Аннотации докладов - Финансовый Университет при
реклама
Аннотации докладов на круглом столе 10 декабря 2011 г. Кафедра "Прикладная математика": Задорожная Татьяна Михайловна, аналитик рынка акций «ТКБ Капитал» «Дистанционный анализ российских публичных нефинансовых компаний» Небольшое количество отрейтингованных нефинансовых предприятий в России, а также низкая скорость обновления присвоенных кредитных рейтингов обусловливают необходимость развития дистанционных методов анализа деятельности предприятий для целей институциональных и частных инвесторов. В докладе рассматривается опыт дистанционного анализа нефинансовых предприятий с применением эконометрических моделей множественного выбора. На основании открытой информации смоделированы рейтинги 44 российских нефинансовых публичных предприятий с применением расширенной рейтинговой шкалы из 20 классов. Продемонстрирован опыт использования моделей множественного выбора для адекватной оценки кредитных рисков компаний, которым пока не присвоено рейтингов. Хазова Даниэла Сергеевна, финансовый аналитик ЗАО "Бизнес Аналитика - Маркет Контур". «Математическое моделирование путей развития экологического туризма в Республике Алтай» Развитие туризма в Республике Алтай является актуальной задачей, так как становление туристического сектора станет фактором активизации всего регионального хозяйства Республики Алтай, обеспечит значимые социально-экономические выгоды не только на региональном, но и на общегосударственном уровне. В докладе рассмотрен алгоритм квалитативного моделирования путей развития экологического туризма, а также алгоритм использования оптимизационной модели, реализованный на примере оптимизации инвестиционного процесса создания ОЭЗ ТРТ «Алтайская долина», представлены результаты комплексного анализа развития туристического комплекса Республики Алтай. Кафедра "Информатика и программирование": Цветков Алекcандр Владимирович, аспирант кафедры информатики и программирования Финансового университета, ведущий специалист Центра маркетинга банковских услуг Департамента бизнес-менеджмента ОАО «Банк Москвы» «Оценка эффективности применения облачных технологий в банковской сфере» Облачные вычисления являются самым актуальным направлением развития информационных технологий. В настоящее время формируется законодательная, технологическая и организационная база для перехода к облачным вычислениям. Процесс внедрения новой технологии в практику сопряжен с необходимостью решения целого ряда проблем. Центральной задачей является оценка эффективности облачных технологий, возможность сравнения их с применяемыми информационными технологиями. Предлагается разработать методику, позволяющую руководству банков делать вывод о целесообразности переноса определенных сервисов на уровень "облаков". Работа находится на стадии разработки формального представления задачи оценки эффективности облачных технологий и выбора математического аппарата моделирования. Кафедра "Информационные технологии" Кондратова Елена Владимировна, магистр экономики, информационных технологий Финансового университета аспирант кафедры «Интеллектуальный анализ банковских данных с целью повышения прибыльности работы кредитного учреждения» Интеллектуальные аналитические инструменты не применялись для анализа банковских данных с целью выявления доступных для размещения сумм остатков по депозитам до востребования, однако банк может существенно повысить прибыльность своей работы, опираясь на результаты такого анализа. В связи с этим актуальными являются разработка и применение методологии интеллектуального анализа банковских данных для повышения эффективности работы банка через оптимизацию использования привлеченных ресурсов. В качестве инструментария решения поставленной проблемы используются многослойные и самоорганизующиеся карты Кохонена. Костюнин Дмитрий Сергеевич, аспирант аспирант кафедры информационных технологий Финансового университета «Модель мультистандартного учета для подготовки финансовой отчетности в нескольких стандартах» В современном мире большинство крупных и средних компаний формируют сразу несколько пакетов финансовой отчетности для удовлетворения нужд всех своих пользователей. Для этого помимо обязательной бухгалтерской, налоговой и статистической отчетностей, компании подготавливают управленческую отчетность в соответствии с множеством различных стандартов – внутренних, МСФО, US GAAP и т.п. При этом возникает проблема - каким образом единые учетные данные можно максимально эффективно интерпретировать сразу в нескольких стандартах. Модель мультистандартного учета решает проблему учета в нескольких стандартах на основе единой бухгалтерской записи. Данный подход позволяет достичь таких преимуществ как простота сравнения, устранение ошибок и прогнозируемость данных. Кафедра "Математика" Борусяк Кирилл Константинович, аспирант кафедры математики, Бохонова Наталья Юрьевна, Яранцев Евгений Александрович, Есенков Егор Андреевич, Чукин Дмитрий Юрьевич, студенты пятого курса факультета математических методов и анализа рисков «Вычисление границ справедливой цены опциона на Российском фондовом рынке с учетом транзакционных издержек» В докладе рассмотрена проблема ценообразования производных инструментов на рынке с пропорциональными транзакционными издержками с учетом эффектов тяжелых хвостов и долговременной памяти. Описан метод определения границы справедливых цен опционов, основанный на подходе, связанном со стохастическим доминированием. Метод применен для моделей, в которых ценовая динамика описывается устойчивыми распределениями, и для моделей, в которых ценовая динамика описывается фрактальным броуновским движением. Романова Тамара Вячеславовна, магистрант факультета математических методов и анализа рисков «Расчет премии валютных опционов методом Монте-Карло» В докладе рассмотрена проблема ценообразования премии валютных опционов. Для расчета премии валютных опционов американского и европейского типа с различными датами и ценами исполнения был применен метод Монте-Карло. Курсы валют моделировались стохастическими дифференциальными уравнениями. Для прогнозирования были использованы исторические данные. Проведено сравнение рассчитанных значений премий и рыночных цен опционов. Проведенные исследования показали, что рассмотренный метод дает справедливую оценку премии валютных опционов. Кафедра «Теория вероятностей и математическая статистика» Суздалева Дарья Артемовна, аспирантка кафедры теории вероятностей и математической статистики Финансового университета «Прогнозирование и анализ показателя безработицы в рамках визуального системнодинамического моделирования экономической безопасности региона» Научное исследование посвящено построению системы комплексного анализа экономической безопасности региона Российской Федерации с применением метода системно-динамического моделирования. Анализ экономической безопасности региона основывается на использовании показателей экономической безопасности и их пороговых значений. Одним из ключевых показателей экономической безопасности региона является показатель безработицы, отражающий долю безработного населения в общей численности трудоспособного населения. В целях прогнозирования показателя безработицы проведено исследование в области динамического моделирования демографической ситуации в регионе. В итоге проведенного исследования получена программная реализация системнодинамической модели «Демографическая ситуация в регионе» в программном комплексе для визуального системно-динамического моделирования Powersim. Модель «Демографическая ситуация в регионе» предназначена для прогнозирования численности всех групп населения, включая численность населения в трудоспособном возрасте, а также прогнозирования показателя безработицы. По результатам моделирования осуществлен прогноз и анализа показателя безработицы в регионе. В данной работе проводилось моделирование на примере Челябинской области. Вяхорев Алексей Антонович, аспирант кафедры теории вероятностей и математической статистики Финансового университета «Верификация многомерных GARCH-моделей» Проведён сравнительный анализ моделей CCC-GARCH, DCC-GARCH, GOGARCH при помощи обратного тестирования точности прогноза Value at Risk портфеля акций. Реализован оригинальный метод тестирования многодневного прогноза ожидаемой ковариационной матрицы. Получены устойчивые статистические результаты в пользу гипотезы о динамических корреляциях в понимании модели DCC-GARCH. Анализировались цены закрытия ликвидных акций ММВБ, NYSE. Кафедра «Математическое моделирование экономических процессов» Смоляк Ирина Александровна, аспирантка кафедры математического моделирования экономических процессов Финансового университета, АКБ Абсолют банк ЗАО, Департамент рисков «Управление кредитных рисков, риск-менеджерМоделирование обеспечения портфеля ипотечных кредитов, подлежащих секьюритизации» Рассмотрена модель MILAN рейтингового агенства Moody's, которая была модифицирована с тем, чтобы учитывать сложившуюся неблагоприятную экономическую ситуацию в Российской Федерации. Данная модель предназначена для определения объема резервируемых средств по портфелю ипотечных кредитов, необходимого для повышения кредитного качества пула ипотечных кредитов так, чтобы рейтинговым агентством ему был присвоен рейтинг Ааа. Данная модель может быть применима и в целях стресс-тестирования кредитного портфеля банка, так как на выходе модели имеем объем денежных средств, которые необходимо зарезервировать, чтобы в условиях реализации стрессового сценария развития экономики кредитное качество рассматриваемого портфеля ипотечных кредитов осталось на высоком, надежном уровне. Данная модель была апробирована на данных банка при проведении стресс-тестирования. Амелина Анастасия Валентиновна, аспирантка кафедры математического моделирования экономических процессов Финансового университета, ведущий специалист Управления кредитования металлургии и сырьевых отраслей ОАО «Банк Москвы» «Оценка крупных корпоративных заемщиков банка на основе теоретико-игровой модели» Расширение доступа предприятий к финансовым ресурсам является одной из важнейших мер поддержки реального сектора экономики. Обеспечение качественного роста кредитного портфеля является одной из важнейших целей кредитного анализа. В связи с этим возникает задача оптимального выбора потенциального заемщика коммерческим банком. которая в работе решается на примере модели «Игра с природой» с использованием различных критериев (относительно выигрышей, относительно рисков и совместного подхода) Шкляев Леонид Олегович, аспирант кафедры математического моделирования экономических процессов Финансового университета, ведущий специалист отдела корпоративных рисков ЗАО «Банк Русский Стандарт» «Имитационное моделирование кредитного риска эмитента корпоративных облигаций» С началом внедрения в банковскую практику стандартов Соглашения Базель II коммерческие банки стали активно использовать подход к оценке рисков на основе внутренних рейтингов (IRB approach). Данный подход предполагает, что банки сами могут разрабатывать свои методики оценки рисков (в том числе кредитных рисков). При этом национальные регуляторы (ЦБ РФ) должны определять «рамочные» требования к разработке методик оценки рисков. Также декларируется, что разработанные банком методики оценки рисков должны стать основой его конкурентных преимуществ в отрасли. В ходе выполнения работы автором были получены следующие теоретические и практические результаты: 1. Разработан алгоритм имитационного моделирования оценки кредитного риска эмитента корпоративных облигаций в соответствии с «фундаментальным» IRB подходом соглашения Базель II. 2. Построена эконометрическая модель оценки вероятности дефолта эмитента облигаций строительной отрасли. 3. Построена имитационная модель оценки кредитного риска эмитента облигаций строительной отрасли.
