Теория отраслевых рынков II (курс в магистратуре 2013) Коковин С.Г. . Содержание Содержание 1 Введение, общие понятия 1.1 Общие понятия . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.2 “Вызовы” от эмпирики . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 2 4 2 Монополия простая и дискриминирующая 4 3 Статические олигополии с закрытым и открытым входом 5 4 Динамические олигополии и поведение с угрозами 5 5 Монополистическая конкуренция - обобщения 6 6 Отношения фирм по вертикали, теория форм собственности 6 Организационные сведения Этот курс (32 часа) читался в магистратуре экономистов НГУ весной 2013 г. Основой послужила книга Беллафлейма и Пейтца [Industrial organization: Markets and strategies - Paul Belleflamme], книга Тироля, и статьи по теории рынков, включая статьи Коковина. Курс состоял из лекций-семинаров, где каждая из моделей рынка или некоторого рыночного явления решалась на доске совместно со студентами. Оценивание проходило по двум письменным работам - контрольным, в которых решались в чем-то подобные модели. 1 Введение, общие понятия Введение Задачи Теории Отраслевых Рынков – в отличие от теории общего равновесия экономики – объяснять широкий круг эффектов, наблюдаемых в отдельных отраслях. Скажем, чем определяется число фирм - конкурентов (концентрация отрасли) и торговая наценка (рыночная власть)? Почему конкуренты ведут себя так или иначе в выборе объема выпуска и ассортимента, в ценовой политике, в инвестициях, выборе технологий, рекламе? Должно ли государство в целях общего благосостояния вмешиваться в процесс конкуренции или нет? Соответственно задаче изучения выделенной 1 отрасли, эффект дохода потребителя игнорируется. Поэтому основными общими понятиями анализа служат квазилинейные предпочтения и выводимые из них функции спроса и предложения, потребительский излишек, функция благосостояния, чистые потери. Материал разделен по такому принципу. Первый раздел – “Монополия” – служит вводным – для освоения основных понятий и идей поведения фирмы, ее реакции на спрос и издержки, особенно в области ценовой дискриминации. Основное же внимание отведено на наиболее распространенные рынки типа разного рода олигополий, особенно в вариантах монополистической конкуренции, то есть “открытого” входа в отрасль, ограниченного лишь стартовыми издержками. Материал при этом сгруппирован скорее по моделям или типам рынков, чем по эффектам: скажем, на рынке пространственной конкуренции типа Хотеллинговского “линейного города” разбираются подряд несколько эффектов, которые могут на нем произойти. Вместо традиционных моделей Курно и Бертрана, преимущество отдается не только ситуациям открытого входа (“эндогенных рыночных структур”), но и дифференцированных благ, то есть товаров различающихся марками, сортами, размерами и др., неодинаковых по возможностям фирм. Это соответствует современной тенденции анализа, все более приближающегося к соответствию эмпирике, отходящего от методически удобной, но бессмысленной “university economics”. К сожалению, для включения эмпирических разделов и калибровки моделей на данных у меня не хватает знаний, хотя это было бы естественным и необходимым элементом. Я опираюсь на старинную классическую книгу Ж.Тироля “Отраслевые рынки”, а в основном на более современный учебник Беллафлэйма и Пейтца “Отраслевые рынки” (Paul Belleflame and Martin Peitz, “Industrial Organization: Markets and Strategies”), разумный и богатый примерами из современного бизнеса. А также на разные статьи, включая собственные. От студентов требуется владение моделями и умение выводить содержательный эффект из предположений. Это проверяется по решению задач. - - - - лекция 1: - - - - 1.1 Общие понятия Введем общую формализацию рынка, множество вариантов которой мы будем затем использовать для спектра отдельных вопросов и сюжетов. Квазилинейная функция полезности от вектора потребления x = (x0 , x1 , ..., xl ) – это максимизируемая при бюджетном ограничении px = l X pi xi + x0 ≤ I i=1 некая функция U : Rl+1 → R вида U (x, x0 ) = v(x1 , ..., xl ) + x0 , 2 где один из аргументов (потребляемых товаров) - x0 - входит линейно, что нейтрализует эффект дохода, то есть влияние богатства потребителя на спрос. Точнее, эффект дохода исчезает лишь “в зоне квазилинейности”, то есть, при таких доходах и ценах, что потребление товара номер 0, называемого деньгами (numerarie, что означает p0 = 1) строго положительно: x0 > 0. Наиболее употребительные дополнительные предположения – возрастание и строгая вогнутость v, трижды дифференцируемость, значение v(0) = 0 в нуле, а также аддитивная сепарабельность в смысле наличия l функций vi (·), таких что U (x, x0 ) = v1 (x1 ) + v2 (x2 ) + ... + x0 , (это monetary valuations, т.е., vi (xi ), – оценка личного денежного эквивалента покупки xi ). В сепарабельном случае, “экономика распадается на независимые рынки”, то есть в зоне квазилинейности рынок каждого из l товаров находит себе равновесие, не связанное с положением на остальных рынках, кроме “остатка денег” x0 в кармане потребителя. Функция спроса (отдельного или представительного) потребителя выводится так. Предполагая, что исследуемые равновесия окажутся в “зоне квазилинейности”, для рынка каждого блага i, бюджет (очевидно, выходящий на равенство) подставляется в целевую функцию, и задача максимизации полезности порождает “обратную функцию спроса” P : max vi (xi ) − pi xi ⇒ Pi (xi ) = vi0 (xi ). xi ≥0 ... Функция предложения (отдельного или представительного) производителя выводится, при предположении знания им спроса, из максимизации его функции прибыли, например, по объему выпуска yi : πi (yi ) = yi Pi (yi ) − Ci (yi ) → max xi ≥0 где C : R → R - некая возрастающая функция, отражающая полные издержки производителя. Предполагая, что в равновесии спрос равен предложению y = x, и потребитель у нас представительный (совокупный), можно максимизировать πi (xi ) = xi vi0 (xi ) − Ci (xi ) и условие первого порядка запишется в виде равенства производной от выручки R(xi ) ≡ xi vi0 (xi ) и предельного дохода R0 (xi ) ≡ vi0 (xi ) + xi vi00 (xi ) = Ci0 (xi ) . что означает максимум при (строгом) условии второго порядка πi00 (xi ) = R00 (xi ) − Ci00 (xi ) < 0. 3 Эти простые гипотезы и выкладки и обосновывают знакомую каждому Маршаллианскую картинку кривых спроса и предложения, иначе (без гипотез квазилинейности полезности и сеперабельности рынков) картинка не имеет ясного смысла. di получаемый от рынка i-ого из товаПотребительский излишек CS ров в равновесии - это выгода совокупного потребителя от покупки xi , то есть его полная полезность за вычетом суммы, которую он заплатил: ˆ xi di = vi (xi ) − pi xi = [vi0 (z) − pi ]dz, CS 0 что выражается на верхней картинке отрезком, а на нижней интегралом площадью между кривыми предельной полезности и рыночной цены. ci получаемого от рынка i-ого из товаров Функция благосостояния W в равновесии - это сумма выгод совокупного потребителя и совокупного производителя, то есть денежный эквивалент полезности от этого рынка за вычетом издержек ci (xi ) = vi (xi ) − Ci (xi ) W ... Чистые потери благосостояния ... Оценки чистых потерь США Харбергером и другими... Индекс концентрации отрасли Херфиндаля... Индекс рыночной власти Лернера (маркап)... 1.2 “Вызовы” от эмпирики В теориии и в эмпирике давно стоят вопросы: о корреляции индексов Херфиндаля и Лернера, о зависимость обоих от размера рынка, от характера спроса. Это должно бы повысить понимание “рыночной власти” - центрального понятия отраслевых рынков. Прочие “стилизованные факты”, которым должна бы соответствовать теория... ... . 2 Монополия простая и дискриминирующая Простая монополия: предельная выручка и предельные издержки, равновесие. Чистые потери благосостояния, их зависимость от эластичностей спроса и предложения: неизбежны ли они. Три типа ценовой дискриминации (прайсинга): 1.Совершенная, 2.С самовыявлением типов (скрининг) 3.По подрынкам (группам потребителей). Характер равновесий и их вычисление в каждом случае. Чистые потери в каждом случае, остутствие потерь при “совершенной” ценовой дискриминации. Теорема Джоан Робинсон о росте благосостояния при запрете дискриминации 3го типа - в случае обслуживания всех групп потребителей. Падение благосостояния от запрета при исключении части потребителей. 4 - - - - лекция 2: - - - Скрининг: “цепное правило” при условии упорядоченнсти спросов по Спенсу-Миррлису и результат - искажение всех пакетов кроме высшего и информационная рента у всех, кроме низшего типа. Характер графов равновесий без условия Спенса-Миррлиса: возможность отсутствия потерь благосостояния при отсутствии “завидующих” типов. Пространственный скрининг. Перенос ценообразования 2 типа на олигополию. .... - - - - лекция 3: - - - - 3 Статические олигополии с закрытым и открытым входом Сравнение рыночной власти по индексу Лернера и по индексу Херфиндаля. Модель Бертрана и неправдоподобный вывод: отсутствие рыночной власти. Более общий вид олигополии цен: частичная взаимозаменяемость товаров. Степень рыночной власти в зависимости от числа олигополистов и эластичности спроса/предложения. Свободный вход в отрасль и определение числа олигополистов: модель монополистической конкуренции. Модель Курно при симметрии или асимметрии издержек. Степень рыночной власти в зависимости от числа олигополистов и эластичности спроса/предложения. Модели пространственной конкуренции Хотеллинга и Салопа. определение равновесий. Степень рыночной власти в зависимости от числа олигополистов и эластичности “транспорта”. 4 Динамические олигополии и поведение с угрозами Простая модель Штакельберга: уменьшение рыночной власти по сравнению с Курно. Модель Штакельберга с множеством последователей, входящих одновременно или один за другим. Степень рыночной власти в зависимости от числа олигополистов и эластичности спроса/предложения. ... Пространственная модель типа Хотеллинга с динамикой очередности входа или входа и ценообразования. Повторяющиеся игры и “неявный сговор” фирм - угроза ценовой войны. “Народная теорема” о неопределенности равновесия с бесконечными угрозами. Конечные угрозы и “равновесие в безопасных стратегиях” Искакова. (конец лекции 11-12) КОНТРОЛЬНАЯ 1 по ценовой дискриминации и олигополии ...... 5 5 Монополистическая конкуренция - обобщения Вызов со стороны эмпирики: в некоторых отраслях индекс концентрации Херфиндаля не убывает по размеру рынка, хотя во всех рассмотренных до сих пор моделях с открытым входом убывает. Как тогда моделировать правильно? Напомним простую общую модель Мон.Конкуренции из Zhelobodko et al. (2012). Получим вывод Диксита-Стиглица о недостаточности/избыточности конкуренции по сравнению с соц. оптимумом. Покажем развития - обобщения простоя модели Мон.Конк.: (1) С эндогенным выбором технологий производителями - Vives (2008), Bykadorov et al. (2013). (2) С гетерогенными по издержкам производителями Melitz (2003). (3) С “конкурентным окружением” мелких фирм Kokovin et al. (2012). . ?? . 6 Отношения фирм по вертикали, теория форм собственности Известен выбор соседей по производственной цепочке: слияние, франшиза или независимые отношения? Бывают и промежуточные формы типа долгосрочных контрактов или платы за вход. Вызов: российский “закон о торговле” запретил ритейлерам брать входную плату с производтелей (молока, сосисок и др.) за присутствие в магазине – плату, частично интегрировавшую отрасль. Оправданно ли с точки зрения благосостояния? Двухэтажная монополия и увеличение чистых потерь: double marginalization Что происходит, когда монопольный производитель продает не через собственного дистрибьютора, а через независимого, монопольного же, ритейлера? Значительно ли сократятся выпуски, вырастут цены, проиграет потребитель? Возьмем простой пример линейных спросов. Франшиза обычная снизу или сверху Франшиза при стохастике спроса: модель хозяин-работник Модель найма: principal-agent problem . Ссылки на литературу Paul Belleflamme & Martin Peitz: “Industrial organization: Markets and strategies”. - Cambridge U.P., 2010. Jean Tirole “Industrial organization” = Жан Тироль “Отраслевые рынки” (или “Рынки и рыночная власть”?). (Paul Belleflamme - Professor of Economics at the Universit´e catholique de Louvain, Belgium. Hehaspublishedseveralarticlesinleadingeconomicsjournalsandteachescourses inthefieldsofindustrialorganizationandmanagerialeconomics), Martin Peitz (Professor 6 of Economics attheUniversityofMannheim,Germany. Hehas publishedwidelyinleadingeconomicsjournalsand,w RegulationandEntryintoTelecommunicationsMarkets (CambridgeUniversityPress,2003) ) 7