ОСОБЕННОСТИ РАСПРЕДЕЛЕНИЯ ДОХОДА МЕЖДУ

Вестник Челябинского государственного университета. 2012. № 10 (264).
Экономика. Вып. 38. С. 128–131.
Е. А. Cорокина
ОСОБЕННОСТИ РАСПРЕДЕЛЕНИЯ ДОХОДА
МЕЖДУ УЧАСТНИКАМИ КОРПОРАТИВНЫХ ОТНОШЕНИЙ
ПО ВИДАМ КАПИТАЛА
В статье рассмотрены основные формы доходов, получаемых и распределяемых между участниками корпоративных отношений. Выделены особенности распределения на основе определения доли
каждого из форм доходов в общем объеме полученных доходов. Представлен расчет величин каждой
из форм дохода.
Ключевые слова: доход, распределение дохода, имущественный капитал, интеллектуальный капитал, трудовой капитал, человеческий капитал, доход, образовавшийся за счет использования участником интеллектуальных способностей, доход, образовавшийся за счет использования участником трудовых способностей, доход, образовавшийся в результате использования имущественного капитала.
Прежде чем распределять доход между участниками корпоративных отношений, необходимо определить так называемую меру созданного
для каждой категории участников, отличающейся
спецификой использованного при этом капитала.
Практически это означает, что сначала весь
полученный доход должен быть поделен на две
части. Одна часть (ДА), полученная за счет имущественного капитала, представляет собой стоимость финансовой услуги, а именно аренду капитала, которая зависит от суммы арендованного
капитала, от времени, в течении которого продолжается аренда, но не зависит от того, как этот капитал был использован теми, кто эту услугу получил. Другая часть дохода не может быть определена какими-то критериями вроде стоимости содержания рабочей силы, а просто представляет собой
весь остаток дохода, поскольку он полностью зависит от того, насколько эффективно использован непосредственными участниками трудовой деятельности переданный им в аренду имущественный
капитал и их собственный капитал (интеллектуальный и трудовой), который назовем просто «человеческим», так как он выражается в способностях человека. Таким образом, получим
ДЧ = ДИ + ДТ .
Числовое значение ДЧ мы получим, вычитая из
общего дохода доход, полученный за счет имущественного капитала (финансовой услуги по аренде капитала)
ДЧ = Д – ДА .
Никакого иного метода, кроме остаточного,
для определения ДЧ не существует, что полностью подтверждается в реальной жизни, когда этот доход принимает отрицательные значения или, наоборот, достигает больших размеров.
Данный экономический результат не может быть
объяснен качеством использованного имущественного капитала, зато наличием и степенью
использования человеческого капитала объясняется вполне удовлетворительно.
Приведенное выше деление человеческого капитала на интеллектуальный и трудовой удобно
для практического применения, но это искусственное деление. Человек просто обладает способностями к различным видам деятельности,
тем более что без использования интеллектуальных способностей отдельное применение человеком трудовых способностей просто невозможно.
В конечном итоге, имея общую величину дохода Д, можно получить численные значения его
составляющих:
Д = ДА + ДИ + ДТ ,
где Д — фактический доход, полученный корпорацией за определенный (отчетный) период;
ДА — доход, полученный от финансовой услуги акционеров, выраженной в передаче денежной
суммы, равной уставному капиталу, в течение
определенного (отчетного) периода;
ДИ — документально учтенный доход, полученный от использования участниками своих интеллектуальных способностей;
ДТ — доход, образовавшийся за счет использования участником своих интеллектуальных
и трудовых способностей:
ДТ = Д – ДА – ДИ .
Определение количественного значения каждого из видов дохода, которые в сумме составляют значение общего дохода, полученное с действующей финансовой бухгалтерской отчетностью, представляет собой главную сложность во
всей задаче распределения, поскольку методика
Особенности распределения дохода между участниками корпоративных отношений по видам капитала
расчета отражает иную систему учета процесса производства товаров и услуг, чем та, которая
используется в настоящее время в повседневной практике выполнения соответствующих
расчетов.
Так как человек не может, не используя своего сознания, совершать никаких действий, кроме инстинктивных, поэтому интеллект человека участвует и в тех случаях, когда он использует свой имущественный капитал, трудовые или
иные способности и когда он занят чисто интеллектуальным трудом. Поэтому, говоря об интеллектуальном капитале и доходе от его использования, имеют в виду все те действия человека,
которые он совершил не для того, чтобы практически использовать свой трудовой или имущественный капитал, а для того, чтобы достичь той
же цели (получение дохода) какими-то новыми,
более эффективными методами.
Теперь определим величину каждого из доходов на виды капитала. Определим величину дохода имущественного капитала. Обозначим доход, полученный от использования имущественного капитала, ДА с помощью индекса α, чтобы
подчеркнуть экономическую природу инвестиций (аренду имущественного капитала), которые часто представляют как процесс купли-продажи акций с вытекающими отсюда правовыми
последствиями.
КА — «цена» акции, то есть расписки, удостоверяющей получение во временное пользование
акционерного капитала. ДА — это цена финансовой услуги, выраженной в передаче во временное
пользование.
Величина этой финансовой услуги определяется с помощью выражения
ДА = КА T d ,
где КА — имущественный капитал, переданный
в аренду, внесенный акционером пай;
Т — отчетный период, за который производится расчет с акционерами за оказанную финансовую услугу;
d — величина годового процента на капитал,
который либо устанавливается на текущий год заранее, либо определяется периодически, исходя из
средней стоимости подобной услуги, сложившейся
в сфере финансовой деятельности, либо иным методом, отражающим объективную цену такой услуги, сложившуюся в обществе в данный период.
Величины имущественного капитала, переданного в аренду, и период оказанной финансовой
129
услуги определяются однозначно. Величина d допускает некоторые колебания. Если установить
величину d меньше, чем процент по депозитному
вкладу, то акционеры понесут свои деньги в банк.
В то же время устанавливать этот процент выше
банковского ссудного процента невыгодно для
юридического лица, которому в этом случае выгоднее взять ссуду в банке. Таким образом, диапазон возможных решений можно определить
следующим образом:
dДЕП ≤ d ≤ dССУД .
В зависимости от финансовой коньюнктуры,
сложившейся в обществе, величину годового
процента на капитал можно изменять с любой
периодичностью. Но в данном случае важна не
столько сама величина годового процента на капитал, сколько последовательность ее определения. Величина дивидендов должна определяться
независимо от полученного дохода, хотя на практике это происходит в обратном порядке.
Теперь оценим величину дохода, полученного
от использования интеллектуального капитала.
Последовательность определения дохода от использования имущественного капитала и интеллектуального капитала не имеет значения, поскольку они совершенно не связаны друг с другом (это видно и из приведенной выше формулы).
Практически, определив величину дохода от использования имущественного капитала, можно
определить величину дохода от использования
человеческого капитала, поскольку эта величина
определяется как разность между фактическим,
общим доходом и доходом, полученным от финансовой услуги акционеров. Но выделение из
дохода, полученного от использования трудового капитала, значения дохода, полученного от
использования интеллектуальных способностей,
является очень важным моментом, поскольку
стимулирует использование человеком своих интеллектуальных способностей, которые в современных условиях остаются невостребованными
у большинства участников.
Трудовая деятельность человека выражается
в чисто внешних проявлениях, представляющих
собой хоть какой-то признак деятельности как таковой. Отсюда и появился такой вид оплаты труда,
как повременная оплата. Интеллектуальная деятельность может вообще не иметь никаких внешних проявлений. Это исключает возможность
оплаты «за интеллект», но не исключает возможность оплаты за результаты его использования,
130
которые должны проявиться в увеличении дохода, получившем документальное подтверждение.
Там, где возможно осуществление индивидуального учета, как это часто имеет место в сфере реализации, результат использования человеком своих интеллектуальных способностей и зачастую «дара убеждения» проявляется и сегодня
и часто в той или иной форме учитывается. Но
важно попытаться выделить интеллектуальные
вклады и в тех случаях, когда явно они не выделяются, поскольку, если участники будут иметь перед глазами примеры отдельной оплаты интеллектуального вклада, они будут стремиться применять свои интеллектуальные способности везде,
где это только возможно. Но для этого необходимо официально соблюдать несколько положений.
Во-первых, должны получить безоговорочное
признание существование и роль интеллектуального капитала, так же, как сегодня признаются
существование и роль имущественного капитала, использование которого рассматривается как
источник получения человеком средств для существования.
Во-вторых, оплата должна производиться не за
обладание капиталом, а за экономический результат его использования, полученный доход в виде
процента на вложенный капитал, являющийся одновременно источником средств для его оплаты.
В-третьих, чтобы можно было платить за использование интеллектуального капитала, должна быть разработана достаточно эффективная система учета экономических результатов его полезного использования.
В-четвертых, оплата за использование интеллектуального капитала должна производиться только
при документальном подтверждении наличия экономического результата (дохода). Отсутствие документального подтверждения не обязательно означает, что интеллектуальный капитал не использовался, поскольку интеллектуальные способности всегда используются в трудовом процессе. Но
если нет бухгалтерских оснований выделить интеллектуальный вклад субъекта в отдельную сумму, то при наличии низового хозрасчета она должна входить в общую сумму оплаты труда данного
подразделения, что тоже вполне нормально.
Однозначно, учесть влияние интеллектуальных способностей можно далеко не всегда. Но
если такая задача будет поставлена, то способы
учета будут постепенно отработаны, субъекты
труда начнут получать «за интеллект» отдельные
выплаты, что неизбежно приведет к массовому
Е. А. Cорокина
стремлению участников применить свои способности к улучшению того трудового процесса,
в котором они участвуют. А именно в этом и заключается главный способ перехода на интенсивный метод экономического развития.
Теперь определим величину дохода, образовавшегося в результате использования участником
своих трудовых способностей.
После определения величины дохода, образовавшегося в результате использования участником интеллектуальной собственности, совокупный или весь полученный доход оказывается разделенным на три части, из которых производится:
– оплата финансовых услуг, которыми пользуется
юридическое лицо и которые по действующей системе учета не относятся к материальным затратам
и выплачиваются из дохода, образовавшегося в результате использования имущественного капитала;
– оплата учтенных интеллектуальных вкладов
участников;
– оплата трудового вклада участника, источником чего служит весь остальной доход:
ДТ = Д – ДА – ДИ .
Таким образом, в данной статье отражено
определение доли каждого из доходов по видам
капитала.
А какой должна быть периодичность приведенных выше расчетов? На данный вопрос в экономической литературе однозначного ответа нет, но
скорее всего оптимальной является квартальная
периодичность как для вылаты дивидендов, так и
для остальных выплат.
Список литературы
1. Антология экономической классики : в 2 т.
Т. 1 / сост. И. А. Столяров. М. : Эконов, 1991. 563 с.
2. Акимова, Т. А. Экономика устойчивого
развития : учеб. пособие для студентов вузов //
Т. А. Акимова, Ю. Н. Мосейкин. М. : Экономика,
2009. 430 с.
3. Клочай, В. В. Особенности построения систем корпоративного управления в России : монография / В. В. Клочай. М. : Анкил, 2007. 240 с.
4. Пономаренко, Е. В. Экономика и финансы
общественного сектора (основы теории эффектив.
государства) : учеб для студентов вузов / Е. В. Пономаренко, В. А. Исаев. М. : Инфра-М, 2007. 427 с.
5. Ахинов, Г. А. Экономика общественного
сектора : учеб. пособие / Г. А. Ахинов, Е. Н. Жильцов. М. : Инфра-М, 2009. 345 с.
Особенности распределения дохода между участниками корпоративных отношений по видам капитала
6. Курс экономической теории / под. ред.
М. Н. Чепурина, Е. А. Киселевой. Киров, 2004.
7. Барр, Р. Политическая экономия : пер. с фр. :
в 2 т. Т. 1 / Р. Барр. М. : Междунар. отношения,
1994. 607 с.
8. Агеев, А. И. Предпринимательство: проблемы собственности и культуры / А. И. Агеев. М. :
Наука, 1991. 106 с.
9. Ивашковский, С. Н. Экономика для менеджеров: микро- и макроуровень : учеб. пособие /
С. Н. Ивашковский. М. : Дело, 2008. 440 с.
10. Хейне, П. Экономический образ мышления / П. Хейне, П. Боуттке, Д. Причитко ; пер.
с англ. Т. А. Гуреш. М. : Вильямс, 2005. 530 с.
11. Самуэльсон, П. Экономика : учеб. пособие :
пер. с англ. / П. Самуэльсон, В. Нордхаус. 16-е
изд. М. : Вильямс, 2006. 680 с.
131
12. Пиндайк, Р. Микроэкономика / Р. Пиндайк,
Д. Рубинфельд ; пер. с англ. Т. Д. Березнева и др.
М. : Акад. нар. хоз-ва при Правительстве РФ :
Дело, 2000. 807 с.
13. Долгопятова, Т., Евсеева И. Экономическое
поведение промышленных предприятий в переходной экономике / Т. Долгопятова, И. Евсеева //
Вопр. экономики. 1994. № 8. С. 40–50.
14. Каменецкий, В. А. Труд / В. А. Каменецкий,
В. П. Патрикеев. М. : Экономика, 2004. 590 с.
15. Веснин, В. Р. Корпоративное управление /
В. Р. Веснин. М. : МГИУ, 2008. 153 с.
16. Мальцев, С. П. Деловые отношения в бизнесе : учеб. пособие / С. П. Мальцев. М. : Изд-во
Моск. гос. обл. ун-та, 2006.