Управление оборотными активами - Учебно

1
РОССИЙСКАЯ ФЕДЕРАЦИЯ
МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ
Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение
высшего профессионального образования
ТЮМЕНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ
Финансово-экономический институт
Кафедра финансов, денежного обращения и кредита
Л.Г. Решетникова
Управление оборотными активами
Учебно-методический комплекс. Рабочая программа
для студентов направления подготовки 080300.68 «Финансы и кредит»
магистерской программы «Финансовая политика и стратегия бизнеса»
очно-заочной и заочной форм обучения
Тюменский государственный университет
2013
2
Решетникова Л.Г. Управление оборотными активами: Учебнометодический комплекс. Рабочая программа для студентов направления
подготовки 080300.68 «Финансы и кредит» магистерской программы
«Финансовая политика и стратегия бизнеса» очно-заочной и заочной форм
обучения. Тюмень, 2013, 27 стр.
Рабочая программа составлена в соответствии с требованиями ФГОС
ВПО с учетом рекомендаций и ПрООП ВПО по направлению подготовки
«Финансы и кредит».
Рабочая программа дисциплины опубликована на сайте ТюмГУ:
Управление оборотными активами [электронный ресурс] / Режим доступа:
http://www.umk3.utmn.ru., свободный.
Рекомендовано к изданию кафедрой финансов, денежного обращения и
кредита. Утверждено проректором по учебной работе Тюменского
государственного университета.
ОТВЕТСТВЕННЫЙ РЕДАКТОР: С.С.Жукова, к.э.н., доцент, заведующий
кафедрой финансов, денежного обращения и кредита.
© ФГБОУ ВПО Тюменский государственный университет, 2013.
© Решетникова Л.Г., 2013.
3
1. ПОЯСНИТЕЛЬНАЯ ЗАПИСКА
Оборотные активы имеют важное значение для предприятия любой сферы деятельности
и любой организационно-правовой формы.
Знание элементов, составляющих оборотные активы, и управление ими для повышения
эффективности
деятельности
предприятия
требует
соответствующего
уровня
профессиональной подготовки.
1.1. Цель и задачи дисциплины:
Целью дисциплины является формирование у студентов целостного представления об
оборотных активах предприятия, знаний о специфике элементов, их составляющих,
механизмах принятия управленческих решений, касающихся запасов, дебиторской
задолженности, денежных средств и их эквивалентов.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

выяснить экономическую сущность оборотных активов предприятия, особенности их
трансформации в процессе перманентного движения;

рассмотреть систему управления запасами предприятия, определение оптимальной
партии заказа и системы контроля за запасами;

выяснить экономическую сущность дебиторской
формирования оптимальной кредитной политики предприятия;
задолженности,
процесс

рассмотреть особенности управления денежными средствами предприятия, способы
поддержания их на оптимальном уровне;

сформировать представление о финансовых инструментах, выполняющих роль
эквивалентов денежных средств предприятия.
1.2. Место дисциплины в структуре ООП магистратуры:
Дисциплина «Управление оборотными активами» является дисциплиной по выбору
профессионального цикла дисциплин федерального государственного образовательного
стандарта высшего профессионального образования (ФГОС ВПО) по направлению 080300.68
«Финансы и кредит» (магистратура).
Дисциплина обеспечивает развитие и специализацию знаний, умений, навыков и
компетенций, сформированных в ходе изучения дисциплин базовой и вариативной частей
общенаучного цикла, а также дисциплин базовой и вариативной частей профессионального
цикла.
Учебная дисциплина преподается в четвертом семестре, является последующей для
дисциплин «Актуальные проблемы финансов», «Финансовые рынки и финансово-кредитные
4
институты», «Финансирование бизнеса», «Финансовое планирование», «Бухгалтерский учет
в бизнесе», а также предшествующей для выполнения выпускной квалификационной работы.
1.3. Требования к результатам освоения дисциплины:
Процесс изучения дисциплины направлен на формирование следующих компетенций:
ПК-1 – способностью владеть методами аналитической работы, связанными с
финансовыми аспектами деятельности коммерческих и некоммерческих организаций
различных организационно-правовых форм, в том числе финансово-кредитных;
ПК-12 – способностью руководить разработкой краткосрочной и долгосрочной
финансовой политики и стратегии развития организаций, в том числе финансово-кредитных
и их отдельных подразделений на основе критериев финансово-экономической
эффективности, а также финансовой политики публично-правовых образований.
5
ПК-1
способность
владеть методами
аналитической
работы, связанными
с финансовыми
аспектами
деятельности
коммерческих и
некоммерческих
организаций
различных
организационноправовых форм, в
том числе
финансовокредитных
Результаты
обучения в
целом
Знает:
методы
аналитическо
й работы,
связанными с
финансовыми
аспектами
деятельности
коммерческих
и
некоммерческ
их
организаций
различных
организацион
но-правовых
форм, в том
числе
финансовокредитных
Результаты обучения по уровням освоения материала
минимальный
базовый
повышенный
основные методы
аналитической
работы,
связанными с
финансовыми
аспектами
деятельности
коммерческих и
некоммерческих
организаций
методы
аналитической
работы, связанными
с финансовыми
аспектами
деятельности
коммерческих и
некоммерческих
организаций
различных
организационноправовых форм
методы
аналитической
работы, связанными
с финансовыми
аспектами
деятельности
коммерческих и
некоммерческих
организаций
различных
организационноправовых форм, в
том числе
финансовокредитных
лекции,
семинары
Оценочные
средства (тесты,
творческие
работы и др.)
Формулировка
компетенции
Виды занятий
(лекции,
семинары)
Код
компетенции
Карта компетенций дисциплины
опрос
6
Умеет:
применять
методы
аналитическо
й работы,
связанными с
финансовыми
аспектами
деятельности
коммерческих
и
некоммерческ
их
организаций
различных
организацион
но-правовых
форм, в том
числе
финансовокредитных
применять
основные методы
аналитической
работы,
связанными с
финансовыми
аспектами
деятельности
коммерческих и
некоммерческих
организаций
применять методы
аналитической
работы, связанными
с финансовыми
аспектами
деятельности
коммерческих и
некоммерческих
организаций
различных
организационноправовых форм
применять методы
аналитической
работы, связанными
с финансовыми
аспектами
деятельности
коммерческих и
некоммерческих
организаций
различных
организационноправовых форм, в
том числе
финансовокредитных
Владеет:
способность
применять
методы
аналитическо
й работы,
связанными с
финансовыми
аспектами
деятельности
коммерческих
и
неустойчивой
способность
применять
методы
аналитической
работы,
связанными с
финансовыми
аспектами
деятельности
коммерческих и
некоммерческих
способность
применять методы
аналитической
работы, связанными
с финансовыми
аспектами
деятельности
коммерческих и
некоммерческих
организаций
различных
организационно-
устойчивой
способность
применять методы
аналитической
работы, связанными
с финансовыми
аспектами
деятельности
коммерческих и
некоммерческих
организаций
различных
семинары
контро
льная
работа
семинары
доклад
7
ПК-12
способность
руководить
разработкой
краткосрочной и
долгосрочной
финансовой
политики и
стратегии развития
организаций, в том
числе финансовокредитных и их
отдельных
подразделений на
основе критериев
финансовоэкономической
эффективности, а
также финансовой
политики
публично-правовых
некоммерческ
их
организаций
различных
организацион
но-правовых
форм, в том
числе
финансовокредитных
организаций
правовых форм
организационноправовых форм, в
том числе
финансовокредитных
Знает:
понятия
финансовой
политики и
стратегии
развития
кредитных
организаций,
а также
критерии
финансовоэкономическо
й
эффективност
и их
деятельности
понятия
краткосрочной и
долгосрочной
финансовой
политики и
стратегии развития
кредитных
организаций и их
отдельных
подразделений;
основные
направления
краткосрочной и
долгосрочной
финансовой
политики и
стратегии развития
кредитных
организаций и их
отдельных
подразделений;
сущность и
разработку
краткосрочной и
долгосрочной
финансовой
политики и
стратегии развития
кредитных
организаций и их
отдельных
подразделений;
основные критерии
финансовоэкономической
эффективности
деятельности
кредитных
организаций и их
подразделений
комплекс критериев
финансовоэкономической
эффективности
деятельности
кредитных
организации
понятия критериев
финансовоэкономической
эффективности
деятельности
кредитных
организаций
лекции,
семинары
опрос
8
образований
Умеет:
разрабатывать
финансовую
политику и
стратегию
развития
кредитных
организаций
на основе
критериев
финансовоэкономическо
й
эффективност
и
работать в составе
коллектива
исполнителей по
разработке
краткосрочной и
долгосрочной
финансовой
политики и
стратегии развития
кредитных
организаций и их
отдельных
подразделений на
основе критериев
финансовоэкономической
эффективности
обеспечивать при
консультационной
поддержке
разработку
краткосрочной и
долгосрочной
финансовой политики
и стратегии развития
кредитных
организаций и их
отдельных
подразделений на
основе критериев
финансовоэкономической
эффективности
самостоятельно
обеспечивать
разработку
краткосрочной и
долгосрочной
финансовой
политики и
стратегии развития
кредитных
организаций и их
отдельных
подразделений на
основе критериев
финансовоэкономической
эффективности
Владеет:
навыками
разработки
финансовой
политики и
стратегии
развития
кредитных
организаций
на основе
критериев
финансово-
начальными
навыками
разработки
краткосрочной и
долгосрочной
финансовой
политики и
стратегии
развития
кредитных
организаций и их
отдельных
основными
навыками
разработки
краткосрочной и
долгосрочной
финансовой
политики и
стратегии развития
кредитных
организаций и их
отдельных
подразделений на
устойчивыми
навыками
разработки
краткосрочной и
долгосрочной
финансовой
политики и
стратегии развития
кредитных
организаций и их
отдельных
подразделений на
семинары
контро
льная
работа
семинары
доклад
9
экономическо
й
эффективност
и
подразделений на
основе критериев
финансовоэкономической
эффективности
основе критериев
финансовоэкономической
эффективности
основе критериев
финансовоэкономической
эффективности
10
В результате освоения дисциплины обучающийся должен:
Знать:

основные элементы, составляющие оборотные активы предприятия, их общие и
особенные характеристики;

сущность и особенности функционирования и трансформации оборотных активов
предприятия;

принципы управления оборотными активами предприятия;

основные положения законодательства, регулирующего операции и учет оборотных
активов предприятия.
Уметь:

использовать знания по функционированию оборотных активов для принятия
управленческих решений;

формулировать перспективы и тенденции развития рынков,
осуществляются операции с элементами оборотных активов;

проводить самостоятельный финансово-инвестиционный анализ и принимать
финансовые и инвестиционные решения, связанные с оборотными активами;

управлять финансовыми рисками, связанными с формированием и движением
оборотных активов.
на
которых
Владеть:

системным представлением о функционировании оборотных активов;

навыками анализа экономических процессов, происходящих при управлении
оборотными активами.
2. ТРУДОЕМКОСТЬ ДИСЦИПЛИНЫ
Семестр 4. Форма промежуточной аттестации экзамен. Общая трудоемкость дисциплины
составляет 4 зачетные единицы 144 часа.
11
3. ТЕМАТИЧЕСКИЙ ПЛАН
Таблица 1.
лекции
семинарские
(практические)
занятия
лабораторные
занятия
самостоятельная
работа
Тема
виды учебной работы и
самостоятельная работа,
в час.
недели семестра
№
из них в интерактивной
форме, в час.
Тематический план для студентов очно-заочной формы обучения
1
2
1 Оборотные активы как объект
управления в бизнес-процессах
3
1-2
4
1
5
4
6
-
7
20
2
2 Управление запасами
предприятия
3 Управление дебиторской
задолженностью предприятия
4 Управление денежными
средствами предприятия
3-4
2
7
-
22
3
5-6
1
7
-
22
3
7-8
1
6
-
22
3
5 Управление денежными
эквивалентами
9-10
1
6
-
22
3
6
4
30
10
-
108
Итого часов:
из них часов в интерактивной
форме
Формы
контроля
8
текущий
контроль
текущий
контроль
текущий
контроль
текущий
контроль
текущий
контроль
экзамен
14
Таблица 2.
лабораторные
занятия
самостоятельная
работа
3
семинарские
(практические)
занятия
1
2
1 Оборотные активы как объект
Лекции
Тема
виды учебной работы и
самостоятельная работа,
в час.
недели семестра
№
4
0,5
5
1
6
-
7
26
из них в интерактивной
форме, в час.
Тематический план для студентов заочной формы обучения
1
Формы
контроля
8
текущий
12
контроль
управления в бизнес-процессах
2 Управление запасами
предприятия
3 Управление дебиторской
задолженностью предприятия
4 Управление денежными
средствами предприятия
5 Управление денежными
эквивалентами
Итого часов:
из них часов в интерактивной
форме
0,5
2
-
26
1
0,5
2
-
26
1
0,5
2
-
26
1
-
3
-
28
1
2
1
10
4
-
132
текущий
контроль
текущий
контроль
текущий
контроль
текущий
контроль
экзамен
5
Таблица 3.
Планирование самостоятельной работы студентов очно-заочной формы обучения
№
1.
2.
Темы
Виды СРС
обязательные
дополнительные
- чтение
- составление
Оборотные активы
основной
и
плана и тезисов
как объект управления
дополнительной
ответа;
в бизнес-процессах
литературы, ее
- реферат
аналитическая
обработка;
- ознакомление с
нормативноправовыми
документами и их
анализ;
- работа с
конспектами
лекций;
- ответы на
контрольные
вопросы
Управление запасами
- составление
 подготовка
предприятия
плана и тезисов
сообщений к
ответа;
выступлению на
- реферат;
семинарских
занятиях;
- самотестировани
 решение задач, е
в т.ч.
комплексных;
Неделя
семестра
1-2
Объем
часов
20
3-4
22
13
3.
Управление
дебиторской
задолженностью
предприятия
4.
Управление
денежными
средствами
предприятия
5.
Управление
денежными
эквивалентами
ИТОГО:
 ответы на
контрольные
вопросы
 эссе
«Тенденции
развития
управлением
дебиторской
задолженностью
предприятия»;
 ответы на
контрольные
вопросы;
 работа со
словарями и
справочниками.
 решение задач,
в т.ч.
комплексных;
 ответы на
контрольные
вопросы:
 эссе
«Тенденции
развития
управлением
денежными
средствами
предприятия»
 ответы на
контрольные
вопросы;
 эссе
«Направления
совершенствован
ия управления
денежными
эквивалентами»
- составление
плана и тезисов
ответа;
- реферат;
- самотестировани
е;
- подготовка
презентаций
5-6
22
- составление
плана и тезисов
ответа;
- реферат;
- самотестировани
е;
- подготовка
презентаций.
7-8
22
- составление
плана и тезисов
ответа;
- реферат;
- самотестировани
е;
- подготовка
презентаций.
9-10
22
108
14
Таблица 4.
Планирование самостоятельной работы студентов заочной формы обучения
№
1.
2.
3.
Темы
Виды СРС
обязательные
дополнительные
- чтение
- составление
Оборотные активы
основной
и
плана и тезисов
как объект управления
дополнительной
ответа;
в бизнес-процессах
литературы, ее
- реферат
аналитическая
обработка;
- ознакомление с
нормативноправовыми
документами и их
анализ;
- работа с
конспектами
лекций;
- ответы на
контрольные
вопросы
Управление запасами
- составление
 подготовка
предприятия
плана и тезисов
сообщений к
ответа;
выступлению на
- реферат;
семинарских
занятиях;
- самотестировани
 решение задач, е
в т.ч.
комплексных;
 ответы на
контрольные
вопросы
Управление
- составление
 эссе
дебиторской
плана и тезисов
«Тенденции
задолженностью
ответа;
развития
предприятия
- реферат;
управлением
- самотестировани
дебиторской
е;
задолженностью - подготовка
предприятия»;
презентаций
 ответы на
контрольные
вопросы;
 работа со
словарями и
Неделя
семестра
Объем
часов
26
26
26
15
4.
Управление
денежными
средствами
предприятия
5.
Управление
денежными
эквивалентами
ИТОГО:
справочниками.
 решение задач,
в т.ч.
комплексных;
 ответы на
контрольные
вопросы:
 эссе
«Тенденции
развития
управлением
денежными
средствами
предприятия»
 ответы на
контрольные
вопросы;
 эссе
«Направления
совершенствован
ия управления
денежными
эквивалентами»
- составление
плана и тезисов
ответа;
- реферат;
- самотестировани
е;
- подготовка
презентаций.
26
- составление
плана и тезисов
ответа;
- реферат;
- самотестировани
е;
- подготовка
презентаций.
28
132
16
4. РАЗДЕЛЫ ДИСЦИПЛИНЫ И МЕЖДИСЦИПЛИНАРНЫЕ СВЯЗИ С
ОБЕСПЕЧИВАЕМЫМИ (ПОСЛЕДУЮЩИМИ) ДИСЦИПЛИНАМИ
1.
2.
3.
4.
5.
Актуальные проблемы финансов
Финансовые рынки и финансовокредитные институты
Финансирование бизнеса
Финансовое планирование
Бухгалтерский учет в бизнесе
Управление денежными эквивалентами
Управление дебиторской
задолженностью предприятия
Управление денежными средствами
предприятия
Темы дисциплины необходимые для
изучения обеспечиваемых (последующих)
дисциплин
Управление запасами предприятия
Наименование обеспечиваемых
(последующих) дисциплин
Оборотные активы как объект
управления в бизнес-процессах
№
п/п
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
5. СОДЕРЖАНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ
Тема 1. Оборотные активы как объект управления в бизнес-процессах
Экономическая сущность оборотных активов в процессе предпринимательской
деятельности. Состав оборотных активов предприятия.
Значение и сложности управления оборотными активами предприятия. Операционный
цикл предприятия. Стадии кругооборота оборотных активов. Направления управления
оборотными активами предприятия.
Тема 2. Управление запасами предприятия
Необходимость запасов для деятельности предприятия. Составляющие управления
запасами. Основной фактор, определяющий величину запасов предприятия. Значение
управления запасами для деятельности предприятия. Негативные последствия неверного
определения величины запасов. Цель управления запасами предприятия. Затраты, связанные
17
с запасами. Условия формирования оптимальной величины запасов. Основные группы затрат,
связанных с запасами. Затраты на хранение запасов, их особенности и порядок расчета.
Затраты на размещение и выполнение заказов, их особенности и порядок расчета. Общие
затраты на поддержание запасов, порядок их расчета.
Модель оптимальной партии заказа. Предположения, на которых основана модель
оптимальной партии заказа. Проявление принципа отдачи от масштаба при управлении
запасами.
Определение момента размещения заказа. Необходимость формирования страхового
запаса. Расчет оптимального размера страхового запаса. Факторы, влияющие на
оптимальную величину страхового запаса.
Факторы, оказывающие влияние на размер заказа. Оценка влияния оптовых скидок на
оптимальный размер заказа. Влияние инфляции на оптимальный размер заказа.
Определение оптимальной партии заказа при сезонных колебаниях спроса на
продукцию предприятия. Пределы варьирования оптимальной партии заказа.
Системы контроля запасов. Выбор системы контроля запасов. Метод «красной
линии». Метод «двух ящиков». Компьютерная система контроля запасов. Система поставок
«точно в срок». Аутсорсинг.
Зависимость между производственным календарным планом и величиной запасов.
Тема 3. Управление дебиторской задолженностью предприятия
Образование и необходимость управления дебиторской задолженностью. Положительное
и отрицательное влияние дебиторской задолженности на деятельность предприятия.
Управление дебиторской задолженностью в рамках кредитной политики предприятия.
Оценка эффективности кредитной политики предприятия. Этапы процесса управления
дебиторской задолженностью. Закономерности движения дебиторской задолженности.
Факторы, определяющие величину дебиторской задолженности. Способы финансирования
дебиторской задолженности.
Кредитная политика предприятия, ее составляющие. Составляющие кредитной политики
предприятия. Определение срока кредита. Стандарты кредитоспособности, способы оценки
кредитного риска. Множественный дискриминантный анализ для оценки кредитного риска.
Внешние источники информации о платежной дисциплине. Политика сбора платежей.
Показатели, на которые оказывает влияние политика сбора платежей. Скидки при оплате в
более ранний срок. Определение оптимальной скидки. Сезонные скидки. Инструменты,
используемые при реализации кредитной политики.
Оценка альтернативных вариантов кредитной политики. Варианты изменения кредитной
политики предприятия. Последствия применения более льготной кредитной политики.
Последствия применения более жесткой кредитной политики. Оценка изменения кредитной
политики на основе прогнозного отчет о прибылях и убытках. Причины отклонения
реального изменения чистой прибыли от ожидаемого. Оценка изменения кредитной
политики на основе прироста дебиторской задолженности и прибыли до налогообложения.
Контроль состояния дебиторской задолженности. Подходы к анализу дебиторской
задолженности. Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях и однодневный
18
товарооборот. Распределение дебиторской задолженности по срокам. Оценка дебиторской
задолженности с позиции платежной дисциплины.
Тема 4. Управление денежными средствами предприятия
Состав и необходимость управления денежными средствами. Виды денежных средств
предприятия. Цель управления денежными средствами.
Бюджет денежных средств, как основа для принятия управленческих решений.
Прогнозирование распределения во времени и размеров денежных притоков и оттоков.
Определение целевого остатка денежных средств как одна из задач управления ими.
Методы расчета целевого остатка денежных средств и контроля за ним. Модель Баумоля.
Предположения, на которых основана модель Баумоля. Формула, выражающая модель
Баумоля для определения оптимального остатка денежных средств. Недостатки модели
Баумоля. Модель Миллера-Орра. Предположения, на которых основана модель МиллераОрра. Графическое представление модели Миллера-Орра. Особенности использования
модели Миллера-Орра. Модель Стоуна. Графическое представление модели Стоуна.
Основная особенность и преимущество модели Стоуна. Факторы, влияющие на целевой
остаток денежных средств.
Методы управления денежными средствами. Синхронизация денежных потоков.
Использование денежных средств в пути. Пространственно-временная оптимизация банк.
расчетов. Система локальных банков. Система расчетов в порядке плановых платежей с
последующим акцептом. Концентрация банковских операций. Контроль выплат.
Централизация расчетов с кредиторами. Счета с нулевым сальдо. Контролируемые счета
расходов. Оценка эффективности системы управления денежными средствами.
Тема 5. Управление денежными эквивалентами
Особенности высоколиквидных ценных бумаг. Взаимосвязь управления денежными
средствами и высоколиквидными ценными бумагами.
Причины вложения средств предприятия в высоколиквидные ценные бумаги.
Необходимость использования высоколиквидных ценных бумаг для временного
инвестирования. Особенности инвестиций в высоколиквидные ценные бумаги при
консервативной, умеренной и агрессивной финансовой политике предприятии. Вложения в
высоколиквидные ценные бумаги для покрытия будущих финансовых потребностей при
реализации консервативной и агрессивной финансовой политики.
Критерии отбора высоколиквидных ценных бумаг. Виды инвестиционных стратегий.
Риски, которые принимает на себя предприятие при покупке ценных бумаг. Доходность
высоколиквидных ценных бумаг, ее уровень и порядок расчета. Типы высоколиквидных
ценных бумаг. Ценные бумаги, доступные для инвестирования временно свободных
денежных средств.
Стратегии агрессивной инвестиционной политики. Стратегия продажи покрытых
опционов. Стратегия захвата дивидендов. Стратегия индексного инвестирования.
19
6. ПЛАНЫ СЕМИНАРСКИХ ЗАНЯТИЙ
Тема 1. Оборотные активы как объект управления в бизнес-процессах
1. Экономическая сущность оборотных активов предприятия.
2. Состав оборотных активов предприятия.
3. Направления управления оборотными активами предприятия.
Тема 2. Управление запасами предприятия
1. Необходимость запасов для деятельности предприятия.
2. Модель оптимальной партии заказа и определение момента размещения заказа.
3. Необходимость и особенности формирования страхового запаса.
4. Факторы, оказывающие влияние на размер заказа, оценка их влияния.
5. Системы контроля запасов.
Тема 3. Управление дебиторской задолженностью предприятия
1. Механизм образования и необходимость управления дебиторской задолженностью.
2. Управление дебиторской задолженностью в рамках кредитной политики предприятия.
3. Кредитная политика предприятия, ее составляющие.
4. Оценка альтернативных вариантов кредитной политики.
5. Контроль состояния дебиторской задолженности.
Тема 4. Управление денежными средствами предприятия
1. Состав и необходимость управления денежными средствами.
2. Бюджет денежных средств, как основа для принятия управленческих решений.
3. Определение целевого остатка денежных средств.
4. Методы расчета целевого остатка денежных средств и контроля за ним.
5. Факторы, влияющие на целевой остаток денежных средств.
6. Методы управления денежными средствами.
7. Оценка эффективности системы управления денежными средствами.
20
Тема 5. Управление денежными эквивалентами
1. Взаимосвязь управления денежными средствами и высоколиквидными ценными
бумагами.
2. Особенности высоколиквидных ценных бумаг.
3. Причины вложения средств предприятия в высоколиквидные ценные бумаги.
4. Критерии отбора высоколиквидных ценных бумаг.
5. Виды инвестиционных стратегий предприятия.
7. ТЕМЫ ЛАБОРАТОРНЫХ РАБОТ (ЛАБОРАТОРНЫЙ ПРАКТИКУМ)
Учебным планом ООП не предусмотрены.
8. ПРИМЕРНАЯ ТЕМАТИКА КУРСОВЫХ РАБОТ
Учебным планом ООП не предусмотрены.
9. УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ САМОСТОЯТЕЛЬНОЙ РАБОТЫ
СТУДЕНТОВ. ОЦЕНОЧНЫЕ СРЕДСТВА ДЛЯ ТЕКУЩЕГО КОНТРОЛЯ
УСПЕВАЕМОСТИ, ПРОМЕЖУТОЧНОЙ АТТЕСТАЦИИ ПО ИТОГАМ ОСВОЕНИЯ
ДИСЦИПЛИНЫ
Основными видами занятий в процессе самостоятельной работы студентов являются:
-
чтение основной и дополнительной литературы, ее аналитическая обработка;
-
составление плана текста и/или его графического изображения;
-
конспектирование текста и/или выписки из него;
-
работа со словарями и справочниками;
-
ознакомление с нормативно-правовыми документами, их анализ;
-
работа с конспектами лекций;
-
составление плана и тезисов ответа;
-
подготовка сообщений к выступлению на семинарских занятиях;
-
решение задач;
-
ответы на контрольные вопросы;
-
самотестирование
-
и т.п.
21
ТЕМЫ ЭССЕ
1. Тенденции развития управления оборотными активами российских предприятий в
условиях глобализации.
2. Основные проблемы управления оборотными активами в России.
3. Перспективы и проблемы деятельности предприятий как участников денежного
рынка.
4. Особенности инвестиционной деятельности предприятий при управлении оборотными
активами.
5. Интеграция управления оборотными активами предприятия в финансовую политику и
стратегию бизнеса.
6. Влияние государственной экономической политики на управление оборотными
активами отечественных предприятий.
7. Конкурентоспособность кредитной политики предприятий в процессе управления
дебиторской задолженностью.
8. Модернизация систем контроля запасов на отечественных предприятиях.
9. Использование инструментов финансового рынка для управления оборотными
активами предприятия: международный и российский опыт.
10. Особенности управления оборотными активами для различных сфер бизнеса.
ТЕМАТИКА КОНТРОЛЬНЫХ РАБОТ
1. Возможности оптимизации управления оборотными активами хозяйствующего
субъекта.
2. Влияние инфляции на управление оборотными активами предприятия.
3. Анализ структуры оборотных активов предприятия.
4. Государственное регулирование оборотных активов предприятия.
5. Использование эффекта диверсификации при управлении денежными средствами
и их эквивалентами.
6. Влияние налогообложения на функционирование оборотных активов предприятия.
7. Налоговое регулирование движения оборотных активов.
8. Оценка эффективности управления оборотными активами хозяйствующего
субъекта.
9. Планирование и прогнозирование в процессе управления оборотными активами.
10. Портфельный подход при управлении оборотными активами хозяйствующего
субъекта.
11. Риск при управлении оборотными активами: виды и оценка.
22
12. Сравнительный
предприятия.
анализ
источников
финансирования
оборотных
активов
13. Управление структурой оборотных активов компании.
14. Влияние управления оборотными
деятельности предприятия.
активами
на
финансовые
результаты
15. Финансовый анализ в процессе управления оборотными активами предприятия.
16. Формирование оптимальной структуры оборотных активов предприятия.
17. Кредитная политика предприятия, факторы ее определяющие.
18. Использование
предприятия.
факторинга
для
управления
дебиторской
задолженностью
19. Анализ оборотных активов предприятия.
20. Оборотный капитал предприятия: особенности формирования и управления.
21. Оценка оборотного капитала предприятия.
22. Управление запасами предприятия.
23. Управление ликвидностью предприятия.
24. Управление денежными потоками предприятия.
25. Методы снижения рисков при управлении оборотными активами предприятия.
26. Влияние инфляции на управление оборотными активами.
ВОПРОСЫ К ЭКЗАМЕНУ
1. Экономическая сущность оборотных активов предприятия.
2. Состав оборотных активов предприятия.
3. Направления управления оборотными активами предприятия.
4. Необходимость запасов для деятельности предприятия.
5. Модель оптимальной партии заказа и определение момента размещения заказа.
6. Необходимость и особенности формирования страхового запаса.
7. Факторы, оказывающие влияние на размер заказа, оценка их влияния.
8. Системы контроля запасов.
9. Механизм
образования
задолженностью.
10. Управление дебиторской
предприятия.
и
необходимость
задолженностью
в
управления
рамках
11. Кредитная политика предприятия, ее составляющие.
12. Оценка альтернативных вариантов кредитной политики.
13. Контроль состояния дебиторской задолженности.
дебиторской
кредитной
политики
23
14. Состав и необходимость управления денежными средствами.
15. Бюджет денежных средств, как основа для принятия управленческих решений.
16. Определение целевого остатка денежных средств.
17. Методы расчета целевого остатка денежных средств и контроля за ним.
18. Факторы, влияющие на целевой остаток денежных средств.
19. Методы управления денежными средствами.
20. Оценка эффективности системы управления денежными средствами.
21. Взаимосвязь управления денежными средствами и высоколиквидными ценными
бумагами.
22. Особенности высоколиквидных ценных бумаг.
23. Причины вложения средств предприятия в высоколиквидные ценные бумаги.
24. Критерии отбора высоколиквидных ценных бумаг.
25. Виды инвестиционных стратегий предприятия.
10. ОБРАЗОВАТЕЛЬНЫЕ ТЕХНОЛОГИИ
Трудоемкость дисциплины с использование активных и интерактивных форм обучения
составляет: 6 часов лекций, 30 часов семинарских (практических занятий).
Лекции планируется проводить в форме лекции-беседы.
Формы активного и интерактивного обучения в ходе семинарских занятий:
1. деловая игра «Формирование и управление портфелем оборотных активов»;
2. дискуссии на тему эссе и другие актуальные темы;
3. решение комплексных задач с использованием данных, получаемых в режиме on-line.
11. УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКОЕ И ИНФОРМАЦИОННОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ
ДИСЦИПЛИНЫ
11.1 ОСНОВНАЯ ЛИТЕРАТУРА:
1.
Бахрамов Ю.М. Финансовый менеджмент: учеб. для студентов эконом. спец. вузов/ Ю.
Бахрамов, В. Глухов. - 2-е изд. - Санкт-Петербург: Питер, 2011. - 496 с.
2.
Бригхэм Ю.Ф. Финансовый менеджмент: учеб. пособие для студентов эконом. вузов:
пер. с англ./ Ю.Ф. Бригхэм; Ю. Бригхем, М. Эрхардт. - 10-е изд. - Санкт-Петербург:
ПИТЕР, 2009. - 960 с.
3.
Корпоративные финансы: учебник для студентов, обучающихся по специальности
"Финансы и кредит"/ ред.: М.В. Романовский, А.И. Вострокнутова. - Санкт-Петербург:
Питер, 2013. - 592 с.
24
11.2 ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ЛИТЕРАТУРА:
1. Анализ инвестиционной привлекательности организации: [учеб. пособие] / ред. Д.А.
Ендовицкий. - Москва: КноРус, 2010. - 376 с.
2. Бурмистрова Л.М. Финансы организаций (предприятий): учеб. пособие для студ.
вузов, обуч. по спец. 080105 "Финансы и кредит" / Л.М. Бурмистрова. - Москва:
Инфра-М, 2009. - 240 с.
3. Ван Хорн Д.К. Основы управления финансами / Дж. К. Ван Хорн ; гл. ред. Я. В.
Соколов. - Москва: Финансы и статистика, 2003. - 800 с.
4. Ермасова Н.Б. Финансовый менеджмент: учеб. пособие для студ., обуч. по спец.
080105 (060400) "Финансы и кредит", 080109 (060500) "Бух. учет, анализ и аудит",
080503 (351000) "Антикризисное управление", 080700 "Бизнес-информатика (бак.)" /
Н.Б. Ермасова, С.В. Ермасов. - 2-е изд., перераб. и доп. - Москва: Юрайт, 2010. - 621 с.
5. Ионова А.Ф. Финансовый менеджмент: учеб. пособие для курсов по подгот. и
переподгот. бух. и аудиторов / А.Ф. Ионова, Н.Н. Селезнева. - Москва: Проспект,
2010. - 592 с.
6. Клишевич Н.Б. Финансы организаций: менеджмент и анализ : учеб. пособие для студ.,
обуч. по спец. "Финансы и кредит", "Бух. учет, анализ и аудит" / Н.Б. Клишевич. Москва: КноРус, 2009. - 304 с.
7. Ковалев В.В. Курс финансового менеджмента: учебник/ В. В. Ковалев. - 2-е изд.,
перераб. и доп. - Москва: Проспект, 2011. - 480 с.
8. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: конспект лекций с задачами и тестами/ В. В.
Ковалев, Вит. В. Ковалев. - Москва: Проспект, 2010. - 504 с.
9. Когденко В.Г. Краткосрочная и долгосрочная финансовая политика: учеб. пособие для
студентов вузов, обуч. по спец. "Финансы и кредит", "Бух. учет., анализ и аудит",
"Мир. экономика" и "Налоги и налогообложения" / В.Г. Когденко, М.В. Мельник, И.Л.
Быковников. - Москва: ЮНИТИ, 2011. - 471 с.
10. Кудина М.В. Финансовый менеджмент: учебное пособие для вузов / М.В. Кудина. - 2е изд. - Москва: Инфра-М, 2012. - 256 с.
11. Лысенко Д.В. Финансовый менеджмент: учебное пособие для студентов,
обучающихся по направлению "Экономика", специальности/профилю "Финансы и
кредит"/ Д.В. Лысенко. - Москва: ИНФРА-М, 2012. - 372 с.
12. Пучкова С.И. Финансовый менеджмент: (финансовый анализ) : учеб. пособие / С.И.
Пучкова, Л.В. Шмарова, Н.Ю. Грунина; Моск. гос. ин-т междунар. отношений (Ун-т)
МИД России. - Москва: Проспект, 2011. - 264 с.
13. Румянцева Е.Е. Финансовый менеджмент: учебник / Е.Е. Румянцева; Рос. акад. гос.
службы при Президенте РФ. - Москва: РАГС, 2010. - 304 с.
14. Суровцев М.Е. Финансовый менеджмент: практикум : учеб. пособие для студ., обуч.
по спец. "Финансы и кредит", "Бух. учет, анализ и аудит" / М.Е. Суровцев, Л.В.
Воронова. - Москва: ЭКСМО, 2009. - 144 с.
15. Тютюкина Е.Б. Финансы организаций (предприятий): учеб. для студентов эконом.
25
вузов, обуч. по напр. подготовки "Экономика", спец. "Финансы и кредит" и др.
эконом. спец. / Е.Б. Тютюкина. - Москва: Дашков и К, 2011. - 544 с.
16. Финансовый менеджмент [Электронный ресурс]: учеб./ А. Н. Гаврилова, Е. Ф.
Сысоева, А. И. Барабанов и др.. - Электрон. дан.. - Москва: КноРус, 2009. - 1 эл. опт.
диск (CD-ROM); 19 см: цв., зв.. - (Электронный учебник).
17. Финансы организаций: учеб. пособие для студентов, обуч. по спец. "Финансы и
кредит", "Бух. учет, анализ и аудит" / ред. Н.В. Липчиу. - 4-е изд., перераб. и доп.. Москва: Магистр, 2010. - 254 с.
18. Шуляк П.Н. Финансы предприятия: учеб. для студентов вузов, обуч. по эконом. спец./
П. Н. Шуляк. - 8-е изд., перераб. и доп.. - Москва: Дашков и К°, 2010. - 624 с.
11.3. ПРОГРАММНОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ И ИНТЕРНЕТ-РЕСУРСЫ:
1. MS EXСEL
2. http://www.gd.ru  журнал «Генеральный директор»
4. http://www.fd.ru  журнал «Финансовый директор»
5. http://www.finman.ru  журнал «Финансовый менеджмент»
12. ТЕХНИЧЕСКИЕ СРЕДСТВА И МАТЕРИАЛЬНО-ТЕХНИЧЕСКОЕ
ОБЕСПЕЧЕНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ
1. Компьютерный класс с выходом в Интернет
2. Мультимедийное оборудование в лекционной аудитории
Дополнения и изменения к рабочей программе на 201 / 201 учебный год
В рабочую программу вносятся следующие изменения:
________________________________________________________________________________
________________________________________________________________________________
________________________________________________________________________________
________________________________________________________________________________
________________________________________________________________________________
________________________________________________________________________________
________________________________________________________________________________
________________________________________________________________________________
________________________________________________________________________________
________________________________________________________________________________
26
Рабочая программа пересмотрена и одобрена на заседании кафедры финансов, денежного
обращения и кредита «_____» _______________ 201 г.
Заведующий кафедрой
___________________/___________________/
Роспись
Ф.И.О.