Gimadieva

АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ФИНАНСОВЫХ ПИРАМИД НА
ТЕРРИТОРИИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ И ПРАКТИКИ
ПРОТИВОДЕЙСТВИЯ ИМ
ANALYSIS OF THE FINANCIAL PYRAMID SCHEMES IN RUSSIA AND
PRACTICES TO OPPOSE THEM
Гимадиева И. И.
студент, ФГБОУ ВП
«Омский государственный университет
им.Ф.М. Достоевского», г. Омск
научный руководитель
Горловская И. Г.
д.э.н., профессор
Аннотация
Исследованы теоретические и исторические аспекты деятельности
финансовых пирамид. На основе анализа и синтеза различных точек зрения
сделаны общие выводы относительно сущности финансовых пирамид.
Выделены причины распространения финансовых пирамид в России, их
особенности. Проанализирована правовая основа противодействия финансовым
пирамидам в России. Предложены мероприятия для повышения эффективности
противодействия финансовым пирамидам.
Annotation
The research work contains the analysis of the financial pyramid schemes. In
this paper there are general conclusions about essence of the financial pyramids,
based on the analysis and synthesis of the difference approaches. The work also deals
with causes of the spread of financial pyramids in Russia and their features. The
author examines legal foundation of opposition to the creation of financial pyramids
in Russia and offers ways to increase efficiency of activities to overcome them.
Ключевые слова: финансовые пирамиды, финансовое мошенничество,
частные инвестиции, финансовая грамотность, защита интересов инвесторов.
Key words: financial pyramids, financial fraud, private investment, financial
literacy, protection of the interests of investors.
В настоящее время в России отмечается вторая волна распространения
структур, действующих по принципу финансовых пирамид. Деятельность
подобных организаций имеет массовый характер и приносит ущерб как
экономике, так и огромному количеству людей, что свидетельствуют о
необходимости более глубокого и системного изучения данного явления.
Существуют различные подходы к определению финансовой пирамиды.
В соответствии с первым подходом финансовая пирамида рассматривается
как предприятие, юридическое лицо, частная компания (А. В. Аникин).
Финансовая пирамида представляет собой финансовое предприятие,
привлекающее деньги инвесторов высоким доходом, который выплачивается
(целиком или преимущественно) из новых поступлений [2, с. 318]. Таким
образом, финансовая пирамида рассматривается с точки зрения ее
организационно-правовой формы.
Второй подход предполагает рассмотрение финансовой пирамиды как
финансового механизма, конструкции, способа деятельности на финансовом
рынке, предполагающего осуществление выплат инвесторам за счет
привлечения средств от новых вкладчиков. Сторонниками данного подхода
выступают Г. Агасандян [5], Я. М. Миркин, Ю. В. Росляк, Ю. С. Сизов [4].
Третий подход (Р. Алабердеев и Ю. Латов) рассматривает финансовые
пирамиды как мошеннические схемы, в которых выплаты по вкладам старых
инвесторов производятся из средств новых инвесторов [1, с. 37].
Кроме того, выделяется социологический подход, представленный в
работах В. В. Радаева, он основан на изучении и анализе по эмпирическим
данным поведения толпы [3].
Наиболее верным представляется определять финансовую пирамиду как
своеобразную финансовую конструкцию, при которой выплаты существующим
инвесторам производятся за счет привлечения новых вкладчиков, а также
обладающую характерными признаками, среди которых, например, обещание
быстрого обогащения, высокий риск, активная реклама, а также причинение
материального ущерба вкладчикам и другие.
В последние годы в России в связи с развитием и обострением финансовоэкономического кризиса, нестабильностью финансовых рынков и спадом в
экономике финансовые пирамиды вновь приобрели актуальность, что требует
разработки мер по противодействию данным структурам.
Возможные направления противодействия пирамидальным схемам:
- совершенствование законодательства;
- повышение уровня финансовой грамотности населения;
- координация работы различных федеральных и региональных
структур по пресечению деятельности финансовых пирамид;
- создание общественных организаций;
- решение проблем правоприменения в части оценки ущерба и
другие.
Дадим
характеристику
некоторым
предлагаемым
изменениям
законодательства. Во-первых, необходима законодательная трактовка понятия
«финансовая пирамида», а также введение в состав правонарушений статьи
«Создание финансовых пирамид».
Возможным является ужесточение наказаний за организацию финансовых
пирамид, что логично в связи со следующей тенденцией: все организаторы
крупнейших пирамид получили срок до 15 лет и были освобождены досрочно
по различным основаниям. Вернувшись на свободу, они вновь стали создавать
подобные структуры [1, с. 38]. Это говорит о том, что существующие меры не
способны препятствовать данному виду мошенничества.
Также необходимо внесение изменений в Федеральный закон от 13.03.2006
№ 38-ФЗ «О рекламе» в части запрета на рекламу финансовых услуг без
соответствующей лицензии, поскольку в настоящее время в законе содержатся
только требования к содержанию подобной рекламы.
Таким образом, проблема пирамидостроительства, несмотря на значимость
и приносимый людям ущерб, не может быть решена уже много лет. Для
достижения успехов в борьбе с финансовыми пирамидами необходимо
объединение усилий разнообразных структур и применение всевозможных
методов контроля. При этом следует отметить, что основные усилия должны
прилагаться на этапе выявления и предотвращения их деятельности. Этому
способствует повышение финансовой грамотности населения, контроль и
надзор за деятельностью организаций, имеющих предпосылки для превращения
в финансовые пирамиды, а также мониторинг правоохранительными органами
рекламы в различных средствах массовой информации и сети Интернет.
Кроме того, необходимо внесение изменений в законодательство,
касающихся закрепления термина финансовых пирамид и конкретных
наказаний за их организацию, определение органов, ответственных за контроль
и противодействие, а также корректировка законодательства о рекламе.
1.
2.
3.
4.
5.
Литература
Алабердеев Р.Р., Латов Ю.В. Финансовые пирамиды как форма
непроизводительного предпринимательства // TERRA ECONOMICUS. –
2010. – Т. 8. - № 2. – С. 35-43.
Аникин А.В. История финансовых потрясений. От Джона Ло до Сергея
Кириенко / А.В. Аникин. – М., 2000. - 384 с.
Радаев В.В. Уроки «финансовых пирамид» или что может сказать
экономическая социология о массовом финансовом поведении // Мир
России. – 2002. – Т. 11. - № 2. – С. 39-69.
Правонарушения на финансовом рынке: выявление, анализ и оценка
ущерба. Справочник для сотрудников правоохранительных органов / Я.М.
Миркин, И.В. Зубков, Ю.В. Росляк, Ю.С. Сизов, З.А. Лебедева, В.П.
Ширяев, Т.В. Тормозова, и др.; Под общей редакцией Г.С. Полтавченко –
М.: Альпина Бизнес Букс, 2007. – 876 с.
Агасандян Г. Финансовые пирамиды и проблема дефицита госбюджета
[Электронный ресурс] / URL: http://www.mirkin.ru (дата обращения
25.02.2012).