Что такое EMIR?

EMIR
Информация по состоянию на 17 января 2014
Для кого предназначен данный материал?
Данный материал предназначен для лиц, которые не являются финансовыми учреждениями,
но которые, тем не менее, заключают в Swedbank сделки с использованием производных
финансовых инструментов (деривативов).
Что такое EMIR?
EMIR (Правилa регулирования инфраструктуры европейского финансового рынка) – это
новый нормативный правовой акт ЕС, призванный регулировать торговлю и риски, связанные с
внебиржевыми (over-the-counter – OTC) деривативами, которые, (в отличие от биржевых
контрактов) заключаются за пределами регулируемых рынков.
EMIR регулирует следующие вопросы:
- действия для снижения рисков;
- отчетность о заключенных сделках (как внебиржевых, так и рыночных);
- обязательство клиринга.
Ознакомиться с полной версией данного нормативного акта можно по следующей ссылке:
http://www.esma.europa.eu/page/European-Market-Infrastructure-Regulation-EMIR
Когда EMIR вступает в силу?
Данный правовой акт был принят летом 2012-го года и его первое применение на практике –
своевременное подтверждение сделок (как одно из действий для снижения рисков) – вступил в
силу весной 2013-го года. Процедуры по периодической сверке портфеля вступили в силу в
сентябре 2013, а правила по отчетности о заключенных сделках начнут действовать, согласно
нынешней информации, с февраля 2014.
Что Вам необходимо знать о действиях для снижения
рисков?
Основные действия по снижению рисков включают в себя своевременные подтверждения
сделок с деривативами, периодические сверки портфеля и процедуры по разрешению спорных
вопросов.
Cвоевременное подтверждение сделок
После заключения сделки с Swedbank мы вышлем Вам детали сделки. Для ее подтверждения
Вам следует:
1. войти в Интернет-банк Swedbank;
2. перейти Traderoom > Подтверждение и Сверка > Подтверждение ;
3. Вам откроется список сделок, ожидающих подтверждения;
4. для просмотра деталей сделки следует нажать на Trade ID (номер сделки), после чего они
(детали) будут доступны в формате PDF;
5. в случае если Вы согласны с деталями сделки, нажмите "Подтверждаю".
Периодическая сверка портфеля
Требования EMIR предусматривают сверку портфеля как минимум один раз в год, при этом
частота сверки зависит от числа незавершенных сделок. Swedbank будет предоставлять Bам
oтчет о сверке портфеля для проверки.
Чтобы открыть и подтвердить отчет:
1. Зайдите в интернетбанк Swedbank;
2. В разделе «Traderoom» откройте > Подтверждение и сверка > Подтверждение;
3. Здесь вы увидите ваш Отчет о сверке портфеля, который необходимо подтвердить;
4. Чтобы открыть отчет, выберете подходящий формат: xls, csv или pdf;
5. Если информация, отображенная в отчете, верна, подтвердите отчет, нажав на кнопку
«Подтвердить».
Процедуры по разрешению спорных вопросов
В соответствии с EMIR стороны, заключающие сделки с внебиржевыми сложными
финансовыми инструментами, должны согласовывать процедуру разрешения споров на случай
возникновения разногласий. Описание процесса разрешения споров Вы найдете в Рамочном
договорe о финансовых сделках, o соответствующих изменениях в котором Банк
информировал в обычном порядке.
Что Вам необходимо
заключенных сделках?
знать
об
отчетности
о
EMIR требует сообщать обо всех сделках со сложными финансовыми инструментами в Единую
базу данных. Основываясь на последней информации, опубликованной Pегулятором
европейских финансовых рынков – ESMA (European Securities and Markets Authority), подача
отчетов о сделках со сложными финансовыми инструментами начнется с 12 февраля 2014
года.
Обращаем Ваше внимание на то, что oбязательство предоставлять отчеты о сделках со
сложными финансовыми инструментами лежит на обеих сторонах, заключающих сделку.
Swedbank будет предоставлять отчеты о сделках, заключенных между клиентом и Swedbank, и
от имени клиента, если Swedbank не информирует клиента об ином, или же если клиент не
сообщит Swedbank о желании предоставлять отчеты по всем или части заключенных сделок
самому. Для того, чтобы мы могли предоставлять отчеты о сделках от Bашего имени, мы
настоятельно рекомендуем получить идентификационный номер – LEI (Legal Entity Identifier) и
предоставить его нам. В зависимости от требований компетентных органов и условий торговых
репозиториев существует вероятность, что мы не сможем в будущем рапортировать о Ваших
сделках без LEI номера и по этой причине будем вынуждены отказать в заключении
дальнейших сделкок.
Обязательство отчетности о заключенных сделках не применяется к частным лицам, и, таким
образом, частное лицо не может ходатайствовать о получении LEI.
Swedbank просит уведомить нас, если Bы собираетесь предоставлять отчеты о сделках со
сложными финансовыми инструментами самостоятельно. Пожалуйста, пришлите Bашe
соответствующее подтверждение на эл.почту: raamlepingud@swedbank.ee.
Что такое номер LEI?
Номер LEI – это уникальный 20-значный код, состоящий из букв и цифр. Назначение номера LEI
заключается в уникальной идентификации юридического лица по всему миру – нигде в мире
больше не будет ни одного юридического лица с таким же номером LEI, и для каждого
юридического лица будет существовать только один номер LEI.
LEI номер можно получить через администратора. Например, Скандинавия и Балтийский
регион может ходатайствовать о получении LEI номера через www.nordlei.org Примите во
внимание, что, возможно, административная и эксплуатационная комиссии будут взиматься за
присвоение и содержание номера LEI.
После того, как Bы полyчите номер LEI, Bам необходимо будет переслать его в Swedbank для
регистрации в банковской программе. Пожалуйста, пришлите соответствующее уведомление на
эл.почту: raamlepingud@swedbank.ee
Номер LEI необходимо будет получить к моменту начала предоставления отчетов о сделках со
сложными финансовыми инструментами (12 февраля 2014).
Что Вам необходимо знать об обязательстве клиринга?
Обязательство клиринга – это обязательство клиента регистрировать внебиржевые сделки с
деривативами, заключенные с банком, у центрального контрагента, если они имеют
спекулятивный характер и их номинальный объем превосходит установленный предельный
уровень (лимит). Уровень клирингового лимита (начиная с которого возникает обязательство
клиринга) для таких сделок устанавливается Регулятором европейских финансовых рынков –
ESMA (European Securities and Markets Authority). Лимит для каждого класса активов
устанавливается отдельно и подлежит регулярному пересмотру.
Как было указано выше, при расчете клирингового лимита учитываются не все внебиржевые
сделки с деривативами. Сделки, заключаемые с целю снижения рисков коммерческой или
казначейской финансовой деятельности нефинансового учреждения или группы таковых, не
учитываются при калькуляции лимита. Более подробные критерии определения сделок, не
подлежащих
учету,
можно
найти
в
нормативном
акте
ESMA
по
адресу
http://www.esma.europa.eu/page/European-Market-Infrastructure-Regulation-EMIR.
Все остальные внебиржевые сделки, заключаемые нефинансовым учреждением или группой
таковых, рассматриваются как спекулятивные и, таким образом, подлежат учету при расчете
клирингового лимита.
Каковы действующие на данный момент клиринговые лимиты?
Действующие клиринговые лимиты по классам активов:
- деривативные сделки с кредитными бумагами – 1 млрд евро*
- деривативные сделки с акциями – 1 млрд евро*
- деривативные сделки с процентными ставками – 3 млрд евро*
- деривативные сделки с валютой – 3 млрд евро*
- деривативные сделки с товарами и прочими активами – 3 млрд евро*
*в номинальной стоимости контракта
Обращаем Ваше внимание на то, что Вы несете личную ответственность за расчет
клирингового лимита, поскольку Swedbank может не располагать всеми данными, касающимися
Ваших внебиржевых сделок с деривативами.
При возникновении вопросов просим обращатся по
следующим контактам:
LC&I Markets
Тел: +372 613 1651
FXFISalesEE@swedbank.ee