Терминология Позиционный трейдер (position trader)

Терминология
(просто о сложном)
Позиционный трейдер (position trader)
игрок,
торгующий в расчете на значительное изменение цены актива с
характерным
продолжительным
(долгосрочным)
удержанием
позиции. Срок удержания может исчисляться месяцами. Он может
ликвидировать позицию ранее запланированного периода времени в
случае быстрого достижения расчетной цели, также обычно
ориентируется на недельный формат графиков. Он не озабочен
краткосрочными колебаниями в пределах заранее определенного
уровня приемлемых потерь.
–
Внутридневной трейдер (day trader) – игрок, торгующий
внутри дня, закрывающий все позиции в конце торговой сессии.
Существует много стилей торговли внутри дня. Трейдеры могут
использовать тиковые графики , 1-2 часовые и иные. По своей сути
являются очень активными и могут совершать сотни сделок вручную
и тысячи в автоматическом режиме. Многие из них скальпируют
рынок, то есть пытаются сделать малую и быструю прибыль, но с
высокой частотой. Образно говоря, «не могут оторвать взгляд от
мониторов».
Свинг трейдер (swing trader) –
игрок, рассчитывающий на
удержание позиции, как правило, несколько дней в расчете на ловле
приличного импульса (отклонения от текущей цены) на рынке.
Используется дневной формат графиков, но может использоваться
и 1-2 часовой формат для улучшения точки инициации позиции.
Агрессивный трейдер – трейдер, торгующий активно, может
входить и перезаходить неоднократно в позицию, если она
привлекательна. Обычно ставит близкий стоп лосс, поскольку объем
позиции относительно средств может быть больше, чем обычно
рекомендуется.
Консервативный
трейдер
трейдер, торгующий
относительно редко и небольшим объемом,
выжидающий
ситуацию с наибольшим соотношением риск-прибыль.
–
Существуют также трейдеры, которые могут исповедовать комбинированный стиль, то есть в зависимости от ситуации на рынке могут
торговать внутри дня, но потом решить удержать позицию и дольше. Свинг трейдеры могут удлинить время удержания позиций и, таким
образом, свинг позиция может стать позиционной. Позиционный трейдер, в свою очередь, может иметь основную позицию и торговать
частью основной позиции в более краткосрочном формате, так называемая торговля вокруг основной позиции (trading around). Например,
трейдер купил 100тыс акций. Когда акции становятся сильно перекупленными за короткое время он избавляется от части позиции (30тыс
акций) и через некоторое время выкупает их по более выгодной цене. Trading around также могут использовать свинг трейдеры.
Профессиональный трейдер США – трейдер, для которого трейдинг является основным видом деятельности. Обычно
имеет
сертификацию и лицензирование регулирующими федеральными органами и торгует своими средствами и средствами третьих лиц. Среди
них могут быть и начинающие и опытные. В России могут быть свои особенности в отношении статуса профессионального трейдера.
Независимый (частный) трейдер – трейдер, торгующий своими средствами, может не иметь лицензирования. Торговля может
быть не основным видом деятельности. Могут становиться таковыми после завершения карьеры профессионального трейдера, либо
начать карьеру самостоятельно. Среди них также могут быть и опытные трейдеры, начавшие карьеру самостоятельно.
Ориентировочные торговые цели
Позиционный трейд – в зависимости от класса актива
цель по
прибыли может быть разной. Ориентировочно для акций- 10%-30%, для
индексов- 5%-10%, для валюты- 2%-7%, для товарных рынков- 5%-15%.
Свинг трейд – для акций – 5%-15%, для индексов 2%-5%, для валюты -1%-3%,
для товарных рынков -2%-5%
Скальпинговый трейд
– обычно определяется шагом цены(тиками). В
разных активах существует разная волатильность и поэтому нет универсальных
параметров, но обычно от 5 -10 тиков на фьючерсе по индексу или 25-50
тиков(минимальных шагов цены) на валюте.
Управление рисками
В контексте начинающих игроков стоит отметить, что строгая дисциплина
важна для сохранения торгового капитала. Нельзя надеться, что сделка из
негативной вернется в прибыльную. Поэтому стоп на конкретную сделку
должен быть обязательно определен заранее.
Также, рекомендуется на каждую сделку задействовать не более 5% своего
капитала. Это будет считаться основной исходной позицией. Если в
рекомендации указывается о малой позиции, то необходимо выделять на
отдельную сделку от 1% до 2.5%. В случае рекомендации агрессивного
характера необходимо задействовать не более 10% капитала.
Итак:
1. Исходная позиция- не более 5%
2. Малая позиция- 1%-2.5%
3. Агрессивная- не более 10%
Стоп по сделке устанавливается обычно от 2% до 5% в зависимости от
актива, его волатильности и размера инициируемой позиции. Если позиция
малая, то стоп может быть более широким и наоборот. Но лучше для стопа
использовать технический индикатор ATR, либо, на основе ценовых
графиков.
Технический анализ
Технический анализ–
анализ рынков при помощи графиков, с целью прогнозирования будущего направления движения цен.
Технический анализ перекликается с исследованиями психологии, поскольку графики отражают то, как действуют игроки. Поскольку
психология вещь постоянная, то и в будущем действия игроков и ,следовательно, паттерны на рынке могут повторяться в той или иной
степени с вариациями, что является весомым фактором в прогнозировании. Технический анализ не рассматривает причины
того, почему цена изменяет своё направление (например, вследствие низкой доходности акций), но учитывает лишь тот факт, что
цена уже движется в определённом направлении.
Терминология технического анализа
Сопротивления и Поддержка – одни из самых часто употребляемых
понятий в техническом анализе.
Сопротивление(resistance)
– уровень, где предложение существенно
преобладает над спросом и поэтому существует сопротивление движению цены
вверх до тех пор, пока спрос не поглотит это предложение.
Поддержка (support)
уровень, где спрос преобладает над
предложением и поэтому цена «поддерживается», препятствует движению вниз
до тех пор пока предложение не ошеломит спрос.
Обычно торговые сигналы могут генерироваться при пробое (прохождению)
ценовых уровней сопротивления или поддержки. Либо предпочтительно
покупать у поддержки и продавать у сопротивления в зависимости от
сложившейся технической структуры актива.
–
Перекупленность и Перепроданность
Также одни из самых часто употребляемых понятий, которые могут быть,
напрямую связаны с поддержкой и сопротивлением.
Перекупленность(overbought)
состояние, когда существенный
дисбаланс на стороне спроса движет цену актива сильно вверх за относительно
короткий временной срок. Когда цена перестает расти после спурта начинается
формирование сопротивления ввиду желания игроков фиксировать прибыль.
Обычно перекупленность конкретного актива может привести к быстрому
корректирующему движению вниз. Существует индикатор RSI(relative strength
index), индикаторной относительной силы, который теоретически колеблется в
диапазоне от нуля до 100 и все значения выше 70 рассматриваются значениями,
свидетельствующими о перекупленности. Значение выше 80 считается
экстремальной перекупленностью.
Перепроданность(oversold)
–
состояние, когда существенный
дисбаланс на стороне предложения движет цену актива сильно вниз за
относительно короткий временной срок. Когда продавцы продали , что
планировали , происходит истощение продаж и возникает новый спрос, который
формирует поддержку. Значение RSI ниже 30 считается перепроданным, ниже
20- экстремальная перепроданность.
–
Необходимо отметить, что уровни перекупленности и перепроданности могут
немного отличаться для разных активов. У некоторых значения могут быть 30-70,
а у других 28 и 72 при прочих равных условиях.
Тренд
Тренд
– некое направление движения актива или рынка. Необходимо
подчеркнуть, что понятие Тренд и временной формат неразлучно связаны. На
дневной
формате
может
существовать
повышательная
тенденция
(положительный тренд), а на внутридневном или недельном Тренд может быть
противоположным. Обычно тренд обычно можно выделить, соединив низы на
графике, либо построив регрессию.
Скользящая средняя линия
Скользящая средняя (moving average) – является
сглаживающей
линией и служит для выявления динамической поддержки или сопротивления и
также может быть неким ориентиром для определения тренда. Самые
распространенные классические средние это MA50 и MA200, то есть
рассчитанные за 50 периодов(баров) и 200 периодов(баров). Существует много
торговых систем, ориентирующихся или использующие разные виды средней
скользящей (простая, экспоненциальная и так далее) и разные периоды. Иногда
требуется нахождения оптимального периода для конкретного актива.
Откат
Откат (pullback)
– краткосрочное и небольшое
движение вниз после
приличного положительного импульса вверх, которое носит коррекционный
характер к положительному импульсу. Откат меньше по величине, чем
положительный импульс. Откат характерен для положительных трендов.
Отскок
Отскок (bounce)
краткосрочное и небольшое движение вниз после
приличного негативного импульса, которое носит коррекционный характер к
негативному импульсу. Отскок меньше по величине, чем негативный импульс.
Отскок характерен для негативных трендов.
–
Паттерны (типовые рисунки, фигуры, модели)
Примерные рисунки.
литературы.
Для
глубокого
изучения
существует
множество
Свечные модели
Свечные модели являются очень интересным визуальным инструментом для
анализа возможного изменения в тенденциях.
Технические индикаторы
Технические индикаторы являются вспомогательным инструментами технического анализа и рассчитываются на основании
определенных математических формул, применяемых к временным рядам цены и объема. Они используются для подтверждения
технической картины, также могут формировать торговые сигналы. Многие механические торговые системы используют технические
индикаторы в той или иной степени для принятия торговых решений. Обычно под основным графиком цены добавляются графики
технических индикаторов. Продвинутые пользователи могут сами создавать индикаторы, исходя из своих соображений, которые они
считают важными. Самые распространенные: RSI, MA, MACD, Stochastic Oscillator, ROC, Parabolic SAR, Bollinger Bands, Ichimoku
Таймфреймы (Timeframes)
Основные принципы технического анализа неизменны и не зависят от периодичности данных на вашем графике (будь то часовой,
дневной, недельный, месячный график и т.д.). Благоприятные возможности для торговли существуют на любом временном интервале. Но
для каждого временного периода требуются свои настройки инструментов технического анализа.
Переломная точка (зона)
Поэтому понятие "Точка " подразумевает отрезок времени или Зону, где рынок должен преломить свое движение. Преломить не означает,
что полностью медвежий или бычий рынок меняют свой тренд, а лишь означает, что может либо произойти потеря импульса движения
либо коррекция к предыдущему движению. В зависимости от структуры подъема или падения, переломная точка может совпасть с днем
наибольшего движения, либо это зона, которая формирует ПИК (либо Дно).