Рыночный риск - Trasta komercbanka

А/О „TRASTA KOMERCBANKA”
СООБЩЕНИЕ 2012 ГОДА
О РАСКРЫТИИ ИНФОРМАЦИИ
Рыночный риск
Рыночный риск включает риск рыночных цен, валютный риск и процентный риск.
Риск рыночных цен – возможность понести убытки по причине переоценки балансовых
и внебалансовых статей, связанной с изменением рыночных цен финансовых
инструментов, в т.ч. производных финансовых инструментов.
Валютный риск понимается как возможность понести убытки по причине переоценки
балансовых и внебалансовых статей, выраженных в иностранной валюте, при
изменении курсов валют.
Процентный риск – это риск того, что изменения процентных ставок могут оказать
неблагоприятное влияние на доходы/расходы Банка.
Риск рыночных цен и валютный риск
Стратегии и политики управления рисками
Управление рисками в Банке определяет общая политика „Политика управления
рисками”, „Политика торгового портфеля” и „Политика управления валютным
риском”.
Банковская „Политика торгового портфеля” дает точное и ясное представление о
принципах,
которыми
Банк
руководствуется
при
осуществлении
своей
инвестиционной деятельности с финансовыми инструментами, включенными в
торговый портфель, четко определяет основные принципы, в соответствии с которыми
Банк отражает в своем учете осуществленные инвестиции; ясно определяет типы
устанавливаемых ограничений и лимитов и основные принципы контроля инвестиций
и связанных с ними операций.
Банковская „Политика управления валютным риском” определяет общие установки,
которыми Банк руководствуется при формировании и определении структуры своих
активов и пассивов в валютном разрезе; общий ежедневный контроль и управление
валютным риском Банка; механизм защиты Банка от возможных валютных рисков.
Основные функции политики управления валютным риском – поддержание
оптимального соотношения между открытой позицией Банка в иностранной валюте и
доходностью Банка, а также обеспечение соответствия валютного риска Банка
требованиям КРФК.
Структура и организация функции управления риском
За управление риском рыночных цен и валютным риском и за их контроль отвечают
комитет ALCO, Управление ресурсов и Управление рынков ценных бумаг и банковских
инвестиций, а также другие структурные подразделения Банка.
Методы, используемые для управления риском и уменьшения риска
ALCO отвечает за общий контроль торгового портфеля (ТП), передав управление
отдельными позициями ТП и группами позиций ВП.
А/О TRASTA KOMERCBANKA
Рег. № 40003029667
ул. Миесниеку 9, Рига, Латвия, LV-1050
1
А/О „TRASTA KOMERCBANKA”
СООБЩЕНИЕ 2012 ГОДА
О РАСКРЫТИИ ИНФОРМАЦИИ
ALCO устанавливает необходимые лимиты для формирования ТП: максимальный
лимит ТП; срок действия ТП; ограничения риска концентрации по странам; возможные
лимиты для конкретных ФИ; максимальный объем убытков ТП; максимальный лимит
короткой позиции и срок для каждого ФИ. ALCO регулярно (раз в год или по мере
необходимости) определяет и просматривает лимиты сделок с контрагентами, с
которыми Банк может сотрудничать в рамках управления ТП.
В случае чрезвычайной ситуации (кризисная ситуация на рынке) комитет ALCO по
своему усмотрению может принять специальное решение о сохранении в дальнейшем
позиций Торгового Портфеля:
•
постановить реализовать позиции до достижения уровня Stop Loss;
•
принять решение держать Ценные бумаги до погашения или до специального
распоряжения комитета ALCO;
•
отменить/изменить установленные ранее лимиты Торгового Портфеля;
•
снять Stop Loss для отдельной позиции или для всех позиций вместе.
Для обеспечения контроля валютного риска ALCO устанавливает лимиты валютного
риска, которому он может быть подвергнут, и следит за сбалансированностью активов и
пассивов Банка в соответствующих валютах (т.е. Банк удерживает по возможности
минимальные валютные позиции, а также общую позицию). Для контроля валютного
риска Банк определяет ограничения по величине каждой позиции в иностранной
валюте и общей открытой позиции и их соотношение с собственным капиталом Банка,
а также различные другие лимиты. В результате обеспечивается соблюдение
установленных нормативов. В соответствии с Законом о кредитных учреждениях, общая
позиция кредитного учреждения в иностранной валюте не должна превышать 20% от
собственного капитала.
Банк устанавливает конкретные лимиты по открытым валютным позициям для того,
чтобы по возможности уменьшить валютные риски: дневной лимит дилеров в одной
валюте; общий дневной лимит дилеров; лимит дилеров по overnight в одной валюте;
общий лимит дилеров по overnight; особые лимиты для открытых спекулятивных
позиций Банка; лимиты для marginal trading; различные необходимые ограничения и
лимиты, которые не позволят Банку понести большие убытки в результате колебания
курсов валют.
Внедрение механизмов контроля рисков является одним из главных принципов
управления рисками.
Ежедневный контроль лимитов и ограничений ТП осуществляется Отделом контроля
рисков.
Банка вводит систему ежедневного отслеживания открытых позиций. Банк
обеспечивает такую информационную систему учета и управления, которая позволяет
получать информацию о позициях в иностранной валюте в режиме реального времени.
Описание системы представления информации
Отдел контроля рисков осуществляет ежедневный контроль лимитов и ограничений
ТП. Раз в месяц он докладывает ALCO о соблюдении лимитов и прочих ограничений
ТП.
А/О TRASTA KOMERCBANKA
Рег. № 40003029667
ул. Миесниеку 9, Рига, Латвия, LV-1050
2
А/О „TRASTA KOMERCBANKA”
СООБЩЕНИЕ 2012 ГОДА
О РАСКРЫТИИ ИНФОРМАЦИИ
Отдел контроля рисков регулярно (каждый день) проверяет, чтобы все ФИ, включенные
в ТП, были оценены и учтены по их реальной стоимости.
Обязанностью ALCO является регулярное (не реже одного раза в 2 недели)
рассмотрение:
состояния ТП;
сообщений Отдела контроля рисков (один раз в месяц);
любой другой существенной информации;
регулярное прослушивание докладов управляющих соответствующих позиций
ТП о состоянии соответствующих позиций и ТП в целом.
ALCO регулярно (раз в квартал) отчитывается перед Правлением Банка о результатах
деятельности ТП.
Контроль за соблюдением лимитов сделок, несущих валютный риск, и лимитов
позиции валютного риска осуществляет Отдел контроля рисков. Не реже одного раза в
месяц Отдел контроля рисков представляет комитету ALCO следующие отчеты за
предыдущий месяц о соблюдении лимитов:
• отчет об убытках дилеров за предыдущий месяц;
• о состоянии валютных позиций на последний рабочий день месяца и о
выполнении кассовых лимитов на последний рабочий день;
• о фактах нарушения установленных лимитов marginal trading.
Требования к капиталу
Для расчета достаточности капитала под рыночный риск Банк использует методы,
установленные КРФК. Требования к капиталу под рыночный риск по состоянию на 31
декабря 2012 года (в тыс. латов):
Grupa
Общая сумма требований к капиталу в соответствии со
стандартизированным подходом по позиции, валютному
риску и товарному риску
Торгуемые долговые инструменты
Инструменты капитала
Иностранная валюта
Banka
2012
2012
372
233
5
137
230
5
137
91
По результатам оценки достаточности капитала, требования внутреннего капитала
банка на покрытие торгового риска составляют 334 тысячи латов.
А/О TRASTA KOMERCBANKA
Рег. № 40003029667
ул. Миесниеку 9, Рига, Латвия, LV-1050
3
А/О „TRASTA KOMERCBANKA”
СООБЩЕНИЕ 2012 ГОДА
О РАСКРЫТИИ ИНФОРМАЦИИ
Процентный риск — Под процентным риском понимается неблагоприятное влияние
изменения процентных ставок на доходы/расходы Банка, размер собственного капитала
и экономическую стоимость. В случае уменьшения разницы между средними
процентными ставками по размещению и привлечению возрастает вероятность того,
что процентная прибыль может снизиться или даже привести к убыткам по основным
направлениям деятельности Банка (в первую очередь, предоставление кредитов и
принятие вкладов). Процентный риск характеризует влияние изменения рыночных
ставок на финансовое положение Банка. Повседневная деятельность Банка связана с
процентным риском, на который влияют сроки возврата активов, обязательств и
внебалансовых статей, связанных с процентными доходами и расходами, или даты
пересмотра процентных ставок.
Банк осуществляет тщательную оценку рисков как в долгосрочном разрезе при
составлении ежегодного бюджета, так и в краткосрочном разрезе, регулярно
обеспечивая диверсификацию активов и пассивов и пересматривая процентные ставки.
Для измерения величины процентного риска Банк использует метод анализа разрывов
процентных ставок. Этот метод определяет нетто-позицию процентного риска как
разницу между
активами,
обязательствами
и
внебалансовыми
статьями,
чувствительными к процентным ставкам, в соответствии с оставшимися сроками их
погашения.
Стратегии и политики управления риском
Банк осуществляет Политику управления процентным риском в соответствии с
законодательством ЛР, нормативными актами, определенными Банком Латвии и
Комиссией рынка финансов и капитала, а также с уставом и стратегией Банка.
Главная цель политики Банка по управлению процентным риском состоит в
определении методов минимизации этого риска в рамках доходности Банка, целей
ликвидности и контроля рисков.
Банковская Политика управления процентным риском определяет методику
измерения процентного риска, которая позволяет учесть существенные источники
процентного риска в Банке и оценить влияние изменения процентных ставок на доходы
Банка и его экономическую стоимость; внутренние лимиты процентного риска и
действия в случае несоблюдения внутренних лимитов; периодичность и порядок
проведения стресс-тестирования, которое включает допущения по сценариям
возможного развития событий; обстоятельства, при которых у Банка могут возникнуть
существенные убытки из-за процентного риска (если связанные с ним убытки
превышают 15% от собственного капитала) и план возможных действий.
Структура и организация функции управления риском
За соблюдение политики управления процентным риском отвечают Правление Банка и
комитет ALCO.
Соблюдение установленных КРФК и внутренних лимитов процентного риска
контролирует Отдел контроля рисков на основании отчетов, подготовленных Отделом
статистики и расчета нормативов.
В случае наступления кризиса – за реализацию разработанного специальной
комиссией плана мероприятий по преодолению кризиса отвечает Правление.
А/О TRASTA KOMERCBANKA
Рег. № 40003029667
ул. Миесниеку 9, Рига, Латвия, LV-1050
4
А/О „TRASTA KOMERCBANKA”
СООБЩЕНИЕ 2012 ГОДА
О РАСКРЫТИИ ИНФОРМАЦИИ
Методы, используемые для управления риском и уменьшения риска
Для измерения величины процентного риска TKB использует метод анализа разрыва
(GAP анализ). Этот метод определяет разницу между активами, обязательствами и
внебалансовыми статьями, чувствительными к процентным ставкам, в соответствии с
оставшимися сроками их погашения.
Банк определяет лимиты максимальной разницы между процентными активами и
пассивами по срокам и основной валюте.
Регулярно проводится стресс-тестирование. По результатам стресс-тестирования
рассчитывается влияние на доходы Банка при наличии изменений заданных
процентных ставок. Комитет ALCO оценивает возможность таких изменений
процентных ставок на рынке в обозримом будущем с точки зрения источника риска и
экономического эффекта хеджирования.
При возникновении ситуации, когда консолидированные потери от рыночного
процентного риска и потери по валютам в отчетах составляют соответственно 15% и 5%,
председатель Правления может принять решение о создании специальной комиссии, в
состав которой должны быть включены руководитель ALCO и руководитель
Кредитного комитета, руководитель Управления по обслуживанию клиентов,
руководитель Управления финансовых рынков и задачей которой является
организация мер по устранению сложившейся ситуации с наименьшими затратами.
Председатель Правления автоматически становится руководителем этой комиссии.
В каждом конкретном случае комиссия разрабатывает план устранения кризисной
ситуации и, если необходимо, выбирает подходящие способы хеджирования, которые
утверждает Правление Банка.
Описание системы представления информации
Отдел статистики и расчета нормативов ежемесячно на последнюю дату месяца
составляет отчет о соблюдении консолидированной нетто-позиции процентного риска,
общей позиции и лимитов потерь, а также отчеты о соблюдении нетто-позиции
процентного риска, общей позиции и лимитов потерь отдельно в латах, долларах, евро
и других валютах, где величина активов или пассивов превышает 5% от баланса.
Комитет ALCO раз в месяц оценивает подверженность Банка процентному риску в
соответствии с информацией, представленной Отделом контроля рисков в отношении
соблюдения внутренних лимитов и подготовленной на основании указанных выше
отчетов.
После оценки результатов отчетов комитет ALCO представляет свои рекомендации по
процентным ставкам Кредитному комитету.
Ежеквартально Отдел контроля рисков проводит анализ внутренних моделей
процентного риска, выборочно рассчитывая любой из следующих показателей:
o
симуляция изменений доходов/расходов Банка в различных сценариях,
предусматривающих различные изменения процентных ставок
А/О TRASTA KOMERCBANKA
Рег. № 40003029667
ул. Миесниеку 9, Рига, Латвия, LV-1050
5
А/О „TRASTA KOMERCBANKA”
СООБЩЕНИЕ 2012 ГОДА
О РАСКРЫТИИ ИНФОРМАЦИИ
o
экономическая оценка: как меняется стоимость Банковских активов,
обязательств и внебалансовых статей, связанных с процентными ставками, в
результате изменения процентных ставок
чувствительность прибыли и собственного капитала Банка при различных
сценариях изменения процентных ставок, в т.ч. при стресс-тестах, как,
например, неожиданные изменения общего уровня процентных ставок,
изменения в кривой и контурах доходности, изменения ликвидности на
ведущих рынках и т.д.
Результаты анализа представляются комитету ALCO для оценки процентного риска.
o
Анализ чувствительности Банка к процентному риску (в тыс. латов)
2011
2012
Валюта
LVL
USD
EUR
Изменения в
процентах
-175
-12.5
-25
Влияние
на
собственный
капитал
Изменения в
процентах
Влияние
на
прибыль
до
налогов
Влияние
на собственный
капитал
213
75
(79)
260
67
(59)
+25
-12.5
-12
42
42
(7)
30
36
2
209
268
77
68
Влияние
на
прибыль
до
налогов
2011
2012
Валюта
LVL
USD
EUR
Влияние
на
собственный
капитал
Изменения в
процентах
Влияние
на
прибыль
до
налогов
Влияние
на собственный
капитал
-25
+12.5
+12
(42)
(42)
7
(30)
(36)
(2)
(77)
(68)
Изменения в
процентах
Влияние
на
прибыль
до
налогов
+175
+12.5
+25
(213)
(75)
79
(260)
(67)
59
(209)
(268)
Банк регулярно оценивает процентный риск по каждой валюте, в которой величина
активов или пассивов Банка превышает 5 процентов от общей суммы баланса, а также
по всем валютам вместе. Анализ чувствительности к процентным ставкам
рассчитывается как влияние (прибыль или убытки до налогов) на чистый годовой
процентный доход, принимая, что процентные ставки параллельно (независимо от
начального срока) увеличиваются на 1 процент (или 100 базовых пунктов).
При расчете влияния изменений процентных ставок, открытая позиция процентных
ставок на 31 декабря 2012 года и 31 декабря 2011 года умножается на предполагаемое
изменение процентных ставок, выраженное в базовых пунктах.
А/О TRASTA KOMERCBANKA
Рег. № 40003029667
ул. Миесниеку 9, Рига, Латвия, LV-1050
6
А/О „TRASTA KOMERCBANKA”
СООБЩЕНИЕ 2012 ГОДА
О РАСКРЫТИИ ИНФОРМАЦИИ
Снижение экономической стоимости, 31.12.2012 (в тыс. латов)
Код валюты
LVL
EUR
USD
Остальные
Взвешенная стоимость процентного риска
неторгового портфеля (всего)
Собственный капитал
Соотношение абсолютной взвешенной
стоимости позиции процентного риска
неторгового портфеля к собственному
капиталу, %
А/О TRASTA KOMERCBANKA
Рег. № 40003029667
ул. Миесниеку 9, Рига, Латвия, LV-1050
Взвешенная стоимость позиции
процентного риска (в тыс. латов)
294
(288)
229
235
28 277
0,83
7