Анализ финансовой отчетности организации

Рабочая программа утверждена на заседании кафедры экономики
протокол № _____ от «_____»________________20__ г.
Заведующий кафедрой экономики __________________ Морозова Н.И.
(подпись)
(Ф.И.О.)
Рабочая программа с дополнениями и изменениями утверждена на заседании
кафедры экономики, протокол № ____ от «____» ____________ 20 _ г.
Заведующий кафедрой экономики __________________ Морозова Н.И.
(подпись)
(Ф.И.О.)
Одобрено Советом Волгоградского филиала,
протокол № _____ от «_____»________________20__ г.
Председатель Совета __________________ Буров А.Н.
(подпись)
(Ф.И.О.)
Рабочая программа с дополнениями и изменениями утверждена на заседании
кафедры экономики, протокол № ____ от «____» ____________ 20 _ г.
Заведующий кафедрой экономики __________________ Морозова Н.И.
(подпись)
(Ф.И.О.)
Одобрено Советом Волгоградского филиала,
протокол № _____ от «_____»________________20__ г.
Председатель Совета __________________ Буров А.Н.
Рабочая программа с дополнениями и изменениями утверждена на заседании
кафедры экономики, протокол № ____ от «____» ____________ 20 _ г.
Заведующий кафедрой экономики __________________ Морозова Н.И.
(подпись)
Одобрено Советом Волгоградского филиала,
протокол № _____ от «_____»________________20__ г.
Председатель Совета __________________ Буров А.Н.
(Ф.И.О.)
1. Цели и задачи дисциплины
Цель преподавания дисциплины «Анализ финансовой отчетности
организации» – углубленное изучение состава и содержания финансовой
отчетности, умение ее прочтения, оценка информативности отчетности, ее
всесторонний анализ с целью санации основных статей отчетности и разработки
аналитического баланса, использование результатов анализа отчетности в
процессе обоснования стратегии развития организации, составления бизнеспланов и управлении производством.
Основные задачи дисциплины:
Для реализации поставленной цели в процессе курса решаются следующие
задачи:
 изучение назначения и сущности финансовой (бухгалтерской)
отчетности;
 понимание роли анализа финансовой отчетности для различных
групп пользователей;
 изучение вопросов оценки информативности финансовой отчетности;
 освоение методик выполнения анализа финансовой отчетности;
 изучение использования результатов анализа финансовой отчетности
для обоснования принятия управленческих решений;
 приобретение практических навыков проведения финансового
анализа.
В результате изучения данной дисциплины студенты должны:
 сформировать целостное представление о методах анализа финансовой
отчетности;
 выработать навыки применения основных методов анализа
финансовой отчетности.
2. Место дисциплины в структуре ООП:
Дисциплина «Анализ финансовой отчетности организации» относится к
вариативной части профессионального цикла. Формирует у студентов
устойчивый интерес к выбранному профилю обучения «Экономика
предприятий и организаций».
3 Требования к результатам основания дисциплины:
Процесс изучения дисциплины направлен на формирование следующих
компетенций:
а) общекультурные компетенции (ОК):
 владеет культурой мышления, способен к обобщению, анализу,
восприятию информации, постановке цели и выбору путей ее достижения (ОК1);
 умеет использовать нормативные правовые документы в своей
деятельности (ОК-5);
 способен логически верно, аргументировано и ясно строить устную и
письменную речь (ОК-6);
 способен к саморазвитию, повышению своей квалификации и
мастерства (ОК-9);
б) профессиональные компетенции (ПК):
- способен собрать и проанализировать исходные данные, необходимые для
расчета
экономических
и
социально-экономических
показателей,
характеризующих деятельность хозяйствующих субъектов (ПК-1);
- способен на основе типовых методик и действующей нормативноправовой базы рассчитать экономические и социально-экономические
показатели, характеризующие деятельность хозяйствующих субъектов, (ПК-2);
- способен выполнять необходимые для составления экономических
разделов планов расчеты, обосновывать их и представлять результаты работы в
соответствии с принятыми в организации стандартами (ПК-3);
- способен осуществлять сбор, анализ и обработку данных, необходимых
для решения поставленных экономических задач (ПК-4);
 способен
анализировать
и
интерпретировать
финансовую,
бухгалтерскую и иную информацию, содержащуюся в отчетности предприятий
различных форм собственности, организаций, ведомств и использовать
полученные сведения для принятия управленческих решений (ПК-7);
 способен критически оценить предлагаемые варианты управленческих
решений и разработать и обосновать предложения по их совершенствованию с
учетом критериев социально-экономической эффективности, рисков и
возможных социально-экономических последствий (ПК-13).
В результате освоения дисциплины студент должен:
знать:
 систему нормативного регулирования формирования финансовой
отчетности организации;
 методологию, методику и организацию анализа предусмотренных
законодательством форм финансовой отчетности;
 методики
планирования
и
проведения
анализа
форм
консолидированной финансовой отчетности и сегментарной отчетности;
 порядок обобщения и использования результатов анализа финансовой
отчетности;
 права, обязанности и ответственность экономических субъектов и
аудиторских организаций в осуществлении анализа финансовой отчетности.
уметь:
 планировать, организовать и проводить анализ всех форм
бухгалтерской финансовой отчетности;
 обобщать результаты анализа и составлять аудиторские заключения по
анализу финансовой отчетности;
 разрабатывать рекомендации руководству экономического субъекта по
результатам анализа финансовой отчетности организации;
 использовать результаты анализа финансовой отчетности в
совершенствовании
внутреннего
контроля,
учета
и
управления
предпринимательской деятельностью.
владеть навыками:
 методиками анализа финансовой отчетности отдельных организаций,
 методиками анализа консолидированной отчетности.
4. Объем дисциплины и виды учебной работы
очная форма
Вид учебной работы
Аудиторные занятия (всего)
В том числе:
Лекции
Практические занятия (ПЗ)
В т. ч. интерактивной форме
Самостоятельная работа (всего)
Вид промежуточной аттестации (экзамен) контроль
В т. ч. интерактивной форме
Общая трудоемкость
часы
зачетные единицы
Всего часов /
зачетных
единиц
72
28
44
24
72
36
24
180
5
Семестры
7
8
72
28
44
24
72
36
180
5
5. Содержание дисциплины
Важность изучения дисциплины «Анализ финансовой отчетности
организации» обусловлена изучением методик анализа информации, она должна
закрепить полученные ранее знания содержания и структуры отчетности,
экономического
анализа
хозяйственной
деятельности,
и
раскрыть
заключительный этап оценки финансовой информации для внутренних и
внешних пользователей.
5.1 Содержание разделов и тем дисциплины
Раздел 1. Введение в Анализ финансовой отчетности организации
Тема 1. Теоретические и методические основы анализа финансовой
отчетности.
Финансовая отчетность как источник информации о составе и динамике
активов, капитала, обязательств хозяйствующих субъектов, доходах, расходах и
финансовых результатах деятельности в современных условиях их
функционирования.
Предмет и объекты анализа финансовой отчетности. Цель и задачи
анализа финансовой отчетности организации. Раскрытие информационноаналитических возможностей финансовой отчетности с позиций основных
групп ее пользователей.
Виды и формы финансовой отчетности; их содержание. Нормативное
регулирование составления и представления отчетности организации.
Публичность бухгалтерской отчетности. Формирование аналитической
информации и ее пользователи. Взаимная увязка показателей различных форм
отчетности.
Информационно-аналитические возможности действующих видов
отчетности. Система формирования обобщающих, частных и аналитических
показателей отчетности. Количественные показатели отчетности. Виды и
порядок расчета качественных аналитических показателей; их назначение и
использование в моделировании исходных кратных факторных систем по
методике Дюпона.
Организационно-методическое
обеспечение
анализа
финансовой
отчетности. Методы и приемы анализа финансовой отчетности:
горизонтальный, вертикальный, трендовый, коэффициентный и факторный
анализ. Организация системы анализа финансовой отчетности.
Формы обобщения результатов анализа. Пояснительная записка к
бухгалтерской отчетности.
Тема 2. Анализ активов, капитала и обязательств по данным
бухгалтерского баланса.
Значение, функции и роль бухгалтерского баланса в оценке достигнутого
изменения имущественного положения организации на отчетную дату,
динамики показателей активов, капитала, обязательств; ее финансового
положения и устойчивости развития.
Финансовая и физическая концепция капитала и ее использование в
анализе бухгалтерского баланса организации.
Анализ состава, структуры и динамики пассива баланса. Анализ состава,
структуры и динамики собственного капитала. Анализ состава, структуры и
обязательств организации. Оценка оптимальности структуры финансовых
источников средств (соотношения собственного капитала и обязательств).
Оценка финансовых рисков в условиях роста обязательств компании.
Анализ состава, структуры и динамики актива баланса. Экономическое
содержание, порядок расчета, оценка величины и динамики чистых активов, их
роль в укреплении финансовой устойчивости организации.
Оценка оптимальности системы финансирования вложений в активы.
Основной и оборотный капитал. Соответствие структуры пассива баланса
структуре его актива.
Анализ состава, структуры и динамики оборотных активов; расчет и
оценка собственных оборотных средств и чистых оборотных активов. Система
показателей
оборачиваемости
оборотных
активов,
материальнопроизводственных запасов, дебиторской задолженности, денежных средств.
Особенности расчета средней продолжительности оборота материальнопроизводственных запасов и погашения кредиторской задолженности
поставщикам.
Анализ и оценка дебиторской и кредиторской задолженности. Влияние
инфляции на их реальную стоимость.
Факторный анализ оборачиваемости оборотных активов как инструмент
поиска направлений ее ускорения.
Анализ и оценка ликвидности бухгалтерского баланса организации.
Группировка активов по уровню их ликвидности и пассивов по срочности
оплаты. Анализ и оценка показателей платежеспособности компании и
ликвидности оборотных активов, оценка их динамики и взаимосвязи.
Система количественных и качественных показателей оценки финансовой
устойчивости организации; порядок их расчета и оценки с учетом внутренних и
внешних критериев.
Критерии неплатежеспособности организации. Оценка потенциального
банкротства. Особенности анализа финансовой отчетности в условиях
финансового кризиса организации.
Обобщение результатов анализа. Разработка предложений и рекомендаций
по оптимизации структуры капитала и обязательств, ускорению
оборачиваемости активов и укреплению финансовой устойчивости организации.
Тема 3. Анализ доходов, расходов и финансовых результатов
деятельности организации по данным отчета о финансовых результатах.
Значение, функции и роль отчета о финансовых результатах, его
аналитические возможности. Признание доходов и расходов отчетного периода.
Анализ состава и структуры доходов и расходов организации, оценка динамики
и факторов их формирования.
Система показателей анализа финансовых результатов деятельности:
валовая прибыль, прибыль (убыток) от продаж, прибыль до налогообложения,
чистая прибыль (убыток), капитализированная (реинвестированная) прибыль.
Экономическое содержание показателей оценки финансовых результатов
деятельности организации, порядок их расчета.
Особенности анализа валовой прибыли, прибыли от продаж, прибыли до
налогообложения, чистой прибыли. Факторный анализ доходов, расходов и
прибыли. Порядок расчета влияния отдельных факторов на изменение
результативных показателей. Анализ распределения чистой прибыли.
Порядок расчета показателей оценки рыночной устойчивости компании.
Дивидендная доходность привилегированных и обыкновенных акций.
Эффективность дивидендной политики компании. Рыночная стоимость
компании и факторы, определяющие ее рост.
Анализ и оценка динамики доходности и рентабельности продаж, активов,
собственного и заемного капитала. Моделирование показателей доходности и
рентабельности; методы расчета влияния факторов с использованием различных
видов детерминированных и стохастических факторных систем.
Обобщение результатов анализа доходов, расходов, и финансовых
результатов; их интерпретация; выявление резервов роста результативности
бизнеса, повышению эффективности ресурсного потенциала организации.
Раздел 2. Анализ капитала, денежных потоков, информации.
Тема 1. Анализ и оценка собственного капитала по данным отчета об
изменениях капитала.
Значение функции и роль отчета об изменениях капитала в оценке состава,
структуры и динамики собственного капитала; прироста его стоимости в разрезе
источников формирования; оценка соотношения потребления и капитализации
собственного каптала.
Анализ состава, структуры и динамики собственного капитала и
приравненных к нему средств по статьям и источникам его формирования.
Анализ и оценка соотношения поступивших средств на увеличение
собственного капитала и использованных средств по различным направлениям
его расходования. Выявление приоритетных направлений расходования
собственного капитала, принятых в организации.
Анализ изменения уставного, добавочного, резервного капитала и
нераспределенной прибыли. Анализ формирования и использования оценочных
резервов, резервов предстоящих расходов.
Выявление причин изменения доли собственного капитала в общей
величине финансовых ресурсов организации.
Обобщение результатов анализа, их интерпретация и оценка
возможностей
оптимизации
расходования
собственных
источников
финансирования и привлечения заемных средств.
Тема 2. Анализ денежных потоков по данным отчета о движении
денежных средств.
Значение, функции и роль отчета о движении денежных средств в оценке
их динамики; изменения состава положительных и отрицательных потоков
денежных средств и их составляющих; структура формирования и расходования
денежных средств по видам деятельности. Понятие, виды денежных средств и
их эквивалентов в российской и зарубежной практике составления и анализа
финансовой отчетности.
Анализ денежных потоков от текущей, инвестиционной и финансовой
деятельности. Оценка достаточности чистых денежных потоков по видам
деятельности. Прямой и косвенный методы расчета и анализа денежных
потоков.
Анализ наличного денежного оборота в кассе организации и обоснование
целесообразности осуществления расчетов наличными денежными средствами.
Виды, формы безналичных денежных расчетов и анализ их эффективности.
Оценка взаимосвязи показателей бухгалтерского баланса, отчета о
прибылях и убытках и отчета и движении денежных средств в целях
установления причин недостатка или избытка денежной массы.
Обобщение результатов анализа, их интерпретация и выявление
возможностей ускорения процессов денежного оборота, обеспечивающих
укрепление платежеспособности и финансовой устойчивости организации.
Тема 3. Анализ информации, представленной в пояснениях
финансовой отчетности.
Раскрытие
финансовой
информации.
Обоснование
критерия
существенности информации в отечественной и международной практике
представления финансовой отчетности.
Раскрытие учетной политики и анализ ее влияния на показатели
финансовой отчетности и оценку финансового положения и финансовых
результатов организации. Раскрытие изменений в учетной политике в
приложениях в финансовой отчетности.
Достижение сопоставимости данных финансовой отчетности во времени, в
условиях реструктуризации бизнеса, изменения учетной политики организации.
Анализ информации о составе, поступлении, выбытии, амортизации
нематериальных активов, основных средств, финансовых вложений,
незавершенных капитальных вложений, дебиторской и кредиторской
задолженности. Анализ состава, структуры и динамики расходов по обычным
видам деятельности; расходов на освоение природных ресурсов; расходов на
научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы.
Анализ данных об эмиссии ценных бумаг организации, представляющей
собой акционерное общество: количество, виды, номинал и условия выпуска
акций, полностью или частично оплаченные и не оплаченные акции; цели и
условия эмиссии других видов ценных бумаг.
Анализ объемов реализации товаров (продукции, услуг) по видам
деятельности и географическим сегментам.
Анализ прочей информации, содержащейся в приложениях к финансовой
отчетности, с целью удовлетворения информационных потребностей различных
внутренних и внешних субъектов бизнеса (собственников, руководства,
финансовых менеджеров, кредиторов, контрагентов, потенциальных инвесторов
и т.д.).
Раздел 3. Анализ сегментной, консолидированной и налоговой отчетности.
Тема 1. Анализ сегментной отчетности.
Информационно-аналитические возможности сегментной отчетности
организации. Виды сегментов. Характеристика деятельности отдельных видов
сегментов. Формирование системы показателей для анализа и оценки
сегментных финансовых результатов. Особенности оценки результатов
функционирования различных сегментов.
Анализ эффективности использования активов сегмента. Факторный
анализ – как инструмент выявления резервов роста эффективности сегмента.
Тема 2. Анализ консолидированной финансовой отчетности.
Информационно-аналитические
возможности
консолидированной
финансовой отчетности. Нормативное регулирование формирования и
представления консолидированной финансовой отчетности организации.
Пользователи данных консолидированной отчетности.
Принципы и виды консолидации. Экономическое содержание статей
консолидированного бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках.
Особенности раскрытия информации в приложениях. Учетная политика
организаций и ее влияние на показатели консолидированной финансовой
отчетности. Взаимоаннулирующие, частично аннулирующие статьи, доля
меньшинства. Методы поглощения, слияния. Особенности стоимостной оценки
«цены фирмы». Гудвилл.
Особенности методики анализа данных консолидированной отчетности.
Формирование системы аналитических показателей для оценки финансового
положения, финансовых результатов деятельности организации по данным
консолидированной финансовой отчетности.
Тема 3. Анализ налоговой отчетности организации.
Нормативное регулирование формирования налоговых отчетов и
организация внутрифирменного налогового анализа. Виды, содержание и
порядок расчета и оценки показателей налоговой отчетности организации.
Налоговая политика организации. Оптимизация налоговых расходов
организации. Особенности расчета показателей для исчисления различных
видов налогов организации. Оценка налоговой нагрузки в сравнении с
финансовыми результатами деятельности организации.
Взаимосвязь отдельных показателей финансовой и налоговой отчетности.
Факторный анализ расходов, связанных с системой налогообложения
организации
Раздел 4. Оценка деятельности организации по данным финансовой
отчетности.
Тема 1. Комплексная оценка деятельности организации по данным
финансовой отчетности.
Комплексная оценка как инструмент поиска резервов повышения
эффективности бизнеса. Системный подход к анализу и оценке хозяйственной
деятельности по данным финансовой отчетности. Классификация факторов и
резервов повышения эффективности финансово-экономической деятельности
организации.
Методы комплексной оценки эффективности развития производства.
Методика расчета комплексных показателей оценки экстенсификации и
интенсификации использования ресурсов. Интегральный показатель роста
объема производства на экстенсивной и интенсивной основе.
Система показателей для рейтинговой оценки по данным бухгалтерской
отчетности и методы ее расчета.
Тема 2. Использование финансовой отчетности в разработке бизнеспланов организации.
Цель и задачи прогнозирования деятельности компании. Бизнес-план.
Виды, содержание и методика формирования бизнес-планов с использованием
показателей финансовой отчетности. Финансовый план в составе бизнес-плана.
Методики формирования плана продаж, производства, доходов, расходов,
прибыли, денежных потоков, активов и пассивов. Взаимоувязка финансовых
показателей разделов бизнес-плана.
Мониторинг выполнения бизнес-планов. Корректировки финансовых
показателей бизнес-планов в процессе их реализации. Сравнительный анализ
плановых и достигнутых отчетных финансовых показателей. Оценка
выполнения бизнес-планов.
Тема 3. Компьютеризация расчетных и оценочных процедур анализа
финансовой отчетности.
Функциональные
и
структурные
особенности
информационноаналитических систем. Неспециализированные программные пакеты, имеющие
аналитические возможности. Специализированные программные средства
создания информационного хранилища данных и проведения анализа. Целевые
аналитические программные пакеты, реализующие конкретные методики
анализа. Встроенные в интегрированные экономические информационные
системы (ЭИС), аналитические модули и подсистемы.
5.2. Разделы дисциплины и междисциплинарные связи с
обеспечиваемыми (последующими) дисциплинами
№ № разделов и тем данной
№
Наименование обеспечиваемых
дисциплины, необходимых для
п/п
(последующих) дисциплин
изучения обеспечиваемых
(последующих) дисциплин
1 Финансовая математика;
Раздел 1. Тема 3
Вычислительная математика /Система
2
Раздел 4. Тема 1.
моделирования и принятия решений;
3 Микроэкономика;
Раздел 4. Тема 4.
4 Макроэкономика;
Раздел 1. Тема 1.
5 Бухгалтерский учет и анализ;
Раздел 4. Тема 2.
6 Финансы;
Раздел 3. Тема 1.
7 Деньги, кредит, банки;
Раздел 4. Тема 4.
8 Налоги и налогообложение;
Раздел 4. Тема 3.
9 Управленческий анализ;
Раздел 1. Тема 2.
10 Ценообразование;
Раздел 3. Тема 2.
Комплексный анализ хозяйственной
11
Раздел 4. Тема 1.
деятельности.
12 Планирование и бюджетирование.
Раздел 3. Тема 2, 3.
Учет затрат, калькулирование,
13
Раздел 3. Тема 1.
бюджетирование в отдельных
отраслях производственной сферы;
14 Основы аудита.
Раздел 4. Тема 2.
5.3. Разделы (модули) и темы дисциплин и виды занятий
Очная форма
№
Наименование раздела
Практ Лаб.
Лекц.
Семин.
п/п
дисциплины
зан.
зан.
1 Раздел 1. Теоретические
аспекты антикризисного
6
8
управления
2 Тема 1. Сущность, принципы
2
2
и типология кризисов
3 Тема 2. Основные черты
антикризисного управления.
Государственное
2
2
антикризисное
регулирование
4 Тема 3. Несостоятельность и
банкротство
–
их
2
4
профилактика и преодоление
негативных последствий
5 Раздел
2.
Правовые
аспекты
антикризисного
8
12
управления
6 Тема 1. Законодательно
установленные процедуры
2
4
банкротства
7 Тема 2. Деятельность
антикризисных и
4
4
арбитражных управляющих.
8 Раздел 3. Разработка
2
4
программ финансового
оздоровления
9 Тема 1. Стратегия и тактика
8
12
в антикризисном управлении
10 Тема 2. Диагностика
кризисных ситуаций на
2
4
предприятии
11 Тема 3. Основные
направления
4
4
реструктуризации
предприятия
12 Раздел 4. Кадровый,
информационный,
2
4
инновационный,
инвестиционный,
маркетинговый аспекты
СРС
Всего
18
32
6
10
6
10
6
12
14
34
6
12
4
12
4
10
16
36
6
12
4
12
6
12
13
14
15
16
антикризисного
управления
Тема 1. Управление
человеческими ресурсами в
условиях кризиса
Тема 2. Маркетинг в
антикризисном
менеджменте
Тема 3. Инвестиционная
политика в антикризисном
управлении
Тема 4. Информационное
обеспечение антикризисного
управления
Контроль
Итого
6
12
-
24
42
2
4
-
8
14
2
4
-
8
14
2
4
-
8
14
72
36
180
28
44
-
6. Перечень семинарских, практических занятий или лабораторных работ
очная форма
№ раздела
Трудо
(модуля) и
Наименование семинаров,
емкос
№
темы
практических и лабораторных ть
Оценочные средства
п/п
дисциплин
работ
(часы
ы
)
Введение в Анализ
Раздел 1.
финансовой отчетности
8
организации
1.
Тема 1
Теоретические и
2
Тестирование,
методические основы анализа
подготовка
финансовой отчетности.
рефератов, докладов
2.
Тема 2
Анализ активов, капитала и
2
Тестирование,
обязательств по данным
подготовка
бухгалтерского баланса
рефератов, докладов,
решение задач
Тема 3
Анализ доходов, расходов и
4
Тестирование,
3.
финансовых результатов
подготовка
деятельности организации по
рефератов, докладов,
данным отчета о финансовых
решение задач
результатах
Анализ капитала, денежных
Раздел 2
12
потоков, информации
4.
Тема 4
Анализ и оценка собственного
Тестирование,
капитала по данным отчета об
4
решение задач
изменениях капитала
5.
Тема 5
Анализ денежных потоков по
Тестирование,
данным отчета о движении
4
подготовка
денежных средств
рефератов, докладов,
6.
Тема 6
Раздел 3
7.
8.
9.
Тема 7
Тема 8
Тема 9
Раздел 4
10.
11.
12.
Тема 10
Тема 11
Тема 12
Анализ информации,
представленной в пояснениях
финансовой отчетности
Анализ сегментной,
консолидированной и
налоговой отчетности
Анализ сегментной
отчетности
4
12
4
Анализ консолидированной
финансовой отчетности
4
Анализ налоговой отчетности
организации
4
Оценка деятельности
организации по данным
финансовой отчетности
Комплексная оценка
деятельности организации по
данным финансовой
отчетности.
Использование финансовой
отчетности в разработке
бизнес-планов организации
Компьютеризация расчетных
и оценочных процедур
анализа финансовой
отчетности.
Всего
12
4
4
4
44
решение задач
Тестирование,
подготовка
рефератов, докладов,
решение задач
Тестирование,
подготовка
рефератов, докладов
Тестирование,
подготовка
рефератов, докладов
Тестирование,
подготовка
рефератов, докладов
Тестирование,
подготовка
рефератов, докладов,
решение задач
Тестирование,
подготовка
рефератов, докладов
Тестирование,
подготовка
рефератов, докладов,
решение задач
-
7. Примерная тематика курсовых проектов (работ)
Выполнение студентами курсовых работ не предусмотрено учебным
планом.
8. Учебно-методическое и информационное обеспечение дисциплины:
Базовая литература:
1.
Анализ финансовой отчетности: Учебник / Под ред. М.А. Вахрушиной. 2-e изд. - М.: Вузовский учебник: ИНФРА-М, 2011. - 431 с.
2.
Теория и практика анализа финансовой отчетности организаций: учебное
пособие / Н.В. Парушина, И.В. Бутенко, В.Е. Губин и др. - М.: ИД ФОРУМ:
ИНФРА-М, 2010. - 432 с.
основная литература:
3.
Илышева Н.Н. Анализ финансовой отчетности: Учеб. для вузов / Н.Н.
Илышева, С.И. Крылов.-М.: Финансы и статистика: Инфра-М, 2011.-480 с.
4.
Пласкова Н.С. Анализ финансовой отчетности: Учеб. для вузов / Н.С.
Пласкова.-М.: ЭКСМО, 2010.-384 с.
дополнительная литература:
5.
Арабян К.К. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности внешними
пользователями: Учеб. для вузов / К.К. Арабян.-М.: Кнорус, 2010.-304 с.
6.
Жулина Е.Г. Анализ финансовой отчетности: Учеб. пособие для вузов /
Е.Г. Жулина, Н.А. Иванова.-М.: Дашков и К, 2011.-272 с.
программное обеспечение:
1. Офисный пакет приложений Microsoft Office 2007-2013.
2. Офисный пакет приложений Work 05-09.
3. Офисный пакет приложений OpenOffice.org.
4. Пакет программ Adobe Acrobat 8-10.
базы данных, поисково-справочные и информационные системы:
1. Единое окно доступа к образовательным услугам. Режим доступа:
http://window.edu.ru/
2. Научная
электронная
библиотека.
Режим
доступа:
http://elibrary.ru/query_results.asp
3. Российская государственная библиотека.
Режим доступа:
http://old.rsl.ru/.
9. Материально-техническое обеспечение дисциплины:
1.
2.
3.
4.
Мультимедийный проектор
Портативный или стационарный ПК
Настенный экран или экран на штативе, размером 150 х 150 (см)
Классная доска
10. Образовательные технологии
В процессе изучения дисциплины используются:
• раздаточный материал для изучения лекционного материала;
• учебный материал в электронном виде;
• программное обеспечение в соответствии с содержанием дисциплины,
• активные и интерактивные формы обучения, среди которых:
Ситуационные задачи - это способ повысить интерес слушателя к
изучаемому предмету. Механическое заучивание, пересказ материала параграфа
заменяется увлекательным заданием. Преподаватель и слушатель выступают в
качестве партнеров, решая значимые проблемы. Цель преподавателя - грамотно
организовать поиск решения, а не передать знания. Выполнение подобных, но
не одинаковых заданий способствует выработке общего плана действий,
который может быть распространен на сходный круг вопросов. Работа по
решению ситуационных задач на практическом занятии проводится как
индивидуально, так и в групповой форме, возможно совместное обсуждение
наиболее сложных или спорных моментов. Каждый слушатель получает шанс
обосновать свою точку зрения, что требует теоретической подготовки, т.е.
реализация программного материала не замещается занимательными задачами.
Дискуссия – форма учебной работы, в рамках которой студенты
высказывают свое мнение по проблеме, заданной преподавателем. Проведение
дискуссий по проблемным вопросам подразумевает написание студентами эссе,
тезисов или реферата по предложенной тематике.
Тест-опрос – стандартизированные задания, результат выполнения
которых позволяет измерить знания, умения и навыки испытуемого.
11. Оценочные средства (ОС):
11.1. Оценочные средства текущего контроля.
Темы для дискуссии, коллоквиума и опросов:
1. Проблемы обоснования критерия существенности информации в
отечественной и международной практике.
2. Учетная политика как элемент финансовой политики.
3. Влияние выбранных принципов учетной политики на структуру
бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках.
4. Влияние изменений в учетной политике на финансовое положение
предприятия, оцениваемое по данным отчетности.
5. Раскрытие информации об изменениях в условиях функционирования
организации.
6. Использование выводов анализа для обоснования тенденций развития
организации.
7. Взаимосвязь бухгалтерского баланса с отчетом о прибылях и убытках
и отчетом о движении денежных средств.
8. Методы оценки отдельных статей баланса: отечественная и
зарубежная практика, нормативное регулирование.
9. Преемственность баланса. Условия, обеспечивающие преемственность
балансов: однородность статей, неизменность валюты и методов оценки статей,
постоянство учетной политики.
10. Анализ состава внеоборотных активов.
11. Анализ запасов, оценка их актуальности, выявление неликвидности
запасов.
12. Анализ дебиторской задолженности, оценка ее реальности, выявление
сомнительной дебиторской задолженности и ее санация.
13. Структура денежных средств организации и оценка ее рациональности.
14. Анализ структуры собственного капитала организации. Наращивание
собственного капитала.
15. Оценка целевого использования долгосрочных заемных средств.
16. Анализ структуры краткосрочных финансовых вложений и оценка рациональности
их использования.
17. Значение и целевая направленность отчета о финансовых результатах
в рыночной экономике.
18. Модели построения отчета о финансовых результатах в России и
международной практике.
19. Анализ структуры затрат.
20. Оценка эффективности управленческих и коммерческих расходов.
21. Анализ рентабельности продаж, финансовых вложений и их влияние
на общую рентабельность производства.
22. Сравнительная характеристика отчета о движении денежных средств,
применяемого в отечественной и международной практике.
23. Взаимосвязь отчета о движении денежных средств с бухгалтерским
балансом и отчетом о финансовых результатах.
24. Оценка интенсивности денежного потока в производственнохозяйственной, финансовой и инвестиционной деятельности.
25. Оценка чистого денежного потока.
26. Использование
анализа
денежных
потоков
в
оценке
платежеспособности организации.
27. Особенности составления сводной (консолидированной) отчетности в
России.
28. Консолидированная отчетность в международной практике. Принципы
и процедуры консолидации.
29. Взаимосвязь состава и содержания отчетности с развитием
организационно-правовых форм и организационно-производственных структур
производства.
30. Пользователи и особенности интерпретации консолидированной
отчетности.
31. Возникновение сегментарной отчетности как отдельного вида
отчетности.
32. История составления сегментарной отчетности на примере США.
33. Международные стандарты составления сегментарной отчетности.
34. Детальный анализ американского и международного стандартов
составления сегментарной отчетности.
35. Стратегический, тактический и оперативный уровни управления.
36. Теоретические основы принципов анализа и их практическое
применение.
37. Оценка сегмента бизнеса с использованием основных инструментов
анализа.
38. Характеристика основных направлений классификации сегментарной
отчетности.
39. Исследования по оценке затрат на составление сегментарной
отчетности.
40. Проблемы, возникающие при составлении и использовании
сегментарной отчетности.
41. Проблемы обоснования критерия существенности информации в
отечественной и международной практике.
42. Учетная политика как элемент финансовой политики.
43. Раскрытие информации об изменениях в условиях функционирования
организации.
44. Оценка деловой активности организации.
45. Статистическая отчетность
46. Использование данных бухгалтерской отчетности при составлении
расчетов по налогам.
47. Использование статистических отчетов и налоговых расчетов при
анализе финансового состояния организации.
48. Анализ финансовой отчетности организации как базы обоснования
бизнес-плана и стратегии развития организации.
Примерные тесты для проведения опроса:
1. Данные комплексного экономического
информацией, доступной:
а) Внутренним пользователям;
б) Внутренним и внешним пользователям;
в) Внешним пользователям.
2.
а)
б)
в)
анализа
являются
К производственным ресурсам организации не относятся:
Денежные средства;
Основные средства;
Остатки незавершенного производства.
3. Как рассчитывается коэффициент амортизации основных средств:
а) Сумма амортизации основных средств ; Остаточная стоимость основных средств;
б) Остаточная стоимость основных средств; Сумма амортизации основных средств;
в) Сумма амортизации основных средств; Первоначальная стоимость
основных средств.
4.
цикла:
а)
б)
в)
К чему приводит увеличение продолжительности операционного
К снижению остатка оборотных активов;
К увеличению остатка оборотных активов;
Не влияет на изменение остатков оборотных активов.
5. К числу показателей производства и реализации продукции не
относятся:
а) Качество продукции;
б) Структура запасов готовой продукции;
в) Среднесписочная численность работников.
6. Какой из показателей не используется для анализа
производственных фондов предприятия?
а) Производительность труда в расчете на одного производственного
рабочего;
б) Объем продукции в расчете на один квадратный метр производственной площади;
в) Коэффициент фондовооруженности.
7. Рост цен на реализуемую продукцию влияет на критический
объем количества продукции в сторону его:
а) Увеличения;
б) Уменьшения;
в) Не влияет.
8. Косвенный метод анализа денежных потоков организации, требует
увеличение остатка дебиторской задолженности за период:
а) Прибавить к сумме чистой прибыли;
б) Вычесть из суммы чистой прибыли;
в) Оставить показатель чистой прибыли без изменения.
9. Определите влияние на прирост продукции изменения
среднесписочной численности работников, если в отчетном периоде она
составила 49 чел., в предыдущем - 45 чел, продукция отчетного периода 3880 тыс. руб., предыдущего - 3690 тыс. руб.:
а) 316 тыс. руб.;
б) 328 тыс. руб.;
в) 344 тыс. руб.
10. Рассчитайте сумму чистого приведенного дохода от инвестиций в
размере 500 тыс. руб., если за первый год планируется получение дохода от
реализации инвестиционного проекта в сумме 200 тыс. руб., за второй - 300
тыс. руб., уровень коэффициента дисконтирования равен 12%:
а) 418 тыс. руб.;
б) 446 тыс. руб.;
в) 82 тыс. руб.
11. Какой из перечисленных показателей не является интенсивным
фактором?
а) Фондоотдача;
б) Коэффициент оборачиваемости запасов сырья, материалов;
в) Среднегодовая продолжительность рабочего дня .
12. Показатель материалоотдачи рассчитывается как отношение:
а) Сумма прибыли ; Среднегодовая стоимость основных средств;
б) Сумма выручки от продажи продукции; Среднегодовая стоимость
основных средств;
в) Сумма выручки от продажи продукции; Сумма расходов на сырье,
материалы.
13. Какой
из
показателей
характеризует
использования основных средств?
а) Коэффициент фондорентабельности;
б) Продолжительность производственного цикла;
в) Коэффициент годности основных средств.
эффективность
14. Среднегодовая выработка одного работника зависит от:
а) Роста среднечасовой выработки одного работника;
б) Снижения материалоемкоси продукции;
в) Ускорения оборачиваемости оборотных активов.
15. Выполнение договорных обязательств на поставку продукции
анализируется:
а) По скорости обращения производственных запасов сырья, материалов;
б) По видам реализуемой продукции;
в) По видам остатков готовой продукции.
11.2. Оценочные средства для промежуточной аттестации. Вопросы
для подготовки к экзамену.
По данной дисциплине итоговой формой аттестации является экзамен.
1. Цель, задачи, методы и методика анализа финансовой отчетности
организации.
2. Экономическая сущность, порядок расчета и оценка чистых активов
организации.
3. Финансовая отчетность как система информационного обеспечения
экономического анализа. Формирование аналитической информации и ее
пользователи.
4. Структурно-динамический анализ внеоборотных активов. Источники
их формирования
5. Оценка эффективности вложений во внеоборотные активы.
6. Анализ состава, структуры и динамики собственного капитала
организации.
7. Формирование и использование собственных средств. Оценка
эффективности собственного капитала.
8. Экономическое содержание, виды доходов организации и методика их
анализа.
9. Анализ и оценка состава, структуры и динамики оборотных активов.
10. Расчет собственных оборотных средств организации и оценка
достаточности их объема.
11. Анализ и оценка состава, структуры и динамики обязательств
организации.
12. Оценка эффективности привлечения заемных средств.
13. Система экономических показателей анализа и оценки деятельности
хозяйствующих субъектов по данным финансовой отчетности.
14. Факторный анализ рентабельности собственного капитала: приемы
моделирования и методы расчета влияния факторов.
15. Факторный анализ рентабельности активов. Моделирование исходной
кратной факторной модели «Дюпон».
16. Методы расчета влияния факторов на показатели результативности
деятельности организации.
17. Методика рейтинговой оценки результатов финансово-хозяйственной
деятельности организаций по данным финансовой отчетности.
18. Факторный анализ рентабельности продаж. Приемы моделирования и
методы расчета влияния факторов.
19. Методы факторного анализа и его роль в выявлении резервов
повышения эффективности деятельности организации.
20. Анализ состава, структуры и динамики активов бухгалтерского
баланса организации и оценка ее имущественного положения.
21. Анализ и оценка соотношения заемного и собственного капитала.
Финансовый рычаг и расчет эффекта финансового рычага.
22. Формирование и оценка показателей прибыли организации.
23. Расчет системы показателей оборачиваемости оборотных активов.
Оценка эффективности использования оборотных средств.
24. Классификация и практическое использование методов и приемов
анализа финансовой отчетности.
25. Экономическое содержание расходов организации, их виды и
источники возмещения. Анализ состава, структуры и динамики расходов
организации.
26. Анализ влияния учетной политики организации на формирование ее
финансовых результатов.
27. Анализ состава, структуры и динамики дебиторской задолженности.
Потери от инфляции в связи с удлинением периода погашения дебиторской
задолженности.
28. Анализ состава, структуры и динамики кредиторской задолженности.
Оценка соотношения сроков погашения кредиторской и дебиторской
задолженности.
29. Система показателей анализа и оценки финансовой устойчивости
организации.
30. Методика расчета влияния инфляции на финансовые результаты
деятельности организации.
31. Анализ денежных потоков. Оценка и прогнозирование финансового
состояния организации с учетом движения денежных средств.
32. Расчет и анализ системы показателей для оценки структуры баланса.
33. Анализ доходов по обычным видам деятельности. Факторный анализ
выручки от продаж.
34. Факторный анализ оборачиваемости оборотных активов. Оценка
эффективности их использования.
35. Расчет и оценка показателей рентабельности производства и продажи
продукции.
36. Использование факторного анализа рентабельности продаж для
выявления производственных резервов ее роста.
37. Анализ и оценка показателей платежеспособности и ликвидности
оборотных активов организации.
38. Понятие, виды и механизм формирования финансовых результатов
организации.
39. Анализ и оценка влияния факторов на динамику финансовых
результатов.
40. Методики определения признаков потенциального банкротства
организации.
41. Использование экономического анализа для реализации политики
финансового оздоровления компании.
42. Анализ и оценка показателей ликвидности организации.
43. Анализ прибыли от продаж. Методика факторного анализа прибыли от
продаж.
44. Анализ состава, структуры, динамики и эффективности использования
основных средств.
45. Влияние амортизационной политики на финансовые результаты
деятельности организации.
46. Анализ формирования и использования чистой прибыли организации.
47. Оценка эффективности дивидендной политики организации.
Реинвестирование прибыли.
48. Анализ состава, структуры и динамики статей пассива бухгалтерского
баланса.
49. Критерии оценки структуры источников средств организации.
50. Принципы, назначение и состав бухгалтерской отчетности.
51. Взаимосвязь состава и содержания отчетности с организационноправовой формой экономического субъекта.
52. Основные схемы взаимоувязки показателей отчетности.
53. Публичность бухгалтерской отчетности. Порядок и сроки ее
представления.
54. Показатели
инвестиционной
привлекательности
организацииэмитента.
55. Специфика анализа сегментной отчетности.
56. Операционные и географические сегменты.
57. Количественные критерии выделения сегментов.
58. Первичная информация и вторичная информация о сегментах.
Показатели, выделенные в составе первичной и вторичной информации.
59. Использование выводов из анализа финансовой отчетности при
разработке бизнес-плана организации и принятии различных управленческих
решений.
60. Особенности методики анализа консолидированной отчётности.
61. Особенности проведения анализа финансовой отчетности в
компьютерной среде.
62. Требования, предъявляемые пользователями к компьютерным
аналитическим программам.
12. ГЛОССАРИЙ
Активы - часть бухгалтерского баланса (левая сторона), отражающая
состав и стоимость имущества организации на определённую дату.
Совокупность имущественных прав: материальных ценностей, денежных
средств, долговых требований и др., принадлежащих юридическому лицу.
Банкротство - признанная уполномоченным государственным органом
неспособность должника (гражданина либо организации) удовлетворить в
полном объеме требования кредиторов и (или) исполнить обязанность по уплате
обязательных государственных платежей.
Бухгалтерский баланс - способ группировки активов и пассивов
организации в денежном выражении, призванный характеризовать её
финансовое положение на определённую дату, элемент бухгалтерской
отчетности. Имеет форму двусторонней таблицы: одна сторона — активы, то
есть требования и вложения; вторая — пассивы, то есть обязательства и
капитал. Основное свойство отчёта в том, что суммарные активы всегда равны
суммарным пассивам. Это обусловлено тем, что при отражении операций на
счетах в балансе соблюдается принцип двойной записи.
Дебиторская задолженность - в соответствии как с международными, так
и с российскими стандартами бухгалтерского учёта определяется как суммы,
причитающиеся компании или иному лицу от покупателей или иных дебиторов.
Дебиторская задолженность представляет собой иммобилизацию из
хозяйственного оборота собственных оборотных средств, этот процесс
сопровождается косвенными потерями в доходах предприятия. Дебиторская
задолженность возникает в случае, если услуга (или товар) проданы, а денежные
средства не получены. Как правило, покупателем не предоставляется какоголибо письменного подтверждения задолженности за исключением подписи о
приемке товара на товаросопроводительном документе..
Диагностика - процесс распознавания проблемы и обозначения её с
использованием принятой терминологии, то есть установление диагноза
ненормального состояния исследуемого. (пример — Диагностика системы
управления организацией).
Дивидендная доходность – это отношение величины годового дивиденда
на акцию к цене акции. Данная величина выражается чаще всего в процентах.
Дивиденды часть прибыли акционерного общества, или иного
хозяйствующего субъекта, распределяемая между акционерами, участниками в
соответствии с количеством и видом акций, долей, находящихся в их владении.
Динамика - состояние движения, ход развития, изменение какого-либо
явления под влиянием действующих на него факторов.
Доходы — пополнение бюджета экономического субъекта, измеренное
деньгами.
Задолженность - один из критериев оценки финансового состояния
хозяйствующего субъекта, отражающего позицию данного субъекта в
кредитных отношениях с финансовыми институтами (банки, инвестиционные
фонды, страховые компании и др.) или другими хозяйствующими субъектами
или физическими лицами (например, наёмными работниками).
Заемный капитал — капитал, полученный в виде долгового обязательства.
В отличие от собственного капитала, имеет конечный срок и подлежит
безоговорочному возврату. Обычно предусматривается периодическое
начисление процентов в пользу кредитора. Примеры: облигации, банковский
кредит, различные виды небанковских займов, кредиторская задолженность.
Издержки производства — затраты, связанные с производством и
обращением произведенных товаров. В бухгалтерской и статистической
отчетности отражаются в виде себестоимости. Включают в себя: материальные
затраты, амортизационные отчисления, расходы на оплату труда, проценты за
кредиты, расходы, связанные с продвижением товара на рынок и его продажей.
Маркетинг - управление созданием товаров и услуг и механизмами их
реализации, как единым комплексным процессом.
Наличность
- валюта одной из стран в каком-либо физическом
представлении у конкретного физического или юридического лица. Примером
физических представлений могут быть купюры и монеты. Наличные деньги
неудобны тем, что ими нельзя заплатить удалённо (например, в Интернете), для
этого нужно использовать электронные деньги или безналичную оплату, но
очень удобны когда нужно оплатить что либо конфиденциально.
Обеспечение - юридические меры, имеющие своей целью снижение
вероятности неудовлетворения интересов кредитора как стороны обязательства.
Оборачиваемость - отношение выручки от реализации продукции к
среднегодовой стоимости активов. Этот коэффициент характеризует
эффективность использования активов с точки зрения объёма продаж.
Показывает количество оборотов одного рубля активов за анализируемый
период.
Пассивы - правая сторона бухгалтерского счёта, символизирующая
пассивы предприятия, а именно средства предприятия выраженные по
источникам возникновения.
Платежеспособность - способность хозяйствующего субъекта к
своевременному выполнению денежных обязательств, обусловленных законом
или договором, за счёт имеющихся в его распоряжении денежных ресурсов.
Показатели надежности — количественно характеризуют, в какой степени
данному объекту присущи определенные свойства, обусловливающие
надежность. Показатели надежности (например, технический ресурс, срок
службы) могут иметь размерность, ряд других (например, вероятность
безотказной работы, коэффициент готовности) являются безразмерными.
Политика — всеохватывающий феномен общественной жизни,
пронизывающий все её формы и включающий в себя все формы социальной
активности людей, все виды деятельности по их организации и руководству в
рамках процессов производства.
Представительские расходы — расходы предприятия или организации на
проведение официальных приемов иностранных представителей, на посещение
ими культурно-зрелищных мероприятий, на буфетное обслуживание, на оплату
услуг переводчика.
Прибыль - превышение в денежном выражении доходов от продажи
товаров и услуг над затратами на производство и сбыт этих товаров и услуг.
Производительность организации - внесистемная величина, равная
отношению объема проделанной работы к времени, за которое она была
совершена.
Производительность характеризует эффективность нашей работы. Для
измерения производительности экономисты определяют объём товаров и услуг,
создаваемых на каждую единицу затрат. Затратой считается любой ресурс,
используемый в производстве. Производительность обычно измеряется
количеством единиц выпускаемой продукции на одного рабочего в час.
Стоимость снова количественных соотношений при эквивалентном
обмене. Разные экономические школы природу стоимости объясняют поразному: затратами рабочего времени, балансом спроса и предложения,
издержками производства, предельной полезностью. На сегодня наиболее
исчерпывающей является трудовая теория стоимости. Согласно этой теории в
основе стоимости лежит общественно необходимое рабочее время (затраты
труда) на производство товара, при этом труд подразумевается не конкретный
(сапожника, инженера), а абстрактный — упрощённый и усреднённый для
текущих типичных условий производства.
Точка безубыточности - минимальный объем производства и реализации
продукции, при котором расходы будут компенсированы доходами, а при
производстве и реализации каждой последующей единицы продукции
предприятие начинает получать прибыль. Точку безубыточности можно
определить в единицах продукции, в денежном выражении или с учётом
ожидаемого размера прибыли.
Финансовые вложения – часть активов компании, представляющая собой
финансовые ресурсы: денежные средства и ценные бумаги. Финансовые активы
- включают кассовую наличность; депозиты в банках; вклады; чеки; страховые
полисы; вложения в ценные бумаги; обязательства других предприятий и
организаций по выплате средств за поставленную продукцию (коммерческий
кредит); портфельные вложения в акции иных предприятий; пакеты акций
других предприятий, дающие право контроля; паи или долевые участия в
других предприятиях.
Финансовый леверидж - соотношение заемного капитала и собственного
капитала компании. И влияние этого отношения на чистую прибыль. Чем выше
доля заемного капитала, тем меньше чистая прибыль, за счет увеличения
расходов на выплату процентов. Компания с высокой долей заемного капитала
называется финансово зависимой компанией. Компания финансирующая свою
деятельность за счет только собственного капитала называется финансово
независимой компанией.
Экономическая эффективность - результативность экономической
системы, выражающаяся в отношении полезных конечных результатов ее
функционирования к затраченным ресурсам. Складывается как интегральный
показатель эффективности на разных уровнях экономической системы, является
итоговой характеристикой функционирования национальной экономики.
Главным критерием социально-экономической эффективности является степень
удовлетворения конечных потребностей общества и прежде всего,
потребностей, связанных с развитием человеческой личности. Социальноэкономической эффективностью обладает та экономическая система, которая в
наибольшей
степени
обеспечивает
удовлетворение
многообразных
потребностей людей: материальных, социальных, духовных, гарантирует
высокий уровень и качество жизни. Основой такой эффективности служит
оптимальное распределение имеющихся у общества ресурсов между отраслями,
секторами и сферами национальной экономики.
Разработчики:
ВФ РЭУ им. Г.В.Плеханова
(место работы)
Эксперты:
____________________
(место работы)
к.э.н., доцент кафедры
(занимаемая должность)
___________________
(занимаемая должность)
Е.С. Васильев
(инициалы, фамилия)
_________________________
(инициалы, фамилия)