ИТвАИП - Высшая школа экономики

Государственный университетВысшая школа экономики
Факультет бизнес-информатики
Программа дисциплины
«Информационные технологии в анализе инвестиционных
проектов»
для магистерской программы «Бизнес-информатика»
направления 080700.68 «Бизнес-информатика»
Автор В.Ф. Пресняков
Рекомендовано секцией УМС
Секция «Бизнес-информатика»
Председатель
______________Ю.В.Таратухина
“___” ________________ 2009 г.
Одобрена на заседании
кафедры бизнес-аналитики
Зав. кафедрой
______________Т.К.Кравченко
“___” ________________2009 г.
Утверждено УС факультета
Бизнес-информатики
Ученый секретарь
_________________В.А. Фомичев
“___” _______________2009 г.
Москва – 2009
2
I. Тематический план учебной дисциплины
I.
№
п/п
1.
Наименования тем
Тема 1. Инвестиционный анализ
- составная часть разработки
бизнес-плана
Аудиторные часы
Всего
часов
Лекции
10
2
Практич
Всего
еские
аудиторных
занятия
часов
4
6
Внеаудито
рные часы
4
Раздел Ι. Методы инвестиционного анализа проектов
2
Тема 2. Финансовый анализ
эффективности проектов
20
4
3
Тема 3. Сбалансированная
система показателей
6
2
4
Тема 4. Процессноориентированный анализ
рентабельности
22
4
5
Тема 5. Структурнофункциональный подход к
оценке эффективности
внедрения
инфокоммуникационных
технологий на предприятии
22
2
4
8
12
2
4
8
12
10
4
6
16
Раздел ΙΙ. Методология применения информационных технологий в анализе
инвестиционных проектов
6
Тема 6. Применение пакетов
прикладных программ в анализе
ИП
10
2
-
2
8
7
Тема 7. Организационные
проблемы внедрения ИТ в ИА
8
2
-
2
6
8
Тема 8. Уроки инноваций в
сфере ИТ.
10
2
2
8
108
20
40
68
Итого
20
II. Базовый учебник
Липсиц И.В., Коссов В.В. Экономический анализ реальных инвестиций. – М.: ЭКОНОМИСТЪ,
2003.
Виленский П.Л., Лившиц В.Н., Смоляк С.А. Оценка эффективности инвестиционных
проектов. Теория и практика: Учеб. Пособие – 3-е изд., перераб и доп – М.: Дело, 2008 –
888 с
3
III. Формы рубежного контроля и структура итоговой оценки
Итоговая оценка складывается из оценок за:




посещение лекционных занятий;
работу на практических занятиях;
домашнее задание;
ответ на зачете.
Итоговая оценка «О» формируется следующим образом:
О = 0,2  О1 + 0,2  О2 + 0,3  О3 + 0,3  О4,
где: О1 – оценка за посещение лекционных занятий;
О2 – оценка за работу на практических занятиях;
О3 – оценка за домашнее задание;
О4 – оценка за ответ на зачёте.
VI. Содержание программы
Тема 1. Инвестиционный анализ - составная часть разработки бизнес-плана
Понятие бизнес-плана и его назначение. Структура бизнес-плана. Последовательность
составления бизнес-плана проекта. Основные понятия инвестиционного анализа проекта:
стоимость капитала, денежные потоки. Классификация инвестиционных проектов.
Основная литература
Липсиц И.В., Коссов В.В. Экономический анализ реальных инвестиций. – М.: ЭКОНОМИСТЪ,
2003
В.Ф.Пресняков. Конспект лекций по курсу: Информационные технологии в инвестиционном
анализе, 2004.
Дополнительная литература
Project Expert. Руководство пользователя. М.: ПРО-ИНВЕСТ, 2000.
Раздел Ι. Методы инвестиционного анализа проектов
Тема 2. Финансовый анализ эффективности проектов
Правила решений, применяемые при анализе инвестиций. Срок окупаемости. Чистая
текущая стоимость (NPV). Внутренняя норма прибыли (IRR). Индекс прибыльности (IP).
Модифицированная внутренняя норма прибыли (МIRR).
Калькуляция по переменным издержкам. Представление данных в формате валовой
прибыли. Анализ издержки - объем реализации - прибыль. Анализ ресурсных ограничений и
ассортимента реализации.
Три типа риска проекта: частный риск, внутрифирменный риск, рыночный риск.
Методы оценки частного риска проекта. Метод сценарного анализа. Метод Монте-Карло.
Анализ дерева решений. Влияние отказа от проекта на ЧТС и частный риск.
4
Основная литература
В.Ф.Пресняков. Конспект лекций по курсу: Информационные технологии в инвестиционном
анализе, 2004.
Виленский П.Л., Лившиц В.Н., Смоляк С.А. Оценка эффективности инвестиционных
проектов. Теория и практика: Учеб. Пособие – 3-е изд., перераб и доп – М.: Дело, 2008 –
с.146-176
Дополнительная литература
Липсиц И.В., Коссов В.В. Экономический анализ реальных инвестиций. – М.: ЭКОНОМИСТЪ,
2003
Волков И.М., Грачева М.В. Проектный анализ. – М.: ЮНИТИ, 1998.
Тема 3. Сбалансированная система показателей
Идеальная оценка эффективности. Четыре типа показателей, используемых для оценки.
Как компании стремятся усовершенствовать измерение эффективности. Использование
системы сбалансированных показателей в компании Global Financial Services.
Основная литература
В.Ф.Пресняков. Конспект лекций по курсу: Информационные технологии в инвестиционном
анализе, 2004.
Дополнительная литература
Р.С.Каплан, Р.Купер. Сбалансированная система показателей. М.2003.
Тема 4. Процессно-ориентированный анализ рентабельности (ПОАР)
От факторов затрат к факторам доходов. От процессно-ориентированного учета затрат к
процессно-ориентированному анализу рентабельности. Привязка бизнес-процессов к
получаемым доходам при помощи ПОАР. Использование ПОАР в целях поиска факторов
дохода. Уроки ПОАР.
Основная литература
В.Ф.Пресняков. Конспект лекций по курсу: Информационные технологии в инвестиционном
анализе, 2004.
Дополнительная литература
М.Мейер. Оценка эффективности бизнеса. Пер. с англ. – М.: ООО «Вершина», 2004.
Тема 5. Структурно-функциональный подход к оценке эффективности внедрения
инфокоммуникационных технологий на предприятии
Структурно-функциональный подход к оценке социальных и экономических
последствий внедрения проекта. Постановка проблемы оценки эффективности. Структурнофункциональная модель организации.
5
Культурные, политические, экономические, технологические, кадровые и экологические
функции предприятия. Межличностные, управленческие и операционные процессы. Влияние
проекта на межличностные, управленческие и операционные процессы.
Основная литература
В.Ф.Пресняков. Конспект лекций по курсу: Информационные технологии в инвестиционном
анализе, 2004.
Дополнительная литература
В.Ф.Пресняков. Структурно-функциональный подход к оценке эффективности внедрения
инфокоммуникационных технологий на предприятии. Экономика и математические
методы, 2005, том 41, №4.
Раздел II. Методология применения информационных технологий в анализе
инвестиционных проектов
Тема 6. Применение пакетов прикладных программ в анализе ИП.
Основные модули пакетов. Формирование проектной документации. Подготовка бизнесплана инвестиционного проекта. Сравнительная характеристика пакетов Project Expert и Prime
Expert.
Основная литература
В.Ф.Пресняков. Конспект лекций по курсу: Информационные технологии в инвестиционном
анализе, 2004.
Товб А.С., Г.Л.Ципес. Управление проектами: Стандарты, методы, опыт. – М.: ЗАО «ОлимпБизнес», 2003.
Дополнительная литература
Project Expert. Руководство пользователя. М.: ПРО-ИНВЕСТ, 2000.
Годин В.В., Корнеев И.К. Управление информационными ресурсами. М.: «ИНФРА-М», 1999.
Тема 7. Организационные проблемы внедрения ИТ в инвестиционный анализ проектов.
Проблемы отношений функциональных управляющих с управляющим проекта.
Сравнение функционального и проектного взглядов на управление проектами. Проблемы
подбора управляющих проектами. Проблемы на пути формирования команды. Предложения по
работе вновь формируемой команды. Узкие места управления проектом. Проблемы
использования пакетов прикладных программ для инвестиционного анализа.
Основная литература
В.Ф.Пресняков. Конспект лекций по курсу: Информационные технологии в инвестиционном
анализе, 2004.
6
Дополнительная литература
Т.К.Кравченко,
В.Ф.Пресняков.
Инфокоммуникационные
предприятием, М., ГУ-ВШЭ, 2003.
технологии
управления
Тема 8. Уроки инноваций в сфере ИТ.
Роль компаний-лидеров. Этапы внедрения ИТ. Роль стандартов в распространении ИТ.
Переход к доминированию потребителей в установлении стандартов. Роль государства во
внедрении ИТ.
Основная литература
В.Ф.Пресняков. Конспект лекций по курсу: Информационные технологии в инвестиционном
анализе, 2004.
Дополнительная литература
Д.Мошелла. Бизнес-перспективы информационных технологий: как заказчик определяет
контуры технологического роста; Пер. с англ. – М.:МПБ «Деловая культура, Альпина
Бизнес Букс. 2004.
Иновационный менеджмент в России: вопросы стратегического управления и научнотехнологической безопасности /Руководители авт. колл. В.Л. Макаров, А.Е. Варшавский.
М.: Наука, 2004.
V. Литература
Основная
В.Ф.Пресняков. Конспект лекций по курсу: Информационные технологии в инвестиционном
анализе, 2004.
Липсиц И.В., Коссов В.В. Экономический анализ реальных инвестиций. – М.: ЭКОНОМИСТЪ,
2003.
Виленский П.Л., Лившиц В.Н., Смоляк С.А. Оценка эффективности инвестиционных
проектов. Теория и практика: Учеб. Пособие – 3-е изд., перераб и доп – М.: Дело, 2008 –
888 с.
Дополнительная
Волков И.М., Грачева М.В. Проектный анализ. – М.: ЮНИТИ, 1998.
Р.С.Каплан, Р.Купер. Сбалансированная система показателей. М.2003.
М.Мейер. Оценка эффективности бизнеса. Пер. с англ. – М.: ООО «Вершина», 2004.
В.Ф.Пресняков. Структурно-функциональный подход к оценке эффективности внедрения
инфокоммуникационных технологий на предприятии. Экономика и математические
методы, 2005, том 41, №4.
Д.Мошелла. Бизнес-перспективы информационных технологий: как заказчик определяет
контуры технологического роста; Пер. с англ. – М.:МПБ «Деловая культура, Альпина
Бизнес Букс. 2004.
Иновационный менеджмент в России: вопросы стратегического управления и научнотехнологической безопасности /Руководители авт. колл. В.Л. Макаров, А.Е. Варшавский.
М.: Наука, 2004.
7
VI. Тематика заданий по различным формам текущего контроля
Построение модели действующего предприятие и оценка эффективности внедрения
CRM системы.
Анализ изменений бизнес-процессов при внедрении ИТ – проектов на действующем
предприятии.
Оценка цепочек стоимости в разрезе процесс-потребитель и анализ показателей
эффективности проекта.
1.
2.
3.
VII. Контрольные вопросы
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16.
17.
18.
19.
20.
21.
22.
23.
24.
25.
26.
27.
28.
29.
30.
31.
Описание текущего состояния предприятия.
Стартовый баланс предприятия.
Описание внешней среды предприятия.
Разработка операционного плана проекта.
Разработка финансового плана проекта.
Анализ показателей финансового состояния предприятия.
Анализ показателей эффективности проекта.
Классификация проектов.
Правила решений, применяемые при капитальном бюджетировании.
Анализ денежных потоков проекта.
Альтернативные издержки в анализе проекта.
Анализ замещения оборудования.
Оценка проектов с разным сроком жизни.
Подход к оценке проектов с разным сроком жизни на основе эквивалентной
ежегодной ренты.
Стоимость отказа от проекта.
Анализ ресурсных ограничений и ассортимента реализации на доходы.
Решение об отказе от неприбыльного сегмента.
Типы рисков проекта.
Влияние отказа от проекта на ЧТС и частный риск.
Критерии показателей оценки эффективности бизнеса
Четыре типа показателей для оценки эффективности бизнеса.
Суть «эффекта деградации» показателей эффективности.
Сбалансированная система показателей и причины неэффективного ее
использования для оценки эффективности.
Преимущества процессно-ориентированного (функционально-стоимостного) анализа
затрат по сравнению с методами анализа затрат на основе общих издержек и валовой
прибыли.
Отличия процессно-ориентированного (функционально-стоимостного) учета затрат
от учета по прямым и общим издержкам.
Условия, при соблюдении которых, процессно-ориентированный (функциональностоимостной) учет затрат позволяет различать факторы затрат от факторов дохода.
Проблемы, возникающие при использовании процессно-ориентированного
(функционально-стоимостного) анализа затрат для оценки эффективности.
Концепция, на которой основан процессно-ориентированный анализ рентабельности.
Отличия в анализе затрат и доходов при применении процессно-ориентированного
анализа затрат и процессно-ориентированного анализа рентабельности.
Какие
задачи
решаются
при
применении
процессно-ориентированного
(функционально-стоимостного) анализа рентабельности?
При соблюдении каких условий факторы затрат могут быть отделены от факторов
доходов?
8
32. Необходимость выявления вклада бизнес-процессов в рентабельность отношений с
клиентами.
33. Преимущества процессно-ориентированного анализа рентабельности по сравнению с
системой сбалансированных показателей и финансовыми показателями для оценки
эффективности.
34. Различия между административным и проектным управлением.
35. Основные различия между командами менеджмента проекта и управления проектом.
36. Основные команды в структуре больших проектов.
37. Цели участников проекта.
38. Пути совершенствования проектных процедур.
39. Знания и умения руководителя подразделения, менеджера проекта, специалиста и
сотрудников проектного отдела.
40. Ответственность за создание корпоративной информационной системы.
41. Квалификационные требования к управленческому персоналу проекта.
42. Основные факторы, влияющие на темпы развития ИТ-отраслей.
43. Влияние ресурсов на темпы развития отраслей.
44. Роль общественного сектора, государственных структур в темпах развития отраслей.
45. Этапы развития ИТ-индустрии.
46. Роль стандартов в развитии ИТ-индустрии.
47. Роль потребителей в развитии ИТ.
48. Проблемы использования пакетов прикладных программ.
49. Пакеты прикладного обеспечения для оценки инвестиционных проектов.
50. Проблемы внедрения пакетов прикладного обеспечения для оценки инвестиционных
проектов.
VIII. Методические материалы преподавателю
Практические занятия по курсу проводятся в форме выполнения лабораторных работ.
По второй теме практическое задание выполняется с использованием пакета прикладных
программ Project Expert, по четвертой теме – пакета Prime Expert.
IХ. Рекомендации по использованию информационных технологий
Для освоения курса «Информационные технологии в анализе инвестиционных
проектов» рекомендуется познакомить студентов с пакетами Project Expert и Prime Expert,
разработанными российской компанией Expert Systems.
Автор программы:
_____________________________ (В.Ф. Пресняков)