Управление активами и пассивами банка

Правительство Российской Федерации
Федеральное государственное автономное образовательное учреждение
высшего профессионального образования
"Национальный исследовательский университет
"Высшая школа экономики"
Факультет «Экономика»
Программа дисциплины
Управление активами и пассивами банка
для направления 080100.68 –Экономика
подготовки магистра
Автор программы:
Шальнов П.С.
Одобрена на заседании кафедры Фондового рынка и рынка инвестиций
20 декабря 2011 г
Зав. кафедрой
Берзон Н.И.
Рекомендована секцией УМС [Введите название секции УМС]
«___»____________ 20 г
Председатель [Введите И.О. Фамилия]
________________
Утверждена УС факультета Экономики
«___»_____________20 г.
Ученый секретарь ________________________ [подпись]
Москва, 2011
Настоящая программа не может быть использована другими
подразделениями университета и другими вузами без разрешения кафедрыразработчика программы.
I._Пояснительная записка.
Управление активами и пассивами – постоянный процесс в любом коммерческом
банке. Нестабильность денежных потоков, волатильность стоимости ресурсов заставляют
руководство банков искать эффективные способы управления активами и пассивами
банка.
При этом основной задачей становится не просто управление активами и пассивами,
но и нахождение оптимального соотношения структуры активов/пассивов, их стоимости,
рисков и ликвидности банка в целом.
Цели курса:
Ключевая идея курса – показать банковский процесс балансирования источников и
путей использования средств с учетом существующих ограничений, главными из которых
являются требования по рискам, ликвидности банка и прибыльности операций.
Основная цель курса – научить студентов ориентироваться в балансе банка,
определять структуру активов и пассивов, их сбалансированность по срокам, связь с
рисками, понимать и работать на практике с инструментами структурной корректировки
баланса.
В курсе будут описаны как подходы к управлению активами и пассивами банка в
целом, так и принципы управления процентным риском, ликвидностью, подходы к
системному построению механизма управления активами и пассивами банка, методология
организации работы в банке по данному направлению.
Учебная задача курса:
По окончании курса студенты должны:
 иметь четкое представление о различных исторических и современных подходах к
управлению активами и пассивами, ликвидностью банка, знать требования Банка
России и Базельского комитета;
 разбираться в аспектах построения банковской системы управления активами и
пассивами, ликвидностью банка; взаимосвязи с системами риск-менеджмента банка.
Основной формой проведения занятий являются лекции и практические занятия.
Предусматривается выполнение контрольной работы и практического задания.
В самостоятельную работу студентов по данной тематике входит более глубокое
изучение иностранных источников, руководящих документов ЦБ России и Базельского
комитета по теме курса, а также данных обязательной отчетности коммерческих банков.
Требования к студентам:
Курс рассчитан на студентов, обладающих знаниями по курсам: банковское дело,
банковский менеджмент, банковские риски, кредитная политика коммерческого банка.
2
II.Тематический план учебной дисциплины.
№
п/п
Перечень тем (разделов)
Всего
часов
1
1
2
Тема 1. Активы и пассивы
коммерческого банка,
источники и особенности
их формирования.
Тема 2. Управление
активами и пассивами:
цели, задачи.
Тема 3. Процентный риск
банка. Методы оценки и
механизмы управления.
Тема 4. Управление
ликвидностью. Анализ
рисков ликвидности.
Динамическое управление
ликвидностью.
Тема 5. Система рискменеджмента
коммерческого банка.
Тема 6. Способы
ограничения и управления
рисками. Лимиты,
структура лимитов.
Тема.7. Инструменты
управления активами и
пассивами банка.
Институциональные и
экономические аспекты
применения в различных
экономических условиях.
Тема 8. Оценка
ликвидности и
платежеспособности банка
аутсайдерами.
3
10
Итого
2
3
4
5
6
7
8
Аудиторные часы
Лекции Практические
занятия
4
5
2
-
Самостоятельн
ая работа
6
8
8
2
-
6
18
4
2
12
18
4
2
12
14
4
-
10
10
2
-
8
14
4
2
8
16
2
2
12
108
24
8
76
II. Формы контроля
Оценка знаний студентов производится по 10 бальной шкале оценок (по
результатам посещения занятий, контрольных работ, выполнения практического задания).

Промежуточный контроль – выполнение контрольной работы, работа на
семинарских занятиях;

Итоговый контроль – итоговое практическое задание и зачет (8 часов
самостоятельной работы и 4 аудиторных часа).
Итоговая оценка определяется как взвешенная оценка за контрольные работы,
домашнее задание, работу на семинарских занятиях и зачета.
Удельный вес каждой формы контроля составляет:
3
Контрольная – 0,3
Работа на семинарах – 0,30
Практическое задание – 0,40
IV. Литература по курсу
Базовая:
1. Банковский менеджмент. Под ред. О.И. Лаврушина. 2009. Кнорус.
2. Банковское дело. Под ред. Коробовой Н.В., Экономист, М.2006.
3. Вальравен К.Д. Управление рисками в коммерческом банке. Институт экономического
развития Мирового банка, 1997.
4. Иванов В.В. Стратегия управления банковской ликвидностью.– М.; Банк России, 1999.
5. Киселева И.А. Модели и информационные технологии в процедурах принятия
решений. –М.; Едиториал УРСС, 2002.
6. Ларионова И.В. Управление активами и пассивами в коммерческом банке. –М.;
Консалтбанкир, 2003.
7. Печалова М.Ю. Организация риск-менеджмента в коммерческом банке. Менеджмент в
России и за рубежом 2001 – №1. (www.cfin.ru)
8. Рогов М.А. Риск-менеджемент-М.:Финансы и статистика, 2001.
9. Basel Committee on Banking Supervision. International framework for liquidity risk
measurement, standards and monitoring, 2010.
10. Basel Committee on Banking Supervision. Principles for sound stress testing practices and
supervision, 2009.
11. Kyriaki Kosmidou, Constantin Zopounidis. Goal programming techniques for bank asset
liability management. Technical University of Crete, Springer science, 2004.
12. Moorad Choudhry. Bank asset and liability management, John Wiley & Sons, 2007
13. Morton Glantz. Managing banking risk. Academic press, 2003
Дополнительная:
1. Банковское дело: стратегическое руководство. Под ред. Платонова В., Хиггинса М.—
М.; Консалтбанкир, 2001.
2. Беляков А.В. Процентный риск: анализ, оценка и управление. Финансы и кредит, 2001.
- №2.
3. Волошин И.В. Оценка банковских рисков: новые подходы.– Киев; Эльга, 2004.
4. Канторович Г.Г. Анализ временных рядов. Экономический журнал ВШЭ, 2002.
5. Ключников М.В. Коммерческие банки: экономико-статистический анализ. –М.; ООО
"Маркет ДС Корпорейшн", 2004.
6. Питер С. Роуз. Банковский менеджмент. «Альпина Бизнес Бук». М. 2007
7. Arzu Tektas, Gokhan Gunay. Asset and liability management in financial crisis. The Journal
of Risk Finance, 2005, 6, 2.
8. D. Giokas, M. Vassiloglou. A goal programming model for bank assets and liabilities
management. European Journal of Operational Research 50 (1991).
9. Laurie S Goodman, Martha J Langer. Accounting for interest rate futures in bank assetliability management. The Journal of Futures Markets, Winter 1983; 3,4
10. Moorad Choudhry «The Bond & Money Markets».
11. S. Seshadri, A. Khanna, F. Harche. A method for strategic asset-liability management with
an application to the Federal Home Loan Bank of The New York. Operations Research, vol.
47, No3, May-June 1999.
4
V.Содержание программы
Тема 1. Активы и пассивы коммерческого банка, источники и особенности их
формирования.
Особенности структуры баланса банка. Отраслевые особенности банковского баланса.
Источники и особенности формирования активов и пассивов банка. Показатели
деятельности банка.
Базовая литература:
1. Банковский менеджмент. Под ред. О.И. Лаврушина. 2009. Кнорус, стр. 308-339.
2. Moorad Choudhry. Bank asset and liability management, John Wiley & Sons, 2007, стр. 209304.
3. Банковское дело. Под ред. Коробовой Н.В., Экономист, М.2006, стр. 106-226.
Дополнительная литература:
1. Moorad Choudhry «The Bond & Money Markets», Pages 532-549, «Asset and liability
management», 2001.
Тема 2. Управление активами и пассивами: цели, задачи.
Цели. Стратегии. Исторические методы управления активами и пассивами банка.
Ключевые индикаторы. Сценарное моделирование. Влияние рыночных условий.
Разработка и применение математических методов анализа и прогноза. Механизмы и
инструменты управления активами и пассивами. Построение моделей управления
активами и пассивами банка.
Базовая литература:
1. Moorad Choudhry. Bank asset and liability management, John Wiley & Sons, 2007, стр.209338.
2. Банковский менеджмент. Под ред. О.И. Лаврушина. 2009. Кнорус, стр. 308-339.
3. Kyriaki Kosmidou, Constantin Zopounidis. Goal programming techniques for bank asset
liability management. Technical University of Crete, Springer science, 2004, стр.43-76.
Дополнительная литература:
1. S. Seshadri, A. Khanna, F. Harche. A method for strategic asset-liability management with an
application to the Federal Home Loan Bank of The New York. Operations Research, vol. 47,
No3, May-June 1999.
2. D. Giokas, M. Vassiloglou. A goal programming model for bank assets and liabilities
management. European Journal of Operational Research 50 (1991).
Тема 3. Процентный риск банка. Методы оценки и механизмы управления.
Требования Базельского Комитета. Источники процентного риска. Управление
процентным риском: Gap-анализ, дюрация, динамические и вероятностные модели
управления процентным риском.
Базовая литература:
1. Moorad Choudhry. Bank asset and liability management, John Wiley & Sons, 2007, стр.209338.
2. Рогов М.А. Риск-менеджемент-М.:Финансы и статистика,2001.-125с.
Дополнительная литература:
1. Morton Glantz. Managing banking risk. Academic press, 2003.
5
2. Matz Leonard M. Liquidity Risk Management.  Sheshunoff Information Services Inc, USA,
2002.
Тема 4. Управление ликвидностью. Анализ рисков ликвидности. Динамическое
управление ликвидностью.
Исторические теории оценки и управления ликвидностью. Подходы, основанные на
методах "запаса" и "потока". Инструменты оценки риска ликвидности. Практические
подходы к количественной оценке ликвидности. Динамический анализ ликвидности.
Использование математических моделей. Сценарный анализ. Требования Базельского
Комитета.
Базовая литература:
1. Matz Leonard M. Liquidity Risk Management.  Sheshunoff Information Services Inc, USA,
2002 (стр. 135-176, 372-436).
2. Basel Committee on Banking Supervision. International framework for liquidity risk
measurement, standards and monitoring, 2010, 44 p.
3. Ларионова И.В. Управление активами и пассивами в коммерческом банке. –М.;
Консалтбанкир, 2003 (стр. 193-215).
4. Иванов В.В. Стратегия управления банковской ликвидностью.– М.; Банк России, 1999.
Дополнительная литература:
1. Волошин И.В. Оценка банковских рисков: новые подходы.– Киев; Эльга, 2004 (стр. 79108).
2. Банковское дело: стратегическое руководство. Под ред. Платонова В., Хиггинса М.—
М.; Консалтбанкир, 2001 (стр. 159-167).
3. Канторович Г.Г. Анализ временных рядов. Экономический журнал ВШЭ. –2002.
Тема 5. Система риск-менеджмента коммерческого банка.
Cистема риск-менеджмента коммерческого банка и ее составляющие. Информационная
инфраструктура банка. Классификация рисков и механизмы контроля и управления. Цели
и интеграция системы управления активами и пассивами в систему риск-менеджмента
банка. Риски несбалансированности банковского баланса.
Базовая литература:
1. Morton Glantz. Managing banking risk. Academic press, 2003, стр.101-128.
2. Банковский менеджмент. Под ред. О.И. Лаврушина. 2009. Кнорус, стр. 340-452.
3. Moorad Choudhry. Bank asset and liability management, John Wiley & Sons, 2007, стр.209338.
4. Basel Committee on Banking Supervision. Principles for sound stress testing practices and
supervision, 2009, 26p.
Дополнительная литература:
1. Питер С. Роуз. Банковский менеджмент. «Альпина Бизнес Бук». М. 2007.
2. Laurie S Goodman, Martha J Langer. Accounting for interest rate futures in bank assetliability management. The Journal of Futures Markets, Winter 1983; 3,4
Тема 6. Способы ограничения и управления рисками. Лимиты, структура лимитов.
Качественный, количественный анализ рисков. Способы ограничения банковских рисков.
Виды лимитов: позиционные, структурные, кредитные лимиты, лимиты финансового
результата. Управление рисками. Задача «Риск-капитал».
6
Базовая литература:
1. М.А.Рогов. Риск-менеджемент-М.:Финансы и статистика,2001.-125с.
2. Печалова М.Ю. Организация риск-менеджмента в коммерческом банке. Менеджмент в
России и за рубежом 2001 – №1. (www.cfin.ru)
Дополнительная литература:
1. Беляков А.В. Процентный риск: анализ, оценка и управление. Финансы и кредит, 2001. №2.-с55-67.
Тема 7. Инструменты управления активами и пассивами банка. Институциональные
и экономические аспекты применения в различных экономических условиях.
Инструменты управления активами и пассивами, возможность и специфика их
применения в различных экономических условиях. Институциональные особенности
банковских систем различных стран. Управление банком в кризисных ситуациях.
Базовая литература:
1. Moorad Choudhry. Bank asset and liability management, John Wiley & Sons, 2007, стр. 491624.
2. Банковский менеджмент. Под ред. О.И. Лаврушина. 2009. Кнорус, стр. 207-339.
3. Matz Leonard M. Liquidity Risk Management.  Sheshunoff Information Services Inc, USA,
2002 (372-436).
Дополнительная литература:
1. Arzu Tektas, Gokhan Gunay. Asset and liability management in financial crisis. The Journal
of Risk Finance, 2005, 6, 2.
Тема 8. Оценка ликвидности и платежеспособности банка аутсайдерами.
Основные источники информации и преобразование данных. Использование
коэффициентного и динамического анализа балансовых данных. Рейтинговые модели
оценки финансового состояния банка. Интерпретация получаемых результатов.
Литература:
Базовая литература:
1. К.Д. Вальравен. Управление рисками в коммерческом банке. Институт
экономического развития Мирового банка, 1997 (гл.1-2, стр. 1-25).
2. Киселева И.А. Модели и информационные технологии в процедурах принятия
решений. –М.; Едиториал УРСС, 2002.
Дополнительная литература:
1. Ключников М.В. Коммерческие банки: экономико-статистический анализ. –М.; ООО
"Маркет ДС Корпорейшн", 2004.
7
V. Вопросы для оценки качества освоения дисциплины
1.
Структура баланса коммерческого банка. Основные группы активов и пассивов.
Особенности их формирования.
2.
Методы управления активами и пассивами банка.
3.
Показатели деятельности (эффективности) банка. Методика расчета.
4.
Экзогенные факторы, влияющие на систему управления активами и пассивами.
5.
Процентный риск и механизмы управления им.
6.
Исторические теории управления активами и пассивами.
7.
Понятие ликвидности, механизма управления ликвидностью, банковской системы
управления рисками.
8.
Основные теории и подходы к управлению ликвидностью.
9.
Методы количественной оценки риска ликвидности, их преимущества и
недостатки.
10. Математическое моделирование состояния ликвидности банка.
11. ГЭП-анализ.
12. Риск ликвидности и управление активами и пассивами банка.
13. Сценарное моделирование деятельности банка.
14. Система риск-менеджмента.
15. Математические модели ALM-менеджмента. Особенности применения.
16. Антикризисное управление.
17. Инструменты регулирования ликвидностью, особенности и оценка эффективности
их применения.
18. Инструменты управления активами и пассивами.
19. Эволюция механизмов управления активами и пассивами.
20. Банковская инфраструктура системы ALM-менеджмента.
21. Политика управления активами и пассивами.
22. Способы оценки ликвидности и устойчивости банка внешними пользователями.
23. Банковский надзор в области поддержания ликвидности кредитных организаций и
его эволюция.
8