Учет обесценения долевых инструментов

Учет обесценения долевых инструментов
Под долевым инструментом понимается договор, подтверждающий право на долю в
активах предприятия, оставшихся после вычета всех его обязательств (п. 11 МСФО (IAS)
32 «Финансовые инструменты: представление информации»). Обычно на практике
долевыми инструментами признаются обыкновенные акции, доли в Товариществах с
ограниченной ответственностью.
В соответствии с требованиями МСФО в зависимости от ситуации такие финансовые
активы могут учитываться: по фактической стоимости (at cost), по справедливой
стоимости, по методу долевого учета и по справедливой стоимости за вычетом расходов
на продажу (выбытие). При этом МСФО устанавливают различные правила для учета
обесценения таких активов.
Рассмотрим вопросы, связанные с обесценением долевых инструментов, учитываемых по
фактической стоимости.
Нормативная база для учета и тестирования на
обесценение
Напомним, что в соответствии с пунктом 10 МСФО (IAS) 27 «Отдельная финансовая
отчетность» при подготовке отдельной финансовой отчетности предприятие должно
учитывать инвестиции в дочерние, совместные и ассоциированные предприятия либо по
фактической стоимости, либо в соответствии с МСФО (IFRS) 9 (или МСФО (IAS) 39, если
предприятие не применяет МСФО (IFRS) 9). В августе 2014 года в МСФО (IAS) 27 были
внесены изменения, позволяющие предприятию выбрать также метод долевого участия в
качестве альтернативы, однако эти изменения пока не носят обязательный характер.
Стандарт требует применять единый порядок учета для каждой категории инвестиций. На
практике под категориями инвестиций понимают три вышеупомянутые группы: дочерние,
ассоциированные и совместные предприятия. Иными словами, нельзя вложения в акции
одного дочернего предприятия учитывать по фактической стоимости и при этом
инвестиции в другое дочернее предприятие – по справедливой стоимости в соответствии с
МСФО (IFRS) 9 (или МСФО (IAS) 39). Все инвестиции в дочерние предприятия должны
учитываться единообразно – либо по фактической стоимости, либо согласно МСФО
(IFRS) 9 (или МСФО (IAS) 39). При этом политика учета инвестиций в ассоциированные
компании может быть иной. Например, все инвестиции в дочерние предприятия могут
учитываться по фактической стоимости, а все инвестиции в ассоциированные компании –
по справедливой стоимости в соответствии с МСФО (IFRS) 9 (или МСФО (IAS) 39).
Инвестиции, учитываемые по фактической стоимости, когда они классифицируются как
предназначенные для продажи (или включены в выбывающую группу,
классифицированную как предназначенную для продажи), должны признаваться в
соответствии с МСФО (IFRS) 5 «Долгосрочные активы, предназначенные для продажи, и
прекращенная деятельность», то есть по наименьшей из балансовой и справедливой
стоимостей за минусом расходов на продажу (выбытие). Измерение инвестиций,
учитываемых в соответствии с МСФО (IFRS) 9 (или в соответствии с МСФО (IAS) 39), в
данных обстоятельствах не изменяется (п. 5 МСФО (IFRS) 5).
Инвестиции в дочерние, совместные и ассоциированные предприятия, учитываемые по
фактической стоимости, должны тестироваться на обесценение. Но каким стандартом
следует руководствоваться при определении наличия признаков обесценения и величины
обесценения указанных инвестиций?
МСФО (IAS) 39 содержит четкое указание: «Настоящий стандарт должен применяться
всеми предприятиями ко всем классам финансовых инструментов, за исключением тех
долей участия в дочерних, ассоциированных и совместных предприятиях, которые
учитываются согласно МСФО (IFRS) 10 «Консолидированная финансовая отчетность»,
МСФО (IAS) 27 «Отдельная финансовая отчетность» или МСФО (IAS) 28 «Инвестиции в
ассоциированные и совместные предприятия». Вместе с тем в некоторых случаях МСФО
(IFRS) 10, МСФО (IAS) 27 или МСФО (IAS) 28 требуют от предприятия или разрешают
ему осуществлять учет доли участия в дочернем, ассоциированном или совместном
предприятии в соответствии с некоторыми или всеми требованиями настоящего
стандарта. Предприятия также должны применять настоящий стандарт к производным
инструментам, предметом которых является доля участия в дочернем, ассоциированном
или совместном предприятии, кроме случаев, когда такой производный инструмент
отвечает определению долевого инструмента предприятия, приведенному в МСФО (IAS)
32».
Выходит, что в тех случаях, когда компания в своей учетной политике определила, что
инвестиции в дочерние, ассоциированные и совместные предприятия учитываются по
фактической стоимости и, следовательно, подлежат проверке на обесценение, МСФО
(IAS) 39, равно как и все версии МСФО (IFRS) 9, не должны применяться при
тестировании на обесценение и определении величины обесценения таких инвестиций. В
этих случаях применяется МСФО (IAS) 36 «Обесценение активов».
В пункте 4 МСФО (IAS) 36 указано: «Настоящий стандарт действует в отношении
финансовых активов, классифицируемых как:
a) дочерние предприятия в соответствии с определением, приведенным в МСФО (IFRS) 10
«Консолидированная финансовая отчетность»;
b) ассоциированные предприятия в соответствии с определением, приведенным в МСФО
(IAS) 28 «Инвестиции в ассоциированные и совместные предприятия»; и
c) совместная деятельность в соответствии с определением, приведенным в МСФО (IFRS)
11 «Совместная деятельность».
В отношении убытков от обесценения других активов обращайтесь к МСФО (IAS) 39».
Как видно, МСФО (IAS) 36 ссылается на определения понятий «дочернее предприятие»,
«ассоциированное предприятие» и «совместная деятельность», содержащиеся в МСФО
(IFRS) 10, МСФО (IAS) 28 и МСФО (IFRS) 11 соответственно. На эти же определения и
стандарты ссылается и пункт 5 МСФО (IAS) 27.
Особенности обесценения
На конец каждого отчетного периода предприятие должно протестировать инвестиции на
наличие признаков обесценения. Такими признаками могут быть следующие (п. 12 a–d
МСФО (IAS) 36):





снижение стоимости инвестиции в течение периода на сумму значительно
большую, чем ожидалось с течением времени или при обычном использовании;
значительные изменения, имеющие неблагоприятные последствия для
предприятия, произошли в течение периода или произойдут в ближайшем будущем
в технических, рыночных, экономических или правовых условиях, в которых
предприятие осуществляет деятельность, или на рынке, для которого
предназначена инвестиция;
рыночные процентные ставки или иные рыночные нормы прибыли на инвестиции
повысились в течение периода, и данный рост, вероятно, будет иметь
существенные неблагоприятные последствия для ставки дисконтирования,
используемой при расчете ценности использования и возмещаемой стоимости
инвестиции;
балансовая стоимость чистых активов дочернего, ассоциированного или
совместного предприятия превышает его рыночную капитализацию;
в отношении инвестиций в дочернее предприятие, совместное предприятие или
ассоциированное предприятие инвестор признает дивиденды от инвестиций, и
присутствует доказательство того, что (п. 12h МСФО (IAS) 36):
i) балансовая стоимость инвестиций в отдельной финансовой отчетности превышает
балансовую стоимость чистых активов объекта инвестиций в консолидированной
финансовой отчетности, включая соответствующий гудвил;
ii) или дивиденды превышают общий совокупный доход дочернего предприятия,
совместного предприятия или ассоциированного предприятия в периоде, в котором такие
дивиденды объявлены.
Кроме того, на возможное обесценение могут указывать показатели внутренней
отчетности (п. 14 МСФО (IAS) 36):




денежные потоки для приобретения инвестиции или последующие потребности в
денежных средствах для содержания предприятия превышают первоначально
запланированную в бюджете сумму;
фактические чистые потоки денежных средств или операционная прибыль или
убыток от инвестиции значительно хуже, чем запланированные цифры;
имеется значительное уменьшение чистых потоков денежных средств или
операционной прибыли по сравнению с бюджетом либо значительное увеличение
убытков от инвестиции по сравнению с бюджетом;
при сложении сумм текущего периода с бюджетными суммами для будущих
периодов в отношении инвестиции регистрируются убытки или чистое выбытие
денежных средств.
Возмещаемая стоимость инвестиций. При выявлении любого признака обесценения
нужно оценить возмещаемую стоимость инвестиции. Возмещаемой признается
наибольшая из справедливой стоимости инвестиции за вычетом расходов на продажу и
ценности ее использования (п. 18 МСФО (IAS) 36).
Обратите внимание!
Не всегда необходимо вычислять справедливую стоимость инвестиции за вычетом
расходов на продажу или ценность ее использования. Если любая из данных сумм
превосходит балансовую стоимость инвестиции, она не считается обесцененной (п. 19
МСФО (IAS) 36).
Оценить справедливую стоимость за вычетом затрат на выбытие возможно даже при
отсутствии котируемой цены на идентичный актив на активном рынке путем применения
методик оценки, описанных в МСФО (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости».
Однако иногда невозможно оценить справедливую стоимость за вычетом затрат на
выбытие ввиду отсутствия основы для надежной оценки, цены, по которой проводилась
бы операция на добровольной основе по продаже актива между участниками рынка на
дату оценки в текущих рыночных условиях. В этом случае предприятие может
использовать ценность использования инвестиции в качестве ее возмещаемой стоимости.
Если нет оснований полагать, что ценность использования инвестиции существенно
превышает ее справедливую стоимость за вычетом расходов на продажу, в качестве
возмещаемой может быть использована справедливая стоимость инвестиции за вычетом
расходов на продажу. Это часто бывает справедливо для инвестиции, предназначенной
для выбытия. Причина в том, что ценность использования инвестиции, предназначенной
для выбытия, будет состоять главным образом из чистого дохода от выбытия, поскольку
будущие поступления денежных средств от такой инвестиции до ее выбытия, скорее
всего, будут пренебрежимо малы.
Примерами расходов на продажу (выбытие) являются юридические затраты, гербовые
сборы и аналогичные налоги со сделки. Однако выходные пособия (согласно МСФО (IAS)
19 «Вознаграждения работникам») и затраты, связанные с сокращением или
реорганизацией деятельности после выбытия инвестиции, не являются прямыми
затратами на ее выбытие (п. 28 МСФО (IAS) 36).
Оценка ценности использования инвестиций. При расчете ценности использования
инвестиции учитываются (п. 30 МСФО (IAS) 36):





оценка будущих потоков денежных средств, которые предприятие ожидает
получить от удержания такой инвестиции;
ожидания относительно возможных отклонений в суммах и распределении во
времени таких будущих потоков денежных средств;
временная стоимость денег, представленная текущей рыночной безрисковой
процентной ставкой;
цена, связанная с неопределенностью, свойственной данной инвестиции;
а также прочие факторы, такие как неликвидность, которые участники рынка будут
отражать при определении цены потоков денежных средств, поступления которых
предприятие ожидает от инвестиции в будущем.
Оценка ценности использования инвестиции включает: 1) оценку будущего поступления и
выбытия денежных средств, связанного с продолжением удержания инвестиции и ее
последующим выбытием; 2) применение соответствующей ставки дисконтирования по
отношению к таким потокам денежных средств в будущем.
Убыток от обесценения. Только при условии, если возмещаемая стоимость инвестиции
меньше ее балансовой стоимости, последняя уменьшается до возмещаемой стоимости.
Сумма разницы и будет является убытком от обесценения (п. 59 МСФО (IAS) 36).
Если предприятие признало убыток от обесценения инвестиции, то на конец каждого
отчетного периода оно должно определять наличие признаков того, подлежит ли
восстановлению убыток от обесценения инвестиции, признанный в предыдущие периоды
(больше не существует или уменьшился). При наличии любого такого признака
предприятие должно оценить возмещаемую стоимость инвестиции (п. 110 МСФО (IAS)
36).
Для определения наличия признаков отсутствия ранее признанного обесценения
предприятие должно проанализировать как минимум следующую информацию:




наличие наблюдаемых признаков того, что стоимость инвестиции за период
значительно выросла;
значительные изменения, имеющие благоприятные последствия для предприятия,
произошли в течение периода или произойдут в ближайшем будущем в
технических, рыночных, экономических или правовых условиях, в которых
предприятие осуществляет деятельность, или на рынке, для которого
предназначена инвестиция;
рыночные процентные ставки или иные рыночные нормы прибыли на инвестиции
понизились в течение периода, и данное снижение, вероятно, будет иметь
существенные последствия для ставки дисконтирования, используемой при расчете
ценности использования, и существенно увеличит возмещаемую стоимость
инвестиции;
из внутренней отчетности следует, что экономическая эффективность инвестиции
лучше или будет лучше, чем ожидалось.
Обратите внимание!
Ценность использования инвестиции может превысить ее балансовую стоимость
просто потому, что приведенная стоимость будущих поступлений денежных
средств увеличивается по мере приближения срока их поступления. Однако
полезный потенциал инвестиции при этом не увеличился. Следовательно, убыток
от обесценения не восстанавливается потому, что прошло какое-то время (что
иногда называется разверткой дисконтирования), даже если возмещаемая
стоимость инвестиции становится больше ее балансовой стоимости (п. 116 МСФО
(IAS) 36).
При восстановлении убытка от обесценения инвестиции необходимо принимать во
внимание следующее.
Возросшая балансовая стоимость инвестиции, приходящаяся на восстановление убытка от
обесценения, не должна превышать балансовую стоимость, которая была бы определена,
если бы не признавалось никакого убытка от обесценения для данной инвестиции за
предыдущие годы. Иными словами, новая балансовая стоимость не может быть выше той
фактической стоимости, по которой инвестиция была учтена первоначально.
Восстановление убытка от обесценения для инвестиции признается немедленно в составе
прибыли или убытков и отражается в отчете о прибылях и убытках (п. 119 МСФО (IAS)
36).
Практика учета инвестиций по фактической стоимости. На практике предприятия нередко
учитывают инвестиции в долевые инструменты по фактической стоимости. В качестве
примера можно привести отдельную финансовую отчетность по МСФО венгерской
банковской Группы OTP Group.
В данной отчетности в примечании 9 Группа раскрывает информацию об инвестициях в
долевые инструменты, учитываемых по фактической стоимости.
Обесценение в соответствии с требованиями МСФО
(IAS) 39
Выше мы рассмотрели ситуацию, когда инвестиции в дочерние, ассоциированные и
совместные предприятия учитываются по фактической стоимости.
А как поступать в случаях, когда предприятие владеет незначительным процентом акций
или долей ТОО и не может классифицировать свою инвестицию как вложение в дочернее,
ассоциированное или совместное предприятие? Могут ли такие незначительные
инвестиции учитываться по фактической стоимости? Да, могут. Но по иным правилам.
Напомним, что после первоначального признания предприятию следует измерять
финансовые активы, в том числе производные инструменты, являющиеся активами, по
справедливой стоимости без вычета затрат по сделке, которые могут быть понесены при
продаже или другом выбытии. Однако инвестиции в долевые инструменты, которые не
имеют рыночных котировок на активном рынке и справедливая стоимость которых не
может быть надежно измерена, составляют исключение из этого правила (п. 46 МСФО
(IAS) 39).
Таким образом, если инвестиции в долевые инструменты не котируются на активном
рынке и их справедливая стоимость не может быть надежно определена, МСФО (IAS) 39
разрешает учитывать их по фактической стоимости.
Следует отметить, что новый МСФО (IFRS) 9 уже не предоставляет такую возможность.
Но данный стандарт не подлежит обязательному применению при подготовке отчетности
за периоды, предшествующие 1 января 2018 года.
На конец каждого отчетного периода предприятию следует оценивать наличие
объективных свидетельств того, что финансовый актив или группа финансовых активов
обесценилась. Если такое свидетельство существует, то предприятие должно использовать
пункт 66 МСФО (IAS) 39 для определения суммы убытка от обесценения.
Финансовый актив или группа финансовых активов обесцениваются и имеют место
убытки от обесценения, если и только если существует объективное подтверждение
обесценения в результате одного или нескольких событий, которые имели место после
первоначального признания актива («событие, приводящее к убытку»), и такое событие
(или события), приводящее к убытку, влияет на ожидаемые будущие денежные потоки по
финансовому активу или группе финансовых активов, сумма которых может быть
надежно оценена. Определить одно конкретное событие, которое приводит к
обесценению, невозможно. Обесценение вызывается совокупностью событий. Убытки,
ожидаемые в результате будущих событий, не признаются вне зависимости от степени
вероятности их понесения (п. 59 МСФО (IAS) 39).
Объективные подтверждения обесценения финансового актива или группы финансовых
активов включают наблюдаемые данные, которые становятся известны держателю актива,
о следующих событиях, приводящих к убытку:


значительные финансовые затруднения эмитента;
нарушение договора, например неуплата или нарушение сроков платежа процентов
или основной суммы долга;


предоставление кредитором должнику уступок, экономически или юридически
связанных с финансовыми затруднениями заемщика, которые не были бы
предоставлены в противном случае;
возможность банкротства или иного рода финансовой реорганизации заемщика.
В соответствии с пунктом 66 МСФО (IAS) 39, если существует объективное
свидетельство того, что по некотируемому долевому инструменту, который не
учитывается по справедливой стоимости потому, что его справедливая стоимость не
может быть надежно измерена, был понесен убыток от обесценения, сумма такого убытка
измеряется как разница между балансовой стоимостью финансового актива и
приведенной стоимостью расчетных будущих потоков денежных средств,
дисконтированных по текущей рыночной норме доходности для аналогичного
финансового актива. Важно отметить, что такие убытки от обесценения в дальнейшем не
должны восстанавливаться.
Таким образом, в соответствии с пунктом 10 МСФО (IAS) 27 предприятие должно
учитывать инвестиции в дочерние, совместные и ассоциированные предприятия либо по
фактической стоимости, либо согласно МСФО (IAS) 39. При этом, если предприятие
выбирает второй вариант, на практике может оказаться, что инвестиция не имеет
рыночных котировок и ее справедливую стоимость невозможно надежно оценить. В
результате такая инвестиция также будет учитываться по фактической стоимости. Но в
отличие от первого варианта убыток от обесценения такой инвестиции восстановлению не
подлежит.