«Чимбай май»

Инвестиционное предложение
по акционерному обществу «Кашкадаря Дори-Дармон»
Разделы
Краткое содержание
♦ Общая информация о предприятия.
1. Резюме
Акционерное общество «Кашкадаря Дори-Дармон» образовано на основании Постановления Кабинета Министров Республики
Узбекистан от 11.03.1994г. №132, приказа Госкомимущество Республики Узбекистан от 12.01.1995г. №28к-ПО. Основной вид
деятельности обеспечение населения и лечебно профилактические учреждениях качественных лекарственных средств и
перевязочными материалами на основе продажи, розничной и оптовой торговли.
♦ Обоснование целесообразности развития предприятия.
Обеспечение качественными лекарственными средствами и изделиями медицинского назначения населения Ферганской области и
близлежащих районов.
Производственная мощность предприятия «Шифобахш чойлар ишлаб чикариш» при АО «Кашкадаря Дори-Дармон» составляет
360 тонн в год. Вид деятельности - переработкаа лекарственных растений 41 видов продукции лечебных чаев и БАДов.
♦ Потребность в финансировании.
Ориентировочная сумма инвестиции составляет 117,7 тыс. долл. США.
♦ Передаваемая доля предприятия инвестору (наличие инвестиционных обязательств)
Согласно постановлению Президента Республики Узбекистан от 21.12.2015г №ПП -2454. реализуемая установленном порядке доля
в уставном фонде составляет 15%.
♦ Резюме маркетингового плана.
Основным сегментом рынка являются реализация фармацевтической продукции через собственную розничную сеть населению
регионов и лечебно-профилактические учреждения области, частные аптеки и внутрисистемный оборот по линии «Дори-Дармон».
Краткое описание маркетинговых показателей приведено в разделе 5 настоящего предложения.
♦ Основные преимущества и риски проекта.
Перспективными в развитии Общества являются 2 направления:
первое внешнее: расширение рынка сбыта, увеличение ассортимента реализуемой продукции, расширение связей с лесными
хозяйствами по увеличению заготовки и фасовки растительного сырья;
второе внутреннее: модернизация, техническое и технологическое обновление складских помещений и аптек Общества, с целью
повышения качества сервисного обслуживания клиентов. Поэтому часть инвестиций будет направлена иностранным поставщикам,
а часть – на модернизацию и технологическое обновление.
Результатом такой деятельности будет увеличение темпа роста товарооборота, расширение ассортимента, увеличение собственных
оборотных средств, и как следствие – рост прибыли и доходности по акциям.
♦ Основные показатели инвестиционной привлекательности проекта.
Инвестиционную привлекательность общество имеет для крупных фармацевтических компаний, в первую очередь, как рынок
сбыта. Структура Общества - это налаженная торговая сеть, имеющая положительную репутацию, с квалифицированным
2. Описание
предприятие
обученным персоналом, что даёт преимущество перед другими конкурентами.
Важным фактором инвестиционной привлекательности также являются установленные Правительством Республики налоговые
льготы и преференции.
♦ История создания предприятия.
Аптекоуправление Кашкадарьинской области было создано в 1948 году как государственное предприятие.
Акционерное общество «Кашкадаря Дори-Дармон» образовано на основании Постановления Кабинета Министров Республики
Узбекистан от 11.03.1994г. №132, приказа Госкомимущество Республики Узбекистан от 12.01.1995г. №28к-ПО.
♦ Сведение о владельцах.
Уставный фонд АО “Кашкадарё Дори-Дармон” составляет – 2 000,0 млн. сум (0,76 млн. долл.) и распределен следующим образом:
АК “Дори-Дармон”-26% - 520,0 млн. сум
Доля трудового коллектив -10 % - 200,0 млн. сум.
Доля свободной продажи -64% - 1 280,0 млн. сум.
♦ Организационно-правовая структура.
Высшим органом управления общества является Общее собрание акционеров, которое собирается не реже одного раза в год.
Выборы на должность Председателя Правления согласно Уставу производятся на конкурсной основе, допускается участие
иностранных менеджеров. Действующая организационно-правовая структура утверждена решением Общего собрания акционеров
29.05.2015г. согласно Указу Президента Республики Узбекистан от 24.04.2015г. №УП-4720.
♦ Руководство:
- структура управления предприятием приведена в приложении к данному предложению;
- резюме основных менеджеров предприятия приведено в приложении к данному предложению.
♦ Кадры.
Численность общество составляет 150 человека, из них:
Административно-управленческий персонал - 5 сотрудников.
Специалисты – 105 чел;
Технический персонал – 4 чел;
Обслуживающий персонал – 36 чел;
Средняя заработная плата предприятия 442,0 тыс.сум.
Ожидается с открытием предприятие 12 новых штатных мест.
♦ Финансовые показатели за последние 5 лет
2011 год.
- товарооборот – 5,76 млн. долл.
- чистая прибыль – 0,34 млн. долл.
- уставной капитал – 0,64 млн. долл.
- EBITDA – 0,52 млн. долл.
- ROE- 52,7%
2012 год.
- товарооборот – 6,08 млн. долл.
3. Организация
производства
- чистая прибыль – 0,34 млн. долл.
- уставной капитал – 0,58 млн. долл.
- EBITDA – 0,58 млн. долл.
- ROE- 59,1%
2013 год.
- товарооборот – 6,11 млн. долл.
- чистая прибыль – 0,35 млн. долл.
- уставной капитал – 0,72 млн. долл.
- EBITDA – 0,57 млн. долл.
- ROE- 56,2%
2014 год.
- товарооборот – 6,23 млн. долл.
- чистая прибыль – 0,34 млн. долл.
- уставной капитал – 0,76 млн. долл.
- EBITDA – 0,61 млн. долл.
- ROE- 48,2%
2015 год.
- товарооборот – 7,57 млн. долл.
- чистая прибыль – 0,32 млн. долл.
- уставной капитал – 0,76 млн. долл.
- EBITDA – 0,65 млн. долл.
- ROE- 44,3%
♦ Технологии.
По постановлению Кабинета Министров Республики Узбекистан №32 от 20.04.2015г. ожидается открытие предприятия по
производству лекарственных средств из лечебных трав “лечебных чаев и БАДов” с мощностью 1тонна в день.
♦ Производственные активы, мощности инфраструктура.
Производственная мощность предприятия составляет 360 тонн лечебных чаев и БАДов год. Предприятие полностью оснащена
инженерно-коммуникационной инфраструктурой по обеспечению электро-, газо-, водоснабжением и канализаций.
♦ Необходимость в новом/дополнительном оборудовании.
Разработан проект по производству экстрактов и растительных масел в 2017 году.
♦ Сырьевая база.
Основным сырьевым базом являются:
Лесное хозяйство Республики Узбекистан.
♦ Влияние предприятия на окружающую среду.
Предприятие является градообразующей структурой, в которой проводится все необходимые мероприятия, связанные с
экологической защитой. Технология предприятия является безвредным для окружающей среды.
♦ Наименование продукции
4. Описание
услуг/товаров
5. Обзор рынка
Оптовая и розничная торговля лекарственными средствами, производство аптечной заготовки. А также Производство лечебных
чаев и БАДов.
♦ Назначение и область применения.
Лечебно-профилактические учреждения, частные аптеки и население региона.
♦ Основные характеристики
Основные параметры продукции соответствуют действующим стандартам O’zDSt 816.
♦ Отличительные признаки выгода/польза клиентов.
Качественные лекарственные средства по доступным ценам.
♦ Наличие или необходимость лицензирования.
Для осуществления деятельности имеется Лицензия Министерства Здравоохранения Республики Узбекистан, также имеется
лицензия на продажу и хранения психотропных и наркотических средств.
♦ Степень готовности к выпуску и реализации продукции.
Предприятие является действующим. А также в 1-квартале 2016 года будет введено в эксплуатацию предприятие по производству
лечебных чаев и БАДов.
♦ Необходимость сертификации, наличие сертификатов.
Система менеджмента качества проверена и признана соответствующей требованиям стандарта ISO 9001:2008 в отношении
хранения и реализации лекарственных средств и изделий медицинского назначения.
♦ Необходимость и возможность модернизации продукции.
Необходимо расширение ассортимента.
♦ Условия поставки и упаковка.
Розничная торговля: 100% предоплата, во всех торговых точках имеются терминалы для осуществления платежей по пластиковым
карточкам.
Оптовая торговля: предоплата 15% – бюджетным организациям, 25% - частным аптекам, 100% - частным клиникам.
♦ Гарантии и сервис
Наличие сертификата соответствия на все продаваемые лекарственные средства, своевременный анализ качества на всю
производимую внутриаптечную заготовку. А так же гарантии на производимые продукции установлены соответствующими
сертификатами, выданными Министерством здравоохранения и Агентством Узстандарт.
♦ Общий анализ рынка продукции.
Рынком сбыта является территория Кашкадарьинской области, включающая в себя лечебно-профилактические учреждения и
население около 2,7 миллиона человек.
♦ Сегментация рынка, анализ емкости, насыщенности и динамики сегментов рынка.
Реализуемые товары на ценовые сегменты не ориентированы, в основном идёт сезонная ориентированность на весенне-летний и
осенне-зимний периоды.
Производимые продукции ориентированы преимущественно на средние и низкие ценовые сегменты. С учетом интересов
потребителя разрабатывается предложения по производству новой продукции с уникальными их свойствами.
♦ Анализ конкурентного окружения.
6. Финансовый
план
На сегодняшний в день в области у общества наиболее развитая торговая сеть, фактически только в аптеках общества налажен
отпуск медикаментов по льготным рецептам, а также психотропных и наркотических средств. Исторически сложившийся
потребительский спрос ставит АО «Кашкадаря Дори-Дармон» на лидирующее место в области.
♦ Стратегия маркетинга и сбыта производимой продукции.
Основные задачи маркетинговой стратегии предприятия направлены на увеличение темпа роста товарооборота, обеспечение
медикаментами населения труднодоступных районов области, на соблюдение конкурентоспособности, поддержание структуры и
качества услуг, что создает условия для устойчивости деловых отношений.
♦ Маркетинговый анализ сильных и слабых сторон общества
Конкурентные преимущества
Наличие региональной сети по продаже и приобретению продукции и материалов;
Наличие квалифицированного персонала в аппарате управления и на основных производственных циклах предприятий;
Состав акционеров компании и поддержка с их стороны;
Наличие группы клиентов, имеющих долгосрочные партнерские отношения с предприятий;
Широкое внедрение современных ИКТ в деятельность предприятии;
Наличие централизованного учебного центра для организации курсов и семинаров по повышению квалификации сотрудников.
Конкурентные недостатки
Небольшой ассортимент
Зависимость дополнительного сырьевого обеспечения от климатических условий.
♦ Предположения, использованные при построении финансовой модели.
Основной задачей Общества является получение прибыли, обеспечение доходности по акциям.
Стратегическая цель общества – получение прибыли за счёт увеличения объёма продаж, эффективной ценовой политики и
снижения затрат.
♦Структура финансирования предприятия
Все деятельность предприятия осуществляется на основе самофинансирования.
♦ Результаты финансовой модели проекта
Прогноз о прибылях и убытках на 2015 год приведены в приложении к данному предложению.
В период 2016-2020 годов ожидается получение чистый прибыли: 2016г.– 0,33 млн. долл., 2017г. – 0,37 млн. долл., 2018г. – 0,43
млн. долл., 2019г. – 0,49 млн. долл., 2020г. – 0,55 млн. долл.
♦ Анализ инвестиционной привлекательности проекта.
с момента преобразования в акционерное общество работает прибыльно. Со стороны предприятия осуществляется выплата и
повышение дивидендов, что показывает наличие доходности вложенных инвестиций.
♦ Анализ чувствительности и сценарный анализ.
Анализ чувствительности позволяет определить наиболее критические переменные, которые в наибольшей степени могут повлиять
на осуществимость и эффективность бизнес-плана. При расчетах принимались исходные переменные - уровень инфляции,
показатели эффективности, рентабельность инвестиций, балансовая и чистая прибыль. Абсолютный анализ чувствительности
позволил определить численное отклонение результирующих показателей при изменении значений исходных переменных. Анализ
сценариев развития проекта позволил оценить влияние на бизнес-план возможного одновременного изменения нескольких
7. Анализ
основныхрисков
8. Приложения
переменных через вероятность каждого сценария.
♦ Характеристика основных рисков (включая риски недофинансирования, валютные риски, контрактные риски маркетинговые
риски, административные и другие риски)
Так как общество является одним из крупнейших поставщиков медикаментов в области, уровень риска от деятельности в целом не высокий.
♦ Анализ степени влияния рисков на экономическую эффективность для различных участников проекта и варианты
минимизации указанных рисков;
По степени влияния риска на экономическую эффективность предполагается увеличение собственных оборотных средств. В целях
минимизации рисков, можно принять меры по увеличению темпа роста товарооборота и увеличению ассортимента медикаментов,
предлагаемых к продаже.
♦ Выводы и рекомендации.
Общество имеет большой удельный вес по поставке медикаментов в области, развитую торговую аптечную сеть, а также
возможности расширения рынка по республике через систему «Дори-Дармон».
♦ Контактная информация
Адрес предприятия: Кашкадарьинская область, г.Карши, ул. Узбекистон овози, 25 дом
Тел./ факс: (0-375) 223 45 88, (0-375) 223 43 14
♦ Дополнительные материалы:
В приложении прилагается:
копии свидетельства о регистрации;
лицензии, схема организационной структуры;
объективка на основных менеджеров предприятия.