Лекция 1 - Функции, принципы и роль финансового менеджмента

реклама
ФУНКЦИИ, ПРИНЦИПЫ И
РОЛЬ ФИНАНСОВОГО
МЕНЕДЖМЕНТА
I ПОНЯТИЕ, ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ
ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА
ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ - это
 управление финансовыми ресурсами и
финансовой деятельностью хозяйствующего
субъекта, направленное на реализацию его
стратегических и текущих целей
 управление денежными средствами,
финансовыми ресурсами в процессе их
формирования, распределения и
использования с целью получения
оптимального конечного результата
ЦЕЛИ (ВОЗМОЖНЫЕ) ФИНАНСОВОГО
МЕНЕДЖМЕНТА









Выживание фирмы в условиях конкурентной
борьбы;
Избежание банкротства и крупных финансовых
неудач;
Лидерство в борьбе с конкурентами;
Максимизация цены фирмы;
Устойчивые темпы роста экономического
потенциала фирмы;
Рост объемов производства и реализации;
Максимизация прибыли;
Минимизация расходов;
Обеспечение рентабельности хозяйственной
деятельности
ЗАДАЧИ ФМ
1. Общий финансовый анализ и планирование;
2. Обеспечение предприятия финансовыми
ресурсами, т.е. управление источниками
средств;
3. Распределение финансовых ресурсов и
управление активами: инвестирование
финансовых средств в наиболее эффективные
области предпринимательства.
4. Формирование финансовых ресурсов
необходимых размеров.
5. Снижение инвестиционных рисков.
6. Осуществление финансового учета и контроля.
II ОБЩИЕ ФУНКЦИИ МЕНЕДЖМЕНТА

Планирование

Организация

Мотивация

Контроль
o формулирование целей и выбор, путей их
достижения
o распределение ограниченного объема
ресурсов во временном аспекте исходя из
приоритетов
o реализуется через составление балансов,
бюджетов
o определения прав и обязанностей
функциональных подразделений
o интерпретируются факторы, влияющие на
поведение людей и учитывающие их
потребности
o базируются на потребностях и связанных с
ними факторах
o критерии оценки результатов
o сравнение достижений с поставленными
целями и установленными критериями
o обеспечение внесения необходимых
изменений в условия и факторы
деятельности
САМЫЕ ВАЖНЫЕ ПОТРЕБНОСТИ СОТРУДНИКА В
ПРОФЕССИОНАЛЬНОЙ ЖИЗНИ*
По мнению сотрудников
1) Признание хорошо
выполненной работы
2) Точное знание
продукции и целевой
установки фирмы
3) Отношение к личным
заботам
4) Стабильное рабочее
место
5) Хороший доход
По мнению
работодателей
1) Хороший доход
2) Условия труда
...
9) Признание хорошо
выполненной работы
10) Точное знание
продукции и целевой
установки фирмы
* - По данным опроса независимых предпринимателей и
сотрудников
III ФУНКЦИИ ФИНАНСОВОГО
МЕНЕДЖМЕНТА
1. Воспроизводственная
сбалансированность материальных и
финансовых ресурсов на всех стадиях
кругооборота капитала в процессе простого и
расширенного воспроизводства
Авансирование
Инвестирование
расход денежных средств расход денежных средств
предполагает полное
предполагает поэтапное
возмещение в денежной
возмещение
в
форме
денежной форме
возвращается за один
возвращается за несколько
кругооборот
кругооборотов
КРУГООБОРОТ КАПИТАЛА ПРИ
АВАНСИРОВАНИИ
Покупка
сырья
Производс
тво
Предоплат
а за сырье,
выплата
з/п
Сбор
выручки
Дебиторская
задолженность
Реализаци
я
Производственный (Операционный) цикл
КРУГООБОРОТ КАПИТАЛА ПРИ
АВАНСИРОВАНИИ
Оплата
сырья
Производс
тво
Поставка
сырья
Сбор
выручки
Дебиторская
задолженность
Реализаци
я
Производственный (Операционный) цикл
ОПЕРАЦИОННЫЙ ЦИКЛ
t
КРУГООБОРОТ КАПИТАЛА ПРИ
ИНВЕСТИРОВАНИИ
Поставка
оборудован
ия
ПЦ1
Оплата за
обуродован
ие
…..
Денежны
й поток
ПЦ2
1. ВОСПРОИЗВОДСТВЕННАЯ ФУНКЦИЯ
Проявления воспроизводства:
Прибыльность
Заемный капитал
----------------------------------Собственный капитал
Ликвидность
Дивиденды
------------------------------------Реинвестированная
прибыль
Критерий оптимизации?
Максимизация рыночной
стоимости компании
ФУНКЦИИ ФИНАНСОВОГО
МЕНЕДЖМЕНТА
2. Распределительная
заключается в формировании и использовании
денежных фондов, поддержании эффективной
структуры капитала предприятия и
коммерческой организации
Фонд возмещения
 на возмещение затраченных, израсходованных средств
производства
 на капитальные вложения, инвестиции, создание
запасов
 для удовлетворения потребностей работников и
предпринимателя
ПРИНЦИПЫ ФОРМИРОВАНИЯ ФОНДА
ОПЛАТЫ ТРУДА
1. Темп роста производительности труда должен
превышать темп роста заработной платы
2. Оплата труда обеспечивает удовлетворение
потребностей человека
3. Рост оплаты труда связан с эффективностью
работы
4. Система оплаты труда является гибкой и
реагирует на изменяющиеся внешние условия
5. Система распределения доходов
подразумевает создание механизма
распределения дополнительных доходов,
получаемых в результате роста
производительности
СИСТЕМА СБАЛАНСИРОВАННЫХ
ПОКАЗАТЕЛЕЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ
(ССПЭ)
Выделяется иерархия
целей:
Финансы
Клиент
Внутренние бизнес-процессы
Обучение и развитие
ПРИМЕР КАРТЫ ССПЭ
ФУНКЦИИ ФИНАНСОВОГО
МЕНЕДЖМЕНТА
3. Контрольная
заключается в контроле за реальным денежным
оборотом и выявлении отклонений от планов
Обеспечивается через
 организационную структуру
Задачи контроля
выявлять степень соответствия получаемых доходов,
структуры фондов денежных средств намеченным
заданиям по расширению объемов производства и
продаж
 корректировать несоответствие между доходами
предприятия и его расходами
СТРУКТУРА ПРЕДПРИЯТИЯ
Менеджеры
верхнего звена
Менеджеры среднего
звена
Комплекс технического
обеспечения
Комплекс
административного
обеспечения
Операционный комплекс
ВИДЫ ОРГАНИЗАЦИОННЫХ СТРУКТУР
Линейная
 Функциональная

ВИДЫ ОРГАНИЗАЦИОННЫХ СТРУКТУР
Линейная
 Функциональная
 Дивизиональная

СХЕМА ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВОГО
УПРАВЛЕНИЯ
IV ПРИНЦИПЫ ФИНАНСОВОГО
МЕНЕДЖМЕНТА
1.
Ориентированность на стратегию
Перевод миссии в желаемые результаты
Миссия
Для чего мы нужны
Ключевые ценности
Во что мы верим
Видение
Чем мы хотим стать
Стратегия
Наш план
Сбалансированная система показателей
Реализация и цель
Стратегические инициативы
Что мы должны делать
Индивидуальные цели
Что мне следует делать
Стратегические результаты
Удовлетворенные
акционеры
Довольные
клиенты
Эффективные
процессы
Мотивированный
персонал
Разработка ССПЭ –«Агро-Союз»
Миссия АОЗТ:
Поиск, разработка, внедрение и передача
обществу экономически эффективных,
технически совершенных и экологически
безопасных технологий для сельского
хозяйства
Видение АОЗТ:
Стать лучшим сельхозпредприятием в
Европе
Разработка ССПЭ –«Агро-Союз»
Стратегия
 высокой организационной культурой
 высокой социальной ответственностью
 клиентоориентированностью
 процессным управлением
 отработанными инновационными эффективными
с.-х.
технологиями
 удовлетворенным персоналом результатами
своего труда
 экологически безопасным производством
 самообучающаяся организация –проводник
изменений в
обществе
IV ПРИНЦИПЫ ФИНАНСОВОГО
МЕНЕДЖМЕНТА
2. Целевая направленность
- Ориентация на цели, поставленные
учредителями
Пример целей:
Рентабельность
Производительность
Ответственность перед обществом
Нововведения
Положение на рынке
Материальные и финансовые ресурсы
Установки и результативность руководства
IV ПРИНЦИПЫ ФИНАНСОВОГО
МЕНЕДЖМЕНТА
3. Плановость
1. Определение желаемого состояния (см.п.2)
2. Описание текущего состояния
3. Построение «маршрута» от текущего состояния
к целевому
-
План действий
Бюджет
…
IV ПРИНЦИПЫ ФИНАНСОВОГО
МЕНЕДЖМЕНТА
3. Плановость: цикл управления
IV ПРИНЦИПЫ ФИНАНСОВОГО
МЕНЕДЖМЕНТА
4. Окупаемость капитальных вложений
Д – Т – П – Т’ – Д’
Д’/ Д > 1
IV ПРИНЦИПЫ ФИНАНСОВОГО
МЕНЕДЖМЕНТА
5. Диверсифицированность
(распределенность) вложений капитала
- инвестирование денег в ценные бумаги,
различные активы и объекты
- создание многопрофильных предприятий,
занимающихся различными видами
предпринимательской деятельности
Скачать