Международная финансовая корпорация в России

Международная
финансовая
корпорация в России
Томаш Тельма
Директор IFC по Европе и Центральной
Азии
XI Международный банковский форум
«Банки России - XXI век»
Сочи, 4-7 сентября 2013 г.
Международная
финансовая корпорация
(IFC), которая была
создана в 1956
году, входит в Группу
Всемирного банка и
является одним из
старейших и крупнейших
инвесторов в частный
акционерный капитал в
странах с
формирующейся
рыночной экономикой.
Ее акционерами
являются 184 страны.
Она инвестирует
исключительно в
страны с
формирующейся
рыночной экономикой, именно IFC придумала
термин «страны с
формирующейся
рыночной экономикой».
Штаб-квартира
располагается в
Вашингтоне, округ
Колумбия, численность
штата - 3700 человек в
разных страна мира
Три направления деятельности IFC , дополняющие друг друга
Взаимное усиление, предоставление глобальных экспертных знаний клиентам в странах с
формирующейся рыночной экономикой
Консультационные
услуги
Инвестиционные услуги
Кредиты и посреднические
услуги
Доступ к финансам
Акционерный и квазиакционерный капитал
Корпоративное
управление
Синдицированные кредиты
Экологическая и
социальная
устойчивость
Финансирование торговли
Управление риском
Секьюритизированное
финансирование
Инвестиционный
климат
Смешанное финансирование
Государственночастные
партнерства
Субнациональное
финансирование
Казначейские операции
Портфель - $59 млрд.
$200 млн. в год
(включая $9 млрд.
мобилизованных средств)
2
Управляющая
компания
Управляет капиталом
третьих сторон
Инвестирует
параллельно с IFC
Привлекает средства
из разных
источников для
конкретных регионов
и секторов
Отдельная дочерняя
компания
обеспечивает
независимость
процесса принятия
решений
$4.5 млрд. под
управлением
Стратегия IFC в Европе и Центральной Азии нацелена на решение
фундаментальных структурных проблем, существующих во многих странах
региона
Ограниченный доступ к финансам и уязвимость
финансового сектора остаются вызовом для
частного сектора
Выбросы CO2 угрожают населению, а
неэффективность использования
окружающей среды и энергоресурсов
подрывает конкурентоспособность
3.0
В. Азия
и Тихий океан
Ц. Европа
6.4
2.9 Россия
Б. Восток и
4.5 С. Африка
5.1
7.5
10.8
7.0
0.4 млрд.
2.1
1.7 млрд
0.6 млрд
1.7
0.9 млрд
3.2 Африка 0.7
южнее Сахары
ВВП на единицу потребленной
энергии
(ППС в $, 2005)
Доля проблемной задолженности
в общей сумме кредитов
Доля фирм без кредитной линии
3
0.9 млрд
0.14 млрд
1.7
Ю. Азия 2.0
Латинская Америка
2.2 млрд
Выбросы CO2
(млн кт)
Население
Стратегия IFC в России разработана в полном соответствии с региональными
стратегическими приоритетами
РАЗВИТИЕ ФИНАНСОВОГО РЫНКА
УЛУЧШЕНИЕ ДОСТУПА К
ИНФРАСТРУКТУРЕ
Повышение доступа мелких, малых и
средних предприятий к финансированию
через региональные банки
Повышение стабильности банковской
системы и развитие финансовых рынков
Предоставление краткосрочного
финансирования для содействия потоку
товаров и услуг
Дорожная сеть
Инфраструктура систем
водоснабжения/водоотведения
Муниципальное теплоснабжение
АКЦЕНТ НА
СОДЕЙСТВИЕ
ПЕРИФЕРИЙНЫМ
РЕГИОНАМ
РЕШЕНИЕ ПРОБЛЕМ, СВЯЗАННЫХ С
КЛИМАТИЧЕСКИМИ ИЗМЕНЕНИЯМИ
ДИВЕРСИФИКАЦИЯ И МОДЕРНИЗАЦИЯ
ЭКОНОМИКИ
Создание рынка инвестиций в
устойчивую энергетику в рамках работы
с банками
Инвестиции в промышленное
производство продукции глубокой
переработки и высокотехнологичные
отрасли
Снижение выбросов парниковых газов
через
энергоэффективность, возобновляемые
источники энергии и чистое
производство
Корпоративное управление
Ресурсоэффективность и чистое
производство
4
Деятельность IFC в финансовом секторе:
Развитие финансовых рынков – один из приоритетов России
Устойчивость
финансовой системы
Доступ мелких, малых и
средних предприятий к
финансам
Развитие финансовых
рынков
Приоритетная поддержка региональных банков или банков с
развитой филиальной сетью для охвата предприятий в
периферийных регионах
• В течение 2012-2013 гг. IFC
профинансировала около 40
проектов в финансовом
секторе, суммарный объем
финансирования, предоставленн
ого российским банкам, составил
$1.5 млрд, включая $500 млн. для
краткосрочного финансирования
торговых операций.
• В рамках Проекта
антикризисного управления
консультационные услуги были
предоставлены 40 финансовым
посредникам для улучшения
практики управления рисками.
В течение 2012-2013 гг. IFC
поддержала 20 проектов
мелких, малых и средних
предприятий, предоставив
суммарно финансирование в
объеме около $1 млрд, включая
$0.2 млрд
средств, мобилизованных среди
партнеров.
Ожидается, что кредитные
линии, поддерживаемые
IFC, улучшат доступ примерно
375 тыс. мелких, малых и
средних предприятий к
финансированию.
Фонд «Russia Bank Opportunity»:
$500 млн. выделено
IFC, Минфином и ВЭБом.
Благодаря облигациям
Волга, привязанным к индексу
инфляции, было привлечено 13
млрд рублей ($410 млн).
Ключевой инвестор при
размещении компанией
Brunswick Rail своего первого
выпуска еврооблигаций на
сумму $600 млн.
КОМПЛЕКСНЫЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ И КОНСУЛЬТАЦИОННЫЕ УСЛУГИ IFC
Программа и портфель проектов IFC в России
На финансовые рынки приходится ½ выделенных средств
портфеля IFC, или $2.1 млрд.
Предоставленные в рамках портфеля средства составляют
$1.8 млрд, таким образом по объему инвестиций IFC Россия
занимает 5 место в мире.
4,000
$3,657
3,500
3,000
Инфраструктура
$2,550
2,500
Финансовые
рынки
$2,328
$2,095
2,000
$1,757
1,500
$1,122
$937
1,000
Промышленное
производство, с/х
и услуги
$848
$753
$742
500
0
India
Объем инвестиций в 2008-2013 гг. составлял, в среднем, $1
млрд в год, в том числе $800 млн собственных средств и
$200 млн мобилизованных средств
Mobilization
IFC own account
1 600
30
24
1 200
19
800
819
21
81
21
585
262
387
24
466
24
591
542
762
785
538
839
25
20
205
15
132
400
Turkey
China
Russia
Mexico
Nigeria
Egypt
Colombia Pakistan
В настоящий момент IFC реализует 6 программ
консультационного содействия
Общая сумма средств под управлением IFC составляет
примерно $34 млн
Project count
28
27
Brazil
10
776
796
0
5
0
FY06 FY07 FY08 FY09 FY10 FY11 FY12 FY13
Программы финансирования устойчивой
энергетики
Программы ресурсоэффективности
Программа развития возобновляемых
источников энергии
Управление рисками для банков
Программа корпоративного управления
Возможности на российском рынке
• Мы видим существенный потенциал для инвестирования в собственный капитал
российских банков
Усиление требований к капиталу, установленных для банков, повышает спрос на
акционерный капитал.
Но риски высоки, в том числе такие риски, как кредитование аффилированных
лиц, преобладание банков с государственным участием, ограниченные
возможности выхода путем продажи акций.
• Мы наблюдаем повышение уровня информированности о финансировании
устойчивой энергетики, однако еще не настало время, когда рынок может
функционировать без консультационных услуг.
Ожидается, что недавно вступивший в действие закон о капитальном ремонте
многоквартирных домов существенно расширит рынок финансирования мер по
повышению энергоэффективности жилищного фонда.
Совершенствование нормативной базы, регулирующей вопросы, связанные с
возобновляемыми источниками энергии, создает основу для инвестиций в малые
ГЭС.
7
IFC – гендерное финансирование
• Мы видим в России значительные перспективы для гендерного финансирования. Согласно
исследованиям, проведённым Всемирным банком / Ernst&Young:
Доли компаний в секторе малого и среднего бизнеса, которые принадлежат мужчинам и
женщинам, составляют 57 и 43 процента соответственно.
В то время как кредитную линию/заём имеют 31,7% МСП, принадлежащих мужчинам, среди
МСП, принадлежащих женщинам, этот показатель составляет всего 23,1%.
Согласно оценкам, совокупный дефицит кредитования для МСП, принадлежащих
женщинам, составляет около 7,7 млрд. долларов США.
• Опыт работы IFC в других странах указывает на то, что компании, принадлежащие женщинам, - выгодные
клиенты для банков, но они недооцениваются банками в качестве отдельного клиентского сегмента:
Компании, принадлежащие женщинам, являются более надёжными заёмщиками и демонстрируют
более низкую долю проблемных кредитов
Компании, принадлежащие женщинам, дают больше возможностей для предложения им
сопутствующих услуг/продуктов
Компании, принадлежащие женщинам, оказываются более лояльными клиентами
• IFC намеревается стимулировать гендерное финансирование в России посредством:
Предоставления банкам целевых кредитных линий для осуществления гендерного финансирования
Оказания консультационных услуг банкам, чтобы помочь им понять, как воспользоваться этой
возможностью. На опыте других банков в IFC видели, что для этого необходим особый подход
Консультационные услуги включают в себя анализ рынка для выявления конкретных потребностей
данного рыночного сегмента, предоставление женщинам-предпринимателям возможностей для
обучения и установления связей, так чтобы они смогли получить доступ к финансовым инструментам
(гендерное финансирование – не просто выпуск «розовых кредиток»).
8