Состояние и перспективы развития нефтесервисного рынка России 2014 Октябрь 2014 Мировой рынок нефти и газа, нефтесервисных услуг • Мировой рынок нефти и газа вступил в период динамичных перемен в спросе и предложении. Потенциал новых запасов нефти из трудноизвлекаемых пород и сланцевых ресурсов, шельфа повысили оптимизм нефтегазовых компаний. Прогноз цены на нефть долл. 250 200 • Разработка сланцевых и шельфовых месторождений будут не рентабельна для нефтегазовых компаний в случае низкой цены на нефть. 150 100 • Объем мирового рынка нефтесервисных услуг к концу 2014 года достигнет 149 млрд. долл. с прогнозом дальнейшего роста до 200 млрд.долл. к 2019 году. 50 0 1990 2005 Позитивный 2020 Негативный 2035 • На мировом нефтесервисном рынке наблюдается тенденция консолидации активов, рост сделок M&A в сегменте офшорной добычи, и бурения. Базовый Объем мирового рынка нефтесервисных услуг 250 200 150 100 2007 2010 Базовый © 2014 ПК «Делойт и Туш РКСЛ» 2013 Консервативный 2016 2019 Позитивный 2 Необходимость поддерживать добычу в традиционных провинциях и освоение новых месторождений – драйверы рынка нефтесервисных услуг Добыча нефти в России Другие регионы млн т. млн т. 800 13 200 100 600 491 488 494 505 511 518 523 526 529 Европейская часть млн т. 8 151 153 154 154 2012 2013 2014О 2015П 0 400 153 156 172 187 196 201 208 213 219 3 млн т. 200 338 332 322 318 315 317 315 313 310 -2 Восточная Сибирь и Дальний Восток 100 50 0 -7 2007 2008 2009 Западная Сибирь 2010 2011 2012 Другие регионы 2013 2014О 2015П 49 55 59 63 2012 2013 2014О 2015П 0 Темп прироста добычи • Объем добычи сохранится на прежнем уровне с возможностью небольшого роста ~ 0.5% • прогрессирующее сокращение добычи в Западной Сибири как и в предыдущем периоде • Рост операций по увеличению нефтеотдачи: за счет горизонтального бурения, ГРП и новых сервисных технологий • Освоение новых регионов формирует предпосылки роста рынка © 2014 ПК «Делойт и Туш РКСЛ» 3 Основные сегменты рынка показывают рост по итогам 2013 года • Разведка и разработка новых запасов, в т.ч. трудноизвлекаемых, влечет рост спроса на современное оборудование и новые технологии и к росту стоимости нефтесервисных работ Объем российского нефтесервисного рынка, млрд $ 35 31 CAGR 6.4% 27.5 27 23.0 23 19 15.8 15 1.6 2.8 11 19.7 20.3 2.0 1.9 1.9 3.3 17.0 3.2 14.5 1.6 3.8 1.4 2.1 2.6 3.2 3 -1 2007 3.8 2.0 3.6 4.1 10.8 2008 Бурение © 2014 ПК «Делойт и Туш РКСЛ» 2.2 2.2 3.9 4.4 4.2 • Падение добычи нефти в 1-2 кв. 2014 г., возможно, заставит компании увеличить программы по интенсификации, сейсморазведке и нефтеотдаче. 4.5 3.8 3.3 2.9 7 8.2 3.0 24.5 25.9 9.5 8.1 2009 ТКРС 2010 11.6 2011 13.9 14.8 15.4 16.6 2012 2013 20140 2015П Геофизика Интенсификация 4 Тенденции: консолидация и усиление сервисов ВИНК Распределение рынка между основными игроками за 2012 и 2013 г. 100% 15% 18% • Структура игроков нефтесервисного рынка существенно не изменилась, крупнейшими являются сервисы ВИНК, EDC, доля иностранных компаний составляет ~ 18% • Роснефть укрепляет собственный буровой сервис: – покупка 100% доли Оренбургской буровой компании – 30% доли North Atlantic Drilling Ltd. 75% – покупка подразделений бурения и ТКРС у Weatherford в России и Венесуэле • Таргин (Башнефть - Сервисные активы) реорганизует нефтесервисный холдинг включающий 11 компаний 50% • Продолжается обсуждение возможности создания нефтесервисной компании под государственным контролем 25% 0% 2012 2013 Другие Российские НС Сервисы ВИНК EDC TNG Group Ru Energy Eriell CCK Интегра IGSS Weatherford Halliburton Shlumberger B Hughes C.A.T. Oil © 2014 ПК «Делойт и Туш РКСЛ» 5 Бурение: прогнозируется снижение темпов роста проходки и увеличение затрат Объёмы рынка бурения Проходка в бурении, млн. м. млрд.$ 20.000 18.000 16.6 16.000 13.9 14.000 12.000 15.4 CAGR 8.8% 25 11.6 10.8 20 9.5 8.2 8.1 8.000 6.9 0.6 0.9 0.9 1.0 1.0 1.0 0 Разведочное бурение 2015П 0.8 2014О 1.2 2013 1.3 2012 0.7 2011 0.7 2010 0.000 5 4.2 2009 2.9 18.7 21.6 20.9 21.0 12.3 2005 2.000 7.3 10 8.9 17.2 20.5 10.1 2008 3.6 10.7 9.6 4.9 14.6 15.4 14.5 15 2007 6.000 14.4 13.0 13.8 15.6 2006 10.000 4.000 14.8 30 Эксплуатационное бурение • По оценкам на конец 2014 г. ожидается снижение проходки. В 1 полугодие 2014 г. проходка уменьшилась на 7.6% в сравнении с 2013 г. • Важная проблема рынка - старение парка БУ, износ оборудования превышает 70% • Ускорение строительства, усложнение конструкций скважин, повышение эффективности средств добычи и мобильность оборудования будут определяющими факторами конкурентоспособности © 2014 ПК «Делойт и Туш РКСЛ» 6 Бурение: крупнейшие ВИНК формируют 80% спроса, который удовлетворяется лидерами рынка – EDC и Сургутнефтегаз Предложение Спрос Распределение объемов проходки по буровым компаниям, 2013 г. Распределение объемов проходки по потребителям, 2013 г. 21.6 млн м. 2% 21.6 млн м. 1% 2% 29% EDC 28% 24% 5% Лукойл ССК Газпром Weatherford Славнефть Ru-Energy Group Eriell Сургутнефтегаз Роснефть Сургутнефтегаз 8% 1% Интегра Остальные 14% Татнефть 3% Русснефть 5% Башнефть 5% 24% Другие 17% 28% 5% • Наиболее крупными игроками рынка бурения по прежнему являются EDC и собственный сервис Сургутнефтегаз © 2014 ПК «Делойт и Туш РКСЛ» • Роснефть и Сургутнефтегаз традиционно являются лидерами по объемам бурения • Роснефть укрепляет собственные буровые активы 7 ТКРС: Рост объема проводимых операций связан с износом и увеличением фонда скважин • Большая часть компаний на протяжении последних лет наращивала объем операций КРС, что связано с устареванием фонда скважин Объем рынка ремонтов скважин, млрд. $ 5.0 3.8 4.0 3.8 3.8 4.1 2.9 2.1 2.3 2.0 2.0 1.2 4.5 • Увеличение эксплуатационного фонда скважин (+1.7%) 3.3 3.2 3.0 4.4 2.4 2.2 1.9 2.5 2.6 2.8 2.9 КРС • Рост стоимость одного капитального ремонта росла в течение 2005-13 годов составил 70% (до 65 тыс. $) ТРС 2.2 1.4 1.0 0.9 0.9 2005 2006 1.2 1.3 2007 2008 1.0 1.1 2009 2010 1.4 1.3 1.5 2011 2012 2013 1.6 1.6 0.0 2014О 2015П • Общая динамика рынка ТКРС в денежном выражении позволяет прогнозировать дальнейший рост преимущественно за счет КРС • Прогноз учитывает, что консолидация нефтяной отрасли будет снижать способность нефтесервисных компаний повышать цены на услуги. © 2014 ПК «Делойт и Туш РКСЛ» 8 Геофизика. Ожидается дальнейший рост рынка с применением улучшенных технологий сбора данных • Объемы 2В снижаются, возможен рост 3D и HD сейсмики Объем рынка геофизических услуг, млрд. $ 5 4 3.2 3 2.6 1.2 2 3.0 2.8 3.3 1.1 2.1 1.2 1.4 3.6 1.5 3.9 1.5 • Ожидается дельнейший рост рынка благодаря планам нефтегазовых компаний по геологоразведке новых месторождений и изучение более глубоких горизонтов по зрелым месторождениям 4.2 1.5 ГИС Сейсмика 1.1 0.8 1 1.7 2.0 1.3 1.6 2009 2010 1.8 1.9 2.1 2011 2012 2013 2.4 2.6 2014О 2015П 0 2007 2008 © 2014 ПК «Делойт и Туш РКСЛ» 9 Геофизика. Сегменты ГИС и сейсмики заняты российскими геофизическими компаниями Распределение рынка ГИС между основными игроками, 2013 г. Распределение рынка сейсмических исследований между основными игроками, 2013 г. Георесурс (Газпром) ТНГ-Групп (Татнефть) 11.9% 2.9% 3.1% 3.1% 4.3% Сургутнефтегеофизика Когалымнефтегеофизика 4.1% 13.5% Башнефтегеофизика ТНГ-Групп (Татнефть) 5.5% Башнефтегеофизика 5.9% 44.1% 12.7% 6.8% БашВзрывТехнологии Дальморнефтегеофизика Якутскгеофизика 10.7% Самаранефтегеофизика Нефтьсервисхолдинг 9.3% Baker Hughes Росгеология Севморнефтегеофизика 6.6% Ноябрьскнефтегеофизика 5.8% 7.9% IGSS Schlumberger 17.4% 4.8% 3.5% 16.4% Другие компании Нижневартовскнефтегеофизика Другие компании • Лидерами являются сервисы ВИНК с долей 40%, доля зарубежных компаний составляет ~15% • IGSS определяет основные тренды на рынке и задает ориентиры развития • Санкции окажут эффект в случае ухода BHues и SLB (ПО интерпретации) © 2014 ПК «Делойт и Туш РКСЛ» 10 Интенсификация: Рынок ГРП рос из-за ухудшающегося качества разрабатываемых ресурсов 0.80 1.0 0.5 0.69 0.80 2007 2008 0.89 0.93 0.61 0.69 0.78 0.81 0.85 2009 2010 2011 2012 2013 2014О 2015П 0.0 Другие методы интенсификации добычи 0.4 30 0.3 20 10 0.3 0 0.2 Column1 Доля ТИЗ 2015П 0.93 40 2012 1.21 2009 0.95 1.16 2007 1.10 0.4 2006 1.12 1.28 50 2001 1.4 1.5 1.34 0.5 1996 1.6 60 1991 1.6 2.0 0.5 1986 1.9 2.2 70 Коэффициент нефтеотдачи 1.9 2.0 2.1 2.3 1981 2.5 Динамика трудноизвлекаемых запасов и нефтеотдачи месторождений РФ Доля трудноизвлекаемых запасов, % Объем рынка интенсификации добычи и повышения нефтеотдачи, млрд. $ КИН • Планы нефтяных компаний по увеличению нефтеотдачи и ориентация на трудно извлекаемые запасы будут стимулировать рынок • Перенасыщение рынка услуг ГРП в последние годы вело к снижению расценок • Рост спроса на сложные высокотехнологичные операции © 2014 ПК «Делойт и Туш РКСЛ» 11 Влияние санкций на нефтегазовый рынок Соглашения о сотрудничестве • США и ЕС в конце июля приняли ряд санкций, затрагивающих применение технологий по разведке и добыче на шельфе, в Арктике и для ТРИЗ • Отменены совместные проекты Газпром и Shell (Освоение месторождения сланцевой нефти в ХМАО, Освоение шельфовых участков в Чукотском и Печорском морях) • Свернута программа ExxonMobil и Роснефти в Арктике • Рынок мог бы расти опережающими темпами за счет реализации соглашений о сотрудничестве между российскими и международными копаниями, но санкции являются их барьером • ~2/3 оборудования для добычи трудноизвлекаемых запасов и работы на шельфе поставляется из Европы и США Shell Total Лукойл Секторальные санкции © 2014 ПК «Делойт и Туш РКСЛ» 12 Влияние санкций на нефтесервисный рынок: бурения и ремонты, интенсификация • В результате секторальных санкций со стороны США и ЕС, высокотехнологичные операции (шельф, сланцы) в нефтесервисе стали закрытыми для использования в России иностранными сервисными компаниями. Оборудование Технологии • Санкции могут заставить иностранные нефтесервисные компании приостановить деятельность в России, что приведет к замедлению темпов освоения новых проектов, а так же снизит эффективность добычи • Краткосрочно влияние на российские нефтесервисные компании будет весьма незначительным (традиционные месторождения, традиционные технологии) • Российские игроки нефтесервисного рынка получают как новые возможности для роста, так и сталкиваются с новыми угрозами, что требует пересмотра стратегий развития • Существенную выгоду от санкций извлекут китайские производители оборудования Бурение © 2014 ПК «Делойт и Туш РКСЛ» 13 Контактная информация Автор Елена Моисеева Директор Консалтинг +7 (495) 787 06 00 emoiseeva@deloitte.ru Москва Геннадий Камышников Руководитель Группы по предоставлению услуг предприятиям добывающей промышленности и энергетики в СНГ +7 (495) 787 06 00 gkamyshnikov@deloitte.ru Елена Лазько Руководитель группы по предоставлению услуг предприятиям нефтегазовой промышленности в СНГ +7 (495) 787 06 00 elazko@deloitte.ru Аудит Стюарт Лейтон +7 (495) 580 96 80 stleighton@deloitte.ru Келли Аллин +7 (495) 580 96 80 kallin@deloitte.ru © 2014 ПК «Делойт и Туш РКСЛ» Налоговые и юридические консультации Андрей Панин +7 (495) 787 06 00 apanin@deloitte.ru Дмитрий Логунов +7 (495) 787 06 00 dlogunov@deloitte.ru Корпоративные финансы и оценка Егор Попов +7 (495) 787 06 32 ypopov@deloitte.ru Константин Кондаков +7 (495) 787 06 32 kkondakov@deloitte.ru Petroleum Services Олега Вашутин +7 (495) 787 06 00 olvashutin@deloitte.ru Upstream Oil&Gas Advisers Любовь Гаврилова +7 (495) 787 06 00 lgavrilova@deloitte.ru Руководители Групп по предоставлению услуг предприятиям добывающей промышленности и энергетики в регионах Алматы Даулет Куатбеков +7 (727) 258 13 40 dkuatbekov@deloitte.kz Киев Артур Огаджанян +38 (044) 490 90 00 aohadzhanyan@deloitte.ua Баку Нуран Керимов +994 (12) 598 29 70 nkerimov@deloitte.az Международная группа «Делойта» Карл Хьюз +44 20 7007 0858 cdhughes@deloitte.co.uk Робин Мэттьюс +7 (495) 787 06 00 rmatthews@deloitte.ru 14 Наименование «Делойт» относится к одному либо любому количеству юридических лиц, включая их аффилированные лица, совместно входящих в «Делойт Туш Томацу Лимитед», частную компанию с ответственностью участников в гарантированных ими пределах, зарегистрированную в соответствии с законодательством Великобритании (далее ― ДТТЛ); каждое такое юридическое лицо является самостоятельным и независимым юридическим лицом. ДТТЛ (также именуемое как «международная сеть «Делойт») не предоставляет услуги клиентам напрямую. Подробная информация о юридической структуре ДТТЛ и входящих в нее юридических лиц представлена на сайте www.deloitte.com/about. Подробная информация о юридической структуре компании «Делойт» в СНГ представлена на сайте www.deloitte.com/ru/about. «Делойт» предоставляет услуги в области аудита, налогообложения, консалтинга и корпоративных финансов государственным и частным компаниям, работающим в различных отраслях экономики. «Делойт» — международная сеть компаний, имеющая многолетний опыт практической работы при обслуживании клиентов в любых сферах деятельности более чем в 150 странах мира, которая использует свои обширные отраслевые знания, включая опыт оказания высококачественных услуг, позволяющие определить пути решения самых сложных бизнес-задач клиентов. Около 200 тыс. специалистов «Делойта» по всему миру привержены идеям достижения совершенства в предоставлении профессиональных услуг своим клиентам. Настоящее сообщение содержит информацию только общего характера. При этом ни компания «Делойт Туш Томацу Лимитед», ни входящие в нее юридические лица, ни их аффилированные лица (далее ― «сеть «Делойт») не представляют посредством данного сообщения каких-либо консультаций или услуг профессионального характера. Ни одно из юридических лиц, входящих в сеть «Делойт», не несет ответственности за какие-либо убытки, понесенные любым лицом, использующим настоящее сообщение. © 2014 ПК «Делойт и Туш РКСЛ». Все права защищены.