Показатели прибыли от реализации продукции в оценке

реклама
ÐÅÀËÜÍÛÉ ÑÅÊÒÎÐ ÝÊÎÍÎÌÈÊÈ
È ÏÎÒÐÅÁËÅÍÈÅ
È.Â. ÙÈÒÍÈÊÎÂÀ*
ÏÎÊÀÇÀÒÅËÈ ÏÐÈÁÛËÈ ÎÒ ÐÅÀËÈÇÀÖÈÈ
ÏÐÎÄÓÊÖÈÈ Â ÎÖÅÍÊÅ ÑÒÎÈÌÎÑÒÈ
ÏÐÎÌÛØËÅÍÍÛÕ ÏÐÅÄÏÐÈßÒÈÉ
Àêòóàëüíîñòü èññëåäîâàíèÿ ôîðìèðîâàíèÿ ïðèáûëè îò ðåàëèçàöèè îáóñëîâëåíà ââåäåíèåì ñ 01.01. 2008 ã. â ñîñòàâ ïîêàçàòåëåé ïðèáûëè, õàðàêòåðèçóþùèõ
ýôôåêòèâíîñòü ðàáîòû ïðåäïðèÿòèé, íîâîãî ïîêàçàòåëÿ «Âàëîâàÿ ïðèáûëü». Ïîñëåäíÿÿ èñïîëüçóåòñÿ â àíàëèòè÷åñêîé ïðàêòèêå îðãàíèçàöèé ñòðàí ñ ðàçâèòîé ðûíî÷íîé ýêîíîìèêîé, ñòðàí ÑÍà è ïðåäóñìîòðåíà Ìåæäóíàðîäíûìè ñòàíäàðòàìè ôèíàíñîâîé îò÷åòíîñòè (ÌÑÔÎ). Ïîðÿäîê ðàñ÷åòà âàëîâîé ïðèáûëè ïðåäïðèÿòèé â
ôèíàíñîâîé îò÷åòíîñòè ñòðàí ÑÍà èäåíòè÷åí ðàñ÷åòó, ïðåäóñìîòðåííîìó ÌÑÔÎ
(òàáë. 1). Êàê âèäíî èç òàáë. 1, âî âñåõ ñòðàíàõ ÑÍà ïîðÿäîê ôîðìèðîâàíèÿ âàëîâîé ïðèáûëè îòëè÷àåòñÿ îò ðàñ÷åòà ïðèáûëè (óáûòêà) îò ðåàëèçàöèè òîâàðîâ, ïðîäóêöèè, ðàáîò, óñëóã. Îòëè÷èå ñîñòîèò â òîì, ÷òî ïðè îïðåäåëåíèè ïðèáûëè (óáûòêà)
îò ðåàëèçàöèè òîâàðîâ, ïðîäóêöèè, ðàáîò, óñëóã èç âûðó÷êè áåç íàëîãîâ è ïëàòåæåé (ïóíêò 3, ãð.1; ïóíêò 1, ãð.2; ïóíêò 5, ãð.3; ïóíêò 1, ãð.4; ïóíêò 1, ãð.5 òàáë.1)
âû÷èòàþòñÿ êàê ñåáåñòîèìîñòü, ñôîðìèðîâàííàÿ ïî óñëîâíî-ïåðåìåííûì çàòðàòàì
(ïóíêòû 4, 2, 6, 2, 2 ñîîòâåòñòâóþùèõ ãðàô â òàáë.1), òàê è óñëîâíî-ïîñòîÿííûå
ðàñõîäû (ïóíêòû 6, 7; 4, 5; 9, 10, 11; 5, 6, 7; 5, 6, 7 ñîîòâåòñòâóþùèõ ãðàô òàáë.1).
Ïðè ðàñ÷åòå âàëîâîé ïðèáûëè èç âûðó÷êè îò ðåàëèçàöèè áåç íàëîãîâ è ïëàòåæåé
âû÷èòàåòñÿ òîëüêî ñåáåñòîèìîñòü ðåàëèçîâàííûõ òîâàðîâ, ïðîäóêöèè, ðàáîò, óñëóã, ñôîðìèðîâàííàÿ ïî óñëîâíî-ïåðåìåííûì çàòðàòàì, â ñîñòàâ êîòîðûõ íå âêëþ÷åíû óñëîâíî-ïîñòîÿííûå ðàñõîäû (óïðàâëåí÷åñêèå ðàñõîäû è ðàñõîäû íà ðåàëèçàöèþ). Îíè âûäåëåíû îòäåëüíûìè ñòàòüÿìè êàê óñëîâíî-ïîñòîÿííûå. Ïîýòîìó
âàëîâàÿ ïðèáûëü áîëüøå ïðèáûëè îò ðåàëèçàöèè òîâàðîâ, ïðîäóêöèè, ðàáîò, óñëóã
íà âåëè÷èíó òàê íàçûâàåìûõ óñëîâíî-ïîñòîÿííûõ ðàñõîäîâ.  ñîñòàâ ýòèõ ðàñõîäîâ â ïðîìûøëåííûõ îðãàíèçàöèÿõ ñòðàí ÑÍà âêëþ÷àþòñÿ:
â Ðåñïóáëèêå Áåëàðóñü è Ðîññèè — óïðàâëåí÷åñêèå ðàñõîäû è ðàñõîäû íà
ðåàëèçàöèþ (ãð. 1, 2 òàáë. 1);
â Óêðàèíå — èíûå îïåðàöèîííûå äîõîäû, àäìèíèñòðàòèâíûå ðàñõîäû,
ðàñõîäû íà ñáûò, èíûå îïåðàöèîííûå ðàñõîäû (ãð. 3, òàáë. 1);
â Êàçàõñòàíå — äðóãèå îïåðàöèîííûå äîõîäû, êîììåð÷åñêèå ðàñõîäû, îáùèå è àäìèíèñòðàòèâíûå ðàñõîäû, äðóãèå îïåðàöèîííûå ðàñõîäû (ãð. 4, òàáë. 1);
â ÌÑÔÎ — ïðî÷èå îïåðàöèîííûå äîõîäû, êîììåð÷åñêèå ðàñõîäû, àäìèíèñòðàòèâíûå ðàñõîäû (óïðàâëåí÷åñêèå ðàñõîäû), ïðî÷èå îïåðàöèîííûå ðàñõîäû (ãð. 5, òàáë. 1).
*
Èðèíà Âëàäèìèðîâíà ÙÈÒÍÈÊÎÂÀ, êàíäèäàò ýêîíîìè÷åñêèõ íàóê, äîöåíò êàôåäðû
ýêîíîìèêè ïðîìûøëåííûõ ïðåäïðèÿòèé Áåëîðóññêîãî ãîñóäàðñòâåííîãî ýêîíîìè÷åñêîãî óíèâåðñèòåòà.
Ðåñïóáëèêà Áåëàðóñü
I. Äîõîäû è ðàñõîäû ïî âèäàì äåÿòåëüíîñòè
1. Âûðó÷êà îò ðåàëèçàöèè òîâàðîâ,
ïðîäóêöèè, ðàáîò, óñëóã
Ðîññèéñêàÿ Ôåäåðàöèÿ
I. Äîõîäû è ðàñõîäû ïî îáû÷íûì I. Ôèíàíñîâûé ðåçóëüòàò
âèäàì äåÿòåëüíîñòè
1. Âûðó÷êà (íåòòî) îò ïðîäàæè
1. Äîõîä (âûðó÷êà îò ðåàëèçàòîâàðîâ, ïðîäóêöèè, ðàáîò, óñëóã öèè ïðîäóêöèè (òîâàðîâ, ðàáîò,
(çà ìèíóñîì ÍÄÑ, àêöèçîâ è àíà- óñëóã)
ëîãè÷íûõ îáÿçàòåëüíûõ ïëàòåæåé)
2. Ñåáåñòîèìîñòü ïðîäàííûõ òîâà- 2. ÍÄÑ
ðîâ, ïðîäóêöèè, ðàáîò, óñëóã
2. Íàëîãè è ñáîðû, âêëþ÷àåìûå â
âûðó÷êó îò ðåàëèçàöèè òîâàðîâ,
ïðîäóêöèè, ðàáîò, óñëóã
3. Âûðó÷êà îò ðåàëèçàöèè òîâàðîâ,
3. Âàëîâàÿ ïðèáûëü (ï.1 - ï.2)
ïðîäóêöèè, ðàáîò, óñëóã çà âû÷åòîì íàëîãîâ è ñáîðîâ èç âûðó÷êè (ï.1 - ï.2)
 òîì ÷èñëå: áþäæåòíûå ñóáñèäèè íà 4. Êîììåð÷åñêèå ðàñõîäû
ïîêðûòèå ðàçíèöû â öåíàõ è òàðèôàõ
4. Ñåáåñòîèìîñòü ðåàëèçîâàííûõ
5. Óïðàâëåí÷åñêèå ðàñõîäû
òîâàðîâ, ïðîäóêöèè, ðàáîò, óñëóã
5. Âàëîâàÿ ïðèáûëü (ï.3 - ï.4)
6. Óïðàâëåí÷åñêèå ðàñõîäû
7. Ðàñõîäû íà ðåàëèçàöèþ
8. Ïðèáûëü (óáûòîê) îò ðåàëèçàöèè
òîâàðîâ, ïðîäóêöèè, ðàáîò, óñëóã
(ï.3 - ï.4 - ï.6 - ï.7)
Óêðàèíà
6. Ïðèáûëü(óáûòîê) îò ïðîäàæ
(ï.3 - ï.4 - ï.5)
3. Àêöèçíûé ñáîð
4. Èíûå îò÷èñëåíèÿ èç äîõîäà
Êàçàõñòàí
Ìåæäóíàðîäíûé ñòàíäàðò ôèíàíñîâîé
îò÷åòíîñòè ÌÑÔÎ 1 «Ïðåäñòàâëåíèå
ôèíàíñîâîé îò÷åòíîñòè» (ìåòîä ïî «ñåáåñòîèìîñòè ïðîäàæ»)
1. ×èñòûå ïðî- 1. Âûðó÷êà (îáùèé äîõîä îò ðåàëèçàöèè)
äàæè
2. Ñåáåñòîèìîñòü 2. Ñåáåñòîèìîñòü ðåàëèçàöèè
ïðîäàæ
3. Âàëîâàÿ ïðè- 3. Âàëîâàÿ ïðèáûëü (ï.1 - ï.2)
áûëü (óáûòîê)
4. Äðóãèå îïåðà- 4. Ïðî÷èå îïåðàöèîííûå äîõîäû
öèîííûå äîõîäû
5. Êîììåð÷åñêèå 5. Çàòðàòû íà ðàñïðîñòðàíåíèå
(êîììåð÷åñêèå ðàñõîäû)
ðàñõîäû
5. ×èñòûé äîõîä (âûðó÷êà) îò ðå- 6. Îáùèå è àäìè- 6. Àäìèíèñòðàòèâíûå ðàñõîäû
àëèçàöèè ïðîäóêöèè (òîâàðîâ, ðà- íèñòðàòèâíûå
(óïðàâëåí÷åñêèå ðàñõîäû)
áîò, óñëóã) (ï.1 - ï.2 - ï.3 - ï.4) ðàñõîäû
6. Ñåáåñòîèìîñòü ðåàëèçîâàí- 7. Äðóãèå îïåðà- 7. Ïðî÷èå îïåðàöèîííûå ðàñõîäû
íîé ïðîäóêöèè (òîâàðîâ, ðàáîò, öèîííûå ðàñõîóñëóã)
äû
8. Ïðèáûëü îò îñíîâíîé (îïåðà7. Âàëîâàÿ ïðèáûëü (óáûòîê)
öèîííîé) äåÿòåëüíîñòè (ï.3 + ï.4 (ï.5 - ï.6)
- ï.5 - ï.6 - ï.7)
8.Èíûå îïåðàöèîííûå äîõîäû
9. Àäìèíèñòðàòèâíûå ðàñõîäû
10.Ðàñõîäû íà ñáûò
11. Èíûå îïåðàöèîííûå ðàñõîäû
12. Ôèíàíñîâûé ðåçóëüòàò îò
îïåðàöèîííîé äåÿòåëüíîñòè: ïðèáûëü (óáûòîê) (ï.7 + ï.8 - ï.9 - ï.10 - ï.11)
8. Ðåçóëüòàòû îò îïåðàöèîííîé
äåÿòåëüíîñòè: ïðèáûëü (óáûòîê)
62
Òàáëèöà 1. Ôîðìèðîâàíèå âàëîâîé ïðèáûëè è ïðèáûëè îò ðåàëèçàöèè (îñíîâíîé, îïåðàöèîííîé äåÿòåëüíîñòè) â îðãàíèçàöèÿõ ñòðàí
ÑÍÃ, ÌÑÔÎ, 2009 ã.
63
Ïðîâåäåííîå èññëåäîâàíèå ïîêàçàëî, ÷òî óäåëüíûé âåñ âàëîâîé ïðèáûëè â
âûðó÷êå îò ðåàëèçàöèè ïðîäóêöèè, ðàáîò è óñëóã íà ïðîìûøëåííûõ ïðåäïðèÿòèÿõ Ðåñïóáëèêè Áåëàðóñü â 2008—2009 ãã. â ñðåäíåì ñîñòàâëÿë 9—17 %.
Âàëîâàÿ ïðèáûëü ïðåâûøàåò ïðèáûëü îò ðåàëèçàöèè è îáùóþ ïðèáûëü îðãàíèçàöèè â óêàçàííûé ïåðèîä íà ìíîãèõ ïðîìûøëåííûõ ïðåäïðèÿòèÿõ Áåëàðóñè íà 10—20 % è áîëåå. Àíàëîãè÷íîå ïîëîæåíèå è â äðóãèõ ñòðàíàõ ÑÍÃ.
Ïîýòîìó íå ñ÷èòàòüñÿ ñ ýòèì ïîêàçàòåëåì ïðè îöåíêå ñòîèìîñòè ïðåäïðèÿòèÿ è
ýôôåêòèâíîñòè åãî ôóíêöèîíèðîâàíèÿ â ñèñòåìå áèçíåñ-ïëàíèðîâàíèÿ íåïðàâèëüíî.
Íîâûé ìåòîäîëîãè÷åñêèé ïîäõîä ê ôîðìèðîâàíèþ âàëîâîé ïðèáûëè ñîñòîèò â
òîì, ÷òî òàê íàçûâàåìûå óñëîâíî-ïîñòîÿííûå ðàñõîäû íå âêëþ÷àþòñÿ â ñîñòàâ
ñåáåñòîèìîñòè ðåàëèçîâàííûõ òîâàðîâ, ïðîäóêöèè, ðàáîò, óñëóã, à âûäåëÿþòñÿ
îòäåëüíûìè ñòàòüÿìè çàòðàò íà ïðîèçâîäñòâî è ðåàëèçàöèþ ïðîäóêöèè. Òàêîé
ïîäõîä òðåáóåò íàó÷íîãî îáîñíîâàíèÿ è îñóùåñòâëåíèÿ íåñêîëüêèõ ïðèíöèïîâ:
âî-ïåðâûõ, òðåáóåòñÿ åäèíûé ïîäõîä ê ôîðìèðîâàíèþ ïîíÿòèÿ «âàëîâàÿ
ïðèáûëü» â ñèñòåìå ïîêàçàòåëåé ôèíàíñîâûõ ðåçóëüòàòîâ êàê ïðè ïëàíèðîâàíèè, òàê è â ó÷åòíî-àíàëèòè÷åñêîé ïðàêòèêå;
âî-âòîðûõ, äëÿ èñïîëüçîâàíèÿ ïåðâîãî ïðèíöèïà íåîáõîäèìî îáåñïå÷èòü
åäèíñòâî ñëàãàåìûõ çàòðàò, âêëþ÷àåìûõ â ñåáåñòîèìîñòü ðåàëèçîâàííûõ òîâàðîâ, ïðîäóêöèè, ðàáîò, óñëóã ïî ïðÿìûì ïåðåìåííûì çàòðàòàì è ïî óñëîâíî-ïîñòîÿííûì ðàñõîäàì ïðè îïðåäåëåíèè âàëîâîé ïðèáûëè. Èìåííî îò ôîðìèðîâàíèÿ íàçâàííûõ äâóõ âèäîâ çàòðàò è áóäåò çàâèñåòü âåëè÷èíà âàëîâîé
ïðèáûëè. Îòñóòñòâèå äàííûõ ïðèíöèïîâ íå ïîçâîëÿåò ó÷èòûâàòü ýòîò ïîêàçàòåëü ïðè îöåíêå ñòîèìîñòè ïðîìûøëåííûõ ïðåäïðèÿòèé äîõîäíûì ìåòîäîì
[1], ó÷èòûâàòü â ñòàòèñòè÷åñêîé ôîðìå îò÷åòíîñòè ïî ôèíàíñîâûì ðåçóëüòàòàì
(ãð. 4, òàáë.2). Â ñèñòåìå áèçíåñ-ïëàíèðîâàíèÿ ïîêàçàòåëü «Âàëîâàÿ ïðèáûëü»
è âîâñå îòñóòñòâóåò. Âìåñòî âàëîâîé ïðèáûëè èñïîëüçóåòñÿ ïîêàçàòåëü «Ìàðæèíàëüíàÿ (ïåðåìåííàÿ) ïðèáûëü» ([2] è òàáë. 2).
Êàê âèäíî èç òàáë. 2, ïîêàçàòåëü âàëîâîé ïðèáûëè îòñóòñòâóåò. Ïðè÷èíà
íåèñïîëüçîâàíèÿ âàëîâîé ïðèáûëè ïðè îöåíêå ïðåäïðèÿòèÿ â áèçíåñ-ïëàíèðîâàíèè ñîñòîèò, â ïåðâóþ î÷åðåäü, â îòñóòñòâèè ðàñêðûòèÿ ýêîíîìè÷åñêîãî ñîäåðæàíèÿ ñàìîãî ïîíÿòèÿ «âàëîâàÿ ïðèáûëü».
 íîðìàòèâíûõ äîêóìåíòàõ ñòðàí ÑÍà íåò êàêèõ-ëèáî îïðåäåëåíèé ïîíÿòèÿ «âàëîâàÿ ïðèáûëü», òàê æå êàê è ïîíÿòèÿ «ìàðæèíàëüíàÿ (ïåðåìåííàÿ)
ïðèáûëü».
 îòëè÷èå îò ìåòîäèêè ðàñ÷åòà âàëîâîé ïðèáûëè (Âàëîâàÿ ïðèáûëü = Âûðó÷êà îò ðåàëèçàöèè — Íàëîãè è ïëàòåæè — Ñåáåñòîèìîñòü ðåàëèçîâàííûõ
òîâàðîâ, ïðîäóêöèè, ðàáîò è óñëóã) âàëîâàÿ ïðèáûëü â ñïåöèàëüíîé ýêîíîìè÷åñêîé ëèòåðàòóðå ðàññìàòðèâàåòñÿ êàê «...ðàçíèöà ìåæäó âûðó÷êîé ïðåäïðèÿòèÿ, ïðåäïðèíèìàòåëÿ îò ïðîäàæè òîâàðîâ è çàòðàòàìè íà èõ ïðîèçâîäñòâî,
èñ÷èñëåííàÿ äî âû÷åòà íàëîãà íà ïðèáûëü» [3, 56] <…> «Ðàçëè÷àþò ïîëíóþ,
îáùóþ ïðèáûëü, íàçûâàåìóþ âàëîâîé (áàëàíñîâîé); ÷èñòóþ ïðèáûëü, îñòàþùóþñÿ ïîñëå óïëàòû èç âàëîâîé ïðèáûëè íàëîãîâ è îò÷èñëåíèé» [3, 328].
Çäåñü ïðèâîäèòñÿ ïîðÿäîê ðàñ÷åòà îáùåé âåëè÷èíû ïðèáûëè äî íàëîãîîáëîæåíèÿ, êîòîðóþ è ïðèðàâíèâàþò ê âàëîâîé ïðèáûëè.
Äåôèíèöèÿ ïîíÿòèÿ «âàëîâàÿ ïðèáûëü» îòñóòñòâóåò.
 Íîâîé ýêîíîìè÷åñêîé ýíöèêëîïåäèè Å.Å.Ðóìÿíöåâîé îòìå÷åíî, ÷òî «âàëîâàÿ ïðèáûëü» (gross margins) — ÷àñòü âàëîâîãî äîõîäà îðãàíèçàöèè, êîòîðàÿ
îñòàåòñÿ ó íåå ïîñëå âû÷åòà âñåõ ðàñõîäîâ; îïðåäåëÿåòñÿ êàê ðàçíèöà ìåæäó
âûðó÷êîé îò ðåàëèçàöèè ïðîäóêöèè (ðàáîò, óñëóã) â äåéñòâóþùèõ öåíàõ áåç
íàëîãà íà äîáàâëåííóþ ñòîèìîñòü è àêöèçîâ è çàòðàòàìè íà åå ïðîèçâîäñòâî è
ðåàëèçàöèþ.
Îïåðàöèîííàÿ ïðèáûëü (îïåðàöèîííûé óáûòîê) (operation profit (loss) —
âàëîâàÿ ïðèáûëü çà âû÷åòîì èçäåðæåê íà ïðîäàæó, îáùèõ è àäìèíèñòðàòèâíûõ ðàñõîäîâ, ðàñõîäîâ íà ðåêëàìó» [4, 407].
Èíñòðóêöèÿ ïî îöåíÔîðìà ¹ 2 «Îò÷åò î ïðèáûëÿõ è óáûòêàõ»
êå ïðåäïðèÿòèé êàê Ïðàâèëà ïî ðàçðàáîòêå áèçíåñ-ïëàíîâ èíâåñòè- îðãàíèçàöèé Ðåñïóáëèêè Áåëàðóñü, 2009 ã.
öèîííûõ ïðîåêòîâ [2]
èìóùåñòâåííûõ êîì(óòâ. ïîñòàíîâëåíèåì Ì-âà ôèíàíñîâ Ðåñï.
ïëåêñîâ (áèçíåñà) [1]
Áåëàðóñü 14.02. 2008 ã. ¹ 19)
Âàëîâàÿ ïðèáûëü
îòñóòñòâóåò
1. Âûðó÷êà îò ðåàëèçàöèè ïðîäóêöèè
2. Íàëîãè, ñáîðû, ïëàòåæè, âêëþ÷àåìûå â
âûðó÷êó îò ðåàëèçàöèè ïðîäóêöèè
3. Âûðó÷êà îò ðåàëèçàöèè ïðîäóêöèè (çà ìèíóñîì ÍÄÑ, àêöèçîâ è èíûõ îáÿçàòåëüíûõ
ïëàòåæåé) (ï. 1 - ï. 2)
4. Óñëîâíî-ïåðåìåííûå èçäåðæêè (ï. 2.1
òàáë. 4—9 «Ïðàâèë... »)
5. Ìàðæèíàëüíàÿ (ïåðåìåííàÿ) ïðèáûëü
(ï. 3 - ï. 4)
6. Óñëîâíî-ïîñòîÿííûå èçäåðæêè (ï. 2.2
òàáë. 4—9 «Ïðàâèë... »)
7. Ïðèáûëü (óáûòîê) îò ðåàëèçàöèè (ï. 3 - ï. 4 - ï. 6)
1. Âûðó÷êà îò ðåàëèçàöèè òîâàðîâ, ïðîäóêöèè, ðàáîò, óñëóã
2. Íàëîãè è ñáîðû, âêëþ÷àåìûå â âûðó÷êó îò
ðåàëèçàöèè òîâàðîâ, ïðîäóêöèè, ðàáîò, óñëóã
3. Âûðó÷êà îò ðåàëèçàöèè òîâàðîâ, ïðîäóêöèè, ðàáîò, óñëóã çà âû÷åòîì íàëîãîâ è ñáîðîâ èç âûðó÷êè (ï. 1 - ï. 2)
 òîì ÷èñëå:
áþäæåòíûå ñóáñèäèè íà ïîêðûòèå ðàçíèöû â öåíàõ è òàðèôàõ
4. Ñåáåñòîèìîñòü ðåàëèçîâàííûõ òîâàðîâ,
ïðîäóêöèè, ðàáîò, óñëóã
5. Âàëîâàÿ ïðèáûëü (ï. 3 - ï. 4)
6. Óïðàâëåí÷åñêàÿ ðàñõîäû
7. Ðàñõîäû íà ðåàëèçàöèþ
8. Ïðèáûëü (óáûòîê) îò ðåàëèçàöèè òîâàðîâ,
ïðîäóêöèè, ðàáîò, óñëóã (ï. 3 - ï. 4 - ï. 6 - ï. 7)
Ñòàòèñòè÷åñêàÿ ôîðìà ¹ 12 (ïðèáûëü) «Îò÷åò
î ôèíàíñîâûõ ðåçóëüòàòàõ» îðãàíèçàöèé Ðåñïóáëèêè Áåëàðóñü (óòâ. ïîñòàíîâëåíèåì Ì-âà
ñòàòèñòèêè è àíàëèçà Ðåñï. Áåëàðóñü
29.08.2008 ã., ¹ 142 (â ðåä. ïîñòàíîâëåíèÿ
Ìèíñòàòà îò 12.05. 2009 ã. ¹ 41))
Âàëîâàÿ ïðèáûëü îòñóòñòâóåò
64
Òàáëèöà 2. Ïîêàçàòåëè âàëîâîé ïðèáûëè îò ðåàëèçàöèè ïðîäóêöèè, òîâàðîâ, ðàáîò è óñëóã îðãàíèçàöèé Ðåñïóáëèêè
Áåëàðóñü â íîðìàòèâíûõ äîêóìåíòàõ 2008—2009 ãã.
65
 ýòîì îïðåäåëåíèè âìåñòî ðàñêðûòèÿ ïîíÿòèÿ «âàëîâàÿ ïðèáûëü» òàêæå
èçëàãàåòñÿ ïîðÿäîê ðàñ÷åòà îáùåé âåëè÷èíû ïðèáûëè îðãàíèçàöèè äî íàëîãîîáëîæåíèÿ.  îáîèõ ñëó÷àÿõ â ýòèõ ìåòîäèêàõ ðàñ÷åòà òàê íàçûâàåìîé âàëîâîé ïðèáûëè íåò íè÷åãî îáùåãî ñ ìåòîäèêàìè ðàñ÷åòà äàííîãî ïîêàçàòåëÿ â îò÷åòå î ïðèáûëÿõ è óáûòêàõ îðãàíèçàöèé ñòðàí ÑÍà (òàáë.1).
 Áîëüøîì ýêîíîìè÷åñêîì ñëîâàðå ïîä ðåäàêöèåé À.Í. Àçðèëèÿíà òàêæå
èçëàãàåòñÿ ïîðÿäîê èñ÷èñëåíèÿ âàëîâîé ïðèáûëè çà îïðåäåëåííûé ïåðèîä:
«Ïðèáûëü âàëîâàÿ — âñÿ ñóììà ïðèáûëè ïðåäïðèÿòèé äî âû÷åòîâ è îò÷èñëåíèé» [5, 407]. Çäåñü òàêæå èçëàãàåòñÿ ïîðÿäîê ôîðìèðîâàíèÿ îáùåé âåëè÷èíû
ïðèáûëè îðãàíèçàöèè çà îïðåäåëåííûé ïåðèîä äî åå íàëîãîîáëîæåíèÿ. Âàëîâàÿ
ïðèáûëü ïðèðàâíèâàåòñÿ êî âñåé âåëè÷èíå ïðèáûëè äî âû÷åòîâ èç íåå íàëîãîâ
è ïëàòåæåé.
 ñèñòåìå áèçíåñ-ïëàíèðîâàíèÿ ðåêîìåíäóåòñÿ âìåñòî ïîíÿòèÿ «âàëîâàÿ
ïðèáûëü» èñïîëüçîâàòü ïîíÿòèå «ìàðæèíàëüíàÿ (ïåðåìåííàÿ) ïðèáûëü»
(òàáë. 2). Ìåòîäèêà ðàñ÷åòà ìàðæèíàëüíîé (ïåðåìåííîé) ïðèáûëè èäåíòè÷íà
ìåòîäèêå ðàñ÷åòà âàëîâîé ïðèáûëè, ôîðìèðóåìîé êàê ðàçíèöà ìåæäó âûðó÷êîé îò ðåàëèçàöèè áåç íàëîãîâ è ïëàòåæåé è óñëîâíî-ïåðåìåííûìè çàòðàòàìè
(òàáë. 1; 2). Ìàðæèíàëüíàÿ (ïåðåìåííàÿ) ïðèáûëü = Âûðó÷êà îò ðåàëèçàöèè
ïðîäóêöèè, ðàáîò è óñëóã áåç íàëîãîâ è ïëàòåæåé — Óñëîâíî-ïåðåìåííûå çàòðàòû = Âàëîâàÿ ïðèáûëü (òàáë. 1; 2) = Âûðó÷êà îò ðåàëèçàöèè ïðîäóêöèè,
ðàáîò, óñëóã — Ñåáåñòîèìîñòü ðåàëèçîâàííîé ïðîäóêöèè, ðàáîò, óñëóã (áåç
ðàñõîäîâ íà óïðàâëåíèå è ðåàëèçàöèþ). Äðóãèìè ñëîâàìè: óñëîâíî-ïåðåìåííûå çàòðàòû ðàâíû ñåáåñòîèìîñòè ðåàëèçîâàííîé ïðîäóêöèè, ðàáîò è óñëóã.
Ñëåäîâàòåëüíî, ìàðæèíàëüíàÿ (ïåðåìåííàÿ) ïðèáûëü (òàáë. 2) ðàâíÿåòñÿ âàëîâîé ïðèáûëè (òàáë. 1). Ïîýòîìó è â áèçíåñ-ïëàíèðîâàíèè, è â ó÷åòíî-àíàëèòè÷åñêîé ïðàêòèêå, è ïðè îöåíêå ñòîèìîñòè ïðåäïðèÿòèé ïðè ôîðìèðîâàíèè
âàëîâîé (ïåðåìåííîé) ïðèáûëè öåëåñîîáðàçíî èñïîëüçîâàòü â êà÷åñòâå âû÷èòàåìûõ çàòðàò èç âûðó÷êè îò ðåàëèçàöèè áåç íàëîãîâ è ïëàòåæåé åäèíûé ïîêàçàòåëü — èëè ñåáåñòîèìîñòü ðåàëèçîâàííûõ òîâàðîâ, ïðîäóêöèè, ðàáîò, óñëóã,
èëè óñëîâíî-ïåðåìåííûå çàòðàòû. Âìåñòå ñ òåì èñïîëüçîâàòü ïîíÿòèå «ìàðæèíàëüíàÿ (ïåðåìåííàÿ) ïðèáûëü» âðÿä ëè ïðàâîìåðíî, òàê êàê ýòîò òåðìèí ïðèìåíÿåòñÿ â ñëåäóþùèõ çíà÷åíèÿõ:
1) òî÷êà çðåíèÿ, ïîçèöèÿ, ïðèíöèï àíàëèçà ïðîöåññîâ, ÿâëåíèé íà îñíîâå
ïðåäåëüíûõ âåëè÷èí;
2) ïðåáûâàíèå â ïðåäåëüíîì ñîñòîÿíèè, ò.å. íà ãðàíè.
Ìàðæèíàëüíàÿ âûðó÷êà — ïðèðîñò ïðèáûëè çà ñ÷åò ðåàëèçàöèè äîïîëíèòåëüíîé åäèíèöû òîâàðà [6, 347]. Ïîýòîìó öåëåñîîáðàçíî èñïîëüçîâàòü ïîíÿòèå «ìàðæèíàëüíàÿ (ïåðåìåííàÿ) ïðèáûëü» âìåñòî ïîíÿòèÿ «âàëîâàÿ
ïðèáûëü». Âî-ïåðâûõ, ïîíÿòèå «ìàðæèíàëüíàÿ ïðèáûëü» íå ñîîòâåòñòâóåò ïîíÿòèþ «ïåðåìåííàÿ ïðèáûëü», òàê êàê èñõîäÿ èç îïðåäåëåíèÿ ìàðæèíàëüíûé
äîõîä (ïðèáûëü) õàðàêòåðèçóåò ïðåäåëüíóþ âåëè÷èíó ïðèáûëè ïðè çàäàííûõ
ïàðàìåòðàõ óñëîâíî-ïîñòîÿííûõ ðàñõîäîâ. Íàçíà÷åíèå ýòîãî ïîêàçàòåëÿ ñîâñåì èíîå. Âî-âòîðûõ, ïåðåìåííàÿ ïðèáûëü îçíà÷àåò åå èçìåíåíèå îò ïåðåìåííîé ÷àñòè çàòðàò íà ïðîèçâîäñòâî è ðåàëèçàöèþ ïðîäóêöèè.
Ýòî ñîîòâåòñòâóåò ôîðìèðîâàíèþ ïîêàçàòåëÿ «Âàëîâàÿ ïðèáûëü» ïî ÌÑÔÎ
ïðè ñîñòàâëåíèè îò÷åòà î ïðèáûëÿõ è óáûòêàõ â ñîîòâåòñòâèè ñ ìåòîäîì îïðåäåëåíèÿ çàòðàò ïî ôóíêöèîíàëüíîìó íàçíà÷åíèþ, ò.å. ïî ôóíêöèîíàëüíîé ðîëè
êàæäîãî âèäà çàòðàò ïðè ôîðìèðîâàíèè ñåáåñòîèìîñòè ïðîèçâåäåííûõ è ðåàëèçîâàííûõ òîâàðîâ, ïðîäóêöèè, ðàáîò, óñëóã. Òàê, çàòðàòû ïî ñûðüþ, ìàòåðèàëàì, òîïëèâó, ïîëóôàáðèêàòàì è äðóãèå ïåðåíîñÿò ñòîèìîñòü íà êîíêðåòíî èçãîòîâëåííóþ ïðîäóêöèþ ïðÿìî ïðîïîðöèîíàëüíî åå êîëè÷åñòâó.  ñîîòâåòñòâèè ñ
ýòèì êðèòåðèåì ïðîèçâîäèòñÿ è îïëàòà òðóäà ïðîèçâîäñòâåííûì ðàáî÷èì. Óïðàâëåí÷åñêèå ðàñõîäû è ðàñõîäû íà ðåàëèçàöèþ ïî ñâîåé ôóíêöèîíàëüíîé ðîëè
îòíåñåíû â îòäåëüíóþ ãðóïïó çàòðàò ïðè îðãàíèçàöèè ïðîèçâîäñòâåííîãî ïðî-
66
öåññà. Ïîýòîìó â ÌÑÔÎ è âûäåëÿåòñÿ ñåáåñòîèìîñòü ðåàëèçîâàííîé ïðîäóêöèè
ïî ïðÿìûì çàòðàòàì îòäåëüíî îò ðàñõîäîâ íà óïðàâëåíèå è ðàñõîäîâ íà ðåàëèçàöèþ. Ïîñëåäíèå íå âêëþ÷àþòñÿ â ñåáåñòîèìîñòü ïðîäàæ.
Ôîðìèðîâàíèå âàëîâîé ïðèáûëè è óáûòêîâ â ñîîòâåòñòâèè ñ ÌÑÔÎ ïî
ôóíêöèîíàëüíîìó íàçíà÷åíèþ çàòðàò ïðèâåäåíî íèæå:
1. Âûðó÷êà áåç íàëîãîâ è ïëàòåæè èç âûðó÷êè;
2. Ñåáåñòîèìîñòü ðåàëèçîâàííîé ïðîäóêöèè, ðàáîò, óñëóã (ïðîäàæ);
3. Âàëîâàÿ ïðèáûëü (ï. 1 - ï. 2);
4. Ðàñõîäû íà ðåàëèçàöèþ;
5. Óïðàâëåí÷åñêèå ðàñõîäû;
6. Ïðî÷èå îïåðàöèîííûå ðàñõîäû;
7. Ïðèáûëü îò îïåðàöèîííîé äåÿòåëüíîñòè (ï. 3 + ï. 4 - ï. 5 - ï. 6 - ï. 7).
Ñ ó÷åòîì åäèíñòâà ìåòîäèêè ôîðìèðîâàíèÿ ïåðåìåííîé ïðèáûëè â ñèñòåìå
ïëàíèðîâàíèÿ è ìåòîäèêè ðàñ÷åòà âàëîâîé ïðèáûëè â ôèíàíñîâîé îò÷åòíîñòè
îðãàíèçàöèé ñòðàí ÑÍÃ è ÌÑÔÎ öåëåñîîáðàçíî è â ñèñòåìå ïëàíèðîâàíèÿ, è
â ôèíàíñîâîé îò÷åòíîñòè èñïîëüçîâàòü åäèíîå ïîíÿòèå «âàëîâàÿ ïðèáûëü», ïåðåìåííàÿ ïðèáûëü» èëè «ìàðæèíàëüíàÿ ïðèáûëü». Åñëè èñõîäèòü èç îáùåïðèíÿòîãî îïðåäåëåíèÿ ìàðæèíàëüíîãî äîõîäà êàê ïðåâûøåíèÿ âûðó÷êè îò
ïðîäàæ íàä ñîâîêóïíûìè èçäåðæêàìè, îòíîñÿùèìèñÿ ê îïðåäåëåííîìó óðîâíþ ïðîäàæ, òî âðÿä ëè ýòî ñîîòâåòñòâóåò ïîíÿòèþ «ïåðåìåííàÿ ïðèáûëü». Ïîýòîìó íåöåëåñîîáðàçíî èñïîëüçîâàòü ýòî ïîíÿòèå êàê èäåíòè÷íîå ïîíÿòèÿì
«âàëîâàÿ ïðèáûëü» èëè «ïåðåìåííàÿ ïðèáûëü». Ïðàâèëüíåå ñâÿçûâàòü åãî ñ
ïåðåìåííûìè è óñëîâíî-ïîñòîÿííûìè çàòðàòàìè ïðè ôîðìèðîâàíèè ñåáåñòîèìîñòè ïðîèçâåäåííîé è ðåàëèçîâàííîé ïðîäóêöèè, òàê êàê ðàñ÷åòíûé ïîêàçàòåëü «âàëîâàÿ ïðèáûëü» èãðàåò âàæíóþ ðîëü íå òîëüêî ïðè îöåíêå ôèíàíñîâîãî ñîñòîÿíèè îðãàíèçàöèè, íî, â ïåðâóþ î÷åðåäü, èñïîëüçóåòñÿ äëÿ óïðàâëåíèÿ
çàòðàòàìè.  ñëó÷àå ïðèçíàíèÿ óïðàâëåí÷åñêèõ ðàñõîäîâ íà ïðîèçâîäñòâî è
ðåàëèçàöèþ ïðîäóêöèè â ñåáåñòîèìîñòè ïðîäàííûõ òîâàðîâ, ïðîäóêöèè, ðàáîò
è óñëóã â êà÷åñòâå çàòðàò, ïîñëåäíèå âêëþ÷àþòñÿ â ñåáåñòîèìîñòü ïðîèçâåäåííîé è ðåàëèçîâàííîé ïðîäóêöèè íåçàâèñèìî îò ôóíêöèîíàëüíîé ðîëè â ïðîöåññå ïðîèçâîäñòâà è ïðèíèìàþò ó÷àñòèå â ôîðìèðîâàíèè ïîëíûõ çàòðàò. Íîâûì ìîìåíòîì ÿâëÿåòñÿ òî, ÷òî â ñîñòàâ ýòîé ñòàòüè íå âêëþ÷àþòñÿ íå òîëüêî
îáùåõîçÿéñòâåííûå, íî è îáùåïðîèçâîäñòâåííûå ðàñõîäû. Ïîñëåäíèå îòðàæàþòñÿ ïî ñò. «Óïðàâëåí÷åñêèå ðàñõîäû». Îòäåëüíî îòðàæàþòñÿ è ðàñõîäû íà
ðåàëèçàöèþ.
Ïîñêîëüêó íåîáõîäèìî ðàçãðàíè÷èâàòü çàòðàòû ïðè ôîðìèðîâàíèè ñåáåñòîèìîñòè ïî êðèòåðèþ èõ ó÷àñòèÿ â ïðîöåññå ïðîèçâîäñòâà ïðîäóêöèè, òîâàðîâ, ðàáîò è óñëóã, Îñíîâíûìè ïîëîæåíèÿìè ïî ñîñòàâó çàòðàò, âêëþ÷àåìûõ â
ñåáåñòîèìîñòü ïðîäóêöèè, çàòðàòû êëàññèôèöèðóþòñÿ íà äâå ãðóïïû. Ïåðâàÿ
ãðóïïà çàòðàò — çàòðàòû, íåïîñðåäñòâåííî ñâÿçàííûå ñ ïðîèçâîäñòâîì ïðîäóêöèè (ðàáîò, óñëóã) 2008 ã., îáóñëîâëåííûå òåõíîëîãèåé è îðãàíèçàöèåé
ïðîèçâîäñòâà, âêëþ÷àÿ ìàòåðèàëüíûå çàòðàòû è çàòðàòû íà îïëàòó òðóäà ðàáîòíèêîâ, çàíÿòûõ ïðîèçâîäñòâîì ïðîäóêöèè, âûïîëíåíèåì ðàáîò è îêàçàíèåì
óñëóã, çàòðàòû ïî êîíòðîëþ ïðîèçâîäñòâåííûõ ïðîöåññîâ è êà÷åñòâà âûïóñêàåìîé ïðîäóêöèè, ñîïðîâîæäåíèþ è ãàðàíòèéíîìó îáñëóæèâàíèþ ïðîäóêöèè è
óñòðàíåíèþ íåäîñòàòêîâ, âûÿâëåííûõ â ïðîöåññå ýêñïëóàòàöèè, è äð. Âòîðàÿ
ãðóïïà çàòðàò — çàòðàòû, ñâÿçàííûå ñ óïðàâëåíèåì ïðîèçâîäñòâîì, â òîì
÷èñëå: ñîäåðæàíèå ðàáîòíèêîâ àïïàðàòà óïðàâëåíèÿ îðãàíèçàöèè è åãî ñòðóêòóðíûõ ïîäðàçäåëåíèé, ìàòåðèàëüíî-òåõíè÷åñêîå è òðàíñïîðòíîå îáñëóæèâàíèå èõ äåÿòåëüíîñòè, âêëþ÷àÿ çàòðàòû íà ñîäåðæàíèå ñëóæåáíîãî ëåãêîâîãî
àâòîòðàíñïîðòà è êîìïåíñàöèè â ñîîòâåòñòâèè ñ çàêîíîäàòåëüñòâîì çà èñïîëüçîâàíèå äëÿ ñëóæåáíûõ ïîåçäîê ëè÷íûõ ëåãêîâûõ àâòîìîáèëåé, ïðèîáðåòåíèå
ïðîåçäíûõ áèëåòîâ íà òðàíñïîðò îáùåãî ïîëüçîâàíèÿ äëÿ ðàáîòíèêîâ, ðàáîòà
67
êîòîðûõ íîñèò ðàçúåçäíîé è ïîäâèæíîé õàðàêòåð, åñëè ýòè ðàáîòíèêè íà âðåìÿ âûïîëíåíèÿ ñëóæåáíûõ îáÿçàííîñòåé íå îáåñïå÷èâàþòñÿ òðàíñïîðòîì è äð.
Ïðàâèëàìè ïî ðàçðàáîòêå áèçíåñ-ïëàíîâ èíâåñòèöèîííûõ ïðîåêòîâ óñëîâíî-ïåðåìåííûå çàòðàòû ïî ñûðüþ, ìàòåðèàëàì, êîìïëåêòóþùèì, ïîëóôàáðèêàòàì, òîïëèâíî-ýíåðãåòè÷åñêèì çàòðàòàì ðàññ÷èòûâàþòñÿ èñõîäÿ èç íîðì
ðàñõîäà íà âûïóñê ïðîäóêöèè çà âû÷åòîì âîçâðàòíûõ îòõîäîâ ñ äîáàâëåíèåì
ÍÄÑ. Ïðè îïðåäåëåíèè óñëîâíî-ïåðåìåííûõ òðóäîâûõ çàòðàò â ñåáåñòîèìîñòè
ïðîèçâåäåííîé è ðåàëèçîâàííîé ïðîäóêöèè ó÷èòûâàåòñÿ îñíîâíàÿ è äîïîëíèòåëüíàÿ çàðàáîòíàÿ ïëàòà ïðîèçâîäñòâåííûõ ðàáî÷èõ è îò÷èñëåíèÿ íà ñîöèàëüíûå íóæäû. Ïðè ðàñ÷åòå îáùåé âåëè÷èíû çàòðàò íà ïðîèçâîäñòâî è çàòðàò íà òîïëèâíî-ýíåðãåòè÷åñêèå ðåñóðñû, íà îïëàòó òðóäà îòäåëüíîé ñòðîêîé
âûäåëÿþòñÿ óñëîâíî-ïåðåìåííûå è óñëîâíî-ïîñòîÿííûå çàòðàòû [5, 29—31,
34—35]. Ðàñ÷åò çàòðàò íà ñûðüå è ìàòåðèàëû ïðîèçâîäèòñÿ îòäåëüíî êàê óñëîâíî-ïåðåìåííûå çàòðàòû [5, 28—29].
Èçëîæåííîå âûøå ïîçâîëÿåò ñäåëàòü âûâîä, ÷òî ïðè ðàñ÷åòå âàëîâîé,
èëè òàê íàçûâàåìîé ïåðåìåííîé ïðèáûëè öåëåñîîáðàçíî èñïîëüçîâàòü íå
ïîíÿòèå «ñåáåñòîèìîñòü ðåàëèçîâàííûõ òîâàðîâ, ïðîäóêöèè, ðàáîò, óñëóã»,
à ïîíÿòèå «ïðîèçâîäñòâåííàÿ ñåáåñòîèìîñòü ðåàëèçîâàííûõ òîâàðîâ, ïðîäóêöèè, ðàáîò, óñëóã» êàê çàòðàòû, âêëþ÷àåìûå â ñåáåñòîèìîñòü ïî íîðìàì,
ïðÿìûå ïåðåìåííûå, ìàòåðèàëüíûå è òðóäîâûå çàòðàòû, ïðåäóñìîòðåííûå
òåõíîëîãèåé ïðîèçâîäñòâà è âûäåëÿåìûå ïðè ïëàíèðîâàíèè çàòðàò â îòäåëüíóþ ãðóïïó. Ýòî ïîâûñèò óðîâåíü óïðàâëåíèÿ çàòðàòàìè íà ïðîèçâîäñòâî è
ðåàëèçàöèþ ïðîäóêöèè è îáåñïå÷èò åäèíûé ïîäõîä ê ôîðìèðîâàíèþ çàòðàò
ïî ñò. «Ñåáåñòîèìîñòü ðåàëèçîâàííûõ òîâàðîâ, ïðîäóêöèè, ðàáîò, óñëóã»
êàê â ôîðìå 2 «Îò÷åò î ïðèáûëÿõ è óáûòêàõ», òàê è â ñèñòåìå ïëàíèðîâàíèÿ
çàòðàò íà ïðîèçâîäñòâî.  ñëó÷àå ïîäõîäà ê ôîðìèðîâàíèþ ïðîèçâîäñòâåííîé ñåáåñòîèìîñòè ðåàëèçîâàííîé ïðîäóêöèè ïðè èñ÷èñëåíèè (ïåðåìåííîé)
âàëîâîé ïðèáûëè ïîíÿòèå «âàëîâàÿ ïðèáûëü» ñåáÿ îïðàâäûâàåò, òàê êàê íà
ýòó ïðèáûëü âëèÿþò òîëüêî ïðîèçâîäñòâåííûå ïåðåìåííûå çàòðàòû, îïðåäåëÿåìûå ïî íîðìàì â ñîîòâåòñòâèè ñ òåõíîëîãèåé ïðîèçâîäñòâà ïðîäóêöèè
áåç çàòðàò íà îðãàíèçàöèþ è îáñëóæèâàíèå ïðîèçâîäñòâà. Òàê íàçûâàåìûå
óñëîâíî-ïîñòîÿííûå ðàñõîäû ìîãóò ïîêðûâàòüñÿ çà ñ÷åò âàëîâîé ïðèáûëè
ïîñëå óïëàòû íàëîãîâ è ïëàòåæåé èç íåå. Ïîýòîìó ïðè îöåíêå ñòîèìîñòè
ïðåäïðèÿòèÿ âàëîâàÿ ïðèáûëü äîëæíà ó÷èòûâàòüñÿ êàê îäèí èç âàðèàíòîâ
÷èñòîãî äèñêîíòèðîâàííîãî äîõîäà. Ïîêàçàòåëü «Âàëîâàÿ ïðèáûëü» ÷àùå
ïðîãíîçèðóåòñÿ íå òîëüêî ïðè îöåíêå ñòîèìîñòè ïðåäïðèÿòèé, íî è êàê
îáîáùàþùèé ïîêàçàòåëü ýôôåêòèâíîñòè åãî ôóíêöèîíèðîâàíèÿ, òàê êàê îñíîâíûì ôàêòîðîì èçìåíåíèÿ âàëîâîé ïðèáûëè ÿâëÿþòñÿ ïðÿìûå ïåðåìåííûå çàòðàòû (ïðîèçâîäñòâåííàÿ ñåáåñòîèìîñòü) ðåàëèçîâàííîé ïðîäóêöèè,
âõîäÿùèå íåîòäåëèìî â åå ñîñòàâ.
Ëèòåðàòóðà è ýëåêòðîííûå ïóáëèêàöèè â Èíòåðíåòå
1. Èíñòðóêöèÿ ïî îöåíêå ïðåäïðèÿòèé êàê èìóùåñòâåííûõ êîìïëåêñîâ (áèçíåñà): óòâ. ïîñòàíîâëåíèåì Ãîñêîìèòåòà ïî èìóùåñòâó Ðåñï. Áåëàðóñü 09.09.08. ¹ 70. — Ìèíñê: Äèêòà, 2009.
2. Ïðàâèëà ïî ðàçðàáîòêå áèçíåñ-ïëàíîâ èíâåñòèöèîííûõ ïðîåêòîâ: â ðåä. ïîñòàíîâëåíèÿ
Ì-âà ýêîíîìèêè Ðåñï. Áåëàðóñü îò 07.12. 2007 ã. ¹ 214 // Êîíñóëüòàíò Ïëþñ: Áåëàðóñü. Òåõíîëîãèÿ 3000 [Ýëåêòðîííûé ðåñóðñ] / ÎÎÎ «Þðñïåêòð». — Ìèíñê, 2009.
3. Ðàéçáåðã, Á.À. Ñîâðåìåííûé ýêîíîìè÷åñêèé ñëîâàðü / Á.À. Ðàéçáåðã, Ë.Ø. Ëîçîâñêèé,
Å.Á. Ñòàðîäóáöåâà. — Ì.: ÈÍÔÐÀ-Ì, 2008.
4. Ðóìÿíöåâà, Å.Å. Íîâàÿ ýêîíîìè÷åñêàÿ ýíöèêëîïåäèÿ / Å.Å. Ðóìÿíöåâà. — Ì.: ÈÍÔÐÀ-Ì,
2005.
5. Áîëüøîé ýêîíîìè÷åñêèé ñëîâàðü / ïîä ðåä. À.Í. Àçðèëèÿíà. — 8-å èçä. — Ì.: Èí-ò íîâîé
ýêîíîìèêè, 2008.
6. Áîëüøàÿ ýêîíîìè÷åñêàÿ ýíöèêëîïåäèÿ / ïîä ðåä. Ò.Ï. Âàðëàìîâà. — Ì.: Ýêñìî, 2007.
.
.
.
БДЭУ Беларускі дзяржаўны эканамічны ўніверсітэт. Бібліятэка.
БГЭУ Белорусский государственный экономический университет. Библиотека.
BSEU Belarus State Economic University. Library.
http://www.bseu.by
elib@bseu.by
.
Скачать