ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ТЕОРИЯ В ЗАДАЧАХ И СИТУАЦИЯХ

МОСКОВСКИЙ АВТОМОБИЛЬНО-ДОРОЖНЫЙ ИНСТИТУТ
(ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ)
И.В. КИРОВА, В.В. БЕЗНОВСКАЯ, А.А. СУЛТЫГОВА
ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ТЕОРИЯ
В ЗАДАЧАХ И СИТУАЦИЯХ
ЧАСТЬ 3
МИРОВАЯ ЭКОНОМИКА
Учебное пособие
МОСКВА 2008
2
УДК 330.01
ББК 65.01
Кирова И.В., Безновская В.В., Султыгова А.А.. Экономическая
теория в задачах и ситуациях: Часть 3: Мировая экономика: Учебное пособие / МАДИ (ГТУ). - М., 2008. - 114 с.
Рецензенты:
- к.э.н., проф., Т.П.Минаева, заместитель директора Учебноконсультационного центра АСМАП;
- к.э.н., Т.Л.Попова, вице-президент Международного фонда
социальных и экономических реформ.
Данное учебное пособие представляет собой раздел «Мировая экономика» вводного уровня, являющийся частью полного курса
«Экономическая теория», и соответствует Госстандарту экономического образования в технических вузах. В нем рассмотрены основные вопросы функционирования мировой экономики в целом и
взаимодействия национальных экономик между собой. Каждая рассмотренная тема содержит необходимый теоретический материал,
подробный разбор типовых задач и ситуаций, а также упражнения
на закрепление изученного материала с ответами. В конце пособия
приведены тесты с ответами для самопроверки полученных знаний
и список рекомендуемой литературы для более глубокого усвоения
материала.
Пособие предназначено для студентов и преподавателей
факультетов экономики и менеджмента технических вузов, а также
для всех, интересующихся вопросами современной экономики.
Все главы учебного пособия написаны авторами совместно.
© Московский автомобильно-дорожный институт
(государственный технический университет), 2008.
3
Введение
В данном учебном пособии рассмотрены вводные пять тем
раздела «Мировая экономика», изучаемые, в соответствии с Госстандартом экономического образования в технических вузах, в
рамках курса «Экономическая теория»: основы мирового хозяйства;
основы международной торговли и международного разделения
труда; внешнеторговая политика; валютные отношения; платежный
баланс.
В учебном материале предложена интерпретация основных
теоретических положений через подробный разбор типовых задач,
практических примеров и ситуаций. По мнению авторов, это позволяет наглядно иллюстрировать сложные экономические вопросы,
видеть структуру изучаемой проблемы, помогает обучающимся рассматривать учебный курс в логическом единстве теории и практики
и в итоге способствует лучшему усвоению материала.
В пособие вошли практические примеры и задачи, придуманные авторами, и наиболее удачные задачи коллег из высшей школы. Для всех задач приведены ответы. Кроме того, в пособии рассматриваются и анализируются реальные экономические ситуации.
В конце пособия приведены итоговые тесты с ответами для самопроверки полученных знаний по курсу.
Материалы пособия подготовлены и многократно апробированы авторами в течение десяти последних лет в аудиториях различного профиля – при подготовке студентов экономических и технических специальностей всех форм обучения.
Для каждой темы, рассматриваемой в учебном пособии,
сформулированы основные и дополнительные понятия и умения. В
конце пособия предложен список рекомендуемой литературы для
более глубокого усвоения материала. Это позволяет преподавателям дифференцированно подходить к оценке знаний студентов, с
учетом их индивидуальных способностей и возможностей. Положительно («удовлетворительно») авторы оценивают знания студентов,
усвоивших основные понятия и умения, изложенные в данном посо-
4
бии. Углубленная проработка студентами дополнительного материала пособия и рекомендованной литературы позволит им получить более высокие оценки при итоговой аттестации по курсу.
Предложенная авторами форма изложения материала курса, с подробным разбором решений типовых задач и практических
ситуаций и приведенными ответами к каждому заданию для закрепления изученного материала, позволяет использовать данное пособие в режиме самообучения и может применяться при дистанционной форме обучения и обучении экстерном.
Авторы надеются, что данное пособие будет полезным не
только обучающимся при их подготовке к зачетам и экзаменам по
курсу «Экономическая теория» (раздел «Мировая экономика»), но и
коллегам – преподавателям экономических дисциплин в технических вузах. Мы желаем успеха читателям в работе с пособием и с
благодарностью примем все конструктивные замечания и пожелания.
Авторы
5
Тема 1. ОСНОВЫ МИРОВОГО ХОЗЯЙСТВА
Основные понятия. Мировое хозяйство. Основные формы международных экономических отношений. Международное разделение труда. Открытость и закрытость национальной экономики. Развитые, развивающиеся и страны с переходной экономикой.
Дополнительные понятия. Индекс предстоящей продолжительности
жизни. Индекс охвата населения образованием. Индекс уровня жизни.
Основные умения. Рассчитывать показатели, характеризующие степень открытости экономики страны и ее участия в мировой торговле: экспортную и импортную доли, внешнеторговый оборот, структуры экспорта и импорта. Определять уровень и качество жизни в стране на основе расчета индекса
развития человеческого потенциала (ИРЧП). Классифицировать страны по
группам на основании данных об объеме производства ВВП на душу населения по ППС, об отраслевой структуре ВВП, об ИРЧП.
Дополнительные умения. Анализировать рассчитываемые показатели и сравнивать степень открытости экономик различных стран и их участие в
мировой торговле.
Теоретический материал
Мировое хозяйство – это взаимодействие национальных
экономик отдельных стран, связанных между собой системой международных экономических отношений (МЭО). МЭО выступают в
следующих основных формах:
• Международная торговля товарами и услугами;
• Международное движение капитала;
• Международная миграция рабочей силы;
• Международные валютно-кредитные отношения.
Мировое хозяйство основывается на международном разделении труда – специализации стран на производстве тех или
иных товаров или их комплектующих. Страны также могут специализироваться на развитии определенных секторов экономики (промышленности, сельского хозяйства, сферы услуг) или на развитии
различных отраслей этих секторов. Направлением специализации
может быть и выполнение отдельных технологических этапов производственного процесса.
Предпосылками специализации стран на производстве определенных видов товаров могут быть природные условия (климат,
географическое положение, наличие полезных ископаемых), наличие избыточной, малоквалифицированной, дешевой рабочей силы,
6
достигнутый уровень экономического и научно-технического развития, наличие традиционного производства и др.
Участвуя в международном разделении труда и специализируясь на производстве определенного товара, страна выпускает его
в избытке по отношению к внутренним потребностям. Подобный избыток, но другого товара, образуется и в других странах. Возникает
необходимость обмена товарами, и экономики этих стран становятся взаимосвязанными.
Открытость национальной экономики определяется степенью ее участия в международном разделении труда. Закрытая
(автаркичная) экономика характеризуется ориентацией производителей на внутренние рынки сырья, товаров и сбыта. Экспорт осуществляется только для компенсации расходов на необходимый
импорт, без которого страна не может обойтись. Страна с открытой
экономикой стремится полностью использовать выгоды международной специализации (рассматривается на примере задачи 2.9 в теме 2).
Для оценки степени открытости национальной экономики используют следующие основные показатели:
• Экспортная доля – это выраженное в процентах отношение стоимости экспорта к ВВП (или ВНП) страны:
Стоимость экспорта
Экспортная доля = ───────────────── х 100%
ВВП (ВНП)
• Импортная доля – это выраженное в процентах отношение
стоимости импорта к объему внутреннего потребления:
Стоимость
импорта
Стоимость
импорта
Импортная = ────────── х 100% = ──────────────────────── х 100%
доля
Объем
ВВП (ВНП) – экспорт + импорт
внутреннего
потребления
• Внешнеторговый оборот в расчете на одного жителя
страны:
Экспорт + Импорт
Внешнеторговый оборот = ─────────────────────────
Численность населения страны
7
• Структура экспорта – соотношение или удельный вес экспортируемых товаров по видам и степени их переработки. Структура экспорта позволяет выделить сырьевую или машиннотехнологическую направленность экспорта, определить место страны в международной отраслевой специализации.
• Структура импорта, особенно соотношение объемов ввозимого в страну сырья и готовой конечной продукции. Этот показатель наиболее точно отражает зависимость экономики страны от
внешнего рынка и уровень развития отраслей национальной экономики.
Расчет вышеперечисленных показателей и пример их анализа приведены в задаче 1.1.
Участниками мирового хозяйства являются более 200 стран
и территорий. Для того чтобы объективнее оценивать роль отдельных групп стран в системе международных отношений экономистами разработано несколько вариантов международных классификаций стран. Наиболее часто встречается классификация Международного валютного фонда, в соответствии с которой все страны делятся на три группы: развитые, развивающиеся и страны с переходной экономикой (осуществляющие переход от административной к рыночной экономике). При этом основанием для включения
страны в ту или иную группу является уровень ее социальноэкономического развития, который определяют следующие основные показатели:
• Объем производства ВВП на душу населения по паритету покупательной способности национальной валюты. У развитых стран ВВП на душу населения по ППС сегодня составляет не
менее 12 тыс.долл.
Паритет покупательной способности валюты (ППС) - это
соотношение между национальными валютами по их покупательной
способности, т.е. с учетом в каждой стране цен на определенный
набор товаров и услуг. Так как цены во всех странах мира различны, то паритет покупательной способности практически не совпада-
8
ет с обменным курсом национальных валют. При установлении обменного курса национальной валюты берется соотношение спроса и
предложения на эту валюту, которое образуется вследствие внешнеторговых операций, т.е. на базе торгуемых товаров и услуг. Однако в большинстве стран мира они представляют меньшую часть их
ВВП. При определении ППС берется как можно более широкий круг
товаров и услуг, чтобы в него попали как торгуемые, так и неторгуемые товары и услуги. Так, в рамках Программы международных сопоставлений ООН берут 600-800 основных потребительских товаров и услуг, 200-300 основных инвестиционных товаров и 10-20 типичных строительных объектов. Затем определяют, сколько стоит
этот набор в национальной валюте исследуемой страны и в долларах США. На основе установления ППС определяют покупательную
способность той или иной национальной валюты. Расчет ППС показан на примере задач 1.2 и 1.3. Паритет покупательной способности применяется в аналитических целях, а не в хозяйственных расчетах. Для государств с переходной экономикой и развивающихся
стран характерно, что ППС их национальной валюты превышает ее
обменный курс, для развитых стран – наоборот, и только в США в
связи с тем, что их цены берутся в качестве отправных, ППС доллара полностью совпадает с его обменным курсом.
• Отраслевая структура ВВП страны – доля тех или иных
отраслей в ВВП страны. Для стран с высоким уровнем развития
типична ситуация, когда в структуре их ВВП преобладает третичный сектор (сфера услуг). Вторичный сектор (промышленность и
строительство) представлен, прежде всего, обрабатывающей промышленностью. Доля первичного сектора (сельское хозяйство, лесное хозяйство, охота, рыболовство и т.д.) невелика. Хотя в структуре ВВП некоторых развивающихся стран велика доля третичного и
вторичного секторов, обычно это связано с развитием туризма или
торговли, а также с большой долью добывающей промышленности.
• Уровень и качество жизни в стране - степень удовлетворения материальных и духовных потребностей людей. Уровень и
9
качество жизни определяются массой показателей. Попыткой
обобщить некоторые наиболее важные из них является показатель
индекс развития человеческого потенциала (ИРЧП), который
рассчитывается как среднеарифметическое от суммы трех составляющих его индексов:
индекса ожидаемой продолжительности
жизни, индекса уровня образования и индекса уровня жизни.
Индекс
Продолжительность – Миним. продолжительность
ожидаемой
жизни в стране
жизни в мире (не меньше 25)
продолжительности = ---------------------------------------------------------------------------жизни
Максим. продолжит.
– Миним. продолжит.
жизни в мире
жизни в мире
(не больше 85 лет)
2 × доля грамотных
в возрасте выше 15 лет
+
доля охвата населения
образованием в школьном
Индекс
и студенческом возрасте
уровня
= --------------------------------------------------------------------------------------образования
3
Индекс
ВВП на душу населения, скорректированный по ППС в стране
уровня
= -------------------------------------------------------------------------------------------жизни
среднемировое значение ВВП на душу населения по ППС
(упрощенный)
На примере задачи 1.4 показан расчет ИРЧП. К странам с
высоким уровнем развития относятся те, у которых ИРЧП больше
0,800. В наиболее развитых странах он приближается к 1. К странам
со средним уровнем развития человеческого потенциала относятся
те, у которых ИРЧП больше 0,500. Среднемировой ИРЧП имеет
значение около 0,760. В наименее развитых странах ИРЧП ≈
0,200.
На примере задачи 1.5 показан пример рассуждений для
классификации стран по группам, на основании данных: об объеме
производства ВВП на душу населения по ППС, об отраслевой
структуре ВВП, об индексе развития человеческого потенциала.
10
Учимся решать экономические задачи
Типы задач:
• Задачи на расчет и анализ показателей открытости национальных экономик и их участия в мировой торговле: экспортных и импортных долей, внешнеторгового оборота, структуры
экспорта и импорта;
• Задачи на расчет паритета покупательной способности (ППС);
• Задачи на расчет индекса развития человеческого потенциала (ИРЧП);
•
Задачи на анализ статистических данных об уровне социально-экономического развития различных стран: ВВП на душу
населения по ППС, отраслевой структуре ВВП, ИРЧП.
1.1. На основании данных таблицы сделайте необходимые
расчеты и проанализируйте динамику открытости российской экономики за указанный период:
Показатели
ВВП, млрд. долл.
Население, млн. чел.
Экспорт, млрд. долл.
в том числе:
Нефть и нефтепродукты, газ
Металлы
Машины и оборудование
Прочий экспорт
Импорт, млрд. долл.
в том числе:
потребительских товаров
промежуточных товаров
инвестиционных товаров
Годы
2000
1250
145,6
102
2005
1560
141,6
203
52
12
10
28
53,8
107
23
16
57
130,6
26,7
13,8
13,3
63,7
26,0
40,9
Источник: Центр макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования
Решение
Используя представленные данные мы можем рассчитать
следующие показатели: экспортную и импортную доли, внешнеторговый оборот, структуру экспорта и импорта.
Экспортная доля: в 2000г. = (102 : 1250) х100% ≈ 8%,
в 2005г. = (203 : 1560) х100% ≈ 13%.
11
Объем внутреннего потребления:
в 2000г. = 1250 - 102+ 53,8 = 1201,8 (млрд.долл.),
в 2005г. =1560 – 203 +130,6 = 1487,6 (млрд.долл.).
Доля импорта: в 2000 г. = (53,8 : 1201,8) х100% ≈ 4,5%,
в 2005 г. = (130,6 : 1487,6) х100% ≈ 9%.
Внешнеторговый оборот на одного жителя в 2000 г.:
(102 + 53,8) млрд.долл. : 145,6 млн. чел. = 1070 долл.
Внешнеторговый оборот на одного жителя в 2005 г.:
(203 + 130,6) млрд.долл. : 141,6 млн. чел. = 2356 долл.
Для того чтобы определить структуру экспорта (импорта) необходимо найти долю каждого компонента в общем объеме экспорта (импорта). Например, доля нефти, нефтепродуктов и газа в общем объеме экспорта в 2000 году: (52 : 102) х 100% ≈ 51%;
в 2005 году: (107 : 203) х 100% ≈ 53% .
Аналогично рассчитываются доли других компонентов экспорта и импорта.
Сведем все рассчитанные показатели в таблицу:
Показатели
ВВП, млрд. долл
Население, млн. чел.
Экспортная доля, %
Структура экспорта, %
в том числе:
Нефть и нефтепродукты, газ
Металлы
Машины и оборудование
Прочий экспорт
Внутреннее потребление
Доля импорта, %
Структура импорта, %
в том числе:
потребительских товаров
промежуточных товаров
инвестиционных товаров
Внешнеторговый оборот на одного жителя, долл.
Годы
2000
1250
145,6
8
100
2005
1560
141,6
13
100
51
11
10
27
1201,8
4,5
100
53
11
8
28
1487,6
9
100
50
26
24
1070
49
20
31
2356
Анализируя полученные данные можно сделать следующие
выводы:
12
- За период с 2000-2005 гг. выросли и экспортная (с 8 до
13%) и импортная доли (в 2 раза).
- В структуре экспорта по-прежнему велика (62% в 2001г.,
64% в 2005г.) доля энергоресурсов и металла (промежуточный товар); на 1/5 сократился экспорт инвестиционных товаров (машин и
оборудования); совсем незначительно вырос экспорт готовых товаров других отраслей промышленности и сельхозпродукции;
- Более оптимистична динамика структуры импорта. Хотя
импорт потребительских товаров сократился незначительно (на
1%), на 7% вырос импорт инвестиционных товаров, что в комплексе
с сокращением импорта промежуточных товаров и ростом внутреннего потребления может свидетельствовать о росте отечественного
производства как готовых товаров, так и материалов, сырья, комплектующих и запчастей для их производства.
- Внешнеторговый оборот на одного жителя России увеличился за 5 лет с 1070 до 2356 долларов. Несмотря на то, что рост
этого показателя напрямую зависит от сокращения численности
населения, а численность населения России сократилась за пять
лет на 4 млн. чел., мы можем говорить об увеличении степени открытости экономики России, так как этот показатель вырос бы даже
при той же численности населения, что и в 2000г.: (203 + 130,6) :
145,6 = 2291 (долл.).
Если принять во внимание значение всех рассчитанных показателей и допустить условие, что все факторы, влияющие на экспорт и импорт страны, остались неизменными, то можно сделать
вывод о том, что экономика страны стала более открытой.
В реальности, опираясь только на имеющиеся у нас по условию задачи данные, однозначно говорить о том, что российская
экономика стала более открытой, нельзя, так как рост экспортной
доли может быть связан, например, со значительным ростом мировых цен на экспортируемые страной сырьевые ресурсы.
13
1.2. Определите ППС евро и американского доллара по данным таблицы об условной потребительской корзине, состоящей из
четырех товаров:
Страны
Зона евро
США
Товары
Цена товара
А
В
С
D
4 евро 11 евро 130 евро 1500 евро
1,5 долл. 9 долл. 100 долл. 2800 долл.
Количество товара
А
В
С
В
100 20
10
1
100 20
10
1
Решение
Для определения ППС необходимо рассчитать стоимость условной потребительской корзины в странах зоны евро и в США, а
затем найти их отношение.
Стоимость потребительской корзины в зоне евро:
4 х 100 + 11 х 20 +130 х 10 + 1500 х1 = 3420 евро.
Стоимость потребительской корзины в США:
1,5 х 100 + 9 х 20 + 100 х 10 + 2800 х 1= 4130 долл.
ППС = 3420 евро : 4130 долл. ≈ 0,83 евро/долл.
1.3. Определите ППС российского рубля и американского
доллара на основании данных, представленных в таблице:
Страна
США
Россия
Цена «Биг Мака» в апреле 2007г.
в местной валюте
в долл. США по текущему курсу
3,41 долл.)
3,41
51,83 руб.
2,03
Источник: The Economist, 04. 2007.
На основании чего должен рассчитываться этот показатель?
Почему основой для расчета ППС взят только один товар - бутерброд от известной во всем мире сети McDonald’s?
Решение
В экономической теории ППС рассчитывается на основе
стоимости определенного одинакового набора товаров и услуг в
разных странах, а не по одному показателю, на цену которого воздействует множество внутренних экономических факторов. Несмотря на это, индекс «Биг Мака» уже много лет является индикатором
покупательной способности национальных валют, и журнал Economist регулярно публикует его рейтинг. Авторы индекса объясняют
свой выбор бутерброда от сети McDonald’s в качестве единственно-
14
го показателя покупательной способности национальных валют тем,
что он продается во многих странах мира и в его состав входит
множество компонентов, что можно считать потенциальным продуктовым набором.
Для того чтобы определить ППС российского рубля к американскому доллару по индексу «Биг Мака» необходимо найти отношение стоимости бутерброда в России к его цене в США: ППС =
51,83 руб. : 3,41 долл. ≈ 15,2 руб. / долл.
1.4. На основании данных таблицы рассчитайте ИРЧП представленных стран и сделайте выводы:
Страны (2002 г.)
США
Япония
Россия
Китай
Ангола
Индекс ожидаемой
продолжит. жизни
0,87
0,95
0,67
0,78
0,26
Индекс уровня
образования
0,97
0,94
0,96
0,84
0,54
Индекс уровня
жизни
0,99
0,94
0,76
0,65
0,53
Источник: Мировая экономика: прогноз до 2020г./ Под ред. акад. А.А.Дынкина/
ИМЭМО РАН. – М.: Магистр, 2007.
Решение
Рассчитаем ИРЧП как среднеарифметическое от суммы
трех указанных в таблице индексов.
ИРЧП будет равен:
США ── (0,87 + 0,97 + 0,99) : 3 ≈ 0,943;
Япония ── (0,95 + 0,94 + 0,94) : 3 ≈ 0,943;
Россия ── (0,67 + 0,96 + 0,76) : 3 ≈ 0,797;
Китай ── (0,78 + 0,84 + 0,65) : 3 ≈ 0,757;
Ангола ── (0,26 + 0,54 + 0,53) : 3 ≈ 0,443.
Таким образом, к высокоразвитым странам по ИРЧП относятся США и Япония. К странам со средним развитием ─ Россия и
Китай. Ангола относится к слаборазвитым странам.
1.5. Проанализировав представленные в таблице данные о
социально-экономическом развитии стран, определите в соответствии с классификацией МВФ, к каким группам можно отнести эти государства сегодня и каковы их перспективы:
15
Страна, год
Бразилия
2005
прогноз 2020
Великобритания
2005
прогноз 2020
Германия
2005
прогноз 2020
Мексика
2005
прогноз 2020
Россия
2005
прогноз 2020
США
2005
прогноз 2020
ВВП
на душу
населения
по ППС,
тыс. долл
8,7
13,1
32,0
44,2
29,3
40,6
10,0
14,5
11,0
26,8
42,2
63,7
Отраслевая структура ВВП,% ИРЧП
С/х Добыв.
Обраб. Услуги
промышл. промышл.
10
7
29
18
11
18
50
57
0,79
2
1
1
1
1
4
4
5
4
1
1
11
9
6
4
8
7
12
8
2
2
15
13
23
18
18
17
23
23
14
12
73
77
70
77
70
72
60
65
83
85
0,93
9
0,93
0
0,81
4
0,79
5
0,94
4
Источник: Мировая экономика: прогноз до 2020г./ Под ред. акад. А.А.Дынкина/
ИМЭМО РАН. – М.: Магистр, 2007.
Решение
В соответствии с классификацией МВФ все страны можно
распределить по трем основным группам: развитые, развивающиеся, страны с переходной экономикой. Из вышеперечисленных стран
к последней группе в настоящее время можно отнести Россию, так
как в ней еще не закончены структурные экономические реформы.
По критерию ВВП на душу населения по ППС (не ниже 12
тыс. долл.) к группе развитых стран в настоящее время относятся:
Великобритания, Германия, США. Остальные страны можно отнести
к группе развивающихся стран. По прогнозу на 2020 год, если не
поднимутся требования по размеру ВВП на душу населения по
ППС, к группе развитых стран добавятся: Бразилия, Мексика и Россия (последняя при условии полного завершения структурных экономических реформ).
По такому критерию, как отраслевая структура ВВП, в настоящее время к группе развитых стран можно отнести: Великобританию, Германию, США и Мексику. В структуре ВВП преобладает
сфера услуг, доля с/х в них незначительна, а в промышленности
преобладают обрабатывающие отрасли. В перспективе к группе
16
развитых стран по этому критерию должна присоединиться и Россия.
По ИРЧП в настоящее время к развитым странам относятся:
Великобритания, Германия, США и Мексика. Россия и Бразилия относятся к странам с уровнем развития выше среднего.
Таким образом, учитывая все три критерия, в настоящее
время к группе развитых стран можно отнести: Великобританию,
Германию, США. Мексика уже сегодня по классификации Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) относится
к развитым странам и скорее всего к 2020г. она войдет в эту группу
и по классификации МВФ. Россия сейчас относится к странам с
переходной экономикой и в перспективе у нее есть шанс по всем
трем критериям присоединиться к развитым странам. Бразилия
относится к развивающимся странам и в будущем, по данным таблицы, также может попасть в группу развитых стран: ВВП на душу
населения по прогнозам на 2020г. достигнет 13,1 тыс.долл.; в отраслевой структуре ВВП сфера услуг будет преобладать, доля с/х
снижаться, а в промышленности намечается преобладание добывающих отраслей.
Закрепите свои умения и навыки
1.6. По представленным в таблице статистическим данным
об экономическом развитии Голландии рассчитайте необходимые
показатели и сделайте выводы о степени открытости экономики
страны и о динамике ее участия в мировой торговле:
Показатели
(в ценах 2000 г.)
ВВП, млрд. евро
Население, млн. чел.
Экспорт, млрд. евро.
в т. ч.: природный газ
химическая продукция
оборудование
с/х продукция
потребительские товары
Импорт, млрд. евро.
в т. ч.: готовые изделия
сырье и промежуточные товары
Годы
2000
448
16,11
233
13,98
34,95
58,25
58,25
67,57
206
61,80
144,20
Источник: De Nederlandsche Bank Statistical Bulletin, 2006
2005
459
16,34
281
16,86
44,96
67,44
64,63
87,11
249
62,25
186,75
17
Ответ:
Показатели
Годы
Экспортная доля, %
Структура экспорта, %
в т. ч.:
природный газ
химическая продукция
оборудование
с/х продукция
потребительские товары
Внутреннее потребление
Импортная доля, %
Структура импорта, %
в т. ч.:
готовые изделия
сырье и промежуточные товары
2000
52
100
2005
61
100
6
15
25
25
29
421
49
100
6
16
24
23
31
427
58
100
30
70
25
75
1.7. Сведите в одну таблицу рассчитанные данные задач 1.1
и 1.6 и сравните степени открытости национальных экономик России и Голландии и доли их участия в мировой торговле.
1.8. Определите ППС национальных валют различных стран
к доллару США на основании данных таблицы об условной потребительской корзине:
Страны
Товары
Цена товара
А
В
С
D
Германия 3 евро 18 евро 110 евро 1300 евро
США
1,5 долл. 9 долл. 100 долл. 2800 долл.
Россия
50 руб. 200 руб. 1800 руб. 40000 руб.
Количество товара
А
В
С
В
100 15
5
1
100 15
5
1
100 15
5
1
Ответ: ППС ≈ 0,68 евро/долл.
ППС ≈ 15,9 руб./долл.
1.9. Ниже в таблице представлены данные о стоимости «Биг
Мака» в разных странах:
Страны
США
Аргентина
Великобритания
Китай
Япония
Россия
Швеция
Египет
Цена «Биг Мака» (апрель 2007г.)
в местной валюте в долл. США по текущему курсу
3,41
3,41
6,46
2,67
6,86
4,01
4,68
1,45
188,0
2,29
30,86
2,03
47,04
4,86
4,42
1,58
Источник: The Economist, 04. 2007.
18
Рассчитайте ППС национальной валюты представленных
стран по индексу цен «Биг Мака».
Ответ:
Страны
ППС местной валюты к доллару США (апрель 2007г.)
США
Аргентина
Великобритания
Китай
Япония
Россия
Швеция
Египет
1,89
2,01
1,37
55,13
9,04
13,79
1,30
1.10. На основании данных таблицы рассчитайте ИРЧП всех
перечисленных стран:
Страны
(2002 г.)
Норвегия
Люксембург
Канада
Швеция
Ирландия
Великобритания
Новая Зеландия
Германия
Израиль
Эстония
Уругвай
Куба
Болгария
Беларусь
Турция
Уганда
Украина
Египет
Нигер
Эфиопия
США
Япония
Россия
Китай
Ангола
Индекс
ожидаемой
продолжительности
жизни
Индекс уровня
образования
Индекс
уровня
жизни
0,91
0,89
0,92
0,92
0,88
0,89
0,90
0,90
0,91
0,77
0,84
0,87
0,79
0,72
0,73
0,37
0,69
0,75
0,32
0,38
0,87
0,95
0,67
0,78
0,26
0,99
0,95
0,97
0,99
0,97
0,99
0,99
0,96
0,95
0,97
0,94
0,91
0,91
0,95
0,82
0,71
0,95
0,62
0,17
0,4
0,97
0,94
0,96
0,84
0,54
0,99
1
0,96
0,93
0,99
0,94
0,90
0,94
0,88
0,82
0,74
0,67
0,73
0,68
0,7
0,45
0,67
0,61
0,35
0,33
0,99
0,94
0,76
0,65
0,53
Источник: Statistical Yearbook, 2003.
19
Оформите выводы в виде таблицы рейтинга стран по ИРЧП.
Ответ:
Рейтинг
(данные за 2002г.)
№ п/п
Страны
ИРЧП
Страны с высоким уровнем развития
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
Норвегия
Канада
Ирландия
Люксембург
Швеция
США
Япония
Великобритания
Германия
Новая Зеландия
Израиль
Эстония
Уругвай
Куба
Болгария
0,963
0,950
0,947
0,946
0,946
0,943
0,943
0,940
0,933
0,930
0,913
0,853
0,840
0,817
0,810
Страны со средним уровнем развития
16
17
18
19
20
21
Россия
Беларусь
Украина
Китай
Турция
Египет
0,797
0,783
0,770
0,757
0,750
0,660
Страны с низким уровнем развития
22
23
24
25
Уганда
Ангола
Эфиопия
Нигер
0,510
0,443
0,370
0,280
1.11. Проанализировав представленные ниже в таблице данные о социально-экономическом развитии стран, определите в соответствии с классификацией МВФ, к каким группам можно отнести
эти государства сегодня и каковы их перспективы? Оформите ответ
в виде краткой таблицы.
20
Страна
Индия
2005
прогноз 2020
Италия
2005
прогноз 2020
Китай
2005
прогноз 2020
Франция 2005
прогноз 2020
Ю.Корея 2005
прогноз 2020
Япония
2005
прогноз 2020
ВВП
на душу
населения
по ППС,
тыс. долл
3,5
7,6
29,0
40,0
6,6
18,9
30,1
40,4
21,8
42,3
30,8
42,4
Отраслевая структура ВВП,%
ИРЧП
С/х
Добыв.
Обраб. Услуги
промышпромышленность ленность
21
10
3
2
13
7
3
2
4
3
1
1
11
9
8
6
12
8
8
6
12
7
10
6
16
14
20
16
34
24
14
14
29
24
21
18
52
67
70
76
41
61
75
78
55
66
68
75
0,602
0,934
0,755
0,938
0,901
0,943
Источники: Мировая экономика: прогноз до 2020г./ Под ред. акад. А.А.Дынкина/
ИМЭМО РАН. – М.: Магистр, 2007.
«Доклад ООН о развитии человека -2005» World Economic Forum.
Ответ:
Группы стран
С переходной
экономикой
2005
Развитые
2005
прогноз 2020
Развивающиеся
и в 2005г., и в
2020г.
Страны
Китай
Италия,
Франция,
Ю.Корея,
Япония
Критерии отнесения
ВВП на душу населе- Идут структурные
ния по ППС;
реформы
Отраслевая структура
ВВП;
ИРЧП.
ВВП на душу населения по ППС;
Отраслевая структура
ВВП.
+ Китай
Индия
Примечания
Если завершатся
структурные реформы
ВВП на душу населения по ППС;
Отраслевая структура
ВВП;
ИРЧП
21
Тема 2.
ОСНОВЫ МЕЖДУНАРОДНОЙ ТОРГОВЛИ И
МЕЖДУНАРОДНОГО РАЗДЕЛЕНИЯ ТРУДА
Основные понятия. Международная торговля. Протекционизм. Свободная торговля. Принцип абсолютного преимущества. Принцип сравнительного преимущества. Обменные коэффициенты торговли. Современные теории
международной торговли.
Дополнительные понятия. Индекс условий торговли. Интернационализация производства. Эффект от международной специализации.
Основные умения. Определять абсолютные преимущества стран.
Определять сравнительные преимущества стран на основе расчета альтернативных издержек. Делать выводы о том, что выгоднее странам экспортировать,
а что импортировать. Строить линии производственных и торговых возможностей и определять по ним специализацию стран. Рассчитывать обменные коэффициенты торговли для двух товаров.
Дополнительные умения. Рассчитывать индекс условий торговли и
делать выводы по его динамике. Определять экономический эффект от международной специализации стран в производстве товаров.
Теоретический материал
Международная торговля является одной из наиболее
важных форм международных экономических отношений.
До второй половины XVIII в. международная торговля основывалась на воззрениях меркантилистов, которые предполагали,
что торговля с другими странами важна, так как помогает накапливать золото, считавшееся в XVI – XVII вв. главным источником богатства страны. Золото государство получало за продажу товаров
за границу, поэтому меркантилисты выступали за поддержку экспорта и ограничение импорта – протекционизм.
Однако произошедшая в Англии промышленная революция
привела к пересмотру сложившихся представлений о внешней торговле. С одной стороны, обострилась проблема сбыта, так как внутренний рынок уже не мог потребить всю производимую продукцию,
появлялся ее излишек. С другой стороны, стала ощущаться нехватка своего сырья и возникла необходимость его внешней поставки,
да и растущие города нуждались в больших объемах поставок
продовольствия. Англия во второй половине XVIII начале XIX вв.
перешла от политики протекционизма к свободной торговле (либерализация импорта и ослабление таможенных ограничений). Новую экономическую теорию мировой торговли обосновал и сформу-
22
лировал в 1776 году английский экономист Адам Смит в своей работе «Исследование о природе и причинах богатства народов».
Подход Смита получил название принцип абсолютного преимущества:
• внешняя торговля будет выгодной для всех ее участников,
если каждая страна будет специализироваться на производстве и
экспорте товаров, по которым она обладает абсолютным преимуществом, т.е. производит этот товар с меньшими затратами ресурсов (меньшими средними издержками), чем другие страны;
• импортировать на вырученные деньги страна должна
только те товары, производство которых ей обходится дороже и в
выпуске которых абсолютное преимущество имеет другая страна.
Принцип абсолютного преимущества подробно рассмотрен
на примере задачи 2.1.
Если страна не имеет абсолютных преимуществ ни по одному товару, то ее издержки на единицу любого товара выше, чем у
других стран. Значит ли это, что эта страна будет импортировать
все, что она должна потреблять? Как она будет расплачиваться за
свои покупки с другими странами, не имея ничего для продажи?
Тем не менее, она тоже участвует во внешней торговле. В чем же
ее выгода от участия во внешнеторговом обороте? Теория абсолютного преимущества не может ответить на этот вопрос.
Выводит классическую теорию Адама Смита из тупика в начале XIX века Давид Рикардо. В своей книге «Начала политической экономии и налогового обложения» он обосновывает выгоду от
международной торговли и выделяет критерии международной специализации на основе принципа сравнительного преимущества:
• страна должна специализироваться на выпуске и экспортировать товары, производство которых относительно более выгодно (меньше альтернативные издержки) по сравнению с производством таких же товаров в других странах;
• любая страна всегда обладает сравнительным преимуществом в каком - либо производстве, даже не имея абсолютного
23
преимущества ни в одной отрасли.
Задачи 2.2 и 2.3 наглядно представляют принцип сравнительного преимущества.
Для оценки выгодности международной торговли для страны
используется понятие «условия торговли» (внешнеторговые условия):
• если оно относится к бартерной торговле (обмен одного
товара на другой товар), то рассчитывают обменные коэффициенты торговли, определяющие, за какое количество единиц товара, импортировать который стране выгодно, она будет обменивать
единицу своего товара, который ей выгоднее производить и экспортировать.
Через установление обменных коэффициентов торговли
можно определить, в каких пределах возможна и желательна торговля между странами. На примере задачи 2.4 подробно рассмотрено установление обменных коэффициентов торговли между двумя странам при их специализации на основе принципа сравнительных преимуществ. Необходимой предпосылкой существования
внешней торговли между двумя конкретными странами является
выпуск одного и того же товара с различными альтернативными
издержками. Если у двух стран складываются равные альтернативные издержки при выпуске аналогичных товаров, то международная торговля этими товарами между ними нецелесообразна.
• если оно относится более чем к двум товарам и установлено соотношение между ценами на экспортируемые и импортируемые товары, то рассчитывают индекс условий торговли (J) соотношение индексов экспортных и импортных цен:
Jex ∑ Exi x Pi
J = ─── = ───────── ,
Jim
∑ Imi x Pi
где:
Jex – индекс экспортных цен; Jim – индекс импортных цен;
Exi - доля каждого товара в суммарной стоимости экспорта в базисном году;
Pi – соотношение текущей цены на этот товар к его цене в базисном году;
Imi - доля каждого товара в суммарной стоимости импорта в базисном году.
24
Индекс условий торговли дает информацию о положении
страны в мировой торговле. Принято считать, что рост этого показателя говорит о том, что каждую дополнительную единицу экспортного товара страны иностранцы оплачивают большим количеством
импорта и страна становится богаче. Уменьшение индекса условий
торговли показывает, что для закупки единицы импортного товара
приходится расходовать все больше выручки от экспортируемых
товаров, и страна беднеет. Выводы об изменении условий внешнеторговых операций на основе расчета индексов условий торговли
показаны на примере задач 2.5 и 2.6.
Принцип сравнительного преимущества Д. Рикардо впоследствии был развит другими экономистами и стал учитывать наличие
у страны благоприятных или неблагоприятных факторов производства. Так, в соответствии с теорией Хекшера – Олина, которую
позже совершенствовали Пол Самуэльсон, Василий Леонтьев, Дональд Кисинг и др., страны экспортируют те товары, в производстве
которых интенсивно используются факторы, имеющиеся в относительном избытке и потому относительно дешевые, и импортируют
товары, производимые с использованием дефицитных для них факторов. Ситуация, рассмотренная в задаче 2.7, подтверждает эту
теорию.
В настоящее время теория сравнительных преимуществ
приобрела новое значение. Она учитывает те факторы (растущую
концентрацию производства, разницу между странами в уровне заработной платы, вмешательство государства в экономику), которые
могут модифицировать сравнительные издержки. Если Д.Рикардо
исходил из наличия стандартных, статичных технологий, то в рамках современных подходов к объяснению внешнеторговых потоков
стали учитываться возможности новой, непрерывно развивающейся техники и технологии. Появились неотехнологические теории
международной торговли (теории М. Познера, Р. Вернона, Р.
Финдли, Э. Мэнсфилда и др.). Эти теории связывают основные преимущества страны с ее позицией монополиста – новатора в какой-
25
либо отрасли. Имеет смысл выпускать не то, что относительно
дешевле, а то, что необходимо многим, но что больше никто выпускать не может. Как только эту технологию начинают осваивать
другие – необходимо производить что-то новое, никем еще не освоенное. Кроме того, очень часто при создании крупносерийных
специализированных производств, которые за счет эффекта масштаба производства обеспечивают радикальное снижение средних
издержек, фирмы, умело совершенствуя и комбинируя имеющиеся
в их распоряжении экономические ресурсы, осуществляют непрерывные технологические изменения с целью создания конкурентных преимуществ на внешних рынках. Пример такой ситуации приведен в задаче 2.8.
Характерной чертой современного мирового хозяйства является растущая интернационализация производства – формирование устойчивых экономических связей между странами на основе
международного разделения труда. В результате интернационализации производства и свободной торговли появляется эффект
международной специализации – суммарное производство товаров увеличивается, а уровень потребления в отдельных странах
растет, превышая их внутренние производственные возможности.
Решение задачи 2.9 позволяет наглядно убедиться в этом.
Результатами интернационализации производства, по данным Европейской комиссии ООН, также являются снижение сроков
освоения нового производства на 14 - 20 месяцев и уменьшение издержек на 50 - 70%.
Учимся решать экономические задачи
Типы задач:
• Задачи на определение абсолютных преимуществ страны;
• Задачи на определение сравнительных преимуществ страны;
• Задачи на расчет обменных коэффициентов торговли;
• Задачи на построение линий производственных и торговых
возможностей и определение специализации стран;
26
• Задачи на расчет индекса условий торговли;
• Задачи на анализ конкурентных преимуществ различных
стран на внешних рынках;
• Задачи на определение экономического эффекта от международной специализации стран.
2.1. Укажите, что должны экспортировать и импортировать
страны, опираясь на принцип абсолютного преимущества, если известно следующее:
Страна
А
Затраты времени на добычу 1т
уголь
нефть
уголь
нефть
Б
60
20
40
30
Решение
В таблице приведены издержки на добычу 1т угля и 1т нефти в странах А и Б. У страны А издержки на добычу нефти меньше, чем у страны Б (20 ‹ 30) и поэтому она имеет абсолютное преимущество в производстве нефти. У страны Б - абсолютное преимущество в производстве угля, так как ее издержки на добычу угля ниже, чем у страны А (40 ‹ 60). Опираясь на принцип абсолютного преимущества, страна А должна экспортировать нефть и импортировать уголь, а страна Б - экспортировать уголь и импортировать нефть.
2.2. Укажите, какие преимущества имеет страна А и какие —
страна Б, если известно следующее:
Страна
А
Б
уголь
нефть
уголь
нефть
Затраты времени на добычу 1т
40
20
60
80
Решение
В таблице приведены издержки на добычу 1т угля и 1т нефти
в странах А и Б. У страны А издержки на добычу нефти меньше,
27
чем у страны Б (20 ‹ 80), меньше у нее издержки и на добычу угля
(40 ‹ 60), поэтому страна А имеет абсолютное преимущество как в
производстве нефти, так и в производстве угля.
Для того чтобы определить сравнительные преимущества
стран, рассчитаем их альтернативные издержки.
• Альтернативные издержки производства угля:
- в стране А: 1т угля = 2 т нефти (20 : 40 = 1 : 2) – это означает, что за одно и то же время в стране А можно произвести 1т угля
или 2 т нефти;
- в стране Б: 1т угля = 0,75 т нефти (80 : 60 = 1: 0,75) – за одно
и то же время в стране Б можно произвести 1т угля или 0,75т нефти.
Таким образом, альтернативные издержки производства угля
меньше у страны Б, следовательно она имеет сравнительное преимущество в производстве угля.
• Альтернативные издержки производства нефти:
- в стране А: 1 т нефти = 0,5 т угля (40 : 20 = 1 : 0,5) – это означает, что за одно и то же время в стране А можно произвести 1т
нефти или 0,5 т угля;
- в стране Б: 1т нефти ≈ 1,33 т угля (60 : 80 ≈ 1:1,33) - за одно и
то же время в стране Б можно произвести 1 т нефти или 1,33 т угля.
Таким образом, альтернативные издержки производства
нефти меньше у страны А, следовательно она имеет сравнительное преимущество в производстве нефти.
2.3. Укажите, какие варианты преимущества имеет страна А
и какие — страна Б, если известно следующее:
Страна
А
Б
уголь
нефть
уголь
нефть
Производственные возможности, млн.т
200
400
100
500
Решение
Абсолютного преимущества определить нельзя, так как неизвестны издержки производства. Но так как указаны производст-
28
венные возможности стран, мы можем определить наличие у какойлибо из них сравнительных преимуществ.
Так как производственные возможности страны А больше,
чем у страны В и по углю (200 › 100) , то страна А обладает сравнительным преимуществом в производстве угля. Страна В обладает
сравнительным преимуществом в производстве нефти, так как ее
производственные возможности по этому товару больше, чем у
страны А (500 › 400).
2.4. Страны А и Б производят на единицу затрат следующее
количество товаров Х и У (в тыс. ед.):
Страна
А
Б
Товар Х
10
8
Товар У
15
14
Если каждая страна специализируется на основе принципа
сравнительного преимущества, то в каком диапазоне установятся
обменные коэффициенты торговли на товары Х и У?
Решение
Для определения сравнительных преимуществ стран рассчитаем их альтернативные издержки по выпуску товаров Х и У.
Альтернативные издержки производства товара Х (издержки
производства такого количества товара У, которым надо пожертвовать, увеличивая выпуск товара Х на единицу) составят:
- для страны А: за1ед.товара Х ─ 1,5 ед.товара У (10:15 = 1:1,5);
- для страны Б: за1ед.товара Х ─ 1,75 ед.товара У(8:14 = 1:1,75).
Таким образом, страна А имеет сравнительное преимущество перед страной Б в производстве товара Х, так ее альтернативные издержки по этому товару ниже. Страна А будет экспортировать товар Х по цене от 1,5 ед. товара У за 1 ед. товара Х (внутренняя цена на товар Х в стране А) до 1,75 ед. товара У за 1 ед. товара
Х (внутренняя цена товара Х в стране Б).
Обменный коэффициент торговли по товару Х установится в
диапазоне: за 1 ед. товара Х ─ от 1,5 ед. до 1,75 ед. товара У.
29
Альтернативные издержки производства товара У (издержки
производства такого количества товара Х, которым надо пожертвовать, увеличивая выпуск товара У на единицу) составят:
- для страны А: за1ед.товара У≈ 0,66 ед.товара Х (15:10≈1:0,66);
- для страны Б: за1ед.товара У≈ 0,57 ед.товара Х (14:8 ≈ 1:0,57).
Таким образом, страна Б имеет сравнительное преимущество перед страной Б в производстве товара У, так как ее альтернативные издержки по этому товару ниже.
Страна Б будет экспортировать товар У по цене от 0,57 ед.
товара Х за 1 ед. товара У (внутренняя цена на товар У в стране Б)
до 0,66 ед. товара Х за 1 ед. товара У (внутренняя цена товара У в
стране А).
Обменный коэффициент торговли по товару У установится в
диапазоне: за 1 ед. товара У ─ от 0,57 ед. до 0,66 ед. товара Х.
2.5. За год средние экспортные цены выросли на 12%, цены
импорта увеличились на 5 %. Как изменились внешнеторговые условия?
Решение
Принимая уровень экспортных и импортных цен в предыдущем году за 100% (или за 1), определяем, что уровень экспортных
цен в текущем году составляет 112% (или 1,12), а уровень импортных цен - 105% (или 1,05). Для того чтобы определить, как изменились условия внешнеторговых операций, рассчитаем индекс условий торговли в текущем году:
Jex
112
J = ─── = ──── ≈ 1,07;
1,07 › 1.
Jim
105
Следовательно, индекс условий торговли за год увеличился.
Это говорит о том, что для закупки единицы импортного товара в
этом году пришлось расходовать меньше выручки от экспортируемых товаров, чем в прошлом году.
2.6. Данные о внешней торговле представлены ниже в таблице. Принимая 2002 год за базисный, рассчитайте индексы усло-
30
вий торговли в 2005 и в 2006 годах. Как изменились за год условия
внешней торговли?
Виды товаров
Продовольствие
Сырье
Экспорт
Импорт
Экспорт
Импорт
2002 г.
млн.
долл.
297
150
950
600
2005 г.
млн.
долл.
310
120
1100
650
Pi *
1,2
1,1
1,3
1,4
2006г.
млн.
долл.
250
190
1200
700
Pi *
0,9
0,9
0,9
1,0
Химические товары
Экспорт
220
250
1,0
270
1,1
Импорт
370
320
1,0
370
1,0
Готовые изделия Экспорт
410
500
0,9
600
1,2
Импорт
1235
1400
1,0
1415
1,1
Машины и оборудование
Экспорт
159
190
1,6
210
0,9
Импорт
630
700
1,5
750
1,1
Итого
Экспорт
2036
2350
2530
Импорт
2985
3190
3425
* Pi – соотношение текущей цены на этот товар к его цене в базисном году.
Решение
Рассчитаем и сведем в таблицу данные о доле каждой группы товаров в суммарной стоимости экспорта и импорта в базисном
году. Например, доля экспортного продовольствия в общем объеме
экспорта составляет (297:2036)х100% ≈14,59%, доля импортного
продовольствия в общем объеме импорта (150:2985)х100% ≈ 5,03%.
Виды товаров
Продовольствие
Сырье
Экспорт
Импорт
Экспорт
Импорт
2002 г.
млн.
долл.
297
150
950
600
1,2
1,1
1,3
1,4
2006г.
млн.
долл.
250
190
1200
700
14,59
5,03
46,67
20,10
220
370
410
1235
10,80
250
12,40
320
20,14
500
41,37 1400
1,0
1,0
0,9
1,0
270
370
600
1415
1,1
1,0
1,2
1,1
159
630
2036
2985
7,80
190
21,10 700
100
2350
100
3190
1,6
1,5
210
750
2530
3425
0,9
1,1
%
2005 г.
млн.
долл.
310
120
1100
650
Pi
Pi
0,9
0,9
0,9
1,0
Химические товары
Экспорт
Импорт
Готовые изделия
Экспорт
Импорт
Машины и оборудование
Экспорт
Импорт
Итого
Экспорт
Импорт
31
Индекс условий торговли в базисном 2002 г. принимаем за 1.
Рассчитаем индексы условий торговли в 2005 и 2006 годах:
14,59 х1,2 + 46,67 х1,3 + 10,8х1,0 + 20,14х 0,9 + 7,8х 1,6
J2005 = ─────────────────────────────────── ≈ 1,01;
5,03 х 1,1 + 20,1х 1,4 + 12,4 х1,0 + 41,37 х 1,0 + 21,1х 1,5
14,59 х 0,9 + 46,67х 0,9 + 10,8х1,1+ 20,14 х 1,2 + 7,8 х 0,9
J2006 = ─────────────────────────────────── ≈ 0,87.
5,03 х 0,9 + 20,1х 1,0 + 12,4 х1,0 + 41,37 х 1,1 + 21,1х 1,1
Выводы: В 2005 г. по сравнению с 2002 г. индекс условий
торговли практически не изменился (вырос с 1 до 1,01). Для закупки
единицы импортного товара пришлось расходовать чуть меньше
выручки от экспортируемых товаров, чем в 2002 г. В 2006 году ситуация изменилась. Индекс условий торговли уменьшился по сравнению с 2002 г. на 0,13, а по сравнению с 2005 г. на 0,14. Это говорит о том, что в 2006 г. для закупки единицы импортного товара
расходовалось больше выручки от экспорта, чем в предыдущие годы. Если все другие факторы, влияющие на условия внешней торговли страны, кроме цен на экспортные и импортные товары, остались неизменными, то эти условия в 2006 г. ухудшились.
2.7. Почему экспорт многих развивающихся стран представлен трудоемкими товарами, а импорт – капитало- и наукоемкими
товарами? Так, в частности, почему в последние годы, несмотря
на значительный прирост экспорта информационных услуг, основную часть экспортных товаров Индии по-прежнему составляет продукция аграрного сектора?
Ответ: Индия экспортируют трудоемкую аграрную продукцию, потому что имеет подходящие климатические условия для ее
производства и избыток малоквалифицированной дешевой рабочей силы. Стране пока не удалось модернизировать и расширить
масштабы производства своих мелких и средних предприятий, производящих модную одежду и обувь из натурального сырья, хотя они
и имеют высокий экспортный потенциал. Стране приходится импор-
32
тировать капитало- и наукоемкие товары, требующиеся для структурной перестройки экономики страны, так как их производство
требует больших затрат в связи с недостатком капитала, квалифицированных кадров, слабым развитием инфраструктуры. В Индии
капитал в расчете на одного рабочего оценивается только в 2345
долл., по сравнению с 41544 долл. в США.
2.8. Благодаря чему Япония, практически не имеющая дешевых природных ресурсов и в которой довольно высоки стоимость
земли и заработная плата рабочих, является ведущим мировым
экспортером новейших наукоемких видов продукции?
Ответ: Японские фирмы, используя систему «just in time»,
при которой можно обходиться без складских помещений, непрерывно развивают ресурсосберегающие технологии и совершенствуют процессы автоматизации производства.
2.9. Мировой рынок представлен торговлей между странами
А и Б. Внутреннее потребление в стране А находится в точке
(15;20), в стране Б – в точке (75;15). Данные о производственных
возможностях стран заданы таблицей:
Страна
А
Б
зерно
нефть
зерно
нефть
Производство на единицу затрат, т
50
25
60
100
а) Какими преимуществами обладают страны?
б) Какую продукцию они будут экспортировать и какую выгоду иметь? Чему равны обменные коэффициенты торговли? В каком
диапазоне установятся цены на мировом рынке?
в) Постройте линии производственных и торговых возможностей для каждой страны. Каков возможный эффект специализации стран, если мировые цены установятся в следующем соотношении: 1т зерна = 1т нефти, а страны будут обменивать 20 т зерна на 20 т нефти?
Решение
а) В стране А на единицу затрат производится меньше и зер-
33
на и нефти, чем в стране Б. Это говорит о том, что в стране А издержки на производство и зерна и нефти выше, чем в стране Б, и,
следовательно, страна А не имеет никакого абсолютного преимущества, а страна Б имеет абсолютное преимущество в производстве и зерна и нефти. Какую же выгоду будет иметь страна А от участия в международной торговле? Для этого необходимо определить, имеет ли страна А сравнительное преимущество по какомунибудь товару. Рассчитаем альтернативные издержки производства зерна и нефти на внутренних рынках стран А и Б.
• Альтернативные издержки по выпуску зерна:
- На внутреннем рынке страны А цена 1 т зерна выражена в 0,5
т нефти (50 : 25 = 1: 0,5).
- На внутреннем рынке страны Б цена 1 т зерна выражена в
1,66 т нефти (60 : 100 ≈ 1 : 1,66).
• Альтернативные издержки по выпуску нефти:
- На внутреннем рынке страны А цена 1 т нефти выражена в 2 т
зерна (25 : 50) = 1: 2).
- На внутреннем рынке страны Б цена 1 т нефти выражена в
0,6 т зерна (100 : 60 = 1 : 0,6).
Таким образом, страна А обладает сравнительным преимуществом в выпуске зерна (ее альтернативные издержки по выпуску
зерна меньше, чем у страны Б). Страна Б обладает сравнительным
преимуществом в выпуске нефти (ее альтернативные издержки по
выпуску нефти меньше, чем у страны А).
б) При установлении торговых отношений между странами
из страны А будут экспортировать зерно по цене 0,5 т нефти за 1 т
зерна и продавать его в стране Б по цене 1,66 т нефти за 1 т зерна,
имея доход от продажи каждой тонны зерна в размере 1,61 т нефти.
И, наоборот, из страны Б будет выгодно вывозить нефть,
приобретая ее там по цене 0,6 т зерна за 1 тонну нефти, и реализовывать в стране А по цене 2 т зерна за 1 т нефти. Получаемая прибыль составит 1,4 т зерна за каждую проданную тонну нефти.
Очевидно, что соотношение цен мирового рынка будет на-
34
ходиться в интервале 0,5—1,66 т нефти за 1 т зерна или 0,6 – 2 т
зерна за 1т нефти. При этом страна А хотела бы получать за 1 т
зерна цену, близкую к 1,66 т нефти, или, по крайней мере, большую, чем 0,5 т нефти. Страна Б хотела бы отдать в обмен на зерно
возможно меньшее количество нефти.
в) Зная, что в стране А на единицу затрат выпускается 50
тонн зерна, или 25 тонн нефти, построим линию производственных
возможностей в стране А - линия AA1 (рис. 2.1 а). В результате
взаимодействия спроса и предложения на внутреннем рынке структура производства в стране А задана точкой S1 (15; 20).
Зерно (тонн на единицу затрат ресурсов)
50 – А
40 
30
20
С1
S1
10 
0
А1
15 20 25
А2
50
Нефть
(тонн на единицу затрат ресурсов)
Рис. 2.1 а. График производственных и торговых возможностей страны А:
АА1 – линия производственных возможностей;
АА2 – линия торговых возможностей.
Текущая мировая цена складывается в зависимости от
конъюнктуры на мировых рынках зерна и нефти. Если она сложится, как сказано в условии задачи, на уровне 1 т зерна за 1 т нефти,
то страна А, специализируясь на выращивании зерна, будет производить на единицу затрат 50 т зерна и может из них экспортировать
20 т в обмен на 20 т нефти.
В стране Б (рис. 2.1 б) на единицу затрат выпускается 60
тонн зерна, или 100 тонн нефти, или любое другое их сочетание в
35
пределах, заданных линией ББ1 (линия производственных возможностей в стране Б). Внутреннее потребление в стране Б задано
точкой S2 (75; 15).
Зерно (тонн на единицу затрат ресурсов)
100– Б2
80
¯
60 Б
¯
40 
20
15
С2
S2
0
Б1
75 80 100 Нефть
(тонн на единицу затрат ресурсов)
Рис. 2.1 б. График производственных и торговых возможностей страны Б:
ББ1 - линия производственных возможностей;
ББ2 - линия торговых возможностей.
Страна Б будет специализироваться на производстве нефти
и выпускать 100 т на единицу затрат, 20 из которых могут обмениваться на мировом рынке на зерно в количестве 20 т.
Тогда потребление зерна и нефти в стране А достигнет 30 т
зерна и 20 т нефти (точка С1), в стране Б — соответственно 20 и 80
(точка С2).
Общий выпуск зерна на единицу затрат вырастет с 35 (= 20 +
15) до 50 т, а нефти — с 90 (= 15 + 75) до 100 т. При отсутствии ограничений на перемещение товаров между странами внутренние
цены на эти товары будут иметь тенденцию к выравниванию.
Графики на рис. 2.1 а, б показывают, что специализация
страны А на производстве зерна и специализация страны Б на производстве нефти обеспечивают рост потребления зерна и нефти в
обеих странах и увеличение общего производства зерна и нефти.
36
Закрепите свои умения и навыки
2.10. Первая страна может производить 50 автомобилей
или 70 мотоциклов, а вторая 40 автомобилей и 80 мотоциклов, используя 10 единиц ресурсов. Какая страна будет экспортировать
автомобили, а какая - мотоциклы, исходя из принципа абсолютных
преимуществ? Обоснуйте ответ.
Ответ: Средние издержки по выпуску 1 автомобиля меньше
в первой, чем во второй стране. Средние издержки по выпуску 1
мотоцикла во второй стране меньше, чем в первой. Следовательно,
первая страна обладает абсолютным преимуществом в производстве и будет экспортировать автомобили, а вторая – мотоциклы.
2.11. Используя исходные данные задачи 2.10, определите,
исходя из принципа сравнительных преимуществ, какая страна будет экспортировать автомобили, а какая - мотоциклы? Ответ обоснуйте.
Ответ: Альтернативные издержки по выпуску автомобилей
меньше в первой стране и поэтому она обладает сравнительным
преимуществом в выпуске автомобилей и будет их экспортировать.
Альтернативные издержки по выпуску мотоциклов меньше во второй стране и поэтому она обладает сравнительным преимуществом в выпуске мотоциклов и будет их экспортировать.
2.12. Страна А может производить 10т пшеницы или 40т
нефти, а страна Б ─ 20 т пшеницы или 50 т нефти, используя одну
единицу ресурсов. Какими преимуществами обладают страны? Какой товар, какая страна будет экспортировать, а какой товар, какая
страна будет импортировать? Обоснуйте свой ответ расчетами.
Ответ: Страна Б имеет абсолютное преимущество в производстве обоих товаров. Страна А обладает сравнительным преимуществом в производстве нефти, и скорее всего страна А будет
импортировать пшеницу и экспортировать нефть. Страна Б обладает сравнительным преимуществом в производстве пшеницы и будет ее экспортировать, а импортировать нефть.
37
2.13. Страны А и Б производят на единицу затрат следующие количества товаров Х и У (в тыс. ед.):
Страна
А
Б
Товар Х
15
12
Товар У
25
36
Если каждая страна специализируется на основе принципа
сравнительного преимущества, что будут экспортировать страны и
в каком диапазоне установятся обменные коэффициенты торговли?
Ответ: Страна А будет экспортировать товар Х, а страна Б –
товар У. Обменные коэффициенты торговли установятся в диапазоне: за 1 ед. товара У – от 1/3 до 3/5 ед. товара Х или
за 1 ед. товара Х ─
от 1 ⅔ до 3 ед. товара У.
2.14. В стране А соотношение издержек по производству
станков и текстиля составляет 1С : 4Т, в стране Б соотношение по
этим товарам 1С : 1Т. Мировая цена представлена соотношением
1С: 2Т. Постройте линии производственных и торговых возможностей для каждой страны. Сделайте выводы о специализации стран.
Если бы страны А и Б имели линии производственных возможностей с одинаковым углом наклона, имело бы смысл установление
торговых отношений между этими странами?
Ответ: На рис.2.2.а представлены: линия производственных
возможностей (ТС) и линия торговых возможностей (ТмС) страны Б.
На рис.2.2 б показаны линия производственных возможностей (ТС)
и линия торговых возможностей (ТСм) страны А.
а)
Текстиль
б)
Тм ─
Т
Текстиль
Т ─
─
0

С
Станки
0

С

См
Станки
Рис. 2.2. График производственных и торговых возможностей:
а – страна Б; б – страна А.
38
Страна А будет специализироваться на производстве текстиля и
импортировать станки. Страна Б будет специализироваться на производстве станков и импортировать текстиль.
Если бы страны А и Б имели линии производственных возможностей с одинаковым углом наклона, не имело бы смысл установление торговых отношений между этими странами, так как альтернативные издержки производства товаров у них одинаковы и ни
одна из этих стран не обладает сравнительным преимуществом в
производстве любого из товаров.
2.15. Мировой рынок представлен торговлей между странами А и Б. Внутри стран и между ними осуществляется бартерный
обмен. Внутреннее потребление в стране А находится в точке
(15;20), в стране Б – в точке (70;10). Данные о производственных
возможностях стран заданы таблицей:
Страна
А
зерно
нефть
Б
зерно
нефть
Производство на единицу затрат, т.
50
25
40
100
Какими преимуществами обладают страны? Какую продукцию они будут экспортировать? Чему равны обменные коэффициенты торговли? Какую выгоду будут иметь страны от экспорта каждой тонны продукции? Постройте линии производственных и торговых возможностей для каждой страны и определите эффект
специализации, если мировые цены складываются из соотношения:
1т зерна = 1т нефти и страны обменивают 20 т зерна на 20 т нефти.
Ответ: Страна А имеет абсолютное и сравнительное преимущество в производстве зерна, страна Б имеет абсолютное и
сравнительное преимущество в выпуске нефти. Обменные коэффициенты торговли: 0,5 - 2,5 т нефти за 1 т зерна
или 0,4 – 2 т
зерна за 1 т нефти. Страна А будет экспортировать зерно, имея выгоду в размере 2 т нефти при продаже каждой тонны зерна. Страна
Б будет экспортировать нефть, имея выгоду 1,6 т зерна за каждую
проданную тонну нефти.
39
Линии производственных и торговых возможностей для каждой страны представлены на рис. 2.3 а,б.
а)
Зерно (тонн на единицу затрат ресурсов)
50 – А
40 
30
С1
20
S1
10 
0
А1
10
б)
20
30
А
40
50
Нефть
(тонн на единицу затрат ресурсов)
Зерно (тонн на единицу затрат ресурсов)
100  Б2
¯
80 –
¯
60 –
Б
40 ─

20
10
С2
S2
Б1
0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 Нефть
(тонн на единицу затрат ресурсов)
Рис. 2.3. График производственных и торговых возможностей стран А, Б:
а – страна А, где АА1 – линия производственных возможностей;
АА2 – линия торговых возможностей;
б – страна Б, где ББ1 - линия производственных возможностей;
ББ2 - линия торговых возможностей.
Графики на рис. 2.3 а, б показывают, что специализация
страны А на выращивании зерна и страны Б на производстве нефти приводит к увеличению потребления нефти и зерна в обеих
40
странах и увеличению общего производства зерна и нефти.
Потребление зерна в стране А выросло с 20 т до 30 т, в
стране Б ─ с 10 т до 20 т.
Потребление нефти в стране А выросло – с 15 т до 20 т, в
стране Б ─ с 75 т до 80 т.
Общее производство зерна в обеих странах выросло с 30 (=
20 + 10) т до 50(= 30 +20) т, а нефти — с 85 т (= 15 + 70) до 100 (=
20 + 80) т на единицу затрат.
2.16. За период с января 2005 г. по январь 2006 г. средние
экспортные цены выросли на 20%, цены импорта увеличились на
15%. За тот же период с 2006 г. по 2007 г. средние экспортные цены выросли только на 10%, цены импорта увеличились на те же
15%. Рассчитайте индексы условий торговли и сделайте вывод.
Ответ:
J2005 ≈
1,04;
J2006 ≈
0,96.
Для закупки единицы
импортного товара в 2006 г. пришлось расходовать больше выручки
от экспортируемых товаров, чем в 2005 г.
2.17. Данные о внешней торговле представлены в таблице:
Виды товаров
Продовольствие
2004 г.
млн.долл.
310
120
1100
650
250
320
500
1400
2005г.
2006г.
млн.долл.
Pi * млн. долл.
250
0,9
240
190
0,9
180
1200
0,9
1300
700
1,0
700
270
1,1
300
370
1,0
380
600
1,2
630
1415
1,1
1500
Pi *
1,2
1,1
1,3
1,4
1,0
1,0
0,9
1,0
Экспорт
Импорт
Сырье
Экспорт
Импорт
Химические товары Экспорт
Импорт
Готовые изделия
Экспорт
Импорт
Машины и оборудование
Экспорт
190
210
0,9
200
1,6
Импорт
700
750
1,1
800
1,5
Итого
Экспорт 2350
2530
2670
Импорт
3190
3425
3560
* Pi – соотношение текущей цены на этот товар к его цене в базисном году.
Принимая 2004 г. за базисный, рассчитайте индексы условий торговли в 2005 и 2006 гг. Как изменились условия внешней
торговли за три года?
Ответ:
J2005 ≈ 0,928 J2006
≈ 0,999 .
41
Для закупки единицы импортного товара в 2005г. расходовалось больше выручки от экспортируемых товаров, чем в 2004 г.
В 2006 г. для закупки единицы импортного товара расходовалось почти столько же выручки от экспорта, как в 2004 г. и меньше, чем в 2005 г.
Если все другие факторы, влияющие на условия внешней
торговли страны, кроме цен на экспортные и импортные товары, остались неизменными, то эти условия в 2006 г. улучшились.
2.18. Благодаря чему Голландия, большая часть территории
которой расположена ниже уровня моря и имеющая не слишком
благоприятный климат, экспортирует цветы на сумму более 1 млрд.
долл. в год и является одним из крупнейших экспортеров этой продукции в мире?
Ответ: Голландия является одним из крупнейших экспортеров цветов в мире, благодаря использованию усовершенствованных теплиц, отапливаемых электричеством, вырабатываемым генераторами, использующими энергию ветра, или природным газом.
Кроме того, страна использует авиатранспорт для быстрой доставки
товара потребителям.
42
Тема 3.
ВНЕШНЕТОРГОВАЯ ПОЛИТИКА
Основные понятия. Фритредерство. Протекционистская внешнеторговая политика. Тарифные и нетарифные барьеры. Импортные и экспортные
пошлины. Импортные квоты.
Дополнительные понятия. Демпинг и антидемпинговые пошлины.
Основные умения. Рассчитывать по заданным параметрам уровни
внутренних и мировых цен, объемы производства и потребления на внутренних
рынках, объемы экспорта и импорта стран в условиях свободной торговли и
протекционистской внешнеторговой политики. Рассчитывать размеры таможенных пошлин. Определять выгоды и потери экономики страны в целом, потребителей и отечественных производителей в результате применения тарифных и
нетарифных барьеров.
Дополнительные умения. Определять случаи демпинга фирм на
внешнем рынке.
Теоретический материал
Внешнеторговая политика – это одно из направлений государственной бюджетно-налоговой политики, регулирующее внешнюю торговлю с помощью налогов, субсидий и прямых ограничений
на импорт и экспорт.
Внешнеторговая политика, ориентированная на свободное
развитие внешней торговли и приносящая выгоду всем странам (см.
тему 2), получила название «фритредерство» (от англ. free trade –
свободная торговля). Еще в 1947г. было заключено международное
Генеральное соглашение по тарифам и торговле, в котором в настоящее время участвует более 115 государств, придерживающихся принципа либерализации торговли. На примере задач 3.1 и 3.2
показано формирование уровня цен, объемов производства, потребления и импорта на внутреннем рынке в условиях свободной
торговли.
Однако все страны используют комплекс мер для стимулирования экспорта и защиты национальных рынков от внешней конкуренции – протекционистскую внешнеторговую политику.
Основными инструментами протекционизма являются тарифные (совокупность таможенных пошлин) ограничения и нетарифные барьеры (импортные и экспортные квоты, лицензии, санитарные и ветеринарные требования, технические стандарты и
нормы, требования к упаковке, маркировке и т.д.).
43
Традиционным и наиболее активно используемым средством ограничения внешней торговли являются таможенные пошлины – государственные денежные сборы (акцизный налог) с товаров, пропускаемых через границу страны. Таможенные пошлины
взимаются таможенными учреждениями в соответствии с таможенными тарифами в зависимости от степени обработки товара, страны его происхождения и других обстоятельств.
Наиболее часто применяются импортные пошлины – налогообложение ввозимых в страну товаров. Но иногда правительства
высокоразвитых богатых стран дотируют импорт некоторых товаров, национальное производство которых невозможно в силу различных причин.
Импортные пошлины используются не только в протекционистских целях. В развивающихся странах их часто используют как
средство финансового пополнения бюджета страны. За счет стабильных доходов от таможенного обложения развиваются молодые
отрасли экономики, создаются новые рабочие места, могут поддерживаться малообеспеченные группы населения. Таможенные
пошлины увеличивают цены на импортируемые товары. От их введения выигрывают отечественные производители и государство, но
несут финансовые потери отечественные покупатели и проигрывает общество в целом. На примере задач 3.3 и 3.4 рассмотрены последствия введения таможенной пошлины на импортируемый товар.
Разновидностью импортных пошлин выступают антидемпинговые пошлины. Они применяются для борьбы с демпингом –
искусственным занижением цен на экспортируемые товары для
достижения конкурентоспособности на внешних рынках. На примере задачи 3.5 показано определение случаев, когда фирма практикует демпинг на внешнем рынке.
В отношении экспорта правительства стран чаще используют политику субсидирования. Для этого применяются такие меры,
как государственные дотации, льготные кредиты экспортерам и
44
иностранным покупателям, страхование коммерческих рисков, связанных с экспортом, за счет государства. Экспортные пошлины
(налогообложение вывозимых из страны товаров) используются
реже. С их помощью ограничивается вывоз товаров, внутренние
цены которых значительно ниже мировых, и, таким образом, поддерживается внутренний рынок. Последствия введения экспортной
пошлины проиллюстрированы на примере задачи 3.6. Чаще всего
экспортные пошлины применяются странами, обладающими монопольными природными преимуществами, с целью ограничения вывоза сырьевых товаров, увеличения мировых цен на них и, вследствие этого, повышения доходов производителей и государства. В
развитых странах экспортные пошлины практически не применяются. Конституция США даже запрещает их использование.
Среди нетарифных барьеров наиболее часто применяются
импортных квоты – количественные ограничения на ввоз определенных товаров. Ситуация, возникающая с введением импортной
квоты, рассмотрена на примере задачи 3.7.
В результате проведения странами протекционистской
внешнеторговой политики периодически возникают «стальные»,
«куриные», «винные» и др. торговые конфликты.
Учимся решать экономические задачи
Типы задач:
• Задачи на определение уровня внутренних (автаркических)
и мировых цен, объемов производства и потребления на внутренних рынках, объемов экспорта и импорта стран в условиях свободной торговли и протекционистской внешнеторговой политики.
• Задачи на определение таможенных пошлин и последствий
их введения на импортируемые и экспортируемые товары.
• Задачи на определение случаев демпинга фирм на внешнем
рынке.
•
Задачи на определение последствий квотирования импорта.
45
3.1. В стране А функция спроса на конкретный товар имеет
вид: Qd(A)= 6 – 0,2 PА, а функция предложения: Qs(A) = 1 + 0,2 PА.
В стране Б соответствующие функции на тот же товар выглядят
следующим образом: Qd(Б)= 3 – 0,1 PБ и Qs(Б)= - 1+ 0,4 РБ. Определите мировую равновесную цену на этот товар в условиях свободной торговли между этими странами и отсутствия транспортных
расходов.
Решение
Сначала определим внутренние (автаркические) равновесные цены в условиях отсутствия внешней торговли. Равновесные
цены устанавливаются в точке пересечения спроса на товар и его
предложения (точка Qd=Qs), поэтому составим следующие уравне⇒ PА = 12,5;
ния: для страны А: 6 – 0,2 PА = 1 + 0,2 PА
для страны Б: 3 – 0,1 PБ = - 1 + 0,4 РБ ⇒ РБ = 8.
Анализ этих цен позволяет сделать вывод о том, что страна
Б будет экспортировать этот товар, а страна А – импортировать.
Исходя из условий равенства объемов экспорта и импорта:
Qs(Б) – Qd(Б) = Qd(A) – Qs(A), рассчитаем мировую равновесную
цену РМ: (- 1 + 0,4 Рм) – (3 – 0,1 Pм) = (6 – 0,2 Pм) – (1 + 0,2 Pм).
Решив это уравнение, получим искомый ответ: РМ = 10.
3.2. Внутренний спрос на автомобили и их предложение в
стране А заданы линиями D и S соответственно на рис. 3.1.
Р (цена, тыс. долл)
14 
12 
10 
8 
6 
4 
2 

2
D

4

6
S
        
8 10 12 14 16 18 20 22 24
Q (количество, млн. шт.)
Рис. 3.1. Отечественное производство и внутренний спрос на автомобили
в стране А
46
На мировом рынке автомобили продаются по цене 10 тыс.
долл. Какой будет отечественная цена на автомобили в условиях
свободной торговли? Чему будут равны при этой цене внутренний
спрос и отечественное предложение автомобилей? За счет чего
покроется разница между внутренним спросом и предложением
автомобилей в стране А?
Решение
На мировом рынке автомобили продаются по цене 10 тыс.
долл. - пунктирная горизонтальная линия на рис. 3.2. Следовательно, при свободной торговле отечественная цена автомобиля
также должна равняться 10 тыс. долл. При этой цене (рис. 3.2) отечественный спрос на автомобили Qd = 14 млн. шт., отечественное
предложение автомобилей Qs = 8 млн. шт., а разница Qd – Qs = 6
млн. шт. покрывается импортом.
Р (тыс. долл.)
S
D
12 
10
8 
6 
4 
Импорт
2 


2
4





6 Qs 10 12 Qd 16 18



Q (млн. шт.)
Рис. 3.2. Производство, потребление и импорт автомобилей в условиях
свободной торговли в стране А
3.3. Используя данные задачи 3.2. определите:
а) Что изменится на рынке автомобилей в стране А, если
правительство введет импортную пошлину на ввоз автомобилей в
размере 20%?
б) Сделайте детальный расчет потерь и выгод от введения
импортной пошлины и сведите данные в таблицу.
47
Решение
а) Введение 20% - ной импортной пошлины поднимает цену ввозимых автомобилей с 10 до 12 тыс. долл. (рис. 3.3). По этой
цене импортеры готовы продать на внутреннем рынке страны А
любое их количество. Введенный тариф также поднимает цену
выше мировой и на автомобили отечественных производителей в
стране А. Это способствует росту отечественного производства.
Отечественные производители увеличивают выпуск автомобилей с
8 млн. шт. (Qs) до 9,5 млн. шт.(Q′s). Но повышение цены побуждает потребителей сократить их совокупные покупки автомобилей.
Спрос падает с 14 млн. шт. (Qd) до 12 млн.шт. (Q′d). Потребление
смещается вдоль линии спроса от точки K до точки N.
Р (тыс. долл.)
S
12
M
N
10
Мировая цена плюс тариф
K
8 
Мировая цена
Импорт после введения тарифа

4 
Импорт до введения тарифа

0
Qs



2
4
6
Qd

D

8 Q′s Q′d 14 16
Q (млн. шт.)
Рис. 3.3. Последствия введения пошлины на ввоз автомобилей
В точке М на линии предложения отечественная предельная цена равна 12 тыс.долл., она превосходит мировую цену, равную 10 тыс. долл. Отечественные производители автомобилей не должны платить пошлину и могут
позволить своему производству быть менее эффективным, чем производство
их конкурентов на мировом рынке. Таким образом, с точки зрения производства, тариф дискриминирует иностранцев в пользу отечественных производителей.
В итоге импорт уменьшается с 6 млн. шт. до 2,5 млн. шт.
(Q′d - Q′s = 12 – 9,5 = 2,5). В целом потребители будут покупать
автомобилей меньше, но при этом больше у отечественных производителей и меньше у иностранных.
б) После введения импортной пошлины потребители платят
48
более высокую цену (12 тыс.долл.) за автомобили, которые они
продолжают покупать (рис. 3.4). Прирост цены составляет 2 тыс.
долл. за один автомобиль. Умножив прирост цены на количество
Q′d, мы получаем суммарные затраты потребителей на оплату введенной пошлины, равные по величине площади прямоугольника
LNGJ: 2 х 12 = 24 (тыс. долл.)
Р (тыс. долл.)
S
12 L
V M
10 J
Е
N
F
G
Мировая цена плюс тариф
K
Мировая цена
8 
6 
4 
Q′d
2 
Qs



2
4
6
Qd
Q′s

8
D
10 12 14


18

Q (млн. шт.)
Рис. 3.4. Социальные издержки введения пошлины на ввоз автомобилей
Куда идут эти деньги?
- Часть средств поступает государству как доход от введения пошлины на импорт. Он равен произведению величины импорта (Q′d - Q′s) на величину пошлины: 2,5 х 2 = 5 (тыс. долл.), то
есть площади прямоугольника MNGF.
- Возросшие платежи потребителей частично идут также и
на увеличение прибыли отечественных автопроизводителей. Прибыль увеличивается на величину, равную площади четырехугольника LMEJ: автозаводы получают более высокие цены за свой первоначальный выпуск автомобилей Qs и присваивают разницу между ценой и предельными издержками на прирост объема производства (Q′s – Qs), вызванный введением пошлины.
Рассчитаем величину прироста прибыли:
SVMFE
∆Px(Q′s– Qs)
SLMEJ= SLVEJ + SVME = SLVEJ + ──── = ∆P x Qs + ──────── =
2
2
49
2 x1,5
= 2 x 9,5 + ──── = 17,5 (тыс.долл.)
2
В этом приросте прибыли заключается главная привлекательность введения импортной пошлины для автопроизводителей.
Однако обществу она не приносит чистой выгоды. Скорее эта прибыль является перераспределением доходов от потребителей к
производителям.
- Часть возросших платежей потребителей поддерживает
неэффективное отечественное производство. Неэффективность
производства означает, что предельные издержки на производство
одного автомобиля внутри страны превосходят цену его покупки на
мировом рынке. Суммарный избыток отечественных предельных
издержек над мировой ценой - площадь треугольника MFE (1,5 тыс.
долл.) - соответствует величине действительных социальных издержек общества, вызванных введением пошлины на ввоз автомобилей. Ущерб от введения пошлины оплачивают потребители и
общество, потому что ресурсы, которые притекают в отрасль, защищенную пошлиной, могли бы использоваться более эффективно
в других секторах экономики.
- Кроме того, у потребителей появляются дополнительные
издержки, связанные со снижением потребления с Qd до Q′d.
Предельная стоимость каждого дополнительного автомобиля для потребителей задается линией спроса. Предельные издержки общества задаются мировой ценой. Когда предельная
стоимость автомобиля превосходит предельные издержки, сокращение потребления является расточительством и увеличивает потерю излишка потребителя. Площадь треугольника NKG – это потеря излишка потребителя:
∆P x (Qd - Q′d)
2 x (14 – 12)
S NKG = ────────── = ───────── = 2 (тыс. долл.).
2
2
50
Таким образом, сумма площадей треугольников MFE и NKG
(3,5 тыс. долл.) – это чистые издержки общества от введения тарифа.
Ниже в таблице представлены потери (-) и выгоды (+) от введения импортной пошлины на ввоз автомобилей (в тыс. долл.):
Потребители
Отечественные Государство
Общество
производители
Оплачивают доходы от ввеПолучает
дения импортной пошлины
пошлину
0
S MNGF ─ 5
SMNGF + 5
Оплачивают прирост при- Получают прибыли отечественным произ- рост прибыли
водителям
0
SLMEJ
SLMEJ
─17,5
+17,5
Оплачивают избыточные
- S MFE
издержки отечественного
производства
─ 1,5
SMFE
─ 1,5
Теряют излишек
- S NKG
потребителя
S NKG
─2
─2
– (SMFE+SNKG)
Итого: ─ S LNKJ
+ SLMEJ
+S MNGF
─ 3,5
─ 26
+17,5
+5
3.4. Спрос на импортные телефонные аппараты внутри
страны и их предложение со стороны иностранных поставщиков
заданы следующим образом: Qd = 6000 ─ 40P; Qs = 3600 + 20P, где
Р – цена за один телефон в долларах. В результате введения таможенной пошлины внутренняя цена за телефон выросла на 6
долларов. Определите, в каком размере от первоначальной цены
была установлена таможенная пошлина.
Решение
Исходную цену в стране на импортные, а следовательно, и
на соответствующие им отечественные телефонные аппараты,
находим из уравнения: 6000 ─ 40P = 3600 + 20P, она составляет 40
долл. Объем продаж при этой цене равен: 6000 – 40 х 40 = 4400
телефонных аппаратов. После введения импортной пошлины цена
одного телефона поднялась до 46 долл., что привело к сокраще-
51
нию объема спроса до: 6000 – 40 х 46 = 4160 телефонов (точка Т на
рис.3.5).
Р(долл.)
Qd
Qs
46
40
Т
28
И
4,16 4,4
Q (тыс. шт.)
Рис. 3.5. Последствия введения импортной пошлины
Подставив это значение в уравнение, задающее предложение импортеров: 4160 = 3600 + 20P, получим цену телефонного аппарата, по которой иностранные поставщики были готовы продавать такое количество телефонов до введения пошлины (точка И).
Она равна 28 долл. Размер таможенной пошлины, таким образом,
будет равен: 46 - 28 = 18 долл. (величина отрезка ТИ), что составляет 45% от первоначальной цены.
3.5. В каком из приведенных ниже в таблице случаев можно
сказать, что фирма практикует демпинг на внешних рынках:
Показатели
Японская
фирма
Средние издержки (долл.)
20
Цена товара на внутреннем рынке
20
Экспортная цена товара
22
Цена товара в Европе
25
Цена товара в США
24
Цена товара в России
26
Южнокорейская Китайская
фирма
фирма
20
20
23
19
22
19
24
23
24
23
25
24
Решение
Так как демпинг – это искусственное занижение цен на экспортируемые товары для достижения конкурентоспособности на
внешних рынках, то мы должны определить, у какой из фирм экспортные цены на ее продукцию ниже внутренних цен. Этому критерию соответствует экономическая политика южно-корейской фир-
52
мы. Цены на экспортируемый ею товар на территории странимпортеров различаются в зависимости от размера применяемых
ими антидемпинговых пошлин.
3.6. Страна является экспортером одного из видов сырьевых
ресурсов, внутренняя цена на который в условиях свободной торговли равна мировой цене на него и составляет 500 долл. за 1т.
На рис. 3.6. изображены последствия введения правительством страны экспортной пошлины в размере 100 долл. за 1 т при условии, что ее торговая политика не может повлиять на уровень мировых цен на этот товар.
Р (долл. за тонну)
D
500
400
a
S
b
c
d
Мировая цена
Пошлина
Внутренняя цена
Ex 1
Ex 0
0
Q (тыс. т)
Рис. 3.6. Последствия введения экспортной пошлины
Какие выводы о последствиях введения экспортной пошлины
можно сделать?
Решение
Влияние экспортных пошлин представляет собой зеркальное
отражение импортных. Поэтому этот рисунок и выводы из него аналогичны примеру с импортным тарифом (задача 3.3).
Экспортный налог в размере 100 долл. за 1 т товара делает
его экспорт менее прибыльным, и производители оставляют часть
ранее экспортировавшейся продукции на внутреннем рынке. Объем
экспорта сокращается с величины Ex0 до Ex1. Это снижает уровень
внутренних цен с 500 (уровня мировых цен) до 400 долл. за 1т.
В новых условиях спрос отечественных потребителей на
данный товар возрастет, хотя и не исключено, что производители
53
предпочтут перебросить часть ресурсов в какую-нибудь другую
сферу. Влияние налогообложения экспорта на благосостояние нации легко подсчитать:
- Производители недополучают прибыль, имея только 400
долл. за 1т вместо 500 долл. Их потери в общей сложности составляют область (a + b + c + d).
- Потребители получают в результате снижения цен выигрыш
в размере области а.
- Размер собираемых и распределяемых государством доходов от экспортных пошлин соответствует объему экспорта после
введения пошлины Ex1.
- В целом страна теряет области b и d – потери экспортеров,
не компенсируемые ничьим выигрышем.
3.7. Ситуация на внутреннем рынке товара А до введения
импортных квот на него изображена на рис. 3.7.
Опишите ее.
Ка-
кие изменения произошли с введением квоты на импорт этого товара, которые привели к повышению цены на него до 120 ден. ед.?
Цена Р
D
S
100
Количество Q
0
Q1
Q4
Рис. 3.7. Ситуация на внутреннем рынке до введения импортной квоты
Решение
До количественных ограничений национальная потребность
в товаре А - линия D при цене Р, равной 100 единицам, удовлетворялась за счет национального производства Q1 и импорта Q1 - Q4.
54
На рис. 3.8. показана ситуация, возникшая в связи с введением импортной квоты К на ввозимый товар. С введением квоты К линия
национального производства сместилась вправо (S → S+ K).
Цена Р
D
S
S+К
120
100
b
c
d
квота
Количество Q
0
Q1
Q2
Q3
Q4
Рис. 3.8. Последствия введения импортной квоты
Национальное потребление стало обеспечиваться за счет
национального производства O - Q2 и квотированного количества
импорта аналогичного иностранного товара Q2 - Q3. Квота как бы
«отсекла» иностранных поставщиков, и часть потерянного иностранного товара (Q3 – Q4) не была компенсирована национальными производителями. Частично иностранные товары были заменены отечественными Q1 – Q2.
Увеличение цены со 100 до 120 ден. ед. говорит о том, что
импортная квота в нашем случае аналогична 20%-ному налогу.
Кроме того, на рисунке видны:
- потери потребителей, связанные с уходом иностранных поставщиков и не возмещенные чьим бы то ни было выигрышем (треугольник d);
- дополнительные расходы потребителей, полученные теми,
кто имеет отношение к лицензиям (прямоугольник с);
- выигрыш отечественных производителей, начавших производство в связи с повышением цен (треугольник b).
55
Закрепите свои умения и навыки
3.8. В таблице приведены данные о спросе и предложении
наручных часов в Японии и Германии. Как сложится торговля между этими странами в условиях свободной торговли?
Часы,
цена за1шт.,
евро
20
40
80
100
150
200
Германия
Объем
Объем
спроса,
предложения,
тыс. шт.
тыс. шт.
130
0
90
30
70
50
60
60
30
70
5
80
Япония
Объем
Объем
спроса,
предложения,
тыс. шт.
тыс. шт.
60
50
20
20
10
30
5
60
2
80
0
115
Ответ: Япония будет экспортировать в Германию часы по
цене 80 евро за штуку в объеме 20 тыс. шт.
3.9. Спрос и предложение на внутреннем рынке некоторого
товара заданы уравнениями: Qd = 230 - P и Qs = -12 + 10P, где Р –
цена за одно изделие в денежных единицах.
В условиях свободной торговли и при отсутствии транспортных расходов чему будет равен объем импорта страны в денежном
выражении, если мировая цена на данный товар установилась на
уровне: а) 25 ден. ед. за 1 шт.;
б) 20 ден. ед.?
Ответ: а) 0; б) 440 ден. ед.
3.10. Спрос на импортный товар и его предложение (импорт)
заданы следующими уравнениями: Qd = 3000 – 20P и Qs = 1800 +
20P, где Р – цена единицы товара в тыс. ден. ед.
Определите соответствующий размер таможенной пошлины,
введение которой привело к росту цены за единицу данного товара
на 10 тыс. ден. ед.
Проиллюстрируйте решение с помощью рисунка.
Ответ: Цена товара до введения импортной пошлины равна
30 ден. ед.; после введения пошлины – 40 ден. ед. Объем продаж в
условиях пошлины равен 2200 шт. Размер таможенной импортной
пошлины (отрезок Т) на рис. 3.9 равен 20 ден.ед.
56
Р
Qd
Qs
40
Цена после введения пошлины
30
T
Цена до введения пошлины
20
Таможенная пошлина
2200
Q
Рис. 3.9. Последствия введения таможенной пошлины на импорт
3.11. Какая из фирм, поставляющих кроссовки, практикует
демпинг на российском рынке:
Показатели
Средние издержки
Цена кроссовок на
внутреннем рынке
Экспортная цена
кроссовок
Цена кроссовок в
России
Японская
18 долл.
Южно-корейская
18 долл.
Китайская
18 долл.
20 долл.
18 долл.
19 долл.
22 долл.
19 долл.
18 долл.
23 долл.
20 долл.
20 долл.
Ответ: Китайская фирма
3.12. Рисунок 3.10 иллюстрирует внутренний спрос D и
предложение S на рынке куриных окорочков в России. Мировая цена 1 кг окорочков равна отрезку ОВ. Определите:
а) Внутреннюю цену 1 кг куриных окорочков и объем импорта
при условии свободной международной торговли.
б) Внутреннюю цену 1 кг куриных окорочков и объем импорта
после введения импортной пошлины на каждый килограмм окорочков, равную отрезку ВС. Как изменится объем внутреннего производства окорочков?
в) Площадь фигуры, отражающей дополнительные расходы
потребителей на покупку куриных окорочков после введения импортной пошлины.
г) Какая часть этих дополнительных расходов поступит в
госбюджет в виде доходов от введения пошлины, и какая часть составит дополнительную прибыль отечественных производителей?
57
д) Каковы чистые потери общества от введения импортной
пошлины?
Цена
D
S
C
J
B
F
M
H
L
W
A
O
R
Z
E
G
K
N
Q
Кол-во
Рис. 3.10. Последствия введения импортной пошлины
на куриные окорочка
Ответ:
а) Внутренняя цена: ОВ (мировая цена); импорт: FW.
б) Внутренняя цена: ОС; импорт: JM; объем внутреннего производства окорочков вырастет на величину EG.
в) Дополнительные расходы потребителей на покупку куриных окорочков после введения импортной пошлины: BCML.
г) Доход государства: HJML; дополнительная прибыль отечественных производителей: BCJF.
д) Потери общества: FHJ + LMW.
3.13. Мировая цена на товар 1000 долл. за 1т. При 10% ной пошлине на импорт продажа товара в стране составит 100 тыс.т
в год, в том числе импорт – 60 тыс.т. При отмене пошлины ведущий производитель учтет рост спроса и мировая цена составит
1050 долл./т, объем продаж возрастет до 105 тыс. т/год, импорт - до
70 тыс.т. Определите эффект отмены пошлины для потребителей,
отечественных производителей, бюджета страны и экономики в целом.
Ответ: Для решения этой задачи целесообразно использовать рисунок. Отмена пошлины приводит (рис. 3.11):
- к снижению отечественными производителями объемов
производства с 40 до 35 тыс. т; их потери (площадь фигуры СJFВ)
58
оцениваются в 1875 долл.;
- к снижению бюджетных поступлений на 60х100=6000 долл.;
- к выигрышу потребителей от снижения внутренних цен
(площадь фигуры СРМВ) в размере 5125 долл.;
Общие потери экономики составят: 6000 + 1875 – 5125 = 2750
долл. Таким образом, вопреки ожиданиям, отмена пошлины привела к потерям в экономике. Это произошло вследствие роста мировой цены, который связан с тем, что мировой рынок контролируется
ведущим производителем, реагирующим на изменение спроса.
Цена
D
1100 C
J
1050 B
1000 A
O
S
F
G
H
K
35
M
40
L
P
N
100
R
105
Кол-во
Рис. 3.11. Последствия отмены импортной пошлины в условиях контроля
мирового рынка ведущим производителем
3.14. Правительство страны, занимающей монопольное положение на мировом рынке крупнолистового чая, вводит экспортную
пошлину на этот вывозимый из страны товар. Покажите на графике
последствия введения экспортной пошлины.
Ответ: аналогичен ответу задачи 3.6.
3.15. Определите, насколько увеличилась первоначальная
стоимость импортировавшегося легкового автомобиля с максимальным объемом двигателя, если в марте 1994 года российской
таможней при пересечении границы взимались: 1) таможенная пошлина в размере 25% от цены автомобиля; 2) акцизный сбор, со-
59
ставлявший 35, 50 или 70% - в зависимости от объема двигателя;
3) НДС (23%), налагаемый на все расходы вместе взятые.
Ответ: (1 + 0,25 + 0,7) х (1 + 0,23) = 2,3985, в результате цена увеличилась на 139,85%.
3.16. Почему в Финляндии бананы и цитрусовые дешевле,
чем картошка?
Ответ: В Финляндии, как и во многих северных странах, введены дотации на ввоз тропических плодов. Это стало возможным
благодаря тому, что издержки транспортировки по морю не столь
велики, и тому, что Финляндия относится к богатым странам, с высоким ВВП на душу населения и высоким уровнем налогов.
3.17. Рисунок 3.12 иллюстрирует внутренний спрос D и отечественное предложение S на рынке спортивной обуви в стране Б.
ОА - мировая цена на спортивную обувь.
Цена
D
B
G
A
O
D
C
S
K
F
E
J
H
M
L
Кол-во
Рис. 3.12. Внутренний спрос и отечественное предложение на рынке
спортивной обуви в стране Б
А. Определите: а) объем спроса, удовлетворяемый за счет
импорта обуви в страну при отсутствии торговых ограничений; б)
объем спроса, удовлетворяемый за счет национального производства.
Б. Правительство вводит импортную квоту, ограничивая ввоз
обуви в страну до уровня FJ. Покажите изменения на графике и определите: а) какая цена на обувь установится на внутреннем рынке
60
после введения импортной пошлины; б) как изменится внутреннее
потребление и отечественное производство обуви; в) какая часть
импорта была заменена отечественным товаром; г) в каком объеме импорт не был заменен отечественным товаром; д) ущерб потребителей, связанный с уходом импортеров и не возмещенный
ничьим выигрышем; е) дополнительные расходы потребителей,
полученные в виде доходов теми, кто имеет отношение к лицензиям (отечественные импортеры и иностранные продавцы); ж) выигрыш производителей, начавших производство в связи с повышением цен; з) каковы чистые потери общества от установления квоты;
и) если бы этот график иллюстрировал введение импортной
пошлины, а не квоты, что выражал бы прямоугольник FGKJ.
Ответ: А. а) DM; б) ОС.
Б. См. рис. 3.13:
Цена
D
S
S + квота
B
G
A
D
K
F
J
M
квота
O
C
E
H
L
Кол-во
Рис. 3.13. Последствия введения импортной квоты на ввоз обуви
а) ОВ; б) внутреннее производство вырастет с ОС до ОЕ, а
потребление упадет с OL до OH; в) СЕ; г) HL; д) треугольник KJM;
е) прямоугольник FGKJ; ж) треугольник DFG; з) DFG + JKM + часть
FGKJ, поступающая иностранным продавцам; и) доходы от введения пошлины, поступающие в госбюджет.
61
Тема 4. ВАЛЮТА И ВАЛЮТНЫЕ ОТНОШЕНИЯ
Основные понятия. Национальная валюта. Конвертируемая и неконвертируемая валюты. Валютный рынок. Номинальный и реальный валютный
курс. Прямая и обратная валютные котировки. Обменный и девизный курсы национальной валюты. Фиксированный, свободно плавающий, управляемо плавающий и привязанный валютные курсы. Валютные интервенции. Девальвация
и ревальвация. Обесценивание и укрепление валюты.
Дополнительные понятия. Курс продажи и курс покупки валюты.
Кросс-курс валют. Валютные сделки спот и форвард. Спекулятивные сделки и
хеджирование.
Основные умения. Определять реальный обменный и девизный курсы валют. Видеть взаимосвязь между изменением валютных курсов и динамикой покупательной способности валют, размерами экспорта и импорта, размером прибыли экспортеров, изменением спроса на импортные и аналогичные
отечественные товары, различиями в процентных ставках. Определять цели и
результат проведения валютных интервенций. Определять влияние девальвации и ревальвации, влияние обесценивания и укрепления национальной валюты на экономическую ситуацию в стране.
Дополнительные умения. Рассчитывать кросс-курс валют. Определять выгодность различных видов валютных сделок.
Теоретический материал
При осуществлении расчетов в процессе проведения международных торговых и финансовых операций используются национальные денежные единицы различных стран - национальные валюты (американский доллар, евро, российский рубль, английский
фунт стерлингов и т.д.). Экспортные операции страны порождают
спрос на ее валюту за рубежом, импорт создает внутренний спрос
на иностранную валюту.
Национальные валюты подразделяются на:
• свободно конвертируемые (обратимые) - свободно обмениваются на другую валюту;
• частично конвертируемые – сохраняются какие-либо ограничения при обмене валюты;
• неконвертируемые (замкнутые) - используются только в
пределах своей страны.
Обмен одной валюты на другую осуществляется на валютных рынках. Различают мировые, региональные и национальные валютные рынки. На мировых валютных рынках обмени-
62
ваются валюты, наиболее широко используемые в международных
расчетах.
В процессе торгов по валютам разных стран в зависимости
от соотношения спроса и предложения на ту или иную валюту устанавливается номинальный валютный курс – цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах другой. Номинальный валютный курс, исчисляемый с учетом изменений уровней цен в странах в одном и том же базисном году – это реальный
валютный курс.
Между номинальным и реальным валютными курсами существует зависимость, которая может быть выражена формулой:
Pd
ER = EN x ──────,
Pf х EN
где ER - реальный валютный курс;
EN - номинальный валютный курс;
Pd - уровень внутренних цен, выраженный в национальной валюте; Pf - уровень цен в зарубежной стране, выраженный в валюте этой страны.
Очень часто реальный курс валют отождествляют с их паритетом покупательной способности (см. тему 1). На примере задач
4.1 и 4.2 показаны отличия и взаимосвязь между номинальным и
реальным валютными курсами.
Фиксирование курса национальной и иностранной денежных
единиц называется валютной котировкой. Различают прямую и
обратную (косвенную) котировки.
В большинстве стран используется прямая котировка, которая отражает цену 1, 10, 100 единиц иностранной валюты, выраженную в национальных денежных единицах. Валютный курс, устанавливаемый при прямой котировке, называется обменным курсом национальной валюты.
Обратная котировка отражает цену 1, 10, 100 единиц национальной валюты, выраженную в иностранных денежных единицах. При обратной котировке устанавливается девизный курс национальной валюты. Наиболее часто обратная котировка используется в США и Великобритании.
63
В задаче 4.3 рассмотрен пример определения обменного и
девизного курса национальной валюты на основе прямой и обратной валютной котировки.
Изменения установившихся валютных курсов зависят от:
• Динамики покупательной способности валют, т.е. от
темпов инфляции в стране. При прочих равных условиях рост
внутренних цен приводит к падению курса валюты. На примере задачи 4.4 рассмотрено влияние этого фактора на изменение валютного курса.
• Размеров экспорта и импорта. Чем больше экспорт, тем
больше спрос за границей на валюту этой страны для оплаты экспорта и тем выше ее курс. Рост импорта как результат растущих доходов населения вызывает рост спроса на иностранную валюту для
оплаты импортных покупок и ослабление национальной валюты.
При этом важно учитывать эластичность спроса по цене на импортные товары. В задаче 4.5 рассмотрено влияние этого фактора на
изменение валютного курса.
• Различий в процентных ставках. В зависимости от размера процентных ставок по вкладам в различных валютах владельцы вкладов предпочтут конвертировать свои сбережения и положить их на счет в той валюте, процентная ставка по вкладам которой выше. На примере задачи 4.6 рассмотрено влияние данного
фактора на изменение валютного курса.
Кроме того, различия в процентных ставках по вкладам очень
часто используют банки для получения дополнительного дохода.
Банки берут кредиты в валюте. Конвертируют их в ту валюту, по которой процентные ставки по вкладам больше. Кладут их на счет и
получают доход по большим процентным ставкам. При наступлении
срока погашения ссуды проводят обратную операцию: возвращают
взятый кредит и, если обменный курс не изменился за этот срок в
худшую сторону, то получают дополнительный доход. Такая процедура называется валютно-процентным арбитражем. Она подробно рассмотрена на примере задачи 4.7.
64
• Степени доверия к валюте и ожиданий владельцев денежных средств относительно динамики ее курса в будущем.
Владельцы денег будут избавляться от валюты, которая ослаблена
и, по их мнению, будет дешеветь. Это еще больше ослабит позиции
этой валюты.
В свою очередь изменение валютного курса влияет на:
• Размер прибыли, получаемой экспортерами в национальной валюте. Снижение курса национальной валюты приводит
к увеличению прибыли экспортеров, а рост курса национальной валюты снижает размер прибыли экспортеров (при условии неизменных издержек). Подробно это влияние рассмотрено на примере задачи 4.8.
• Спрос на импортные и аналогичные отечественные потребительские товары. Снижение курса национальной валюты
приводит к тому, что потребители должны будут больше платить за
импортные товары и, вероятно, предпочтут купить аналогичные, но
более дешевые отечественные товары, что выгодно отечественным
предприятиям, конкурирующим с иностранными производителями
аналогичной продукции. Соответственно рост курса национальной
валюты приводит к снижению спроса на отечественные товары и
росту спроса на аналогичные более дешевые импортные товары и
это снижает конкурентоспособность отечественных производителей. Пример задачи 4.9 наглядно демонстрирует это.
• Спрос на продукцию отечественных предприятий, использующих импортные сырье и комплектующие. Снижение
курса национальной валюты приводит к тому, что дорожают используемые отечественными предприятиями импортные сырье и детали. Происходит рост издержек, что приводит к повышению цен на
готовую продукцию этих предприятий и может снизить спрос на нее.
Государство может воздействовать на валютные курсы, осуществляя текущую и долговременную валютную политику. В зависимости от степени регулирования валютных курсов различают:
65
• Фиксированный валютный курс – официально установленное соотношение национальных валют, основанное на определяемых в законодательном порядке валютных паритетах. Для поддержания фиксированного курса национальной валюты используются валютные интервенции – операции центрального банка по
скупке-продаже иностранной валюты. В ситуационной задаче 4.10
приводится пример проведения таких операций.
Иногда валютные интервенции приводят к резкому сокращению валютных резервов или инфляции, и тогда требуется девальвация или ревальвация валюты. Девальвация – это официальное
снижение курса национальной валюты по отношению к иностранным валютам. Официальное повышение курса национальной валюты по отношению к иностранным валютам называется ревальвацией (т.е. повышением стоимости). Влияние девальвации и ревальвации национальной валюты на цены экспорта и импорта рассмотрено на примере ситуационной задачи 4.11.
• Свободно плавающий валютный курс – это курс, свободно изменяющийся под воздействием спроса и предложения. При
свободно плавающем курсе центральный банк не вмешивается в
ситуацию на валютном рынке.
• Управляемо плавающий курс предполагает периодическое участие центрального банка страны в операциях на валютном
рынке с целью поддержания курса национальной валюты в заранее
определенном правительством страны диапазоне (валютном коридоре).
• Привязанный курс предполагает, что стоимость национальной валюты изменяется вслед за изменением курса другой валюты или группы валют (валютной корзины).
Обесцениванием валюты называется снижение валютного
курса при режиме плавающих валютных курсов. Обесценивание национальной валюты делает отечественные товары дешевле и благоприятствует экспорту товаров и притоку капитала, поскольку на
66
единицу своей валюты иностранцы получают в обмен больше валюты данной страны.
Рост валютного курса при режиме плавающих валютных курсов называется укреплением валюты. Когда укрепляется национальная валюта, иностранцы должны поменять больше своей валюты, чтобы получить единицу валюты данной страны. Укрепление
национальной валюты приводит к сокращению экспорта, так как
отечественные экспортируемые товары обходятся иностранцам дороже. Одновременно увеличивается спрос на импортные товары и
иностранные ценные бумаги, так как теперь их можно купить больше. На примере задачи 4.12 рассмотрены ситуации, связанные с
обесцениванием и укреплением национальной валюты страны в
условиях ее привязки к валютной корзине.
На валютном рынке выделяют курс покупки валюты, по которому покупается иностранная валюта за национальную, и курс
продажи валюты, по которому продается иностранная валюта за
национальную. Разница между этими двумя курсами образует прибыль (маржу) банка, торгующего иностранной валютой. Также существует понятие кросс- курс – котировка двух иностранных валют,
ни одна из которых не является национальной валютой участника
сделки, устанавливающего курс. В задаче 4.13 приведен пример
расчета кросс-курсов валют.
Различают два вида валютных сделок:
• Спот (наличные, кассовые) сделки, при которых валюта
поставляется не позднее, чем на второй рабочий день со дня заключения сделки по курсу на момент ее совершения. С помощью
сделок спот, например, удовлетворяется потребность в валюте
экспортеров и импортеров.
• Форвард (срочные) сделки, при которых валюта поставляется через конкретно определенный срок после заключения сделки по курсу, зафиксированному на момент ее совершения.
При сделке форвард валюта котируется дороже (с премией)
или дешевле (с дисконтом), чем при сделке спот: курс форвард =
67
курс спот + D, где D – размер дисконта или премии. Размер премии или дисконта зависит от разницы процентных ставок по вкладам в разных странах. Для определения размера премии или дисконта используют формулу форвардного дифференциала:
S x ( R1 - R2) x n
D = ───────────────── ,
360 х 100 + R2 x n
где S - курс спот; n - срок в днях; R1 - ставка по валюте торговли (валюта,
которой расплачиваются); R2 - ставка по базисной валюте (валюте, которая
покупается / продается);
На примере задачи 4.14 показан пример расчета форвардного
курса.
Форвардные сделки используются для получения спекулятивной прибыли на разнице курсов валют и страхования (хеджирования) рисков, связанных с возможным нежелательным изменением
валютных курсов. На примере задач 4.15 и 4.16 рассмотрены примеры совершения форвардных сделок с целью получения спекулятивной прибыли и хеджирования.
Учимся решать экономические задачи
Типы задач:
• Задачи на определение реального обменного курса валют;
• Задачи на определение обменного и девизного курсов национальной валюты на основе валютных котировок и на расчет
кросс-курсов валют;
• Задачи на определение влияния динамики покупательной способности валют, размеров экспорта и импорта, различий в
процентных ставках на изменение валютных курсов;
• Задачи на определение влияния изменения валютных курсов
на размер прибыли экспортеров и на спрос на импортные и
отечественные товары;
• Задачи на определение целей и результата проведения валютных интервенций, влияния девальвации и ревальвации
национальной валюты на цены экспорта и импорта, влияния
68
обесценивания и укрепления национальной валюты на экономическую ситуацию в стране.
• Задачи на определение выгодности валютных спекулятивных
сделок и хеджирования.
4.1. Две одинаковые по своим качествам стиральные машины – российская и итальянская – стоят соответственно 10 тыс. руб.
и 400 евро. Номинальный обменный курс евро составляет 35 руб.
за 1 евро. Каков при этом будет реальный обменный курс?
Решение
Рассчитаем реальный обменный курс по формуле: ER = EN х
(Pd / Pf x EN) = 35 x (10000 / 400 х 35 ) ≈ 25 (руб./ евро). Таким образом, реальный обменный курс составляет 25 руб. за 1 евро.
4.2. По данным таблицы о цене «Биг Мака» в России и США
определите паритет покупательной способности и номинальный
курс российского рубля и американского доллара в апреле 2007г.
Какие выводы можно сделать?
Страна
США
Россия
Цена «Биг Мака» в апреле 2007г.
в местной валюте
в долл. США по текущему курсу
3,41 долл.
3,41
51,83 руб.
2,03
Источник: The Economist, 04. 2007.
Решение
Для того чтобы определить ППС российского рубля к американскому доллару по индексу «Биг Мака» необходимо найти отношение стоимости бутерброда в России к его цене в США (51,83 :
3,41≈ 15,2). ППС = 15,2 руб./ долл.
Для определения номинального курса российского рубля к
американскому доллару по индексу «Биг Мака» надо найти отношение стоимости бутерброда в России в рублях к его цене в США
в долларах (51,83 : 2,03 = 25,53). Номинальный курс российского
рубля к американскому доллару по индексу «Биг Мака» в апреле
2007 г. составлял 25,53 руб./долл. Таким образом, по индексу «Биг
69
Мака» недооценка рубля составляет около 40 %: (100% - (15,2 :
25,53) х100%) ≈ 40%.
4.3. По данным газеты «Коммерсантъ» на 02.08.2007г. 1
долл. США Центральным Банком России оценивался в 25, 6008 руб.
Определите обменный и девизный курсы национальной валюты
России на эту дату.
Решение
25,6008 руб. за 1 долл. – это прямая валютная котировка и,
следовательно, это обменный курс национальной валюты России.
Для того чтобы определить девизный курс рубля, надо рассчитать
обратную (косвенную котировку). Обратная котировка составляет:
1долл. : 25,6008 руб. ≈ 0,03906 долл./руб., т.е. около 4 центов за 1
руб. Это и будет девизный курс национальной валюты России.
4.4. Предположим (цифры условные), что курс 1 доллара – 2
евро. Ноутбук последней модели в США стоит 1500 долл., а такой
же компьютер в Германии, стоивший ранее 3000 евро, из-за инфляции подорожал на 1 тыс. евро. Рассмотрите возможные последствия произошедших изменений.
Решение
В сложившихся условиях будет выгодно экспортировать ноутбуки из США в Германию. Купив компьютер в США за 1500 долл. и
продав его за 4000 евро, можно превратить эти евро в 2000 долл.
(выгода 500 долл.). Так как такие операции выгодны (и не только в
области продажи компьютеров), многие захотят ими заниматься.
Для этого для закупки товаров в США будут больше покупать долларов на валютном рынке, что приведет к росту спроса на доллар и
поднимет его курс – допустим, до 3 евро за 1 доллар. Но тогда станет выгодным экспортировать компьютер (и другие товары) из Германии. В частности, приобретая ноутбук за 4000 евро и реализуя
его за 1500 долл. в США, можно поменять 1500 долл. на 4500 евро
(получив выгоду в 500 евро). Это вызовет рост спроса на евро и падение курса доллара. Равновесие на рынке, очевидно, восстановит-
70
ся при курсе 1 доллар = (4000/1500) ≈ 2,66 евро. Этот курс будет отражать новое соотношение цен компьютеров и других товаров.
4.5. Курс 1 евро вырос с 1,5 до 1,6 долл. (цифры условные).
Что произойдет с американским товаром, стоившим до этого 45
долл.? К каким изменениям валютного курса приведет изменение
цены этого товара при условии, что спрос на американский товар в
Европе эластичен по цене (вырос со 100 до 120 единиц в неделю) и
неэластичен по цене (вырос всего со 100 до 103 ед. в неделю)?
Решение
Американский товар ценой 45 долл. стал стоить не 30 (45 :
1,5) евро., а 28,1 (45 : 1,6) евро. При эластичном спросе на американский товар в Европе доход американских экспортеров увеличится с 3000 евро (30 х100) до 3372 евро (28,1 х 120) в неделю. Это будет стимулировать рост предложения евро для обмена на доллары
и падение курса евро. Но если спрос на американский товар в Европе неэластичен по цене и вырос всего со 100 до 105 ед. в неделю, то доход американских экспортеров снизится с 3000 евро (30 х
100) до 2950,5 евро (28,1 х 105) в неделю. Это приведет к падению
спроса на доллар и к снижению его курса.
4.6. Если в России доход по вкладу в долларах составляет
3% годовых, а по вкладу в рублях - 6% годовых, и есть все основания считать, что эта ситуация достаточно стабильна, то какие действия, скорее всего, предпримет владелец долларового вклада в
размере 3000 долларов и к чему приведет такое поведение значительного количества вкладчиков? Для определения конкретной выгоды владельца сбережений предположим, что обменный курс равен 25 руб. за 1 доллар.
Решение
Владелец долларового вклада размером 3000 долларов получает ежемесячно доход в размере 0,25 % (3:12 = 0,25), что составляет 7,5 долл. (3000 : 100 х 0,25 = 7,5). Эта сумма по обменному
курсу равна 187,5 руб. ( 7,5 х 25 = 187,5).
71
Доходность по рублевому вкладу составляет 0,5% (6 : 12 =
0,5). Если владелец вклада конвертирует всю сумму сбережений в
рубли и положит их на рублевый счет, то его доходность ежемесячно будет равна 375 руб. (3000 х 25 : 100 х 0,5 = 375). Эта сумма в
два раза больше, чем по вкладу в долларах. Владелец долларового вклада, скорее всего, предпочтет конвертировать свои средства
в рубли и положить их на рублевый счет. Если значительное количество владельцев долларовых вкладов сделают то же самое, то
это увеличит спрос на рубли и курс рубля к доллару.
4.7. Банк Украины берет ссуду в США сроком на 1 год в
размере 10 млн. долларов под 4% годовых, конвертирует доллары
в рубли по курсу ЦБ России, равному (условно) 26 руб. за 1 долл. и
размещает их в России на рублевом счете под 8% годовых на тот
же срок. Чему будет равен доход банка при условии, что обменный
курс по окончании срока вклада будет равен (условно) 25 руб. за 1
долл.
Решение
Через год Банк Украины должен вернуть в США 10млн. 400
тыс. долл. (10 000 000 + 10 000 000 х 0,04 = 10 400 000).
На рублевый счет в России на один год была положена сумма, равная 260 млн. руб. (26 х 10 000 000 = 260 000 000).
За год
она увеличилась до 280 млн. 800 тыс. руб.
(260 000 000 + 260 000 000 х 0,08 = 280 800 000), что после конвертации в доллары составило 11 млн. 232 тыс. долл. (280 800 000 : 25
= 11 232 000).
Таким образом, доход банка составил 832 тыс. долл.
(11 232 000 – 10 400 000 = 832 000).
4.8. Российский завод ежедневно экспортирует в Финляндию
для производства автомобильных покрышек около 100 т технического углерода по цене 1000 долл. за тонну. Издержки производства
одной тонны технического углерода составляют 15 тыс. руб. Определите, как изменится ежемесячная прибыль экспортера в нацио-
72
нальной валюте, если обменный курс изменится с 26 руб. до 25 руб.
за 1 доллар.
Решение
Издержки производства ежемесячно составляют 1,5 млн.
руб. (15 000 х 100 = 1 500 000).
Если количество рабочих дней в месяце в среднем равно 22
дням, то среднемесячный доход российского завода составляет 2
млн. 200 тыс. долл. (1000 х 100 х 22 = 2 200 000).
При курсе 26 руб. за 1 долл. доход завода ежемесячно составлял 57млн. 200 тыс. руб. (26 х 2 200 000 = 57 200 000). Ежемесячная прибыль завода при этом составляла 55 млн.700 тыс.
руб. (57, 2 - 1,5 = 55,7)
При курсе 25 руб. за 1 долл. ежемесячный доход завода сократится до 55 млн. руб. (25 х 2 200 000 = 55 000 000). Ежемесячная прибыль при этом будет равна 53 млн. 500 тыс. руб. (55 - 1,5 =
53,5).
Таким образом, вследствие роста курса национальной валюты ежемесячная прибыль российского экспортера сократится на 2,2
млн. руб. (55,7 – 53,5= 2,2) или почти на 4% (100 - 53,5 х100:55,7≈ 4).
4.9. Ниже в таблице представлены условные данные о ежемесячном спросе российской семьи бюджетников на импортные потребительские товары и средняя цена этих товаров в долларах.
Вид товара
Цена товара
Импортное продовольствие:
Сыр
10 долл. за 1кг
Фрукты
2 долл. за 1кг
Мясные изд. 15 долл. за 1 кг
Напитки
5 долл. за 1 л
Одежда, обувь
50 долл. за 1 изд.
Лекарства
7 долл. за 1 преп.
Прочие товары
5 долл. за 1 шт.
Количество товара
4 кг
10 кг
10 кг
5л
2 изд.
5 преп.
3 шт.
Определите, как повлияет на стоимость данной условной потребительской корзины падение курса национальной валюты с 25
руб. до 27 руб. за 1 долл. Как, скорее всего, изменится потребительское поведение семьи в этих условиях?
73
Решение
Рассчитаем стоимость потребительской корзины в долларах:
10 х 4 + 2 х 10 + 15 х 10 + 5 х 5 + 50 х 2 + 7 х 5 + 5 х 3 = 385 (долл.)
В рублях по курсу 25 руб./долл. стоимость этой корзины будет равна: 25 х 385 = 9625 руб., а по курсу 27 руб./долл. ─ 10395 долл.
Таким образом, падение курса национальной валюты привело к
удорожанию данной условной потребительской корзины на 770 руб.
Если знать, что доходы данной семьи бюджетников остались
неизменными, то можно предположить, что, скорее всего, семья постарается заменить подорожавшие импортные товары более дешевыми отечественными.
4.10. ЦБ России во второй половине 1990-х годов проводил
масштабные валютные операции для поддержания обменного курса
рубля. Что делал ЦБ России в ситуации, когда спрос на доллары на
Московской Межбанковской Валютной Бирже (ММВБ) значительно
превышал их предложение?
Решение
В ситуации, когда спрос на доллары и другие валюты в России превышал их предложение, ЦБ России участвовал в торгах на
ММВБ и продавал доллары из золотовалютных резервов с целью
не допустить обесценивания национальной валюты. Только за апрель - май 1996г. расходы ЦБ на проведение интервенций составили 3 млрд. долл.
4.11. Как изменится цена экспортируемых и импортируемых
страной товаров в результате девальвации и ревальвации национальной валюты (при прочих неизменных условиях)?
Решение
Так как при девальвации происходит снижение курса, т.е.
удешевление национальной валюты по отношению к иностранным
валютам, то цена экспортируемых страной товаров снизится, а цена
импортируемых товаров повысится.
Так как при ревальвации происходит официальное повышение курса национальной валюты, т.е. ее подорожание по отноше-
74
нию к иностранным валютам, то цена экспортируемых страной товаров вырастет, а цена импортируемых – снизится.
4.12. В 2007 году курс национальной денежной единицы
России - рубля был привязан к бивалютной корзине (доллар/евро),
при этом происходило значительное укрепление рубля по отношению к доллару и его обесценивание по отношению к евро. К чему
это привело?
Решение
Укрепление рубля по отношению к доллару привело к сокращению экспорта российской несырьевой продукции, мировые
цены на которую установлены в долларах (продукции деревообрабатывающей, химической, металлургической промышленностей и
машиностроения). Значительно вырос российский импорт товаров
производственного назначения и тех потребительских товаров, мировые цены торгов на которые также установлены в долларах. Импорт европейских товаров не увеличился.
4.13. На основании данных таблицы об официальных курсах ЦБ России по состоянию на 22 .10. 2007г. рассчитайте кросскурс между долларом и евро.
За 1 Доллар США
За 1 Евро
24,8494 руб.
35,5346 руб.
Решение
Определим девизный курс рубля к евро и доллару. Если обменный курс рубля (прямая котировка) к евро составляет 35,5346
руб. за 1 евро, то девизный курс рубля (обратная котировка) составляет примерно 0,028 евро за 1 руб. Если обменный курс рубля
к доллару составляет 24,8494 руб. за 1 доллар, то девизный курс
рубля составляет примерно 0, 040 долл. за 1 руб.
Таким образом, если девизный курс рубля к евро равен 1 к
0,028, а девизный курс рубля к доллару равен 1 к 0,040 , то кросскурс между долларом и евро составит 0,040 к 0,028 или примерно
1,43 доллара за 1 евро.
75
4.14. Курс спот 1 долл. = 104,15 японской иены. Процентные
ставки в долларах составляют 3,25% годовых, в иенах – 0,55 % годовых. Определить форвардный курс доллара на три месяца. Один
месяц условно равен 30 дням.
Решение
Для решения задачи необходимо использовать формулу
форвардного потенциала:
S x ( R1 - R2) x n
104,15 х (0,55 – 3,25) х (3 х 30)
D = ──────────────── = ────────────────────── ≈ - 0, 697.
360 х 100 + R2 x n
360 х 100 + (3,25 х 3 х 30)
Курс форвард = курс спот + D = 104,15 + (-0,697) ≈ 103,45,
следовательно, курс форвард 1 долл. ≈ 103,45 японской иены.
4.15. Рассмотрим пример форвардной сделки с целью получения спекулятивной прибыли. По состоянию на 1 марта 2007г. курс
спот составлял 0,816 датской кроны за 1 шведскую крону. Курс
форвард на 12 месяцев составлял 0,810 датской кроны за 1 шведскую крону, т. е. датская крона котировалась с дисконтом. Какие
действия предпринял спекулянт в целях получения спекулятивной
прибыли, если он ожидал, что к 1 марта 2008 г. курс спот возрастет
до 0,850 датской кроны за 1 шведскую крону? Какова полученная им
прибыль?
Решение
В целях получения спекулятивной прибыли 1 марта 2007г.
спекулянт заключил срочную сделку на покупку шведских крон за
датские кроны через 12 месяцев по цене 0,810 датской кроны за 1
шведскую крону. Через год, 1 марта 2008г., получив шведские кроны
по этой цене, он тут же продает их по цене 0,850 датской кроны за 1
шведскую крону. Его прибыль составит 0,04 (0,850 – 0,810) датской
кроны на каждую шведскую крону.
4.16. Рассмотрим пример форвардной сделки с целью хеджирования – страхования от валютных рисков. По условиям контракта 1 июня 2007г. датский импортер шведских товаров за поставленные товары должен был выплатить 1 млн. шведских крон.
76
По состоянию на 1 марта 2007г. курс спот составлял 0,816 датской
кроны за 1 шведскую крону. Курс форвард на 3 месяца составлял
0,818 датской кроны за 1 шведскую крону, т. е. датская крона котировалась с премией. Свободных денежных средств, чтобы купить
шведские кроны 1 марта 2007 г. у датской компании не было. Каким
образом мог застраховаться датский импортер шведских товаров,
если он ожидал, что к 1 марта 2008 г. курс спот возрастет до 0,820
датской кроны за 1 шведскую крону?
Решение
В целях страхования от колебаний валютного курса 1 марта
2007г. датский импортер шведских товаров заключил срочную сделку на покупку 1 млн. шведских крон за датские кроны через 3 месяца
по цене 0,818 датской кроны за 1 шведскую крону.
Получив 1 июня 2008г. 1 млн. шведских крон за 818 тыс. датских крон (0,818 х 1 000 000), он сразу расплачивается ими за поставленные товары. Если бы датский импортер шведских товаров
не заключал форвардную сделку, то 1 марта 2008г. он должен был
бы заплатить за 1 млн. шведских крон 820 тыс. датских крон по текущему курсу спот (0,820 х 1 000 000). Таким образом, импортер не
только застраховался от убытков, связанных с колебаниями валютного курса, но и сэкономил 2 тыс. датских крон.
Закрепите свои умения и навыки
4.17. Два одинаковых по составу и качеству набора бытовой
техники – американский и европейский – стоят соответственно 10
тыс. долл. и 9 тыс. евро. Номинальный обменный курс составляет
1,35 долл. за 1евро. Каков реальный обменный курс?
Ответ: приблизительно 1,11 долл. за 1 евро.
4.18. Ниже в таблице представлены опубликованные журналом The Economist данные о стоимости «Биг Мака» в разных странах. Известный во всем мире бутерброд от сети McDonald’s взят как
единственный показатель покупательной способности национальных валют, так как в состав бутерброда входит множество компо-
77
нентов, позволяющих считать его потенциальным продуктовым набором.
Страна
США
Аргентина
Китай
Япония
Швеция
Египет
Дания
Цена «Биг Мака»
в апреле 2007г.
ППС Номинальный курс
национальной
валюты к долл.
в местной в долл. США
США по индексу
валюте
по текущему
«Биг Мака»
курсу
3,41
8,25
11,01
279,96
33,0
9,55
27,76
Недооценка/
переоценка
национальной валюты
3,41
2,67
1,45
2,29
4,86
1,58
5,08
Сделайте расчеты и заполните пустующие графы таблицы.
Ответ:
Страна
США
Аргентина
Китай
Япония
Швеция
Египет
Дания
Цена «Биг Мака»
в апреле 2007г.
ППС Номинальный курс
национальной
валюты к долл.
в местной в долл. США
США
по индексу
валюте
по тек.курсу
«Биг Мака»
3,41
3,41
8,25
2,67
2,42
3,09
11,01
1,45
3,23
7,59
279,96
2,29
82,1
122,25
33,0
4,86
9,68
6,79
9,55
1,58
2,80
6,04
27,76
5,08
8,14
5,46
Недооценка/
переоценка
национальной валюты
- 22
- 57
- 33
+ 43
- 54
+ 49
Недооценены национальные валюты Аргентины, Китая, Японии и Египта. Переоценены национальные валюты Швеции и Дании.
4.19. Ниже представлены данные газеты «Коммерсантъ» об
официальном курсе ЦБ России на 02.08.07.:
Австралийский доллар………………………………..
Английский фунт……………………………………….
Белорусский рубль (за 1000 ед.)…………………….
Датская крона (за 10 ед.)…………………………….
Евро………………………………………………………
Исландская крона (за 100 ед.) ………………………
Канадский доллар……………………………………..
Норвежская крона (за 10 ед.)………………………..
Украинская гривна (за 10 ед.)……………………….
Японская иена (за 100 ед.)…………………………..
21,6762
51,8007
11,9164
46,9421
34,9528
41,7427
23,9327
43,6591
50,8709
21,7453
78
Определите обменный и девизные курсы российской валюты по отношению к валютам других стран и представьте полученные данные в виде сводной таблицы.
Ответ:
Валюта
Австралийский доллар
Английский фунт
Белорусский рубль
Датская крона
Евро
Исландская крона
Канадский доллар
Норвежская крона
Украинская гривна
Японская иена
Обменный курс рубля
21,6762 руб./1австр.долл.
51,8007 руб./1фунт
11,9164руб./1000 бел. руб
46,9421 руб./10 дат.крон
34,9528 руб./ 1евро
41,7427 руб./100 исл.крон
23,9327 руб./1канад. долл.
43,6591 руб./10 норв. крон
50,8709 руб./ 10 гривен
21,7453 руб./ 100 иен
Девизный курс рубля
0,0461австр.долл./ 1руб.
0,0193 фунт./ 1руб.
83,9180 бел.руб./1руб.
0,2130 дат.крон/1руб.
0,0286 евро/1руб.
2,3956 исл.крон/1руб.
0,0418 канад.долл./1руб.
0,2290 норв. крон/1руб.
0,1966 гривен /1руб.
4,5987 иен/1 руб.
4.20. Курс 1 доллара упал с 26 до 25 рублей. Что произойдет с американским товаром, стоившим до этого 20 долларов? К каким изменениям валютного курса приведет изменение цены этого
товара при условии, что спрос на американский товар в России эластичен по цене (вырос с 80 до 100 штук в неделю) и неэластичен по
цене (вырос всего с 80 до 83 штук в неделю)?
Ответ: При эластичном спросе на американский товар в
России еженедельный доход американских экспортеров увеличится
с 41600 руб. до 50000 руб. Это будет стимулировать предложение
рублей для обмена на доллары и падение курса рубля. Но если
спрос на американский товар в России неэластичен по цене, то
еженедельный доход американских экспортеров снизится с 41600
руб. до 41500 руб. Это приведет к падению спроса на доллар и к
снижению его курса.
4.21. Если доход в России по вкладу в долларах составляет
2% годовых, по вкладу в евро - 3% годовых, по вкладу в рублях 4% годовых, то есть все основания считать, что эта ситуация достаточно стабильна. Какие действия (докажите расчетами), скорее
всего, предпримет российский вкладчик сбережений в размере
10000 долларов, если он планирует через год: а) семейную поездку
в Европу? б) семейную поездку в Америку? в) покупать импортный
79
автомобиль на российском рынке - и копит средства для этого? Для
определения конкретной выгоды владельца сбережений предположим, что обменные курсы в течение года стабильны и равны 1,4
долл. за 1 евро, 25 руб. за 1 долл., 35 руб. за 1 евро.
Ответ: Доход российского вкладчика за год, если вклад открыт в долларах составляет 200 долл. При конвертации этой суммы в другие валюты – около 143 евро или 5000 руб. Доход за год,
если вклад открыт в евро составляет около 214 евро. При конвертации этой суммы в другие валюты – около 300 долл. или 7490 руб.
Доход за год, если вклад открыт в рублях составляет 10000 руб.
При конвертации этой суммы в другие валюты – около 400 долл.
или около 286 евро. Следовательно, российскому вкладчику в любом случае выгоднее хранить год деньги на рублевом вкладе и при
необходимости конвертировать их в ту или иную валюту.
4.22. Японский автоконцерн экспортировал ежегодно в США
15 тыс. автомобилей по цене 12 тыс. долл. Валютный курс составлял 1,5 иены за 1 доллар. Издержки производства одного автомобиля составляли 11 тыс. иен и остались неизменными. Определите,
как изменилась прибыль экспортеров в японских иенах: а) при снижении курса иены на 15%; б) при повышении курса иены на 10%.
Ответ: а) выросла на 40,5 млн. иен, или почти на 26%;
б) снизилась на 27 млн. иен, или почти на 20%.
4.23. Ниже в таблице представлены условные данные о ежемесячном спросе российской семьи бюджетников на импортные потребительские товары и средняя цена этих товаров в долларах.
Вид товара
Импортное продовольствие:
Сыр
Фрукты
Мясные изд.
Напитки
Одежда, обувь
Лекарства
Прочие товары
Цена товара
Количество товара
10 евро за 1кг
2 евро за 1кг
15 евро за 1 кг
5 евро за 1 л
50 евро за 1 изд.
7 евро за 1 преп.
5 евро за 1 шт.
4 кг
10 кг
10 кг
5л
2 изд.
5 преп.
3 шт.
Определите, как повлияет на стоимость данной условной потребительской корзины рост курса национальной валюты с 35 руб.
80
до 33 руб. за 1 евро. Как, скорее всего, изменится потребительское
поведение семьи в этих условиях?
Ответ: потребительская корзина подешевеет на 770 руб.,
что, скорее всего, приведет к замене отечественных товаров более
дешевыми импортными.
4.24. Что и с какой целью должен делать ЦБ страны в ситуации, когда предложение долларов на валютном рынке значительно
превышает спрос на них, если валютный курс: а) фиксированный; б)
управляемо плавающий; в) свободно плавающий?
Ответ: а) скупать излишек предлагаемых к продаже на валютной бирже долларов для недопущения излишнего укрепления
курса национальной валюты и удержания его в установленных рамках; б) периодически скупать излишек предлагаемых к продаже на
валютном рынке долларов с целью поддержания курса национальной валюты в заранее определенном правительством страны диапазоне (валютном коридоре); в) при свободно плавающем курсе
центральный банк не вмешивается в ситуацию на валютном рынке.
4.25. Данные об официальных курсах ЦБ России по состоянию на 22 .10. 2007г. представлены в таблице:
За 1 Английский фунт
За 10 Датских крон
За 1 Доллар США
За 1 Евро
За 1 Канадский доллар
За 10 Шведских крон
50,8394 руб.
47,6864 руб.
24,8494 руб.
35,5346 руб.
25,5285 руб.
38,7032 руб.
Рассчитайте кросс-курсы между следующими валютами:
а) англ. фунтом и долл. США; б) англ. фунтом и канад. долл.; в)
датской и шведской кронами; г) евро и английским фунтом; д) канад. долл. и долл. США
Ответ: а) 1 англ. фунт стоит около 2 долл. США; б) 1 англ.
фунт стоит около 1,95 канад. долл.; в) 1 дат. крона стоит около
1,23 швед. кроны; г) 1 англ. фунт стоит около 1,4 евро; д) 1 канад.
долл. стоит 1,02 долл. США.
4.26. Рассчитайте форвардный курс для покупки долларов
США за швейцарские франки через 6 месяцев. Ставка межбанков-
81
ского рынка по долларам на 6 месяцев равна 2,0%, ставка по швейцарским франкам на 6 месяцев равна 3,5%. Один месяц условно
равен 30 дням. Курсы банка на момент сделки следующие: курс
покупки - за 1 долл. 18,0 швейцарских франков, курс продажи - за
1 долл. 18,10 швейцарских франков.
Ответ: за 1 доллар 17,9666 швейцарских франков.
4.27. Курс спот 1 евро = 1,44 долл. Процентные ставки по девятимесячным депозитам в евро составляют 5,22%, в долларах –
3,375%. Один месяц условно равен 30 дням. Сделайте необходимые расчеты и определите прибыль спекулянта, ожидания которого
относительно роста евро против доллара до 1,5 долл. через 9 месяцев оправдываются.
Ответ: Сделки форвард на девять месяцев заключаются по
отношению к курсу спот со скидкой 0,019. Курс форвард 1 евро =
1,421 долл. Прибыль от каждого приобретенного евро составляет
0,079 долл.
4.28. Российский импортер 22 октября 2007г. заключил контракт и ожидает в течение полугода поставки партии медикаментов
из Европы на сумму 600 000 евро с оплатой их полной стоимости 22
апреля 2008г. Курс спот по состоянию на 22.10.2007г. составлял
35,53 руб. за 1 евро. Процентные ставки по шестимесячным депозитам в евро составляют 3,22%, в рублях – 5%. Один месяц условно
равен 30 дням. У компании на счете есть деньги, но сейчас компания не желает покупать евро и тем самым консервировать свои
средства, так как они нужны ей для оплаты поставок по другим контрактам. Какой доход получит компания от заключения сделки форвард, если курс по состоянию на 22 апреля 2008г. составит 35,9 руб.
за 1 евро?
Ответ: Сделки форвард на шесть месяцев заключаются по
отношению к курсу спот с премией 0,311 руб. за 1 евро. Курс форвард на шесть месяцев составляет 35,841 руб. за 1 евро. При курсе
35,9 руб. за 1 евро от совершенной сделки форвард компания получит прибыль (сэкономит при оплате поставок) 35400 руб.
82
Тема 5. ПЛАТЕЖНЫЙ БАЛАНС
Основные понятия. Платежный баланс. Дебет и кредит. Активное и
пассивное сальдо. Торговый баланс. Баланс текущих операций. Баланс движения капитала. Итоговый баланс.
Дополнительные понятия. Способы макроэкономической корректировки платежного баланса: прямой контроль, внешняя корректировка цен, внутренняя корректировка цен и доходов. Расчетный баланс.
Основные умения. Распределять совершенные внешнеэкономические
операции по статьям платежного баланса, используя принцип двойной записи.
Рассчитывать сальдо торгового баланса, сальдо по текущим операциям, сальдо движения капитала, сальдо итогового баланса и делать соответствующие
выводы о состоянии экономики страны.
Дополнительные умения. Составлять расчетный баланс за определенный период времени.
Теоретический материал
Национальные экономики, сохраняя свою индивидуальность,
в настоящее время все шире вовлекаются в международные экономические отношения и становятся все более открытыми макроэкономическими системами. Взаимодействие национального хозяйства с мировым отражается в платежном балансе страны –
обобщающем статистическом документе за определенный период
времени (месяц, квартал, год), в котором отражены все виды фактически осуществленных внешнеэкономических операций.
Платежный баланс отражает не только соотношение между
общей суммой денежных поступлений, полученных данной страной
из-за границы, и суммой платежей, произведенных этой страной за
границу, но и операции, не связанные с платежами: односторонние
переводы, переоценка золотовалютных резервов страны из-за изменения мировых цен на золото и валютных курсов и др.
Платежный баланс составляется на основе принципа
двойной бухгалтерской записи, когда дисбаланс по одним статьям покрывается другими статьями, и кредит совпадает с дебетом.
Кредит отражает экспортные операции, за которые будут получены
платежи в иностранной валюте. Дебет отражает операции по импорту, на которые приходится расходовать иностранную валюту.
Превышение поступлений над платежами составляет активное
(положительное) сальдо, а превышение платежей над поступле-
83
ниями - пассивное (отрицательное) сальдо. На примере задачи
5.1 показано распределение внешнеэкономических операций на основе принципа двойной бухгалтерской записи по дебетовым и кредитовым позициям и определение сальдо баланса.
Полная схема составления платежного баланса, согласно рекомендации МВФ, имеет 112 статей. Укрупненная схема сводит эти
статьи в семь блоков (групп), которые, в свою очередь, можно разделить на следующие виды балансов: торговый баланс; баланс текущих операций; баланс движения капитала; итоговый баланс или
баланс официальных расчетов. В разных странах платежный баланс составляется на основе стандартной схемы платежного баланса, предложенной МВФ, и с учетом специфики каждой страны.
Торговый баланс является составной частью платежного баланса, характеризующей соотношение между экспортом и импортом
товаров в стоимостном выражении за определенный период времени. Отрицательное или положительное сальдо торгового баланса
обычно оценивается как характеристика слабых или сильных позиций страны в мирохозяйственных связях.
Баланс текущих операций (текущий платежный баланс)
– это часть платежного баланса, включающая баланс товаров,
услуг и некоммерческих платежей (односторонних трансфертов:
пенсии, подарки, денежные переводы за границу, безвозмездная помощь иностранным государствам). Фактически текущий
платежный баланс показывает разницу между национальными
доходами и национальными расходами.
Баланс движения капитала – это часть платежного баланса страны, характеризующая импорт и экспорт долгосрочных и краткосрочных капиталов. К краткосрочному капиталу
относятся: инвестиции сроком до одного года, государственные
ценные бумаги и обязательства, банковские депозиты, межбанковская задолженность, краткосрочные займы и др. К долгосрочному капиталу относятся: прямые и портфельные инвестиции, долгосрочные государственные и частные банковские
84
займы, облигации международных банков и финансовых организаций и др.
Итоговый баланс включает в себя: баланс текущих операций (в том числе торговый баланс) и баланс движения капитала. В него не включается итоговое изменение резервов: государственный золотой запас, СДР (специальные права заимствования - специальная международная валюта для расчета
между странами-участницами МВФ), резервная позиция в МВФ,
валютные активы.
Согласно принципам своего построения, платежный баланс в
целом всегда находится в равновесии. Поэтому о несбалансированности платежного баланса можно говорить лишь по отдельным
его статьям.
Можно выделить четыре сальдо платежного баланса:
• Сальдо торгового баланса, которое позволяет судить о
позициях страны в мировой торговле.
• Сальдо по текущим операциям - это сальдо текущего
платежного баланса, отражающее наиболее важные для экономики
страны и относительно медленно изменяющиеся статьи платежного
баланса. Положительное сальдо баланса текущих операций показывает, что данная страна является нетто-инвестором по отношению к другим странам. Отрицательное сальдо говорит о
том, что данная страна является должником. Сальдо по текущим операциям может быть сбалансировано другими статьями
• Сальдо движения капитала является основой для погашения отрицательного сальдо текущего платежного баланса. В случае же положительного сальдо текущего баланса импорт капитала в
страну может быть меньше его вывоза из страны.
• Сальдо баланса официальных расчетов (сальдо итогового баланса) включает в себя торговый баланс, баланс текущих
операций и баланс движения капитала и не включает итоговое изменение резервов.
В задаче 5.2 показан пример составления упрощенных
85
балансов международных расчетов страны, определения их
сальдо и анализа полученных данных.
Реальный платежный баланс России за 2005 г. подробно
рассмотрен в задаче 5.3.
Характерной чертой современной мировой экономики является несбалансированное состояние платежного баланса у большинства стран. Если пассивное сальдо платежного баланса незначительно, то к несбалансированному состоянию платежного баланса можно приспособиться. Если же дефицит платежного баланса
становится хроническим явлением и накапливается, то, в целях
преодоления кризиса платежного баланса и кризиса внешней задолженности, необходима макроэкономическая корректировка.
Можно выделить три основных способа макроэкономической корректировки платежного баланса:
• Прямой контроль включает регламентацию объемов импорта через регулировку таможенных пошлин и использование нетарифных барьеров, введение ограничений или запрета на перевод
за рубеж доходов по иностранным капиталовложениям и денежным
переводам частных лиц, на экспорт краткосрочного и долгосрочного
капитала и др.
• Внешнюю корректировку цен, которая предполагает при
фиксированном валютном курсе использование девальвации (удешевления) или ревальвации (удорожания) национальной валюты, а
при плавающем валютном курсе использование инструментов обесценивания или укрепления национальной валюты с целью удешевления/удорожания экспорта и удорожания/удешевления импорта в
иностранной валюте.
• Внутреннюю корректировку цен и доходов с использованием дефляционной или рефляционной денежно-кредитной и
фискальной политики с целью создания ценовых конкурентных преимуществ отечественной продукции, для того чтобы сделать экспорт сравнительно дешевле/дороже, а импорт дороже/дешевле в
иностранной валюте.
86
В задаче 5.4 рассмотрена ситуация, когда страна использует вышеперечисленные способы для корректировки дефицитного платежного баланса.
К платежному балансу примыкает расчетный баланс, отражающий соотношение между валютными поступлениями в данную
страну из-за рубежа и ее платежами за границу за определенный
период времени или на определенную дату.
В отличие от платежного баланса, включающего только фактически осуществленные за определенный период операции, расчетный баланс включает и непогашенные требования и обязательства независимо от того, когда наступает срок погашения платежей
по ним. Требования и обязательства возникают в результате экспорта/импорта товаров и услуг, предоставления/получения займов и
кредитов.
Кроме того, расчетный баланс отличается от платежного баланса еще и тем, что составляется заранее, с тем, чтобы знать, как
сложатся требования и обязательства страны в перспективе.
Чаще публикуется расчетный баланс на конкретную дату
(на начало месяца, на начало квартала, на начало года). Он отражает соотношение всех обязательств и требований страны, независимо от того, когда они заключались.
Расчетный баланс за определенный период времени
показывает изменения в задолженности и требованиях страны за
месяц, за квартал, за год. Пример составления расчетного баланса
за определенный период времени показан в задаче 5. 5.
Расчетный баланс в денежной форме показывает разность
между национальными активами за рубежом и иностранными активами в данной стране. Активный расчетный баланс говорит о том,
что требования данной страны превышают ее обязательства и
страна является нетто-кредитором. Пассивный расчетный баланс
показывает, что обязательства данной страны больше ее требований и страна является нетто-должником.
87
Учимся решать экономические задачи
Типы задач:
• Задачи на распределение внешнеэкономических операций по
дебетовым и кредитовым позициям и определение сальдо упрощенного баланса;
• Задачи на составление торгового, текущего балансов, баланса движения капитала и итогового баланса; определение их
сальдо и анализ полученных данных;
• Задачи на анализ данных реального платежного баланса;
• Задачи на составления расчетного баланса за определенный
период времени.
5.1. Ниже в таблице приводится список совершенных внешнеэкономических операций между страной А и другими странами:
Операции
Экспорт товаров
Импорт товаров
Экспорт услуг
Импорт услуг
Доходы от инвестиций страны за рубежом
Доходы от зарубежных инвестиций в экономику страны
Частные денежные переводы в страну
Частные денежные переводы за границу
Приток капитала
Отток капитала
Млрд.долл.
40
30
15
10
15
20
20
10
10
40
Распределите операции по дебетовым и кредитовым позициям и определите сальдо упрощенного платежного баланса страны.
Решение
Зная, что кредит отражает экспортные операции, за которые
будут получены платежи в иностранной валюте, а дебет отражает
импортные операции, по которым приходится расходовать иностранную валюту, составим по исходным данным баланс внешнеэкономических операций страны А:
88
КРЕДИТ
ДЕБЕТ
Операции
Млрд.долл.
Операции
Млрд.долл.
Экспорт товаров
+ 40
Импорт товаров
- 30
Экспорт услуг
+ 15
Импорт услуг
- 10
Доходы от инвестиций
+ 15
Доходы от зарубежных инве- 20
страны за рубежом
стиций в экономику страны
Частные
денежные
+ 20
Частные денежные переводы
- 10
переводы в страну
за границу
Приток капитала
+ 10
Отток капитала
- 40
Итого:
+ 100
Итого:
-110
Так как платежи (дебет) в иностранной валюте превышают
поступления (кредит) на 10 млрд. долл., то сальдо платежного баланса страны А пассивное.
5.2. Составьте торговый, текущий балансы, баланс движения капитала и итоговый платежный баланс страны А по данным
совершенных ею внешнеэкономических операций:
Операции
Экспорт природных ресурсов
Экспорт товаров
Импорт товаров
Импорт природных ресурсов
Экспорт услуг
Импорт услуг
Доходы от инвестиций страны за рубежом
Доходы от зарубежных инвестиций в экономику страны
Частные денежные переводы в страну
Частные денежные переводы за границу
Приток капитала
Отток капитала
Официальные золотовалютные резервы
Млрд.долл.
50
10
30
5
15
10
15
25
10
15
30
40
5
Определите сальдо балансов и проанализируйте данные.
Решение
Распределим совершенные страной А внешнеэкономические
операции по статьям платежного баланса в соответствии с полученными теоретическими знаниями.
Так как торговый баланс характеризует в стоимостном выражении соотношение между экспортом и импортом товаров, то выглядеть он будет следующим образом:
89
Позиции
Кредит
Дебет
Торговый баланс, млрд. долл.
Экспорт природных ресурсов
Экспорт товаров
Импорт товаров
Импорт природных ресурсов
Итого: сальдо торгового баланса
+ 50
+ 10
- 30
- 5
+ 25
Положительное сальдо торгового баланса говорит о существенном вкладе страны А в мировую торговлю. Но необходимо отметить, что данная страна является в основном поставщиком природных ресурсов для мировой экономики. А вот готовых товаров она
больше импортирует, чем поставляет на мировой рынок.
Текущий платежный баланс (баланс текущих операций)
включает: торговый баланс, баланс услуг и некоммерческих
платежей. Поэтому он будет выглядеть следующим образом:
Позиции
Баланс текущих операций, млрд. долл.
Кредит Экспорт природных ресурсов
Экспорт товаров
Дебет
Импорт товаров
Импорт природных ресурсов
Итого: сальдо торгового баланса
Кредит Экспорт услуг
Дебет
Импорт услуг
Кредит Доходы от инвестиций страны за рубежом
Частные денежные переводы в страну
Дебет
Доходы от зарубежных инвестиций в экономику страны
Частные денежные переводы за границу
Итого: сальдо баланса текущих операций
+ 50
+ 10
- 30
- 5
+ 25
+ 15
- 10
+ 15
+ 10
- 25
- 15
+ 15
Так как текущий платежный баланс показывает разницу
между национальными доходами и расходами, мы можем сделать вывод о том, что национальные доходы страны А превышают ее расходы на 15 млрд. долл. и у страны есть резерв для
совершенствования структуры ее экономики и повышения уровня жизни ее населения. Кроме того, положительное сальдо баланса текущих операций показывает, что данная страна является нетто-инвестором по отношению к другим странам.
Баланс движения капитала учитывает импорт и экспорт
долгосрочных и краткосрочных капиталов:
90
Позиции
Баланс движения капитала, млрд. долл.
Кредит
Приток капитала
Дебет
Отток капитала
Итого: сальдо баланса движения капитала
+ 30
- 40
- 10
Пассивное (отрицательное) сальдо баланса движения капитала говорит о том, что в стране А условия, стимулирующие
привлечение иностранных и отечественных инвестиций хуже,
чем в какой-либо другой стране или странах, куда идет отток
капитала.
Итоговый платежный баланс страны А включает в себя все
составленные нами балансы, но в него не включаются официальные золотовалютные резервы:
Позиции
Операции
Млрд. долл.
Кредит Экспорт природных ресурсов
+ 50
Экспорт товаров
+ 10
Дебет Импорт товаров
- 30
Импорт природных ресурсов
- 5
Торговый баланс, сальдо
+ 25
Кредит Экспорт услуг
+ 15
Дебет Импорт услуг
- 10
Кредит Доходы от инвестиций страны за рубежом
+ 15
Частные денежные переводы в страну
+ 10
Дебет Доходы от зарубежных инвестиций в экономику страны
- 25
Частные денежные переводы за границу
- 15
Баланс текущих операций (в том числе торговый баланс),
+ 15
сальдо
Кредит Приток капитала
+ 30
Дебет Отток капитала
- 40
Баланс движения капитала, сальдо
- 10
Итоговый платежный баланс, сальдо
+5
Официальные резервы
10
Активное (+ 5 млрд. долл.) итоговое сальдо платежного
баланса говорит о благоприятной ситуации для экономики
страны А. Избыток в 5 млрд. долл. может быть направлен: либо в официальные золотовалютные резервы страны (при этом
итоговый баланс будет сбалансирован, а резервы увеличатся
до 15 млрд. долл.) для поддержания стабильной экономической
ситуации в стране; либо на увеличение государственных инвестиций страны А за рубежом с целью получения дополнитель-
91
ных доходов для проведения государственной экономической
политики; либо для закупки новейших технологий и необходимого оборудования для развития конкурентоспособного производства готовых товаров; либо для финансирования с этой целью
отечественных научно-исследовательских работ и др.
5.3. Ниже представлены данные Интернет - сайта ЦБ РФ
(www.cbr.ru) о реальном платежном балансе России за 2005г.
Определите сальдо торгового и текущего балансов, баланса
движения капитала и итогового баланса. Заполните пустующие
строки и проанализируйте полученные результаты.
Платежный баланс Российской Федерации за 2005 год
(аналитическое представление), млн. долл. США
Счет текущих операций, сальдо
?
Торговый баланс, сальдо
Экспорт товаров:
сырая нефть
нефтепродукты
природный газ
прочие
Импорт товаров
Баланс услуг
Экспорт услуг:
транспортные услуги
поездки
прочие услуги
Импорт услуг:
транспортные услуги
поездки
прочие услуги
Оплата труда
Доходы от инвестиций:
?
243 798
83 438
33 806
31 671
94 883
- 125 434
?
24 971
9 113
5 870
9 988
- 38 865
- 5 137
- 17 434
- 16 294
- 1 207
Текущие трансферты
- 17 782
15 668
- 33 450
- 1 038
Счет операций с капиталом и финансовыми инструментами:
Счет операций с капиталом (капитальные трансферты)
Финансовый счет (кроме резервных активов)
- 14 638
- 12 764
- 1 874
доходы к получению
доходы к выплате
92
Продолжение табл.
Обязательства (“+“ означает рост, “-“ означает снижение):
53 323
Портфельные инвестиции
- 794
Прямые инвестиции
12 886
Ссуды и займы
39 758
Кредиты МВФ
- 3 489
Просроченная задолженность
193
Прочие
4 769
Активы (кроме валютных резервов) (“+“ означает рост, “-“
означает снижение):
- 55 199
Прямые и портфельные инвестиции
- 14 354
Ссуды и займы
- 8 645
Наличная иностранная валюта
580
Торговые кредиты и авансы
- 7 711
Задолженность по поставкам на основании межправительственных соглашений
1 893
Своевременно не полученная выручка, непоступившие оплаченные товары и услуги по импортным контрактам, переводы по
фиктивным операциям с ценными бумагами
- 27 953
Просроченная задолженность
11 004
Прочие
- 10 013
Чистые ошибки и пропуски
- 6 469
Изменение валютных резервов
- 61 461
Общее сальдо
0
Решение
Сальдо торгового баланса активно (стоимость экспорта превышает стоимость импорта) и составляет 118 364 (243 798 –
125 434) млрд. долл.
Текущий платежный баланс (счет текущих операций) включает торговый баланс, баланс услуг и некоммерческие платежи: оплату труда, чистые доходы от инвестиций и текущие трансферты.
Сальдо текущего баланса активно и равно 84 444 (118 364 – 13 894
- 1 207 - 17 781 - 1038) млрд. долл.
Баланс движения капитала характеризует импорт и экспорт долгосрочных и краткосрочных капиталов, и поэтому, учитывает: счет операций с капиталом и финансовыми инструментами, изменения по активам (кроме валютных резервов) и обязательствам. Сальдо баланса движения капитала пассивно (отрицательно) и составляет – 16 514 (-14 638 + 53 323 – 55 199) млрд. долл.
93
Итоговый баланс включает в себя баланс текущих операций (в том числе торговый баланс) и баланс движения капитала. В него не включается итоговое изменение валютных резервов. Сальдо итогового баланса положительно и составляет 67 930
(84 444 – 16 514) млрд. долл.
Сведем полученные результаты в таблицу:
Платежный баланс Российской Федерации за 2005 год
(аналитическое представление), млн. долл. США
СЧЕТ ТЕКУЩИХ ОПЕРАЦИЙ, сальдо
Торговый баланс, сальдо
84 444
118 364
Экспорт товаров:
сырая нефть
нефтепродукты
природный газ
прочие
Импорт товаров
Баланс услуг, сальдо
Экспорт услуг:
транспортные услуги
поездки
прочие услуги
Импорт услуг:
транспортные услуги
поездки
прочие услуги
Оплата труда
Доходы от инвестиций:
доходы к получению
доходы к выплате
Текущие трансферты
БАЛАНС ДВИЖЕНИЯ КАПИТАЛА, сальдо
Счет операций с капиталом и финансовыми инструментами:
Счет операций с капиталом (капитальные трансферты)
Финансовый счет (кроме резервных активов)
Обязательства (“+“ означает рост, “-“ означает снижение):
Портфельные инвестиции
Прямые инвестиции
Ссуды и займы
Кредиты МВФ
Просроченная задолженность
Прочие
243 798
83 438
33 806
31 671
94 883
- 125 434
- 13 894
24 971
9 113
5 870
9 988
- 38 865
- 5 137
- 17 434
- 16 294
- 1 207
- 17 781
15 669
- 33 450
- 1 038
- 16 514
- 14 638
- 12 764
- 1 874
53 323
- 794
12 886
39 758
- 3 489
193
4 769
94
Продолжение табл.
Активы (кроме валютных резервов) (“+“ означает рост, “-“
означает снижение):
- 55 199
прямые и портфельные инвестиции
- 14 354
ссуды и займы
- 8 645
наличная иностранная валюта
580
торговые кредиты и авансы
- 7 711
задолженность по поставкам на основании
межправительственных соглашений
1 893
своевременно неполученная выручка, непоступившие оплаченные товары и услуги по импортным контрактам, переводы по
фиктивным операциям с ценными бумагами
- 27 953
просроченная задолженность
11 004
прочие
- 10 013
ИТОГОВЫЙ БАЛАНС, сальдо
67 930
Чистые ошибки и пропуски
- 6 469
Изменение валютных резервов
- 61 461
0
Общее сальдо
Платежный баланс в целом находится в равновесии (общее
сальдо равно 0) за счет следующих позиций: изменение валютных
резервов; чистые ошибки и пропуски. В платежном балансе России за 2005 год определяющую роль играет внешняя торговля, поскольку положительное торговое сальдо выступает единственным
источником валютных поступлений. Остальные виды внешнеэкономической деятельности: международные услуги, доходы от инвестиций, движение капитала и пр. имеют отрицательное сальдо,
свидетельствующее об утечке капитала за рубеж.
Решающее значение в формировании объемов поставок за
границу имели топливно-энергетические товары (нефть, нефтепродукты, природный газ), доля которых в стоимости экспорта составляла около 61%. Импортирует же страна в основном готовую продукцию.
При обмене услугами со странами мира Россия имела отрицательное сальдо. Только по транспортным услугам у страны положительный баланс, что, скорее всего, отражает увеличение импорта товаров. Почти в три раза меньше потребляемого объем
предоставляемых страной услуг по статье «поездки» (туристические, на отдых, лечение, деловые поездки и т.д.).
Отрицательное значение по статье «оплата труда» может
95
свидетельствовать о росте числа граждан ближнего зарубежья,
работающих по найму в России.
В 2005 г. вырос объем прямых инвестиций страны, ссуд и
займов за рубежом и сократился объем иностранных инвестиций в
страну и займов иностранцам. Снизились обязательства по кредитам МВФ. Значительное отрицательное сальдо баланса движения
капитала во многом определяется также отрицательным сальдо
счета операций с капиталом и финансовыми инструментами.
5.4. Дефицит платежного баланса США в последние годы
стал хроническим явлением и, по данным Института Эволюционной Экономики, на начало 2007г. составлял более 700 млрд. долл.
Порядка 80% дефицита платежного баланса США приходится на
дефицит внешней торговли товарами и услугами. Какие меры применяет правительство США для исправления данной ситуации?
Решение
Наблюдаемая девальвация доллара США на мировых валютных рынках осуществляется в значительной степени в целях
коррекции платежного баланса США: власти Соединенных Штатов
повышают конкурентоспособность американской экономики, поощряя собственный экспорт и ограничивая импорт других стран. Одновременно применяются и нетарифные барьеры для ограничения
ввоза импортных товаров: развернута целая компания о санитарном запрете ввоза в США китайских товаров (игрушек, одежды и
т.д.) из-за их низкого качества.
5.5. Предположим, что страна А в конце 2007 года получит
из-за границы государственный заем в размере 4 млрд. долл. США
на 10 лет из расчета 5% годовых и с льготным периодом в первые 5 лет (период, когда выплачиваются только проценты по
займу). В оставшиеся годы заем должен выплачиваться равными
долями с учетом процентов. Одновременно страна А предоставит
частный заем в 2 млрд. долл. США на 9 лет из расчета 10% годовых
с льготным периодом в 1 год и выплатой в оставшиеся 8 лет займа
равными долями с учетом процентов. Каково состояние страны А
96
на начало 2008г.? Определите, как сложатся платежи и поступления
страны А за 10 лет, и составьте расчетный баланс.
Решение
На начало 2008 г. объем внешнего долга страны А (по данным задачи) составляет 4 млрд. долл. США, а долг ей других стран
– 2 млрд. долл. Следовательно, на начало 2008 г. страна А является нетто-должником. Ежегодные платежи процентов по займу за
границу в течение первых 5-ти льготных лет будут составлять 5%,
т.е. 200 млн. долл. В последующие 5 лет страна А ежегодно будет
выплачивать 800 млн. долл. самого долга и 200 млн. долл. процентов. В первый год страна А получит 10% от суммы выданного ею
займа, т.е. 200 млн. долл. В последующие 8 лет страна А ежегодно
будет получать по 250 млн. долл. самого долга и 200 млн. долл.
процентов по нему. Составим расчетный баланс страны А за 10 лет:
Вид операции
Платежи,
млн. долл.:
в т.ч.
долг
% по долгу
Поступления,
млн. долл.:
в т.ч.
долг
% по долгу
Баланс
Год
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
200 200
200 200
200 200
200 200
200 1000
- 800
200 200
1000 1000 1000 1000
800 800 800 800
200 200 200 200
200
200
0
450
250
200
250
450
250
200
250
450
250
200
- 550
450
250
200
250
450
250
200
250
450
250
200
- 550
450 450
250 250
200 200
- 550 -550 -1000
Закрепите свои умения и навыки
5.6. Перечень внешнеэкономических операций страны Б
представлен в таблице:
Вид операции
Экспорт товаров
Импорт товаров
Экспорт услуг
Импорт услуг
Доходы от инвестиций страны за рубежом
Доходы от зарубежных инвестиций в экономику страны
Частные денежные переводы в страну
Частные денежные переводы за границу
Приток капитала
Отток капитала
Млрд.долл.
60
30
15
10
25
20
20
20
30
40
97
Распределите эти операции по дебетовым и кредитовым позициям и определите сальдо упрощенного платежного баланса
страны Б.
Ответ: Сальдо упрощенного платежного баланса страны Б
активное (положительное), так как поступления валюты превышают
платежи на 30 млрд. долл.
5.7. На основании данных таблицы о внешнеэкономических
операциях страны В составьте упрощенный платежный баланс:
Вид операции
Экспорт товаров
Импорт товаров
Экспорт услуг
Импорт услуг
Доходы от инвестиций страны за рубежом
Доходы от зарубежных инвестиций в экономику страны
Частные денежные переводы в страну
Частные денежные переводы за границу
Приток капитала
Отток капитала
Официальные золотовалютные резервы
Млрд.долл.
80
60
30
20
25
35
40
20
20
80
20
Рассчитайте величину сальдо торгового баланса, баланса
текущих операций, баланса движения капитала и итоговое сальдо.
Проанализируйте полученные данные.
Ответ: Сальдо торгового баланса: + 20 млрд. долл.; Сальдо баланса текущих операций: + 40 млрд. долл.; Сальдо баланса
движения капитала: - 60 млрд. долл.; Сальдо итогового баланса:
- 20 млрд. долл.
В целом платежный баланс находится в равновесии, так как
отрицательное сальдо итогового баланса в размере 20 млрд. долл.
скорректировано имеющимися официальными золотовалютными
резервами в размере 20 млрд. долл.
5.8. Ниже представлены данные Интернет - сайта ЦБ РФ
(www.cbr.ru) о реальном платежном балансе России за 2006г.
Определите сальдо торгового и текущего балансов, баланса
движения капитала и итогового баланса. Сведите в таблицу и
проанализируйте полученные результаты.
98
Платежный баланс Российской Федерации за 2006 год,
(аналитическое представление), млн. долл. США
Торговый баланс
Экспорт товаров:
сырая нефть
нефтепродукты
природный газ
прочие
Импорт товаров
303 926
102 283
44 672
43 806
113 165
- 164 692
Баланс услуг
Экспорт услуг:
транспортные услуги
поездки
прочие услуги
Импорт услуг:
транспортные услуги
поездки
прочие услуги
Оплата труда
Доходы от инвестиций:
доходы к получению
доходы к выплате
Текущие трансферты
Счет операций с капиталом и финансовыми инструментами:
Счет операций с капиталом (капитальные трансферты)
Финансовый счет (кроме резервных активов)
Обязательства (“+“ означает рост, “-“ означает снижение):
Портфельные инвестиции
Прямые инвестиции
Ссуды и займы
Кредиты МВФ
Просроченная задолженность
Прочие
Активы (кроме валютных резервов) (“+“ означает рост, “-“
означает снижение):
Прямые и портфельные инвестиции
Ссуды и займы
Наличная иностранная валюта
Торговые кредиты и авансы
Задолженность по поставкам на основании межправительственных соглашений
Своевременно не полученная выручка, не поступившие оплаченные товары и услуги по импортным контрактам, переводы по
фиктивным операциям с ценными бумагами
Просроченная задолженность
Прочие
Чистые ошибки и пропуски
Изменение валютных резервов
30 927
10 081
7 628
13 218
- 44 739
- 6 722
- 18 235
- 19 782
- 4 391
27 858
- 51 246
- 1 537
191
3 719
7 255
30 538
40 555
0
- 3 208
- 6 480
- 23 765
- 26 959
10 994
- 626
75
- 20 578
3 012
- 7 094
3 731
- 107 466
99
Ответ: Сальдо торгового баланса: 139 234 млрд. долл.
Сальдо текущего баланса: 96 106 млрд. долл. Сальдо баланса
движения капитала: 7 629 млрд. долл. Сальдо итогового баланса:
103 735 млрд. долл. Общее сальдо: 0
5.9. Предположим, что в конце 2007 г. страна Б получила
иностранный заем в размере 2,1 млрд. евро на 8 лет под 3 % годовых, с льготным периодом в 2 года и последующей выплатой долга
равными долями. Одновременно страна Б предоставила частный
заем в 1,8 млрд. евро на 7 лет под 5% годовых, с льготным периодом 1 год и последующей выплатой долга равными долями.
Составьте расчетный баланс страны Б за это время.
Ответ:
Расчетный баланс страны Б за период 2008 – 2015гг., млн. евро
Вид операции
Год
2008 2009 2010 2011 2012
Платежи
Поступления
Баланс
2013
2014
2015
63
63
413
413
413
413
413
413
90
390
390
390
390
390
390
-
+27 + 327 - 23
- 23
- 23
- 23
- 23 - 413
100
ТЕСТЫ ПО ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ТЕОРИИ
(МИРОВАЯ ЭКОНОМИКА)
Возможно несколько правильных вариантов ответа.
1. Мировое хозяйство – это:
а) специализация стран на производстве тех или иных товаров
или их комплектующих;
б) взаимодействие национальных экономик отдельных стран,
связанных между собой системой МЭО;
в) участие стран в обмене товарами и услугами;
г) ориентация производителей на внутренние рынки сырья, товаров и сбыта.
2. К основным формам МЭО относятся:
а) международная торговля товарами и услугами;
б) миграция рабочей силы внутри страны;
в) международное движение капиталов;
г) валютно-кредитные отношения между странами.
3. Мировое хозяйство основывается на:
а) традиционной взаимосвязи между отдельными странами;
б) международном разделении труда;
в) избыточном производстве товаров в некоторых странах;
г) взаимосвязанности экономик отдельных стран.
4. Международное разделение труда – это:
а) специализация стран на производстве тех или иных товаров
и их комплектующих;
б) специализация стран на развитии определенных секторов
экономики или определенных отраслей этих секторов;
в) выполнение отдельных технологических этапов международного производственного процесса;
г) специализация стран на подготовке трудовых ресурсов определенной профессии и квалификации.
5. В чем разница между открытой и закрытой экономикой?
101
а) закрытая экономика характеризуется ориентацией производителей на внешние рынки сырья, товаров и сбыта, а страны с открытой экономикой участвуют в той или иной степени в международном разделении труда;
б) закрытая экономика характеризуется ориентацией производителей на внутренние рынки сырья, товаров и сбыта, а страны с
открытой экономикой участвуют в той или иной степени в международном разделении труда.
в) закрытая экономика характеризуется ориентацией производителей на внутренние рынки, а страны с открытой экономикой не
участвуют в международном разделении труда.
6. На какой теории основывалась международная торговля до второй половины XVIII века?
а) на принципе сравнительного преимущества Д.Рикардо;
б) на теории меркантилистов – протекционизме;
в) на принципе абсолютного преимущества А.Смита;
г) на теории Хекшера-Олина.
7. Протекционизм – это:
а) свобода торговли;
б) ослабление таможенных ограничений;
в) ограничение импорта и поддержка экспорта;
г) запрет на международную торговлю.
8. Свободная торговля – это:
а) ограничение импорта и поддержка экспорта;
б) ограничение экспорта и поддержка импорта;
в) либерализация импорта и ослабление таможенных ограничений;
г) поддержка отечественного производителя в условиях международной конкуренции.
9. Принцип абсолютного преимущества:
а) страна должна специализироваться на производстве и экспорте тех товаров, которые она производит с меньшими средними
102
издержками, чем другие страны; импортировать на вырученные
деньги товары, производство которых ей обходится дороже и в выпуске которых абсолютное преимущество имеет другая страна.
б) страна должна специализироваться на выпуске и экспорте
тех товаров, производство которых относительно более выгодно,
чем в других странах;
в) страна может производить, экспортировать и импортировать
любые товары.
10. Принцип сравнительного преимущества:
а) страна должна производить, экспортировать и импортировать любые товары, ориентируясь на политику других стран;
б) страна должна экспортировать товары, производимые с
меньшими средними издержками, чем у других стран, и импортировать товары, производство которых ей обходится дороже;
в) страна должна специализироваться на выпуске и экспорте
тех товаров, производство которых в сопоставлении с производством таких же товаров в других странах относительно более выгодно
(меньше альтернативные издержки производства).
11. В чем эффект от международной специализации?
а) суммарное производство товаров увеличивается, а уровень
потребления в отдельных странах остается на уровне их внутренних
производственных возможностей;
б) суммарное производство товаров увеличивается, а уровень
потребления в отдельных странах растет, превышая их внутренние
производственные возможности.
в) суммарное производство товаров падает, также падает и
уровень потребления в отдельных странах;
г) суммарное производство товаров увеличивается, а уровень
потребления в некоторых странах растет, а в некоторых падает.
12. Предпосылками международной специализации стран
на производстве определенных видов товаров могут быть:
а) внутренние потребности и желание страны;
103
б) природные условия;
в) избыточная дешевая рабочая сила;
г) научно-технический потенциал.
13. В соответствии с классификацией МВФ все страны по
уровню социально-экономического развития делятся на:
а) развитые и развивающиеся;
б) развитые, развивающиеся, с переходной экономикой;
в) высокоразвитые, развитые, новые индустриальные, наименее развитые страны и страны-нефтеэкспортеры.
г) слаборазвитые и высокоразвитые.
14. Критериями, определяющими уровень социальноэкономического развития стран, являются:
а) объем ВВП на душу населения и объем ВВП страны;
б) объем ВВП на душу населения по ППС;
в) отраслевая структура ВВП;
г) ИРЧП.
15. Паритет покупательной способности валюты (ППС):
а) это соотношение между национальными валютами по их покупательной способности, т.е. с учетом в каждой стране цен на определенный набор товаров и услуг;
б) применяется и в аналитических целях, и в хозяйственных
расчетах между странами;
в) учитывает как торгуемые, так и не торгуемые на внешних
рынках товары;
г) учитывает только торгуемые на внешних рынках товары и
всегда совпадает с обменным курсом валют.
16. Какое высказывание верно?:
а) Для государств с переходной экономикой и развивающихся
стран характерно, что ППС их национальной валюты превышает ее
обменный курс, для развитых стран – наоборот, и только в США в
связи с тем, что их цены берутся в качестве отправных, ППС доллара полностью совпадает с его обменным курсом;
104
б) Для развитых стран характерно, что ППС их национальной
валюты превышает ее обменный курс, для государств с переходной
экономикой и развивающихся стран – наоборот, и только в США в
связи с тем, что их цены берутся в качестве отправных, ППС доллара полностью совпадает с его обменным курсом;
в) Для государств с переходной экономикой и развивающихся
стран характерно, что ППС их национальной валюты превышает ее
обменный курс, для развитых стран – наоборот, и только в США в
связи с тем, что их цены берутся в качестве отправных, ППС доллара никогда не совпадает с его обменным курсом.
17. Отраслевая структура ВВП страны – это:
а) доля отраслей первичного, вторичного и третичного секторов экономики в ВВП страны;
б) доля тех или иных отраслей в ВВП страны;
в) объем производства отдельных отраслей страны в мировом
объеме ВВП, выраженный в процентах;
г) перечень всех отраслей экономики страны.
18. При определении индекса развития человеческого потенциала (ИРЧП) учитываются:
а) индекс Ласпейреса и индекс Пааше;
б) финансовые индексы;
в) индекс продолжительности жизни, индекс уровня образования, индекс уровня жизни;
г) индекс Фишера.
19. ИРЧП рассчитывается как:
а) среднеарифметическое от произведения следующих индексов: индекса продолжительности жизни, индекса уровня образования, индекса уровня жизни;
б) среднеарифметическое от суммы следующих индексов:
индекса продолжительности жизни, индекса уровня образования,
индекса уровня жизни;
105
в) среднегеометрическое от суммы следующих индексов: индекса продолжительности жизни, индекса уровня образования, индекса уровня жизни;
г) среднегеометрическое от произведения следующих индексов: индекса продолжительности жизни, индекса уровня образования, индекса уровня жизни.
20. Какие высказывания верны?
а) к странам с высоким уровнем развития относятся те, у которых 0,8 < ИРЧП < 1.
б) в наиболее развитых странах ИРЧП > 1; в наименее развитых странах ИРЧП не превышает 0,2;
в) к странам со средним уровнем развития человеческого потенциала относятся те, у которых 0,5 < ИРЧП < 0,8.
г) среднемировой ИРЧП составляет около 0,760.
21. Внешнеторговая политика, ориентированная на свободное развитие внешней торговли, получила название:
а) протекционизм;
б) фритредерство;
в) волюнтаризм;
г) деспотизм.
22. В современных условиях протекционизм – это:
а) формирование уровня цен, объемов производства, потребления и импорта на внутреннем рынке в условиях свободной внешней торговли;
б) ориентация на внутреннее производство и потребление;
в) использование комплекса мер для стимулирования экспорта и защиты национальных рынков от внешней конкуренции;
г) ориентация на увеличение объемов экспорта и импорта.
23. К тарифным ограничениям протекционистской внешнеторговой политики относятся:
а) экспортные и импортные пошлины;
б) импортные и экспортные квоты;
в) технические стандарты и нормы;
106
г) антидемпинговые пошлины;
24. К нетарифным ограничениям протекционистской внешнеторговой политики относятся:
а) экспортные и импортные пошлины;
б) импортные и экспортные квоты;
в) технические стандарты и нормы;
г) требования: санитарные, ветеринарные, к упаковке и пр.
25. Государственные денежные сборы с товаров, пропускаемых через границу страны, представляют собой:
а) внешнеторговые квоты;
б) таможенные пошлины;
в) тарифные ограничения;
г) нетарифные барьеры.
26. В развивающихся странах импортные пошлины используются как средство:
а) защиты интересов национального производителя;
б) финансового пополнения бюджета страны с целью социальной поддержки малообеспеченных слоев населения, развития
новых отраслей экономики и создания новых рабочих мест;
в) защиты от современных импортных технологий;
г) политической борьбы.
27. Антидемпинговые пошлины применяются с целью:
а) борьбы с искусственным занижением цен на экспортируемые товары;
б) ограничения вывоза товаров из некоторых стран;
в) снижения цен на эти товары на внутреннем рынке;
г) снижения цен на эти товары на мировом рынке.
28. Для ограничения вывоза товаров, внутренние цены на
которые значительно ниже мировых, и поддержки внутреннего
рынка страны применяются:
а) импортные пошлины и квоты;
107
б) экспортные пошлины;
в) антидемпинговые пошлины;
г) все возможные тарифные и нетарифные ограничения.
29. Для стимулирования экспорта используются:
а) лицензирование и квотирование экспорта;
б) экспортные пошлины;
в) госдотации и льготное кредитование экспорта;
г) государственное страхование коммерческих рисков, связанных с экспортом.
30. Чаще всего экспортные пошлины применяются:
а) развитыми странами;
б) странами, обладающими монопольными природными преимуществами, с целью ограничения вывоза сырьевых товаров и
увеличения мировых цен на них для повышения доходов производителей и государства;
в) странами, обладающими уникальными технологиями, с целью сохранения своих преимуществ;
г) с политическими целями.
31. Валюта страны, свободно обмениваемая на любые
иностранные валюты, называется:
а) свободно конвертируемой;
б) неконвертируемой;
в) частично конвертируемой;
г) обратимой.
32. Реальный валютный курс - это:
а) цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах другой;
б) цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах другой, исчисленная с учетом изменений уровней
цен в данных странах в одном и том же базисном году;
в) курс покупки – продажи валюты;
г) обменный валютный курс.
108
33. Обменный курс национальной валюты – это:
а) курс, отражающий цену единицы иностранной валюты, выраженную в национальных денежных единицах;
б) курс, отражающий цену единицы национальной валюты, выраженную в иностранных денежных единицах;
в) курс при прямой котировке;
г) курс при обратной котировке.
34. Девизный курс национальной валюты – это:
а) курс, отражающий цену 1 единицы национальной валюты,
выраженную в иностранных денежных единицах;
б) курс, отражающий цену 1 единицы иностранной валюты,
выраженную в национальных денежных единицах;
в) курс при прямой котировке;
г) курс при обратной котировке.
35. К ослаблению национальной валюты приводят:
а) рост темпов инфляции в стране;
б) рост экспорта;
в) рост импорта;
г) снижение размера процентных ставок по вкладам в национальной валюте по сравнению с размером процентных ставок в других валютах.
36. К усилению национальной валюты приводят:
а) рост экспорта;
б) снижение внутренних цен;
в) рост доверия населения к национальной валюте;
г) ожидание роста курса иностранной валюты.
37. Рост курса национальной валюты приводит:
а) к снижению спроса на отечественные товары и росту спроса на аналогичные импортные товары;
б) к снижению спроса на импортные товары и росту спроса на
аналогичные отечественные;
109
в) к снижению размера прибыли экспортеров (при прочих неизменных условиях);
г) к росту размера прибыли экспортеров (при прочих неизменных условиях).
38. Спрос на продукцию отечественных предприятий, использующих импортные сырье и комплектующие, может:
а) снижаться, если падает курс национальной валюты, так как
дорожают используемые ими импортные составляющие, растут издержки предприятия и соответственно цены на готовую продукцию
этих предприятий;
б) расти, если растет курс национальной валюты, так как дорожают используемые ими импортные составляющие, растут издержки предприятия и соответственно цены на готовую продукцию
этих предприятий;
в) расти, если растет курс национальной валюты, так как дешевеют используемые ими импортные составляющие, снижаются
издержки предприятия и соответственно цены на готовую продукцию этих предприятий;
г) не зависеть от колебаний валютного курса.
39. Определите верные утверждения:
а) фиксированный валютный курс устанавливается на основе
взаимодействия спроса и предложения на иностранную валюту;
б) валютные интервенции – операции центрального банка по
скупке/продаже иностранной валюты;
в) девальвация национальной валюты означает официальное
снижение курса национальной валюты по отношению к инвалюте;
г) ревальвация национальной валюты означает - выраженная
в национальной валюте цена за иностранную валюту понижается.
40. Определите неверные утверждения:
а) управляемо плавающий валютный курс не предполагает
периодического участия ЦБ страны в операциях на валютном рынке
110
с целью поддержания курса национальной валюты в заранее определенном правительством страны валютном коридоре;
б) укреплением валюты называется рост валютного курса при
режиме плавающих валютных курсов;
в) обесцениванием валюты называется снижение валютного
курса при режиме фиксированного валютного курса;
г) привязанный курс предполагает, что стоимость национальной валюты изменяется вслед за курсом валютной корзины.
41. Укрепление национальной валюты не приводит:
а) росту экспорта;
б) сокращению экспорта;
в) увеличению спроса на импортные товары;
г) снижению спроса на иностранные ценные бумаги.
42. Определите верные утверждения:
а) кросс-курс – котировка двух иностранных валют, ни одна из
которых не является национальной валютой участника сделки;
б) курс покупки валюты и курс ее продажи всегда одинаковы;
в) при совершении форвардных сделок валюта поставляется
не позже, чем на второй рабочий день со дня совершения сделки по
курсу, зафиксированному на момент ее совершения;
г) потребности в валюте импортеров и экспортеров удовлетворяются с помощью сделок спот, а форвардные сделки используются
для получения спекулятивной прибыли на разнице курсов и при хеджировании.
43. Определите неверные утверждения:
а) при сделке форвард котировка валюты отличается от котировки валюты при сделке спот;
б) размер премии или дисконта не зависит от разницы процентных ставок по вкладам в разных странах;
в) для определения дисконта используют формулу форвардного интеграла;
111
г) хеджирование – это страхование рисков, связанных с возможным нежелательным изменением валютных курсов.
44. Платежный баланс страны:
а) является сводным статистическим документом за определенный период времени, отражающим все виды фактически совершенных внешнеэкономических операций страны;
б) отражает соотношение между платежами и поступлениями
по внешнеторговым операциям и не отражает переоценку золотовалютных резервов страны;
в) составляется на основе принципа двойной бухгалтерской
записи;
г) в разных странах составляется на основе стандартной схемы платежного баланса МВФ без учета специфики страны.
45. Итоговый баланс:
а) включает баланс текущих операций и баланс движения капитала;
б) учитывает торговый баланс;
в) включает итоговое изменение резервов;
г) учитывает экспорт и импорт капиталов.
46. Выберите верные высказывания:
а) превышение платежей над поступлениями составляет активное (положительное) сальдо;
б) сальдо торгового баланса характеризует позиции страны в
мировой торговле;
в) положительное сальдо баланса текущих операций говорит о
том, что страна является должником;
г) сальдо движения капитала является основой для погашения
отрицательного сальдо текущего платежного баланса.
47. Прямой контроль как способ макроэкономической корректировки платежного баланса включает:
а) регламентацию объемов импорта;
б) введение ограничений на экспорт капитала;
112
в) регламентацию объемов экспорта товаров;
г) стимулирование увеличения поступлений в страну доходов
от зарубежных капиталовложений.
48. Внешняя корректировка цен как способ макроэкономической корректировки платежного баланса не предполагает
использование:
а) при фиксированном валютном курсе ревальвации национальной валюты с целью удорожания экспорта и удешевления импорта в иностранной валюте;
б) при плавающем валютном курсе инструментов обесценивания национальной валюты с целью удешевления экспорта и удорожания импорта в иностранной валюте;
в) таможенных пошлин;
г) нетарифных барьеров.
49. Внутренняя корректировка цен и доходов как способ
макроэкономической корректировки платежного баланса предполагает:
а) использование дефляционной или рефляционной денежнокредитной политики с целью создания ценовых конкурентных преимуществ отечественной продукции;
б) использование девальвации и ревальвации с целью создания ценовых конкурентных преимуществ отечественной продукции;
в) использование дефляционной или рефляционной фискальной политики с целью создания ценовых конкурентных преимуществ
отечественной продукции;
г) прямое государственное регулирование цен и доходов.
50. Расчетный баланс:
а) включает непогашенные требования и обязательства;
б) не составляется заранее;
в) публикуется на конкретную дату и за определенный период;
г) не показывает изменения в задолженностях и требованиях
страны за определенный период времени.
113
Ответы к тестам: 1.б; 2.а,г; 3.б,г; 4.а,б,в; 5.б; 6.б; 7.в; 8.в;
9.а; 10.в; 11.б; 12.б,в,г; 13.б; 14.б,в,г; 15.а,в; 16.б; 17.а,б; 18.в; 19.б;
20.а,в,г; 21.б; 22.в; 23.а,г; 24.б,в,г; 25.б,в; 26.а,б; 27.а; 28.а; 29.в,г;
30.б; 31.а,г; 32.б; 33.а,в; 34.а,г; 35 а,в,г; 36.а,б,в; 37.а,в; 38.а,в,г;
39.б,в,г; 40.а,в; 41.а,в; 42.а,г; 43.б,в; 44.а,в;
45.а,б,г;
46.б,г;
47.а,б,г; 48.в,г; 49.а,в; 50.а,в.
Литература
1. Булатов А. Мировая экономика. - М.: Экономика, 2004.
2. Вечканов Г., Вечканова Г. Макроэкономика. - 2-е изд. –
СПб.: Питер, 2004. Главы 14, 15, 16, 17.
3. Вечканов Г.С., Вечканова Г.Р. Современная экономическая энциклопедия. - СПб.: Лань, 2002.
4. Елова М.В. и др. Мировая экономика: введение во внешнеэкономическую деятельность: Учебное пособие для вузов. - М.:
Логос, 2000.
5. Киреев А.П. Международная экономика: В 2-х ч. - М.: Международные отношения, 2005.
6. Кирова И.В. Мировая экономика: Курс лекций / МАДИ
(ГТУ). - М. 2006.
7. Макроэкономика. Теория и российская практика: Учебник.
– 2-е изд. / Под ред. А.Г.Грязновой и Н.Н.Думной. – М.: КНОРУС,
2005. Раздел III.
8. Матвеева Т.Ю., Никулина И.Н. Основы экономической
теории. - М.: Дрофа, 2003.
9. Миклашевская Н.А., Холопов А.В. Международная экономика: Учебник / Под общей ред. А.В.Сидоровича / МГУ им. Ломоносова. – 2-е изд., доп. – М.: Дело и Сервис, 2000.
10. Мировая экономика: глобальные тенденции за 100 лет /
Под ред. И.С.Королева. – М.: Экономистъ, 2003.
11. Мировая экономика: прогноз до 2020 года / Под ред. акад.
А.А.Дынкина / ИМЭМО РАН. – М.: Магистр, 2007.
12. Мировая экономика: практикум / Г.А.Резник, Ю.Г.Дуев,
С.Г.Чувакова. – Ростов на Дону: Феникс, 2007.
13. Михайлушкин А.И. Международная экономика: Учебник. М.: Высшая школа, 2002.
14. Фаминский И. Международные экономические отношения. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Экономистъ,2004.
15. Щебарова Н. Государственное регулирование: соотношение свободы торговли и протекционизма // МЭиМО. - №3. - 2003.
114
Содержание
Введение……………………………………………………………...………3
Тема 1. Основы мирового хозяйства………………………………….5
Теоретический материал…………………………………………5
Учимся решать экономические задачи……………………….10
Закрепите свои умения и навыки……………………………...16
Тема 2. Основы международной торговли и международного
разделения труда………………………………………………………….21
Теоретический материал……………………………………….21
Учимся решать экономические задачи……………………….25
Закрепите свои умения и навыки……………………………...36
Тема 3. Внешнеторговая политика…………………………………...42
Теоретический материал……………………………………….42
Учимся решать экономические задачи……………………….44
Закрепите свои умения и навыки……………………………...55
Тема 4. Валюта и валютные отношения……………………………61
Теоретический материал……………………………………….61
Учимся решать экономические задачи……………………….67
Закрепите свои умения и навыки……………………………...76
Тема 5. Платежный баланс……………………………………………...82
Теоретический материал……………………………………….82
Учимся решать экономические задачи……………………….87
Закрепите свои умения и навыки…………………………….. 96
Тесты по экономической теории (мировая экономика)………..100
Ответы к тестам ………………………………………………...113
Литература ……………………………………………………………......113
115
Ирина Владимировна КИРОВА,
Вера Викторовна БЕЗНОВСКАЯ,
Айна Ахмедовна СУЛТЫГОВА
ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ТЕОРИЯ В ЗАДАЧАХ И СИТУАЦИЯХ
Учебное пособие
Часть 3
Мировая экономика
Редактор И.А. Короткова
Технический редактор И.А. Короткова
Тем. план 2008 г., п.18
¯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯
Подписано в печать
Формат 60 х 84 /16
Печать офсетная
Усл. печ. л. 7,2
Уч.-изд. л. 5,8
Тираж 300 экз.
Заказ
Цена 47 р.
⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯
Ротапринт МАДИ (ГТУ). 125319, Москва, Ленинградский просп., 64