Уведомление о рисках, связанных с осуществлением операций

Приложение № 11А
к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Инвестиционная компания БАРРЕЛЬ»
Уведомление о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг
Настоящее Приложение № 11А к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг Общества с
ограниченной ответственностью «Инвестиционная компания БАРРЕЛЬ» (далее – Регламент) является Уведомлением
о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг (далее – Уведомление).
Цель настоящего Уведомления - предоставить Клиенту информацию о рисках, связанных с осуществлением
операций на рынке ценных бумаг, и предупредить о возможных потерях при осуществлении операций на российском
фондовом рынке Московской биржи.
Обращаем внимание Клиента на то, что Уведомление не раскрывает все возможные риски вследствие
разнообразия ситуаций, возникающих на рынке ценных бумаг (многие из них даже не могут быть корректно
спрогнозированы), однако позволит определить приемлемый уровень рисков для себя, реально оценить свои
возможности и ответственно подойти к решению вопроса о начале проведения операций на рынке ценных бумаг.
В настоящей декларации под риском при осуществлении операций на рынке ценных бумаг понимается
возможность возникновения ситуации, которая может повлечь за собой потерю части или даже всех инвестированных
средств.
При работе на фондовом рынке Московской биржи Клиент неизбежно сталкивается с необходимостью
учитывать факторы риска самого различного свойства. Ниже перечислены некоторые из них:
 Ценовой риск - Ценовой риск – риск неожиданного изменения цен на ценные бумаги, которое может
привести к падению стоимости портфеля Клиента и, как следствие, снижению доходности или даже прямым убыткам.
Исполнение поручения Клиента на совершение сделки на рынке ценных бумаг не всегда возможно на указанных в
нем условиях в силу динамичного изменения параметров таких сделок в торговых системах, в первую очередь в связи
с изменчивостью цен.
 Риск ликвидности - возможность возникновения затруднений при продаже или покупке актива по
ожидаемой цене в определенный момент времени.
 Риск банкротства эмитента - риск возможности наступления неплатежеспособности эмитента ценной
бумаги, что приведет к резкому падению цены на такую ценную бумагу (акции) или невозможности погасить ее
(долговые ценные бумаги).
 Процентный риск - риск потерь из-за негативных изменений процентных ставок. Изменение ставки
рефинансирования может оказать неблагоприятное воздействие на курсовую стоимость облигаций с фиксированным
доходом, а косвенно – и на цены акций.
 Отраслевые риски связаны с неблагоприятным функционированием определенной отрасли, что
непосредственно сказывается на деятельности занятых в ней компаний, а значит и на показателях стоимости
выпущенных ими ценных бумаг. Часто негативное состояние такой отрасли передается компаниям из других,
зависимых отраслей.
 Риск неправомерных действий в отношении имущества Клиента и охраняемых законом прав Клиента со
стороны третьих лиц, включая эмитента, регистратора или депозитария.
 Операционный (технический, технологический, кадровый) риск - риск прямых или косвенных потерь
по причине неисправностей информационных, электрических и иных систем, а также их неадекватности, из-за
ошибок, связанных с несовершенством инфраструктуры рынка ценных бумаг, технологий проведения операций,
процедур управления, учета и контроля, из-за действий (бездействия) персонала и сторонних лиц, а также в результате
воздействия внешних событий.
 техногенный риск - риск, порожденный хозяйственной деятельностью человека: аварийные ситуации,
пожары и т.д.;
 природный риск - риск, не зависящий от деятельности человека (риски стихийных бедствий:
землетрясение, наводнение, ураган, тайфун, удар молнии и т.д.)
 риск при использовании системы Интернет-трейдинга отличается от торговли посредством подачи
Поручений Брокеру в письменном виде, по телефону или иным способом, в том числе, наличием следующих рисков:
- используя информационно-торговую систему, Клиент подвергает себя так называемым системным
рискам (неисправности оборудования, сбои в работе программного обеспечения, проблемы со связью,
энергоснабжением, иные причины технического характера), в результате чего подача Поручения может оказаться
невозможной в определенный момент времени или Поручение может быть не исполнено (частично или
полностью) или исполнено не в соответствии с указаниями Клиента;
- при быстроте и легкости совершения операций через информационно-торговую систему для
неопытных Клиентов существует риск совершения большого количества убыточных сделок при выборе неверной
стратегии, в том числе в случаях, когда функциональные возможности информационно-торговой системы и/или
способов подключения к ней, предоставляемых Клиенту, и/или программного обеспечения, используемого
1
Клиентом самостоятельно, позволяют Клиенту обеспечить по его волеизъявлению подачу Поручений в
автоматическом режиме;
- существует риск совершения Клиентом случайных ошибок при подаче Поручения посредством
информационно-торговой системы (подачи Поручения Клиентом не в соответствии с его действительными
намерениями), в том числе по причине недостаточного знания Клиентом порядка эксплуатации информационноторговой системы и/или недостаточных практических навыков;
- Клиент также подвергается рискам несанкционированного доступа третьих лиц к Рабочему месту
пользователя, совершения действий на Рабочем месте пользователя с использованием Ключевого носителя и/или
пароля Клиента лицом, не имеющим на то полномочий.
Указанный выше перечень рисков, которые могут возникнуть в связи с использованием Клиентом системы
Интернет-трейдинг не является исчерпывающим.
Все вышесказанное не имеет целью заставить Клиента отказаться от операций на рынке ценных бумаг, а лишь
призвано помочь ему понять риски этого вида бизнеса, определить их приемлемость, оценить свои финансовые цели и
возможности и ответственно подойти к решению вопроса о выборе соответствующей инвестиционной стратегии.
Учитывая выше изложенное, мы рекомендуем внимательно рассмотреть вопрос о том, являются ли риски,
возникающие при проведении операций на российском фондовом рынке Московской биржи, приемлемыми для Вас с
учетом Ваших инвестиционных целей и финансовых возможностей.
Настоящее Уведомление не раскрывает всех рисков, связанных с проведением операций на российском
фондовом рынке Московской биржи.
Подача Клиентом Заявления о присоединении к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг
ООО «Инвестиционная компания БАРРЕЛЬ» означает, что Клиент ознакомился с настоящим Уведомлением.
2