ТЕНДЕНЦИЯ РАЗВИТИЯ СПРАВЕДЛТВОЙ СТОИМОСТИ И

ТЕНДЕНЦИЯ РАЗВИТИЯ СПРАВЕДЛТВОЙ СТОИМОСТИ И
ФАКТОРЫ, ВЛИЯЮЩИЕ НА ЕЕ ФОРМИРОВАНИЕ
TREND IN THE FAIR VALUE AND THE FACTORS AFFECTING IT IS
FORMATION
Мирхабутдинова Р.И.
Санкт-Петербургский государственный университет
экономики и финансов
г. Санкт-Петербург
Научный руководитель
Абдалова Е.Б.
к.э.н., доцент
Аннотация
Научная работа посвящена основным принципам оценки активов по
справедливой стоимости. Раскрыта сущность справедливой стоимости,
выявлены преимущества и недостатки ее использования в учете и отчетности.
Исследованы факторы, влияющие на величину справедливой стоимости
основных средств.
Ключевые слова: cправедливая стоимость; рыночная стоимость;
международные стандарты финансовой отчетности; основные средства.
Annotation
The scientific paper is devoted to the basic principles of assets valuation at fair
value. The essence of fair value is identified and advantages and disadvantages of its
application in accounting are revealed. The factors affecting the fair value of fixed
assets are examined.
Key words: fair value; market cost; International Financial Reporting Standard;
fixed assets.
Современный этап развития теории бухгалтерского учета направлен на
изучение двух фундаментальных учетных вопросов, а именно, определение
момента признания объектов бухгалтерского учета и формирования денежного
измерения его стоимости, т.е. оценки. Основной задачей, которую должна
решать оценка в бухгалтерском учете, является обеспечение интересов всех
групп заинтересованных пользователей. Таким образом, предполагается, что
оценка должна уничтожить барьеры между внешними и внутренними
пользователями, связанные с асимметрией информации, характерной для
рыночной экономики.
В современной международной системе учета в отношении тех или иных
объектов применяется более двух с половиной десятков видов стоимостей.
Такое разнообразие привело к необходимости систематизации и
универсализации оценки активов и обязательств. В российской системе учете в
основном применяются традиционные методы оценки, такие как историческая
стоимость, основанная на документально подтвержденных данных. Тем не
менее, в последние десятилетия определен курс на гармонизацию с
международными стандартами учета и отчетности. В связи с этим в последнее
время особое внимание специалисты уделяют использованию справедливой
стоимости на различных участках учета. Такой выбор обусловлен тем, что
справедливую стоимость считают универсальным эквивалентом реальной
ценности оцениваемого объекта.
Например, американский теоретик и практик оценки Альфред Кинг
считает, что в ближайшее время будет осуществлен «переход от учета по
первоначальной стоимости приобретения к учету по справедливой стоимости.
… и в будущем придется обращаться к книгам по истории, чтобы прочитать об
учете по первоначальной стоимости, так как его больше не будут преподавать
студентам» [1, с.15].
Категория справедливой стоимости не является статичной, она постоянно
изменяется и совершенствуется. Рассмотрим два определения справедливой
стоимости. Первое из них содержится в действующих Международных
стандартах финансовой отчетности и определяет справедливую стоимость как
«денежную сумму, за которую можно было бы обменять актив или погасить
обязательство в коммерческой сделке между хорошо осведомленными,
независимыми и заинтересованными сторонами» [2,3]. Второе в контексте
нового МСФО (IFRS) 13, представленном Совет по МСФО (IASB) и Совет по
стандартам финансовой отчетности США (FASB) в мае 2011[4]. В соответствии
с ним справедливую стоимость - это сумма, которая была бы получена при
продаже актива или уплачена при передаче обязательства в рамках обычной
сделки между участниками рынка на дату оценки.
Приведенные
определения
имеют
очевидную
общность.
Оба
предусматривают, что справедливая стоимость формируется в гипотетической
сделке между участниками рынка в настоящий момент. А участниками сделки
являются независимые, хорошо осведомленные и заинтересованные в
совершении сделки стороны.
Тем не менее, обновленное определение справедливой стоимости
предполагает, что теперь фокус ставится именно на цене выхода, а не входной
цене. Сделка купли-продажи (обмена) подразумевает, что в ее результате одна
сторона продает, а другая покупает актив, то есть цена покупки совпадает с
ценой продажи, однако данное равенство нарушается в случае, когда компания,
владеющая активом, имеет возможность приобретать его на одном рынке, а
реализовывать на другом, как правило, по более высокой цене.
Рассматривая понятие справедливой стоимости, стоит акцентировать
внимание на понятии рыночная стоимость. Данные категории в целом
совместимы, хотя они не во всех случаях являются в точности эквивалентными.
Справедливая стоимость обычно используется в финансовой отчетности и как
показатель рыночной стоимости, и как показатель нерыночной стоимости. В
тех случаях, когда имеется возможность установить рыночную стоимость
актива, она будет эквивалентна справедливой стоимости этого актива.
Таким образом, «рыночная стоимость» всегда является «справедливой
стоимостью», но обратное утверждение в общем случае – неверно, хотя все
«нерыночные стоимости» также определяются по методологии стоимостной
оценки.
На расчетную величину справедливой стоимости влияют различные
факторы. Таблица 1 содержит основные из них. Используя ее, все
потенциальные пользователи учетной информации смогут понять причины,
которые приводят или могут привести к изменению оценки объектов в
финансовой отчетности, что позволит сделать информацию более уместной с
точки зрения принятия решений. В качестве примеров, по которым произведен
анализ факторов выступали основные средства, а именно объекты недвижимого
имущества (земельные участки, здания и сооружения).
Существует мнение, что оценка элементов финансовой отчетности по
справедливой стоимости – положительный
момент
для экономики
в
целом, так как соответствующие показатели более достоверно формируют
финансовую отчетность организации, а также позволяют приблизить
национальные стандарты нашей страны к МСФО. Однако вопрос
целесообразности и реальности внедрения оценки по справедливой стоимости в
России, особенно сегодня, в посткризисный период, все еще требует
углубленного изучения.
Таблица 1 - Система факторов влияющих на расчетную величину справедливой
стоимости
Факторы, влияющие на величину
Краткое раскрытие информации о
справедливой стоимости
факторах
Внешние факторы
Социально-экономические условия в
отраслях, регионе, экономике страны в
целом
Количественные и качественные
Престижность
местоположения
характеристики объекта оценки
объекта,
транспортная
доступность,
площадь, состояние, благоустроенность и
другие
Наиболее
эффективное
Использование объекта оценки в
использование объекта оценки
условиях
получения
максимального
чистого дохода или максимальной чистой
текущей стоимости
Подход и метод оценки
Сравнительный,
доходный
затратный,
Основной проблемой является несовершенство теоретической и
методологической базы по определению справедливой стоимости. Для
успешного внедрения оценки активов и обязательств по справедливой
стоимости необходимо, прежде всего, усовершенствовать ее теоретическую
базу; определить участки в учете, на которых ее использование экономически
целесообразно; разработать и уточнить инструментарий по практическому
применению данной оценки.
1.
2.
3.
4.
Литература
Кинг, А. Оценка справедливой стоимости для финансовой отчетности:
Новые требования FASB/Альфред Кинг; пер. с англ. – М.: Альпина
Паблишерз, 2011.- 383с.
Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 32 «Финансовые
инструменты: представление информации» [Электронный ресурс] //
Официальный сайт Министерства финансов Российской Федерации. –
2012.
–
Режим
доступа
:
http://www1.minfin.ru/ru/accounting/mej_standart_fo/docs/index.php?pg4=2.
Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 18 «Выручка».
[Электронный ресурс] // Официальный сайт Министерства финансов
Российской
Федерации.
–
2012.
–
Режим
доступа
:
http://www1.minfin.ru/ru/accounting/mej_standart_fo/docs/index.php?pg4=1.
Ernst & Young. Единые указания по оценке справедливой стоимости
[Электронный
ресурс]
–
2011.
–
Режим
доступа:
http://www.ey.com/Publication/vwLUAssets.