Бизнес план инвестиционного проекта, предоставляемый в банк

ВВЕДЕНИЕ
Один из основных документов, представляемых потенциальным заемщиком в банк
является бизнес-план инвестиционного проекта. Данный документ ложится в основу итерационного процесса по рассмотрению кредитной заявки и принятию решения о возможности предоставления инвестиционного кредита.
Проведение анализа бизнес-плана и написание предварительного заключения по
проекту кредитным работником во многом зависит от полноты изложенной информации,
еѐ структуризации и достоверности.
Как и любая другая кредитная организация, Сбербанк имеет собственные требования, в отношении содержания и структуры бизнес-плана проекта, полноты и достоверности излагаемой информации. Подробный план бизнес-плана приводится ниже с соответствующими комментариями к некоторым разделам.
ПОДРОБНЫЙ ПЛАН
ОПИСАТЕЛЬНОЙ ЧАСТИ БИЗНЕС-ПЛАНА ПРОЕКТА
I. РЕЗЮМЕ проекта
1.1. Общая информация
Название предприятия
Организационно-правовая форма предприятия
Адрес
Дата создания
Сведения об уставном капитале и учредителях
Руководители предприятия
Сфера деятельности компании
Основные виды выпускаемой продукции
Основные потребители
1.2. Краткое описание проекта
Цель проекта
Стратегия реализации проекта
Капитал проекта
График реализации проекта
Состояние работ по проекту и произведенные капиталовложения
Основные финансовые показатели проекта
Риски
1.3. Обеспечение по кредиту
II. КОМПАНИЯ
2.1. Общая информация
Участие в капитале других организаций
Совет директоров компании и исполнительные руководители компании
(блок-схема «структура компании»)
Первоначальные или настоящие цели компании
2.2. История развития предприятия
2.3. Основная деятельность компании
Лицензии и сертификаты
Производственные мощности
Уровень технологии
Рекомендации по написанию бизнес-плана проекта
Продукты и услуги
Описание производимой продукции
Цена реализуемой продукции
Персонал
2.4. Счета в банках и обороты
2.5. Кредитная история компании
III. ПРОЕКТ
3.1. Суть проекта
3.2. Описание оборудования и обоснование его выбора
3.3. Месторасположение проекта
3.4. Инвестиционный и Календарный план проекта
3.5. Экология проекта
3.6. Производственный цикл
3.7. Операционный план проекта (объем производства, реализации, выход на проектную мощность)
3.8. Материальные ресурсы и другие прямые издержки
Сырье
Прямые издержки
3.9. Накладные расходы
3.10. Общие производственные расходы
3.11. Заработная плата персонала
IV. МАРКЕТИНГ ПРОЕКТА
Описание продукции компании.
Рынки, на которых присутствует компания. Сегментация.
Рынки – Конкуренты.
Рынки-поставщики и Рынки-покупатели.
Прогноз объема рынков, на которых действует компания на период кредитования.
6. Присутствие компании на рынках.
7. Взаимоотношения с поставщиками и потребителями (Value Chain/Стоимостная
цепочка).
8. Предпочтения потребителей.
9. Конкуренты. Прогноз рыночной позиции конкурентов.
10. Потенциал Компании на Рынках.
11. Анализ Устойчивости Компании.
Сильные стороны компании
Слабые стороны компании
Возможности компании
Угрозы компании
Экономическое окружение
Темпы роста/падения курса доллара США (%)
Инфляция (рубли)
Налоги
Политическое окружение
Социальное окружение
Технологическое окружение
12. Продвижение Услуг Компании и Конкурентов.
1.
2.
3.
4.
5.
Рекомендации по написанию бизнес-плана проекта
КОММЕНТАРИИ К НЕКОТОРЫМ ЧАСТЯМ БИЗНЕС-ПЛАНА ПРОЕКТА
Комментарии к части 1.2. «Краткое описание проекта»
Цель данного раздела – дать краткое описание проекта в целом. Описать историю
появления идеи реализации данного проекта, миссию, стратегию и инструменты его реализации.
Особое внимание следует акцентировать на описании капитала проекта 1. Для более
наглядного представления информации предлагается использовать диаграммы типа Pie
Charts (Круговые диаграммы). расположив их в следующей последовательности:
A. Общий капитал проекта
Капитал проекта
13%
13%
С МР
17%
Н ДС и таможенные
платежи
Прио бретение
о бо р удо вания
Про ектно изыскательные р аботы
57%
Причем, в капитал проекта не могут быть включены инвестиционные затраты, осуществленные компанией, но не связанные с настоящим проектом.
B. Участие заемщика в проекте
Участие заемщика в проекте
13%
Подготовительные
работы
22%
Приобретение
оборудования
Оборотные с редс тва
57%
8%
СМР
C. Участие Сбербанка в проекте
1
Все средства, вложенные и вкладываемые в проект; все стороны, денежные ресурсы которых участвуют (будут участвовать) в проекте; статьи расходов каждой стороны (как понесенные, так и планируемые).
Рекомендации по написанию бизнес-плана проекта
Участие Сбербанка в проекте
17%
31%
С МР
Обо р удо вание
Н ДС и тамо женные
платежи
52%
D. Соотношение долей участия сторон в проекте
Соотношение долей участия сторон в
проекте
30%
Сбербанк
Заемщик
70%
Под графиком реализации проекта подразумевается распределение финансовых (перечисление авансового платежа, оплата таможенных платежей и НДС, оплата стоимости
оборудования, работ и услуг по его установке и т.д.) и физических (поставка оборудования, пусконаладочные работы, запуск и т.д.) событий по временной оси. Целесообразно не
привязывать график реализации проекта к конкретным датам, а разнести события по
«кварталам проекта».
В подразделе «Состояние работ по проекту и произведенные капиталовложения» необходимо подробно расписать стадию, в которой находится проект в настоящее время, а
именно наличие проектно-сметной документации, разрешительной и согласовательной
документации по проекту, осуществленные капиталовложения.
Говоря о методе репатриации прибыли имеется ввиду то, каким способом денежные
средства вложенные инвестором (кредитором) будут возвращены (реализация производимой продукции в рамках проекта или от основной деятельности и т.д.).
В подразделе «риски проекта» должна быть дана адекватная оценка рисков связанных с реализацией данного проекта, а также мер, проводимых компанией, по их уменьшению.
Комментарии к части 1.3.
В разделе «Обеспечение» необходимо в общих чертах описать какое имущество
предполагается заложить банку в обеспечение кредита. В качестве основного обеспечения
может быть принято производственное оборудование, транспортные средства, недвижимость и др. Необходимо отметить, что возможно предоставление залога третьими лицами.
Комментарии к частям 2.4., 2.5., 2.6.
Рекомендации по написанию бизнес-плана проекта
Разделы «Финансовые показатели компании / Экспресс – Анализ ФХД», «Счета в
банках и обороты» и «Кредитная история компании» позволяют банку получить первоначальное представление о финансовом состоянии компании, размерах бизнеса и прибылях
компании. Желательно кратко описать текущее финансовое состояние компании, приведя
данные Бухгалтерского баланса и Формы 2 на последнюю отчетную дату, причины колебаний динамики основных финансовых показателей компании.
Информацию о рублевых счетах компании и обслуживании в коммерческих банках
желательно представить в виде приведенной ниже таблицы:
Сведения о рублевых счетах и счетах
в иностранной валюте на …/…/… г.
№ Вид
Номер счета
Наименование банка
счета
(кредитного учреждения)
1
Р/сч
………………
Банк А
2
Тек.
вал.
……………….
Банк В
Местонахождение
банка (почтовый индекс, адрес)
…………………….
Дата открытия
счета
……………………..
…………..
………….
Комментарии к части 3.4.
С целью детального и наглядного представления в бизнес-плане проекта Инвестиционного/Календарного и операционного планов проекта предпочтительно внести данные в
таблицу, шаблонная форма которой отображена в Приложении 1 к данному документу.
Комментарии к разделу «МАРКЕТИНГ ПРОЕКТА»
1. Описание Продукции Компании.
Перечисление и описание видов продукции, выпускаемых или планируемых к выпуску компанией. Раскрытие основных качественных характеристик различных видов продукции.
2. Рынки, на которых действует Компания. Сегментация.
Описание соответствующих рынков, на которых действует и/или планирует действовать Компания.
Первые определяются в соответствии с номенклатурой производимых и реализуемых видов продукции компании, а также исходя из принципа (принципов) сегментации.
Вторые определяются стратегическим планом компании, правильность их выбора
подтверждается настоящим маркетинговым исследованием.
Степень детализации описания по каждому рынку определяется долей продаж соответствующих товаров в общей выручке компании, планами компании по увеличению / сокращению объемов продаж, а также спецификой рассматриваемых рынков.
Принцип сегментации должен быть обоснован.
При описании рынков должны быть кратко раскрыты следующие моменты:
четкое определение рынка – название по обобщенному виду предлагаемой / реализуемой продукции, перечень основных «подвидов» продукции;
географические координаты и единицы измерения рассматриваемого рынка;
объем рынка, основные игроки на рынке (продавцы и покупатели + позиция рассматриваемой компании), их доли - статистика и настоящая ситуация;
история рынка, заметные тенденции, заслуживающие упоминания традиции рынка;
Рекомендации по написанию бизнес-плана проекта
тип рынка (тяготеет к естественной олигополии / монополии или характеризуется
конкуренцией многих производителей / покупателей);
обзор основных макроэкономических, внутриполитических, международных; технологических и т. д. факторов, влияющих на развитие рынков.
3. Рынки – Конкуренты.
Выделение и описание рынков-конкурентов компании. Кроме того, необходимо осветить следующие моменты:
общие исторические тенденции, настоящая ситуация по каждому из рынков;
далее – анализ факторов, влияющих на развитие рынков (факторов макроэкономических, внутриполитических, международных, технологических и т. д.);
объем этих рынков, прогноз по объему рынков.
Данный пункт может быть опущен в случае, если не существует «инородных» по исходному сырью и способам изготовления близких товаров-заместителей для товаров рассматриваемых рынков.
4. Рынки-поставщики и Рынки-покупатели.
Выделение и описание рынков, стоящих в одной стоимостной цепочке (value chain) с
рынками, на которых действует компания. Необходимо осветить следующие моменты:
исторические тенденции, настоящая ситуация по критичным рынкам;
далее – анализ факторов, влияющих на развитие рынков (факторов макроэкономических, внутриполитических, международных, технологических и т. д.);
объем этих рынков, прогноз по объему рынков.
5. Прогноз объема рынков, на которых действует компания на период кредитования.
Требуется проанализировать выводы по пунктам 2-4 и сделать обоснованный прогноз объема рынков, на которых действует (планирует действовать – в соответствии со
стратегическим планом) компания.
6. Присутствие компании на рынках.
динамика основных показателей компании за последние годы на соответствующих рынках: произведенная продукция в натуральном выражении; в денежном выражении;
рыночная доля компании на соответствующих рынках;
упомянутые показатели и рыночная доля на настоящий момент.
7. Взаимоотношения с поставщиками и потребителями (Value Chain/Стоимостная
цепочка).
Value chain или стоимостная цепочка бизнеса.
Покупатель 2А
Поставщик 2А
Поставщик 1А
КОМПАНИЯ
Поставщик 2B
Покупатель 1А
Покупатель 2В
Поставщик 1А
Поставщик 2С
Рекомендации по написанию бизнес-плана проекта
Покупатель 2С
Наименования, местоположение, описание и характеристика основных поставщиков
и покупателей продукции (услуг). Отношения с покупателями и с поставщиками, история
отношений. Условия поставки и оплаты «сырья и материалов», наличие (отсутствие) скидок. Схема (схемы) реализации продукции (услуг) компании, порядок расчетов, наличие
(отсутствие) ценовой дискриминации.
8. Список Предпочтений Потребителей.
Необходимо составить и проанализировать список параметров, значимых для потребителей на рынках присутствия компании (preference list). Параметры могут быть, например, следующие: стоимость услуг компании, качество, выраженное в определенной совокупности характеристик продукции и т. д.
Указанный процесс, возможно (при недостатке подтвержденных данных), имеет
смысл выполнять в соответствии со следующей схемой:
провести анализ корреляции спроса на услуги компании и различных параметров
таких услуг;
провести интервью с представителями потребителей и со специалистами / экспертами по каждому конкретному рынку;
составить список параметров / факторов, значимых для потребителей услуг компании;
составление анкеты со списком полученных значимых факторов и с просьбой
проранжировать указанные факторы по важности; рассылка анкеты потребителям;
обработка результатов и получение ранжированного списка значащих факторов с
соответствующими весами для каждого.
9. Конкуренты. Прогноз рыночной позиции конкурентов.
В данном пункте нужно провести анализ конкуренции на рынках услуг, оказываемых компанией. Необходимо привести следующую информацию по конкурентам (основным игрокам – продавцам на соответствующих рынках):
название, страна, территориальная принадлежность и краткое описание компаний, история, тенденции развития компаний;
рыночная доля в прошлой динамике и на настоящий момент;
анализ продукции (услуг) компаний-конкурентов по всем параметрам, перечисленным в «preference list» (разработан в пункте №8);
соотнесение прошлой динамики и реальной рыночной доли компанийконкурентов на данный момент с позицией относительно ранжированного «preference list»
(позиция получается в результате исследований).
оценка потенциальных возможностей конкурентов улучшать показатели, имеющие значение для потребителя.
прогноз рыночной доли основных компаний конкурентов (или блоков компанийконкурентов, возможно по территориальному признаку) на период кредитования и в рамках спрогнозированных ранее объемов рынков, на которых оперирует компания.
10. Потенциал Компании на Рынках.
В данном пункте необходимо произвести действия аналогично пункту №9, но применительно к рассматриваемой компании, а не к ее конкурентам.
анализ продукции (услуг) компании по всем параметрам, перечисленным в
«preference list» (разработан в пункте №8);
соотнесение прошлой динамики и реальной рыночной доли компании на данный
момент с позицией относительно ранжированного «preference list» (позиция получается в
результате исследований);
Рекомендации по написанию бизнес-плана проекта
оценка возможностей компании улучшать показатели, имеющие значение для
потребителя;
вывод относительно конкурентных преимуществ продукции (услуг) компании
как на настоящий момент, так в прогнозе на период кредитования.
11. Анализ Устойчивости Компании.
1. SWОT анализ компании.
анализ сильных сторон компании;
анализ слабых сторон компании;
анализ возможностей компании;
анализ возможных угроз / рисков для компании.
2. PEST анализ компании.
анализ реакции компании на возможные политические изменения;
анализ реакции компании на возможные экономические изменения;
анализ реакции компании на возможные социальные изменения;
анализ реакции компании на возможные технологические изменения.
12. Продвижение Услуг Компании и Конкурентов.
В данном пункте следует описать маркетинговые стратегии продвижения продукции
(на настоящий момент) как самой компанией, так и ее конкурентами. Имеются в виду следующие продвинутые инструменты: реклама, методы стимулирования продаж, формирование общественного мнения и т. д. (более грубые и традиционные методы, такие как ценообразование, уже учтены выше как параметры листа предпочтений).
Для самой компании также необходимо представить план на будущее по применению упомянутых маркетинговых инструментов.
Расчетная часть проекта
В качестве приложений к описательной части бизнес-плана прикладываются следующие расчеты:
a) график освоения производства;
b) график сбыта продукции;
c) расчет денежных потоков (Кэш-фло)
d) расчет потребности в ЧОК (Чистый Оборотный Капитал)
e) расчет себестоимости единицы продукции проекта
f) расчет затратной части проекта (прямые материальные затраты, постоянные затраты, переменные затраты, з/п рабочих)
g) обслуживание кредита (длинные и короткие деньги)
Рекомендации по написанию бизнес-плана проекта