Риски системы корпоративного управления Введение Самосудов Михаил Владимирович, • к.э.н., доцент Государственного университета управления; • преподаватель Высшей школы бизнеса МГУ им. М.В. Ломоносова E-mail: samosudov@mail.ru www.samosudov.ru Основные задачи курса Понимание источников рисков в процессе корпоративного взаимодействия. Рассмотреть природу корпоративных отношений. Определить зоны возникновения рисков. Определить подходы к организации управления рисками корпоративного взаимодействия. Самосудов М.В. samosudov@mail.ru 2 1 Структура курса Общие сведения о рисках в корпоративных системах. Понятие риска. Корпоративная система и ее элементы. Источники риска в корпоративных системах. Участники КО как источник ресурсов и как источник рисков. «Добросовестные» и «недобросовестные» УКО. Возможность влияния на компанию. Институты, институциональная среда взаимодействия. Документы: централизованные и корпоративные. Методы минимизации рисков в корпоративных системах. Минимизация последствий реализации рисков (традиционные методы управления рисками). Превентивное управление рисками. Корпоративные конфликты как форма реализации рисков. Самосудов М.В. samosudov@mail.ru 3 Литература Буянов В.П., Кирсанов К.А., Михайлов Л.М. Рискология (управление рисками): Учебное пособие. – 2-е изд., испр. и доп. / В.П. Буянов, К.А. Кирсанов, Л.М. Михайлов – М.: Издательство «Экзамен», 2003. – 384 с. Институциональная экономика: новая институциональная экономическая теория: Учебник / Под общей ред. д.э.н., проф. А.А. Аузана. – М.: ИНФРА-М, 2005. – 416 с. (Учебники экономического факультета МГУ им. М.В. Ломоносова). Самосудов М.В. Корпоративное управление: Теория корпоративного взаимодействия: Учебный модуль. / М.В. Самосудов. ГОУВПО Всероссийская академия внешней торговли Минэкономразвития России. – М.: ВАВТ, 2006. – 331 с. – (Модульная серия «Экономист-международник»). Самосудов М.В. Основы корпоративной динамики. – г. Химки: Институт международных экономических отношений, 2007. – 248 с. Теория менеджмента: Учебник для вузов. Стандарт 3-го поколения. / Коллектив авторов. Под ред. А.М. Лялина – СПб.: Питер, 2009. – 464 с.: ил. – (Серия «Учебник для вузов»). Самосудов М.В. samosudov@mail.ru 4 2 Понятие риска Риск – это вероятностная оценка наступления неблагоприятных событий в рассматриваемой системе. Виды рисков: Риск организации и риск человека. Риск ситуационный и риск системный. Параметры риска: Вероятность реализации риска. Величина возможных негативных последствий для организации. Значимость возможных негативных последствий для организации. Самосудов М.В. samosudov@mail.ru 5 Природа рисков Риск непосредственно связан с неопределенностью. Недостаток информации определяет невозможность (или неспособность субъектов) формирования надежной (безрисковой) системы взаимодействия. Информация об ожиданиях участников корпоративных отношений. Информация о поведении или будущих действиях участников корпоративных отношений. Информация о состоянии среды (текущем и будущем). Самосудов М.В. samosudov@mail.ru 6 3 Источники рисков в системе корпоративного управления Участники корпоративных отношений. Все нефинансовые риски. Большая часть финансовых рисков. Документы, институты: Централизованные нормы и внешние нормативные документы. Внутренние нормативные документы компании. Информационная активность компании: Публичные информационные сообщения, информационная политика. Ограничения (отсутствие ограничений) предоставления информации. Пассивность или недостаточная активность. Недостаточная проработка информационных сообщений компании. Несоблюдение корпоративных процедур. Самосудов М.В. samosudov@mail.ru 7 Корпоративный аудит Корпоративный аудит – комплексное исследование компании с целью выявления корпоративных рисков и возможностей исследуемой системы. Области исследования: Институциональная среда корпоративного взаимодействия. Структура участников корпоративных отношений, особенности УКО. Особенности ресурсной базы компании. Самосудов М.В. samosudov@mail.ru 8 4 Корпоративные риски Корпоративные риски – это риски конкретного участника корпоративных отношений (либо группы, к которой принадлежит данный УКО), обусловленные особенностями рассматриваемой корпоративной системы. Институциональная среда корпоративного взаимодействия. Структура участников корпоративных отношений, особенности УКО. Особенности ресурсной базы компании. Самосудов М.В. samosudov@mail.ru 9 Корпоративные возможности Корпоративные возможности – это возможности получения выгоды, имеющиеся у конкретного УКО (либо группы УКО), обусловленные институциональной средой и ресурсной структурой корпоративной системы. Эти возможности и риски могут быть: В том числе, возможности контроля системы, достижения нужного распределения ресурсов. Постоянными и временными; Обусловленными (зависимыми от определенных условий). Часто возможности для одной группы УКО являются рисками для другой группы УКО. Самосудов М.В. samosudov@mail.ru 10 5 Методы минимизации рисков Минимизация последствий реализации риска. Резервирование ресурсов. Перекладывание рисков на третьих лиц. Минимизация вероятности реализации риска. Устранение причин возникновения риска. Совершенствование системы, формирование «надежных» систем взаимодействия субъектов корпоративных отношений. Прогнозирование риска, учет рисков при принятии решений. Организационные механизмы учета рисков. Ключевые факторы успеха: Регулярность анализа рисков и процедуры принятия решений. Системный подход к организации процесса управления рисками. Самосудов М.В. samosudov@mail.ru 11 6