Б А К А Л А В Р И А Т Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации С.Б. Варламова БАНКОВСКИЕ ОПЕРАЦИИ С ДРАГОЦЕННЫМИ МЕТАЛЛАМИ И ДРАГОЦЕННЫМИ КАМНЯМИ Под редакцией профессора О.И. Лаврушина Рекомендовано УМО по образованию в области финансов, учета и мировой экономики в качестве учебного пособия для студентов, обучающихся по специальностям «Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» КНОРУС • МОСКВА • 2013 УДК 336.71(075.8) ББК 65.262.1я73 В18 Рецензенты: Е.И. Мешкова, доц. кафедры «Денежно-кредитные отношения и банки» ФГОБУ ВПО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации», канд. экон. наук, И.В. Киселева, начальник управления оценки и контроля кредитных рисков департамента оценки и контроля рисков Россельхозбанка В18 Варламова С.Б. Банковские операции с драгоценными металлами и драгоценными камнями : учебное пособие / С.Б. Варламова ; под ред. О.И. Лаврушина. — М. : КНОРУС, 2013. — 176 с. ISBN 978-5-406-00030-4 Пособие отличается комплексным подходом к освещению вопросов работы банков с драгоценными металлами и драгоценными камнями. Представлена история развития форм стоимости и золотого стандарта в денежном обращении, рассматриваются возможности возврата к нему в условиях развивающегося мирового финансово-экономического кризиса с целью его преодоления, а также особенности функционирования российского национального и мировых рынков драгоценных металлов и драгоценных камней как соответствующих секторов товарных и финансовых рынков в современном мире. Дается перечень и описание технологии осуществления операций с золотом Банком России, операций с золотом и другими драгоценными металлами, инвестиционными и тезаврационными монетами и медалями из драгоценных металлов, а также с вновь обработанными и рекуперированными драгоценными камнями, осуществляемых российскими коммерческими банками. Для студентов и слушателей ИППК, обучающихся по специальностям «Финансы и кредит» и «Бухгалтерский учет, анализ и аудит», в качестве дополнительной литературы к основным учебникам и курсам, связанным с теорией и практикой банковского дела, а также для практических работников коммерческих банков. УДК 336.71(075.8) ББК 65.262.1я73 Варламова Светлана Борисовна БАНКОВСКИЕ ОПЕРАЦИИ С ДРАГОЦЕННЫМИ МЕТАЛЛАМИ И ДРАГОЦЕННЫМИ КАМНЯМИ Сертификат соответствия № РОСС RU. АЕ51. Н 16208 от 04.06.2012. Изд. № 6764. Формат 6090/16. Гарнитура «PetersburgC». Печать офсетная. Усл. печ. л. 11,0. Уч.-изд. л. 8,95. Тираж 200 экз. Заказ № 3726. ООО «КноРус». 127015, Москва, ул. Новодмитровская, д. 5а, стр. 1. Тел.: (495) 741-46-28. EJmail: office@knorus.ru http://www.knorus.ru Отпечатано в ОАО «Московская типография № 2». 129085, Москва, пр. Мира, 105 ISBN 978-5-406-00030-4 © Варламова С.Б., 2013 © ООО «КноРус», 2013 ОГЛАВЛЕНИЕ Введение ...................................................................................................................................... 5 Глава 1. 1.1. 1.2. 1.3. Монетарные свойства золота и процесс его демонетизации .............. 8 Золото и его роль в истории человечества .............................................. 8 Эволюции золотого стандарта в мировой истории ........................... 12 Золото и современная мировая денежная система ............................ 18 Глава 2. Мировые и российские рынки золота, драгоценных металлов и драгоценных камней ........................................................................................ 28 2.1. Общая характеристика системы торговли драгоценными металлами и драгоценными камнями на международных рынках ....................................................................................................................... 33 2.2. История и особенности российского внутреннего рынка драгоценных металлов и драгоценных камней .................................... 39 Глава 3. Правовое регулирование рынка и операций с драгоценными металлами и драгоценными камнями в России ...................................... 48 3.1. История либерализации российского рынка драгоценных металлов, драгоценных камней и лицензирования банковских операций ................................................ 48 3.2. Аффинажные драгоценные металлы и природные драгоценные камни: основные понятия, маркировка и оценка .................................................................................................................... 55 3.3. Правовые основы банковских операций с драгоценными металлами и драгоценными камнями ....................................................... 66 Глава 4. Банковские операции с драгоценными металлами и драгоценными камнями ............................................................................ 70 4.1. Операции Банка России с драгоценными металлами и драгоценными камнями ............................................................................... 70 4.2. Операции российских коммерческих банков с драгоценными металлами и драгоценными камнями ................... 77 Глава 5. Банковские риски по операциям с драгоценными металлами и драгоценными камнями .......................................................................... 104 5.1. Основные банковские риски по операциям с драгоценными металлами и драгоценными камнями ................ 104 3 5.2. 5.3. Рыночные риски банковских активов в драгоценных металлах ............................................................................................................... 109 Факторы риска при банковском обслуживании недропользователей — поставщиков драгоценных металлов и драгоценных камней .................................................................................. 118 Глава 6. Учет и отчетность кредитных организаций по банковским операциям с драгоценными металлами ................................................ 123 6.1. Учет драгоценных металлов и драгоценных камней в физической форме в коммерческом банке ..................................... 124 6.2. Бухгалтерский (балансовый) учет драгоценных металлов в коммерческом банке ................................................................................... 126 6.3. Отчетность кредитной организации, проводящей операции с драгоценными металлами ........................................................................ 140 Глоссарий .................................................................................................................... 142 Список литературы ................................................................................................... 156 Приложения ................................................................................................................ 159 ВВЕДЕНИЕ Современный этап развития российских коммерческих бан; ков, совпадающий с периодом нарастания симптомов мирового финансово;экономического кризиса, характеризуется ростом рисков банковской деятельности при снижении доходности традиционных банковских операций, нарастанием остроты межбанковской конку; ренции. Рост межбанковской конкуренции обусловлен тем, что, с од; ной стороны, российские банки, сосредоточенные в финансовых центрах страны, исчерпали экстенсивные факторы развития, с дру; гой — активным внедрением в российскую банковскую систему до; черних структур крупных зарубежных деловых банков, предлагаю; щих на российском рынке широкий спектр финансовых продуктов и услуг. В этих условиях сохранение конкурентных возможностей отечественных коммерческих банков лежит в областях как диверси; фикации банковского продуктового ряда, расширения предложения услуг и сделок, так и освоения ниши развития региональной клиент; ской базы банков за счет хозяйствующих структур, занимающихся освоением новых территорий, выпускающих конкурентоспособную на мировых рынках продукцию. К таким структурам относятся пред; приятия горнодобывающей промышленности и цветной металлур; гии, в первую очередь драгоценных металлов, предприятия по до; быче и обработке (огранке) драгоценных камней. Целесообразность работы банка с драгоценными металлами имеет как общую обоснованность, связанную с расширением его возможностей по увеличению своих доходов и повышению ликвид; ности активов, так и специфическую, вытекающую из особенностей, например, золота как металла, монетарный характер которого в со; временном мире до конца не исчерпан. Специфические причины целесообразности работы банка с драгоценными металлами, в част; ности с золотом, сводятся к следующему. Драгоценные металлы, в первую очередь золото, — универ; сальные в рыночной экономике товары. Они могут быть использо; ваны как объект купли;продажи, залога и заклада, прямого обмена 5 с высокой эффективностью для всех участников сделок. Это един; ственный вид товара, торговля которым в соответствии с действую; щим законодательством разрешена банкам, которые, не являясь ни производителями товара, ни его конечными потребителями, высту; пают на рынке драгоценных металлов в качестве торговцев;профес; сионалов, основная цель которых — извлечение прибыли. При этом особенность современного функционирования рынков драгоценных металлов состоит в том, что в соответствии с действующим законо; дательством основными торговцами на них являются именно бан; ки: они выкупают металл у недропользователей, предварительно авансируя их деятельность, а затем перепродают конечным потре; бителям — государственным и другим резервным фондам, промыш; ленным предприятиям, тезавраторам. Эта же универсальность данного товара определяет особый интерес коммерческих банков к развитию кредитных операций с нед; ропользователями, так как возврат ссудной задолженности и упла; ту процентов за пользование кредитом заемщик может осуществить собственной продукцией — аффинажным металлом путем передачи банку золотых слитков или слитков серебра, платины, палладия. Золото и другие драгоценные металлы, драгоценные камни в силу их уникальных свойств пользуются огромным спросом на международных товарных и финансовых рынках, что делает устой; чивым высокий уровень рыночной цены на них, поэтому операции с этими ценностями не подвержены рискам их обесценения, в отли; чие от операций с ценными бумагами, которые могут полностью обесцениться, например, при банкротстве компании;эмитента. Эти операции более предпочтительны с позиции рисков в сравнении и с валютными операциями. Последние могут принести банку зна; чительные убытки в случае резкого падения курсов валют. Сохраняющийся десятилетия высокий спрос на драгоценные металлы определяет высокую ликвидность банковских активов в зо; лоте, что позволяет банку использовать его в качестве резервного актива на поддержание текущей ликвидности банка, ведь золото — это товар, который в силу своего потенциально денежного характе; ра нужен всем участникам рынка, поэтому его всегда можно про; дать. Еще одним преимуществом драгоценных металлов перед дру; гими товарами, имеющим немаловажное значение для рынка с точ; ки зрения расчетов, хранения товара, его транспортировки и т.п., состоит в их высокой капиталоемкости. Цена за 1 тройскую унцию (около 31,1 г) золота составляет несколько сотен долларов США. 6 Цена платины, палладия и других металлов платиновой группы значительно выше цены золота. Подобная ситуация характерна и для драгоценных камней как объекта банковских операций. Отличием является только значительно меньшее по сравнению с драгоценными металлами количество сде; лок, которое соответствует общемировой тенденции на этих рынках. Либерализация внутрироссийского рынка драгоценных метал; лов, в первую очередь золота, обеспечила свободный доступ ком; мерческим банкам к операциям с этими ценностями. Уже к 2000 г. число банков, получивших «золотую» лицензию Банка России — лицензию на осуществление операций с драгоценными металлами, — составило несколько десятков. Число банков, получивших такую лицензию, постепенно растет. Однако эта достаточно вместительная ниша еще далеко не заполнена потому, что доступ туда иностранно; го банковского капитала российским законодательством затруднен, поэтому перед многими российскими банками пока открыта широ; кая перспектива развития сотрудничества с недропользователями и операций на рынке драгоценных металлов и драгоценных камней.