2001. 03. 025. ХИТ М., хоскиссон Р., КИМ Х. И др. Глобальные
реклама
63 2001.03.025. ХИТ М., ХОСКИССОН Р., КИМ Х. и др. ГЛОБАЛЬНЫЕ РЫНКИ И МЕЖДУНАРОДНАЯ ДИВЕРСИФИКАЦИЯ ФИРМ : МОТИВЫ И РЕЗУЛЬТАТЫ. Global markets and the international diversification of firms : Motives and outcomes HITT M., HOSKISSON R., KIM H. е. a. // Global focus. - N.Y., 2000. - Vol. 11, №3. - P.1-11. М.Хит (Техасский университет управления), Р.Хоскиссон (Университет штата Оклахома), Х.Ким (Университет Ханьян, Сеул, Южная Корея), рассматривая влияние глобализации на конкурентную среду в мировой экономике, отмечают, что фирмы, конкурируя на глобальных («безграничных») рынках, стремятся освободиться от связей с государством, интегрировать все виды деятельности своих филиалов и свободно передавать информацию между ними. Глобализация изменяет конкуренцию в области стратегий фирм и их конкурентные преимущества. Считается, что усиление интеграции рынков сокращает риск инвестирования в развивающиеся страны (РС) и странах с формирующейся рыночной экономикой. Однако, подчеркивают авторы, интеграция рынков может вызывать не только снижение, но и повышение уровня риска. Так, в 1997 г. темпы роста мировой экономики снизились примерно на 25% из-за финансового кризиса в Азии (с.2). Кроме того, усиление интеграции рынков усложняет процессы управления ТНК. Таким образом, глобализация не только повышает возможности ТНК, но и ставит перед ними новые проблемы. Интеграция рынков дает возможность участвовать в международных операциях не только крупным ТНК, но и малым фирмам. В США доля малых фирм в общем численности компаний, оперирующих на международных рынках, в 90-х годах увеличилась с 20 до более 50% (с.2). Процесс международной диверсификации фирм представляет собой распространение их деятельности за пределы страны или региона и их проникновение в другие географические регионы. Целью международной диверсификации является использование возможностей и несовершенства иностранных рынков посредством их интернализации. Однако рост международной диверсификации вызывает увеличение трансакционных расходов фирм. В некоторый момент расходы на координацию деятельности филиалов фирмы, находящихся в разных географических регионах, начинают превышать выгоды от использования возможностей международных рынков. Авторы исследуют связь между международной диверсификацией, инновациями и эффективностью деятельности фирмы. 64 Фирмы, участвующие в процессах международной диверсификации, имеют доступ к большему количеству различных ресурсов, оперируют на более емких рынках и получают больший доход в более короткие сроки. В результате они могут увеличить инвестиции в инновации, что обеспечивает повышение их конкурентоспособности. В результате деятельности на глобальных рынках эти фирмы получают доступ к различным, в том числе и новым идеям. Кроме того, операции на новых рынках, на которых приходится сталкиваться с незнакомыми потребителями, поставщиками, конкурентами и партнерами, стимулируют фирмы к разработке и принятию новых решений. Новые знания, в свою очередь, ведут к развитию инноваций, что повышает конкурентоспособность фирмы на международных рынках. Таким образом, между уровнем международной диверсификации фирмы и размером ее инновационной деятельности существует положительная зависимость. Анализируя зависимость между международной диверсификацией и эффективностью фирмы, авторы отмечают, что международная диверсификация дает фирме возможность использовать рыночные преимущества и таким образом повысить темпы роста производства, а также получать экономию на масштабах производства и размерах рынка. Фирмы, получающие большую экономию на масштабах, имеют более высокую эффективность. Экономия на масштабах повышает уровень знаний и потенциально способствует развитию инноваций, усиливает позиции фирмы в ходе переговоров, повышает ее гибкость. ТНК осуществляют интеграцию, выходящую за рамки географических регионов, путем стандартизации продуктов, рационализации производства и координации таких важных функций, как НИР. Предполагается, что вследствие этих причин международная диверсификация должна способствовать повышению эффективности фирм. Однако, замечают авторы, в ходе эмпирических исследований одни экономисты обнаруживают, а другие не обнаруживают положительной зависимости между международной диверсификацией и эффективностью фирм. Наряду с международной диверсификацией деятельности фирмы осуществляют диверсификацию продуктов, влияние которой на инновационную деятельность и эффективность фирмы отличается от первой. Например, если международная диверсификация деятельности положительно влияет на инновационный процесс, то диверсификация продуктов влияет на него отрицательно, поскольку приводит к усилению финансового контроля в ущерб стратегическому. В результате 65 диверсификация продукта может сократить или полностью ликвидировать положительный эффект от международной диверсификации деятельности фирмы. Проанализировав зависимость между диверсификацией продукта, международной диверсификацией деятельности, развитием инноваций и эффективностью фирмы на базе выборки, включающей 295 фирм с объемом продаж свыше 100 млн. долл., авторы пришли к следующим выводам. Международная диверсификация деятельности оказывает существенное положительное влияние на объем инвестиций в НИР (развитие инноваций), однако высокий уровень диверсификации продуктов снижает показатель этого объема и может не только нивелировать положительное влияние международной диверсификации, но и отрицательно сказаться на инвестиционной деятельности фирмы. Диверсификация продуктов не оказывает непосредственного влияния на доходность активов, но взаимодействуя с международной диверсификацией, положительно сказывается на эффективности фирмы. Результаты этого исследования, пишут авторы, должны учитываться управляющими и разработчиками политики фирмы, которым следует иметь в виду, что не всегда следует увеличивать инвестиции в НИР - иногда целесообразнее бывает изменение структуры фирмы и системы контроля. Управляющие должны учитывать, что международная диверсификация приводит к экономии на масштабах производства и размерах рынка, но в то же время проникновение на многие рынки может привести к сокращению доходов. Вступление на международные рынки выгодно для фирм с диверсифицированным продуктом. Наступление момента, когда международная диверсификация отрицательно сказывается на эффективности фирмы, зависит от опыта работы менеджеров фирмы на международных рынках. В заключение подчеркивается, что менеджеры и разработчики политики фирм должны учитывать как выгоды от международной диверсификации, так и связанные с ней потери. Н.Н. Иванова
