Каменецкий В.А., Мировая финансовая система д.э.н., проф.

Каменецкий В.А.,
д.э.н., проф.
Мировая финансовая система
Финансовая система сегодня
О мировой финансовой системе сегодня говорится много. Нужно
признать, что современная мировая экономика характеризуется полным
отсутствием научно обоснованной финансовой системы, которую заменяют
способы создания и присвоения денег, разработанные под воздействием лиц,
физических и юридических, государствами обладавшими свободными
денежными знаками.
Анализ «ошибок» (будем считать их "случайными"), совершённых
финансистами в XIX – XX веках, может оказаться весьма информативным,
так как они достаточно чётко обозначают фарватер, по которому проходит
процесс неэкономической деятельности, позволяющий создавать деньги без
создания натуральных благ. На основных «ошибках»
остановимся
специально.
"Деньги делают деньги".
Ценообразование − это не естественный, а социально-экономический
процесс. С развитием товарного производства, охватившего всю нашу
планету, были созданы такие виды финансовой деятельности, которые
формально, позволили производить деньги "из ничего", что для
современного общества равнозначно производству благ с помощью скатертисамобранки. Отметим, что тезис "блага делают блага", который должен иметь
место, если существует тезис "деньги делают деньги", явно противоречит
законам природы. Деньги это измеритель стоимости и правовой документ.
"Производство" денег ничем не отличается от "производства" абстрактных
килограммов или сантиметров, от обладания которыми общество не богатеет.
Ну а "право" человек может создавать неограниченно, и оно ничем не
лимитировано, кроме здравого смысла.
Как реализуется ошибочный принцип "деньги делают деньги"?
Во-первых, придав акциям статус "товара", обеспечивающий им
свободный процесс купли-продажи, общество создало основу для появления
экономического "чуда", в виде удвоения стоимости капитала.
Б ы л о: − деньги акционера в сумме "К".
С т а л о: − производственные фонды в сумме "К", в которые
участники обратили ссуду акционера, полностью использовав все
стоимостные права, заключавшиеся в денежной сумме "К";
− акции в сумме "К", находящиеся в собственности
акционеров, которые якобы "наделяют" акционера "правом" делать с ними
всё, что он хочет.
1
Но право "пользоваться и распоряжаться" деньгами в течение
определённого времени участник покупает у акционера и использует это
право сам, в чём, собственно говоря, и заключается финансовая услуга
(деньги акционеру всё равно нужно возвращать). Акции − это долговая
расписка, а не скатерть-самобранка. Поэтому акционер никаких прав, кроме
возврата ссуды и получения дивидендов (оплата услуги) не имеет.
Значит, с каждой выпущенной акцией происходит не только
преобразование полученных денег в производственные фонды, но и
автоматически увеличиваются на ту же сумму денежные активы, не
покрытые стоимостью соответствующих натуральных благ.
Во-вторых,
фактические
участники
юридического
лица,
профессионалы, образовавшие своим человеческим капиталом совокупный
человеческий капитал
юридического лица, признаны "наёмными
работниками" и лицами, оказывающими услуги путём продажи своей
"рабочей силы". А акционерам присвоили звание "участники" и признали
собственниками юридического лица, производственных фондов и дохода,
что дало им возможность самим устанавливать себе величину дивидендов и
совершать очередное экономическое чудо в виде самовозрастания стоимости
акций и основных фондов. Хотя именно участники-профессионалы
использовали ссуду банка или акционеров для создания производственных
фондов, использовали производственные фонды для производства товаров
или услуг и стали собственниками дохода юридического лица,
Материальная заинтересованность − великая сила, а потому все
чудеса с самовозрастанием стоимости акций и производственных
фондов безоговорочно признаются юридически существующими, вместо
наведения порядка в бухгалтерском учёте.
В-третьих,
допускается рост стоимости акций без каких-либо
вложений со стороны акционеров дополнительных денег. Это наиболее ярко
проявляется в деятельности банковской системы, где, как известно, вклады
акционеров растут, а проценты обычных вкладчиков в том же банке не
покрывают даже инфляции. Не в этом ли секрет очередного "чуда"?
Безусловно, и в этом тоже.
Но если стоимость акций может расти, и при этом никто не несёт
никаких видимых затрат, а все акционеры и участники биржевых игр в этом
прямо заинтересованы, то цена акций должна расти и она, действительно,
растёт. Причём, держатели акций это "чудо" ощущают вполне реально. Зато
другие члены общества тоже вполне реально ощущают инфляцию, которая
вызывается излишком денежных и псевдо денежных документов типа акций.
Таким образом, за неэкономическое обогащение акционеров
расплачиваться приходится всему населению.
Этим не ограничиваются чудеса, связанные с инвестиционным
процессом, затратным по своей природе, но способным в умелых руках
"приносить доход", путём добывания его в чужих карманах.
Афера с ценообразованием.
2
Рынок, превращенный обществом в "священную корову", в основном,
утратил те качества, которые позволяли ему быть инструментом
ценообразования. Система взаимодействия "производитель − потребитель"
осталась в далёком прошлом. В современной системе распределения,
происходящей в форме торговли, господствует категория посредников, для
которых никакого баланса рыночных интересов не существует. Все они
заинтересованы в максимизации цен. И цены растут.
Случай аферы с ценами на углеводороды характерен тем, что
сторонами этой аферы стали мировые картели и государства, располагающие
соответствующими сырьевыми запасами. А когда очень дорогими товарами
становятся не драгоценности, а товары первой необходимости, к числу
которых принадлежат и углеводороды, то всем, кто с этими процессами
связан, это создаёт исключительно благоприятные условия для
осуществления коррупции.
Подобные афёры происходят и во многих других сферах деятельности
(строительство, спортивный бизнес, торговля оружием и др.).
Но все эти "дутые" цены создают "дутые" объёмы ВВП, под
которые печатаются вполне реальные деньги, в наши дни уже не
обладающие фиксированной стоимостью.
Психологический фактор, как движущая сила в сфере денежного
обращения.
Появление благ − естественный физический процесс, происходящий и
без участия человека, но полностью подчиняющийся законам природы.
Появление денег жёстко связано с процессом ценообразования, а этот
процесс − социально-психологический, полностью зависящий от сознания
человека.
Потребление благ в условиях, когда угроза голода человеку не грозит,
и запасов делать не нужно, обладает завидной стабильностью и может быть
рассчитано с точностью до долей процента. Но на "потребление денег", чем
является для банка снятие денег со счетов вкладчиками, влияет любая
информация о возможном понижении курса денег. Причём, этот процесс
(снятие денег) нарастает лавинообразно.
Не финансовая паника вызывает финансовые кризисы, − она является их
следствием и выявляет неблагополучие, существующее в сфере
финансовой деятельности.
Что представляет собой современная финансовая деятельность,
проходящая с нарушением товарно-денежного баланса?
Во-первых, это постоянный процесс "создания" денег (или подобных
им документов в виде ценных бумаг), не подтвержденных созданием
реальных материальных благ, выдаваемый сегодня за форму инвестиционной
деятельности .
Во-вторых, это постоянный процесс "создания" денег, не
подтвержденных созданием реальных материальных благ, за счёт
3
завышенного объёма ВВП, не подкреплённого созданием реальных
материальных благ в связи с дефектами ценообразования.
В-третьих, это постоянный процесс, осуществляемый каждым
государством ( методом проб и ошибок), направленный на сдерживание
инфляции, порождаемой первыми двумя процессами
В-четвертых, это стихийный и хаотичный процесс различных
финансовых мер, направленный не на устранение причин финансового
дисбаланса, а на уменьшение остроты их последствий, в котором каждое
государство действует в своих интересах (как оно их понимает), нередко
подставляя ногу соседу и усугубляя остроту финансового кризиса.
В-пятых, это стихийная реакция вкладчиков денег (т.е., в основном,
наиболее состоятельной категории населения), вызванная их стремлением
как-то минимизировать возможные потери.
Комбинация из пяти вышеуказанных процессов, из которых два первых
процесса происходят постоянно с нарастающим темпом, а два последних −
периодически, представляет собой результат гипертрофированной роли
денег, об опасности которой предупреждал ещё Аристотель.
Вывод: если ликвидировать два первых процесса, представляющих
собой процессы неэкономического обогащения, финансовая деятельность
может обрести необходимую стабильность, но не сможет стать
достаточно эффективным инструментом, пока единый общемировой
финансовый процесс управляется из локального финансового центра.
Попутно напрашивается ещё один вывод: инфляция (как и
безработица)
представляет
собой
искусственный
процесс,
спровоцированный неэкономическими методами процесса распределения.
С ликвидацией двух процессов неэкономического обогащения
устраняется главный источник товарно-денежного дисбаланса и системной
инфляции, а стихийную инфляцию можно легко свести к нулю, используя
известное "уравнение обмена", разработанное одним из основоположников
монетаризма Ирвингом Фишером. На наш взгляд, полная ликвидация
процесса инфляции − это такая же неотложная задача, как и оздоровление
финансовой деятельности, частью которой она является. Так как есть
сторонники сохранения "умеренной" инфляции, специально приводим
таблицу, из которой следует, что не допустима никакая инфляция, так как
она просто исключает возможность осуществления любых долгосрочных
финансовых проектов, в частности, создание накопительного пенсионного
фонда или ипотеки.
"Стоимость" денег за определённые периоды при различных
уровнях инфляции
Средняя
Периоды действия инфляции (лет)
№№
п/п
величина
1
5
10
20
инфляции %
1
1
0,99
0,95
0,90
0,82
4
2
3
4
5
0,95
0,77
0,60
0, 36
10
0,90
0,59
0,35
0,12
15
0,85
0,44
0,20
0,04
Очевидно, что стабильная финансовая деятельность может быть
возможной при полном прекращении процессов 1 и 2 (соответственно,
становятся ненужными и процессы 3 − 5). Финансовая деятельность
осуществляется в границах всего человечества, в рамках которых действует
множество объективных процессов, на которые человечество влиять,
практически, не может. Но которые оказывают определённое влияние на
процесс развития самого человечества.
Предложения по организации
единой системы финансового развития (ЕСФР)
I. Объективные факторы развития человеческого общества,
предопределяющие сферу, в которой функционирует ЕСФР.
1. Движущие силы экономического развития: природный капитал
(энергия), человеческий капитал (интеллект, как его важнейшая часть),
имущественный капитал (информация и производственная инфраструктура).
Практически, полностью определяют процессы создания благ.
2. Всемирный процесс интеграции, который не следует путать с
процессом "глобализации", требующей тщательной проработки..
3. Человек, как существо, ведущее общественный образ жизни, что
обусловлено объективными свойствами человека, требующими затрат
первых 15-20 лет его жизни на формирование человеческого капитала,
которое может эффективно осуществляться только при общественном
образе жизни.
4. Созданное человеком понятие "право", объективно ограничено:
понятие "право" (которым можно пользоваться и не пользовать) может
действовать только в том случае, если другие члены общества несут
обязанность (не зависящую от их желания) считаться с правами члена
общества.
Обязанности − первичны, права − вторичны.
5. Человек − это животное, обладающее сознанием, поэтому
значительная часть его действий происходит в сфере действия его сознания
("правовое поле"). Одновременно блага, без которых невозможна его
жизнедеятельность, возникают в сфере действия законов природы, не
зависящих от человеческого сознания, и именно в соответствии с ними
осуществляется экономическая деятельность.
Законы природы − первичны, "правовое поле" − вторично.
6. Инвестиционный процесс объективно необходим, так как
современная экономическая деятельность требует постоянного создания и
обновления "движущих сил экономического развития", и он является
5
неотъемлемой частью процесса производства. Но стоимость финансовой
услуги (передача права "пользоваться и распоряжаться" денежной суммой)
непрерывно снижается в связи с опережающим ростом благосостояния
населения.
7. Инвестиционный процесс − затратный по своей природе (что-либо
создать можно только, используя движущие силы экономического развития).
Поэтому он не может быть источником дохода для того, кто его
осуществляет для самого себя, а оплачивать расходы, связанные с созданием
новых производственных фондов, возможно только за счёт выручки
коммерческого юридического лица.
8. Понятие "участие" и "услуга" определяются характером действий
человека, объективны и не подлежат регламентации с помощью позитивного
права.
9. Участник трудовой деятельности становится сособственником
юридического лица, его производственных фондов и продукции не в силу
правовой регламентации, а потому, что является создателем этих новых
объектов собственности.
10. Так как создание новых благ, определяющих уровень
материального обеспечения членов общества, происходит только в сфере
материального производства, и определяется показателем "национальный
доход", вводится отдельный учёт этого показателя в мировом масштабе
(наряду с показателем ВВП, частью которого он является).
11. Современная финансовая деятельность осуществляется в масштабах
всей планеты. Для успешного руководства этим процессом требуется
наличие органа, способного эффективно осуществлять эту деятельность, т.е
некого "надгосударственного " органа. В современном обществе не может
быть безразмерной свободы действий не только для человека, но и для
отдельного сообщества людей в виде государства.
12. Так как деньги утратили свою роль в качестве меры стоимости
(мерой стоимости сегодня являются только сами товары), а рынок,
соответственно, утратил роль полноценного ценообразующего фактора, и
этот процесс объективно нарастает, возникла объективная необходимость в
государственном регулировании процесса ценообразования.
II. Положения позитивного права, регламентирующие ЕСФР
1. ЕСФР создаётся в масштабах планеты Земля, причём предполагается
длительный период адаптации самой системы и адаптации отдельных
государств к этой системе.
2. Управление ЕСФР осуществляется на чисто профессиональной
основе, которая должна исключить влияние политики и политиков на
решения, принимаемые профессионалами – финансистами. Орган
управления финансовой деятельностью (условно МФУ − Мировое
6
Финансовое Управление) может иметь различные формы, одна из которых
приводится в приложении 1.
3. Во всём мире действует единая мировая валюта (ЕМВ), что не
исключает, при необходимости, существования в отдельных государствах
своих валют, курс которых определяется МФУ. ЕМВ имеет свободное
хождение во всех государствах наряду с национальной.
4. Ценные бумаги не участвуют в денежном обращении, являются
именными и обладают юридической силой только по отношению к сторонам,
их выдавшим и получившим. Учитывая, что облигации и им подобные
денежные суррогаты оказывают существенное влияние на баланс товарной и
денежной массы, их выпуск запрещается, а в качестве мирового кредитора
должен выступать Всемирный Банк (ВБ), работающий как коммерческая
организация, создаваемая МФУ.
5. Финансовая деятельность, связанная с любыми способами
образования денег, без образования натуральных благ, является уголовно
наказуемой, так как представляет собой форму неэкономического
обогащения.
6. Поскольку деньги утратили свою роль меры стоимости, а рынок −
роль ценообразующей системы, государства принимают эту миссию на себя,
обеспечивая сохранение стабильных цен при
централизованно
обеспечиваемой стабильности курса денег (один из вариантов приведен в
приложении 2).
7. Инфляция создана самим человеком, и в её существовании
заинтересованы отдельные категории членов общества. Но после устранения
объективных причин, порождающих инфляцию (запрещение определённых
видов
финансовой
деятельности
и
регламентация
процесса
ценообразования), появляется возможность рассматривать деньги, как меру
стоимости "на века", стабильность которой обеспечивается ресурсами всей
планеты.
8. Инвестиционный процесс, осуществляемый в системе коммерческих
юридических лиц, рассматривается, как естественная необходимость, а,
следовательно, и обязанность каждого участника юридического лица,
который по своему положению всегда является инвестором.
9. После ликвидации системы "безразмерных" дивидендов, с которой
банки конкурировать не в состоянии, процесс оказания финансовой услуги в
инвестиционной деятельности должен быть упорядочен, а единый уровень
стоимости этой услуги устанавливаться государством и для юридических и
для физических лиц.
10. Для образования дополнительных источников создания
инвестиционных фондов, кроме собственных возможностей участников и
использования банковских ссуд, а также в целях
образования
дополнительных (кроме банковских) возможностей использования
свободных денежных средств, которые имеются у физических и
7
юридических лиц, предполагается публикация в Интернет предложений
обеих сторон.
11. Стабилизация финансовой деятельности, выраженная в
прекращении финансовых кризисов и в нулевой инфляции, открывает
огромные возможности для оказания физическим и юридическим лицам
долговременных финансовых услуг (.в виде ипотечных кредитов и кредитов
на образование и медицинское обслуживание, позволяющих члену общества
интенсивно формировать свой человеческий капитал и создавать семью
именно на начальной стадии его профессиональной деятельности, когда
получаемая им оплата труда объективно мала).
Приложение 1.
МФУ − Мировое Финансовое Управление
Главная задача − создать международный орган, состоящий из
специалистов, практически неподвластный политической конъюнктуре,
господствующей во взаимоотношениях современных государств.
1. МФУ − некоммерческая организация, которая содержится за счёт
взносов всех государств, пропорциональных "квотам", применяемым для
утверждения решений, принимаемых методом голосования.
2. Формирование МФУ осуществляется следующим путём:
− составление каждым государством своего списка международных
кандидатов в состав МФУ (например, 100 человек) и обмен этими списками с
каждым государством, чтобы они могли дать свои предложения с учётом
мнения и всех других государств;
− официальное представление каждым государством своих
предложений по составу МФУ;
− обработка полученных предложений с учётом квот каждого
государства и рейтинговое определение состава МФУ по большинству
голосов всех стран − членов МФУ.
3. Участники, образовавшие состав МФУ образуют структуру МФУ и
формируют её руководящие органы по принципу "один человек − один
голос" По этому же принципу они вносят любые изменения в принятые ими
решения. Уменьшение (увеличение) состава МФУ осуществляется
государствами − членами МФУ в вышеизложенном порядке.
4. Оплата участников МФУ производится на уровне средней оплаты
премьер-министров стран-участников, и общая сумма утверждается на
собрании представителей стран-участников.
5. Структуру МФУ его участники определяют самостоятельно.
6. Решения в МФУ принимаются, как правило, консенсусом. Причины
и порядок отступления от этого правила утверждается самим МФУ.
7. Решения, принятые МФУ в рамках установленных для него
полномочий, являются обязательными для всех государств, и за их
8
исполнение отвечает соответствующий орган государств-членов, прообразом
которого является современная ООН.
8. Технические службы МФУ формируются по предложению МФУ в
пределах бюджета МФУ, утверждаемого государствами-членами.
9. Соотношение
Приложение 2.
Определение стоимости важнейших товаров и услуг
1. Цена товаров устанавливается неизменной в каждом государстве
(или в каждом его структурном подразделении – для крупных государств), и
является "индикативной".
2. В каждом государстве (и в каждом его структурном подразделении),
создаётся специальный ценообразующий орган, определяющий стоимость
всех видов товаров и услуг, применительно к объёму денежных средств,
которыми располагает население, и приводящий цены на товары или услуги
в соответствие с наличием денежных средств, которым
располагает
население данного региона с учётом их естественного
выбытия и
пополнения.
3. Некоторые виды услуг (например, финансовая услуга в форме
передачи "права") определяются одинаково не только в пределах
государства, но и в пределах всех государств соответствующим Всемирным
Ценообразующим Центром (ВЦЦ).
4. Устанавливаемые цены являются индикативными и номинальными,
но не обязательными.
5. Устанавливаются следующие условия поддержания индикативных
цен в пределах данного региона:
− за каждую десятую процента превышения индикативной цены
подоходный налог увеличивается на 1%
− за каждый % снижения индикативной цены ниже 95% номинальной,
подоходный налог снижается на 0,1%
− за строгое соблюдение установленных цен в течение отчётного года
юридическое лицо получает право на одноразовую бесплатную рекламу в
государственных СМИ.
9