ПОЛОЖЕНИЕ о системе ключевых показателей эффективности

Утверждено решениемСовета
директоров ПАО «РУК»
(протокол №2/15 от 16.03.2015г.)
ПОЛОЖЕНИЕ
о системе ключевых показателей эффективности для оценки
работы менеджмента
(НОВАЯ РЕДАКЦИЯ)
г.Нижний Новгород
2015 год
1
1.
Общие положения.
1.1. Настоящее положение разработано в соответствии с Гражданским
кодексом Российской Федерации, Федеральным законом « Об акционерных
обществах» от 26.12.1995 № 208-ФЗ, Методическими указаниями по применению
ключевых показателей эффективности государственными корпорациями,
государственными компаниями, государственными унитарными предприятиями, а
также хозяйственными обществами, в уставном капитале которых доля участия
Российской Федерации, субъекта Российской Федерации в совокупности
превышает пятьдесят процентов.
1.2.Настоящее положение определяет структуру и систему показателей
эффективности деятельности Общества, а также систему вознаграждения
менеджмента Общества.
1.3. Система ключевых показателей эффективности основывается на
среднесрочных и долгосрочных количественных показателях, характеризующих
результаты финансово-хозяйственной деятельности Общества.
1.4. Система ключевых показателей эффективности утверждается,
изменяется и дополняется (по мере необходимости) Советом директоров
Общества.
1.5. Настоящее положение о системе ключевых показателей эффективности
деятельности ПАО «РУК» является внутренним документом Общества,
регламентирующим порядок и систему оценки экономической эффективности
деятельности Общества, а также порядок и условия системы вознаграждения
менеджмента.
1.6. Критериями оценки результатов деятельности Общества и
эффективности деятельности менеджмента (далее – «оценка эффективности»)
являются
достигнутые
значения
показателей
(далее
–
«показатели
эффективности»), состав и порядок расчета которых определены настоящим
Положением.
1.7. В настоящем Положении используются следующие понятия:
Эффективность деятельности представляет собой отношение достигнутого
результата к произведенным затратам и ресурсам, обуславливающим его
получение.
Система ключевых показателей эффективности (Система КПЭ) –
совокупность взаимосвязанных индивидуальных численных показателей,
сформированных на основе стратегии ПАО «РУК», с помощью которых
оценивается эффективность деятельности Общества.
Ключевой показатель – оценочный критерий, используемый для
определения эффективности деятельности, поддающийся количественному
измерению и являющийся значимым с точки зрения задач Общества.
2. Цели и задачи системы КПЭ.
2.1. Система
представляет собой
ключевых показателей эффективности деятельности
иерархически организованную структуру показателей
2
деятельности, характеризующих бизнес-интересы Общества и предназначенных
для регулярного планирования и контроля их исполнения.
2.2. Настоящее Положение разработано в целях:
- перевода перспективных планов и стратегии развития Общества в форму
конкретных показателей оперативного управления;
- совершенствования системы оценки экономической эффективности
деятельности Общества;
- оценки достижения стратегических целей Обществом;
- мониторинга и контроля реализации стратегии Общества;
- создания основы для принятия управленческих решений на долгосрочном и
среднесрочном уровнях;
- совершенствования системы и порядка определения вознаграждения
менеджмента Общества;
- создания должной мотивации менеджмента Общества с учетом ориентации
сотрудников на достижение приоритетных целей Общества.
2.3. Достижение целей призвано обеспечить решение основных задач:
- выявления наличия проблем производственно-финансовой и хозяйственной
деятельности Общества;
- корректировки стратегических целей Общества;
- контроля направления использования ресурсов;
- корректировки состава мероприятий для достижения установленных
значений КПЭ;
- осуществления расчета показателей эффективности на основании данных
регламентированной отчетности, за достоверность которой менеджмент Общества
несет ответственность в соответствии с действующим законодательством
Российской Федерации.
2.4. Система КПЭ строится на основе следующих принципов:
 прозрачности и измеримости показателей;
 минимальной достаточности показателей;
 комплексной характеристики основных процессов деятельности
Общества;
 наличия оперативных показателей деятельности и стратегических
показателей развития (достижение долгосрочных и краткосрочных целей)
Общества;
 непротиворечивость показателей;
 ориентированность на рост финансовых и производственных результатов.
3. Система показателей эффективности.
3.1. Для показателей, используемых при оценке эффективности деятельности
Общества, устанавливаются достигаемые (в абсолютных или относительных
величинах) или пороговые (для коэффициентов) значения. Непосредственная
3
оценка осуществляется путем сравнения значений показателей, рассчитанных по
итогам соответствующего периода деятельности Общества, и установленных
плановых (допустимых пороговых) значений данных показателей либо значения
показателей за предыдущий год.
Периодом, за который производится оценка эффективности деятельности
Общества, является календарный год.
3.2. Структурно Система КПЭ представляет собой совокупность
взаимосвязанных показателей, которые могут быть как фактическими, так и
планируемыми.
Показатели могут быть классифицированы по следующим критериям:
1) По длительности срока планирования:
- долгосрочные (стратегические) показатели – это показатели, которые
характеризуют эффективность достижения Обществом долгосрочных целей (на
горизонте от 5-ти до 10-ти и более календарных лет);
- среднесрочные показатели – это показатели, которые детализируют
приоритетные направления долгосрочных целей и характеризуют эффективность
достижения Обществом среднесрочных целей (на горизонте от 3-х до 5-ти лет);
- краткосрочные показатели – это показатели, которые характеризуют
эффективность достижения Обществом краткосрочных целей (на горизонте от
одного года до 3-х лет).
2) По характеру отражения деятельности предприятия:
- общие финансово-экономические показатели – характеризующие
результаты финансово-хозяйственной деятельности Общества по итогам
определенного периода;
- показатели, учитывающие отраслевую специфику деятельности Общества.
3.3. Расчет КПЭ осуществляется на основании:
- годового отчета о деятельности по итогам года;
- бухгалтерской отчетности (бухгалтерского баланса (форма 1), отчета о
финансовых результатах (форма 2), приложений к бухгалтерскому балансу (форма
5);
- аналитических данных бухгалтерского учета (в необходимых случаях);
- аудиторского заключения по результатам проверки достоверности годовой
бухгалтерской
отчетности,
подготовленного
аудиторской
компанией(в
необходимых случаях);
- иных документов отражающих финансово – хозяйственную деятельность
Общества.
3.4. В соответствии с основными аспектами деятельности Общества, для
целей настоящего Положения выбраны показатели эффективности, имеющие
определяющее значение:
3.4.1. Финансово-экономические показатели:
- рентабельность акционерного капитала (ROE – Returnonequity);
- рентабельность по EBITDA;
- рентабельность инвестиций акционеров (TSR – Totalshareholdersreturn) за
прошедший год.
4
3.4.2. Показатели, учитывающие отраслевую специфику деятельности
Общества:
- коэффициент эффективности использования объектов недвижимости
передаваемых в аренду (КЭИОН);
- коэффициент загруженности передаваемого в аренду объекта
недвижимости (КЗОН);
- коэффициент снижения операционных расходов (затрат) (КСОР)
- коэффициент эффективности реализации инвестиционных проектов по
строительству (КЭРИП);
3.4.3. Советом директоров Общества утверждается рекомендованные
значения по каждому показателю системы КПЭ (Приложение №1). При решении
вопроса о вознаграждении менеджмента Общества по итогам года оценивается
достижение или недостижение Обществом рекомендованных значений по каждому
показателю системы КПЭ.
4. Показатели эффективности деятельности Общества.
4.1. Рентабельность акционерного капитала.
Данный показатель характеризует, сколько чистой прибыли приходится на
капитал Общества.
Рентабельность акционерного капитала (ROE) рассчитывается как:
ROE = (Чистая прибыль / Среднегодовая величина акционерного
капитала) * 100%, где
Среднегодовая величина акционерного капитала = (акционерный капитал
на начало года + акционерный капитал на конец года) / 2
ROE< рекомендованного значения означает, что работа менеджмента была
неэффективной (при данном значении работе менеджмента Общества присваивается
«-1» балл)
ROE> рекомендованного значения означает, что работа менеджмента
Общества была эффективной, Общество достигло поставленных целей (при данном
значении работе менеджмента Общества присваивается «1» балл).
4.2. Рентабельность по EBITDA.
Показатель EBITDA используется для долгосрочной оценки эффективности
операций Общества.
Рентабельность по EBITDA = (EBITDA / Выручка) * 100%, где
EBITDA = Прибыль до налогообложения + Проценты к уплате +
Амортизация основных средств и нематериальных активов
Рентабельность по EBITDA отражает прибыльность Общества без учета
затрат на проценты по кредитам, выплату налога на прибыль и амортизацию, т.е.
5
смысл показателя в определении процента прибыли до вычета налогов, процентов и
амортизации от оборота Общества за отчетный период.
Если среднегодовой размер показателя рентабельности по EBITDA за 3
последних года ниже размера показателя рентабельности по EBITDA за отчетный
год, то работе менеджмента предприятия присваивается «-1» балл.
Если среднегодовой размер показателя рентабельности по EBITDA за 3
последних года выше размера показателя рентабельности по EBITDA за отчетный
год либо равен ему, то работе менеджмента предприятия присваивается «1» балл.
4.3. Рентабельность инвестиций акционеров (TSR – Totalshareholdersreturn) за
прошедший год.
TSR (Totalshareholdersreturn) - совокупная акционерная доходность
(обобщающий показатель для оценки годовых результатов создания благосостояния
акционеров). Данный показатель представляет собой норму доходности акционеров
в результате изменения биржевых котировок акций и начисления дивидендов.
Показатель TSR используется для определения рентабельности инвестиций
акционеров за прошедший год.
((Цена акции в конце периода – цена акции в начале периода + дивиденды,
выплаченные в течение периода) / цена акции в начале периода)* 100%
TSR< рекомендованного значения означает, что работа менеджмента
Общества была неэффективной (при данном значении работе менеджмента
Общества присваивается «-1» балл);
TSR>рекомендованного значения означает, что работа менеджмента Общества
была эффективной, Обществу удалось в отчетном году достичь поставленных целей
(при данном значении работе менеджмента предприятия присваивается «1» балл);
4.4. Коэффициент эффективности использования объектов недвижимости
предаваемых аренду (КЭИОН).
КЭИОН показывает соотношение фактического времени сдачи в аренду
объекта недвижимости к максимально возможному времени сдачи в аренду объекта
недвижимости, введенного в эксплуатацию исходя из сроков полезного
использования.
КЭИОН = (Тфакт/ Tmax) * 100%, где
Tmax – общее (максимальное) время сдачи в аренду объекта недвижимости
исходя из сроков полезного использования (40 лет).
Тфакт – фактическое время аренды объекта недвижимости, согласно
заключенных/действующих договоров аренды.
При расчете данного коэффициента используется данные о заключенных договорах
аренды.
КЭИОН < рекомендованного значения означает, что объект недвижимости
используется неэффективно (при данном значении работе менеджмента
предприятия присваивается «-1» балл);
6
КЭИОН > рекомендованного значения означает, что объект недвижимости
используется эффективно (при данном значении работе менеджмента предприятия
присваивается «1» балл).
4.5. Коэффициент
недвижимости (КЗОН).
загруженностипередаваемого
в
аренду
объекта
КЗОН показывает соотношение арендуемых помещений к свободным от
аренды
КЗОН = (Рфакт/Pmax) * 100%, где
Рфакт– фактический объем объекта недвижимости переданного в аренду
(помещений/площади);
Pmax – максимальный объем (помещений/площадь) объекта недвижимости
подлежащих сдачи в аренду (при этом учитываются объекты недвижимости
доведенные до состояния готовности и возможности эксплуатации).
При расчете данного коэффициента используются заключенные договора
аренды.
КЗОН< рекомендованного значения означает, что объект недвижимости
загружен арендаторами минимально (при данном значении работе менеджмента
предприятия присваивается «-1» балл);
КЗОН> рекомендованного значения означает, что объект недвижимости
загружен арендаторами максимально (при данном значении работе менеджмента
предприятия присваивается «1» балл).
4.6. Коэффициент снижения операционных расходов (затрат) (КСОР)
КСОР показывает соотношение фактического снижения операционных
расходов (затрат) Общества в отчетном периоде (1 год) к операционным расходам
предыдущего периода.
КСОР = (Тфакт/ Tmax) * 100%, где
Tmax – операционные расходы (затраты) общества предыдущего периода.
Тфакт – операционные расходы (затраты) общества по итогам отчетного
периода.
При расчете данного коэффициента используется данные об операционных
расходах (затратах) Общества.
КСОР< рекомендованного значения означает, что осуществление
деятельности по снижению операционных расходов (затрат) неэффективно (при
данном значении работе менеджмента предприятия присваивается «-1» балл);
КСОР> рекомендованного значения означает, что осуществление
деятельности по снижению операционных расходов (затрат) эффективно (при
данном значении работе менеджмента предприятия присваивается «1» балл).
7
4.6. Коэффициент эффективности реализации инвестиционных проектов по
строительству (КЭРИП)
КЭРИП показывает соотношение фактического количества введённых в
эксплуатацию
инвестиционных
строительных
объектов
к
количеству
инвестиционных строительных объектов, которые планово должны быть введены в
эксплуатацию в отчетном периоде.
КЭРИП = (Dфакт/Dmax) * 100%, где
Dmax – количество инвестиционных строительных объектов, которые планово
должны быть введены в эксплуатацию в отчетном периоде.
Dфакт – количества введённых в эксплуатацию инвестиционных строительных
объектов по факту.
КЭРИП< рекомендованного значения означает, что деятельность по
реализации инвестиционных проектов по строительству осуществляется
неэффективно (при данном значении работе менеджмента
предприятия
присваивается «-1» балл);
КЭРИП> рекомендованного значения означает, что деятельность по
реализации инвестиционных проектов по строительству осуществляется
эффективно (при данном значении работе менеджмента предприятия присваивается
«1» балл).
5. Вознаграждение менеджмента Общества. Расчет КПЭ.
5.1. Условия вознаграждения менеджмента Общества по итогам работы за год
должны учитывать значения КПЭ.
5.2. Вознаграждение менеджмента Общества по итогам работы за год
представляет собой выплату стимулирующего характера, зависящую от
достигнутых значений КПЭ.
5.3. В целях дифференциации величины вознаграждения, в зависимости от
достигнутых значений КПЭ, настоящим Положением вводится бальная оценка
степени достижения КПЭ и удельного веса каждого показателя.
Данные по каждому показателю формируются в таблицу, каждому
достигнутому значению КПЭ присваивается определенный балл.
Каждый коэффициент имеет свой рейтинг (вес).Далее рассчитывается сумма баллов
по рейтингу.Сумма баллов рассчитывается как
∑ = (БаллROE* РейтингROE)+(….)+ (Баллксор* Рейтингксор)
Таблица 3. Состав ключевых показателей эффективности, их значение и
рейтинг.
значение
Рейтинг
КПЭ
КПЭ
(вес)
(в баллах)
ROE
20%
Рентабельность
5%
8
по EBITDA
TSR
КЭИОН
КЗОН
КЭРИП
КСОР
ИТОГО (сумма баллов):
10%
25%
25%
10%
5%
5.4.
Непосредственно
вознаграждение
менеджменту
Общества
устанавливается Советом директоров на свое усмотрение, исходя из итоговой
суммы баллов, полученной при заполнении таблицы, указанной в п.5.3. Положения.
В случае если итоговая сумма баллов <«0,5» вознаграждение не производится. В
случае если итоговая сумма баллов >«0,5» менеджменту Общества по решению
Совета директоров может быть установлено вознаграждение,но не более трехсот
процентов ежемесячного денежного содержания.
5.5. Окончательное решение о вознаграждении менеджмента Общества
принимает Совет директоров, исходя из оценки комплексного выполнения плана
работы на год.
6. Контроль за выполнением ключевых показателей экономической
эффективности.
6.1. Контроль за выполнением ключевых показателей экономической
эффективности Общества осуществляется Советом директоров Общества.
6.2. Мониторинг и оперативный контроль экономической эффективности
финансово-хозяйственной деятельности Общества осуществляется Советом
директоров ежегодно.
6.3. Генеральный директор ежегодно отчитывается перед Советом директоров
Общества о выполнении ключевых показателей экономической эффективности.
7. Заключительные положения.
7.1. Настоящее Положение утверждается Советом директоров Общества.
7.2. Настоящее Положение может быть дополнено и изменено решением
Совета директоров Общества при необходимости.
7.3. Если в результате изменения законодательства Российской Федерации или
устава Общества отдельные статьи настоящего Положения вступают с ними в
противоречие, Положение применяется в части, не противоречащей действующему
законодательству и уставу Общества, а указанные статьи Положения
корректируются установленным порядком.
7.4. Состав ключевых показателей оценки эффективности может быть изменен
как по структуре, так и по количеству решением Совета директоров Общества в
зависимости от задач, поставленных перед Обществом, и общей экономической
ситуации в стране.
9
Приложение №1
Рекомендованные значения показателей КПЭ
КПЭ
Рекомендованное значение КПЭ
ROE
от 0 до 100 %
Рентабельность по EBITDA
не менее 25%
TSR
от 0 до 100 %
КЭИОН
не менее 2,5%
КЗОН
не менее 50%
КСОР
не менее 2%
КЭРИП
не менее 60%
______________________________________________________________
10