Настройка торгового терминала Уважаемые клиенты

Настройка торгового
терминала
Уважаемые клиенты!
Напоминаем Вам, что со 02.09.2013 года торговля ликвидными инструментами фондового рынка
полностью переходит в режим Т+2. Доступ на рынок Т+2 предоставляется всем клиентам
Компании. Дополнительного оформления и подписания документов не требуется, достаточно
настроить отображение новых классов инструментов в торговом терминале.
Настройка торгового терминала
Для того чтобы начать работать в новом режиме торгов, необходимо обновить рабочее место
QUIK до версии не ранее 6.7.1.3. Для отображения информации о торгах в режиме Т+ следует
в торговой системе QUIK выбрать соответствующие классы в меню «связь» — «списки».
В таблицах, где отражаются остатки по деньгам и по бумагам, взамен привычных строк вы
увидите тройные лимиты (типа Т0, Т1 и Т2). Перед началом торговли все они будут
одинаковыми. Для того чтобы в них ориентироваться, рекомендуем добавить в указанных
таблицах столбец «Тип лимита».
Характеристики лимитов:
Т0 – «сегодняшний лимит» – этот лимит учитывает расчеты текущего дня;
Т1 – «завтрашний лимит» – этот лимит учитывает расчеты дня Т+1 (те сделки, расчеты по
которым пройдут завтра);
Т2 – «лимит на послезавтра» – этот лимит учитывает расчеты дня Т+2 (те сделки, расчеты по
которым пройдут послезавтра).
Отражение основных
операций в терминале
Пример изменения лимитов при совершении операций:
1. К началу торгов, до совершения операций, ситуация по счету будет следующей:
2. Сейчас (пока действует режим Т0) при выставлении заявки по инструменту класса сектора
T0 происходит проверка покупательной способности по всем позициям счета (T0, T1, T2).
Если средств для выставления заявки достаточно, блокировка производится на всех видах
лимитов:
После совершения сделки движение средств также происходит по видам лимитов T0, T1 и
T2.
3. При выставлении заявки по инструменту класса сектора T+2 происходит проверка
покупательной способности только по плановой позиции (соответствует виду лимита T2) и
блокируются средства также только на виде лимита T2:
При совершении сделки движение средств происходит только по виду лимита T2.
Особенности нового
режима
На что следует обратить внимание после перехода на новый режим:
 Стоп-заявки по акциям, выставленные в режиме Т0, после 2 сентября станут не
активными, и их надо будет выставить заново в режиме Т+2.
 Отчетность будет предоставляться как обычно по итогам торгов, те сделки срок расчетов
по которым еще не наступил, будут отображаться в разделе «незавершенные сделки»,
далее через 2 дня эти сделки будут уже отображаться где обычно, в «сделках».
 Финансовый результат в QUIK в плановой позиции (тип лимита Т2) вы увидите в
моменте, а в текущей (тип лимита Т0) после исполнения сделок.
 «Корректно» активы отражены в плановой позиции, с учетом всех еще неисполненных
сделок. Чтобы видеть в QUIK итоговый остаток на брокерском счете, когда исполнятся
все заключенные сделки вам достаточно смотреть таблицы лимитов по деньгам и
бумагам, а также клиентский портфель по виду лимита Т2. Вид лимита Т0 содержит
только часть денежных средств и ценных бумаг из тех которые отображаются в лимите
Т2, а именно те деньги и бумаги, которые в данный момент уже находятся на брокерском
счете.
 Режим Т0 закрывается не для всех инструментов. Корпоративные облигации и ОФЗ
продолжат торговаться в режиме Т0.
 Для попадания в реестр для получения дивидендов (в день отсечки или какой-то другой)
нужно будет покупать акции не позднее, чем за 2 дня до закрытия реестра, т.е. например,
если отсечка 17-го, Вам надо купить не позднее 15-го. Но при этом 16-го вы можете
продать бумаги – дивиденды все равно получите.
 Выходные дни не входят в период расчета Т2.
Плечо:
В режиме Т+2 плечо 5 доступно для всех подписавших работу с неполным покрытием.
Сообщения margincall и принудительное закрытие позиций
В ходе торгов рассчитывается новый, дополнительный показатель — уровень обеспечения
Т+. Он рассчитывается на основании как имеющихся текущих остатков, так и неисполненных
сделок в режиме Т+ , а также неисполненных сделок РЕПО для переноса позиций в режиме Т+.
Если Уровень обеспечения составит 15% и менее — Вам будет отправлено сообщение о
необходимости внесения средств для поддержания позиции. Принудительное сокращение
позиций возможно в случае снижения этого показателя ниже 10%.
Перенос позиций сделками РЕПО в режиме торгов Т+
Проверка достаточности средств для исполнения сделок в режиме Т+ осуществляется в день,
предшествующий исполнению сделки (в день Т+1), по итогам торгов. В случае недостаточности
средств, в интересах клиента заключается сделка РЕПО с расчетами по первой части Т+1
и расчетами по второй части Т+2. Таким образом, происходит перенос обязательств (в той части,
которой недостаточно для исполнения сделки) на следующую дату.
Особенности нового
режима
 Если для расчетов по заключенным сделкам достаточно собственных активов клиента, то
сделок РЕПО не будет и соответственно не будет платы за использование заемных
средств, так же как сейчас это происходит в режиме Т0.
 Если инвестор хочет обеспечить позицию, открытую с плечом, собственными средствами,
чтобы в день расчетов (Т+2) избежать платы за РЕПО, то до внести средства необходимо
до завершения дня Т+1, т.е. следующего дня после совершения сделки.
 Если позиция открывается и закрывается в течение одного торгового дня, то проценты за
использование маржинальных ресурсов не снимаются.
 При закрытии позиции денег не будет в течение 2 дней на счету но для открытия новой
позиции после этого, плечом инвестору пользоваться не придется, так как проверка
наличия денег под новую сделку будет тоже через 2 дня и в хронологическом порядке уже
деньги на счет поступят. Поэтому никакой разницы с точки зрения использования
заемных средств нет.
 На момент сделки на счете должно быть достаточно активов для покупки/продажи с
плечом 5.
 В режиме Т+2 если маржинальная позиция открыта в среду и оставлена на ночь, то
комиссия за использование маржинального ресурса будет взиматься за 3 дня!!! (пятница
переносится на среду) – расчеты по сделкам в среду будут осуществляться в пятницу.
Вывод ДС:
 Нужно учитывать, что при продаже бумаг, денежные средства вам поступят через 2 дня и
если вы хотите вывести их, не дожидаясь этого, вам нужно будет за 2 дня заплатить за
перенос минуса.
 В случае если позиции открыты в режиме Т+2 и еще не рассчитаны, то вывод
осуществляется исходя из уровня достаточности Т+2. А с учетом того, что плечо на Т+2 1 к 5, к выводу доступна большая по сравнению с Т0 сумма и у вас появляется больше
возможностей по управлению ликвидностью на счете.
 НДФЛ начислят, исходя из Вашего финансового результата по сделкам, по которым уже
прошли расчеты на дату вывода средств.
Преимущества нового режима:
 Возможность бесплатного плеча на два дня, если до внести активы ко дню расчетов.
 Повышенное плечо – дополнительные возможности для спекулянтов, больше доступна
сумма для выводов\переводов.
 Планируется увеличение ликвидности за счет прихода новых участников.