Обзор сырьевых рынков Нефть Мировые цены на нефть

Обзор сырьевых рынков
Нефть
60
59
58
57
56
55
54
53
52
51
50
49
48
47
46
45
Цена на нефть Brent, $/barr
Мировые цены на нефть демонстрируют отрицательную динамику в
среду на фоне новостей о снижении обменного курса юаня к доллару ЦБ
Китая, а также на опасениях о переизбытке нефти на рынке,
свидетельствуют данные торгов.
По состоянию на 7.40 мск 12.08 стоимость сентябрьских фьючерсов на
североморскую смесь Brent уменьшалась на 0,69% - до 48,84 доллара за
баррель. Цена сентябрьских фьючерсов на WTI сокращалась на 0,42% - до
42,9 доллара за баррель.
Во вторник Китай шокировал международный рынок резким снижением
обменного курса юаня к доллару на 1,9% на фоне противоречивой
макроэкономической статистики. В среду Народный банк (Центробанк)
Китая опустил курс еще на 1,62%. Решение регулятора привело к
ослаблению валют стран Азии по отношению к доллару, что повысило
стоимость оцененной в долларах нефти для покупателей из региона.
Китайский юань второй день продолжает ослабление,
предполагать дальнейшее снижение цен на нефть.
что
может
Инвесторы считают, что действия ЦБ КНР сигнализируют об опасениях
относительно экономического роста в крупнейшем потребителе
энергоресурсов в мире на фоне слабых статданных, появившихся на
выходных. Китайский экспорт неожиданно снизился на 8,3% в годовом
выражении в то время, как аналитики ждали сокращения показателя на 1%.
Импорт в июле сократился на 8,1%, хотя ожидалось снижение на 8%:
ПРАЙМ
ОПЕК увеличила добычу до 3-летнего максимума из-за Ирана
ОПЕК в июле увеличила добычу на 100,7 тыс. барр./сутки до 31,5 млн
барр./сутки, сообщила ОПЕК в августовском обзоре мирового рынка.
Иран в прошлом месяце увеличил добычу на 32,3 тыс. барр./сутки до 2,86
млн барр./сутки - максимума с июня 2012г
Саудовская Аравия в июле сообщила ОПЕК о сокращении добычи на 202,7
тыс. барр./сутки
ОПЕК повысила оценку глобального спроса на нефть до 92,7 млн барр./сут. в
2015г
Оценка глобального спроса на нефть в 2016г также повышена до рекордных
94,04 млн барр./сутки
Предыдущий прогноз на 2015г был на 90 тыс. барр./cутки ниже; в 2016г
ожидался спрос на нефть на уровне 93,94 млн барр./сутки
Прогноз мирового спроса на нефть ОПЕК в 2015г сохранен на уровне 29,2
млн барр./сутки
В 2016г спрос на нефть ОПЕК вырастет на 90 тыс. барр./сутки до 30,1 млн
барр./сутки: Блумберг
Иранская нефть ищет себе рынок
Снятие ограничений на экспорт нефти из Ирана приведет к росту поставок из
страны на 1 млн баррелей в сутки. Без сокращения добычи другими
поставщиками это приведет к снижению цены барреля в 2016 году на $10,
подсчитали эксперты Всемирного банка (ВБ). Напомним, соглашение с
"шестеркой" было достигнуто 14 июля, по нему с Ирана будут сняты все
международные санкции, включая запрет 2012 года на покупку и
транспортировку иранской нефти в ЕС и ограничения США по взаимной
торговле (для этого Иран должен начать выполнять обязательства,
предписанные соглашением). Стоимость марки Brent уже снизилась почти на
18%, до уровня ниже $50 за баррель.
По оценке ВБ, возврат к досанкционному объему поставок нефти из Ирана
(2,5 млн баррелей в сутки) займет 8-12 месяцев. В перспективе нескольких
лет экспорт может быть увеличен до 3 млн баррелей в сутки.
Непосредственно же после снятия эмбарго Иран сможет начать продавать по
400-500 тыс. баррелей в сутки из накопленных нефтяных резервов, которых
хватит на три месяца (их объем составляет 30-40 млн баррелей), ожидают в
ВБ.
Санкции с 2012 года стоили Ирану $17,1 млрд (и еще $107 млрд в виде
замороженных активов), при этом основные потери от сокращения поставок
нефти страна понесла из-за сокращения торговли с Японией и Южной
Кореей ($7,5 млрд и $4,4 млрд соответственно). Прекращение торговли с ЕС
обеспечило лишь $3,9 млрд недополученного дохода. Помимо этого из-за
ограничений поставок оборудования и ухода зарубежных нефтяных
компаний резко снизился объем инвестиций в отрасль. Теперь для возврата
добычи на досанкционный уровень и сохранения ее до 2020 года нужны
инвестиции в объеме $130-145 млрд, включая $100 млрд на разработку
месторождения Южный Парс, говорится в исследовании.
Максимум потерь от возврата иранской нефти на рынок (порядка $40 млрд)
понесет Саудовская Аравия, экспорт из которой два года назад
компенсировал большую часть падения поставок из Ирана. Потери РФ от
снижения цен в банке оценивают в $34 млрд, отмечая, что более низкие цены
в то же время будут способствовать росту нефтепереработки. Сам Иран от
низких цен пострадает в наименьшей степени — прирост выручки от
продажи нефти в первый год снятия ограничений составит до $15 млрд., а
инвестиции в отрасль удвоятся до $3-3,5 млрд, полагают в ВБ: Коммерсант
EIA понизило прогноз цен на нефть, сократило оценку добычи в США
Управление по информации в области энергетики (EIA) министерства
энергетики США понизило прогноз цен на нефть эталонных марок на 2015 и
2016 годы, а также снизило оценку добычи нефти в США.
Как говорится в августовском краткосрочном энергетическом прогнозе
(Short-Term Energy Outlook) EIA, в этом году средняя цена WTI составит
$49,62 за баррель, а не $55,51 за баррель, как ожидалось в июле.
Вместе с тем EIA снизило прогноз цены WTI на следующий год с $62,04 до
$54,42 за баррель.
В то же время управление понизило прогноз стоимости Brent на 2015 год до
$54,40 за баррель, на 2016 год - до $59,42 за баррель, что на $7,5 ниже по
сравнению с июльским прогнозом.
EIA также понизило прогноз добычи нефти в США на 2015 и 2016 год на
0,11 млн и 0,36 млн баррелей в сутки соответственно - до 9,36 млн б/с и 8,96
млн б/с.
По оценке EIA, в сентябре добыча нефти на сланцевых месторождениях
сократится на 92 тыс. б/с, до 5,27 млн б/с: ИНТЕРФАКС
ОПЕК увеличила прогноз добычи нефти в РФ до 10,69 млн барр/сутки
По сравнение с июльской оценкой картель повысил прогноз нефтедобычи РФ
в 2015г на 10 тыс. барр./сутки, сообщила ОПЕК в августовском обзоре
мирового рынка
Экспорт нефти из РФ в июле вырос седьмой месяц подряд - до 4,52 млн
барр./сутки, что на 0,69 млн барр./сутки больше по сравнению с июлем
прошлого года
Добыча нефти РФ в 3 кв. может составить 10,6 млн барр./сутки, в 4 кв. - 10,65
млн барр./сутки
Нефтедобыча РФ в 15г составит рекордные 10,98 млн барр./день: МЭА:
Блумберг
Золото
1180,00
1160,00
1140,00
1120,00
1100,00
1080,00
1060,00
1040,00
Цены на золото, $/Oz
2500
ОАО "Полюс Золото" (micex)
2000
1500
1000
500
0
Стоимость золота растет во вторник на ожиданиях инвесторов, что
Федеральная резервная система (ФРС) США перенесет сроки первого с 2008
года повышения ставки на более поздний срок в связи с ситуацией с
экономикой КНР и решением Народного банка Китая, свидетельствуют
данные торгов.
По состоянию на 19.56 мск декабрьский фьючерс на золото на нью-йоркской
бирже Comex дорожал на 3,9 доллара, или на 0,35% - до 1108 долларов за
тройскую унцию. Цена сентябрьского фьючерса на серебро уменьшалась на
0,31% - до 15,25 доллара за унцию.
Если исходить из заявления по итогам июньского заседания комитета по
открытым рынкам ФРС США, то регулятор сомневается в возможности
скорого повышения ставки на фоне внешнего негатива, прежде всего –
проблем Греции и Китая.
Повышение ставки привело бы к укреплению доллара, что, в свою очередь,
сделало бы металл дорогим для держателей других валют. Однако во
вторник Народный банк Китая понизил на 1,9% официальный курс юаня к
доллару. Средний обменный курс юаня к доллару был установлен
регулятором на уровне 6,2298 против 6,1162 днем ранее. Шаг,
предназначенный для помощи китайской экономике, увеличил опасения
инвесторов, что замедление экономики Китая сильнее, чем ожидалось, и дал
надежды, что повышение ставки в США может быть отложено до более
позднего срока.
"Идея, что США будут повышать процентные ставки в течение 30 дней,
кажется еще более маловероятной после китайского сообщения. Если
процентные ставки и будут повышены в США, то скорее всего, это
произойдет после сентябрьской встречи, и это сопутствует росту золота", заявил изданию The Wall Street Journal президент OptionSellers.com Джеймс
Кордье (James Cordier).
Некоторые трейдеры считают, что спрос на золото может вновь вырасти в
скором времени. Инвесторы часто рассматривают золото в качестве
безопасного актива в периоды политической и экономической
неопределенности: ПРАЙМ
Золото буксует, хедж-фонды бегут с корабля
За последний месяц настроения на рынке золота и других металлов резко
испортились. Отсутствие признаков инфляции в сочетании с ростом
доходности по облигациям и коллапсом валют в развивающихся странах,
нулевой спрос на активы-убежища, укрепление доллара и ожидание скорого
повышения ставки ФРС спровоцировали массовый исход инвесторов с рынка
золота.
Это хорошо видно на рынке фьючерсов, где хедж-фонды в течение
последних нескольких месяцев демонстрируют нарастающий бычий настрой.
Таким образом, чистая совокупная позиция по фьючерсам и опционам на
золото превратилась в отрицательную впервые с начала ведения статистики в
2006 году.
Это изменение в значительной степени связано с ростом коротких позиций,
которые достигли рекордного значения 121000 лотов или 12,1 млн. унций.
Сокращение этой позиции может спровоцировать рост цен на 50 долларов в
рамках закрытия коротких позиций, и этого будет достаточно для того, чтобы
изменить настрой.
Вложения в биржевых фондах, обеспеченные физическим золотом, в июле
сократились на 63,6 тонн. Ежемесячное сокращение такого масштаба
последний раз фиксировалось во втором квартале 2013 года, в период
предыдущего коллапса цен.
Сокращение инвестиций говорит о том, что многие долгосрочные инвесторы,
такие как инвесторы в ETP, решили уйти с рынка.
Это очевидно после прорыва цен ниже 1132 доллара за унцию, который
повысил вероятность более глубокого падения; и кратковременное движение
цен к минимальным уровням за пять с половиной лет 20 июля служит тому
наглядным подтверждением: ПРАЙМ