Тема 12. Прогнозирование и планирование в финансовом

Тема 12. Прогнозирование
и планирование в
финансовом управлении
предприятием
1.
2.
Роль финансового планирования и прогнозирования в
реализации финансовой политики предприятия
Бюджетирование
как
инструмент
финансового
планирования на предприятии
Цели – исследование необходимости разработки и реализации
систем финансового планирования и прогнозирования на
предприятии
Задачи:

Изучение цели и задач финансового планирования и
прогнозирования на предприятии;

Определение основных этапов финансового планирования на
предприятии;

Анализ инфраструктуры процесса финансового планирования;

Исследование этапов составления финансовых прогнозов;

Уяснение экономического содержания бюджетирования на
предприятии;

Рассмотрение типичной структуры сводного бюджета (мастербюджета) предприятия;

Изучение основных этапов составления сводного бюджета
предприятия
Желаемый результат – наличие у студентов теоретических
знаний о формировании стратегии его развития с позиции
компромисса между доходностью, ликвидностью и риском, а
также об определении необходимого объема финансовых
ресурсов для реализации данной стратегии
1. Роль финансового планирования и прогнозирования
в реализации финансовой политики предприятия
Финансовое планирование формулирует пути и способы достижения
финансовых целей предприятия. В целом, финансовый план
представляет собой программу того, что должно быть сделано в
будущем.
Цели финансового планирования предприятия зависят от выбранных
критериев принятия финансовых решений, к которым относятся:
максимизация продаж, максимизация прибыли, максимизация
собственности владельцев компании.
Главной целью является
максимизация будущей выгоды владельцев компании.
Финансовое планирование решает следующие задачи:

Проверяет
согласованность
поставленных
целей
и
их
осуществимость;

Обеспечивает
взаимодействие
различных
подразделений
предприятия;

Анализирует различные сценарии развития предприятия и
соответственно – объемы инвестиций и способы их финансирования;

Определяет программу мероприятий и поведения в случае
наступления неблагоприятных событий;

Осуществляет контроль за финансовым состоянием предприятия
Этапы процесса финансового планирования




Анализ инвестиционных возможностей и возможностей
финансирования, которыми располагает предприятия
Прогнозирование последствий текущих решений, чтобы
избежать неожиданностей и понять связь между
текущими и будущими решениями
Обоснование выбранного варианта из ряда возможных
решений (этот вариант и будет представлен в
окончательной редакции плана)
Оценка результатов, достигнутых предприятием, в
сравнении с целями, установленными в финансовом
плане
Инфраструктура процесса финансового
планирования предприятия
ПРОЦЕСС ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ
Аналитический блок
Методология
финансового
планирования
Методика
финансового
планирования
Информация
финансовых и
кредитных
организаций
Политическая
информация
Информационный
блок
Экономическая
информация
Учетная информация
Бухгалтерский
финансовый учет
Организационный
блок
Организационная
структура
управления
Функции
структурных
подразделений
Система управления
Управленческий
учет
Информация рынков:
товарных, валютных,
фондовых
Регламент
взаимодействий
Система
ответственности
Программнотехнический блок
Технические
средства
Программное
обеспечение
Стадии прогнозирования
Постановка целей
Выбор
горизонта
прогнозирования
Выбор
метода
прогнозирования
Сбор
релевантных
данных,
осуществление
прогноза
Определение
необходимых
допущений
и их анализ
Оценка
результатов
2. Бюджетирование как инструмент финансового
планирования на предприятии
Бюджетирование – процесс составления, принятия бюджета предприятия
и последующий контроль за его использованием
Наиболее значимые управленческие задачи, решаемые с помощью
бюджетирования:

планирование
операций,
обеспечивающих
достижение
целей
предприятий;

координирование различных бизнесов (как видов хозяйственной
деятельности) и структурных подразделений;

оперативное отслеживание отклонений фактических результатов
деятельности предприятия и ее структурных подразделений от
поставленных целей, выявление и анализ причин этих отклонений,
своевременное и аргументированное принятие решений о проведении
регулирующих мероприятий;

эффективный контроль за расходованием финансовых и материальных
ресурсов, обеспечение плановой дисциплины;

оценка выполнения плана центрами финансовой ответственности и их
руководителей;

стимулирование менеджеров центров финансовой ответственности
(ЦФО) к достижению целей своих подразделений
Схема формирования сводного бюджета предприятия
Бюджет
прямых
затрат на
материалы
Бюджет
продаж
Производственный
бюджет
Бюджет
прямых
затрат на
оплату труда
Инвестиционный
бюджет
Бюжет
закупок
Себестоимость
произведенной
продукции
Себестоимость
реализованной
продукции
Бюджет
запасов
готовой
продукции
ОПЕРАЦИОННЫЙ БЮДЖЕТ
Основные бюджеты
Бюджет
общепроизводственных
расходов
Бюджет
коммерческих
расходов
Бюджет
управленческих
расходов
Бюджет
движения
денежных
средств
Бюджет
доходов и
расходов
Прогноз
баланса
ФИНАНСОВЫЙ
БЮДЖЕТ
Основные требования к организации процесса
бюджетирования






формирование Положения о финансовой структуре;
разработка регламента - методического обеспечения
бюджетного процесса;
организация бюджетного комитета;
разграничение
полномочий
и
ответственности
структурных подразделений;
выстраивание приоритетов в финансах;
установление жесткой финансовой дисциплины
Выводы:




Преобразования в экономике и построение рыночных отношений,
нестабильность экономической конъюнктуры сегодня позволяют в
полной мере оценить значимость и необходимость финансового
планирования для деятельности любого хозяйствующего
субъекта.
Именно
неопределенность
усиливает
риск
предпринимательской
деятельности,
и
следовательно,
необходимость планирования и прогнозирования в условиях
рынка
Современная
система
управления
финансами
требует
координации принимаемых решений путем разработки и
контроля исполнения системы бюджетов предприятия. Система
бюджетов позволяет установить жесткий текущий контроль за
поступлением и расходованием средств, создать реальные
условия для выработки эффективной финансовой стратегии
Посредством
бюджетирования
реализуется
текущее
и
оперативное финансовое планирование, обеспечивается их
взаимосвязь и подчиненность финансовой стратегии предприятия
Бюджеты нужны предприятиям для достижения многих целей.
Они не только помогают в планировании и координации
экономической деятельности, служат основой для оценки
эффективности деятельности предприятия, но и используются
также как средства управления и стимулирования