутреннего контроля, аудита и пр.), что позволяет пресечь субъективность
осуществления контрольных мероприятий.
Таким образом, разработанная пятиэтапная модель внутреннего контроля,
соответствующая целям и направлениям контроля,
позволяет охватить все
стороны контролируемых операций с долговыми финансовыми вложениями.
Предложенная матрица вовлеченности сотрудников во внутренний контроль
может применяться при разработке должностных инструкций, а также как
наглядное отражение обязанностей персонала по контролю операций с долговыми
финансовыми вложениями.
119
3.2. Процедуры внутреннего контроля формирования и использования
долговых финансовых вложений
Постоянный внутренний контроль осуществляется всеми сотрудниками
организации, что обуславливает необходимость формализации процедур контроля
формирования и использования долговых финансовых вложений. Разработка и
утверждение на уровне организации типовых процедур контроля, а также
системы внутренних документов позволит упорядочить взаимоотношения между
сотрудниками по контрольным обязанностям, снизить трудозатраты, обеспечить
качественную и полную информацию необходимую для принятия управленческих
решений.
В рамках постоянного контроля происходит непрерывное взаимодействие
между всеми элементами организационной структуры, например: текущие
исполнители информируют об основных результатах деятельности организации
вышестоящий управляющий персонал, ответственный за анализ основных
успехов и достижений организации и сравнение их с целями и задачами
деятельности компании, а также с запланированными величинами.
Отправной
точкой
для
деятельности
персонала
того
или
иного
подразделения организации является контроль процесса обработки информации
(поступающая информация (например, в виде договоров и т.п.)). Некорректное
восприятие и неточная последующая обработка информации приводит к
неверному осуществлению хозяйственных операций. Снижение подобного
организационного риска осуществляется
посредством проверки введенных
данных, сравнение их с первичными документами и бухгалтерскими счетами,
управление доступом к информации и т.п.
Контроль и снижение возможных рисков является одной из основных задач
внутреннего контроля. Рассмотренная ранее в разделе 1.3 специфика рисков по
120
операциям с долговыми финансовыми вложениями была использована при
систематизации в таблице 31 возможных способов по контролю и управлению
данными рисками, которая впоследствии может использоваться для разработки
внутренних контрольных процедур по минимизации потерь от операций с
данными финансовыми вложениями.
Таблица 31 - Процедуры управления рисками, возникающими при операциях с
долговыми финансовыми вложениями
Процедуры управления рисками по операциям с долговыми финансовыми вложениями
1. Кредитный риск
1.1. Ведение списка критериев контрагентов, с которыми разрешено осуществлять сделки
по предоставлению займа, приобретению их векселей, облигаций и пр. операций с
долговыми финансовыми вложениями
1.2. Предварительная оценка финансового состояния контрагента (заемщика, эмитентов
долговых ценных бумаг), например, посредством использования группы финансовых
коэффициентов (ликвидности, финансовой независимости и т.д.) и их сравнение с
установленными пороговыми значениями
1.3. Формирование вероятностно-статистические моделей принятия решения по
результатам обработки и анализа данных.
1.4. Формирование кредитных историй заемщиков, фиксирующих исполнение заемщиком
принятых на себя обязательств по предыдущим договорам займа
1.5. Мониторинг задолженности, отслеживание приближения сроков ее погашения
1.6. Самострахование (создание резервов): формирование определенных внутренними
нормативными документами целевых резервных фондов из собственных ресурсов
организации, например, фонд страхования ценового риска; фонд погашения безнадёжной
дебиторской задолженности по выданным займам и пр.
1.7. Формирование крепких партнерских взаимоотношений с проверенными
добросовестными заемщиками/эмитентами
1.8. Обеспечение исполнения обязательств следующими способами: неустойкой, залогом,
поручительством, банковской гарантией, задатком и другими способами в соответствии
законом или договором
1.9. Эффективное управление просроченной задолженностью (регламентация мер по ее
взысканию, по проведению регулярного анализа задолженности на приближение сроков
погашения, установление предельных критических размеров дебиторской задолженности)
1.10. Стандартизация операций с долговыми финансовыми вложениями на основе
разработки единого пакета первичных документов, позволяющего в будущем
централизованно разрабатывать единую методологию управления рисками
2. Рыночный риск
2.1. Установление нормативов вложений собственного капитала компании в различные
типы финансовых инструментов
2.2. Установление предельного размера кредиторской задолженности
2.3. Установление ограничений по инвестированию в финансовые вложения с низкой
ликвидностью и в долговые ценные бумаги эмитентов-малых и средних организаций
(например, могут быть введены критерии по объему годовой выручки эмитентов)
2.4. Хеджирование рисков
2.5. Предварительный анализ рыночной конъюнктуры выбираемого финансового
вложения до заключения договора о его приобретении
121
Продолжение таблицы 31
Процедуры управления рисками по операциям с долговыми финансовыми вложениями
3. Риск ликвидности
3.1. Установление лимитов для снижения разрывов в структуре активов и пассивов по
срокам: установление предельного размера (удельного веса) заёмных средств,
используемых в хозяйственной деятельности.
3.2. Диверсификация объектов инвестирования (приток денежных средств через долговые
финансовые вложения с различными сроками, видами – облигации, предоставленные
займы и т.п.)
3.3. Установление резерва текущей ликвидности в размере, достаточном для покрытия
обязательств
3.4. Ограничение по размерам сделки (снижение доли крупных выданных займов в общей
структуре инвестиций)
3.5. Установление лимита по уровню ликвидности объектов инвестирования
3.6. Прогнозирование структуры активов и пассивов, разрывов текущей ликвидности и т.п.
4. Операционный риск
4.1. Разработка внутренних регламентов, положений по учету, хранению информации о
финансовых вложениях, описание должностных полномочий
4.2. Осуществление планирования, бюджетирования доходов, расходов от долговых
финансовых вложений
4.3. Разработка единых для организации методик по выбору финансовых вложений с
учетом их эффективности, сопряженных рисков и т.п.
4.4. Установление унифицированных документов по учету долговых финансовых
вложений, формирование подробных графиков документооборота
4.5. Пошаговое разделение процесса утверждения объекта долгового финансового
вложения, для снижения риска превышения должностных полномочий
4.6. Осуществление юридической экспертизы договоров
4.7. Проведение периодических проверок (инвентаризация), аудита
4.8. Установление внутрифирменного лимита по заключаемым сделкам, которые могут
осуществляться сотрудниками без распоряжения высшего руководства и собственников
4.9. Специализация сотрудников по эмитентам, по типу финансовых вложений (при
наличии большого количества операций)
4.10. Мотивация персонала (например, зависимость премиальных выплат от количества,
размера просроченной задолженности)
4.11. Установление перечня финансовых вложений, с которыми можно совершать
операции без разрешения высшего руководства и собственников
4.12. Регулярное формирование резервных копий данных для предотвращения
технических сбоев в информационных системах
4.13. Формирование информационной базы о выявленных потерях, вызванных
некорректными действиями сотрудников вследствие нарушения законодательства,
превышения должностных полномочий, халатности и пр. с последующим их анализом
4.14. Проведение внутреннего контроля исполнения процедур, методов по осуществлению
операций с долговыми финансовыми вложениями с последующим внесением
корректировок
во внутренние нормативные документы организации для
совершенствования системы учета и контроля
122
Продолжение таблицы 31
Процедуры управления рисками по операциям с долговыми финансовыми вложениями
5. Риск упущенной выгоды
5.1. Предварительный анализ оценки доходности и риска альтернативных вариантов
финансовых вложений
5.2. Формирование прогнозных расчетов доходности финансовых вложений
5.3. Проведение экспертных оценок упущенных выгод по выбранным финансовым
вложениям
5.4. Диверсификация финансовых вложений, препятствующая концентрации
специфических рисков, осуществляемая посредством использования альтернативных
возможностей получения дохода
Источник: разработано автором.
Данные процедуры осуществляются всеми сотрудниками на разных стадиях
контроля. Увеличение процедур постоянного контроля зависит от типа операции,
насколько она характерна для основной деятельности и привычна для исполнения
сотрудникам.
Неоднородность
хозяйственных
операций
приводит
к
необходимости варьирования степени контроля и увеличения процедур контроля.
Осуществление постоянного контроля на каждом этапе невозможно без
правильно выстроенной корпоративной (внутрифирменной) этики, направленной
на
предотвращение ошибок и улучшение работы всей организации в целом,
которая в большей степени задается руководством организации.
Например, на первом этапе контроля – контроль выбора объекта долгового
финансового вложения - ответственные сотрудники производят формирование
базы предлагаемых к приобретению вложений. На данном этапе должен быть
произведен контроль правильности входящей информации, а именно: насколько
достоверны источники информации по предлагаемым долговым вложениям,
актуальны ли предложения потенциальных контрагентов на настоящий момент,
насколько доступно отражена информация о вложении и может ли она
использоваться для принятия управленческих решений и пр.
Также на данном этапе следует оценить возможную эффективность
приобретаемых долговых финансовых вложений: изучаются возможные риски и
размер ожидаемого дохода, анализируется надежность контрагента (заемщика),
сверяются полученные данные с альтернативными вариантами инвестирования.
Например, основным риском при долговых финансовых вложениях является
123
кредитный риск – риск невозврата вложений и процентов по ним. Ответственный
сотрудник на данном этапе должен определить платежеспособность заемщика
(эмитента).
Далее действия по определению приемлемого для приобретения долгового
финансового вложения должны быть зафиксированы во внутренних учетных
документах, как то: сформированные базы данных по отбору потенциальных
клиентов, планы по проведению переговоров и отчеты об их результатах,
внутренний документ, фиксирующий зависимость количества проведенных
встреч и осуществленных по их результатам финансовых вложений и т.п.
Осуществление данного этапа контроля невозможно без обеспечения
должной информационной безопасности. Контроль в данном случае заключается
в выявлении возможной утечки информации по предлагаемым выгодным
сделкам, проверке контрагента на наличие плохой репутации, в обеспечении
ограниченного доступа к базе данных потенциальных вложений (например,
контактные данные заемщиков, эмитентов находятся только у ответственных лиц
и т.п.).
В ходе определения потенциального объекта долгового финансового
вложения происходит взаимодействие между руководством организации и
структурными подразделениями, как то: ответственный сотрудник координирует
свою деятельность с требованиями службы безопасности по предотвращению
информационной утечки или по проверке заемщика (эмитента), собственник в
зависимости от стоимости вложения (крупная сделка) принимает участие в
непосредственном выборе финансового вложения, действия
и решения
ответственного сотрудника должны совпадать с определенной собственником
стратегией развития организации и пр.
На
основе
проведенного
исследования
были
уточнены
процедуры
внутреннего контроля долговых финансовых вложений для всех пяти этапов
контроля. Унификация процедур контроля описана по следующей структуре:
название этапа контроля, риски и методы на данном этапе контроля, название
124
направления контроля, последовательность контрольных процедур, информация,
подлежащая проверке.
Пример разработанного документа для первого этапа контроля представлен
в таблице 32. Документы по остальным этапам контроля приведены в таблицах
У1- У4 приложения У.
Для внедрения предложенного алгоритма контроля операций с долговыми
финансовыми вложениями рекомендуется разработать и внедрить следующие
внутренние нормативные акты:
-
Положение
о
внутреннем
контроле,
устанавливающее
процесс
внутреннего контроля, его этапы, порядок документооборота
- Унифицированные формы отчетов по результатам внутреннего контроля,
- Должностные инструкции с четким описанием контрольных функций
сотрудников и т.п.
Как было выявлено в ходе исследования, в процессе осуществления
постоянного контроля долговых финансовых вложений могут появиться
определенные ограничения, а именно:
-
низкая
степень мотивации
управляющего персонала
и
рядовых
сотрудников к осуществлению контроля,
- ограниченность ресурсов (например, перегруженность персонала не
позволяет сотрудникам уделять время на осуществление качественного текущего
контроля),
- недостаточная квалификация персонала,
- неумышленные ошибки и преднамеренные искажения,
- неверные (с точки зрения субъективизма) суждения (например, в МСФО –
понятие «профессиональные суждения»).
125
Таблица 32 - Контроль выбора объекта долговых финансовых вложений
1 этап контроля. Контроль выбора объекта долговых финансовых вложений
Риски: кредитный риск, рыночный риск, риск ликвидности, операционный риск, риск упущенной выгоды
Методы: сравнение, группировки, использование средних величин, моделирование рисков, экспертная оценка, анализ на основе заданных
критериев, устный опрос, сверка фактов исполнения с утвержденными распоряжениями и пр.
Мероприятие контроля
Контрольные процедуры
Источники информации
Контроль эффективности - анализ рыночной конъюнктуры по долговым финансовым вложениям, Заявки и предложения, справки долговых
финансовых - сравнение критериев предлагаемого вложения с условиями рынка,
расчеты рисков и доходностей
вложений
(с
учетом - анализ доходности предлагаемых долговых финансовых вложений вложений,
расчет
рисков)
(расчет и сравнение
предполагаемого реального и номинального кредитоспособности
заемщика
дохода),
(эмитента),
досье
по
- определение платежеспособности, репутации контрагента (расчет заемщику/эмитенту (информация о
финансовых коэффициентов, анализ предыдущих сделок по финансовым деятельности,
бухгалтерская
вложениям)
отчетность,
рейтинги
и
пр.),
- анализ возможных рисков (посредством определения вероятности внутренние стандарты
невозврата вложения, увеличения волатильности цены вложения и пр.)
- определение соотношения возможного риска и будущего дохода,
- выявление альтернативных вариантов долговых финансовых вложений
Контроль правильности - утверждение приемлемых для использования источников информации, Общедоступные
источники
входящей информации
- проверка отсутствия противоречий между различными источниками информации (котировки, условия
информации по исследуемому вопросу,
кредитов и займов), закрытые
- формирование унифицированных баз данных заявок и предложений,
источники
(личные
заявки,
- проверка актуальности найденной информации на дату обращения предложения контрагента)
(прямой контакт с контрагентом)
Контроль
- осуществление планирования переговоров и формирование отчетов о Заявки-предложения контрагентов,
своевременности
и проведении.
досье по контрагентам, базы данных
полноты
отражения - ведение аналитического документа по общему количеству встреч, их по клиентам, отчеты о переговорах,
первичных
данных результатам, влиянию на выбор долговых финансовых вложений
графики встреч
(исходящая информация)
126
Продолжение таблицы 32
Мероприятие контроля
Контроль
обеспечения
информационной
безопасности (контроль и
управление
доступом,
резервирование
баз
данных)
Контрольные процедуры
обеспечение
целостности
информации
(невозможность
несанкционированного уничтожения или модификации информационной
базы)
обеспечение конфиденциальности информации (предотвращение
утечки информации из организации; ограничение доступа к базам по
контрагентам).
- проверка потенциального контрагента на присутствие в "чёрном
списке" службы безопасности
Контроль
связи
или - уведомление собственника, руководства о подходящих вариантах
исполнения текущих и вложений.
стратегических задач
- непосредственное участие собственника в выборе при признании
сделки
крупной
(по
принятым
в
организации
критериям
существенности).
- реализация отбора вариантов с учетом определенной собственником
стратегии бизнеса (при необходимости консультирование со
специалистами других отделов)
Источник: разработано автором.
Источники информации
Положение об информационной
безопасности, о коммерческой тайне,
досье на контрагента, "черные"
списки
организаций,
переписка
сотрудников
Внутренняя переписка, стратегия
развития
организации,
учетная
политика,
приказы-распоряжения,
итоги общих собраний и пр.
127
Выявить данные ограничения позволяет периодическая проверка системы
внутреннего
контроля,
которая
по
сформированным
результатам
имеет
возможность разработать приемлемые варианты их устранения (описание
периодических
проверок
эффективности
системы
внутреннего
контроля
представлено в следующем разделе 3.3).
Предлагаемые
способы
управлениями
рисками
в
совокупности
с
контрольными процедурами, систематизированными по этапам и мероприятиям
контроля, позволят осуществлять всесторонний внутренний контроль операций с
долговыми финансовыми вложениями, что приведет к минимизации потерь от
использования данных активов.
128
3.3. Оценка эффективности внутреннего контроля операций с долговыми
финансовыми вложениями
Периодический контроль (оценка) СВК осуществляется за всей системой в
виде проверки и оценки внутреннего контроля в организации за определенный
период времени. Внутренний контроль нацелен не столько на фиксацию
наличия/отсутствия первичных документов, а сколько на изучение всего процесса
формирования и использования долговых финансовых вложений.
В результате исследования предложены следующий примерный перечень
критериев для определения частоты периодической проверки (оценки):
1. Количество операций с долговыми финансовыми вложениями за
определенный период (период устанавливается организацией самостоятельно в
зависимости
от
вида
деятельности,
объемов
операций
с
финансовыми
вложениями). Если основным видом деятельности организации является
инвестирование, и основной доход в действительности получается вследствие
использования долговых финансовых вложений и доля операций с данными
вложениями во всей деятельности организации велика (т.е. происходит
интенсивное инвестирование), то в качестве периода может устанавливаться и
месяц, и квартал. Если же основная деятельность организации не заключается в
инвестировании или же количество операций с долговыми финансовыми
вложениями невелико, то периодом может являться каждый финансовый
календарный год.
При
увеличении
количества
операций
с
долговыми
финансовыми
вложениями возрастает нагрузка на персонал организации, увеличивается
вероятность технической ошибки вследствие человеческого фактора, которая
может привести к финансовым рискам (например, некорректно рассчитанные
проценты
за
пользование
займом,
по
причине
невнимательности
или
неосведомленности бухгалтера, могут привести к претензиям со стороны
контрагента или налоговых органов, в зависимости от условий сделки).
129
2. Негативная динамика финансового результата от операций с долговыми
финансовыми вложениями (наличие неоднократных случаев финансовых потерь,
вследствие обесценения вложений, банкротства заемщика, эмитента и т.п.
является сигналом для необходимости проведения проверки СВК). Однако,
положительная динамика дохода от подобных операций и увеличение его доли во
всей выручке организации также может приводить к необходимости проверки
системы внутреннего контроля. В ситуации, когда доходы от долговых
финансовых вложений составляют большую часть доходов организации, основная
деятельность которой не заключается в операциях с финансовыми вложениями, то
перед руководством и собственниками такой организацией встает стратегический
вопрос по выбору направления деятельности организации: стоит ли оставаться в
«старом»
виде
деятельности
или
рациональнее
сменить
направленность
организации и осваивать в большей степени наиболее прибыльную сферу,
связанную с долговыми финансовыми вложениями. Если же руководство и
собственники не имели намерений в изменении сферы деятельности, то подобная
ситуация (прибыль от операций с долговыми финансовыми вложениями больше
прибыли
от
основного
вида
деятельности)
может
свидетельствовать
о
неэффективности менеджмента и недопонимании персоналом стратегии развития
организации.
3.
Текучесть кадров. Если изменение состава персонала происходит с
большой частотой, то возможны ситуации, когда отсутствуют «качественные»,
компетентные трудовые ресурсы. Срок «вникания» сотрудника в особенность
операций с долговыми финансовыми вложениями сокращается, и, как следствие,
качество формирования и использования долговых финансовых вложений
снижается. При передаче дел от бывшего сотрудника к новому возможны потери
информации, либо ее «утечка», что может привести к существенным рискам для
организации, как то: необходимость восстановления утерянных данных и
связанные с этим расходы, либо утечка внутренней конфиденциальной
информации к сторонним лицам или организациям.
130
Сигнальные
величины
могут
быть
установлены
самостоятельно в зависимости от специфики деятельности
организацией
и инициативы
руководства, собственников. Критерии и зависящая от них частота периодических
проверок подлежит фиксированию в Положении о внутреннем контроле.
Периодический контроль текущей СВК в долгосрочной перспективе
обладает характеристиками превентивных мероприятий, так как позволяет
избежать многих негативных последствий для экономической деятельности
организации,
вследствие
выявления
«проблемных»
точек
и
разработки
необходимых рекомендаций по улучшению СВК.
По сути, периодический внутренний контроль осуществляется путем
анализа текущей хозяйственной деятельности организации
и сравнения его
результатов с определенными установленными нормами и правилами; поиска
критических точек (проблемных мест) и возможных путей оптимизации работы
на разных уровнях, разработка предложений по улучшению деятельности
различных подразделений как в качественном (например, методики по
автоматизации
производства),
так
и
количественном
плане
(выявление
оптимального количества сотрудников на участке и т.п.).
Как показало исследование, оценка системы внутреннего контроля состоит
из оценки эффективности модели контроля и эффективности осуществления
данного контроля, что наглядно отражено на рисунке 24.
Наиболее качественные результаты оценки системы внутреннего контроля
могут быть достигнуты при совместном проведении тестов и аналитических
процедур. Стандартизированные тесты рекомендуется утверждать внутренним
нормативным документом.
По итогам проверки СВК по долговым финансовым вложениям создается
контрольный лист, в котором каждому направлению присуждается экспертная
оценка от 0 до 3. Предлагаемые формы Итогового контрольного листа и градация
оценок представлены ниже.
131
Оценка системы внутреннего контроля
Аналитические
процедуры
Тесты
Оценка эффективности
модели контроля
Оценка эффективности
исполнения контроля
Мероприятие:
Контроль исполнения
текущих и стратегических
задач
Мероприятия:
Контроль эффективности долговых
финансовых вложений (с учетом
рисков)
Контроль правильности входящей
информации
Контроль своевременности и
полноты отражения первичных
данных в бухгалтерском учете и
исходящей информаций
Контроль обеспечения
информационной безопасности
Источник: разработано автором.
Рисунок 24 - Структура процесса оценки системы внутреннего контроля
долговых финансовых вложений
Итоговый контрольный лист, приведенный в таблице 33, предоставляет
сводную
информацию
по
результатам
проверки
эффективности
СВК,
посредством оценки исполнения каждого направления контроля.
Таблица 33 - Итоговый контрольный лист результатов оценки эффективности
СВК
Оцениваемое
мероприятие
контроля
1. Контроль
эффективности
долговых
финансовых
вложений (с учетом рисков)
2. Контроль правильности
входящей информации
3.Контроль своевременности и
полноты отражения первичных
данных в бухгалтерском учете
и их обработкой (исходящая
информация)
Оценка в текущем периоде
От 0 до 3
Оценка
в
периоде
От 0 до 3
От 0 до 3
От 0 до 3
От 0 до 3
От 0 до 3
предыдущем
132
Продолжение таблицы 33
Оцениваемое
мероприятие
контроля
4.
Контроль
обеспечения
информационной безопасности
5.Контроль
исполнения
текущих и стратегических
задач или оценка модели
контроля
Финальная экспертная оценка
Оценка в текущем периоде
От 0 до 3
Оценка
в
периоде
От 0 до 3
От 0 до 3
От 0 до 3
предыдущем
Среднее
арифметическое Среднее
арифметическое
всех перечисленных выше всех перечисленных выше
оценок
оценок
Источник: разработано автором.
Разработанная автором в ходе исследования интерпретация оценок
представлена в таблице 34.
Таблица 34 - Значения экспертных оценок
оценка
0 (плохо)
1(удовлетворительно)
2(хорошо)
3 (отлично)
содержание
Полное несоответствие проверяемой процедуры утвержденным целям,
нормам, этике. Отсутствует внутренний контроль операций с
долговыми финансовыми вложениями; не налажена связь «снизу-вверх»
и наоборот; неинформированность руководства о протекающих
существенных процессах; существенные нарушения во входящей и
исходящей информации; значительное несоответствие
данных
первичных документов и данных бухгалтерского учета; средства
организации используются неэффективно; высокий риск неполучения
дохода по долговым финансовым вложениям. Наличие злоупотреблений
со стороны исполнителей и руководителей.
Выявленные нарушения оказывают влияние на деятельность
организации и могут привести к негативным последствиям. Внутренний
контроль осуществляется, но частично, не во всех существенных
направлениях. Не обнаружены показатели непрерывности внутреннего
контроля. Выявлены нарушения в информационном обеспечении.
Выявлены незначительные нарушения во внутреннем контроле,
последствия которых не оказывают существенного влияния на
достоверность информации и эффективность операций с долговыми
финансовыми вложениями. Данные нарушения могут быть быстро
исправлены.
Внутренний контроль находится на высоком уровне, все исполнители
находятся на связи и под контролем с высшим руководством,
деятельность всех
исполнителей полностью соответствует
утвержденным в организации целям бизнеса, нормам, этике.
Источник: разработано автором.
По нашему мнению, начинать оценку системы внутреннего контроля
целесообразно с проверки эффективности самой модели внутреннего контроля.
Изучение эффективности модели подразумевает рассмотрение следующих
аспектов:
133
- стиль управления,
- организационная структура и наличие взаимодействия подразделений,
- распределение полномочий, должностных обязанностей,
- актуальность методов, процедур внутреннего контроля (потребности
организации и законодательство являются изменчивыми категориями).
Модель внутреннего контроля будет эффективной, если именно при такой
организации происходит выявление, предотвращение отклонений и внутренний
контроль достигает поставленных целей.
По результатам оценки эффективности модели контроля выявляются
дублирующие или отсутствующие процедуры, а также избыточные или
недостающие отделы, структурные подразделения.
Оценка эффективности модели контроля производится посредством оценки
осуществления мероприятия «Контроль исполнения текущих и стратегических
задач (т.е. влияние руководства и взаимодействие подразделений организации,
наличие связи сверху-вниз и снизу-вверх)». Реализация данного мероприятия
свидетельствует
о
подразделениями,
Реализация
наличии/
корректно
данного
формирования
и
отсутствии
выстроенной
мероприятия
использования
контроля
долговых
связи
между
структурными
организационной
в
течение
финансовых
всего
структуры.
процесса
вложений
будет
свидетельствовать о корректности сформированной модели.
На данном этапе оценки проверяется система делегирования полномочий и
насколько эффективно работает связь между руководством и подчиненными. В
ходе исследования сформулированы следующий перечень вопросов для оценки:
- кто принимает решение о заключении крупной сделки с долговыми
финансовыми вложениями,
- в какой срок сотрудники информируют руководство о значительных
изменения в договорных отношениях, трудностях, возникших в период
исполнения договора и т.п.,
- как часто руководство получает аналитическую отчетную информацию по
текущим операциям с финансовыми вложениями и пр.
134
По результатам исследования разработан тест эффективности модели
контроля операций с долговыми финансовыми вложениями, представленный в
приложении Ф. Фрагмент данного теста представлен в таблице 35.
Таблица 35 - Тест эффективности модели контроля (фрагмент)
Тестирование эффективности модели контроля (контроль связи или исполнение
текущих и стратегических задач (влияние руководства и взаимодействие
подразделений))
Формирование и использование долговых финансовых вложений
Содержание вопроса
ответ
комментарий
основание
Прим.
1
2
3
4
5
1. Есть ли утвержденная
организационная структура (напр.,
Приказ № 1 от Раб.док №
01.01.2007 г.
приказ)
да
Устав-1
2. Описание миссии, стратегии,
организационной структуры в
Краткое
Раб.док №
Уставе
частично описание
Устав-2
3. Есть ли утвержденное штатное
Не вносят
Раб.док №
расписание
да
изменения
ОТ-2
4. Утверждены ли следующие
документы:
5. Кодекс корпоративной этики
нет
Отсутствуют
Анализ
6. Кодекс корпоративного
первичных
управления
нет
Отсутствуют
документов
…..
…
…
…
…
28. Предоставляются ли
Отсутствует
руководству/собственнику отчеты о
регулярное
результатах операций с долговыми
информироваустный
финансовыми вложениями
иногда
ние
опрос
29. Производятся ли перекрестные
Нужен
сверки информации о состоянии
анализ
финансового вложения (между
устный
перепиподразделениями)
нет
опрос
ски
30. Предоставление информации в
В
бухгалтерию для составления
установленные
отчетности производится в
регламентом
устный
установленные сроки
да
сроки
опрос
31. Существуют ли случаи
Анализ
превышения полномочий
нет
документов
Итоговая экспертная оценка (от 0 до 3)
1
Источник: разработано автором.
Достижение
качественной оценки модели контроля возможно при
использовании не только предлагаемого теста, но и с помощью аналитических
процедур, как то опрос сотрудников, анализ конфликтных ситуаций, выявление
причин невыполнения заданий в установленный срок и т.д.
135
В разработанной автором,
тестовой таблице содержаться пять граф. В
графе 1 отражается трактовка вопросов. В графе 2
допускаются следующие
варианты ответов: да/нет (фиксация факта), +/- (упрощенная форма), словесное
пояснение (частично, не регулярно и пр.). В графе 3 отражаются комментарии
проверяющего в свободной и лаконичной форме, разъясняющие ответ из графы 2.
В графе 4 приводятся основания отраженного ответа, как то рабочие документы
(например,
по
пересчету
доходности
или
стоимости
или
ссылка
на
законодательный акт, вводящий обязательность наличия того или иного
документа и пр.). В графу 5 вводятся примечания для контролера: на какие
документы,
вопросы
обратить
внимание,
какими
методами
получить
необходимую информации (заполняется при необходимости).
Предлагаемая тестовая таблица, по нашему мнению, является оптимальной
для достоверного описания состояния контроля, т.к. приводится не только
субъективная констатация факта (да/нет), но и даются ссылки на рабочие
документы, посредством которых контролер пришел к описанному выводу.
Далее производится оценка исполнения или эффективность осуществления
самого процесса контроля. Результат оценки также фиксируется в тестах и
рабочих документах аналитического содержания.
По
предложенному
алгоритму
проверки
оценка
эффективности
производится в разрезе следующих направлений:
1.Контроль эффективности долговых финансовых вложений (с учетом
рисков). Для изучения данного направления могут быть использованы показатели
анализа эффективности долговых финансовых вложений.
Эффективность долговых финансовых вложений анализируется службой
внутреннего контроля, как в качественном, так и количественном изменении.
Количественная оценка подразумевает доходность от использования того или
иного вложений и сравнение с упущенной выгодой (т.е. альтернативными
вложениями, не выбранными на начальном этапе формирования).
136
Качественная оценка соответствует анализу изменения структуры долговых
финансовых вложений в динамике за предыдущие периода и сравнение с долей
дохода от долговых финансовых вложений во всех доходах организации.
Например,
по
выданным
займам
изучаются
следующие
вопросы
(аналогично проводится для других видов долговых финансовых вложений):
- какова доля доходов от предоставленных займов по всей структуре
доходов организации (проверка раз в год),
- сколько выдано займов и сколько получено (т.е. сколько организация
занимает и под какие проценты, а сколько выдает), соотношение доходов и
расходов по заемным средствам (проверка раз в год),
- количество новых заключенных договоров по операциям с долговыми
финансовыми вложениями по сравнению с прошлым аналогичным периодом,
- сколько выдано займов и сколько возвращено от заемщиков (проверяется
наличие невозвращенных займов и анализируются причины: либо ответственное
лицо не контролирует сроки погашения займов и не информирует заемщиков,
либо заемщики обанкротились – следовательно, ответственное лицо некорректно
провело анализ заемщиков, т.е. путей вложения свободных денежных средств на
этапе планирования, либо повлияли внешние экономические условия, не
зависящие
от
ответственного
лица
и
т.п.)(периодичность
проверки
устанавливается в зависимости от срочности займов и может быть раз в месяц,
квартал, год). Считается процент невозврата от общего числа выданных займов и
динамика по сравнению с прошлым периодом анализа,
- проверка доходности по займам и упущенных выгод (сколько могла
получить
организация,
положив
данные
средства
на
депозит
в
банк-
неэффективность говорит о некомпетентности ответственного лица). Базой для
сравнения устанавливается ставка ЦБ РФ или средний процент по банковским
вкладам
на
территории
представлен в таблице 36.
займодавца.
Образец
разработанного
документа
137
Таблица 36 - Рабочий документ "Проверка доходности по займам, анализ
упущенной выгоды"
Сумма
займа,
тыс.
руб.
Размер Учетная
Срок
% по ставка ЦБ займа
займу
РФ/
средний
процент по
вкладам
(проф.
суждение)
%%
доход
за весь
срок
займа,
тыс.
руб.
Доход
по
займу исходя
из
учетной
ставки
или
процентов по
вкладам
за
аналогичный
срок займа
4 000
13
12
1 040
960
….
550
…
7
….
9
…
77
…
99
-
-
Итоговая экспертная оценка
31.12.1331.12. 15
…
01.02.1301.02. 15
1
Сравнительная
эффективность
выданного
займа
(эффективен
если
доход
больше дохода
по
учетной
ставке
и
наоборот)
Эффект
80
тыс. руб.
…
Отриц. эффект
-22 тыс. руб.
-
Наличие
ситуаций
невозврата
займа
..
-
Источник: разработано автором.
Подобные рабочие документы могут формироваться на прочие виды
долговых финансовых вложений.
Вложения в финансовые активы подразумевает наличие определенных
рисков невозврата вложенных ресурсов. Если ответственные лица (менеджеры)
организации осуществляют планирование возможного уровня риска, то при
проведении контрольных мероприятий рекомендуется сравнить плановые и
фактические величины по размеру риска, убытка по финансовым вложениям.
Также риск может проявляться в других формах деятельности:
- хозяйственные операции исполняются неэффективно, недобросовестно,
- финансовые отчеты не предоставляют надежную информацию,
- активы должным образом не защищены от потерь,
- хозяйственные операции не соответствуют положениям законодательства,
- цели деятельности и миссия организации не достигнуты.
2. Контроль правильности входящей информации
Входящая информация (договоры купли-продажи, мены, акты приемкипередачи и т.п.) является отправной точкой в формировании баз данных, как для
финансового, так и для управленческого учета. Ошибки, возникающие на данном
этапе, приводят к формированию некорректной информации в течение всего
периода использования долговых финансовых вложений, в том числе и на выходе
138
в форме бухгалтерской отчетности. Ошибки на данном этапе подразделяются на
следующие группы: ошибки допущены в первичном документе (например,
несоответствие положений договора законодательству, неточные, многозначные
формулировки, отсутствие обязательных реквизитов т.п.) или ошибки допущены
сотрудником при занесении информации в базу данных (первичные документы
являются корректными).
Изучение вероятности ошибки на данном этапе производится посредством
выборочного сравнения данных первичных документов с требованиями
законодательства
и
данными,
занесенными
в
информационную
базу.
Предлагаемый образец рабочего документа по корректности принятия векселей
к учету представлен в таблице Х.1 приложения Х.
3. Контроль своевременности и полноты отражения первичных данных
в бухгалтерском учете и их обработкой (исходящая информация)
В процессе формирования и использования долговых финансовых
вложений возможны ошибки, связанные как с некомпетентностью персонала
(например, бухгалтер не ознакомился с условиями начисления процентов по
договору займа), так и недостаточной организацией процесса своевременного
предоставления первичных документов и информирования сотрудников при
наличии изменений в условиях договорных отношений.
В ходе анализа сложившейся практики аудита и контроля по договорам
займа выявлены следующие типичные отклонения:
- некорректные сроки начисления и расчет процентов,
- ошибки при перечислении денежных средств траншами в счет передачи/
погашения займа (например, договор не предполагает перечисление средств
траншевым методом),
- несоблюдение контроля целевого использования выданных заемных
средств,
- ослабленный контроль своевременности возврата долга от заемщиков
(необходимо информировать заемщиков об окончании срока займов во избежание
скопления дебиторских задолженностей и т.п.).
139
Рабочий документ по контролю полноты бухгалтерского учета операций с
векселями представлен в таблице Х.2 приложения Х.
4. Контроль обеспечения информационной безопасности
В данном разделе изучается уровень обеспечения конфиденциальности и
целостности
информации
Анализируется
наличие
как
открытого,
фактов
доступа
так
и
закрытого
рядовых
характера.
сотрудников
к
конфиденциальной информации, составляющей коммерческую тайну, и фактов
утечки информации. Изучается уровень защищенности баз данных, создание
резервных копий и порядок их хранения. Проверяются внутренние документы,
регламентирующие права сотрудников к доступу к данным (Положение о
коммерческой тайне, должностные инструкции и пр.), протоколы резервирования
и отчеты об уровнях безопасности.
Результаты проверки оформляются ответственным лицом в форме
итогового контрольного листа и отчета, раскрывающего рекомендации по
усовершенствованию системы внутреннего контроля операций с долговыми
финансовыми вложениями.
Таким образом, осуществление процедур внутреннего контроля операций с
долговыми финансовыми вложениями в соответствии с вышеописанными
методами, процедурами, предложенными в результате исследования, не только
предоставляет возможность получения своевременных данных для принятия
управленческих решений, но и позволяет улучшить качество предоставляемой
информации.
140
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Настоящее
исследование
направлено
на
разработку
методического
инструментария организации систем учета и внутреннего контроля операций с
долговыми финансовыми вложениями в коммерческих организациях. Результаты
проведенного исследования позволили сделать ряд выводов и предложить
конкретные рекомендации, направленные на совершенствование систем учета и
внутреннего контроля операций с долговыми финансовыми вложениями.
Долговые финансовые вложения состоят из выданных процентных займов и
долговых ценных бумаг. В процессе хозяйственной деятельности, организация
совершает различные действия с объектами долговых финансовых вложений,
которые автором подразделены на два направления: формирование долговых
финансовых вложений и использование долговых финансовых вложений.
В работе под процедурой формирования долговых финансовых вложений
подразумевается
совокупность действий по отбору объектов вложений, по
оформлению их поступления, по определению первоначальной стоимости и
принятию к учету. Процедура использования долговых финансовых вложений
представляет собой совокупность действий по текущему учету финансовых
вложений, по отбору вариантов выбытия и оформлению выбытия в учете и
отчетности, по определению финансового результата.
Предложенное в работе графическое описание процедур формирования и
использования долговых финансовых
вложений применяется для выявления
«проблемных» мест, связанных с данными вложениями, и
осуществления
контроля
с
деятельности
лиц,
финансовыми вложениями.
ответственных
за
операции
долговыми
Прописанная алгоритмизация процедур позволяет
настроить систему учета долговых финансовых вложений, а выявленные
«критические точки»
наиболее
полных
являются необходимым элементом при разработке
мероприятий
контроля,
направленных
на
эффективности операций с долговыми финансовыми вложениями.
повышение
141
Российский учет долговых финансовых вложений регламентируется ПБУ
19/02 «Учет финансовых вложений», которое носит общий характер и не
учитывает специфику каждого отдельного вида долгового финансового вложения.
В то же время официальное признание МСФО на территории страны
предоставляет возможность применения российскими организациями МСФО для
разрешения возникших учетных проблем по долговым финансовым вложениям,
не рассмотренных российскими стандартами.
При первоначальном признании объекта долговых финансовых вложений
в коммерческих организаций в учете по МСФО основная проблема связана с
определением их справедливой стоимости, что обусловлено сложностью
определения рыночной ставки по аналогичным видам долговых финансовых
вложений. Специалист определяет рыночную ставку посредством своего
профессионального суждения. В ходе исследования автором предложен алгоритм
действий по определению рыночной ставки процента долговых финансовых
вложений, состоящий из четырех последовательных этапов:
1. Определение кредитоспособности заемщика,
2. Формирование опросного листа по условиям возможного займа (или
другого некотируемого долгового финансового вложения) для сравнения с
рынком,
3. Формирование базы данных по определению рыночной ставки в
соответствии с принятой Учетной политикой,
4. Определение рыночной ставки (профессиональное суждение).
В ходе исследования систематизированы источники информации, которые
могут быть использованы по определению рыночных ставок на долговые
финансовые
вложения,
необходимых
для
формирования
достоверной
бухгалтерской (финансовой) отчетности по российским и международным
стандартам бухгалтерского учета и составления отчетности.
МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты» предполагает два вида
последующей оценки долговых финансовых вложений: либо по справедливой
стоимости через прибыль и убыток, либо по амортизированной стоимости.
142
Оценка по амортизированной стоимости предоставляет информацию, полезную
для принятия решений по финансовым активам, удерживаемым для получения
денежных потоков, состоящих из выплаты основной суммы и процентов.
Справедливая стоимость применяется для всех прочих активов, в том числе и
удерживаемых для продажи.
В ходе исследования выявлено, что наибольшие сложности у бухгалтеров
возникают при применении амортизированной стоимости. Автором разработан
алгоритм по отнесению долгового финансового вложения к категории активов,
оцениваемых
по
амортизированной
стоимости,
позволяющий
наглядно
представить процесс выбора последующей оценки для долгового финансового
вложения.
Предложенный в работе алгоритм применения эффективной процентной
ставки при расчете амортизированной стоимости долговых финансовых вложений
пошагово отражает процесс расчета эффективной ставки процента и ее сравнения
с рыночной и номинальной ставками.
В ходе исследования выявлено, что для российских организаций характерна
выдача беспроцентных займов или займов под низкий процент. В российских
стандартах беспроцентные займы не рассматриваются как финансовые вложения,
а в международном учете беспроцентные займы признаются финансовыми
инструментами, и если ставка процента по выданному займу ниже рыночной, то
заемные средства должны быть оценены по справедливой стоимости. Данные
различия в учете обусловили разработку рабочих документов по расчету
справедливой и амортизированной стоимости займа, выданного на нерыночных
условиях, и корректировочных
таблиц, которые могут применяться при
трансформации отчетности.
Для
наглядного
представления
последовательности
определения
амортизированной стоимости долговых финансовых вложений в исследовании
предложены расчетные таблицы по оценке займа, выданного по нерыночной
ставке по МСФО, а также приведены бухгалтерские проводки по его отражению
по международным стандартам. Для трансформации данных из РСБУ в МСФО в
143
исследовании
предложены
расчетные
таблицы
по
определению размера
корректировок и представлены необходимые трансформационные проводки.
В ходе сравнения признаков обесценения долговых финансовых вложений
по российским и международным стандартам, выявлено, что МСФО (IAS) 39
«Финансовые инструменты: признание и оценка» рассматривает причины
возникновения обесценения, а ПБУ 19/02 «Финансовые вложения» - следствие
процесса обесценения (рассматривается не причина, которая может вызвать
снижение стоимости, а уже состоявшийся факт снижения в сравнении с учетной
стоимостью). Таким образом, проверка на обесценение по МСФО будет
производиться в большем количестве случаев по сравнению с требованиями
РСБУ.
Как показало исследование, алгоритм обесценения долговых финансовых
вложений, оцениваемых по амортизированной стоимости, состоит из пяти этапов:
1. Выявление на отчетную дату признака обесценения.
2. Расчет приведенной стоимости денежных потоков по долговому
финансовому вложению на отчетную дату по новым условиям с использованием
первоначальной эффективной ставки.
3. Выявление убытка от обесценения.
4. Отражение убытка от обесценения на счетах учета.
5. Перерасчет амортизированной стоимости на 1 января года, следующего
за отчетным.
Для принятия управленческих решений
и осуществления внутреннего
контроля долговых финансовых вложений необходимо наличие качественного
информационного обеспечения, которое предоставляет
информацию с разным уровнем детализации.
исследования
отражению
сформирована
операций
соответствует
информационных
с
система
долговыми
стадиям внутреннего
источников.
пользователю нужную
В рамках
внутреннего
финансовыми
документооборота
вложениями,
контроля с учетом
Предложенная
в
проведенного
по
которая
необходимых
исследовании
система
внутреннего документооборота долговых финансовых вложений позволяет
144
осуществлять своевременный учет и внутренний контроль полноты отражения
данных
операций,
динамики
долговых
финансовых
вложений
и
их
эффективности. Представленная в работе система состоит из пяти уровней,
каждому из которых соответствуют свои регистры для заполнения:
1 уровень - Отборочная таблица долговых финансовых вложений для
инвестирования,
2 уровень - Журналы регистрации выданных займов, векселей, и пр.,
3 уровень - Справки - расчеты процентов по займам выданным, дохода по
дисконтному векселю и т.п.,
4 уровень - Сводные таблицы финансовых результатов от операций с
финансовыми вложениями по категориям: займы выданные, финансовые векселя,
5 уровень - Итоговые отчеты о движении долговых финансовых вложений
и о финансовых результатах операций с долговыми финансовыми вложениями.
Подобная система внутреннего документооборота позволяет осуществлять
своевременный учет и внутренний контроль полноты отражения данных
операций, динамики долговых финансовых вложений, их эффективности.
Для достижения достоверности учета и отчетности необходим внутренний
контроль операций с долговыми финансовыми вложениями со стороны всех
сотрудников организации.
По
результатам
проведенного
анализа
в
работе
предложена
организационная модель системы внутреннего контроля операций с долговыми
финансовыми
вложениями
коммерческой
организации,
состоящая
из
совокупности органов внутреннего контроля и мероприятий внутреннего
контроля. Предлагаемые в работе мероприятия контроля, направленные на
достижение целей контроля, подразделяются на пять направлений:
А) Цель - обеспечение эффективности долговых финансовых вложений
посредством минимизации потерь организации.
Мероприятие 1: контроль эффективности долговых финансовых
вложений (с учетом рисков);
145
Мероприятие
контроль
2:
обеспечения
информационной
безопасности (контроль и управление доступом к базам данных,
разумное резервирование ответственных документов).
Б) Цель - достижение полноты и надежности входящей информации и ее
соответствие требованиям законодательства.
Мероприятие 3: контроль правильности входящей информации;
В) Цель - обеспечение формирования достоверной и полной информации
для внешних и внутренних пользователей.
Мероприятие 4:
контроль своевременности и полноты отражения
первичных данных в бухгалтерском учете и их обработкой
(исходящая информация);
Мероприятие 5: контроль связи или исполнения текущих и
стратегических задач (т.е. влияние руководства и взаимодействие
подразделений организации, наличие связи сверху-вниз и снизувверх).
В соответствии с поставленными целями и предлагаемыми направлениями
контроля в рамках исследования были выделены пять этапов внутреннего
контроля:
1 Этап. Контроль выбора объекта долговых финансовых вложений;
2 Этап. Контроль заключаемых сделок по долговым финансовым
вложениям;
3 Этап. Контроль поступления, учета и выбытия долговых финансовых
вложений;
4 Этап. Контроль отчетности;
5 Этап. Итоговый контроль долговых финансовых вложений.
Предлагаемая
максимально
полно
модель
системы
охватить
все
внутреннего
стороны
контроля
контролируемых
позволяет
процедур
формирования и использования долговых финансовых вложений. По результатам
исследования были уточнены и систематизированы процедуры внутреннего
контроля долговых финансовых вложений для всех пяти этапов контроля,
146
позволяющие снизить трудозатраты персонала на проведение внутреннего
контроля. В работе также систематизированы возможные способы управления
рисками по операциям с долговыми финансовыми вложениями в разрезе каждого
вида рисков. Впоследствии данная систематизация может использоваться для
разработки внутренних контрольных процедур по минимизации потерь от
формирования и использования долговых финансовых вложений.
Как было выявлено в ходе исследования, в процессе осуществления
постоянного внутреннего контроля долговых финансовых вложений могут
появиться определенные ограничения (непредумышленные ошибки, низкая
степень мотивации и пр.). Минимизировать влияние данных ограничений
позволяет периодическая оценка эффективности системы внутреннего контроля,
которая по сформированным результатам предлагает приемлемые варианты их
устранения.
долгосрочной
Периодическая
оценка
перспективе
системы
обладает
внутреннего
характеристиками
контроля
в
превентивных
мероприятий, так как позволяет избежать многих негативных последствий для
экономической деятельности организации, вследствие выявления «проблемных»
точек и разработки необходимых рекомендаций по улучшению системы
внутреннего контроля.
Предлагаемая в работе модель оценки системы внутреннего контроля
состоит
из
оценки
эффективности
модели
контроля
и
эффективности
осуществления данного контроля, реализуемая для каждого из описанных выше
пяти направлений контроля.
В исследование представлены градация оценок (от 0 до 3), образцы
внутренних рабочих документов, подлежащих к заполнению при оценке системы
внутреннего
контроля,
итоговый
контрольный
лист,
представляющий
информацию о состоянии внутреннего контроля в целом.
Осуществление процедур внутреннего контроля операций с долговыми
финансовыми
вложениями
в
соответствии
с
методами,
процедурами,
предложенными в результате исследования, не только предоставляет возможность
147
получения своевременных данных для принятия управленческих решений, но и
позволяет улучшить качество предоставляемой информации.
Сформулированные по результатам исследования выводы и предложения по
совершенствованию системы внутреннего контроля долговых финансовых
вложений в коммерческих организациях будут способствовать повышению
качества информации о результатах формирования и использования долговых
финансовых вложений и, как следствие, повысят эффективность деятельности
коммерческих организаций в современных экономических условиях.
148
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
Нормативно-правовые акты
1.
Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая): [федер.
закон Рос. Федерации от 30 ноября 1994 г. № 51-ФЗ, с изм., внесенными федер.
законом от 11 февраля 2013 г.] // Справ.-правовая система «КонсультантПлюс»
проф. версия [Электронный ресурс].- Режим доступа: http://www.consultant.ru
(дата обращения: 13.04.2013 г.).
2.
Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая): [федер.
закон Рос. Федерации от 26 января 1996 г. № 14-ФЗ, с изм., внесенными федер.
законом от 14 июня 2012 г.] //Справ.-правовая система «КонсультантПлюс» проф.
версия [Электронный ресурс].- Режим доступа: http://www.consultant.ru (дата
обращения: 17.04.2013 г.).
3.
Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая): [федер.
закон Рос. Федерации от 31 июля 1998 г. № 146-ФЗ, с изм., внесенными федер.
законом от 03 декабря 2012 г.] // Справ.-правовая система «КонсультантПлюс»
проф. версия [Электронный ресурс].- Режим доступа: http://www.consultant.ru
(дата обращения: 18.02.2013 г.).
4.
Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая): [федер.
закон Рос. Федерации от 05 августа 2000 г. № 117-ФЗ, с изм., внесенными федер.
законом от 25 декабря 2012 г.] // Справ.-правовая система «КонсультантПлюс»
проф. версия [Электронный ресурс].- Режим доступа: http://www.consultant.ru
(дата обращения: 18.02.2013 г.).
5.
Бухгалтерская
отчетность
организации:
[Положение
по
бухгалтерскому учету (ПБУ) 4/99, утв. Приказом Минфина РФ от 06.07.99 №43н,
с изм. и доп., вступающими в силу с 08.11.2010 г. № 144н] // Справ.-правовая
система «КонсультантПлюс» проф. версия [Электронный ресурс].- Режим
доступа: http://www.consultant.ru (дата обращения: 11.06.2013 г.).
149
6.
О Единообразном Законе о переводном и простом векселе:
[Конвенция в Женеве от 07 июня 1930 г.] // Справ.-правовая система
«КонсультантПлюс» проф. версия [Электронный ресурс].- Режим доступа:
http://www.consultant.ru (дата обращения: 15.03.2013 г.).
7.
О бухгалтерском учете: [федеральный закон от 06 декабря 2011 г. №
402-ФЗ, с изм. и доп., вступающими в силу с 01.01.2014 г.]// Справ.-правовая
система «КонсультантПлюс» проф. версия [Электронный ресурс].- Режим
доступа: http://www.consultant.ru (дата обращения: 09.05.2013 г.).
8.
О внесении изменений в отдельные
законодательные акты
Российской Федерации в связи с совершенствованием принципов определения
цен для целей налогообложения (О трансфертном ценообразовании): [федер.
закон
от
18
июля
2011
г.
№
227-ФЗ]//
//
Справ.-правовая
система
«КонсультантПлюс» проф. версия [Электронный ресурс].- Режим доступа:
http://www.consultant.ru (дата обращения: 17.09.2013 г.).
9.
О некоторых вопросах практики применения статьи 183 ГК РФ:
[информационное письмо Президиума Высшего Арбитражного Суда РФ от 23
октября 2000 г. № 57] //Справ.-правовая система «КонсультантПлюс» проф.
версия [Электронный ресурс].- Режим доступа: http://www.consultant.ru (дата
обращения: 17.10.2013 г.).
10. О простом и переводном векселе: [Постановление ЦИК и СНК СССР
от 7 августа 1937 г. № 104/1341, уст. Федеральным законом от 01 марта 1997 г. №
48-ФЗ]//
Справ.-правовая
система
«КонсультантПлюс»
проф.
версия
[Электронный ресурс].- Режим доступа: http://www.consultant.ru (дата обращения:
11.03.2013 г.).
11. О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных
преступным путем, и финансированию терроризма: [федеральный закон от 7
августа 2001 г. N 115-ФЗ]//Справ.-правовая система «КонсультантПлюс» проф.
версия [Электронный ресурс].- Режим доступа: http://www.consultant.ru (дата
обращения: 13.01.2014 г.).
150
12. О рынке ценных бумаг: [федер. закон от 22 апреля 1996 №39-ФЗ, с
изм., внесенными федер. законом от 18 июля 2009 г.] //Справ.-правовая система
«КонсультантПлюс» проф. версия [Электронный ресурс].- Режим доступа:
http://www.consultant.ru (дата обращения: 21.10.2013 г.).
13. Об
информации,
информационных
технологиях
и
о
защите
информации: [федер. закон от 27 июля 2006 г. N 149-ФЗ, с изм., внесенными
федер.
законом
от
28
декабря
2013
г.]
//
Справ.-правовая
система
«КонсультантПлюс» проф. версия [Электронный ресурс].- Режим доступа:
http://www.consultant.ru (дата обращения: 20.11. 2013 г.).
14. Знание субъекта и его среды, оценка рисков существенных
искажений:
[Международный стандарт аудита 315, разраб. международной
федерацией
бухгалтеров]
//
[Электронный
ресурс].
Режим
доступа:
http://online.zakon.kz/ Document/ ?doc_id=30207830 #sub_id=4300 (дата обращения
17.10.2013).
15. Оценка
справедливой
стоимости:
[международный
стандарт
финансовой отчетности МСФО (IAS) 13, утв. Приказом Минфина России от
18.07.2012 № 106н]// [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.minfin.ru
(дата обращения - 23.11.2013).
16. Понимание деятельности аудируемого лица, среды, в которой она
осуществляется, и оценка рисков существенного искажения аудируемой
финансовой (бухгалтерской) отчётности: [федеральное правило (стандарт)
аудиторской деятельности №8, утв. Постановлением Правительства РФ от
23.09.2002 N 696, с изм. и доп., вступающими в силу с 27.01.2011 г.] //Справ.правовая система «КонсультантПлюс» проф. версия [Электронный ресурс].Режим доступа: http://www.consultant.ru (дата обращения: 03.09.2013 г.).
17. Представление финансовой отчетности: [международный стандарт
финансовой отчетности МСФО (IAS) 1, утв. Приказом Минфина России от
25.11.2011 № 160н]//[Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.minfin.ru
(дата обращения - 23.11.2013).
151
18. Финансовые инструменты: [международный стандарт финансовой
отчетности МСФО (IFRS) 9, утв. Приказом Минфина России от 02.04.2013 №
36н]
//[Электронный
ресурс].
Режим
доступа:
http://www.minfin.ru
(дата
обращения - 23.11.2013).
19. Финансовые
инструменты:
представление
информации:
[международный стандарт финансовой отчетности МСФО (IAS) 32, утв. приказом
Минфина России от 25.11.2011 № 160н] //[Электронный ресурс]. Режим доступа:
http://www.minfin.ru (дата обращения - 23.11.2013).
20. Финансовые инструменты: признание и оценка: [международный
стандарт финансовой отчетности МСФО (IAS) 39, утв. Приказом Минфина
России от 25.11.2011 № 160н]// [Электронный ресурс]. Режим доступа:
http://www.minfin.ru (дата обращения - 23.11.2013).
21. Учет финансовых вложений: [положение по бухгалтерскому учету
(ПБУ) 19/02, утв. Приказом Минфина РФ от 10.12.2002 №126н, с изм. и доп.,
вступающими в силу с 08.11.2010 г. № 144н] // Справ.-правовая система
«КонсультантПлюс» проф. версия [Электронный ресурс].- Режим доступа:
http://www.consultant.ru (дата обращения: 11.12.2012 г.).
22. Учетная политика организации: [положение по бухгалтерскому учету
(ПБУ) 1/2008, утв. Приказом Минфина РФ от 06.10.2008 №106] // Справ.-правовая
система «КонсультантПлюс» проф. версия [Электронный ресурс].- Режим
доступа: http://www.consultant.ru (дата обращения: 15.01.2013 г.).
23. Инструкция
плана
счетов
бухгалтерского
учета
финансово-
хозяйственной деятельности организаций: [утв. Приказом Минфина РФ от
31.10.200 № 94н, с изм. и доп., вступающими в силу с 18.09.2006 ]// Справ.правовая система «КонсультантПлюс» проф. версия [Электронный ресурс].Режим доступа: http://www.consultant.ru (дата обращения: 18.01.2013 г.).
24. О порядке отражения в бухгалтерском учете операций с ценными
бумагами: [приказ Минфина РФ от 15.01.1997 № 2 (документ утратил силу)] //
Справ.-правовая система «КонсультантПлюс» проф. версия [Электронный
ресурс].- Режим доступа: http://www.consultant.ru (дата обращения: 25.02.2013 г.).
152
25. Положение
о
порядке
расчета
собственных
средств
профессиональных участников рынка ценных бумаг, управляющих компаний
инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных
пенсионных фондов: [приказ ФСФР от 23.10.2008 N 08-41/пз-н] // Справ.правовая система «КонсультантПлюс» проф. версия [Электронный ресурс].Режим доступа: http://www.consultant.ru (дата обращения: 12.01.2014 г.).
26. О некоторых вопросах практики рассмотрения споров, связанных с
обращением векселей: [постановление Пленума Верховного Суда Российской
Федерации, Пленума Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации от 4
декабря 2000 г. N 33/14] // Справ.-правовая система «КонсультантПлюс» проф.
версия [Электронный ресурс].- Режим доступа: http://www.consultant.ru (дата
обращения: 09.06.2013 г.).
27. О некоторых вопросах применения статьи 333 ГК РФ: [постановление
Пленума Высшего Арбитражного Суда РФ от 22 декабря 2011 г. № 81] // Справ.правовая система «КонсультантПлюс» проф. версия [Электронный ресурс].Режим доступа: http://www.consultant.ru (дата обращения: 30.06.2013 г.).
28. О порядке формирования и использования резерва на возможные
потери по ссудам: [инструкция ЦБ РФ от 30 июня 1997 г. № 62а (документ
утратил силу)] // Справ.-правовая система «КонсультантПлюс» проф. версия
[Электронный ресурс].- Режим доступа: http://www.consultant.ru (дата обращения:
19.10.2013 г.).
29. Об организации внутреннего контроля в банках: [положение ЦБ РФ от
28 августа 1997 N 509 (утратило силу 15 февраля 2004 г.)] // Справ.-правовая
система «КонсультантПлюс» проф. версия [Электронный ресурс].- Режим
доступа: http://www.consultant.ru (дата обращения: 10.10.2013 г.).
30. Об организации внутреннего контроля в кредитных организациях и
банковских группах: [положение ЦБ РФ от 16 декабря 2003 г. № 242-П, с изм. и
доп., вступающими в силу с 05.03.2009 г.] // Справ.-правовая система
«КонсультантПлюс» проф. версия [Электронный ресурс].- Режим доступа:
http://www.consultant.ru (дата обращения: 25.11.2013 г.).
153
31. Постановление Президиума ВАС РФ от 25 июля 2011 г. № 5620/11 //
Справ.-правовая система «КонсультантПлюс» проф. версия [Электронный
ресурс].- Режим доступа: http://www.consultant.ru (дата обращения: 01.11.2014 г.).
32. О порядке создания резервов под обесценение ценных бумаг: [письмо
ЦБ РФ от 08 декабря 1994 г. № 127 (документ утратил силу)] // Справ.-правовая
система «КонсультантПлюс» проф. версия [Электронный ресурс].- Режим
доступа: http://www.consultant.ru (дата обращения: 21.09.2013 г.).
33. Обзор практики разрешения споров, связанных с использованием
векселя в хозяйственном обороте: [информационное письмо Президиума ВАС РФ
от 25 июля 1997 г. № 18] // Справ.-правовая система «КонсультантПлюс» проф.
версия [Электронный ресурс].- Режим доступа: http://www.consultant.ru (дата
обращения: 01.03.2013 г.).
34. Рекомендации
аудиторским
организациям,
индивидуальным
аудиторам, аудиторам по проведению аудита годовой бухгалтерской отчетности
организаций (за 2010 год): [письмо Минфина РФ от 24 января 2011 г. № 07-0218/01]// Справ.-правовая система «КонсультантПлюс» проф. версия [Электронный
ресурс].- Режим доступа: http://www.consultant.ru (дата обращения: 21.04.2013 г.).
35. О раскрытии информации о финансовых вложениях организации в
годовой
бухгалтерской
законодательства
отчетности-
ПЗ-4/2009//
Обобщение
[Электронный
практики
ресурс].
применения
Режим
доступа:
http://www.minfin.ru/ru/ accounting/(дата обращения - 13.03.2013).
Книги
36. Александер, Д. МСФО: от теории к практике/ Д. Александер, А.
Бриттон, Э. Йориссен - М.:Вершина, 2004.- с. 888.
37. Бабаев, Ю.А. Бухгалтерский учет : учебник для вузов / под ред. Ю.А.
Бабаева. -М.: ЮНИТИ-ДАНА.- 2002.- 476 с.
38. Бакаев А.С. Толковый бухгалтерский словарь/ А.С. Бакаев.- М.:
Бухгалтерский учет, 2006. - 176 с.
39. Безруких, П.С. Бухгалтерский учет: учебник/ Безруких П.С.- М.:
Бухгалтерский учет, 2002.-719 с.
154
40. Белобжецкий, И.А. Ревизия и контроль в промышленности: учеб.
пособие/ И.А. Белобжецкий – М.: Финансы и статистика, 1987.- 249 с.
41. Белов, В.А. Вексельное право: учебник/ В.А. Белов. – М.: Центр
ЮрИнфоР, 2004.- 317 с.
42. Берзон, Н.И. Векселя и банковские сертификаты. Фондовый рынок:
учебное пособие для вузов экономического профиля / Н.И. Берзон, Е.А. Буянова,
М.А. Кожевников, А.В.Чаленко. -М.: Вита-Пресс, 1998. - 400 с.
43. Борисов, А.Б. Большой экономический словарь/А.Б. Борисов. - М.:
Книжный мир, 2003. - 895 с.
44. Бочкарева, И. И. Бухгалтерский учет: Учебник/ И. И. Бочкарева, В. А.
Быков и др., Под ред. Я. В. Соколова. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008. –
768 с.
45. Вахрушина, М.А.Международные стандарты финансовой отчетности:
учебник/ М.А. Вахрушина, Л.А.
Мельникова - М.: Издательство «Омега-Л»,
2009.- 571 с.
46. Волков, А.Г. Контроль и ревизия: учебное пособие/ А.Г. Волков, Е.Н.
Чернышева. — М.: Изд. центр ЕАОИ, 2011 – 224 с.
47. Гетьман, В.Г. Финансовый учет: учебник / под ред. проф. В.Г.
Гетьмана. -М.: Финансы и статистика, 2002. - 640 с.
48. Грязнова, А.Г. Финансово-кредитный энциклопедический словарь
/Под общ.ред.А.Г.Грязновой.-М.: Финансы и статистика, 2004. –54 с.
49. Данилевский, Ю.А. Аудит: Учебное пособие./Данилевский Ю.А.,
Шапигузов С.М., Ремизов Н.А., Старовойтова Е.В. - М.: ИД ФБК-ПРЕСС,2000.544 с.
50. Друкер, П. Энциклопедия менеджмента /пер. с англ./ П. Друкер. - М.:
Издательский дом "Вильямс",2004 – 432 с.
51. Друри, К. Управленческий и производственный учет. Вводный курс.5-е изд., перераб. и доп./пер. с англ./ К. Друри. - М.: ЮНИТИ, 2005. – 735 с.
155
52. Ендовицкий, Д.А. Финансовые резервы организации, анализ и
контроль: научное издание / Д.А. Ендовицкий, А.К. Исаенко / под ред. проф. Д.А.
Ендовицкого. — М.: Кнорус, 2007. – 304 с.
53. Жигун,
Л.А.
Менеджмент:
современные
основы
организации
контроля на предприятии: Учебное пособие/Л.А Жигун. — Ростов-на-Дону:
Феникс, 2007. – 469 с.
54. Козлова, Е.П.Бухгалтерский учет в организациях / Е.П. Козлова, Т.И.
Бабченко, Е.Н. Галанина.- М.: Финансы и статистика, 2002. - 752 с.
55. Кондраков, И.П. Бухгалтерский учет: учебник /И.П. Кондраков. - М.:
ИНФРА-М, 2003. - 640 с.
56. Королев, М.А. Информационные системы и структуры данных/ М. А.
Королев, Г. Н. Клешко, А. И. Мишенин.- М.: Статистика, 1977.- 233 с.
57. Крашенников, Е.А. Составление векселя/ Е.А. Крашенников. Ярославль, 1992.- 46 с.
58. Мельник, М.В., Пантелеев, А.С., Звездин, А.Л. Ревизия и контроль:
Учебное пособие/ Под ред. проф. М.В. Мельник. — М.: ИД ФВК-ПРЕСС,2003.520 с.
59. Мескон, М. Основы менеджмента/ пер. с англ./ Мескон М., Альберт
М., Хедоури Ф. - М.: Издательство "ДЕЛО", 1997 – 704 с.
60. Мещеряков, С.А. Контроль и ревизия: Учебное пособие/ С.А.
Мещеряков — Санкт-Петербург: СПбГЛТУ,2008. – 77 с.
61. МСФО:
точка
зрения
КПМГ.
Практическое
руководство
по
международным стандартам финансовой отчетности, подготовленное КПМГ.
2011/2012: в 2 ч. Пер с англ. – 8-е изд. – М.: Альпина Паблишер, 2012. —1885 с.
62. Ожегов, С.И., Шведова Н.Ю. Толковый словарь русского языка/
Российская АН, культуры, Российский фонд, - 3-е изд., стереотипное – М.: АЗЪ,
1996- 928 с.
63. Палий, В.Ф. Международные стандарты учета и финансовой
отчетности: учебник/В.Ф. Палий - М.: ИНФРА - М, 2009.- 512 с.
156
64. Палий, В.Ф. Финансовые операции/ В.Ф. Палий. — М.: БераторПресс, 2003.-213 с.
65. Поршнев, А.Г. Управление организацией: Учебник/ Под ред. А.Г.
Поршнева, З.П. Румянцевой, Н.А. Саломатина,- 2-е изд., перераб. и доп.. — М.:
ИНФРА-М,2000.- 669 с.
66. Пятов, М. Л. Концептуальные основы Международных стандартов
финансовой отчетности/ М. Л. Пятов, И. А. Смирнова.- М.: 1С-Паблишинг,2008.199 с.
67. Рябова, М.А. Контроль и ревизия: учебно-практическое пособие/М.А.
Рябова.-Ульяновск: УлГТУ, 2011.- 148 с.
68. Соколов, Б.Н.Системы внутреннего контроля (организация, методики,
практика)/Б.Н. Соколов, В.В. Рукин. — М.: ЗАО "Издательство "Экономика",
2007. – 442 с.
69. Сотникова, Л.В. Внутренний контроль и аудит: учебник для высших
учебных заведений/Л.В. Сотникова/ ВЗФЭИ. — М.: ФИНСТАТИНФОРМ, 2000. –
243 с.
70. Фабоцци, Ф.Финансовые инструменты [пер. с англ. Е. Востриковой,
Д. Ковалевского, М. Орлова]. - М.: ЭКСМО, 2010.- 213 с.
71. Шарп, У. Инвестиции: Учебник (Пер. с англ.)/ Шарп У., Александер
Г., Бэйли Дж. – М.: ИНФРА-М, 2001.- 979 с.
72. Шеремет, А.Д. Аудит: Учебник/ А.Д. Шеремет, В.П. Суйц. - 5-е изд.,
перераб. и доп.. — М.: ИНФРА-М, 2005.- 448 с.
73. Юрков, Ю.А. Статистический словарь / под ред. Ю.А. Юркова.- М. :
Финстатинформ, 1996. - 479 с.
Диссертации
74. Левина, М.В. Организация и методика экономического анализа
финансовых
вложений:
дис.канд.
Владимировна. - Воронеж, 2011.- 194 с.
экон.наук,
08.00.12/
Левина
Марина
157
75. Яковенко, Л.А. Бухгалтерский учет и формирование отчетности о
финансовых вложениях коммерческих организаций: дис.канд. экон.наук, 08.00.12/
Яковенко Людмила Алексеевна.- Воронеж, 2007.- 208 с.
Периодические издания
76. Бурцев, В.В. Внутренний контроль: основные понятия и организация
поведения/В.В. Бурцев// Менеджмент в России и за рубежом.- 2002.- № 4.- с.3850.
77. Волков, Н.Г. Новые правила бухгалтерского учета ценных бумаг/ Н.Г.
Волков// Главбух. -1998. - №1. - с. 16-25.
78. Воропаев, Ю.Н. Система внутреннего контроля организации/Ю.Н.
Воропаев// Бухгалтерский учет.- 2003.- № 9.- с.56-60.
79. Глинская, О.С. Основные понятия и требования контроля/ О.С.
Глинская, И.С. Скорикова // Аудит и финансовый анализ.- 2011.- № 3.- с. 258-261.
80. Гусев, А. И. Об организации внутреннего контроля в учреждении/
Гусев А.И.// Ревизии и проверки финансово-хозяйственной деятельности
государственных (муниципальных) учреждений. -2013.- № 11. – с. 41- 47.
81. Демина,
И.Д.
Информационно-аналитическое
обеспечение
инвестиций в автоматизированные информационные системы. Переходный
период/ И.Д. Демина//Международный бухгалтерский учет.- 2012. -№ 32-с. 2-7.
82. Демина,
И.Д.
Совершенствование
отражения
в
бухгалтерской
отчетности организации капитала и резервов в соответствии с МСФО/ И.Д.
Демина //Международный бухгалтерский учет. -2013. -№ 26. - с. 2-8.
83. Ефремова, А.А. Обесценение финансовых вложений в условиях
кризиса/ А.А. Ефремова//Налоговый вестник.- 2009.- № 10.- с. 89-93.
84. Жуков, В.Н. Финансовые вложения / В.Н. Жуков// Бухгалтерский
учет.- 2004. - №1. - с. 31-39.
85. Иноземцева, Ю.А. Дисконтирование оценочных обязательств и
долговых финансовых вложений (как отразить в бухучете "длительные"
оценочные обязательства, облигации и векселя)/ Ю.А. Иноземцева//Главная
книга.- 2014.- № 6.- с.65-70.
158
86. Коновалов,
В.
Запасливый
лучше
богатого/В.
Коновалов//Консультант.- 2010.- № 3.- с. 14-18.
87. Мирошниченко, Т.В. Организация бухгалтерского учета финансовых
вложений/ Т.В. Мирошниченко// Аудиторские ведомости. -2003. -№7.- с. 24-32.
88. Мишучкова, Ю.Г. Организация системы внутреннего контроля/
Ю.Г.Мишучкова// Аудитор.- 2012.- №8.- с.21-25.
89. Морковкина,
Е.Б.
Организация
и
оценка
качества
системы
внутреннего контроля в коммерческом банке/Морковкина Е.Б.// Управление в
кредитной организации.-2007.- №6.- с.103-115.
90. Одегова, Н.А. Документальное оформление процентного займа/ Н.А.
Одегова //Финансы и кредит.- 2013.- № 26(554).-с.73-80.
91. Одегова, Н.А. Общие принципы организации системы внутреннего
контроля/ Н.А. Одегова//Аудитор.- 2013.- №12.-с. 39-43.
92. Одегова, Н.А. Особенности аудита операций мены векселей// Сборник
материалов 1-ой международной научно-практической конференции «Научные
аспекты инновационных исследований».- Самара: изд. Инсома-пресс, март 2013 –
с. 80-83.
93. Одегова,
Н.А.
Оформление
счетов-фактур
по
процентам,
причитающимся по договорам займа// Сборник материалов международной
научно-практической
конференции
«Экономика,
финансы
и
менеджмент:
проблемы и пути развития».- Симферополь: изд. Научное объединение
«ECONOMICS», март 2013 – с.24-26.
94. Одегова, Н.А. Оценка эффективности системы внутреннего контроля
операций с долговыми финансовыми вложениями/ Н.А. Одегова//Аудитор.- 2014.№1.-с. 43-48.
95. Одегова, Н.А. Проблемы формирования резерва под обесценение
котируемых долговых финансовых вложений //Сборник материалов XIX
Международной научно-практической конференции «Проблемы современной
экономики».- Новосибирск: изд. ЦРНС, июнь 2014 - с.103-108.
159
96. Одегова, Н.А. Теоретические аспекты применения справедливой
стоимости в бухгалтерском учете долговых финансовых вложений/ Н.А.
Одегова//Аудитор.- 2014.- № 8 -с.72-78.
97. Попова, Л.В. Основные теоретические принципы построения учетноаналитической системы/Л.В. Попова// Финансовый менеджмент. -2003. -№ 5. -с.
22-27.
98. Сапожникова, Н.Г. Учет финансовых активов: отечественный и
зарубежных аспекты/ Н.Г. Сапожникова// Международный бухгалтерский учет. 2003.- №7. - с.2-8.
99. Соколов,
Б.Н.
Внутренний
контроль
в
коммерческих
организациях/Б.Н. Соколов // Аудиторские ведомости.- 2006.- №5.- с. 79-85.
100. Соколов, Я.В. Судьба Международных стандартов финансовой
отчетности в России/Я.В. Соколов // Финансы и бизнес.-2005.- №1.-с.70-83.
101. Томило, Н.Н. Комментарий к ПБУ 19/02 «Учет финансовых
вложений»/ Н.Н. Томило // Бухгалтерский учет. -2003. - №4. - с. 31- 40.
102. Туякова, З.С. Учет финансовых резервов постоянно действующего
предприятия/З.С. Туякова //Все для бухгалтера.- 2010.- № 1.- с. 2-9.
103. Юдина, И. Внутренний контроль: проблемы, критерии эффективности
и значение в управлении компанией/И. Юдина // Рынок ценных бумаг.- 2005.№4.- с.54-56.
Электронные ресурсы
104. Березин, Д. Анализ преступлений, совершаемых на вексельном рынке
в России [Электронный ресурс]/Д. Березин // Ценные бумаги.- 2007.- Режим
доступа:http://gaap.ru/(дата обращения- 11.02.2013).
105. Бурцев, В. В. Информационная функция управленческого учета/ В.В.
Бурцев // Финансовая газета. Региональный выпуск.- 2003.- № 41.Доступ из справ.
-
правовой
системы
«Гарант»
[Электронный
ресурс].-
Режим
доступа:http://garant.ru/(дата обращения 15.01.2013).
106. Бухгалтерские услуги в Москве [Электронный ресурс]: Режим
доступа:http://www.mosbuhuslugi.ru (дата обращения- 11.03.2012).
160
107. Горячева,
О.П.
Внутренний
Аудит:
монография.
/Горячева
О.П.//Доступ из справ.-правовой системы «Гарант»[Электронный ресурс].-Режим
доступа:http://garant.ru/(дата обращения 07.09.2013).
108. Грачева, Р.Е. Методология бухгалтерского учета. Финансовые активы,
финансовые обязательства и инструменты собственного капитала: самое
важное.[Электронный
ресурс]
/
Р.Е.
Грачева.
Режим
-2012.-
доступа:http://buhlabaz.ru/iasifrs-msfo/obshchie-voprosy-iasifrs(дата
обращения
18.08.2013).
109. Демина,
И.Д.
О
некоторых
вопросах
совершенствования
бухгалтерского учета финансовых вложений/ И.Д. Демина //Финансовый
вестник.- 2011.- №5.– Доступ из справ.-правовой системы «КонсультантПлюс»
[Электронный ресурс].– Режим доступа: http://www.consultant.ru(дата обращения
23.03.2013).
110. Земсков, В.В. Учет выпуска собственных векселей взаимозависимыми
лицами
[Электронный
ресурс]/
В.В.Земсков,
С.Ю.
Матвеева//Новое
в
бухгалтерском учете и отчетности.- 2009.-№ 16.- Режим доступа: http://gaap.ru/
(дата обращения- 17.05.2012).
111. Килячков,
А.
Основные
понятия
вексельного
обращения[Электронный ресурс]/ А. Килячков //Ценные бумаги. – 2009.- Режим
доступа: http://gaap.ru/ (дата обращения- 06.09.2013).
112. Кириченко, М. Системы внутреннего контроля. Организационные
аспекты построения[Электронный ресурс]// Финансовая газета.- 2013.- № 11. –
Доступ из справ.-правовой системы «Консультант-Плюс".– Режим доступа:
http://www.consultant.ru(дата обращения 13.10.2012).
113. Крутякова, Т.Л. Займы и кредиты/ Т.Л. Крутякова, Е.В. Карсетская //
«АйСи Групп». - Доступ из справ.-правовой системы «Гарант».[Электронный
ресурс] – 2011.-Режим доступа:http://garant.ru/(дата обращения 13.01.2013).
114. Кушнир, И.В. Финансовый менеджмент [Электронный ресурс]/ И.В.
Кушнир//
Режим
доступа:
обращения- 10.11.2012).
http://www.be5.biz/ekonomika/f001u/36.htm.
(дата
161
115. Назаров Д.В. Влияние интегрированной информационной системы
управления банком на разработку учетной политики [Электронный ресурс] /Д.В.
Назаров// Управление экономическими системами: электронный научный журнал
- № 58, 10/2013.- Режим доступа: http://www.uecs.ru/ marketing/item/2471-2013-1028-10-14-49 (дата обращения 25.01.2014).
116. Николаев, С.В. Положение о внутреннем контроле
С.В.//Внутренний
контроль
в
кредитной
организации:
/Николаев
[Электронный
ресурс]:Доступ из справ.-правовой системы «Гарант Плюс» .- 2009.- № 3.-Режим
доступа:http://garant.ru/(дата обращения 03.04.2013).
117. Полозов, А.Б. IFRS 9 “Финансовые инструменты” – плюсы и минусы
досрочного применения[Электронный ресурс]/ А.Б. Полозов //Корпоративная
финансовая отчетность: международные стандарты – 20.09.2010.- Режим доступа:
http://gaap.ru/articles/77358/ (дата обращения 08.09.2013).
118. Попадюк, К. Толковый словарь терминов МСФО [Электронный
ресурс]/ К. Попадюк.- 2010.- Режим доступа: www. Inflexio.ru (дата обращения
30.06.2013).
119. Пособие по МСФО для специалистов в области бухгалтерского учета
и отчетности МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты» [Электронный
ресурс].-
Режим
доступа:
http://www.bankir.ru/technology/vestnik/uchebnye-
posobiya-po-msfo2011(дата обращения 12.09.2012).
120. Ситникова, М.И. Совершенствование информационной базы для
составления
интегрированной
отчетности
коммерческих
организаций
[Электронный ресурс] / М.И. Ситникова // Управление экономическими
системами.- 8/2013.- № 56. – Режим доступа:
http://www.uecs.ru/marketing/
item/2291-2013-08-21-11-10-03(дата обращения 27.02.2014).
121. Словарь банковских терминов [Электронный ресурс]. – Режим
доступа: http://www.banki.ru/wikibank/veksel/ (дата обращения- 15.06.2012).
122. Словарь терминов [Электронный ресурс]. – Режим доступа:
//forexaw. com/TERMs/ (дата обращения- 04.02.2012).
http:
162
123. Соколов,
Я.
В.
Бухгалтерскому
учету
необходим
мораторий
[Электронный ресурс]/ Я.В. Соколов// Консультант.- 2004.- № 23.– Режим
доступа: http: //www.klerk. ru/buh /articles /16131/(дата обращения 02.08.2013).
124. Сонин,
А.М.
Внутренний
контроль
и
внутренний
аудит
–
необходимость для компании [Электронный ресурс]/ А.М. Сонин. – Режим
доступа: http://hr-portal.ru/article (дата обращения 25.12.2012).
125. Сравнение концепций внутреннего контроля[Электронный ресурс]//
Международный Институт внутренних аудиторов. -18.01.2007.- Режим доступа:
http://bankir.ru/tehnologii/s/sravnenie-koncepcii-vnytrennego-kontrolya1383854/#ixzz2jggQAbLq. (дата обращения 12.12.2013).
126. Учебные материалы по МСФО для МСБ Фонд КМСФО Модуль 11
Основные финансовые инструменты 2010 [Электронный ресурс].- 2010.-Режим
доступа: http://www.ifrs.org. (дата обращения- 11.11.2013).
127. Файоль, Анри. Общее и промышленное управление/
HenriFayol.
AdministrationIndustrielleetGénérale, 1916. Пер. сфр.яз.: Б. В. Бабина-Кореня. —
М.: 1923. [Электронный ресурс] // Центр гуманитарных технологий.-Режим
доступа: http://gtmarket.ru/laboratory/basis/5783. (дата обращения 23.11.2013).
128. Финансовые вложения: понятие, бухгалтерский учет [Электронный
ресурс].-2011.- Режим доступа: http://www.mosbuhuslugi.ru/ material/ finansovyevlozheniya-buhgalterskiy-uchet (дата обращения: 01.02.2012).
129. Финансы России 2002, 2004, 2006, 2008, 2010, 2012 [Электронный
ресурс]: Статистические сборники Государственной статистической службы. Режим доступа: http://www.gks.ru (дата обращения- 14.10.2013).
130. Шестаков,
А.В.
Энциклопедический
словарь
экономики
и
права[Электронный ресурс] /А.В. Шестаков.- М.: Дашков и Ко, Библиотека
налогового полицейского.-
2000.- Режим доступа: http://www.vedomosti.ru
/glossary. (дата обращения- 21.08.2012).
Иностранные источники
131. A Resource Guide to the FCPA U.S. Foreign Corrupt Practices Act
[Электронный ресурс]//the U.S. Department of Justice and the Enforcement Division
163
of the U.S. Securities and Exchange Commission.- 14.11.2012.-p.40. - Режим доступа:
http://www.justice.gov/ criminal/fraud/ fcpa/ (дата обращения 12.11.2013).
132. Enterprise
Risk
Management
—Integrated
Framework
Executive
Summary/COSO[Электронный ресурс].–2004.-Режим доступа: http://www.coso.org/
Publications/ERM/COSO_ERM_ExecutiveSummary.pdf.(дата обращения22.01.2013).
133. Guidance on the 8th EU Company Law Directive for boards and audit
committees [Электронный ресурс]. // FERMA, ECIIA.- article 41 р.15.-Режим
доступа:http://www.ferma.eu/wp-content/uploads/2011/09/eciia-ferma-guidance-onthe-8th-eu-company-law-directive.pdf. (датао бращения 25.09.2013).
134. Guide to Internal Control Over Financial Reporting [Электронный
ресурс]// Center for Audit Quality.-Режим доступа:: http://www.thecaq.org/reportsand-publications/guidetoicfr/guide-to-internal-control-over-financial-reporting(дата
обращения – 30.05.2013).
135. Gupta Parveen P., Thomson Jeffrey C. Use of COSO 1992 in Management
Reporting on Internal Control [Электронный ресур]// STRATEGIC FINANCE.September 2006. Систем. требования: Adobe Acrobat Reader. –Режим доступа:
http://www.imanet.org/PDFs/Public/SF/2006_09/09_06_gupta.pdf (дата обращения 11.02.2014).
136. Hitt Michael A., Hoskisson Robert E., Johnson Richard A., Moesel
Douglas D.The Market for Corporate Control and Firm Innovation [Электронный
ресурс].- 1996.- р.17.-Режим доступа: http://ebookbrowsee.net/ effects-of-internalcontrol-systems-on-financial-performance-in-an-institution-of-higher-learning-inuganda-pdf-sequence-1-d520441815 (дата обращения 12.01.2014).
137. Hitz Joerg-Markus The Decision Usefulness of Fair Value Accounting- A
Theoretical Perspective- European Accounting Review [Электронный ресурс]. -2007.
- Vol.16, № 2.- pp.323-362. –Режим доступа: http://papers.ssrn.com/ sol3/papers.cfm?
abstract_id =1019284## (дата обращения: 20.02.2014).
138. Internal Controls [Электронный ресурс]// Kanzas State University. 30.06.2003. –Режим доступа: http://www.k-state.edu/internalaudit/intcontr.html (дата
обращения 01.11.2013).
164
139. Internal Control — Integrated Framework. Executive Summary//COSO
[Электронный
ресурс]:
URL:
http://www.coso.org/documents/coso%202013
%20icfr% 20executive_summary.pdf(дата обращения – 30.09.2013).
140. Morris, John J. The Impact of Enterprise Resource Planning (ERP)
Systems on the Effectiveness of Internal Controls over Financial Reporting
[Электронный ресурс]. – 2011.- р.15.-Режим доступа: URL: http://ebookbrowsee.net/
effects-of-internal-control-systems-on-financial-performance-in-an-institution-ofhigher-learning-in-uganda-pdf-sequence-1-d520441815 (дата обращения 12.01.2014 ).
141. Shyam Sunder on Global Accounting Rules. Yale School of Management
[Электронный
ресурс].-Режимдоступа:
http://som.yale.edu/news/news/shyam-
sunder-global- accounting-rules (дата обращения: 11.02.2014).
142. The Internal Control System: Reference framework Presentation of the
work performed by the Working Group set up by the AMF[Электронный ресурс]. –
p.7.-Режим
доступа:
http://www.bis.org/publ/bcbsc131.pdf
(дата
обращения
14.09.2013).
143. The ‘‘Sarbanes- Oxley Act of 2002’’, An Act To protect investors by
improving the accuracy and reliability of corporate disclosures made pursuant to the
securities laws, and for other purposes. the Senate and House of Representatives of the
United States of America [Электронный ресурс].- 23.01.2002. – Sec. 404.- P.45.Режим доступа:
https://www.sec.gov/about/laws/soa2002.pdf
(дата
обращения
11.07.2013).
144. Verschoor, Curtis C.Corporate Performance is Closely Linked to a Strong
Ethical Commitment[Электронный ресурс]// Business and Society Review.- 1999.р.17.- Режим доступа: http://ebookbrowsee.net/ effects-of-internal-control-systems-onfinancial-performance-in-an-institution-of-higher-learning-in-uganda-pdf-sequence-1d520441815 (дата обращения 12.01.2014).
145. What situations are fair value appropriate or inappropriate [Электронный
ресурс]. – Режим доступа: http://www.ukessays.com/essays/accounting/fair-valueappropriate-or-inappropriate- accounting-essay.php (дата обращения: 27.12.2013).
165
146. Whittington O. Ray & Kurt Pany. Principles of Auditing and Other
Assurance Services [Электронный ресурс ]// Irwin/McGraw- Hill. New York. -2006.р.223.-
Режим
28.12.2013).
доступа:http://highered.mcgraw-hill.com/
(дата
обращения
166
ПРИЛОЖЕНИЕ А
(обязательное)
Подходы к определению финансовых вложений
Таблица А.1 - Подходы к определению финансовых вложений
Толкование термина
Автор
Затратный подход
Финансовые вложения – затраты организации (инвестора) на
Козлова Е.П.
приобретение ценных бумаг, вложения в уставные капиталы
акционерных обществ, обществ с ограниченной ответственностью,
приобретение государственных облигаций, сертификатов [54].
Финансовые вложения – затраты организации на приобретение
Палий В.Ф.
облигаций и других государственных долговых обязательств, акций
и долговых ценных бумаг других организаций, паевые вклады в их
уставные капиталы, займы, предоставленные другим лицам,
различные финансовые инструменты для извлечения доходов в виде
дивидендов, процентов или разницы в ценах при перепродаже [64].
Инвестиционный подход
Финансовые вложения – инвестиции организации в Бакаев А.С.
государственные ценные бумаги, облигации и иные ценные бумаги
других организаций, в уставные (складочные) капиталы других
организаций, а также предоставленные другим организациям займы
[38].
Финансовые вложения – вложение организацией своих Безруких П.С.
денежных средств и других свободных ресурсов в активы, не
связанные с основной деятельностью и созданием объектов
длительного пользования [39].
Финансовые вложения – инвестиции организаций в Кондраков Н.П.
государственные ценные бумаги (облигации и другие долговые
обязательства), а ценные бумаги и уставные капиталы других
организаций, а также предоставленные другим организациям займы
на территории РФ и за ее пределами [55].
Финансовые вложения – вклады в уставные капиталы,
Бабаев Ю.А.
приобретение акций, облигаций сторонних организаций и
государственных ценных бумаг, а также займы, предоставленные
другим организациям или лицам [37].
Финансовые вложения – вложения денежных средств, Статистический
материальных и иных ценностей в ценные бумаги других словарь
под
ред.
юридических лиц, процентные облигации государственных и Юркова Ю.А.
местных займов, в уставные (складочные) капиталы
других
юридических лиц, созданных на территории страны, капитал
предприятий за рубежом и т.п., а также займы, предоставленные
юридическому лицу другим юридическим лицом [73].
Финансовые вложения – вложение организацией своих Волков Н.Г.
денежных средств и других свободных ресурсов в активы, не
связанные с производством продукции (работ, услуг) и созданием
объектов длительного пользования [46].
167
Продолжение таблицы А.1
Толкование термина
Финансовые вложения – вложения денежных средств,
материальных и иных ценностей в ценные бумаги других
юридических лиц, процентные облигации государственных и
местных займов, уставные (складочные) капиталы других
юридических лиц, созданных на территории страны или за ее
пределами и т.п., а также займы, предоставленные другим
юридическим лицам [129].
Финансовые вложения инвестиции организаций в
государственные ценные бумаги (облигации и другие долговые
обязательства), в ценные бумаги и уставные капиталы других
организаций, а также займы, предоставленные другим организациям
[98].
Финансовые вложения – инвестиции в ценные бумаги,
уставные капиталы, затраты на приобретение государственных
ценных бумаг, предоставленные займы [130].
Автор
Федеральная служба
государственной
статистки
(статистический
сборник
«Финансы
России 2010»)
Сапожникова Н.Г.
Энциклопедический
словарь экономики и
права,
под
ред.
Шестакова А.В.
Имущественный подход
Финансовые
вложения
–
активы
организации, Гетьман В.Г.
предназначенные для увеличения ее капитала посредством участия в
распределении прибыли других организаций (в форме дивиденда,
процента и т.д.) или для получения иных экономических выгод [47].
Финансовые вложения – часть активов, представляющая
Финансовоинвестиции организации в государственные (муниципальные) кредитный
ценные бумаги, облигации и иные ценные бумаги и уставные энциклопедический
(складочные) капиталы других организаций, а также займы, словарь
под
ред.
предоставленные другим организациям [48].
Грязновой А.Г.
Финансовые вложения – активы, способные приносить Жуков В.Н.
организации экономические выгоды (доход): ценные бумаги, вклады
в уставные (складочные) капиталы других организаций,
предоставленные другим организациям займы, депозитные вклады в
кредитных организациях, приобретенные права требования и пр.
[84].
Финансовые вложения – один из видов активов организации, Томило Н.Н.
отличающихся в основном условиями получения и характером
экономических выгод, которые они способны приносить
организации [101].
Процессный подход
Финансовые вложения – это размещение свободных
Сайт «Бухгалтерские
денежных средств организации на других предприятиях посредством услуги в Москве»
приобретения ценных бумаг, выдачи долгосрочных займов, внесения (www.mosbuhuslugi.ru)
вкладов в уставные капиталы [106].
Финансовые вложения – операции по приобретению
Мирошниченко Т.В.
соответствующих активов, способных приносить доход [87].
Финансовые вложения – средства организации, которые
Бочкарева
И.Н.,
переданы в пользование другим предприятиям [44].
Быков В.А
Источник: составлено автором с использованием материалов исследований Бабаева Ю.А.
[37], Бакаева А.С. [38], Безруких П.С. [39], Бочкаревой И.Н., Быкова В.А. [44], Волкова Н.Г.
[46], Гетьмана В.Г. [47], Грязновой А.Г. [48], Жукова В.Н. [84], Козловой Е.П. [54],
Кондракова Н.П. [55], Мирошниченко Т.В. [87], Палия В.Ф. [64], Сапожниковой Н.Г. [98],
Томило Н.Н. [101], Шестакова А.В. [130], Юркова Ю.А. [73].
168
ПРИЛОЖЕНИЕ Б
(обязательное)
Функции финансовых вложений
Таблицы Б.1 - Функции финансовых вложений
Функция
Контрольная
Содержание
С помощью финансовых вложений организация может
увеличить
степень
корпоративного
контроля
над
деятельностью инвестируемой организации и бизнес –
структур (например, холдинговых компаний). Пример:
градация прав инвестора на деятельность акционерного
общества в зависимости от количества акций.
Распределительная
Финансовые вложения способствуют перераспределению
денежных средств между различными сферами бизнеса.
Например, организация – эмитент привлекает капитал
посредством выпуска
акций, а организация-инвестор,
приобретая данные акции, не только способствует
перетеканию денежных средств в данную отрасль, но и
получает прибыль от вложенных ресурсов.
Страховая
Эффективно сформированные финансовые вложения
защищают
денежные
средства
от
инфляционной
составляющей экономики, приводят к диверсификации и
хеджированию
риска
деятельности
организации.
Финансовые вложения могут формировать страховой запас
высоколиквидных активов организации.
Расчетная (вложения как Возможно использование объектов финансовых вложений
средство расчета)
(например, финансового векселя) при расчетах с
контрагентами.
Инвестиционная
Вложение временно свободных денежных и иных средств в
ценные бумаги, рыночная стоимость которых способна
расти и приносить доход в форме процентов, дивиденда,
прибыли от перепродажи и др. Впоследствии организация
может направлять ресурсы, вырученные от операций с
финансовыми вложениями на финансирование реальных
инвестиций и на пополнение оборотного капитала
Источник: разработано автором.
169
ПРИЛОЖЕНИЕ В
(обязательное)
Динамика и структура финансовых вложений за 2001-2011
2011 гг. (млрд. руб.)
66634
70000
60000
50000
Финансовые
вложения – всего
40000
30000
18779
22745
20000
17004
9209
10000
2430
3390
772
0
2001
1319
2003
1959
2005
4075
2007
Долговые
финансовые
вложения
5406
2009
2011
Источник: составлено автором с использованием данных статистических
сборников «Финансы России» 2002-2012
2012 [129].
[1
Рисунок В.1 - Динамика финансовых вложений за 2001-2011
2011 гг.
гг (млрд. руб.)
8000
7163
7000
Прочие финансовые
вложения
6000
4863
5000
Предоставленные займы
4432
4000
В облигации и другие
долговые обязательства
3000
В паи и акции других
организаций
1849
2000
978
1000
Итого долгосрочные
финансовые вложения
470
0
2001
2003
2005
2007
2009
2011
Источник: составлено автором с использованием данных статистических
сборников «Финансы России» 2002-2012
2012 [129]
[1 .
Рисунок В.2 - Структура и динамика долгосрочных финансовых вложений за
2001- 2011 г.г. (млрд. руб.)
170
70000
Прочие финансовые
вложения
59471
60000
Предоставленные
займы
50000
40000
В облигации и другие
долговые
обязательства
30000
17882
20000
В паи и акции других
организаций
14348
7360
10000
1947
2410
2001
2003
Итого краткосрочные
финансовые вложения
0
2005
2007
2009
2011
Источник: составлено автором с использованием данных статистических
статистиче
сборников «Финансы России» 2002-2012
2012 [129]
[1 .
Рисунок В.3 - Структура и динамика краткосрочных финансовых вложений за
2011-2011 гг. (млрд. руб.)
18000
16000
14000
12000
9517,6
10000
Предоставленные займы
8000
6000
3583,5
4000
2000
0
В облигации и другие
долговые обязательства
584
188
2001
959,8
542
491,2
999,3
777
2003
2005
2007
Итого долговые
финансовые вложения
4582,4
823,8
2009
7486,2
2011
Источник: составлено автором с использованием данных статистических
сборников «Финансы России» 2002-2012 [129]
[1 .
Рисунок В.4 - Структура и динамика долговых финансовых вложений за 20012011 гг. (млрд. руб.)
171
Таблица В.5 - Структура и динамика финансовых вложений по видам и
срочности за 2001-2011 г.г.
Виды финансовых
вложений
Финансовые
вложения – всего
Год
Млрд.руб.
2001
2003
2430
Млрд.руб.
772
В т.ч. долговые
В % к
финансовые вложения итогу
31,8
а именно:
В облигации и другие Млрд.руб.
584
долговые
В % к
обязательства
итогу
24,0
Предоставленные
Млрд.руб.
188
займы
В % к
итогу
7,7
Расшифровка по срочности вложений
Млрд.руб.
Долгосрочные
финансовые
470
вложения – всего
99
В т.ч. долгосрочные Млрд.руб.
долговые финансовые В % к
вложения
итогу
21,1
а именно:
В облигации и другие Млрд.руб.
46
долговые
В % к
обязательства
итогу
9,8
Предоставленные
Млрд.руб.
53
займы
В % к
итогу
11,3
Млрд.руб.
Краткосрочные
финансовые
вложения – всего
1960
673
В т.ч. краткосрочные Млрд.руб.
долговые финансовые В % к
вложения
итогу
34,3
а именно:
В облигации и другие Млрд.руб.
538
долговые
В % к
обязательства
итогу
27,4
Предоставленные
Млрд.руб.
135
займы
В % к
итогу
6,9
3390
1319
2005
2007
9209,2 18779,4
1959,1 4074,7
2009
2011
22745
66634
5406,2 17003,8
38,9
21,3
21,7
23,8
25,5
777
999,3
491,2
823,8
7486,2
22,9
542
10,9
959,8
2,6
3583,5
3,6
4582,4
11,2
9517,6
16,0
10,4
19,1
20,1
14,3
978
272
1848,9
418,8
4431,5
1571,6
4863,4
1880,3
7163,4
3117,1
27,8
22,7
35,5
38,7
43,5
90
65,3
153
356,4
220,3
9,2
182
3,5
353,5
3,5
1418,6
7,3
1523,9
3,1
2896,8
18,6
19,1
32,0
31,3
40,4
2412
1047
7360,3 14347,9 17881,6 59470,6
1540,3 2503,1 3525,9 13886,7
43,4
20,9
17,4
19,7
23,4
687
934
338,2
467,4
7265,9
28,5
360
12,7
606,3
2,4
2164,9
2,6
3058,5
12,2
6620,8
14,9
8,2
15,1
17,1
11,1
Источник: составлено автором с использованием данных статистических
сборников «Финансы России» 2002-2012 [129].
172
ПРИЛОЖЕНИЕ Г
(обязательное)
Подходы к определению термина «вексель»
Таблица Г.1 - Подходы к определению термина «вексель»
Толкование термина
Автор / Источник
Вексель - обязательство
Вексель – финансовое обязательство эмитента векселя [126].
Учебные материалы
по МСФО
Вексель представляет собой строго формальный документ, Крашенников Е.А.
выражающий абстрактное обязательство платежа определенной [57]
денежной суммы.
Вексель – документ, прямо обозначенный в своем тексте как Белов В.А. [41]
«вексель» и удостоверяющий простое и безусловное требование
законного держателя о доставлении ему определенной денежной
суммы в определенном месте и в определенный срок.
Вексель - это безусловное долговое обязательство указанного в Берзон Н. И. [42]
векселе плательщика оплатить определенную сумму в установленные
сроки.
Вексель – денежное обязательство должника строго установленной Кушнир И.В. [114]
формы, дающее его владельцу безусловное право при наступлении
срока требовать от должника или акцептанта уплаты оговоренной в
нем суммы.
Вексель представляет собой разновидность письменного долгового Килячков А. [111]
обязательства
векселедателя
безоговорочно
оплатить
векселедержателю сумму, указанную в векселе, при наступлении
срока исполнения платежа.
Вексель - ценная бумага и обязательство
Вексель - ценная бумага, удостоверяющая ничем не обусловленное ст. 815 ГК РФ [2]
обязательство векселедателя (простой вексель) либо иного указанного
в векселе плательщика (переводной вексель) выплатить по
наступлении предусмотренного векселем срока полученные взаймы
денежные суммы.
Вексель – долговая ценная бумага, письменное обязательство строго Словарь банковских
определенной формы.
терминов [121]
Вексель имеет двойственный характер: с одной стороны, он относится Земсков
В.В.,
к ценным бумагам, удостоверяющим имущественное право, Матвеева С.Ю. [110]
осуществление или передача которого возможны при их
предъявлении; с другой стороны, он удостоверяет ничем не
обусловленное обязательство векселедателя (простой вексель) или
иного указанного в векселе плательщика (переводной вексель)
выплатить по наступлении названного в нем срока денежные суммы.
Векселем является обязательственная ценная бумага, удостоверяющая Березин Д. [104]
ничем не обусловленное обязательство векселедателя или иного
указанного в векселе лица выплатить держателю векселя
определенную денежную сумму по наступлении определенного срока.
Источник: составлено автором с использованием материалов исследований Белова В.А.
[41], Берзона Н. И. [42], Березина Д. [104], Земскова В.В., Килячкова А. [111],
Крашенникова Е.А. [57], Кушнира И.В. [114], Матвеевой С.Ю. [110].
173
ПРИЛОЖЕНИЕ Д
(обязательное)
Определение понятия «контроль»
Таблица Д.1 – Определение понятия «контроль»
Автор
Определение «Контроль»
Контроль - функция управления
Жигун Л.А.
Контроль – это аналитическая функция, которая включает
целенаправленные наблюдения за течением процессов в объекте
управления, сравнивание величины контролируемого параметра с
заданной программой (эталоном), выявление отклонений от программы
(эталона), их места, времени, причины и характера [53, с.9].
Шеремет А.Д.,
Контроль — это важная функция управления; неотъемлемая часть
Суйц В.П.
системы регулирования финансовыми отношениями [72, с.53].
Мещеряков
Контроль – это функция управления, представляющая собой систему
С.А.
наблюдения и проверки процесса функционирования объекта в
соответствии с принятыми управленческими решениями, а также
позволяющая выявить отклонения в намеченных целях и принимать при
необходимости корректирующие меры [60, с.6].
Анри Файоль
Контроль (одна из функций управления) в предприятии состоит в
проверке — все ли протекает согласно принятой программе, согласно
данным приказаниям и установленным принципам. Его целью является
— отметить ошибки и заблуждения, чтобы можно было их исправить и
избежать их повторения [127].
Контроль – система, совокупность процессов
Погосян Н.Д.
Контроль – совокупность регулярных и непрерывных процессов,
посредством которых их участники в легитимной форме обеспечивают
эффективное функционирование государственного сектора, а также
деятельность иных хозяйствующих субъектов независимо от форм
собственности [58, с.12-13].
Волков А.Г.,
Контроль
−
это
процесс,
обеспечивающий
соответствие
Чернышева
функционирования управляемого объекта принятым управленческим
Е.Н.
решениям и направленный на успешное достижение поставленных целей
[46, с.8].
Глинская
Контроль – это систематизированный процесс, направленный на
О.С.,
выявление изменений фактических в сравнении с запланированными
Скорикова
результатами
деятельности
организации,
показывающий
И.С.
целесообразность выбранной стратегии управления, позволяющий
своевременно внести корректирующие действия, способствующие
достижению поставленных задач, с целью получить максимально
возможные экономические блага [79].
Поршнев
Контроль — это управленческая деятельность, задачей которой
А.Г.,
является количественная и качественная оценка и учет результатов
Румянцева З.П. работы организации, осуществляемая в двух основных направлениях:
контроль за выполнением работ, намеченных планом и меры по
коррекции всех значительных отклонений от плана [65, с.74].
174
Продолжение таблицы Д.1
Автор
Рябова М. А.
Определение «Контроль»
Контроль – система наблюдений и проверки соответствия процесса
функционирования управляемого объекта принятым управленческим
решениям, определение результатов управленческих воздействий на
управляемый объект и отклонений, допущенных в ходе выполнения этих
решений [67, с. 17].
Источник: составлено автором с использованием материалов исследований Волкова А.Г. [46],
Глинской О.С. [79], Жигуна Л.А. [53], Мещерякова С.А. [60], Погосяна Н.Д. [58],
Поршнева А.Г. [65], Румянцевой З.П., Рябовой М.А. [67], Скориковой И.С., Суйца В.П.,
Файоля А. [127], Чернышевой Е.Н., Шеремета А.Д. [72].
175
ПРИЛОЖЕНИЕ Е
(обязательное)
Принципы внутреннего контроля
Таблица Е.1 – Принципы внутреннего контроля
Принцип
Пр. интегрированности
Содержание принципов внутреннего контроля
является
неотъемлемой
частью
всех
хозяйственных процессов, протекающих в
организации,
Пр. непрерывности
осуществляется на постоянной основе,
Пр. комплексности и осуществляется персоналом на всех уровнях
разделения обязанностей управления
с
четким
разделением
полномочий,
Пр. непротиворечивости стремится
гарантировать
надежность
законодательству
финансовой информации и ее соответствие
законодательству, инструкциям руководства и
пр. регламентирующим документам,
Пр.
обеспечения направлен на сохранность имущества и
стабильности
обеспечение правильного функционирования
внутренних процессов в организации,
Пр. целевой ориентации
увеличивает
вероятность
достижения
стратегических целей организации,
Пр. экономичности
Затраты на внутренний контроль должны
быть экономически оправданы и не должны
превышать выгоду, полученную от внедрения
системы внутреннего контроля,
Пр.
предполагает, что факты преднамеренного
рискоориентированности мошенничества и искажения отчетности
могут
быть
обнаружены
и/или
и предупредительности
предотвращены в максимально возможной
степени
Пр.
методологического реализуется на основе единых требований,
единства
принципов и подходов
Источник: разработано автором.
176
ПРИЛОЖЕНИЕ Ж
(обязательное)
Элементы системы внутреннего контроля
Таблица Ж.1 – Элементы системы внутреннего контроля
Автор/ Источник
Элементы системы внутреннего контроля
Двухэлементная система
Шеремет А.Д.,
1. контрольная среда,
Суйц В.П.
2. процедуры контроля [72, с. 158-159]
Трехэлементная система
Доклад SAC
1. контрольная среда,
2.автоматические и ручные системы контроля,
3. процедуры контроля [125].
Мельник М.В.,
1. среда контроля,
Пантелеев А.С.,
2.учетная система,
Звездин А.Л.
3.процедуры контроля. [58, с.47]
Данилевский Ю.А.,
1. системы бухгалтерского учета,
Шапигузов С.М.,
2. контрольной среды,
Ремизов Н.А., Старовойтова 3. средств контроля. [49, с. 289]
Е.В.
Горячева О.П.
1. контрольная среда,
2. учетная система,
3. контрольные процедуры [107].
Сотникова Л.В.
1. контрольная среда,
2. система бухгалтерского учета,
3. процедуры внутреннего контроля [69, с. 23]
Четырехэлементная система
Соколов Б.Н,
1. система бухгалтерского учета,
Рукин В.В.
2. контрольная среда,
3. средства внутреннего контроля,
4. систему оценки рисков [68].
Гусев А. И.
1. контрольная среда.
2. процесс оценки рисков.
3. контрольные действия.
4. информационная система [80].
Морковкина Е.Б.
1. контрольная среда,
2. регламентация,
3. контрольные процедуры,
4. мониторинг системы внутреннего контроля
[89].
177
Продолжение таблицы Ж.1
Автор/ Источник
Элементы системы внутреннего контроля
Пятиэлементная система и более
ФПСАД 8
1. контрольная среда;
2. процесс оценки рисков;
3. информационная система;
4. контрольные действия;
5. мониторинг средств контроля [16]
Николаев С.В.
1. субъекты внутреннего контроля,
2. управленческий контроль и культура
контроля,
3. выявление и оценка риска,
4. осуществление контроля и разделение
полномочий,
5. информация и коммуникации,
6. мониторинг и исправление недостатков
[116].
Источник: составлено автором с использованием материалов исследований
Горячевой О.П. [107], Данилевского Ю.А. [49], Звездина А.Л., Мельник М.В. [58],
Николаева С.В. [116], Пантелеева А.С., Ремизова Н.А., Соколова Б.Н.,
Сотниковой Л.В. [69], Суйца В.П., Шеремета А.Д. [72] и пр.
178
ПРИЛОЖЕНИЕ И
(обязательное)
Содержание договора займа и возможные риски
Таблица И.1 – Содержание договора займа и возможные риски
Содержание
пункта Риски/последствия
договора
1. Стороны договора (Займодавец, Заемщик)
1.1. Наименование и
реквизиты,
1.2. Уполномоченное При
заключении
договора
лицо
(Генеральный неуполномоченным лицом:
директор либо лицо А)
при
прямом
одобрении
по доверенности);
представляемого
лица
(напр.,
письменное, устное одобрение), сделка
считается заключенной от имени
представляемого лица
Б)
при
отсутствии
одобрения
представляемой организации, сделка
может
быть
признана
недействительной и будет считаться
заключенной от имени и в интересах
совершившего ее лица
2. Предмет займа
2.1.
Четкая При
наличии
альтернативных
формулировка
вариантов выдачи/ возврата займа
предмета займа
(напр., выдача денежными средствами,
возврат - векселями) возможны
судебные споры.
Денежное обязательство по договору
займа может быть прекращено
передачей займодавцу векселя, при
наличии соглашения об отступном.
Регламентирующий
документ
Информационное письмо
Президиума ВАС РФ №
57 от 23.10.2000 «О
некоторых
вопросах
практики
применения
статьи 183 ГК РФ»
ст. 432 ГК РФ,
п.1. ст.183 ГК РФ
Постановление
Федерального
арбитражного
суда
Дальневосточного округа
от 2 октября 2007 г. N
Ф03-А16/04-1/2889;
Постановление Пленума
Верховного Суда РФ,
Пленума
Высшего
Арбитражного Суда РФ
от 4.12.2000 г. N 33/14 "О
некоторых
вопросах
практики
рассмотрения
споров,
связанных
с
обращением векселей" (п.
35)
179
Продолжение таблицы И.1
Содержание
пункта
договора
2.2.
Денежное
обязательство должно
быть выражено в
рублях
3. Сумма займа
3.1.Указывается
полная сумма займа
Риски/последствия
Договор займа в иностранной валюте –
недействителен.
Можно отразить в предмете договора
рублевую
сумму
и
сумму,
эквивалентную ей в иностранной
валюте или в условных денежных
единицах.
Подлежащая уплате сумма либо
определяется на день платежа по
официальному курсу, либо в договоре
устанавливается другая дата для
пересчета суммы.
Регламентирующий
документ
п.1 ст. 9 «О валютном
регулировании
и
валютном
контроле»
№173-ФЗ от 10.12.2003 г.;
п.1 ст. 317 ГК РФ; ст. 140,
141 ГК РФ
Сумма наличных расчетов между Указания ЦБ РФ №1843юридическим лицами по одному У от 20.06.2007 г.
договору не может превышать 100
тысяч рублей (к займам для
физического лица не относится).
4. Срок займа
4.1. Срок возврата при отсутствии в договоре срока п.1. ст. 810 ГК РФ
заемных средств
возврата заемных средств–заемщик
обязан вернуть сумму займа в течение
дней
с
даты
получения
30
уведомления
4.2. Срок действия Срок действия договора займа не
договора займа
является сроком возврата суммы
займа. Отказ заемщик вернуть заемные
средства в течение 30 дней с даты
получения
уведомления,
обосновываемый сроком действия
займа, является нарушением закона и
приведет
к
судебным
разбирательствам.
5. Порядок перечисления займа
5.1. Момент передачи Если
со
стороны
заемщика
денежных
средств предоставлены только расписки от
(дата перечисления / имени генерального директора, то
дата зачисления на сумма займа все равно считается
счет)
полученной
организацией
заемщиком, а не физическим лицом.
Постановление
ФАС
Северо-Западного округа
от 18 марта 2010 г.
N Ф07-1832/2010,
Постановления
Президиума ВАС РФ от
18.11.2008 N 3620/08, от
21.07.2009 N 5586/09
Постановление
ФАС
Северо-Кавказского
округа от 29 марта 2010 г.
по делу N А53-11322/2008
180
Продолжение таблицы И.1
Содержание
пункта
договора
5.2.
Возможность
перечисления
траншами
(при
необходимости)
5.3.
Условие
перечисления суммы
займа не заемщику, а
непосредственно
третьему
лицу,
связанному
с
заемщиком
определенными
правоотношениями
6. Цель займа
6.1. Четкое описание
цели, на которую
выдается заем
6.2.
Перечень
документов,
предоставляемых
займодавцу
для
контроля за целевым
использованием
(например, договора
купли-продажи
объекта
основного
средства,
на
приобретение ценных
бумаг и т.п.)
7. Способ возврата
7.1.
Условие
недопустимости
досрочного
погашения займа
Риски/последствия
При отсутствии регламентации в
договоре возможны споры между
сторонами по дате и базе начисления
процентов.
Если в договоре не уточнен порядок
определения даты возникновения
обязанности по возврату займа,
перечисляемого по частям, то срок
предоставления займа считается с
момента
перечисления
первого
платежа
Отсутствие в платежных поручениях
ссылки на договор займа не будет
свидетельствовать
о
несостоятельности
заемных
обязательств.
Если заемщик использовал заем не по
целевому назначению, либо не
обеспечил возможность контроля, то
займодавец
вправе
требовать
досрочного возвращения суммы займа
и процентов по нему; иной порядок
действий в данном случае может быть
предусмотрен договором.
Если
заемщик
не
обеспечил
возможность осуществления контроля
за
использованием
полученных
средств,
то
займодавец
может
потребовать расторжения договора
займа.
Регламентирующий
документ
Постановление
Федерального
арбитражного
суда
Северо-Западного округа
от 8 июня 2011 г. N Ф073973/11 по делу N А5633942/2010
ст. 313 ГК РФ,
Постановление
Федерального
арбитражного
суда
Уральского округа от 20
мая 2010 г. N Ф093667/10-С3.
ст. 814 ГК РФ,
Постановление
Федерального
арбитражного
суда
Дальневосточного округа
от 3 июня 2009 г. N Ф032279/2009
При отсутствии условия в договоре ст. 315, 810 ГК РФ.
заемщик имеет право вернуть сумму
займа досрочно.
181
Продолжение таблицы И.1
Содержание пункта
договора
7.2.
Возвращаемая
сумма
денежных
средств или равное
количество
других
вещей, если заем
выдан
вещами,
определенными
родовыми
признаками.
Регламентирующий
документ
Если в договоре займа прописано, что п. 1 ст. 807, п.2 ст. 454, ст.
займодавец перечисляет
денежные 409
ГК
РФ,
средства, а заемщик возвращает сумму Постановление
ФАС
займа денежными средствами или Уральского округа от 24
векселями, то данный договор может марта 2008 г. N Ф09квалифицироваться
как
договор 1769/08-С5,
купли-продажи.
Постановление
ФАС
Несмотря на название "договор Московского округа от
N
займа", подобный договор следует 26.03.2010
КГрассматривать как сделку купли- А40/2271-10 по делу N
продажи (реализации) векселей.
А40-56752/09-42-9; п. 35,
Обязательство по займу может быть 36
Постановление
прекращено в момент предоставления Пленума
Верховного
отступного взамен исполнения по Суда РФ и Пленума
заключенному соглашению (например, Высшего Арбитражного
денежное обязательство по займу Суда РФ от 04.12.2000 N
прекращается передачей займодавцу 33/14
"О
некоторых
векселя).
вопросах
практики
рассмотрения
споров,
связанных с обращением
векселей"
8. Размер и порядок уплаты процентов за пользование займом
8.1. Право требования Проценты
являются
платой
за п.2. ст. 809 ГК РФ,
уплаты процентов с пользование займом; их оплата Постановление
ФАС
даты выдачи займа производится ежемесячно до дня Волго-Вятского округа от
(при необходимости)
возврата суммы займа, если иное не 23 августа 2010 г. по делу
предусмотрено договором, а не с N А82-14999/2009
момента
получения
заемщиком
требования займодавца о возврате
заемных средств.
Риски/последствия
182
Продолжение таблицы И.1
Содержание
пункта
договора
8.2.
Установление
фиксированной или
плавающей
ставки
процента
Риски/последствия
При отсутствии условия о размере
процентов в договоре, проценты равны
ставке рефинансирования по месту
нахождения займодавца на момент
уплаты заемщиком всей суммы долга
или ее части.
Отсутствие размера процентов в
договоре
не
свидетельствует
о
беспроцентном характере займа (за
исключением
договора
займа,
предметом которого являются вещи: в
тексте договора не прописан размер
процентов, то по умолчанию такой
договор
квалифицируется
как
беспроцентный).
Риски при некорректном признании
договора беспроцентным:
А) для займодавца - претензии со
стороны налоговых органов по
вопросу доначисления налога на
прибыль по ставке рефинансирования
на день уплаты заемщиком суммы
долга и к наложению штрафных
санкций по ст. 120 НК РФ за грубое
нарушение правил учета доходов и
расходов.
Б) Для заемщика - претензия со
стороны займодавца по неуплаченным
процентам, а также в виде начисления
неустоек, предусмотренных договором
займа за просрочку оплаты процентов.
Если заемщик
решит, что ставка
процента чрезмерно высока, то он не
может ссылаться на злоупотребление
займодавцем
своего
права
и
оспаривать размер процентов
9. Гарантии по договору займа
9.1. Четкое описание Если в условии договора займа
вида обеспечения (к говорится о передаче заемщиком
договору
векселя в залог, то оно является
прикладывается
ничтожным, т.к. заемщик по своему
договор
о
залоге простому
векселю
является
имущества,
обязанным, а не правообладающим
банковская гарантия, лицом, а залогодателем права может
поручительство и пр.) быть только
лицо, которому
принадлежит закладываемое право.
Регламентирующий
документ
Ст. 809 ГК РФ
п.4 ст. 421 ГК РФ,
Постановление
ФАС
Центрального округа от
11 марта 2011 г. по делу N
А54-715/2010С10
Постановление
ФАС
Волго-Вятского округа от
11 апреля 2008 г. N А4318947/2007-22-526)
183
Продолжение таблицы И.1
Содержание
договора
пункта
Риски/последствия
Регламентирующий
документ
ст. 329, 339 ГК РФ,
п. 43 Постановление
Пленума
Верховного
Суда РФ
и Пленума
Высшего Арбитражного
Суда РФ от 01.07.1996 N
6/8, Постановление ФАС
Уральского округа от 4
сентября 2007 г. N Ф097148/07-С5
Обязательно к раскрытию в договоре
залога: предмет залога, его оценка,
существо, размер, срок исполнения
обязательства,
обеспечиваемого
залогом, информация о том, у какой из
сторон
находится
заложенное
имущество. Если стороны договора
залога не достигли соглашения хотя
бы по одному из вышеперечисленных
условий или обязательное условие в
договоре отсутствует, то договор о
залоге
может
быть
признан
недействительным. Если в договоре
залога, например, отсутствует оценка
предмета залога, то данный договор
может быть признан незаключенным
10. Ответственность сторон по договору займа
10.1. Неустойка за В договоре размер неустойки не ст. 395 и ст. 811 ГК РФ
нарушение договора
прописан - используется ставка
рефинансирования
Банка России,
существующая в месте нахождения
займодавца на день исполнения
обязательства. База для начисления
неустойки - сумма займа без учета
начисленных на ее использование
процентов.
10.2.
Установление
разумного
размера
неустойки
(незаконное
пользование
средствами
займодавца не должно
быть более выгодным
для заемщика)
Заемщик вправе требовать в суде
уменьшения
размера
неустойки,
вследствие
ее
несоразмерности
последствиям
нарушения
обязательства.
Причины признания несоразмерности
неустойки
экономическим
последствиям
займодавца:
очень
высокий процент неустойки; сильное
отклонение между суммой неустойки
и суммой возможных убытков,
вызванных нарушением обязательства
по займу, в сторону повышения и т.д.
Доводы заемщика о невозможности
исполнения обязательства вследствие
тяжелого финансового положения не
могут служить основанием для
снижения неустойки.
ст. 333 ГК РФ,
Постановление Пленума
Высшего Арбитражного
Суда РФ от 22.12.11 № 81
«О некоторых вопросах
применения статьи 333
ГК
РФ»,
Информационное письмо
от 14.07.1997 N 17 "Обзор
применения
арбитражными
судами
статьи 333 Гражданского
кодекса РФ».
184
Продолжение таблицы И.1
Содержание
договора
пункта Риски/последствия
Регламентирующий
документ
При определении величины неустойки
учитываются:
1.
двукратная
учетная
ставка
(ставки) Банка России (в период
нарушения),
2.
средний размер платы по
краткосрочным
кредитам
на
пополнение
оборотных
средств,
выдаваемым
кредитными
организациями в месте нахождения
заемщика в период нарушения
обязательства, которая выше или ниже
двукратной учетной ставки Банка
России, существовавшей в тот же
период.
Однократная
учетная
ставка
минимальная ставка при определении
неустойки.
Заем выдан вещами - снижение
размера неустойки путем уменьшения
их количества.
11. Условия и порядок расторжения договора займа
11.1.
Условия Досрочное расторжение договора ст. 811, 813, 814 ГК РФ
расторжения договора займа и уплата причитающихся по
займа
в нему
процентов
возможно
в
одностороннем
определенных условиях:
порядке, либо по 1.
При нарушении заемщиком
соглашению сторон.
срока погашения займа.
2.
При невыполнении заемщиком
обязанностей
по
обеспечению
возврата займа (т.е. по договору
залога, банковской гарантии и т.п.),
при
утрате
обеспечения
или
ухудшении
его
условий
по
обстоятельствам,
за
которые
займодавец не отвечает.
3.
При нецелевом использовании
займа или при непредставлении
возможности осуществления контроля
за целевым использованием займа.
12. Подписи и печати сторон
12.1. Подписи
Подписи сторон - обязательный п.1. ст. 160 ГК РФ
реквизит письменной сделки. При
отсутствии подписи хотя бы одной
стороны,
договор
считается
недействительным.
185
Продолжение таблицы И.1
Содержание
договора
12.2. Печати
пункта
Риски/последствия
В случае отсутствия печатей, данная
сделка
не
будет
считаться
недействительной, т.к.
скрепление
печатями
квалифицируется
как
дополнительное
требование
к
оформлению сделки. Может быть
признано
несоблюдение
простой
письменной формы сделки.
Регламентирующий
документ
ст. 160, п. 1 ст. 162 ГК
РФ, Постановление 9-го
Арбитражного
апелляционного суда от
28.02.2011 по делу №
А40-40684/2010
Источник: разработано автором.
186
ПРИЛОЖЕНИЕ К
(обязательное)
Формирование первоначальной стоимости финансовых вложений
Таблица К.1 – Формирование первоначальной стоимости финансовых вложений
Источник
поступления
1. Приобретение
за плату (за счет
собственных
средств)
Основание (документ)
Порядок
определения Нормативное
первоначальной стоимости регулирование
Договор купли-продажи
или договор оказания Сумма фактических затрат
п.9 ПБУ 19/02
информационных,
по приобретению
консультационных услуг
Сумма фактических затрат
по приобретению + сумма
2. Приобретение Договор
займа
п. 9 ПБУ 19/02,
процентов
по
заемным
за плату (за счет (кредитный договор) +
п. 11 ПБУ 10/99,
средствам (оплаченным до
заемных средств) основания по п. 1
п. 14 ПБУ 15/01
момента принятия к учету
финансовых вложений)
3. Получение в
качестве вклада в Учредительный договор,
уставный
акт
приемки-передачи Согласованная стоимость
п. 12 ПБУ 19/02
ценных бумаг
(складочный)
капитал
Текущая
рыночная
Договор дарения, акт стоимость на дату принятия
4. Безвозмездная
приемки-передачи ценных к учету либо стоимость п. 13 ПБУ 19/02
передача
бумаг
возможной реализации на
дату принятия к учету
Договор
поставки,
Фактическая
стоимость
5. Получение в дополнительное
активов
переданных
качестве средства соглашение к договору
п. 14 ПБУ 19/02
организации в обмен на
расчета
поставки, акт приемкиполученные ценные бумаги
передачи ценных бумаг
Источник: составлено автором с использованием данных ПБУ 19/02 [21].
187
ПРИЛОЖЕНИЕ Л
(обязательное)
Соответствие внешних источников информации при определении рыночной ставки процента критериям ст. 105.5 НК РФ
Таблица Л.1 – Соответствие внешних источников информации при определении рыночной ставки процента критериям
ст. 105.5 НК РФ
Внешние источники информации
Бюллетень
банковской
статистики
(средневзвешенные
процентные ставки)
Корпоративные
кредиты
Котировка
облигаций
1. Кредитная история и платежеспособность
соответственно получателя займа;
2. Размер займа
-
+ (порядок
подтверждения
платежеспособности)
+
3. Характер и рыночная стоимость обеспечения
исполнения обязательства (залог);
-
+
+ (изучение
эмитента
облигации)
+
+
(наличие/отсут
ствие
обеспечения)
4. Срок, на который предоставляется заем или
кредит;
+
+
5. Валюта, являющаяся предметом договора займа
или кредита;
+
6. Порядок определения процентной
(фиксированная или плавающая);
Критерий сопоставимости по ст. 105.5 НК РФ
Котировка
векселей
Ставка
рефинансирования
+ (изучение
векселедателя)
+
-
-
-
+
+
-
+
+
+
+
+
+
-
-
ставки
-
188
Продолжение таблицы Л.1
Внешние источники информации
Критерий сопоставимости по ст. 105.5 НК РФ
7. Иные условия, которые оказывают влияние на
величину процентной ставки (вознаграждения) по
соответствующему договору
Бюллетень
банковской
статистики
(средневзвешенные
процентные ставки)
-
Корпоративные
кредиты
Котировка
облигаций
Котировка
векселей
Ставка
рефинансирования
+ (отрасль, цель
займа, форма
погашения)
+ (сектор
рынка, отрасль,
возможность
конвертации и
пр.)
-
-
Источник: разработано автором.
189
ПРИЛОЖЕНИЕ М
(обязательное)
Опросный лист по условиям выдачи займа
Таблица М.1 – Опросный лист по условиям выдачи займа
Опросный лист №
дата документа
по условиям выдачи займа
Критерии займа
1. Валюта займа
2. Размер займа
3. Характер процентной ставки
(фиксированная, плавающая);
4. Срок, на который предоставляется
заем (мес.)
5. Материальное обеспечение
(наличие залога, банковской
гарантии, и пр.)
6. Характеристика заемщика
Условия исследуемого займа
руб.
1 500 000
фиксированная
24
отсутствует
Авангард-икс, ООО
Высокий уровень
6.1.
Кредитная
история
и кредитоспособности (расчетный лист
платежеспособность заемщика
1).
6.2. Выручка заемщика
573 млн. руб. год
6.3. Вид деятельности заемщика
торговая
7. Иные условия:
Х
7.1. Территориальное расположение
заемщика
Москва, центральный регион
7.2. Цель займа
на пополнение оборотных средств
7.3. Порядок перечисления займа
разово при заключении договора
(транши)
7.4. Порядок погашения основной
суммы долга (ежегодно, полностью в
конце срока)
единовременно в конце срока
7.5. Порядок погашения процентов по
задолженности (раз в год, по графику
погашения процентов, одновременно одновременно с основной суммой
с погашением основной суммы)
долга
7.6. Возврат займа осуществляется
следующими активами ( векселями,
денежными средствами и пр.)
денежными средствами
……
Ответственное
лицо
____________________________
ФИО
Источник: разработано автором.
190
ПРИЛОЖЕНИЕ Н
(обязательное)
Оценка финансовых вложений при выбытии
Таблица Н.1 – Оценка финансовых вложений при выбытии
Вид вложения
Основание
1. Финансовые вложения, по
которым можно определить
текущую рыночную стоимость
2. Финансовые вложения, по
которым
не
определяется
текущая рыночная стоимость:
2.1. Предоставленные займы,
вклады в капиталы других
организаций (кроме акций),
депозитные
вклады
в
кредитных
организациях,
дебиторская
задолженность,
приобретенная на основании
уступки права требования
2.2. Ценные бумаги
Договор,
приемкипередачи
2.3. Ценные бумаги
Договор,
приемкипередачи
Оценка стоимости Нормативное
при выбытии
регулирование
акт по
последней П.30 ПБУ 19/02
оценке
Договор,
приемкипередачи,
платежные
документы
акт По первоначальной П. 27
стоимости каждой 19/02
выбывающей
единицы
финансовых
вложений
ПБУ
Договор,
приемкипередачи
акт По
средней
первоначальной
стоимости (деление
общей
первоначальной
стоимости
на
количество бумаг
одного вида)
акт По
первоначальной
стоимости первых
по
времени
приобретения
финансовых
вложений (способ
ФИФО)
П. 28
19/02
ПБУ
П. 29
19/02
ПБУ
Источник: составлено автором с использованием данных ПБУ 19/02 [21].
191
ПРИЛОЖЕНИЕ П
(обязательное)
Алгоритм погашения векселя
1. Предъявляется вексель векселедержателем.
Необходимые документы: 1. Заявление на погашение простого векселя; 2. Акт
приема-передачи векселя; 3. Доверенность, подтверждающая правомочность
представителя векселедержателя (при необходимости); 4. Оригинал векселя (При
передаче векселя для погашения векселедержатель может оставить в своем
распоряжении нотариально заверенную копию данного векселя).
Дополнительные документы: карточка образцов подписей руководителей и
оттиска печати организации-векселедержателя.
2. Экспертиза подлинности векселя (проводит плательщик по векселю)
Во время экспертизы плательщик не имеет права требовать вексель до
производства платежа против воли векселедержателя, но имеет право проставить на
нем отметку об имевшем место предъявлении, с тем, чтобы не допустить дальнейшую
передачу векселя.
3. Оплата векселя. Передача векселедержателю документа, подтверждающего
оплату (например, платежного поручения). В счет оплаты векселя могут
использоваться иные виды имущества или права.
4. оформление векселя после оплаты.
На лицевой стороне векселя пишется (или ставится штамп) "ПОГАШЕНО" или
«ОПЛАЧЕН», дата и подпись уполномоченного на это лица. Векселю наносится
физическое повреждение (в вексельной метке вырезаются буквы "в","к","е" - "вексель",
либо все слово «вексель»), либо разрезается погашенный вексель вертикально
пополам, либо перечеркивается вексель по диагонали.
5. Хранение векселя после погашения: погашенные векселя хранятся с
документами на оплату (письма/соглашения о предъявлении/погашении, акт приемапередачи, платежные/кассовые документы) не менее трех лет (до истечения срока
исковой давности по вексельным обязательствам). Погашенные векселя как первичные
учетные документы (кассовые, банковские документы и другие), следует хранить в
течение 5 лет.
Источник: разработано автором.
Рисунок П.1 – Алгоритм погашения векселя
192
ПРИЛОЖЕНИЕ Р
(обязательное)
Отражение финансовых активов, оцениваемых по справедливой стоимости через
прибыль или убыток
Организация приобрела финансовый актив (вексель) за 35 000 руб.,
вознаграждение консультанту составило 11 000 руб. Финансовый актив
приобретен по рыночной цене.
Данный актив относится к бизнес-модели, нацеленной на перепродажу
актива в дальнейшем и подразумевающей его учет по справедливой стоимости
через прибыль или убыток. Так как актив впоследствии не оценивается по
амортизированной стоимости, то затраты по сделке не включаются в данную
стоимость, а сразу списываются на расходы.
Таблица Р.1 – Отражение принятия финансового актива к учету по МСФО
Финансовый актив
Затраты по сделке
Денежные средства
Дебет
35 000
11 000
Кредит
Отражение в отчетности
Бух. баланс
Отчет о прибылях и убытках
Бух. баланс
46 000
Источник: разработано автором.
Таблица Р.2 – Отражение операций переоценки и выбытия финансового актива
по МСФО
Дебет
Обесценение актива до 22 000 руб.
Расход от переоценки (35 000- 13 000
22 000 руб.)
Актив
Получение процентов в размере 1 750 руб.
Денежные средства
1 750
Проценты полученные
Переоценка актива до 40 000 руб.
Актив (40 000 – 22 000 руб.)
18 000
Доход от переоценки
Реализация финансового актива за 47 000 руб.
Денежные средства
47 000
Прибыль от продажи актива
Актив
Кредит
Отражение в отчетности
Отчет о прибылях и убытках
13 000
Бух. баланс
1 750
Бух. баланс
Отчет о прибылях и убытках
18 000
Бух. баланс
Отчет о прибылях и убытках
7 000
40 000
Бух. баланс
Отчет о прибылях и убытках
Бух. баланс
Источник: разработано автором.
193
ПРИЛОЖЕНИЕ С
(обязательное)
Комплект первичных документов по контрагенту для подтверждения реализации
контрольных мероприятий
Таблица С.1 –
Комплект первичных документов по контрагенту для
подтверждения реализации контрольных мероприятий
Информация по государственной Информация
из
внутренних
и
распорядительных
регистрации
документов контрагента о правомочности, финансовом
положении и пр.
- Выписка из ЕГРЮЛ,
Устав
контрагента
(копия,
заверенная
нотариально
заверенная
или уполномоченным лицом и печатью контрагента),
оригинал, давностью не более
месяца (от даты выбора данного
контрагента),
- Справка Госкомстата о
- Карточка с образцами подписей и оттиском
присвоении
кодов
статистики печатей,
организации-контрагенту
(копия, - Протокол решения учредителей о назначении
заверенная уполномоченным лицом руководителя организации-контрагента (копия, заверенная
и печатью контрагента),
уполномоченным лицом и печатью контрагента),
Свидетельство
о
- Приказ о назначении Главного бухгалтера (копия,
государственной регистрации и заверенная уполномоченным лицом и печатью контрагента),
Свидетельства о внесении записи в
ЕГРЮЛ
(копии,
заверенные
- Доверенность на уполномоченного лица (копия,
уполномоченным лицом и печатью
заверенная уполномоченным лицом и печатью контрагента)
контрагента),
при подписании договора по доверенности,
Свидетельство
о
- Договор аренды или Свидетельство о
постановке на учет в налоговом собственности на занимаемое помещение (копия,
органе по месту нахождения на заверенная уполномоченным лицом и печатью контрагента),
территории РФ (копия, заверенная
уполномоченным лицом и печатью
контрагента),
- Бухгалтерская отчетность контрагента на
последнюю отчетную дату – Бухгалтерский баланс с
приложениями (копия, заверенная уполномоченным лицом
и печатью контрагента),
- Налоговая декларация по налогу на прибыль или
декларация по упрощенной системе налогообложения на
последнюю
отчетную
дату
(копия,
заверенная
уполномоченным лицом и печатью контрагента),
- Решения арбитражных судов (при наличии
судебных дел как в форме истца, так и ответчика),
- Заявки на участие в государственных контрактах
(наличие государственных контрактов у контрагента
является дополнительным подтверждением его реальности
и надежности).
Источник: разработано автором.
194
ПРИЛОЖЕНИЕ Т
(обязательное)
Комплект внутренних документов по учету и внутреннему контролю формирования и использования долговых
финансовых вложений
Таблица Т.1 – Журнал регистрации выданных и приобретеных векселей
Серия,
№
1
Эмитент
2
Договор
(№/дата)
3
Контрагент
4
4695
4696
4697
4698
А3456
96473
АР675
4-90
Номинальная
стоимость
векселя,
руб.
Дата
выдачи/
выпуска
векселя
Дата
%,
погашения
дисконт
векселя/ срок
платежа
Стоимость Дата
приобрепринятия
тения, руб. к БУ
Котировка
Выбытие
Место
хранения
(папка
№)
Цель
использования
Взаим
озави
симое
лицо
11
12
13
14
15
5
6
7
8
9
10
1 000 000
11.03.2011
30.09.2014
6
1 000 000
11.03. 11
нет
-
ФВ-2
-
50 000
11.03.2011
30.09.2014
6
50 000
11.03. 11
нет
-
ФВ-2
-
Мототранс
ЗАО
Договор выдачи
векселей №А 45 Мототранс
от 11.03. 11
ЗАО
790 000
11.03.2011
30.09.2014
6
790 000
11.03. 11
нет
-
ФВ-2
3 450 000
11.03.2011
30.09.2014
6
3 450 000
11.03.11
нет
-
ФВ-2
Флорес
ООО
Договор куплипродажи № 6 от
12.05.12
СМТ
ООО
4 000 000
01.01.2012
31.12.2014
5%
4 000 000
12.05. 12
нет
-
ФВ-2
Сбербанк
АКБ (ОАО)
Договор куплипродажи № 54
от 01.07. 12
Вега
ООО
30 000 000
01.05.2012
31.12.2013
дисконт
29 340
000
01.07. 12
нет
30.11. 12
ФВ-2
Продажа
-
ИНВЕСТТ
ОРГБАНК
АКБ (ОАО)
Договор выдачи
векселя №01/03
от 15.04. 13
ИНВЕСТТ
ОРГБАНК
АКБ
(ОАО)
ФВ-2
До
погашения
-
2 000 000
15.04.2013
11.11.2013
дисконт
1 500 000
Источник: разработано автором.
15.04. 13
нет
-
До
погашения
-
СМТ
ООО
195
Таблица Т.2 – Справка-расчет дохода по дисконтному векселю
АР6754-90
Вексель, №
по предъявлении
Эмитент - ИНВЕСТТОРГБАНК АКБ (ОАО)
11.11.2013
Контрагент - ИНВЕСТТОРГБАНК АКБ (ОАО)
срок предъявления
По договору выдачи векселя №01/03 от 15.04.2013 г.
Номинальная стоимость векселя 2 000 000 руб. Стоимость приобретения 1 500 000 руб.
период начисления
Приобретение векселя
дисконтного
дохода
срок
Дисконтный
месяц
номинальная дисконт, стоимость
обращения,
доход (ст.4/
начисления дата
сумма руб.
руб.
приобретения
дни
начало
окончание
Кол-во дней ст. 6 *ст.9)
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
дт 58.02-кт
дт 76.09-кт
проводки
51
91.01
Сн на
01.01.2013
янв.13 фев.13 мар.13 апр.13
15.04.2013
2000000
1500000
15.04.2013
30.04.2013
35714
500000
210
15
май.13 - 01.05.2013
31.05.2013
73810
31
- итого
46
109 524
Итого на 01.06.2013 г.:
дисконтный
доход, руб.
109 524
Источник: разработано автором.
196
Таблица Т.3 – Сводная таблица финансовых результатов от операций с финансовыми вложениями. Категория
"Векселя финансовые"
период
Вексель (№,
эмитент)
2
1. Котир.
2. Некот.
АР6754-90,
ИТБ АКБ
(ОАО)
договор
3
Контраген
т
4
Колво,
шт.
5
май.13
на 01.01.2013
Учетная
Учетная
стоимДоход
стоимость
январьость
Доход по
векселя
Доход за
май
векселя,
векселю,
на 01.05.
май 2013,
2013,
руб.
руб.
срок
13, руб.
руб.
руб.
6
7
8
9
10
11
Краткосрочные (погашение в период 01.01.2013 - 31.12.2013)
на 01.06.2013
Погаш.
май
2013,
руб.
12
Учетная
стоимость
векселя,
руб.
13
Взаимозавис.
15
Доход
руб.
14
Цель
16
….
Договор
№01/03
от 15.04.
13
ИТБ АКБ
(ОАО)
итого краткосрочные векселя
1 11.11.13
1
0
0
1 500 000
73 810
109 524
0
1 500 000 109524
0
0 1 500 000
73 810
Долгосрочные (погашение после 01.01.2014)
109 524
0
1 500 000 109524
до
погаш
1. Кот.
2. Некот.
4695-98,
Мотос ЗАО
Дог. №А
45 от
11.03. 11
Мотос
ЗАО
4 30.09.14
5290000
573929
5 290 000
26 957
131 308
А3456,
Флорес ООО
Дог. № 6
от 12.05.
12 г.
СМТ
ООО
1
4 000 000
134 247
4 000 000
16 986
82 740
708 176
9 290 000
43 943
214 048
31.12.14
итого долгосрочные векселя
5
9 290 000
итого векселя
6
9290 000
708176
10790000
117 753
Источник: разработано автором.
323 572
0,00
-
5 290 000 705237
-
до
погаш
4 000 000
СМТ
ООО
до
погаш
82 740
9 290 000 787 977
10790000
897501
197
Таблица Т.4 – Итоговый отчет о финансовых результатах операций с долговыми финансовыми вложениями
период
за январь-май
2013 (накопит.
На 01.06.2013 )
Показатель
1
1. Доходы организации, всего, руб.
2. Доходы организации от финансовых
вложений, всего, руб.
в т.ч.
от краткосрочных займов
от краткосрочных векселей
от долгосрочных займов
от долгосрочных векселей
3. Средняя величина финансовых
вложений, всего, руб.
в т.ч.
краткосрочных займов
краткосрочных векселей
долгосрочных займов
долгосрочных векселей
май.13
за май 2013 (на
01.06.2013)
2
56506900
2641442
-
5667413
109524
6045570
43943
0
0
877690
37916
471719317
-
263809577
1500000
189899740
9290000
915606
-
1141734
73810
1211850
214048
453709317
-
Темп прироста:
май 2012/май
2013
6=3/4 *100%4 5 = 3-4
100%
8104040
3380460
42
3
11484500
11866450
-
за аналогичный
период
прошлого года
(май 2012)
241228257
-
271029577
1500000
189899740
9290000
0
0
233938257
7290000
Абсолютное
отклонение: май
2012/май 2013
1725836
0 1141734 73810 334160
176132
188
230491060
0 271029577 1500000 -44038517
2000000
96
38
465
-19
27
198
Продолжение таблицы Т.4
Показатель
4. Эффективность финансовых
вложений (рентабельность), всего, руб.
(= стр.2/ стр. 3)
в т.ч.
краткосрочных займов
краткосрочных векселей
долгосрочных займов
долгосрочных векселей
5. Длительность анализируемого
периода, дни
6. Длительность 1 оборота, всего, дн.
(стр. 5/ стр.4)
в т.ч.
краткосрочных займов
краткосрочных векселей
долгосрочных займов
долгосрочных векселей
за январь-май
2013 (накопит.
На 01.06.2013 )
за май 2013 (на
01.06.2013)
за аналогичный
период
прошлого года
(май 2012)
0,026
0,006
0,004
-
-
-
0,021
0,073
0,032
0,005
0,004
0,049
0,006
0,023
0,000
0,000
0,004
0,005
151
31
31
5773
5536
8167
0
0
0
8263
5960
-
7029
2068
4743
31923
7359
630
4858
1345
Источник: разработано автором.
Абсолютное
отклонение: май
2012/май 2013
Темп прироста:
май 2012/май
2013
0,002
0,000 0,004 0,049 0,003
0,018
0
-2631
0 7359 630 -3405
-4615
48
70
343
0
-32
-41
-77
199
ПРИЛОЖЕНИЕ У
(обязательное)
Процедуры контроля формирования и использования долговых финансовых вложений
Таблица У.1 - Контроль заключаемых сделок по долговым финансовым вложениям
2 этап контроля. Контроль заключаемых сделок по долговым финансовым вложениям
Риски: кредитный риск, риск ликвидности, операционный риск, риск упущенной выгоды
Методы: сравнение, формальная проверка, экспертиза и пр.
Мероприятие контроля
Контрольные процедуры
Источники информации
Контроль эффективности - проверка положений договора на наличие условий, снижающих
Договор на осуществление финансовых
долговых
финансовых привлекательность долгового финансового вложения,
вложений
(проектный
вариант),
вложений
(с
учетом - анализ "скользких" положений в договоре, которые в случае
официальные базы данных налоговых,
рисков)
конфликта с контрагентом могут повлиять на исход судебных
судебных и пр. государственных
разбирательств, на получение в будущем прогнозируемого дохода
институтов, котировки и пр.
Контроль правильности
- юридическая экспертиза (проверка на возможное наличие
Договор на осуществление финансовых
входящей информации
несоответствий с законодательством в т.ч. на фальсификацию
вложений
(проектный
вариант),
обязательных реквизитов договора),
внутренние
протоколы
встреч,
- проверка положений договора на полное отражение сущности
проведенных
на
ранних
этапах
сделки и соответствие обговоренными условиями,
взаимодействия
с
контрагентом,
содержащие описание условий, по
которым
была
достигнута
договоренность; официальные базы
данных налоговых, судебных и пр.
государственных институтов
Контроль
- осуществление контакта с руководством или доверенным лицом
Договор на осуществление финансовых
своевременности и
контрагентом по обсуждению условий, положений договора,
вложений
(проектный
вариант)
полноты отражения
- отражение в учете косвенных расходов, связанных с заключением
первичные
документы,
первичных данных в
данной сделки,
подтверждающие
осуществление
бухгалтерском учете и их - проверка правильности отнесения объекта заключенного договора к расходов, связанных с заключением
обработкой (исходящая
категории долговых финансовых вложений
договора
информация)
200
Продолжение таблицы У.1
Мероприятие контроля
Контроль обеспечения
информационной
безопасности
Контроль связи или
исполнения текущих и
стратегических задач
Контрольные процедуры
- обеспечение конфиденциальности информации (предотвращение
утечки информации),
- проверка наличия прав подписи у подписантов
- осуществление информирования собственников о заключаемом
договоре,
- взаимодействие с другими структурными подразделениями по
проверке положений договора (законности, выгодности, соответствию
законодательству),
- осуществление подписания договора уполномоченными лицами
Источник: разработано автором.
Источники информации
Базы данных службы безопасности,
внутренние
документы,
карточки
подписей
Договор на осуществление финансовых
вложений
(проектный
вариант),
внутренние документы, определяющие
круг лиц с правом подписи (учетная
политика, договор с Ген. Директором,
приказы),
протоколы
собраний
собственников
201
Таблица У.2 - Контроль поступления, учета и выбытия долговых финансовых вложений
3 этап контроля. Контроль поступления, учета и выбытия долговых финансовых вложений
Риски: кредитный риск, рыночный риск, риск ликвидности, операционный риск, риск упущенной выгоды
Методы: сравнение, формальная проверка, экспертиза, инвентаризация расчетов с контрагентом и пр.
Мероприятие контроля
Контрольные процедуры
Источники информации
Контроль эффективности - проверка поступивших первичных документов на несоответствие условиям договора Первичные документы: договора,
долговых
финансовых и их влияние на доходность вложения,
акты приемки - передачи,
вложений
(с
учетом - мониторинг вероятности получения дохода: постоянная связь с должником, соглашения о новации, деловая
рисков)
информирование должника о приближающихся сроках погашения (основного долга, переписка и пр.
процентов) и т.п.,
- определение наилучшего момента для выбытия долгового финансового вложения
(для получения максимального дохода и минимизации потерь),
- сверка получаемого дохода на момент выбытия с предполагаемым доходом за весь
период использования вложения,
Контроль
правильности - проверка долговых финансовых вложений на подлинность (напр., изучение векселя Учетная
политика,
входящей информации
на наличие подозрений по фальсификации, сверка прав подписанта с карточкой прав общедоступные котировки и
подписи),
рыночные
оценки
для
вложений,
- проверка документов, регламентирующих право перехода права собственности, на аналогичных
соответствие законодательству и договору, на наличие признаков недооформления, первичная
входящая
возможные конфликты интересов,
документация
(платежные
акты
приема- анализ источников информации для проведения переоценки долгового финансового поручения,
вложения (котировки, средневзвешенные цены) с учетом надежности и соответствия передачи,
дополнительные
внутренним регламентам,
соглашения)
- проверка корректности определения рыночной ставки процента по аналогичным
долговым финансовым вложениям для целей оценки и переоценки,
202
Продолжение таблицы У.2
Мероприятие контроля
Контроль своевременности
и полноты отражения
первичных
данных
в
бухгалтерском учете и их
обработкой
(исходящая
информация)
Контрольные процедуры
- проверка своевременности отражения поступления долгового финансового вложения
в учетных базах,
- проверка правильности формирования первоначальной стоимости,
- проверка оценки по дисконтируемой стоимости,
- утверждение алгоритмов расчета стоимости (первоначальной, дисконтируемой – для
РСБУ; амортизированной и справедливой – для МСФО),
- анализ правильности отражения в учете понесенных расходов на сопутствующие
заключению договора услуги,
- контроль постоянности и своевременности формирования бухгалтерских расчетов по
причитающимся доходам (например, ежемесячный расчет % по займам),
- проверка корректности отражения вложений и доходов по ним на счетах учета (58,
76),
- контроль своевременности фиксации платежных документов (напр., от даты
поступления платежа зависит размер начисленных процентов) в информационных
базах,
– анализ соответствия произведенной переоценки стоимости долговых финансовых
вложений законодательству,
- установление алгоритмов и методов осуществления переоценки долговых
финансовых вложений по РСБУ, МСФО,
- реализация постоянного контроля фактического наличия объекта долговых
финансовых вложений (напр., внезапные проверки кассы на наличие и корректное
хранение векселей),
- проверка действий сотрудников, направленных на предотвращение просрочки
задолженности (контакт с заемщиком, уведомление об уступке долга и пр.),
- контроль периодической сверки бухгалтерской информации с данными контрагента.
Источники информации
Приказы и
распоряжения
руководителя, учетная политика,
бухгалтерские
регистры,
первичные документы, акты
инвентаризации, сверки
Контроль
обеспечения
информационной
безопасности (контроль и
управление
доступом,
резервирование
баз
данных)
Договора
с
материально
- резервирование информации
ответственными
лицами,
-ограничение прав доступа, администрирования для снижения риска потери данных должностные
инструкции,
вследствие некомпетентных или предумышленных действий сотрудников (напр., трудовые
договора
с
уничтожение базы вследствие личностного конфликта и пр.)
сотрудниками, Положения о
- ограничение доступа к ценным бумагам, бланкам векселей.
коммерческой тайне, о службе
безопасности
203
Продолжение таблицы У.2
Мероприятие контроля
Контроль
связи
или
исполнения текущих и
стратегических задач
Контрольные процедуры
- своевременное информирование руководства при наличии проблем с невыполнением
условий договора,
- осуществление взаимодействия с другими подразделениями по вопросам перехода
права собственности на финансовый актив и особенностями его признания (напр.,
между юридическим отделом и бухгалтерией),
- информирование линейных сотрудников бухгалтерии о сложившейся практике
принятия объектов вложений к учету и внутренних учетных регламентах,
- ознакомление сотрудников с изменениями условий договоров, внутренних
регламентов, учетной политики, стратегии бизнеса,
- предоставление периодического отчета руководству о результатах операций с
долговыми финансовыми вложениями
Источник: разработано автором.
Источники информации
Учетная политика, должностные
инструкции,
организационная
структура и пр.
204
Таблица У.3 - Контроль отчетности по долговым финансовым вложениям
4 этап контроля. Контроль отчетности
Риски: кредитный риск, рыночный риск, риск ликвидности, операционный риск
Методы: сравнение, пересчет показателей, инвентаризация, формальная проверка и пр.
Мероприятие контроля
Контрольные процедуры
Контроль эффективности - первичный анализ доходов от долговых финансовых вложений за отчетный
долговых
финансовых период (реальный и номинальный),
вложений
(с
учетом - проверка полноты и своевременности возврата вложенных денежных средств
рисков)
(объем просроченной задолженности, анализ досрочно погашенных векселей),
Контроль
правильности - выборочный контроль первичных документов и сверка с отраженным фактом в
входящей информации
учете,
- определение применимости используемых в расчете котировок финансовых
вложений,
- проверка соответствия отчетности законодательству и внутренним документам
по объему раскрываемой информации по долговым финансовым вложениям,
Контроль своевременности - проверка полноты и корректности фиксирования хозяйственного события,
и полноты отражения - своевременное отражение итогов по операциям с долговыми вложениями,
первичных
данных
в - проверка расчетов стоимости вложений с установленным законом порядком,
бухгалтерском учете и их - анализ соответствия сформированной отчетности требованиям законодательства
обработкой
(исходящая и внутренним регламентам,
информация)
-контроль сохранности долговых финансовых вложений (инвентаризация),
- проверка правильности расчета налогов от операций с финансовыми вложениями
Контроль
обеспечения - осуществление периодического резервирования сформированных баз,
информационной
- ограничение списка пользователей отчетности,
безопасности
- регламентация доступа к администрированию информационных баз,
Контроль
связи
или - анализ содействия руководящего состава работе подразделений, направленного
исполнения текущих и на быстроту и достоверность данных, получаемых от отделов, для отчетности,
стратегических задач
-перекрестные сверки информации между различными подразделениями (по
размеру и срокам задолженности по займам, векселям и пр.),
- проверка наличия итогового контроля со стороны главного бухгалтера по
правильности формирования отчетности и отражения стоимости вложений,
- выявление влияния руководства на порядок оценки и отражения в отчетности
вложений с целью искажения отражаемой информации,
Источник: разработано автором.
Источники информации
бухгалтерская,
налоговая,
управленческая отчетность, регистры
бухгалтерского учета,
расчеты,
бухгалтерские справки
акты сверки, официальные базы
данных государственных институтов,
котировки долговых финансовых
вложений, данные о рыночных ценах
на подобные активы, внутренние
регламенты по учету вложений
отчетность (бухгалтерская, налоговая,
и пр.), акты сверки, учетные
регистры, базы данных налоговых,
судебных и пр. государственных
институтов,
учетная
политика,
внутренние
регламенты
инвентаризационные описи
Положения службы безопасности,
положение о коммерческой тайне,
должностные инструкции
Устав, организационная структура,
должностные
инструкции,
распоряжения руководства, учетная
политика
205
Таблица У.4 - Итоговый контроль долговых финансовых вложений
5 этап контроля. Итоговый контроль долговых финансовых вложений
Риски: кредитный риск, рыночный риск, риск ликвидности, операционный риск, риск упущенной выгоды
Методы: сравнение, комплексный анализ, пересчет, экспертиза и пр.
Мероприятие контроля
Контрольные процедуры
Контроль эффективности - расчет итоговых показателей эффективности долговых финансовых вложений
долговых
финансовых (рентабельность, длительность одного оборота, абсолютный прирост),
вложений
(с
учетом - сверка полученных результатов от операций с долговыми вложениями с
рисков)
запланированными показателями,
- анализ динамики долговых финансовых вложений по видам, срокам, целям
приобретения и по прочим признакам отбора,
Контроль
правильности - проверка компетентности сотрудников, ответственных за составление
входящей информации
внутренних итоговых отчетов,
- соответствуют ли предоставленные отчеты фактическому наличию долговых
финансовых вложений и учетным данным,
- проверка правильности составления итоговых отчетов (полнота, достоверность),
Контроль своевременности - проверка правильности и полноты ведения документооборота по долговым
и полноты отражения финансовым вложениям,
первичных
данных
в - контроль соответствия сроков признания доходов, расходов и их размеров с
бухгалтерском учете и их фактическими и отраженными в бухгалтерском учете, сверка с запланированными
обработкой
потоками денежных средств,
Контроль
обеспечения - ограничение доступа к внутренней информации, составляющей коммерческую
информационной
тайну (управленческие расчеты),
безопасности
- предотвращение утечки информации о результатах сделок и итоговых
намерениях руководства,
- регламентация круга лиц, получающих отчет об итоговых результатах операций с
долговыми финансовыми вложениями,
Контроль
связи
или - проверка своевременности и полноты предоставления итоговой информации
исполнения текущих и руководителям/ собственникам (передача без нарушения установленных сроков),
стратегических задач
- проверка эффективности работы сотрудников с клиентами – должниками
(своевременное информирование заемщика о приближении срока погашения),
- анализ вовлеченности руководства в процесс составления отчетности,
Источник: разработано автором.
Источники информации
Внешняя и внутренняя отчетность,
бухгалтерские справки, итоговые
расчеты
по
прибыльности
финансового вложения за период,
утвержденные
бюджеты,
планы,
стратегия
Внешняя и внутренняя отчетность,
данные о рыночных ценах на
подобные
активы,
внутренние
регламенты по учету долговых
финансовых вложений
Внешняя и внутренняя отчетность,
акты сверки, учетные регистры,
внутренние
регламенты,
инвентаризационные описи
Положения службы безопасности,
положение о коммерческой тайне,
должностные инструкции
Устав, организационная структура,
должностные
инструкции,
распоряжения руководства
206
ПРИЛОЖЕНИЕ Ф
(обязательное)
Тест эффективности модели контроля
Таблица Ф.1 - Тест эффективности модели контроля
дата 31.12.2013
ФИО исполнителя
Тестирование эффективности модели контроля (контроль связи или исполнение текущих и стратегических задач (влияние
руководства и взаимодействие подразделений)
Формирование и использование долговых финансовых вложений
Примечание для
Содержание вопроса
Ответ
Комментарий
Основание
контролера
1
2
3
4
5
1. Есть ли утвержденная организационная структура
Приказ № 1 от
(напр., приказ)
да
01.01.2007 г.
Раб.док № Устав-1
2. Описание миссии, стратегии, организационной
структуры в Уставе
частично
Краткое описание Раб.док № Устав-2 Не вносят
3. Есть ли утвержденное штатное расписание
да
изменения
Раб.док № ОТ-2
4. Утверждены ли следующие документы:
Анализ первичных
5. Кодекс корпоративной этики
нет
Отсутствуют
документов
6. Кодекс корпоративного управления
нет
Отсутствуют
Раб.док № Устав-1
7. Стратегия развития
нет
Отсутствуют
Раб.док № Устав-1
либо
отражен
8. Положение об осуществлении операций с финансовыми
отдельным элементом в
вложениями
нет
Отсутствуют
Учетной политике
207
Продолжение таблицы Ф.1
Ответ
Комментарий
Основание
9. Должностные инструкции
10. Положение о коммерческой тайне
11. Положение об информационной безопасности
12. Инструкции по ведению делопроизводства
да
нет
нет
да
Не вносят
изменения
-
Раб.док № ОТ-2
-
13. Положение о повышении квалификации
нет
-
-
14. Положение о стимулировании сотрудников
15. Прочие этические стандарты…
да
-
-
-
16. Листы ознакомления с локальными нормативными
актами
частично
Не по всем
сотрудникам
-
17. Стиль руководства соответствует этическим нормам
частично
Устный опрос
-
Примечание
для
контролера
оценить качество, есть
ли
признаки
формальности
изучить
порядок
организации обучения
правилам
учета,
процедурам контроля и
пр.
рассмотреть
наличие
стимулов и поощрений
за
осуществление
внутреннего контроля
оценить
своевременность
и
полноту
доведения
информации
до
сотрудников
опросы (наличие
конфликтов с
сотрудниками)
-
анализ должностных
инструкций и
внутренних регламентов
Содержание вопроса
18. Зафиксированы ли ситуации дублирования
полномочий
нет
-
208
Продолжение таблицы Ф.1
Содержание вопроса
Ответ
Комментарий
Основание
да
-
да
-
Рад. док №
Внутр.док-1
21. Установлены ли критерии крупной сделки
22. Происходит ли уведомление собственника/
руководства о выбираемых/выбранных вариантах
долговых финансовых вложений при признании сделки
крупной
да
-
Раб.док № Устав-1
не всегда
-
Раб.док. № ФВ-1
Раб.док. № ФВ-2
23. Все ли операции санкционированы руководством
не всегда
-
19. Утверждены ли лица, имеющие право подписи
договоров, актов приемки-передачи и пр.
20. Оформляется ли санкционирование собственником
крупной сделки
Раб.док. № ФВ-2
24. Происходит ли взаимодействие с сотрудниками
других подразделений (напр., с юр. Отделом, службой
безопасности)
25. Происходит ли передача навыков и знаний от старших
сотрудников к младшим
26. Происходит ли своевременное информирование
сотрудников об изменении условий договора, в
компетенцию которых входит исполнение данного
договора
частично
-
Примечание для
контролера
карточки подписей
Протоколы собраний,
распоряжения
устав, учетная политика,
внутренние инструкции
наличие визы на
заявлении, уведомлении,
приказе и пр.
определяется
посредством опроса,
анализа внутренней
переписки
Раб.док. № ФВ-2
не всегда
опрос
Раб.док. № ФВ-2
не всегда
-
-
209
Продолжение таблицы Ф.1
Основание
Содержание вопроса
27. Происходит ли информирование руководства о
наличии конфликтных ситуаций с
контрагентом/заемщиком/ эмитентом (напр., заемщик
просрочил выплату %, эмитент отказывается исполнить
обязательства по векселю)
28. Предоставляются ли руководству/собственнику
отчеты о результатах операций с долговыми
финансовыми вложениями
29. Существует ли влияние собственника, руководства на
определение порядка оценки и отражения в отчетности
финансовых вложений с учетом намерений по
представления деятельности в выгодном свете (в рамках
закона)
30. Производятся ли перекрестные сверки информации о
состоянии финансового вложения (между
подразделениями)
31. Предоставление информации в бухгалтерию для
составления отчетности производится в установленные
сроки
32. Существуют ли случаи превышения полномочий
Итоговая экспертная оценка (от 0 до 3)
Ответ
Примечание для
контролера
Комментарий
Раб.док. № ФВ-2
не всегда
иногда
Отсутствует
регулярное
информирование
нет
-
нет
да
В установленные
регламентом
сроки
нет
1
Источник: разработано автором.
устный опрос
устный опрос,
анализ расчетов,
распорядительных
документов,
переписки
-
устный опрос
Нужен анализ
переписки
устный опрос
Анализ
документов
-
-
210
ПРИЛОЖЕНИЕ Х
(обязательное)
Рабочие документы по оценке эффективности системы внутреннего контроля
Таблица Х.1 - Рабочий документ «Векселя. Правильность входящей информации»
Обязательные реквизиты:
1. вексельная метка
2. простое и ничем не обусловленное предложение уплатить определенную сумму;
3. наименование плательщика
4. срок платежа
5.место платежа
6. кому или приказу кого платеж должен быть совершен;
7. дата и место составления векселя;
8. подпись векселедателя
договор
(№, дата)
Эмитент,
надежность
серия,
№, дата
выпуска
А-41 от
12.10.12 г.
ОАО
«Велес». ур.
надежностисредний
А-4135,
01.10.12
….
№ 6 от
12.05. 12 г.
…
Флорес
ООО, ур.
надежности –
низкий (оффшор)
итоговая экспертная
оценка
-
А3456,
31.12.11
наличие
обязательных
реквизитов (18)
соответствие
положений
договора
законодательству
наличие
признаков
банкротства
плательщика:
дата
приобретения/
дата проверки
Первоначальная стоимость
векселя, тыс. руб.
По проверке, по
По данным
первичным
инф. базы
документам
Да (1-8)
да
Нет/нет
5 000
5 000
-
--
-
-
-
Частично.
Отсутствует №
5.
82 700
нет
Нет/ нет
1
Источник: разработано автором.
82 000
комментарий / случаи
превышения полномочий
должностного лица
Отсутствие обязательного
реквизита на векселе – риск
признания недействительным.
Ошибки при внесении данных в
инф. базу. Завышение активов.
211
Таблица Х.2 - Рабочий документ «Контроль полноты бухгалтерского учета операций с векселями»
Эмитент
Серия, №
Мотос
ЗАО
4695-98
дата принятия к учету
счет
учета
первоначальная
стоимость, тыс. руб.
ставка
%,
дисконт
Доход,
начисленный на
дату проверки,
тыс. руб.
наличие
обесценения
по базе
дата перехода
права
собственности
(договор, акты)
10.03.11
58
по базе
5 290
7,5 %
по базе
1090
по БУ
11.03.11
58
по
проверке
5 290
7,5 %
по
проверке
1190
по
проверке
отклонение
1 день
нет
нет
создание
резерва
под
обесцене
ние
стоимость векселей
в БФО, тыс. руб.
-
по БУ
5 290
-
по
проверке
5 290
100
….
по базе
ИТБ АКБ
(ОАО)
АР675490
итоговая экспертная
оценка
дата перехода
права
собственности
(договор, акты)
15.04.13
58
по базе
1 500
8%
по базе
110
по БУ
нет
-
по БУ
1 500
15.04.13
58
по
проверке
1 500
8%
по
проверке
110
по
проверке
нет
-
по
проверке
1 500
отклонение
1
Источник: разработано автором.
Скачать