Правовые основы публичного кредита

Лекции по курсу
Финансовое право, 2014-2015 уч. год
Правовые основы публичного кредита
доцент кафедры,
к.ю.н. Лисицын Андрей Юрьевич
+7 (929)944-10-10
andrei.lisitsin@gmail.com
Москва, январь-февраль 2015
СОДЕРЖАНИЕ
•
Понятие публичного (государственного и муниципального) кредита
•
Принципы публичного кредита
•
Государственный кредит и бюджетный кредит
•
Государственный (муниципальный) кредит и государственный
(муниципальный) долг
•
Управление государственным и муниципальным долгом
фото
фото
фото
2
ИСТОЧНИКИ
 Источники – см. Программу курса
Дополнительно
 Богданова А. В. Государственный кредит в Российской Федерации: учебное пособие / под ред. проф. А. А.
Ялбулганова. М.:кафедра финансового права НИУ ВШЭ, 2014. – 114 с.(КонсультантПлюс, диск «Высшая
школа»)
фото
o Богданова А.В. К вопросу о месте государственного кредита в системе российского права //
Реформы и право. 2014. N 1. С. 47 - 57.
o Богданова А.В. О понятии государственного кредита в науке финансового права // Финансовое
право. 2013. N 11. С. 38 - 44.
o Богданова А.В. Проблемы правового регулирования государственного внешнего долга субъекта
Российской Федерации // Реформы и право. 2013. N 1. С. 19 - 24.
o Богданова А.В. Государственный кредит: публично-правовые отношения, оформленные гражданскоправовым договором // Право и экономика. 2012. N 12. С. 59 - 65.
o Богданова А.В. Актуальные проблемы осуществления внешнего государственного финансового
фото
контроля за состоянием и управлением государственным долгом субъекта Российской Федерации //
Финансовое право. 2012. N 6. С. 27 - 31.
фото
3
Понятие государственного и муниципального кредита
Подходы к определению понятия публичного
кредита
•
•
До революции и в советское время
 способ мобилизации финансовых ресурсов, основанный на кредитных
отношениях, должником в котором является государство
фото
В настоящее время (подходы)
отношения, складывающиеся в процессе мобилизации государством и муниципальными образованиями денежных средств через механизмы кредитования, в которых публичное образование выступает
ДОЛЖНИКОМ
Традиционный
подход
Комплексный
подход
Расширительный
подход
+
+
+
+
+
КРЕДИТОРОМ
ГАРАНТОМ
+
М. В. Карасева
Н. И. Химичева
И. И. Кучеров
*ПАССИВ (гос долг) АКТИВ (гос долговой актив)
5
фото
Н. М. Артемов, Е.Ю. Грачева,
А. А. Евтеева, Д. Е. Кошель,
А. Д. Селюков
и некоторые другие авторы.
Л. Г. Вострикова, С. С. Карпов,
А. В. Карташов, Ю. А. Крохина, Э.
Х. Махмутова, М. Е. Можарова, Е.
Г. Ситникова, Д. Л.фото
Хейло
Понятие публичного кредита
ПОСЛЕДСТВИЯ
ОБЪЕКТ
СУБЪЕКТ
Публичный кредит - государственный или муниципальный кредит, представляющий
урегулированные нормами права общественные отношения,
6
•
складывающиеся между
фото
 государством (Федерацией или ее субъектами) или муниципальными
образованиями, с одной стороны, и
 юридическими и физическими лицами и иными субъектами права, с
другой стороны,
•
по поводу движения материальных ресурсов (денежных средств и
материальных ценностей (например, из гос. резерва), определенных родовыми
фото
признакам
•
приводящие к формированию
 Государственного (муниципального) долга или
 государственных (муниципальных) долговых активов
фото
Принципы публичного кредита
ДОБРОВОЛЬНОСТЬ
•
Нет отношений власти и подчинения
•
Должник не вправе принуждать кредитора к предоставлению займа
•
Также принцип может относится к досрочному погашению (Постановление
Правительства РФ от 20 июля 1998 года № 843)
•
Принцип добровольности касается отношений, в которых государство предстает в
качестве должника
фото
фото
фото
8
ВОЗВРАТНОСТЬ
•
Предполагает необходимость возврата заемщиком полученных от кредитора
объектов займа
•
Принцип возвратности отличает государственные заимствования и фото
государственное кредитование от налоговых правоотношений и бюджетного
финансирования, соответственно
•
Особенность государственного гарантирования: принцип возвратности может
рассматриваться как обязанность принципала по возврату в бюджет средств,
которые были израсходованы на исполнение гарантии
 НЕ ПОЛУЧИЛ ЗАКОНОДАТЕЛЬНОГО ЗАКРЕПЛЕНИЯ:
фото
Требование гаранта к принципалу о возмещении сумм, уплаченных гарантом
бенефициару по государственной гарантии (регрессное требование гаранта к
принципалу), не закреплено на обязательной основе (ст. 115 БК РФ)
фото
9
СРОЧНОСТЬ
•
Пользование займом ограничивается строго определенным промежутком времени,
по истечении которого он должен быть возращен
 заемщики обязаны вернуть бюджетный кредит и уплатить проценты за
пользование им в сроки, установленные условиями предоставления
фото
кредита и (или) договором (п. 2 ст. 93.2 БК РФ)
•
Виды публичных долговых обязательств (займы, ценные бумаги, гарантии) по
срочности
Срочность
РФ
(п. 3 ст. 98 БК РФ)
Субъект
(п. 6 ст. 99 БК РФ)
Краткосрочный
До 1 года
Среднесрочный
От 1 до 5 лет
Долгосрочный
От 5 до 30 лет
Мун. образования
(п. 4 ст. 100 БК РФ)
фото
От 5 до 10 лет
фото
10
Принцип возмездности (платности)
• необходимость предоставления должником кредитору платы за пользование
кредитом в различных формах
• принцип возмездности (платности) применяется с некоторыми оговорками:
 бюджетные кредиты могут быть предоставлены как на возмездной,
так и на
фото
безвозмездной основе (п. 2 ст. 93.2 БК РФ)
 Не предусмотрена БК РФ возмездность (платность) также в отношении
предоставления государственных гарантий
• доходы по государственным долговым обязательствам могут быть в виде
процентов и (или) дисконта по ним (п. 1. ст. 119 БК РФ)
фото
фото
11
Принцип обеспеченности
•
необходимость предоставления заемщиком обеспечения исполнения своего
обязательства по возврату государственного кредита:
долговые обязательства РФ и субъекта РФ полностью и без условий
обеспечиваются всем находящимся в собственности РФ и субъекта
фотоРФ
имуществом, составляющим соответствующую казну, и исполняются за счет
средств соответствующего бюджета (ст. 102 БК, РФ, ст. 126 ГК РФ)
фото
фото
12
Принцип целевой направленности
•
•
•
•
•
13
сводится к необходимости использования заемщиком средств, предоставленных
кредитором, на цели, определенные условиями их выделения
принцип применим ко всем отношениям, охватываемым понятием
«государственный кредит».
фото
Бюджетный кредит:
 цели устанавливаются в ежегодно утверждаемых законах о бюджете (ст. 93.2
БК РФ)
 для обеспечения целевого использования средств бюджетных кредитов
осуществляется контроль
 при нецелевом использовании средств бюджетных кредитов, они подлежат
досрочному возврату.
фото
 нецелевое использование образует состав финансового правонарушения и
влечет применение мер ответственности в соответствии с БК РФ
Гос. гарантии:
 целевой характер заключается в том, что она предоставляется для
обеспечения конкретного обязательства, которое в обязательном порядке
должно быть указано в самой гарантии (ст. 115 БК РФ)
фото
Гос. заимствования – цели (ст. 103 БК РФ): финансирование бюджетного
дефицита
и погашение имеющихся долговых обязательств
Бюджетный кредит
Понятие бюджетного кредита
•
денежные средства, предоставляемые на возвратной и возмездной (или
безвозмездной) основах бюджетом
 другому бюджету бюджетной системы Российской Федерации,
 юридическому лицу (за исключением государственных (муниципальных)
фото
учреждений),
 иностранному государству,
 иностранному юридическому лицу
фото
фото
15
Государственный (муниципальный) кредит и государственный (муниципальный) долг
Понятие государственного и муниципального
долга
ст. 6 БК РФ
Государственный или муниципальный долг:
• обязательства, возникающие из
фото
 государственных или муниципальных заимствований,
 гарантий по обязательствам третьих лиц,
 другие обязательства в соответствии с видами долговых обязательств,
установленными БК РФ
• принятые на себя Российской Федерацией, субъектом Российской Федерации или
муниципальным образованием
фото
фото
17
Структура государственного долга
•
ст. 98, 99 БК РФ:
 кредиты, привлеченные от имени РФ / субъекта РФ как заемщика от кредитных
организаций, иностранных государств, в том числе по целевым иностранным
кредитам (заимствованиям) международных финансовых организаций,
фото иных
субъектов международного права, иностранных юридических лиц;
 государственные ценные бумаги, выпущенные от имени РФ / субъектов РФ;
 бюджетные кредиты, привлеченные в федеральный бюджет / бюджет субъекта
РФ из других бюджетов бюджетной системы РФ
 государственные гарантии РФ / субъектов РФ
фото
 иные долговые обязательства, ранее отнесенные в соответствии с
законодательством РФ на государственный долг РФ
•
18
Объем государственного долга образует только номинальная стоимость
фото
государственных долговых обязательств, выплата же процентов и иных
платежей
по ним является самостоятельной формой расходования бюджетных средств (ст.
69)
Структура муниципального долга
•
ст. 100 БК РФ:
 муниципальные ценные бумаги
 бюджетные кредиты, привлеченные в местный бюджет от другихфото
бюджетов
бюджетной системы Российской Федерации
 кредиты, полученные муниципальным образованием от кредитных
организаций
 муниципальные гарантии
фото
фото
19
Внутренний и внешний долг
Вид долга
Валюта
номинала
долга
Валюта РФ (ВРФ)
Ценные бумаги
Ин. валюта (ИВ)
Основной долг по кредитам
Бюджетные кредиты
ВРФ
Внутренний долг
Внешний долг
РФ
Субъект РФ
Мун. образования
+
+
+
РФ / субъект РФ
фото
+
+
ИВ
+
+
+
+ (кредиты от РФ)
ВРФ
Не применимо (н/п)
+
+
ВРФ
+
+
+
фото
н/п
Гарантии
ИВ
Объем иных обязательств
20
ВРФ
+
+
+
+
фото
Управление государственным и муниципальным долгом
Понятие управления государственным и
муниципальным долом
• Легальное определение отсутствует
• Управление государственным долгом - направлении финансовой политики
Государства, включающее
В ШИРОКОМ СМЫСЛЕ
фото
бюджетные, учетные и организационные и иные процедуры, направленные
на эффективное регулирование публичного долга и снижение влияния
долговой нагрузки на экономику государства
В УЗКОМ СМЫСЛЕ
совокупность мероприятий государства по выплате доходов кредиторам и
погашению займов, а также порядок, условия выпуска (выдачи)фото
и
размещения долговых обязательств
фото
22
Предельный объем
Предельный объем заимствований
Предельный объем расходов на обслуживание государственного долга
фото
Субъект РФ
30%
объема собственных доходов
15%
от общих расходов за
исключением расходов за счет
субвенций
Мун.
образование
15%
объема собственных доходов
15%
от общих расходов
фото за
исключением расходов за счет
субвенций
фото
23
Распределение компетенции по управлению
публичным долгом
•
Управление государственным долгом осуществляет исполнительный орган власти
 РФ - Правительство РФ либо уполномоченное им Министерство финансов РФ
фото
 Субъект РФ — высший исполнительный орган государственной власти
субъекта РФ либо финансовый орган субъекта РФ
 Муниципальное образование – исполнительно-распорядительный орган
муниципального образования (местной администрацией)
•
фото
Банк России и кредитные организации обслуживают государственный долг
фото
24
Методы управления государственным и
муниципальным долгом
•
•
•
•
•
•
•
•
Погашение обязательств
Рефинансирование погашение старой государственной задолженности путем выпуска
новых займов
Конверсия фото
изменение размера доходности займа, например снижение или
повышение процентной ставки дохода, выплачиваемого государством
своим кредиторам.
Консолидация
увеличение срока действия уже выпущенных займов.
Унификация объединение нескольких займов в один.
Отсрочка погашения дальнейшее активное развитие операций по выпуску новых займов
неэффективно для государства.
фото
Аннулирование долга –
отказ государства от долговых обязательств.
Реструктуризация долга –
погашение долговых обязательств с одновременным осуществлением
заимствований (принятием на себя других долговых обязательств) в
объемах погашаемых долговых обязательств с установлением иных
условий обслуживания долговых обязательств и сроков их погашения.
фото
25
доцент кафедры,
к.ю.н. Лисицын Андрей Юрьевич
+7 (929)944-10-10
andrei.lisitsin@gmail.com